4C Group AB - Audit Report / Information 2013

Publication

4C Group AG

München

Jahresabschluss zum 31.05.2013

Lagebericht

1.1 Entwicklung am Markt für Unternehmensberatung

Für die allgemeine Entwicklung des Beratungsmarktes ist sowohl die konjunkturelle als auch die branchenspezifische Lage ein wichtiger Rahmenparameter. Das ist zum einen begründet in der flexiblen Disponierbarkeit der Beratungsleistungen und zum anderen getrieben von der Art der Beratungsleistungen, die je nach konjunktureller Lage für die Unternehmen eine andere Priorität genießen.

Das Kalenderjahr 2012 war geprägt von einem relativ schwachen gesamtwirtschaftlichen Wachstum. Das statistische Bundesamt hat für 2012 preisbereinigt eine Steigerung des Bruttoinlandsprodukts von 0,7% gemessen, nach 3% in 2011. Auch das erste Quartal 2013 war mit einer preisbereinigten Steigerung von 0,1% im Vergleich zum Vorquartal relativ schwach. Mitgliedsunternehmen des Branchen-Verbandes BDU konnten in 2012 mit einem Wachstum von 8,0% (VJ 9,5%) eine deutlich positivere Entwicklung verzeichnen, als dies die allgemeine konjunkturelle Lage erwarten ließ.

An den grundlegenden Faktoren, die die Entwicklung des Marktes für Beratung treiben, hat sich nichts geändert. Diese Faktoren sind:

_ Anpassungsbedarf der Firmen auf unsichere Umfelder bzw. sich ändernde Umfeldparameter

_ Reduktion interner Kapazitäten zur Unterstützung der Geschäftsführung bzw. zur Abdeckung außergewöhnlicher Projekte (Reduction Overhead / de facto Outsourcing Stabsabteilungen)

_ Flexibilisierung der Workforce („verlängerte Werkbank“)

_ Wachsende Systemkomplexität und damit verbunden zunehmende Schwierigkeiten, entsprechendes internes Know-how aufzubauen und vorzuhalten

Die Konjunkturabhängigkeit der einzelnen Beratung hängt damit sehr stark von der inhaltlichen Positionierung ab. Des Weiteren ist die Fokussierung auf eine Branche ein bestimmender Faktor.

In der aktuellen Nachfrage nach Projekten sehen wir nach wie vor folgende Themen:

_ Steuerung großer IT Projekte (Project Governance)

_ Professionalisierung der Informationssysteme zur Bereitstellung von Steuerungsinformationen

_ Steigerung Profitabilität und Vorbereitung auf volatile und schlechtere Zeiten

Hier sehen wir uns mit unserer branchenunabhängigen Ausrichtung auf Unternehmenssteuerung sehr gut positioniert.

Der Wettbewerb innerhalb des Marktes wird sowohl von den Strategieberatungen, die auch in die Umsetzung, als auch den IT-Beratungen, die in die konzeptionellen Themen drängen, geprägt: Zusätzlich führt die zunehmende Zahl von selbstständigen Beratern zu teilweise sehr hohem Preisdruck und verstärkt den Trend zu kleineren Projekten.

Nur die hohe Spezialisierung und der damit verbundene Nachweis von jahrelanger Expertise in den relevanten Bereichen können dem Preisdruck entgegenwirken. Zunehmend werden von Firmen in Ausschreibungen auch keine Teams mehr angefragt, sondern einzelne Berater. Die Ausbildung von jungen Beratern, um dieser Nachfrage gerecht zu werden, wird in Zukunft zunehmend schwieriger werden.

Die 4C GROUP AG hat das eigene Profil und die Positionierung durch die Definition von Produkten, die die Methodenkompetenz und Erfahrung mit ausgewählten Themen dokumentieren, weiter geschärft. Daher haben wir unsere Positionierung als Spezialist für Unternehmenssteuerung, Controlling/Governance und Vermittler zwischen Fachbereich und IT zur Förderung der Implementierung noch deutlicher gemacht.

1.2 Geschäftsverlauf

1.2.1 Ertragslage

in Tsd EUR	WJ 12/13	WJ 11/12
Umsatzerlöse	14.006	12.596
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Finanzergebnis	2.363	2.380
Finanzergebnis	2	94
Ergebnis vor Ertragssteuern	2.365	2.474
Jahresüberschuss	1.578	1.660

Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahr um 11% gestiegen. Diese Steigerung ist im Wesentlichen auf den Ausbau des Handels von Software-Lizenzen und der zugehörigen Software-Wartung um 794 Tsd EUR und den Ausbau des Beratungsgeschäfts um 651 Tsd EUR zurückzuführen.

Die Ergebniswirkung der Umsatzsteigerung wurde durch Erhöhung des Materialaufwands (+ 816 Tsd EUR: im Wesentlichen Aufwendungen für gehandelte Software-Lizenzen und –Wartung) sowie gestiegene Personalkosten (+ 711 Tsd EUR) kompensiert. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind in der Höhe unverändert. Insgesamt ist das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Finanzergebnis leicht gesunken (- 17 Tsd EUR).

Beim Finanzergebnis stehen den deutlich reduzierten Zinserträgen (42 Tsd EUR, VJ 111 Tsd EUR) neu hinzugekommene Finanzierungsaufwendungen (Factoring, 27 Tsd EUR) gegenüber. Außerdem ist ein saldierter Zinsaufwand aus der betrieblichen Altersvorsorge der Vorstände (11 Tsd EUR, VJ 14 Tsd EUR) sowie geringer Zinsaufwand v.a. aus Mietavalen (2 Tsd EUR, VJ 3 Tsd EUR) zu verzeichnen.

