Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

YH Annual Report 2014

Jun 24, 2015

51939_rns_2015-06-24_5c04f3e7-83f2-4b93-9756-83fb6775cd80.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

股票代碼: 2007

==> picture [57 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [336 x 47] intentionally omitted <==

103 年年度報告 ANNUAL REPORT 2014

==> picture [246 x 53] intentionally omitted <==

刊印日期:中華民國一 ○ 四年五月二十二日

目 錄

壹、致股東報告書 ----------------------------------------------------------- 3 一、2014 年度營業結果 二、2015 年度營業計畫概要 三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 貳、公司簡介 -------------------------------------------------------------- 10 一、設立日期 ---------------------------------------------------------- 10 二、公司沿革 ---------------------------------------------------------- 10 參、公司治理報告 ---------------------------------------------------------- 12 一、組織系統 ---------------------------------------------------------- 12 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ----- 16 三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金 ------------------- 22 四、公司治理運作情形 -------------------------------------------------- 28 五、會計師公費資訊 ---------------------------------------------------- 43 六、更換會計師資訊 ---------------------------------------------------- 44 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 --------------------------------- 44 八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 --------------------------------- 44 九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關 係之資訊 ---------------------------------------------------------- 46 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例 ----------------------------- 47 肆、募資情形 -------------------------------------------------------------- 48 一、公司資本及股份 ---------------------------------------------------- 48 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購 (包括合併、收購及 分割)之辦理情形 ---------------------------------------------------- 53 三、資金運用計劃執行情形 ----------------------------------------------- 53 伍、營運概況 -------------------------------------------------------------- 54 一、業務內容 ---------------------------------------------------------- 54 二、市場及產銷概況 ---------------------------------------------------- 63 三、從業員工 ---------------------------------------------------------- 71 四、環保支出資訊 ------------------------------------------------------ 71 五、勞資關係 ---------------------------------------------------------- 72 六、重要契約 ---------------------------------------------------------- 73 陸、財務概況 -------------------------------------------------------------- 75 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ------------------------------- 75 二、最近五年度財務分析------------------------------------------------- 79 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 ----------------------------------- 84 四、最近年度財務報告 -------------------------------------------------- 85 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ------------------------- 85

-1-

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事 ,應列明其對本公司財務狀況之影響 ----------------------------------- 85 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 --------------------------------- 86 一、財務狀況 ---------------------------------------------------------- 86 二、財務績效 ---------------------------------------------------------- 87 三、現金流量 ---------------------------------------------------------- 88 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ------------------------------- 89 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計 畫 --------------------------------------------------------------- 89 六、風險事項 ---------------------------------------------------------- 90 七、其他重要事項 ------------------------------------------------------ 91 捌、特別記載事項 ---------------------------------------------------------- 91 一、關係企業相關資料 -------------------------------------------------- 91 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 ------------------- 91 三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 --------- 91 四、其他必要補充說明事項 ----------------------------------------------- 91 玖、發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事 項 ---------------------------------------------------------------------------------- 91

-2-

壹、致股東報告書

諸位股東先生、小姐:

一百零三年度營業報告書

一、2014 年營業結果:

  • (一)2014 年度市場概況回顧

  • 1.2014 年本公司主力產品不銹鋼線材盤元市場低迷

  • 受到印尼於2014 年初實施停止鎳礦石輸出的影響,去年4~6 月LME 鎳價有一 波上漲行情,因受2013 全年鎳價下跌的影響,整體產業鏈都已將庫存降至最低, 因此在第2 季有一波補貨行情,但隨之LME 鎳價又再下跌,回補之庫存又再承受 跌價庫存損失,因此價跌量縮銷售困難,一再降價求售成為不銹鋼生產廠家的最 痛。

  • 2.鐵礦石劇烈下跌導致鋼鐵價格大幅下跌

  • 2014 年全年鐵礦石價格下降47%,主要因為各大礦商大力擴張產能,而全球最 大鋼鐵產地中國大陸鋼鐵產量不再提升。大陸鋼鐵產量於1996 年達到1 億噸, 成為全球第一大鋼鐵產出國,其後產能及產量一再擴增,至2014 年中國鋼鐵產 能已超過10 億噸,全年產出量約8 億餘噸,超過全世界16 億噸產量之半。但是 中國大陸因環境汙染及霧霾危害國民健康而大力關停小高爐,雖然實際產能仍持 續增加,但是成長幅度已然趨緩,鐵礦石需求量的成長遠遠低於礦場擴產成長, 且大陸房地產行業進入下行通道,新屋開工量減少,鋼鐵供需失衡更加嚴重,非 短期可改善,因此鋼價逐週下跌,2014 年鋼鐵價格與2013 年相比,是下跌最慘 重的1 年。

  • 強力拓展不銹鋼盤元市場及碳鋼盤元市場

  • 2014 年本公司強力推展高級不銹鋼盤元,並於歐美市場取得相當的成長,可 彌補失去的平價不銹鋼盤元市場,因此與2013 年相比,銷售量及銷售金額都呈 現明顯成長。碳鋼盤元市場亦因拓展鋼胚來源,增加盤元生產及銷售,銷售量及 銷售金額亦都呈現明顯成長,但是價格一再下跌,庫存跌價損失侵蝕了本公司利 益,導致去年公司仍然無法盈利。

  • 2014 營業年度概況

  • 因上述說明,本公司2014 年營收增加,全年營收72.5 億元,比2013 年營收 60.3 億元增加12 億元,各項產品不銹鋼線材盤元、碳鋼線材盤元和其他產品都 同步成長、全年稅前虧損6.2 億元,亦低於前年,目前正全力檢討如何再拓展市 場,降低成本,以期轉虧為盈。

-3-

(二)2014 年度本公司營運狀況回顧

  • 去(2014)年本公司營運計畫實施成果、預算執行情形、財務收支、獲利能力分 析及研究發展狀況如下:

1.一百零三年度營運計畫實施成果

個體財報資訊 單位:新台幣仟元

年度
項目

103 年度
102 年度 增減金額 變動﹪
營業收入 7,251,468 6,036,728 1,214,740 20.12
營業成本 7,447,548 6,436,611 1,010,937 15.71
營業毛利 (196,080) (399,883) 203,803 50.97
營業費用 219,595 224,902 (5,307) (2.36)
營業淨利(淨損) (415,675) (624,785) 209,110 33.47
營業外收入及支出 (211,334) (224,795) 13,461 5.99
稅前淨利(淨損) (627,009) (849,580) 222,571 26.20
所得稅費用 (4,515) (9,538) 5,023 52.66
本期淨利(淨損) (622,494) (840,042) 217,548 25.90
其他綜合損益(淨額) (4,404) 11,702 (16,106) (137.63)
本期綜合損益總額 (626,898) (828,340) 201,442
24.32

合併財報資訊 單位:新台幣仟元

年度
項目

103 年度
102 年度 增減金額 變動﹪
營業收入 7,231,688 6,036,728 1,194,960 19.79
營業成本 7,427,768 6,436,611 991,157 15.40
營業毛利 (196,080) (399,883) 203,803 50.97
營業費用 257,017 235,721 21,926 9.03
營業淨利(淨損) (453,097) (635,604) 182,507 28.71
營業外收入及支出 (173,912) (213,976) 40,064 18.72
稅前淨利(淨損) (627,009) (849,580) 222,571 26.20
所得稅費用 (4,515) (9,538) 5,023 52.66
本期淨利(淨損) (622,494) (840,042) 217,548 25.90
其他綜合損益(淨額) (4,404) 11,702 (16,106) (137.63)
本期綜合損益總額 (626,898) (828,340) 201,442
24.32

2.一百零三年度預算執行情形:

本公司103 年度未公開財務預測,故不適用揭露預算執行情形。

-4-

3.財務收支及獲利能力分析:

個體財報資訊

項目 103年度 102年度
營業活動淨現金流量(仟元) 42,346 (361,551)
股東權益/資產(%) 40.40 36.58
負債/資產(%) 59.60 63.42
長期資金佔不動產、廠房及設
備比率(%)
111.48 118.91
流動比率(%) 81.37 50.66
速動比率(%) 24.86 16.87
資產報酬比率(%) (4.01) (4.84)
股東權益報酬比率(%) (13.79) (16.04)
純益率(%) (8.58) (13.92)
每股盈餘(元) (0.99) (1.33)
年底股數(仟股) 630,652 630,652

