SUNSTONE DEVELOPMENT CO., LTD — Capital/Financing Update 2020

Jul 31, 2020

索通发展股份有限公司

关于不提前赎回“索发转债”的说明

索通发展股份有限公司（简称“公司”）于 2020 年 8 月 1 日披露了《关于不 提前赎回“索发转债”的提示性公告》（公告编号 2020-069），现就不提前赎回的 相关原因说明如下：

根据《索通发展股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称“《募集说明书》”）规定：“在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述 两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息 的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：①在本次发行的可转换公司债 券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收 盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；②当本次发行的可转换公司债 券未转股余额不足 3,000 万元时。”

公司股票自 2020 年 6 月 18 日至 2020 年 7 月 31 日连续 30 个交易日中有 15 个交易日的收盘价格不低于“索发转债”当期转股价格的 130%（“索发转债”当 期转股价格为 10.52 元/股），已触发“索发转债”的赎回条款。

公司于 2020 年 7 月 31 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于 不提前赎回“索发转债”的议案》，鉴于“索发转债”存续时间较短，且根据中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的数据，截至 2020 年 7 月 31 日， “索发转债”未转股余额为 715,150,000 元，目前公司相关资金已有支出安排， 已用于可转债募投项目建设及日常生产经营活动支出等，同时结合当前的市场情 况，董事会决定不行使本次“索发转债”的提前赎回权利，不提前赎回“索发转 债”。

截至 2020 年 7 月 31 日收盘，公司股票价格为 14.96 元/股，“索发转债”当 期转股价为 10.52 元/股，后续“索发转债”可能再次触发赎回条款，根据《募集 说明书》的相关规定，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“索发转债” 的提前赎回权利。

特此说明。

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索通发展股份有限公司董事会

2020 年 8 月 1 日

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