1.2.2 Liquidität und Finanzausstattung

in Tsd EUR	WJ 12/13	WJ 11/12
Jahresüberschuss	1.578	1.660
Cash Flow der laufenden Geschäftstätigkeit	592	579
Investitionstätigkeit	-104	794
Finanzierungstätigkeit	-777	-1.051
Veränderung der liquiden Mittel	-289	322
Liquide Mittel am Beginn der Periode	4.670	4.348
Liquide Mittel am Ende der Periode	4.381	4.670

Insgesamt ergab sich im Geschäftsjahr 2012/2013 ein Mittelabfluss in Höhe von 289 Tsd EUR.

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit liegt analog zum Jahresergebnis auf dem Niveau des Vorjahres.

Der Cash-Flow aus Investitionstätigkeit (Sach- und Finanzanlagen) erklärt sich im Wesentlichen aus Investitionen in das Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 133 Tsd EUR (VJ 362 Tsd EUR) sowie den Netto-Zinsrückflüssen aus Finanzanlagen.

Der Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit ist der Saldo aus der Dividendenausschüttung und dem Kauf- und Verkauf von Aktien an Mitarbeiter.

Die vertraglichen Verpflichtungen aus Mieten für Infrastruktur und Kfz-Leasing beliefen sich im Geschäftsjahr auf 566 Tsd EUR (VJ 424 Tsd EUR).

Grundsätze des Finanzmanagements

Das Finanzmanagement der 4C GROUP AG hat zum Grundsatz, die Liquidität jederzeit sicherzustellen und in der Anlage keine Risiken einzugehen. Ziel des Finanzmanagements ist vor allem, finanzielle Mittel auch für Zeiten mit schlechterer Auftragslage schnell zur Verfügung zu haben.

1.2.3 Vermögens- und Finanzlage

in Tsd EUR	31.5.13	in %	31.5.12	in %
Anlagevermögen	1.677	16%	1.736	18%
Umlaufvermögen und übrige Aktiva	8.523	84%	7.843	82%
Gesamtvermögen	10.200	100%	9.579	100%
Eigenkapital	6.305	62%	5.504	57%
Rückstellungen	3.096	30%	2.888	30%
Verbindlichkeiten und übrige Passiva	799	8%	1.187	13%
Gesamtkapital	10.200	100%	9.579	100%

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist um 621 Tsd EUR auf 10.200 Tsd EUR gestiegen.

Die geringe Reduktion des langfristigen Anlagevermögens resultiert sowohl aus einer Verminderung des Sachanlagevermögens um 31 Tsd EUR als auch der immateriellen Vermögensgegenstände um 28 Tsd EUR.

Die Veränderung des Umlaufvermögens begründet sich zum einen in einer deutlichen Zunahme der Forderungen um 910 Tsd EUR sowie der sonstigen Vermögensgegenstände um 55 Tsd EUR und zum anderen in einer Reduktion des Geldbestands um 289 Tsd EUR.

Finanzlage

Das Eigenkapital ist um 801 Tsd EUR gestiegen. Der wesentliche Effekt liegt hier in einer teilweisen Thesaurierung des Vorjahresergebnisses in Höhe von 833 Tsd EUR.

Die Rückstellungen haben um 208 Tsd EUR zugenommen. Hierbei sind die Rückstellungen aus Steuern zurückgegangen, die Rückstellung aus Pensionsverpflichtungen leicht gestiegen sowie die sonstigen Rückstellungen - vor allem aufgrund von weiter steigenden Boni-Ansprüchen der Mitarbeiter - um 219 Tsd EUR gestiegen.

Die Verbindlichkeiten konnten weiter um 388 Tsd EUR gesenkt werden.

1.2.4 Personalentwicklung

Die Top-Managementberatung braucht engagierte und leistungsfokussierte Mitarbeiter. Daher investieren wir viel in die Ausbildung unserer Mitarbeiter und die Gewinnung neuer Talente. Durch das variable Entgeltsystem beteiligen wir die Mitarbeiter deutlich am Erfolg des Unternehmens und setzen gezielte Anreize für Top-Leistungen bei unseren Kunden.

Des Weiteren bieten wir unseren Mitarbeitern im Rahmen des Salary-Partner-Programms die Möglichkeit, sich am Unternehmen zu beteiligen. Im Geschäftsjahr 2012/2013 erwarben Mitarbeiter 4.454 eigene Aktien. Die Gesellschaft kaufte 2.010 Aktien von Mitarbeitern, die das Unternehmen verlassen haben, zurück.

Der Personalbestand hat sich im Geschäftsjahr infolge von 9 Neueinstellungen und 8 Austritten von 52 auf 53 Mitarbeiter erhöht. Von diesen 53 Mitarbeitern waren zum Bilanzstichtag 5 in Teilzeit und 48 in Vollzeit beschäftigt. Im Durchschnitt wurden 52 Mitarbeiter (davon 5 in Teilzeit) beschäftigt.

1.2.5 Zweigniederlassungen

Neben dem Hauptsitz in der Elsenheimerstrasse 55a, 80687 München, unterhält die Gesellschaft Zweigniederlassungen in 10117 Berlin, Französische Straße 8 und in 60308 Frankfurt, MesseTurm.