合併財報資訊

項目 103年度 102年度
營業活動淨現金流量(仟元) (457,521) (369,198)
股東權益/資產(%) 30.47 36.57
負債/資產(%) 69.43 63.43
長期資金佔不動產、廠房及設
備比率(%)
112.65 86.44
流動比率(%) 97.68 46.54
速動比率(%) 28.24 12.75
資產報酬比率(%) (3.63) (4.98)
股東權益報酬比率(%) (13.79) (16.04)
純益率(%) (8.61) (13.92)
每股盈餘(元) (0.99) (1.33)
年底股數(仟股) 630,652 630,652

4.研究發展狀況:

本公司深信企業的主要命脈在於研究發展,本公司研究發展 計畫秉持下列的經營理念發展:

-5-

創 新[引進新技術,研究新製程,開發新產品,革新經營管理,共同] 促進整體產業升級。 成 長[持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使] 公司、員工、客戶同步成長。 責 任[努力經營,保障投資者權益。做好環保,維護社會資源。善盡] 企業責任,回饋社會。 永 續 培養優秀人才共同經營,根植台灣,放眼國際,永續不斷。

本公司持續進行新產品研發,開發高附價產品外,亦另謀異業發展,投資義 大亞洲廣場開發案,以最大盈效開發使用公司資產,開創轉型新契機。

  • 二、本年度(2015 年度)營業計劃

  • (一)開拓碳鋼鋼胚料源以降低原料成本

  • 大陸鋼鐵產量佔全球之半,且因地方政府之寬放,未盡防制汙染之責,致生產 成本全球最低,將汙染留給國民,將產品外銷全球。台灣鋼鐵廠商原本在碳鋼 盤元外銷市場與中國大陸毫無競爭條件,2014 年台灣廠商突破大陸管制鋼胚 出口,大量進口大陸鋼胚,可降低原料成本並縮短交貨時程。且近年來大陸低 價傾銷鋼鐵產品已引發各國嚴重危機,紛紛提出反傾銷、反補貼控訴調查及產 品驗證、輸入許可、禁止進口等多項反制措施,因此在大陸碳鋼盤元退出部分 國家之市場後,又留給台灣鋼廠開拓外銷市場的契機,以合理的價格、優良的 品質外銷至各國。

  • (二)拓展歐美高端不銹鋼盤元市場

  • 本公司生產不銹鋼盤元已超過20 年,由一般304 鋼種到307、308、309、316、 310 等高級鋼種可全方位供應,也曾是大陸及東南亞市場的主要供應鋼廠,但 是近年來大陸以自創鎳生鐵製程取代不銹鋼原料鎳鐵合金後,品質及成本俱大 幅下降,本公司因無法與該等產品做價格競爭而逐漸失去一般低質及平價鋼種 市場,轉而開發高端不銹鋼盤元的歐美市場,2014 年此部分市場的業績有明 顯成長,雖不足彌補大陸及東南亞失去之市場,但有深厚的開發潛力,並且派 團赴德國參加杜賽道夫線材展,以接近客戶拓展高端市場。

  • (三)加強利基產品的研發及銷售

  • 對於本公司的主力產品不銹鋼線材盤元,一直持續於利基產品的研發,2011 年經濟部核准的科技研究計劃專案補助也已於2014 年完成,該專案研發之不 銹鋼高級鋼種已交下游產業鏈試用至最終端產品,成果十分豐碩,可大幅提昇 台灣精密機械工業的全球競爭力,秉此成果將努力拓銷並研發產品,並提高利 基型產品銷售量,以增加獲利空間,同時更以此次與金屬工業發展中心及義守 大學合作研發之經驗,再繼續以產、研、學合作的模式研究新利基產品。

  • (四)節約能源,進行降低成本專案

  • 鋼鐵材料因回收循環性最強,可稱為綠色循環使用材料,但在產製過程中仍要 耗去大量的電力、燃料及水,而能源也是鋼鐵行業中的成本之最,去年來因國

-6-

際石油價格大幅下跌,國內油價亦隨之下跌,2015 年電價亦將調降,但面臨 台灣歷年來最嚴重的缺水問題,所以不斷進行綠色製程研發以節約能源,不僅 可降低生產成本,亦可減少對地球能源的耗用。自2014 年起已有多項綠色節 能製程開發實施中,2015 年將再深入驗證與測試,以加速進行節約能源,降 低成本專案。

(五)2015 年預期產銷數量

本公司計劃2015 年總產量387,000 噸:不銹鋼線材盤元65,000 噸、非不銹鋼 線材盤元 120,000 噸、鋼筋20,000 噸、直棒鋼2,000 噸、碳鋼代工盤元180,000 噸。

總體而言,今年鋼鐵行業在產能大幅超過需求下整體情勢仍是十分艱困,尤其 是台灣緊臨中國大陸,深入大陸鋼鐵市場的影響,若服貿協議完成後,市場全 面向大陸鋼鐵業開放,將是鋼鐵行業大浩劫。但是在此艱困環境下,仍有新契 機的出現,除上述碳鋼盤元外銷機會外,在不銹鋼盤元方面,因為印尼已自 2014 年禁止紅土鎳礦出口,大陸鎳生鐵製程若無大量進口的紅土鎳礦,將無 法繼續產出低價鎳生鐵,而大陸鋼廠若無低價鎳生鐵,亦無法再產出低價不銹 鋼盤元,此情勢之發展有待繼續觀察,另外在中國大陸加強整治環境汙染及霧 霾的政策下,必將對鋼廠的防制汙染措施確實監督,在提高環保費用下,鋼鐵 成本亦將提高,無法再以低價傾銷,相關政策之落實有待觀察。

三、公司未來發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境 之影響

  • (一)公司未來發展策略

台灣緊臨中國大陸,雙方貿易、投資,互動密切,大陸鋼鐵產量擴增過快已 是事實,而中國公共建設投資已達高原期,不會再有高速成長,民間房地產 投資建設亦將受房價跌價危機及資金積壓利率高漲的影響而減緩興建, 2014 年中國汽車年產量超過 2,350 萬輛,雖尚有成長空間,但增幅亦將趨緩。因此 多餘的鋼鐵產量勢必大力外銷以去化產能。台灣、韓國及東南亞為最優先市 場、但是亞洲各國除日本外,鋼鐵產能也仍在增加中,因此供過於求勢必導 致價格競爭流血輸出。

為因應全球鋼鐵產能擴增,供需失衡的現況,本公司將力求轉型至高利基不 銹鋼產品,括銷歐、美、日、韓高端客戶,同時力求降低成本以穩固一般市 場,服務原有客戶。同時配合國內外旅遊服務業快速發展的現況,轉投資高 雄義大亞洲廣場開發案,以謀未來長遠發展。

(二)外部競爭環境的影響

目前鋼鐵行業受到大陸超高產量的影響而艱苦經營,但目前尚未達最糟之情 況,最主要是雙方鋼鐵貿易尚有多項障礙,以長條類鋼材而言,目前大陸鋼 筋已大量銷往東南亞各國,但台灣尚未有大陸鋼筋進口,主要乃因為保工程 建設的品質,台灣進口鋼筋需依CNS 進行認證,2014 年雖有大陸鋼廠申請CNS 認證,並由台灣貿易商小量進口,但因品質驗證不合,最終並未成功。因此 台灣鋼筋生產廠雖然失去外銷市場,但尚能確保國內市場。合金鋼及不銹鋼 線材盤元則因雙方稅制及品質考量,目前為禁止進口項目,若有特殊需求可

-7-

向經濟部申請專案進口,2014 年專案進口申請量續增,依海關進口數量統計, 比2013 年增加30%達到10.7 萬噸,已籲請政府依法行政,加強管制專案進口 數量。唯政府將於2015 年繼續推動貨貿協議,鋼鐵業深恐貨貿協議通過後, 台灣門戶大開,大陸次級鋼材一湧而入,島內鋼廠勢將無法與之競爭,只能 再尋求傾銷控訴,以謀生路。

本公司受此影響將採區隔化對策,以品質優良,交期迅速的不銹鋼盤元於國 際市場上競爭,目前不銹鋼盤元外銷量約佔總銷量5 成,品質、交期、價格、 服務皆能得到國內外客戶的穩定支持,為強化中國、印度的競爭力,將加強 高級產品的研發及改善,以最佳的品質來服務客戶、拓展市場。

