SUNSTONE DEVELOPMENT CO., LTD — Annual Report 2019

Apr 27, 2020

公司代码：603612 公司简称：索通发展 债券代码：113547 债券简称：索发转债 转股代码：191547 转股简称：索发转股

索通发展股份有限公司

2019 年年度报告摘要

一 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

• 3 公司全体董事出席董事会会议。

4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019 年12 月31 日，索通发展股份有限公司（以 下简称“公司”）期末可供分配利润为70,607,782.29 元，2019 年度归属于上市公司股东净利润 为86,445,154.66 元。

在充分考虑公司盈利情况、当前所处行业特点、未来现金流状况、股东回报需求、公司可持续发 展等因素的基础上，公司2019 年度利润分配方案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数， 向全体股东每10 股派发现金股利0.63 元（含税），共计派发现金股利21,230,172.18 元。若在分 配方案实施前公司总股本发生变化的，将按照分配总额不变的原则相应调整。本次分配利润总额 占期末可供分配利润的30.07%，占2019 年度归属于上市公司股东净利润的24.56%。

该利润分配方案符合公司2015 年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司上市后三年内分红回 报规划的议案》、2018 年第一次临时股东大会审议通过的《关于未来三年（2018-2020 年）股东回 报规划的议案》的规定。

二 公司基本情况

1 公司简介

1 公司简介
股票种类 A股		公司股票简况
	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
	上海证券交易所	索通发展	603612	/

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	袁钢	刘素宁
办公地址	山东省临邑县恒源经济开发区新104国 道北侧	山东省临邑县恒源经济开 发区新104国道北侧

电话	0534-2148011	0534-2148011
电子信箱	sunstone@sun-stone.com	sunstone@sun-stone.com

2 报告期公司主要业务简介

（一）公司的主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售业务。报告期内，公司的主营业务未 发生变化。

（二）公司的主要经营模式如下：

1. 采购模式

公司建立了采购管理制度以规范公司的采购业务，由公司营销采购部门根据各子公司提出的 原料需求计划和技术标准，对主要原料实行集中采购。其他备品备件及辅料等由各子公司自行采 购。

2. 生产模式

公司建立了生产管理制度以规范公司的生产业务，公司主要采用 MTO （ Make To Order, 按单生 产）的模式组织生产，即依据收到的订单制定生产计划及购买原料，在客户购货数量的基础上增 加一定比例的适度库存进行生产，既可以将存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对 临时性订单需求。

3. 销售模式

公司建立了营销管理制度以规范公司的销售业务，客户群体定位于大中型原铝生产企业，公 司的外贸和内贸业务全部采取直接销售模式。公司国际业务部门、营销采购部门直接与客户沟通 谈判，与客户签订协议，按协议约定或客户要求将产品运往约定或指定交货地点。

（三）行业情况

铝作为全球产量最大的有色金属，被广泛应用于交通运输、建筑、包装、电力等领域。中国 是铝工业大国，产量和消费量连续 18 年位居世界第一。 2019 年中国原铝产量达 3,616.26 万吨， 原铝消费量达 3,676.49 万吨（数据来源： https://www.mymetal.net/ ）。预焙阳极是原铝生产不可替 换的重要原材料，伴随着铝工业的发展，预焙阳极行业正在逐步发展起来。中国是世界最大的原 铝及预焙阳极生产国，产品不仅供应国内市场，还大量销往国外。 2019 年中国预焙阳极产量约为 1,877.15 万吨，出口总量约为 112.59 万吨（数据来源：百川盈孚）。

近年，国家相继出台了一系列针对原铝等工业的宏观调控政策，随着中、东部地区电力成本 的持续上涨，我国原铝行业也发生了比较大的变化，产能正在逐渐向西南、北部电价相对便宜地 区转移，从而预焙阳极原有产能（主要是铝厂自备阳极厂）也面临更新换代，从而为中国预焙阳

极行业的发展带来了新的机遇。未来中国西南、北部新增原铝产能对预焙阳极的需求将会有较大 幅度的增长。

未来一段时间，预焙阳极行业的发展将呈现出如下趋势：（ 1 ）预焙阳极行业市场容量及规模 将随铝行业的发展而发展；（ 2 ）原铝技术的不断进步将对预焙阳极生产工艺提出更高要求；（ 3 ） 经营模式逐步向独立的商用预焙阳极生产模式转变；（ 4 ）中国仍将是全球预焙阳极的主要生产基 地；（ 5 ）资源综合利用、发展循环经济将成为预焙阳极行业发展的重心；（ 6 ）行业集中度将快速 提高；（ 7 ）大型原铝生产企业与预焙阳极生产企业之间的合作将加深；（ 8 ）原铝生产企业产能的 转移将导致预焙阳极生产企业的更新换代。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

3.1 近3 年的主	要会计数据和财务指	标
			单位：元 币种：人民币
	2019年	2018年	本年比上年 增减(%)	2017年
总资产	7,756,376,131.94	5,914,776,334.19	31.14	4,429,619,062.84
营业收入	4,371,643,482.81	3,354,029,294.02	30.34	3,281,121,771.03
归属于上市公 司股东的净利 润	86,445,154.66	201,546,441.33	-57.11	547,767,795.97
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	115,727,735.36	211,111,477.35	-45.18	472,190,476.20
归属于上市公 司股东的净资 产	2,595,079,677.28	2,440,261,744.31	6.34	2,370,538,381.77
经营活动产生 的现金流量净 额	-214,683,958.59	492,803,890.72	-143.56	234,783,931.64
基本每股收益 （元／股）	0.26	0.60	-56.67	1.90
稀释每股收益 （元／股）	0.26	0.60	-56.67	1.90
加权平均净资 产收益率（%）	3.48	8.38	减少4.9个百分 点	29.69