1.3 Geschäftsvorfälle mit verbundenen Unternehmen und nahestehenden Personen

Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat einen Abhängigkeitsbericht vorgelegt, zu dem er folgende Schlusserklärung abgibt:

Als Vorstand der Gesellschaft erstatten wir hiermit einen Negativbericht: Rechtsgeschäfte oder sonstige Maßnahmen, die die Gesellschaft auf Veranlassung oder im Interesse eines verbundenen Unternehmens getroffen oder unterlassen hat, waren im Geschäftsjahr 2012/2013 nicht zu verzeichnen.

Geschäfte mit nahestehenden Personen sind entweder im Rahmen des Anstellungsverhältnisses und über interne Richtlinien geregelt, oder wurden im Rahmen von marktüblichen Konditionen getätigt.

1.4 Vorgänge nach Ablauf des Geschäftsjahres

Vorgänge oder Ereignisse von wesentlicher Bedeutung, die nach Abschluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, liegen nicht vor.

1.5 Chancen und Risiken

1.5.1 Risikomanagementsystem

Die 4C GROUP AG ist eine unternehmergeführte Gesellschaft, in der alle Verantwortlichen aktiv Marktchancen für das Wachstum der Gesellschaft suchen. Das Risiko-Management der 4C GROUP AG hat zum Ziel, Risiken schnellstmöglich zu identifizieren und - nach einer Bewertung - durch geeignete Maßnahmen zu eliminieren, oder beherrschbar zu machen. Damit soll eine Bestandsgefährdung der 4C GROUP AG verhindert werden. Die relevanten Geschäftsrisiken wurden identifiziert, grundsätzlich bewertet und dann im Rahmen der Risikopolitik der operative Umgang mit diesen Risiken beschlossen. Informationen über operative Risiken werden aus den täglichen Projekmanagementprozessen gewonnen und im Rahmen der operativen Steuerungsgremien bewertet und behandelt. Der Umgang mit strategischen Risiken ist Teil der Jahresplanung und der Klausurtagungen des Vorstands.

1.5.2 Chancen und Risiken im Einzelnen

Markt und Wettbewerb

Das unmittelbare Risiko für die 4C GROUP AG liegt in den Auswirkungen der jeweiligen konjunkturellen Entwicklungen. Traditionell ist die Auswirkung konjunktureller Verschlechterungen auf die Vergabe von Beratungsaufträgen relativ groß, da viele Unternehmen externe Dienstleistungsunternehmen als variable Kosten wahrnehmen und entsprechend mit Anpassungen reagieren. Umgekehrt besteht in konjunkturellen Aufschwungphasen die große Chance in der Beauftragung aufgeschobener Projekte. Zum einen können diese Schwankungen durch Ergänzung von Produkten mit klarem Krisencharakter abgefedert und zum anderen durch enge Steuerung der Auslastung und der Personalkapazitäten entschärft werden.

Operative Risiken

In der operativen Projekt- und Auftragsbearbeitung besteht einerseits ein Risiko aus Großprojekten, das unter Umständen noch durch Reputationsrisiken verschärft wird. Andererseits können aus immer wieder gewünschten Festpreisprojekten Risiken entstehen. Beide Themen werden sehr eng gesteuert, angefangen bei der Angebotserstellung über das laufende Projektreporting und Projektleitermeetings bis hin zum Monitoring der offenen Posten.

Abhängigkeiten von Mitarbeitern

Ein wesentliches Risiko einer Beratung entsteht aus der Abhängigkeit von einzelnen Mitarbeitern und Partnern bzw. Vorständen in Schlüsselpositionen. Diese können einerseits in der besonderen Kompetenz des Mitarbeiters und andererseits in der Kundenbeziehung, die auf der Persönlichkeit des Mitarbeiters und Partners bzw. Vorstands basiert, liegen. Diese Abhängigkeiten sind identifiziert worden und werden durch eine systematische Personalentwicklung, Aufbau von Stellvertretern und Delegation sowie durch die Verbreiterung der Kenntnisse reduziert.

Compliance Risiken

In zunehmendem Maße verschärfen sich die Anforderungen der Kunden an die Datenhaltung und den Umgang mit Informationen. Dieser Entwicklung wurde mit organisatorischen Maßnahmen, z.B. der Definition eines Code oft Conduct, Rechnung getragen. Die Datensicherheit in der IT wurde weiter professionalisiert und hat einer Kontrolle nach § 38 Bundesdatenschutzgesetz (BDSG) durch das Bayerische Landesamt für Datenschutzaufsicht standgehalten.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Typische finanzwirtschaftliche Risiken, wie Zins- und Währungsrisiken, Kursrisiken von Wertpapieren und Liquiditätsrisiken werden bewußt durch die Finanzierungs- bzw. Anlagestruktur vermieden bzw. bestehen aufgrund des geringen Umsatzanteils in Nicht-EURO Ländern nur in sehr geringem Umfang.

Chancen

Die 4C GROUP AG ist eine unternehmergeführte Gesellschaft, die bewußt Chancen zur Erweiterung und Steigerung des Geschäftes sucht und ergreift.

Nach wie vor entstehen aus der zunehmenden Unsicherheit der Märkte für die Unternehmen und dem damit verbundenen Bedarf an Transparenz und besseren Steuerungsinstrumenten wichtige Chancen für die 4C GROUP AG. Auch die immer ambitionierteren IT-Projekte, die für die Verantwortlichen große Herausforderungen darstellen und damit erhöhten Bedarf an Governance generieren, sind wie in den letzten Jahren wichtige Geschäftstreiber. Ebenfalls führen die erhöhten regulatorischen Anforderungen für Unternehmen aus dem Finanzbereich zu einem wachsenden Beratungsbedarf. Für diese und andere Themen werden die Beratungsangebote weiterentwickelt und mit dem Markt verprobt.