  • (三)法規及總體經營環境的影響

  • 台灣加入WTO 後,鋼鐵產品的進口稅率已全部降為0﹪,但是大陸為保障國內 鋼鐵行業一直有進口關稅,雖然已逐年降低但至2014 年底尚未達到0﹪,以 不銹鋼盤元為例大陸進口關稅為10﹪,碳鋼、合金鋼、快削鋼盤元亦分別有3 ﹪~6﹪不等之進口關稅,因此在雙方進口關稅的差異下,形成不公平的貿易競 爭環境。除了進口關稅差異外,在雙方法規上尚有其他不同,如暫行出口關稅, 進口審批核銷及限制、禁止進口等等不同條件,對整體經營環境有利有弊,各 廠家趨吉避凶,以求最小之傷害,但是仍大力呼籲政府正視大陸鋼鐵產業超量 的現狀,且兩岸一水之隔,大陸若未能有效管制鋼鐵業生產超量對環境的傷 害,霧霾之害數年內亦必定會對台灣造成嚴重的公害,因此在貨貿協議談判過 程中,務必參考目前東南亞各國已加強管制大陸鋼品輸入之措施,台灣切不可 成為中國鋼品輸入不設防之島。

  • (四)配合政府推動觀光旅遊產業加強投資

  • 台灣一般傳統產業無論在生產規模或市場規模都無法與中國大陸相比,除了 發展出創新突破的材料或製程外,在成本及銷售的競爭力都日趨弱勢,因此 政府政策亦加強於服務性產業如旅遊、觀光、文創、會展、網路等,其中尤 以觀光旅遊產業的發展最具成效,提高了台灣的就業市場,支撐了國內的經 濟穩定。

  • 2013 年台灣國際觀光及商務等旅客人數首次突破800 萬人次,2014 年更達到 991 萬人次,原本2016 年突破1,000 萬人次的目標,也必定可提前於2015 年達成。台灣優美的風景、人文素養、文化、美食、小吃、名產都吸引了來 至全球的旅客,尤其大陸旅遊客數量成長最快,自2008 年開放大陸觀光客來 台後,已吸引近千萬大陸民眾來台觀光,2014 年大陸來台旅客數達到398 萬 人次,為台灣經濟帶來了龐大的旅遊消費。

  • 高雄市近年來亦努力拓展觀光旅遊業,以特有的親水城市架構,逐步擺脫過 去工業都市的舊面貌,並以「綠色」、「生態」、「科技」、「文化」、「自然」的 訴求建立城市新風貌,2010 年12 月25 日縣市合併成為大高雄都,加速推廣 觀光、文化與科技等綠色產業。高雄全年陽光普造、氣候宜人,人民既純樸 又熱情,是個有山、有河、有海、有港的南方城市,已經成功利用其豐富的 歷史人文、山海資源,發展成為名副其實的觀光都會,最適合國際觀光酒店、 大型精品購物中心及高端餐飲服務業的開發投資。

本公司為響應中央力拼大高雄經濟的決心,並配合地方政府觀光政策之推 廣,創造年輕人更多就業機會,讓下一代根留高雄,培訓優質人才,提升高

-8-

雄的國際競爭力,於2011 年成立義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企業 股份有限公司,投資國際觀光酒店及精品購物中心,將結合國內外著名集團 公司,進行義大亞洲廣場建設案,並進行招商引資,以全球最具特色的國際 觀光酒店及精品購物中心服務客戶,推動高雄市經濟成長,預計總投資金額 將高達210 億元。

此大型開發案位於高雄市大順路、新順路及龍德新路口,為本公司於1993 年購入之用地,將規劃地下6 層、地上32 層、總樓地板面積約250,000 平方 公尺的大型精品購物中心及國際觀光酒店。此建案之地理位置極佳,不僅基 地方正,鄰近捷運凹子底站、愛河之心、公園綠地以及建設中的環狀輕軌, 交通便利,一旦興建完成將成為大高雄新地標,帶動附近商圈發展,是活絡 城市經濟力的契機。

本重大開發案已於2013 年10 月完成各項審查作業,並取得建造執照,2014 年5 月取得施工許可,進入工程施工階段,預計於2017 年底興建完成開始營 運。

==> picture [416 x 43] intentionally omitted <==

-9-

貳、公司簡介

  • 一、設立日期:中華民國67 年7 月18 日。

  • 二、公司沿革:(最近年度及截至年報刊印日止)

  • 1.民國 67 年07 月:投資新台幣陸佰萬元,在高雄縣橋頭鄉芋寮路297 號,創立燁興企業 股份有限公司, 從事鋼管製造加工。

  • 2.民國 69 年09 月:第一期工程建廠完成,正式生產各種鋼管及鍍鋅鋼管,年產量為120,000 公噸。

  • 3.民國 72 年03 月:興建冷軋廠峻工,並添購冷軋一套、酸洗設備一套,燒炖設備一套, 開始生產冷軋鋼板。

  • 4.民國 75 年 10 月:合併燁誼企業股份有限公司,成立鋼管二廠加入生產。

  • 5.民國 76 年12 月:補辦公開發行。

  • 6.民國 77 年 05 月:設立機械廠。

  • 7.民國 77 年10 月:股票公開發行正式上市。

  • 8.民國 78 年 03 月:為國內鋼鐵業第一家通過JIS 審查之工廠。

  • 9.民國 80 年12 月:生產二部線材產品正式試車成功。

  • 10.民國 84 年07 月:為國內第一家獲得 ISO 9002 認證之碳素鋼管生產工廠。不銹鋼線 材酸洗線、球化退火爐、碳鋼伸線加入生產二部生產行列。

  • 11.民國87 年10 月:屏南碳鋼線材廠正式加入營運行列。

  • 12.民國90 年 07 月:因應組織再造計畫,自7 月起陸續有鋼管二廠、冷軋廠、不銹鋼鋼 管廠及屏南線材廠等暫停生產。

  • 13.民國92 年 01 月:公司緊縮業務,停止鋼管一廠、冷軋廠、剪板廠等廠房之營運 。

  • 14.民國92 年 06 月:行政大樓之土地、建物,鋼管一廠、鋼管二廠、冷軋廠、剪板廠、機 械廠之土地、廠房、機器及附屬設備全數出售給燁輝公司。

  • 15.民國96 年02 月:公司辦理減資,減資後實收資本變更為3,811,800,410 元,於減資後 即以現金私募方式募集資金2,000,000,000 元,增資後實收資本額為 7,320,572,340 元。

  • 16.民國97 年11 月:以現金私募方式募集資金1,200,000,000 元,增資後實收資本額為 11,935,956,950 元。

  • 17.民國97 年12 月:劉憲同先生因事務繁忙請辭董事長乙職。推選法人股東偉喬投資開發 股份有限公司之董事代表人吳林茂先生為本公司董事長。

  • 18.民國98 年06 月:公司辦理減資,減資後實收資本變更為6,182,858,950 元。

  • 19.民國100 年10 月:辦理盈餘轉增資,增資後實收資本額為新台幣6,306,516,130 元。

  • 20.民國100 年 11 月:本公司獲頒經濟部工業局100 年度「安衛楷模」。

  • 21.民國100 年11 月:本公司為投資興建國際觀光酒店及精品購物中心,而投資設立「義大 華悅酒店股份有限公司」及「義大高都股份有限公司」。

  • 22.民國100 年12 月:「義大高都股份有限公司」變更公司名稱為「義大華都企業股份有限

-10-

公司」 。

  • 23.民國101 年01 月:本公司獲經濟部標準檢驗局 OHSAS 18001/ TOSHMS 職業安全衛生 管理系統驗證通過。

  • 24.民國102 年10 月:本公司之子公司「義大華悅酒店股份有限公司」及「義大華都企業 股份有限公司」於102 年10 月3 日取得建造執照。

  • 25.民國103 年03 月:本公司參與認購義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企業股份有限 公司現金增資各新台幣280,000,000 元。

  • 26.民國103 年08 月:本公司之子公司「義大華悅酒店股份有限公司」為取得於義大亞洲 廣場商業大樓新建計畫內進行國際觀光酒店投資開發案所需資金 與土地銀行高雄分行等聯合授信銀行團簽訂融資額度總額新臺幣 柒拾壹億捌仟陸佰萬元(NT$7,186,000,000)整之聯合授信合約。

  • 27.民國103 年08 月:本公司之子公司「義大華都企業股份有限公司」為取得於義大亞洲 廣場商業大樓新建計畫內進行精品購物廣場投資開發案所需資金 與第一銀行岡山分行等聯合授信銀行團簽訂融資額度總額新臺幣 柒拾肆億壹仟參佰萬元(NT$7,413,000,000)整之聯合授信合約。

  • 28.民國103 年10 月:本公司考量觀光產業逐年蓬勃發展,參與認購泛喬公司現金增資新 台幣280,000,000 元。

  • 29.民國103 年11 月:本公司參與認購義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企業股份有限 公司現金增資各新台幣170,000,000 元及230,000,000 元。