3.2 报告期分季度的主要会计数据

			单位：元 币种：人民币 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 1,112,341,496.04 1,416,341,417.05	单位：元 币种：人民币 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 1,112,341,496.04 1,416,341,417.05
	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	860,812,331.31	982,148,238.41	1,112,341,496.04	1,416,341,417.05

归属于上市 公司股东的 净利润	7,896,669.57	25,269,413.33	25,679,238.72	27,599,833.04
归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润	6,099,049.37	25,032,814.99	49,368,631.31	35,227,239.69
经营活动产 生的现金流 量净额	-148,795,005.71	-76,910,039.22	-196,453,958.24	207,475,044.58

季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

					单位: 股	单位: 股	单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户）					21,041
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）					18,121
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）							0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）							0
		前10 名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增 减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有限售 条件的股份 数量	质押或冻结情况		股 东 性 质
					股 份 状 态	数量
郎光辉	-56,053,012	102,071,718	30.29	102,071,718	质 押	23,009,353	境 内 自 然 人
王萍	56,053,012	56,053,012	16.63	56,053,012	未 知	0	境 内 自 然 人
中瑞合作基金	-6,739,713	13,859,592	4.11	0	未 知	0	其 他
上海科惠股权投资	0	7,489,706	2.22	0	未	0	其

中心（有限合伙）					知		他
招商银行股份有限 公司－兴全合泰混 合型证券投资基金	5,990,660	5,990,660	1.78	0	未 知	0	其 他
吴红心	4,044,442	4,044,442	1.20	0	未 知	0	境 内 自 然 人
陈翔	-663,700	3,282,080	0.97	0	未 知	0	境 内 自 然 人
徐双全	2,995,881	2,995,881	0.89	0	未 知	0	境 内 自 然 人
上海浦东科技创业 投资有限公司	0	2,995,881	0.89	0	质 押	2,995,881	境 内 非 国 有 法 人
山东德泰创业投资 有限公司	0	2,995,881	0.89	0	质 押	2,995,881	境 内 非 国 有 法 人
上述股东关联关系或一致行动的说 明		郎光辉先生与王萍女士签订有《一致行动及表决权委托协 议》，为一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明		无

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

==> picture [208 x 133] intentionally omitted <==

• 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用

==> picture [202 x 129] intentionally omitted <==

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

□适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析

• 1 报告期内主要经营情况

2019 年度，公司预焙阳极自产产量137.21 万吨，同比增长56.58%，OEM 产量0.76 万吨；销 售预焙阳极132.85 万吨，同比增长45.43%，其中出口销售43.97 万吨，同比增长54.28%,出口市 场占有率39.05%，同比增长14.05 个百分点，继续居全国出口第一（数据来源：海关数据）；国 内销售88.88 万吨，同比增长41.42%。实现营业收入437,164.35 万元，同比增长30.34%；总资 产7,756,37.61 万元，同比增长31.14%；归属于上市公司股东净资产259,507.96 万元，同比增 长6.34%；归属于母公司的净利润8,644.52 万元，同比减少57.11%。 2019 年度业绩较2018 年下降的主要原因：

（1）2019 年预焙阳极市场形势严峻，供需矛盾进一步凸显。受行业形势影响，预焙阳极销 售价格有较大幅度下降；相对于销售价格，原材料石油焦及煤沥青采购价格下降幅度较小，导致 公司毛利率及业绩有较大幅度下降。

（2）2019 年其他收益减少3,432.68 万元，主要是2018 年收到了所得税优惠返还，2019 年 已按照优惠税率执行。

（3）2019 年度信用减值损失增加1,181.35 万元，主要是市场销量增加，导致应收账款增加 所致。

（4）2019 年，公司控股子公司嘉峪关预焙阳极因54 室焙烧炉节能改造导致部分设备处置、 因环保设备更新改造导致相关烟气净化设备处置，公司控股子公司嘉峪关炭材料因环保设备更新 改造导致相关烟气净化设备处置，上述处置预计产生营业外支出约4,666.03 万元。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用

• 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

参见本报告书之“十一节 财务报告”之“五、重要会计政策和会计估计变更”之“ 41. 重要 会计政策和会计估计的变更”。

• 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

• 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用

本公司报告期内合并范围包括母公司索通发展股份有限公司，子公司临邑索通国际工贸有限 公司、嘉峪关索通预焙阳极有限公司、索通香港物料有限公司、嘉峪关索通炭材料有限公司、山 东创新炭材料有限公司、甘肃省索通工贸有限公司、德州索通何氏炭素炉窑设计有限公司、索通 齐力炭材料有限公司、云南索通云铝炭材料有限公司、北京索通新动能科技有限公司以及重庆锦 旗碳素有限公司。

详见“本附注八、合并范围的变更”和“本附注九、在其他主体中的权益”。