1.6 Ausblick

Die unklare Situation hinsichtlich der Entwicklung der Märkte in Europa und insbesondere Deutschlands hat sich im letzten Jahr nicht verbessert. Die Situation ist für uns, wie für unsere Kunden, nach wie vor sehr schwer einzuschätzen. Zunehmender Druck auf die Tagessätze und verlängerte Entscheidungszyklen prägen zunehmend unser Geschäft. Daher ist weiterhin davon auszugehen, dass spätestens Anfang kommenden Jahres die allgemeine konjunkturelle Entwicklung auch negative Auswirkungen auf das Beratungsgeschäft haben wird.

Die vorliegende Planung impliziert, dass wir – wie im letzten Geschäftsjahr auch - nur ein moderates Wachstum erzielen werden und der Fokus auf der Sicherung der Profitabilität liegt. Daher geht der Vorstand für die Geschäftsjahre 2013/2014 und 2014/2015 von Umsatzerlösen und einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit auf bzw. leicht über dem Niveau des Berichtsjahres aus.

1.7 Unterschriften des Vorstands

München, den 14. August 2013

Vorstand

Bilanz

AKTIVA

in EUR	31.5.13	31.5.12
A. Anlagevermögen	1.677.451,47	1.736.011,34
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	59.581,00	87.172,00
II. Sachanlagen	447.870,47	478.839,34
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	447.870,47	478.839,34
III. Finanzanlagen	1.170.000,00	1.170.000,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	170.000,00	170.000,00
2. Sonstige Finanzanlagen	1.000.000,00	1.000.000,00
B. Umlaufvermögen	8.482.732,38	7.805.850,37
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.101.361,14	3.135.926,46
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	4.381.371,24	4.669.923,91
C. Rechnungsabgrenzungsposten	39.806,61	36.957,69
Bilanzsumme, Summe Aktiva	10.199.990,46	9.578.819,40
Passiva
in EUR	31.5.13	31.5.12
A. Eigenkapital	6.305.386,91	5.504.148,48
I. Ausgegebenes Kapital	498.308,00	82.644,00
1. Gezeichnetes Kapital	503.196,00	83.866,00
2. Eigene Anteile	-4.888,00	-1.222,00
II. Kapitalrücklage	262.413,76	239.435,26
III. Gewinnrücklagen	12.557,38	8.891,38
IV. Bilanzgewinn	5.532.107,77	5.173.177,84
B. Rückstellungen	3.095.728,29	2.888.092,36
C. Verbindlichkeiten	798.875,26	1.186.578,56
Bilanzsumme, Summe Passiva	10.199.990,46	9.578.819,40

Gewinn- und Verlustrechnung

in EUR	WJ 12/13	WJ 11/12
1. Rohergebnis	12.717.041,91	12.058.319,36
2. Personalaufwand	-7.434.369,05	-6.723.473,02
a) Löhne und Gehälter	-6.812.399,20	-6.235.457,26
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge und für Unterstützung	-621.969,85	-488.015,76
3. Abschreibungen	-190.752,55	-225.884,21
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.729.433,38	-2.729.192,16
5. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	27.000,00	85.589,06
6. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	14.719,57	25.728,99
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-39.548,73	-16.912,31
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.364.657,77	2.474.175,71
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-781.405,89	-809.676,46
10. Sonstige Steuern	-5.509,00	-4.599,00
11. Jahresüberschuss	1.577.742,88	1.659.900,25
12. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	3.927.407,84	3.133.103,23
13. Erlöse aus dem Verkauf eigener Anteile	88.946,38	514.689,96
14. Einstellungen in die Kapitalrücklage aus dem Verkauf eigener Anteile	-22.978,50	-134.515,60
15. Aufwand aus dem Erwerb eigener Anteile	-39.010,83	0,00
16. Bilanzgewinn	5.532.107,77	5.173.177,84

Ergebnisverwendungsbeschluss

Ergebnisverwendung

Gemäß der über die ordentliche Hauptversammlung der 4C Group AG, München, den 15. November 2013.

Die Hauptversammlung beschloss bei unveränderter Präsenz der Aktionäre einstimmig die Verwendung des Bilanzgewinns entsprechend dem Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat, den im Jahresabschluss zum 31. Mai 2013 ausgewiesenen Bilanzgewinn in Höhe von EUR 5.532.107,77 wie folgt zu verwenden:


Verteilung an die Aktionäre:	EUR 996.124,00
Einstellung in Gewinnrücklagen:	EUR 0,00
Gewinnvortrag:	EUR 4.535.983,77
Bilanzgewinn:	EUR 5.532.107,77

Anhang

1.1 Allgemeine Angaben

Grundlagen der Rechnungslegung

Der Jahresabschluss der 4C GROUP AG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Die Aufstellung der GuV erfolgte nach dem Gesamtkostenverfahren. Die Vorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) sind bereits ab dem Jahresabschluss zum 31.05.2011 angewendet worden.