-11-

==> picture [400 x 694] intentionally omitted <==

-12-

(二)各主要部門所營業務:

本公司各主要單位分為行政管理部、財務部、國內營業部、國際貿易部、 軋鋼生產部、酸退生產部、屏南軋鋼生產部、屏南不銹鋼管生產部、工安衛 生室、技術部、總經理室、TPM 管理室、設備部、資訊部及產銷管理部等。 各部門職責分類詳述於后:

  • 1.行政管理部

  • A .秉持總經理之命令,負責行政業務。

  • B. 督導所屬行政管理單位之業務執行。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

  • 2.財務部

  • A.秉持總經理之命令,負責財務各項業務。

  • B.督導所屬財務、會計及成本課級單位之業務執行。

  • C.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

D.臨時交辦事項。

  1. 國內營業部、國際貿易部

    • A.秉持總經理之命令,負責產品銷售業務。

    • B.線材行銷策略之擬定與追蹤及國際鋼品市場資料的蒐集與分析。

    • C.督導所屬營業單位之業務執行。

    • D.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • E.臨時交辦事項。

  2. 工安衛生室

    • A.秉持總經理之命令,負責統籌職災防止計劃並指導勞工安全衛生事 務。

    • B.擬定工安與環保突發事故之應變計劃及緊急措施。

    • C.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • D.臨時交辦事項。

  3. 5.總經理室

    • A.公司營運目標及工作方針之規劃。

    • B.經營管理績效評核、協助成本損益檢討及分析。

-13-

  • C.公司內部電腦化系統之分析、規劃、建立、推行及修改。

  • D.各種管理活動之規劃、推行及檢討。

  • E.全公司之制度、規章等標準化之建立、推行檢核及修訂。

  • F.組織編制及職掌功能之擬訂、修訂及權責劃分之制定。

  • G.生產標準之制定及修訂。

  • H.獎金制度之建立與修訂,及各項獎金之審查。

  • I.投資方案之效益評估及協調。

  • J.特定專案之分析、改善。

  • K.相關呈核案之審核、會簽意見,以作為上級批示參考。

  • L.辦法、規章之管理與分發(含品質手冊之分發)。

  • M.其他臨時交辦事項。

6.技術部

  • A.秉持總經理之命令,負責線材盤元產品品質保證及提昇各項業務。

  • B.督導所屬品管課、技術課及屏南品保課之業務執行。

  • C.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D.臨時交辦事項。

  • 軋鋼生產部、酸退生產部、屏南軋鋼生產部、屏南不銹鋼管生產部 A.秉持總經理之命令,負責生產部門產品生產業務。

  • B.督導所屬生產課級單位之業務執行。

  • C.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D.臨時交辦事項。

  • 8.TPM 管理室

  • A.掌理推行TPM 管理活動,含個別改善、自主保養、計劃保養、教育 訓練、安全衛生、品質保養、初期流動管理、間接部門效率化等之 計劃與進度等事宜。

  • B.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • C.臨時交辦事項。

  • 9.資 訊 部

  • A.負責公司電腦化管理系統開發、硬體設備建構與維護等事宜。

  • B.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • C.臨時交辦事項。

-14-

  • 10.產銷管理部

  • A.掌理依訂單與生產計劃擬定生產排程、訂單交期及出貨協調、追 蹤及原物料倉儲與管理等事宜。

  • B.掌理客戶訂單出貨管制、車輛出貨次序調度、出貨核對等事宜。 C.考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D.臨時交辦事項。

  • 11.設備部

  • A. 掌理現場機械設施維護保養等有關事宜。

  • B. 掌理現場儀電設施維護保養等有關事宜。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

-15-


具配偶或二親等
以內關係之其他
主管、董事或監
察人
關係 - - - - - - - - - - - -
姓名 - - - - - - -
職稱 - - - - - - -

目前兼任本公司及
其他公司之職務
燁輝-總經理
燁輝(中國)-
董事長
億威-董事長
燁聯、燁輝、偉喬- 董事長 有益鋼鐵董事長 燁輝-財務副總
聯輝、正新保全-董
義大開發-董事
長、義联集團財務管
理委員會主任委員
佳源投資-董事
長、義联集團審查管
理委員會主任委員
鑫揚投資-董事長,
義联集團財務管理
委員會協理
主 要 經(學)
中山大學碩士、燁輝公
司營業副總
燁輝、燁興公司董事長 美國科羅拉多州瑞德
大學企管研究所、燁興
公司董事長
淡江大學企管系、燁輝
公司財務協理
政治大學經濟系、燁茂
公司董事長
逢甲大學會計系、泛喬
財務副總經理。
文化大學會計系、聯碩
投資公司財務協理

利用他人名義
持有股份
持股
比率
- - - - - - - - - - - - - -
股 數 - - -
-
- - - - - - - - - -
配偶、未成年
子女現在持有

持股
比率
- - - 0.46% - - - - - - - - - -
股 數 - - - 2,909,781 - - - - - - - - - -
現在持有股數 持股
比率
54.82% - 54.82% 0.03% 54.82% - 54.82% - 54.82% - 0.53% - 0.53% -
股 數 345,730,901 0 345,730,901 204,658 345,730,901 0 345,730,901 0 345,730,901 141 3,314,164 0 3,314,164 0
選任時持有股份 持股
比率
54.82% - 54.82% 0.03% 54.82% - 54.82% - 54.82% - 0.53% - 0.53% -
股 數 345,730,901 0 345,730,901 204,658 345,730,901 0 345,730,901 0 345,730,901 141 3,314,164 0 3,314,164 0
初次選任
日期
97.11.13 67.07.18 95.10.02 97.11.13 95.06.30 97.03.06 91.06.14
任期 三年 三年 三年 三年 三年 三年 三年
選(就)任
日 期
101.06.30 101.06.30 101.06.30 101.06.30 101.06.30 101.06.30 101.06.30
姓 名
燁輝企業股
份有限公司
代表人
:吳林茂

燁輝企業股
份有限公司
代表人
:林義守

燁輝企業股
份有限公司
代表人
:劉憲同

燁輝企業股
份有限公司
代表人
:陳永賢

燁輝企業股
份有限公司
代表人
:張天吉

興隆投資開
發股份有限
公司代表
人:黃景聰

興隆投資開
發股份有限
公司代表
人:賴和興





































-16-

持股比例(%) 15.79 10.75 3.23 2.76 4.06 2.50 2.35 2.21 2.18 1.07 31.50 19.90 18.52 11.38 10.57 3.22 2.10 2.05 0.32 0.21 註1:董事、監察人屬法人股東代表者,應填寫該法人股東名稱。
註2:填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。若其主要股東為法人者,應再填列下表二。
法 人 股 東 之 主 要 股 東 燁聯鋼鐵股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 國喬投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 聯輝開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 智億投資股份有限公司 耀輝投資股份有限公司 佳源投資開發股份有限公司 林義守 偉喬投資開發股份有限公司 林蔡月娥 偉鈜投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 佳源投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 林志龍 林麗娟 林宗慶
法 人 股 東 名 稱 燁輝企業股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司

-17-

持股比例(%) 13.03 13.01 15.89 10.21 7.60 4.72 3.13 13.51 0.58 0.4 44.56 51 4.44 31.50 19.90 18.52 11.38 10.57 3.22 2.10 2.05 0.32 0.21 19.64 19.45 19.41 19.33 18.86 3.31 98.8 0.60 0.20
法 人 之 主 要 股 東 裕勝投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 林義守 林蔡月娥 鑫揚投資開發股份有限公司 林宗賢 林志龍 燁聯鋼鐵股份有限公司 燁輝企業股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司 林義守 偉喬投資開發股份有限公司 林蔡月娥 偉鈜投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 佳源投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 林志龍 林麗娟 林宗慶 偉喬投資開發股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 裕鈜實業股份有限公司 國統投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司
法 人 名 稱 偉喬投資開發股份有限公司 聯輝開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 智億投資股份有限公司 國喬投資開發股份有限公司
持股比例(%) 18.93 19.15 9.95 9.28 6.74 4.00 2.64 2.58 2.58 2.35 49.24 24.75 12.46 11.16 0.87 0.72 0.44 0.21 0.14 0.01 18.29 16.01 15.90 15.47 13.98 11.29 4.46 3.40 0.37 0.36 19.99
法 人 之 主 要 股 東 燁輝企業股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 燁宏企業股份有限公司 聯輝開發股份有限公司 國錩事業股份有限公司 耀輝投資股份有限公司 智億投資股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人
林義守
林蔡月娥 林志龍 林麗娟 林阿桂 聯碩投資開發股份有限公司 耀輝投資股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 燁宏企業股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 國喬投資開發股份有限公司 裕鈜實業股份有限公司 林蔡月娥
偉鈜投資開發股份有限公司
法 人 名 稱 燁聯鋼鐵股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 佳源投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司