Nach den in §267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

1.2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Immaterielle Vermögensgegenstände:

Diese werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Ansatz Nutzungsdauern in Jahren

	WJ 12/13	WJ 11/12
Immaterielle Vermögensgegenstände
Software	1-5	3-5

Sachanlagen:

Diese werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige degressive (auf Altbestände) bzw. lineare Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, bewertet. Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Anlagengegenstände, deren Anschaffungskosten 1.000 EUR nicht übersteigen, wurden ab Januar 2008 bis Dezember 2009 in einen Sammelposten eingestellt. Die Abschreibung erfolgt linear über 5 Jahre. Zugänge ab dem 1. Januar 2010, deren Anschaffungskosten 410 EUR nicht übersteigen, werden im Jahr der Anschaffung sofort abgeschrieben.

Ansatz Nutzungsdauern in Jahren

	WJ 12/13	WJ 11/12
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1-13	1-13

Finanzanlagen:

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sowie Wertpapiere des Anlagevermögens werden nach dem Grundsatz der Einzelbewertung zu Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauernden Wertminderungen zu niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert. Bestehenden Risiken wird durch außerplanmäßige Abschreibungen auf einen niedrigeren beizulegenden Wert Rechnung getragen.

Vorräte:

Diese werden (falls vorhanden) zu Anschaffungs- und Herstellungskosten – unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips - bewertet. Basis der Kalkulation der Herstellungskosten sind die geleisteten, dem Kunden gegenüber abrechenbaren Stunden bewertet mit Personalkosten (einschließlich Personalnebenkosten). Risiken wegen eingeschränkter Abrechenbarkeit werden durch entsprechende Wertberichtigungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände:

Diese werden grundsätzlich zum Nennwert bilanziert. Für Ausfall- und allgemeine Kreditrisiken werden angemessen Abschreibungen und Wertberichtigungen zur Berücksichtigung niedrigerer beizulegender Werte vorgenommen.

Abgrenzungsposten für latente Steuern:

Im Berichtsjahr ergeben sich aktive latente Steuern, welche entsprechend dem Wahlrecht gem. §274 Abs. 1 S. 2 HGB in der Bilanz nicht angesetzt wurden.

Rückstellungen:

Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden versicherungsmathematisch nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren durch ein externes Gutachten ermittelt. Der Ansatz erfolgt zum Erfüllungsbetrag. Steuerrückstellungen für Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer werden auf Grundlage der erwarteten Einkommen und Gewerbeerträge ermittelt. Die sonstigen Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten:

Diese werden grundsätzlich zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

1.3 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1.3.1 Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für die Altersvorsorge in Höhe von 69.963 EUR (VJ 25.438 EUR) enthalten.

1.3.2 Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand resultiert nahezu ausschließlich aus der Abzinsung der Pensionsrückstellung gem. Gutachten und Factoringgebühren.

1.3.3 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern sind außerordentliche Aufwendungen (betreffend die Betriebsprüfung für die WJ 07/08 bis 10/11) in Höhe von 75.401 EUR (VJ 0 EUR) enthalten.

1.4 Erläuterungen zur Bilanz

1.4.1 Immaterielle Vermögensgegenstände

in EUR	Software	Gesamt
Anschaffungskosten
Stand 01.06.	190.903,09	190.903,09
Zugänge	9.195,37	9.195,37
Abgänge	0,00	0,00
Umgliederungen	0,00	0,00
Stand 31.05.	200.098,46	200.098,46
Abschreibungen
Stand 01.06.	103.731,09	103.731,09
Zugänge	36.786,37	36.786,37
Abgänge	0,00	0,00
Umgliederungen	0,00	0,00
Stand 31.05.	140.517,46	140.517,46
Nettobuchwert am 01.06.12	87.172,00	87.172,00
Nettobuchwert am 31.05.13	59.581,00	59.581,00

1.4.2 Sachanlagen

in EUR	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Gesamt
Anschaffungskosten
Stand 01.06.	1.393.761,80	1.393.761,80
Zugänge	123.644,31	123.644,31
Abgänge	3.851,87	3.851,87
Umgliederungen	0,00	0,00
Stand 31.05.	1.513.554,24	1.513.554,24
Abschreibungen
Stand 01.06.	914.922,46	914.922,46
Zugänge	153.966,18	153.966,18
Abgänge	3.204,87	3.204,87
Umgliederungen	0,00	0,00
Stand 31.05.	1.065.683,77	1.065.683,77
Nettobuchwert am 01.06.12	478.839,34	478.839,34
Nettobuchwert am 31.05.13	447.870,47	447.870,47

1.4.3 Finanzanlagen

in EUR	Beteiligungen	Wertpapiere des Anlagevermögens	Gesamt
Anschaffungskosten
Stand 01.06.	170.000,00	1.000.000,00	1.170.000,000
Zugänge	0,00	0,00	0,00
Abgänge	0,00	0,00	0,00
Umgliederungen	0,00	0,00	0,00
Stand 31.05.	170.000,00	1.000.000,00	1.170.000,00
Abschreibungen
Stand 01.06.	0,00	0,00	0,00
Zugänge	0,00	0,00	0,00
Abgänge	0,00	0,00	0,00
Umgliederungen	0,00	0,00	0,00
Stand 31.05.	0,00	0,00	0,00
Nettobuchwert am 01.06.12	170.000,00	1.000.000,00	1.170.000,00
Nettobuchwert am 31.05.13	170.000,00	1.000.000,00	1.170.000,00

Angaben über den Anteilsbesitz gem. § 285 Nr. 11 HGB

In Prozent bzw. EUR	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
Augustus Investment GmbH	100%	-10.374,13	157.284,76
Beteiligungen der Augustus Investment GmbH:
4C ADVISORY GmbH	40%	158.761,69	1.248.284,85

Die Anteile an der 4C ADVISORY GmbH werden mittelbar über die Augustus Investment GmbH gehalten. Es handelt sich um Kennzahlen des Geschäftsjahres 2011, da zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses die Abschlüsse 2012 noch nicht vorlagen.

1.4.4 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

in EUR	31.5.13	Davon Restlaufzeit über 1 Jahr	31.5.12	Davon Restlaufzeit über 1 Jahr
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.843.182,71	0,00	2.932.847,15	0,00
Sonstige Vermögensgegenstände	258.178,43	20.449,08	203.079,31	24.079,33
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.101.361,14	20.449,08	3.135.926,46	24.079,33

1.4.5 Grundkapital und Kapitalrücklage

Aktien

in EUR	31.5.13	31.5.12
Ausgegebenes Kapital	498.308	82.644
Eigene Aktien	4.888	1.222
Gezeichnetes Kapital	503.196	83.866

Die Gesellschaft ist eine Aktiengesellschaft. Das voll eingezahlte Grundkapital in Höhe von 83.866 EUR wurde mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 16.11.2012 aus Gesellschaftsmitteln ohne Ausgabe neuer Aktien um 419.330 EUR auf 503.196 EUR erhöht. Nach Eintragung in das Handelsregister wurde das Grundkapital der Gesellschaft durch einen Aktiensplit im Verhältnis 1:6 in 503.196 auf den Namen lautende Stückaktien neu eingeteilt. An die Stelle einer Stückaktie mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital der Gesellschaft von 6 EUR treten nunmehr sechs Stückaktien mit einem auf die einzelne Stückaktie entfallenden anteiligen Betrag am Grundkapital der Gesellschaft von jeweils 1 EUR.

Ebenfalls mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 16.11.2012 wurde neues genehmigtes Kapital in Höhe von 100.000 EUR geschaffen: Der Vorstand ist damit bis zum 16.11.2017 ermächtigt, das Grundkapital einmalig oder mehrmals, insgesamt jedoch höchstens um bis zu 100.000 EUR durch Ausgabe von bis zu 100.000 neuen, auf den Namen lautenden Aktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils 1 EUR gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 4.454 eigene Aktien (Nennwert je 1 EUR) zu einem Preis von 19,97 EUR an Mitarbeiter verkauft. Die Verkäufe erfolgten in den Monaten November und Dezember 2012 sowie Januar und April 2013.

Der Erlös aus dem Verkauf eigener Anteile beträgt 88.946,38 EUR (VJ 514.689,96 EUR) und wurde in Höhe von 22.978,50 EUR (VJ 134.515,60) gem. §272 Abs. 1b in die Kapitalrücklage eingestellt.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2.010 eigene Aktien (Nennwert je 1 EUR) von Mitarbeitern zurückgekauft. Die Käufe erfolgten in den Monaten November 2012 und Januar 2013. Der Aufwand aus diesen beträgt 39.010,83 EUR (VJ 0 EUR).

Die durchschnittlichen Anschaffungskosten der im eigenen Bestand befindlichen Aktien betragen zum Bilanzstichtag 16,34 EUR.

Die am Bilanzstichtag im Bestand befindlichen 4.888 Aktien entsprechen 0,97% des Grundkapitals.

1.4.6 Gewinnrücklagen

Gewinnrücklagen

in EUR	Gesetzliche Rücklage	Andere Gewinnrücklage	Rücklage wg. eigener Anteile
Stand 01.06.12	7.669,38	0,00	1.222,00
Zugang aufgrund Gewinnverwendung/Aktiensplit	0,00	419.330,00	6.110,00
Zugang aufgrund Ankauf	0,00	0,00	2.010,00
Umbuchung	0,00	-419.330,00	0,00
Abgang aufgrund Verkauf	0,00	0,00	-4.454,00
Stand 31.05.13	7.669,38	0,00	4.888,00

Nachdem die gesetzliche Rücklage und die Kapitalrücklage zusammen mehr als 10% des Gezeichneten Kapitals betragen, ist keine Zuführung notwendig.

1.4.7 Bilanzgewinn

Bilanzgewinn

in EUR	Bilanzgewinn
Stand 31.05.12	5.173.177,84
Jahresüberschuss	1.577.742,88
Ausschüttung	-826.440,00
Einstellung in Gewinnrücklagen	-419.330,00
Erlöse aus dem Verkauf eigener Anteile	88.946,38
Einstellung in die Kapitalrücklage aus dem Verkauf eigener Anteile	-22.978,50
Aufwand aus dem Erwerb eigener Anteile	-39.010,83
Stand 31.05.13	5.532.107,77

Im Bilanzgewinn ist ein Gewinnvortrag nach Verwendung aus dem Vorjahr in Höhe von 3.927.407,84 EUR enthalten.

1.4.8 Rückstellungen

Pensionsrückstellungen

Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen basiert auf folgenden Annahmen:

In Prozent	31.5.13	31.5.12
Zinssatz (§253 Abs. 2 Satz 2 HGB)	4,96	5,10
Rententrend	1-3	1-3

Die zugrunde gelegten Sterbetafeln sind die “Richttafeln 2005 G“ von Klaus Heubeck.

in EUR	31.5.13	31.5.12
Erfüllungsbetrag der Schulden für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen lt. Gutachten	699.760,00	619.401,00
Saldierungsfähiges Deckungskapital (Zeitwert der verrechneten Vermögenswerte)	-627.409,00	-555.667,00
Pensionsverpflichtungen(nach Verrechnung Deckungsvermögen)	72.351,00	63.734,00

Die verrechneten Zinserträge aus dem Deckungsvermögen belaufen sich auf 22.177 EUR (VJ 17.791 EUR).