-18-

0.20 0.20 19.99 19.80 19.80 19.29 11.57 9.55 註1:如上表一主要股東屬法人者,應填寫該法人名稱。
註2:填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。
鑫揚投資開發股份有限公司 鍵華金屬工業股份有限公司 係財團法人無股東 興隆投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司
義大醫療財團法人 耀輝投資股份有限公司
19.93 19.84 12.49 10.58 4.89 4.25 3.13 2.73 1.45 25.41 20.20 18.21 13.40 11.39 10.43 0.63 0.16 0.16 0.01
興隆投資開發股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 林義守 林宗成 鑫揚投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 林宗慶 林阿桂 林志龍 燁宏企業股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 林義守 偉喬投資開發股份有限公司 佳源投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 林宗賢 林麗娟 林志龍 林阿桂
偉鈜投資開發股份有限公司

-19-

條件
姓名
(註1)
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2)
兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數
商務、法務、財務、會
計或公司業務所須相
關科系之公私立大專
法官、檢察官、律師、會計
師或其他與公司業務所需
之國家考試及格領有證書
商務、法務、財務、會計
或公司業務所須之工作經

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
院校講師以上
之專門職業及技術人員
吳林茂






0
林義守




0
劉憲同






0
陳永賢






0
張天吉






0
黃景聰






0
賴和興






0
註1:欄位多寡視實際數調整。 註2:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限)。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣 公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。 (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 (9)未有公司法第30條各款情事之一。 (10)未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

-20-

具配偶或二親等以內關
係之經理人
關係
姓名
職稱
目前兼任
其他公司之職務
華都、華悅董事長 燁輝財務
副總經理
燁輝銷管部協理 燁輝資訊部經理 燁輝TPM 管理室
協理
燁輝工安環保室
副理
主 要 經(學)歷 海洋大學輪機系、本公司協理、總經理 逢甲大學財稅系、裕鐵企業總經理、
燁輝企業營業副總經理
淡江大學企管系、燁輝財務協理 東海大學IE、燁輝銷管部經理 台北工專機械科、本公司課長、設備處處長、廠長 輔仁大學統計系、億威公司財管部協理 高雄工專電子工程系、燁輝資訊部經理 中山大學企研所(EMBA)燁輝TPM 管理室協理 台北大學公共行政暨政策學系研究所、
本公司總經室專員
屏科大環工所、燁輝工安環保室副理
利用他人名義持
有股份
持股比
股 數
配偶、未成年子女
持有股份
持股比
股 數 1000
持有股份 持股比
股 數 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0
選(就)

日 期
95.11.16 103.04.21 97.11.20 97.12.05 94.06.01 95.11.16 97.12.05 97.12.05 102.12.01 97.12.05
姓 名 顧季川 林祿成 陳永賢 吳明華 許景武 尤景生 黃俊凱 呂明宏 張躍瀚 段玄治




































職稱 總 經
執行
副總
經理
財務
副總
經理
企劃
助理
副總
經理
總經
理室
協理
財務
部協
資訊
部協
TPM
管理
室協
行政
管理
部代

協理
工安
衛生
室經

-21-

註1. 「持有股份」是以截至本次股東會停止過戶日股東名簿記載之持有股數為準。

三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金
(一) 董事(含獨立董事)、監察人、總經理及副總經理之酬金
附表一之二(酬金揭露方式)
高科大附進院機械工程系、本公司副處長 逢甲大學電機系、本公司副處長 高雄應用科大模具工程研究所、本公司副處長 逢甲大學材料系、本公司課長 淡水專校財政科、集團總管理處課長 高雄第一科大行銷與流通研究所,本公司副處長 國際商專工商管理科,本公司副處長 中山大學企管系,本公司副處長 逢甲大學工業工程系,本公司課長
213 7,000 7,534 0 5,956 0 0 628 0
90.10.01 87.06.01 91.08.26 94.06.01 87.08.01 95.07.01 92.09.01 96.05.01 99.06.01
許煌其 邱文燦 顏伸旗 李柏志 歐圭彬 戴德偉 王武彊 王泰勛 郭順振
































酸退
生產
部廠

設備
部經
軋鋼
生產
部廠

技術
部經
董事
長室
經理
國際
貿易
部經
國內
營業
部經
財務
部經
產銷
管理
部副

-22-

194 4514 1590 814 288
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
(註12)
A、B、C、D、
E、F及G等七
項總額占稅後
純益之比例(註
11)%
財務
報告
內所
有公

(註8)
-0.19 -0.19 -0.02 -0.02 -0.1
本公
-0.19 -0.19 -0.02 -0.02 -0.1
兼任員工領取相關酬金 取得限制
員工權利
新股股數
(I)(註13)
財務
報告
內所
有公

(註
8)


員工認股權
憑證得認購
股數
(H)(註7)
財務
報告
內所
有公

(註8)


) 盈餘分配員工紅利(G) (註6) 財務報告內所
有公司
(註8)
股票
紅利
金額
現金
紅利
金額
本公司 股票
紅利
金額
現金
紅利
金額
退職退休金(F 財務
報告
內所
有公

(註
8)
本公
薪資、獎金及特
支費等(E) (註
5)
財務報
告內所
有公司
(註8)
1014 1051 446
本公
1014 1051 446
A、B、C及D
等四項總額占
稅後純益之比
例(註11)%
財務
報告
內所
有公

(註8)
-0.02 -0.02 -0.02 -0.02 -0.02
本公
-0.02 -0.02 -0.02 -0.02 -0.02
董事酬金 業務執行
費用(D)(註
4)
財務
報告
內所
有公

(註
8)
144 144 144 144 144
本公
144 144 144 144 144
盈餘分配之酬
勞(C)(註3)
財務
報告
內所
有公

(註8)


退職退休金
(B)
財務
報告
內所
有公
司(註
8)


報酬(A)
(註2)
財務
報告
內所
有公

(註
8)


姓 名 燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
吳林茂
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
林義守
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
劉憲同
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
張天吉
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
陳永賢
職 稱 董事
董事 董事 董事 董事

-23-

-24-

(2-1)監察人之酬金(個別揭露姓名及酬金方式) 單位:新台幣仟元 監察人
興隆投資開發

有限公司
代表人:
賴和興




144
144
-0.02
-0.02
144
註1:監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示),以彙總方式揭露各項給付金額。
註2:係指最近年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等)。
註3:係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。
註4:係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,
應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。
註5:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。
註6:本公司給付每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註7:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註8:稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註9:a.本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b.公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者,應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金,併入酬金級距表D欄,並將欄位名稱改為
「所有轉投資事業」。
c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
(註9)
399 144
A、B及C等三項總額
占稅後純益之比例
(註8)%
財務報告內
所有公司
(註5)
-0.02 -0.02
本公司 -0.02 -0.02
監察人酬金 業務執行費用(C)
(註4)
財務報告內
所有公司
(註5)
144 144
本公司 144 144
盈餘分配之酬勞(B)
(註3)
財務報告內
所有公司
(註5)
本公司
報酬(A)
(註2)
財務報告內
所有公司
(註5)
本公司

姓名 興隆投資開

有限公司
代表人:
黃景聰
興隆投資開

有限公司
代表人:
賴和興
職稱 監察人 監察人

-25-

(3-2)總經理及副總經理之酬金(彙總配合級距揭露姓名方式)單位:新台幣仟元 財務
副總經理
陳永賢

不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監…等等),均應予揭露。
酬金級距表
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
(註10)
288
取得員工認股權憑證數
額(註5)
合併報表
內所有公

(註6)
­
總經理及副總經理姓名 所有轉投資事業(註8) E 陳永賢 顧季川、林祿成
本公司 ­
A、B、C 及D 等四項總額占稅後
純益之比例(%)(註9)
合併報表內所
有公司
(註6)
-0.893
本公司 -0.882
盈餘分配之員工紅利金額(D)
(註4)
合併報表內所有公司
(註5)
股票紅
利金額
­
現金紅
利金額
­ 本公司(註7) 陳永賢 顧季川、林祿成
本公司 股票紅
利金額
­
現金紅
利金額
­
獎金及
特支費等等(C)
(註3)
合併報
表內所
有公司
(註6)
440
本公司 440
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 低於2,000,000 元 2,000,000 元(含)~5,000,000 元(不含) 5,000,000 元(含)~10,000,000 元(不含) 10,000,000 元(含)~15,000,000 元(不含) 15,000,000 元(含)~30,000,000 元(不含) 30,000,000 元(含)~50,000,000 元(不含) 50,000,000 元(含)~100,000,000 元(不含) 100,000,000 元以上 總計
退職退休金(B) 合併報
表內所
有公司
(註6)
361
本公司 361
薪資(A)
(註2)
合併報
表內所
有公司
(註6)
4755
本公司 4690
姓名 顧季川 林祿成
陳永賢
職稱 總經理 執行副
總經理
財務
副總經理

-26-

-27-

  • (三)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及 副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之 程序、與經營績效及未來風險之關聯性。

本公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額

占稅後純益比例之分析:

102 年度 102 年度 103 年度 103 年度
職稱 本公司支付董
事、監察人、
總經理及副總
經理酬金總額
占稅後純益比
合併報表所有公
司支付本公司董
事、監察人、總經
理及副總經理酬
金總額占稅後純
益比例
本公司支付董
事、監察人、總
經理及副總經
理酬金總額占
稅後純益比例
合併報表所有公
司支付本公司董
事、監察人、總經
理及副總經理酬
金總額占稅後純
益比例
董事 (0.394%) (0.394%) (0.519%) (0.519%)
監察人 (0.034%) (0.034%) (0.046%) (0.046%)
總經理及
副總經理
(0.409%) (0.409%) (0.882%) (0.893%)

本公司董事、監察人酬金依公司章程第十六條規定辦理,本公司總經理及副總經理酬金依公 司章程第十七條規定辦理。

四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形:

董事會運作情形資訊

最近年度(103 年)董事會開會 7 次,董事監察人出列席情形如下:

職稱 姓名(註1) 實際出(列)席
次數
委託出席次
實際出(列)席率
(%)(註2)
備註
董事長 燁輝企業股份有限公司
代表人:吳林茂
7 0 100 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
董事a 燁輝企業股份有限公司
代表人:林義守
5 1 71.43 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
董事b 燁輝企業股份有限公司
代表人:劉憲同
6 1 85.71 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
董事c 燁輝企業股份有限公司
代表人:張天吉
7 0 100 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
董事d 燁輝企業股份有限公司
代表人:陳永賢
7 0 100 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
監察人a 興隆投資開發股份有限
公司代表人:黃景聰
7 0 100 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任

-28-

監察人b 興隆投資開發股份有限
公司代表人:賴和興
7 0 100 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
其他應記載事項:
一、 證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項,應敘
明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理:無此情形。
二、 董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形:詳如
註3。
三、 當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估: 本公
司已為全體董事及監察人購買責任保險。
  • 註 1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。 註 2:

  • (1)年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及 其實際出(列)席次數計算之。

  • (2)年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註明該董事監察人為舊任、 新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

註3 : 103 年01 月21 日一○三年度第一次董事會記錄及執行情形:

案次 議 案 內 容 表決情 形 應利益迴避原因
第一案 討論本公司薪酬委員會通過董
事長之102 年度年終暨特別激
勵金案。
除吳林茂董事長依法迴避未參與討
論及表決外,其餘出席之3 名董事
對本案無異議照案通過。
討論到董事長之年終暨特
別激勵金,關係到自身利
益,故吳林茂董事長應予
迴避。
第二案 討論本公司薪酬委員會通過經
理人之102 年度年終暨特別激
勵金案。
除陳永賢董事依法迴避未參與討論
及表決外,其餘出席之3 名董事對
本案無異議照案通過。
談論到經理人之年終暨特
別激勵金,關係到自身利
益,故陳永賢董事應予迴
避。

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:

1.審計委員會運作情形資訊:本公司目前未有設置審計委員會,故不適用。

2.監察人參與董事會運作情形:

最近年度(103 年)董事會開會 7 次(A),列席情形如下:

職稱
姓名
實際列席次
數(B)
實際列席率(%)
(B/A)(註)
備註
監察
人a
興隆投資開發股份有限公司
代表人:黃景聰
7 100 101.06.20股東會改選連任、101.06.30就任
監察
人b
興隆投資開發股份有限公司
代表人:賴和興
7 100 101.06.20股東會改選連任、101.06.30就任

-29-

其他應記載事項:

一、監察人之組成及職責:

  • (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等):意見溝通情形良好。

  • (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之 事項、方式及結果等):意見溝通情形良好。

  • 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對監察人陳述意見之處理:無此情形。

註:

  • 1.年度終了日前有監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際列席率(%)則以其在職期間實際 列席次數計算之。

  • 2.年度終了日前,有監察人改選者,應將新、舊任監察人均予以填列,並於備註欄註明該監察人為 舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。

-30-

與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
本公司已制定「道
德行為準則」,而
其他守則的制訂
正研議當中。
(一)本公司已制
定「道德行為
準則」,而其他
守則的制訂正
研議當中。
(二)與上市上櫃公
司治理實務
守則無重大
差異。
(三)與上市上櫃
公司治理實
務守則無重
大差異。
(四)本公司已制
定「道德行為
準則」,而其
他守則的制
訂正研議當
中。
(一)本公司已制
定「道德行為
準則」,而其他
守則的制訂正
研議當中。
(二)與上市上櫃公
司治理實務
守則無重大
差異。
(三)與上市上櫃
公司治理實
務守則無重
大差異。
(四)本公司已制
定「道德行為
準則」,而其
他守則的制
訂正研議當
中。
運作情形(註1) 摘要說明 本公司已制定「道德行為準則」,而其他守則的制訂正研議當中。 (一) 本公司設有專責人員處理股東建議或糾紛等問題,但本公司尚未
訂定有關內部作業程序,已研議當中。
(二)本公司隨時掌握實際控制公司之主要股東名單。
(三) 本公司依據「子公司監理辦法」、「資金貸與他人及背書保證作業
程序﹞、「取得處分資產處理程序」 等相關辦法建立適當風險控
管機制及防火牆。
(四) 本公司之內部人持股申報皆依據公司內部人內線交易之相關法令
及應行注意事項(證券交易法第157條之1)辦理,但本公司尚未
訂定有關內部作業程序,已研議當中。
V V
V
V
V
評估項目 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實
務守則」訂定並揭露公司治理實務守
則?
二、公司股權結構及股東權益
(一)公司是否訂定內部作業程序處理股
東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜,
並依程序實施?
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要
股東及主要股東之最終控制者名
單?
(三)公司是否建立、執行與關係企業間
之風險控管及防火牆機制?
(四)公司是否訂定內部規範,禁止公司
內部人利用市場上未公開資訊買賣
有價證券?

-31-

與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
(一)與上市上
櫃公司治理實
務守則無重大
差異。
(二)(三)(四)
本公司已制定
「道德行為準
則」,而其他守
則的制訂正研
議當中。
(一)與上市上
櫃公司治理實
務守則無重大
差異。
(二)(三)(四)
本公司已制定
「道德行為準
則」,而其他守
則的制訂正研
議當中。
與上市上櫃公司
治理實務守則無
重大差異。
與上市上櫃公司
治理實務守則無
重大差異。
與上市上櫃公司
治理實務守則無
重大差異。
(一)與上市上
櫃公司治理實
務守則 無重大
差異。
(二)與上市上
櫃公司治理實
務守則 無重大
差異。
運作情形(註1) 摘要說明 (一)本公司徵甄選人選以專業經驗為考量並不限 於性別及年齡。
(二)本公司目前尚未有自願設置其他各類功能性委員會。
(三)未來將訂定績效評估辦法及其評估方式,每年定期進行績效評估。
(四)未來將每年定期進行評估。
公司與往來銀行及其他債權人、員工、消費者、供應商、社區或公司之
利益相關者,保持暢通之溝通管道,並尊重、維護其應有之合法權益,
且本公司預計於104 年底前於公司網站完成設置「利害關係人」專區。
本公司為自辦股務辦理股東會事務,其相關股務人員皆依法取得證照及
定期進修,使股東會在合法、有效、安全之前提下召開。
(一) 本公司已架設網站並揭露相關資訊。
(二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作,並依規定落實
發言人制度。
V
V
V
V V V V
V
評估項目 三、董事會之組成及職責
(一)董事會是否就成員組成擬訂多元化
方針及落實執行?
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及
審計委員會外,是否自願設置其他
各類功能性委員會?
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法
及其評估方式,每年並定期進行績
效評估?
(四)公司是否定期評估簽證會計師獨立
性?
四、公司是否建立與利害關係人溝通管
道,及於公司網站設置利害關係人專
區,並妥適回應利害關係人所關切之
重要企業社會責任議題?
五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理 股東會事務? 六、資訊公開
(一)公司是否架設網站,揭露財務業務
及公司治理資訊?
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式
(如架設英文網站、指定專人負
責公司資訊 之蒐集及揭露、落實
發言人制度、法人說明會過程放
置公司網站等)?