1.4.9 Verbindlichkeiten

in EUR	31.5.13	Davon Restlaufzeit bis 1 Jahr	31.5.12	Davon Restlaufzeit bis 1 Jahr
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0,00	0,00	565.800,00	565.800,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	197.831,03	197.831,03	154.279,30	154.279,30
Sonstige Verbindlichkeiten	601.044,23	601.044,23	466.499,26	466.499,26
Davon aus Umsatzsteuern	398.322,82	398.322,82	295.801,68	295.801,68
Davon aus Gewerbesteuern	30.555,06	30.555,06	0,00	0,00
Davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	14.826,85	14.826,85	10.803,80	10.803,80
Davon aus Lohn- und Kirchensteuer	108.881,44	108.881,44	107.475,31	107.475,31
Davon gegenüber Personal	48.458,06	48.458,06	52.418,47	52.418,47
Übrige Verbindlichkeiten	0,00	0,00	0,00	0,00

Die Verbindlichkeiten beinhalten keine Positionen mit Restlaufzeiten über 1 bzw. 5 Jahre.

1.5 Sonstige Pflichtangaben

1.5.1 Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen/Angaben gem. § 285 Nr. 3 HGB

Haftungsverhältnisse gem. §251 HGB

in EUR	31.5.13	31.5.12
Verbindlichkeiten aus Begebung und Übertragung von Wechseln	-	-
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften	-	-
Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen	-	-

Sonstige finanzielle Verpflichtungen:

in Tsd EUR	bis 1 Jahr 31.5.13	bis 1 Jahr 31.5.12	1 bis 5 Jahre 31.5.13	1 bis 5 Jahre 31.5.12
Mietverträge Infrastruktur	379	353	701	432
Leasingverträge für Kfz	142	129	114	131

1.5.2 Sonstige Angaben

1. Organe der Gesellschaft

Vorstand

Die Geschäfte der 4C GROUP AG werden von folgenden Personen als Vorstand geführt:

	Ausbildung, ausgeübter Beruf
Herr Hans-Martin Schneider	MBA, Unternehmensberater
Herr Stephan Grunwald	Diplom-Kaufmann, Diplom-Volkswirt, Unternehmensberater
Herr Jörg Bassen	Diplom-Wirtschaftsingenieur, Unternehmensberater
Herr Manuel Iserloh	Diplom-Wirtschaftsingenieur, Unternehmensberater

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat besteht aus folgenden Mitgliedern:

	Ausbildung, ausgeübter Beruf
Herr Dr. Michael H. Thiel, Vorsitzender	Rechtsanwalt
Herr Norbert Büker	Betriebswirt, Unternehmensberater
Herr Michael Wagner, stellv. Vorsitzender	Rechtsanwalt

2. Vergütungen der Organe

Die Gesamtbezüge des Vorstands für die Tätigkeit im Geschäftsjahr gemäß § 285 Abs. 9a HGB betrugen:

in EUR	WJ 12/13	WJ 11/12
Gesamtbezüge	1.664.142,41	1.618.093,93

Die im Geschäftsjahr gewährten Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen:

in EUR	WJ 12/13	WJ 11/12
Gesamtbezüge	4.000,00	5.500,00

3. Mitarbeiter

4. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2012/2013 beträgt 5.532.107,77 EUR. Der Vorstand schlägt vor, eine Dividende von 2 EUR je Stückaktie auszuschütten und den restlichen Betrag in Höhe von 4.535.491,77 EUR auf neue Rechnung vorzutragen.

5. Angaben nach § 285 Nr. 21 HGB

Transaktionen mit nahestehenden Personen oder verbundenen Unternehmen wurden ausschließlich zu marktüblichen Konditionen durchgeführt.

München, den 14. August 2013

gez. Hans-Martin Schneider, Vorstand

gez. Stephan Grunwald, Vorstand

gez. Jörg Bassen, Vorstand

gez. Manuel Iserloh, Vorstand

Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012/2013

Der Aufsichtsrat der 4C Group AG hat sich im Geschäftsjahr 2012/2013 eingehend mit dem Verlauf der Geschäftstätigkeit und der Entwicklung der Gesellschaft befasst und die Tätigkeit des Vorstandes entsprechend den gesetzlichen Vorgaben überwacht.

Er hat sich vom Vorstand insbesondere in den Aufsichtsratssitzungen am 21. September 2012, am 8. Januar 2013, am 15. März 2013 und am 16. April 2013 sowie in mehreren telefonischen und persönlichen Einzelgesprächen jeweils mündlich und schriftlich über die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft unterrichten lassen. Insbesondere die ausführlichen Protokolle der Partnermeetings gaben dem Aufsichtsrat detailliert Einblick in die jeweilige Finanz- und Ertragslage und die laufende Auftrags- und Geschäftsentwicklung sowie einen Überblick in die laufende operative Tätigkeit des Vorstandes und wesentliche organisatorische Entwicklungen im Unternehmen. In den vorgenannten Sitzungen und Einzelgesprächen hat sich der Aufsichtsrat von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt. Alle erforderlichen Beschlüsse wurden einvernehmlich gefasst.

Der Aufsichtsrat konnte sich aufgrund der regelmäßigen Berichtserstattung des Vorstandes davon überzeugen, dass das Rechnungs- und Berichtswesen der Gesellschaft sehr gut geeignet ist, Veränderungen in der wirtschaftlichen Entwicklung und Lage der Gesellschaft sowie etwaige Risiken für die Gesellschaft frühzeitig zu erkennen und ihnen angemessen zu begegnen.