-32-

與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則無重大差
異。
運作情形(註1) 摘要說明 1.本公司經營理念為持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項目
與品質,使公司、員工、客戶同步成長。並持續努力經營,保障投資
者權益。做好環保,維護社會資源。善盡企業責任,回饋社會。
2.本公司之『董事及監察人進修情形』如下:
董事及監察人進修情形
進修時數 3.0 3.0 3.0 3.0
課程名稱 第十屆台北公司
治理論壇
企業誠信經營與
社會責任座談會
上市公司企業社
會責任與誠信經
營座談會
上市公司內部人
股權交易法律遵
循宣導說明會
主辦單位 金融監督
管理委員
財團法人
中華民國
證券暨期
貨市場發
展基金會
財團法人
中華民國
證券暨期
貨市場發
展基金會
財團法人
中華民國
證券暨期
貨市場發
展基金會
進修日期 103/11/20 102/09/26 101/10/18 101/08/10
103/11/20 102/09/26 101/10/18 101/08/10
就任日
101/06/30 101/06/30 101/06/30
姓名 陳永賢 賴和興 吳林茂
職稱 法人
董事
代表人
法人
監察
代表人
法人
董事
代表人
V
評估項目 七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理
運作情形之重要資訊(包括但不限於
員工權益、僱員關懷、投資者關係、
供應商關係、利害關係人之權利、董
事及監察人進修之情形、風險管理政
策及風險衡量標準之執行情形、客戶
政策之執行情形、公司為董事及監察
人購買責任保險之情形等)?

-33-

與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
運作情形(註1) 摘要說明 3. 本公司已為全體董事及監察人購買責任保險。
4. 本公司董事均依據「燁興企業股份有限公司董事會議事規範」第十六
條 之規定:「 董事對於會議事項,與其自身或其代表之法人有利害關係
者,應於當次董事會說明其利害關係之重要內容,如有害於公司利益之虞
時,不得加入討論及表決,且討論及表決時應予迴避,並不得代理其他董
事行使其表決權。
董事會之決議,對依前項規定不得行使表決權之董事,依公司法第二百零
六條第三項準用第一百八十條第二項規定辦理。
5.經理人參與公司治理有關之進修與訓練:
進修
時數
3.0 3.0
課程名稱 發行人證券
商證券交易
所會計主管
持續進修班
第十屆台北
公司治理論
主辦
單位
財團
法人
中華
民國
會計
研究
發展
基金
金融
監督
管理
委員
進修日期 103/06/20 103/11/20
103/06/19 103/11/20
初任日期 96/05/01 97/11/20






公司財務
部經理
公司財務
副總經理


評估項目

-34-

與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
與上市上櫃公 司治理實務守
則無重大差
異。
司治理實務守
則無重大差
異。
司治理實務守
則無重大差
異。
司治理實務守
則無重大差
異。
司治理實務守
則無重大差
異。
司治理實務守
則無重大差
異。
註1:運作情形不論勾選「是」或「否」,均應於摘要說明欄位敘明。
註2:所稱公司治理自評報告,係指依據公司治理自評項目,由公司自行評估並說明,各自評項目中目前公司運作及執行情形之報告。
修正說明:配合「上市上櫃公司治理實務守則」之修正,爰修正履行公司治理情形之應揭露項目。
運作情形(註1) 摘要說明 6.本公司與財務資訊透明有關人員,其取得主管機關指明之相關證照情
形:目前本公司與財務資訊透明有關人員皆未取得相關證照,正積極
進修中。
7.本公司已於100.12.28設置薪資報酬委員會。但尚未設置公司治理實務守則,
故本項其他相關運作情形尚未執行,已由董事會研議當中。
燁興「第一屆公司治理評鑑系統」評鑑結果
不適用指標數 3 1 6 5 2
得分指標數 9 11 16 11 7
指標類別 股東權益之維護 股東平等對待 董事會結構與運作 資訊透明度 利害關係人利益之維護及企業社會責任
V
評估項目 八、公司是否有公司治理自評報告或委託 其他專業機構之公司治理評鑑報
告?(若有,請敍明其董事會意見、
自評或委外評鑑結果、主要缺失或建
議事項及改善情形)(註2)

-35-

(四)公司如有設置薪酬委員會者,應揭露其組成、職責及運作情形:

ㄧ 附表二之二之

(1)薪資報酬委員會成員資料

身份別
(註1)


條件
姓名

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其他公
開發行公司
薪資報酬委
員會成員家
備註
(註3)
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所需相
關料系之
公私立大
專院校講
師以上
法官、檢察
官、律師、會
計師或其他
與公司業務
所需之國家
考試及格
領有證書之
專門職業及
技術人員

具有商務、法
務、財務、會
計或公司業
務所需之工
作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8
其他 謝慶輝 2
其他 李崇偉
其他 孫金樹 2
  • 註1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

  • 註2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。

  • (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

  • (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者, 不在此限。

  • (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

  • (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。

  • (7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、 監察人(監事)、經理人及其配偶。

  • (8) 未有公司法第30 條各款情事之一。

  • 註3:若成員身分別係為董事,請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及 行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。

-36-

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

  • 一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。

  • 二、本屆委員任期:101 年06 月30 日至104 年06 月29 日,最近年度 (103 年 ) 薪資報酬委員會 開會2 次(A), 委員資格及出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出席
次數
實際出席率
(%)
(B/A)
(註)
備註
召集人 謝慶輝 2 - 100% 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
委員 李崇偉 2 - 100% 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
委員 孫金樹 2 - 100% 101.06.20股東會改選連任、
101.06.30就任
其他應記載事項:
一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果
以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘明
其差異情形及原因):無此情形。
二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報酬委員
會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無此情形。

註:

  • (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會 開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於備註欄註明該成員為舊任 、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (3) 薪酬委員會之職能,係以專業客觀之地位,就本公司董事、監察人 及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估,並向董事會提出建議, 以供其決策之參考。

-37-

(五)履行社會責任情形,(公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他
社會責任活動)所採行之制度與措施及履行情形:
附表二之二之二(修正後)履行社會責任情形

與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
本公司目前尚未設置公司企業
社會責任實務守則,故本項相
關運作情形尚未執行,正研議
中。

(一)與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則無重大差異。
(二)與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則無重大差異。
(三)本公司目前尚未設置公司企
業社會責任實務守則,故本項相關
運作情形尚未執行,正研議中。
運作情形(註1)
摘要說明(註2)
(一)本公司目前尚未訂定公司企業社會責任實
務守則。
(二)本公司目前尚未訂定公司企業社會責任實
務守則。
(三)本公司尚未設置推動企業社會責任專(兼)
職單位。
(四)本公司訂有員工績效考核制度,設立明確
有效之獎懲辦法。
(一)本公司將資源物質分類回收,委託合法機
構回收再利用。
(二)本公司依ISO14001管理系統實施,已建立
環境管理制度及辦法,積極推動ISO14001
驗證。
(三) 本公司已制訂並實施多項節能減碳計劃,
並配合工業局辦理溫室氣體盤查,每年二
月定期申報。
V
V
V
V
V
V
V
評估項目 一、落實公司治理
(一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以
及檢討實施成效?
(二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練?
(三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職
單位,並由董事會授權高階管理階層處理,
及向董事會報告處理情形?
(四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工
績效考核制度與企業社會責任政策結合,及
設立明確有效之獎勵與懲戒制度?
二、發展永續環境
(一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率,
並使用對環境負荷衝擊低之再生物料?
(二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理
制度?
(三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響,
並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及
溫室氣體減量策略?