Neben der laufenden Überwachung der Geschäftstätigkeit hat sich der Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2012/2013 insbesondere mit der Beratung des Vorstandes im Zusammenhang mit der Personalentwicklung und der Erweiterung der Führungsstrukturen in der Gesellschaft sowie dem Ausbau einzelner Geschäftsbereiche befasst. Gegenstand der Erörterung mit dem Vorstand war auch wiederholt die Entwicklung der einzelnen Standorte der Gesellschaft.

Jahresabschluss 2012/2013, Abschlussprüfung, Abhängigkeitsbericht

Der nach HGB erstellte Jahresabschluss der 4C Group AG sowie der Lagebericht zum 31. Mai 2013 wurden unter Einbeziehung der Buchführung vom Abschlussprüfer Herrn Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Dipl. Kfm. Gunther Eppinger geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Sämtliche relevanten Jahresabschlussunterlagen sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers wurden dem Aufsichtsrat rechtzeitig und vollständig zugeleitet. Zur Lage der Gesellschaft sowie insbesondere den Chancen und Risiken der Gesellschaft hat der Abschlussprüfer festgestellt, dass der Vorstand der 4C Group AG die Lage der Gesellschaft sowie die Chancen und möglichen Risiken der Gesellschaft zutreffend einschätzt und in der Lage ist, möglichen Risiken mit entsprechenden Gegenmaßnahmen entgegenzusteuern. Weiterhin kommt der Abschlussprüfer zu dem Ergebnis, dass entwicklungsbeeinträchtigende oder bestandsgefährdende Tatsachen derzeit nicht ersichtlich sind.

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht in seiner Bilanzsitzung am 13. September 2013 selbst geprüft und mit den Berichten des Abschlussprüfers prüfend abgeglichen.

Mit dem in der Bilanzsitzung anwesenden Vorstand und dem Abschlussprüfer wurden auf dieser Grundlage die Angaben im Jahresabschluss und Lagebericht im Hinblick auf Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit eingehend diskutiert. Bei einer kritischen Durchsicht der Unterlagen ergaben sich keine Hinweise auf Widersprüche oder Rechtsverstöße. Auch aus dem Bericht des Abschlussprüfers ergaben sich keinerlei Hinweise auf Verstöße gegen Gesetz oder Satzung.

Der Aufsichtsrat hat auch den Lagebericht auf seine Vollständigkeit geprüft. Die im Lagebericht getroffenen Aussagen stimmen mit den unterjährigen Aussagen des Vorstandes überein und entsprechen auch den eigenen Einschätzungen des Aufsichtsrates zur Lage der Gesellschaft. Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung sind durch den Aufsichtsrat keine Einwendungen gegen den Jahresabschluss und den Lagebericht der 4C Group AG oder das Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Lagebericht daher ausdrücklich gebilligt. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2012/2013 ist somit gemäß § 172 AktG festgestellt.

Auch der vom Vorstand gemäß § 312 AktG aufgestellte Bericht über die Beziehungen der 4C Group AG zu verbundenen Unternehmen wurde vom Abschlussprüfer geprüft und mit folgendem Prüfvermerk versehen:

„Nach meiner pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätige ich, dass die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind.“

Der Bericht des Abschlussprüfers zum Abhängigkeitsbericht und der Abhängigkeitsbericht lagen allen Aufsichtsratsmitgliedern rechtzeitig vor und wurden in der Sitzung vom 13. September 2013 mit dem anwesenden Abschlussprüfer besprochen. Hierbei wurde vom Abschlussprüfer erläutert, dass im Geschäftsjahr 2012/2013 Rechtsgeschäfte oder sonstige Maßnahmen, die die Gesellschaft auf Veranlassung oder im Interesse eines verbundenen Unternehmens getroffen oder unterlassen hat, nicht zu verzeichnen waren.

Der Aufsichtsrat hat den Abhängigkeitsbericht auf Grundlage dieser Erläuterungen geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung sind durch den Aufsichtsrat Einwendungen gegen den Bericht und die darin enthaltene Schlusserklärung des Vorstandes nicht zu erheben.

Personalia des Aufsichtsrates

An den Personalia des Aufsichtsrats, bestehend aus Herrn Dr. Michael H. Thiel (Aufsichtsratsvorsitzender), Herrn Michael Wagner (stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender) und Herrn Norbert Büker haben sich im Geschäftsjahr 2012/2013 keine Veränderungen ergeben.

Sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrats sind für die Zeit bis zum Ablauf der Hauptversammlung, die über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2014/2015 beschließt, in den Aufsichtsrat der Gesellschaft gewählt.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der 4C Group AG für ihren Einsatz und ihre Leistung im abgelaufenen Geschäftsjahr.

München, den 13. September 2013

Dr. Michael H. Thiel, Aufsichtsratsvorsitzender

Michael Wagner, Aufsichtsrat

Norbert Büker, Aufsichtsrat

Sonstiger Berichtsteil

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss zum 31. Mai 2013 ist durch Beschluss des Aufsichtsrates vom 13. September 2013 festgestellt worden.

Bestätigungsvermerk

In dem vorstehenden offengelegten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der 4C Group AG für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2012 bis 31. Mai 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Neusäß, den 16. August 2013

gez. Dipl.-Kfm. Gunther Eppinger, Wirtschaftsprüfer