-38-

與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則無重大差異。
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則無重大差異。
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則無重大差異。
運作情形(註1)
摘要說明(註2)
(一)本公司依相關勞動法規,提報員工工作規
則經勞工局核備及勞工安全衛生工作守則
經南檢所核備以保障員工之合法權益,及
保障勞資和諧。
(二)本公司有設置員工意見信箱,直接呈送總經
理核閱。
(三)本公司對於在職勞工定期實施健康檢查,
且並對員工定期實施安全與健康的教育。
(四)本公司有架設內部員工資訊網站,提供公
司的經營訊息及任何活動訊息。
(五)本公司有提供內部的訓練課程及外部的教
育課程,以提昇員工職涯能力的發展。
(六)本公司制定「線材銷售顧客抱怨處理辦
法」, 提昇售後服務,迅速確實處理客戶
抱怨事件,以維護本公司商譽與承攬商及
供應商合作關係良好。
(七)本公司產品己獲得的認證有
ISO,OHSAS/TOSHMS,PED/AD2000-WO,鋼筋
CNS認證,對產品與服務之行銷及標示,公
司皆遵循相關法規及國際準則。
(八)本公司制定「採購安全衛生管理辦法」對
於本公司有關採購機械、設備和原料、物
料等之安全衛生要求事項均適用之。且制
定「環安衛溝通管理辦法」對於本公司組
織系統之各單位與階層間,以及協力廠商、
承包商、客戶、環保團體、政府機構及鄰近
V
V
V
V
V
V
V
V
V
評估項目 三、維護社會公益
(一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制
定相關之管理政策與程序?
(二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適
處理?
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境,
並對員工定期實施安全與健康教育?
(四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合
理方式通知對員工可能造成重大影響之營運
變動?
(五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培
訓計畫?
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務
流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴
程序?
(七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循
相關法規及國際準則?
(八) 公司與供應商來往前,是否評估供應商過
去有無影響環境與社會之紀錄?
(九) 公司與其主要供應商之契約是否包含供應
商如涉及違反其企業社會責任政策,且對環
境與社會有顯著影響時,得隨時終止或解除
契約之條款?

-39-

與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
本公司目前尚未設置公司企業
社會責任實務守則,故本項相
關運作情形尚未執行,正研議
中。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未設置公司企業社會責任實務守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:
本公司經營理念為創新、成長、責任、永續以提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使公司、員工、客戶同步成長。並持續努力
經營,保障投資者權益;做好環保,維護社會資源;善盡企業責任,回饋社會。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:
本公司目前尚未設置公司企業社會責任實務守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
運作情形(註1)
摘要說明(註2)
工廠、社區的溝通均適用之。審慎評估供應
商過去有無影響環境與社會之紀錄。
(九) 同上。
本公司已制定「道德行為準則」並揭露於公司網
站及公開資訊觀測站 ,而其他有關企業社會責任
實務守則的制訂正研議當中。
V
評估項目 四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭
露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資
訊?

-40-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
運作情形(註1)
摘要說明
(一)本公司於104年3月董事會通過『道德行為準
則』,規範董、監事及經理人道德準則,承
諾積極落實公司治理。
(二)公司訂有員工工作規則及奬懲辦法,透過新
進員工訓練、敎育遵守公司規範。
(三)工作內容涉及財務、業務及採購相關的人員
須繳交「員工保證書」並且現職人員每三年
更新;若員工未繳交或每三年更新「員工保
證書」者,須投保「人事保證保險」。
(一)本公司經營運作,確實遵循公司法、證券交
易法、商業會計法、其他相關法令,並參考以
上市櫃誠信經營守則,將增加員工工作規則之
完整,以落實公司誠信經營之行動。
(二)本公司由管理部門訂定「員工工作規則」及
「奬懲辦法」,以資遵循。
(三)依公司「員工工作規則」及奬懲辦法防止利
益衝突,及董事、監察人及經理人在董事會
議案討論時,遵循董事會議規範,於有利自
身利無害關係者予於迴避,不得加入討論及
表決。在公司內部並設有員工信箱,提供申
訴及檢舉管道。
(四)本公司已建立有效會計制度及內部控制制
V
V
V
V
V
V
V
評 估 項 目 一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政
策、作法,以及董事會與管理階層積極落實經營
政策之承諾?
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案
內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴
制度,且落實執行?
(三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七
條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行
為風險之營業活動,採行防範措施?
二、落實誠信經營
(一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往
來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款?
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專
(兼)職單位,並定期向董事會報告其執行情形?
(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述
管道,並落實執行?
(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制
度、內部控制制度,並由內部稽核單位定期查核,
或委託會計師執行查核?

-41-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未設置公司誠信經營守則, 故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
本公司目前尚未設置公司誠信經營守則, 故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
註1:運作情形不論勾選「是」或「否」,均應於摘要說明欄位敘明。
修正說明:
配合「上市上櫃公司誠信經營守則」之修正,爰修正公司履行誠信經營情形及採行措施之應揭露項目。
運作情形(註1)
摘要說明
度,內部稽核人員定期查核前項制度遵循情
形,並向董事會報告。
(五)管理部於新進人員報到教育訓練,說明員工
工作規則及奬懲辦法相關規定;公司財務單
位人員參加臺灣證券交易所舉辦之誠信經營
相關課程以符合法規遵循。
為建立誠信經營之企業文化及健全發展,本公司
將研議依上市上櫃公司誠信經營守則設置相關
運作措施。
為建立誠信經營之企業文化及健全發展,本公司
將研議依上市上櫃公司誠信經營守則設置相關
運作措施。
V
V
V
V
V
評 估 項 目 (五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓 練? 三、公司檢舉制度之運作情形
(一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利
檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專
責人員?
(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序
及相關保密機制?
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處
置之措施? 四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所
訂誠信經營守則內容及推動成效?

-42-

  • (七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式: 本公司己制訂「道德行為準則」請參閱第248頁,且公告在本公司網站網 址:www.yheco.com.tw ,或至證交所公開資訊觀測站下查詢。

  • (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露: 請參閱公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因。

  • (九)內部控制制度執行狀況:

  • 1.公司內部控制聲明書:請參閱第 247 頁。

    • 公開發行公司建立內部控制制度處理準則(第 23 條):有效之內部控制制度,請公開 發行公司董事會及總經理能合理確保下列事項:

    • A.董事會及總經理知悉營運之效果及效率目標達成程度。

    • B.財務報導係屬可靠。

    • C.已遵循相關法令。

  • 2.委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告: 無。

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反 內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形: 無。

  • (十一)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議: 請參閱第 238 頁至 第 246 頁。

  • (十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者,其主要內容: 無。

  • (十三)最近年度及截至年報刊印日止,與財務報告有關人士(董事長、總經理、會計主管、 財務主管、內部稽核主管及研發主管等)辭職解任情形之彙總: 無。

五、會計師公費資訊

(附表二之四)

會計師公費資訊級距表(請勾選符合之級距或填入金額)

會計師事務所名稱(1) 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備 註
國富浩華聯合會計師事務所高雄所
(建興聯合會計師事務所)
黃鈴雯會計師 李青霖會計師
103.01.01-103.12.31
  • 註 :本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示其查核期間,及於備註欄說明更換原因。 註1 : 建興聯合會計師事務所、台中敬業聯合會計師事務所及台北第一聯合會計師事務所於102 年1 月1 日 正式合組成立「國富浩華聯合會計師事務所」 。

金額單位:新臺幣仟元

公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費 合 計
1 低於2,000 千元 ˇ 570
2 2,000 千元(含)~4,000 千元 ˇ 2,080
3 4,000 千元(含)~6,000 千元
4 6,000 千元(含)~8,000 千元

-43-

5 8,000 千元(含)~ 10,000 千元 ― ― 6 10,000 千元(含)以上

  • (一) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一 以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容: (附表二之四之ㄧ)

會計師公費資訊 (請填入金額)

金額單位:新臺幣仟元

==> picture [451 x 162] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

會計師 非審計公費
會計師 審計 會計師查
事務所 備 註
姓 名 公費 核期間
名 稱 制度設計 工商登記 人力資源 其他(註2) 小 計
國富浩華 103.01.01 1.IFRS 公費 :200 仟
聯合會計 黃鈴雯 2,080 0 0 0 570 570 至 元 (102 年度 )
師事務所 103.12.31 2.102 年度關係企
高雄所 業三書表 :50 仟元
李青霖 3. 移轉訂價 :300 仟
(建興聯 元
合會計師 4. 土地價格合理意
事務所) 見書 :20 仟元
----- End of picture text -----

  • 註1:本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示查核期間,及於備註欄說明更換原因,並依序揭露所支付之審計 與非審計公費等資訊。

  • 註2:非審計公費請按服務項目分別列示,若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額25%者,應於備註欄列示其服務內容。

  • (二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者,應揭露審計公費減 少金額、比例及原因: 無。

  • (三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比例及原因: 無。

六、更換會計師資訊: 無。

  • 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任 職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者: 無。

  • 八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百 分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形:

-44-

、 、 董事 監察人 經理人及大股東股權變動情形

單位:股

度當年度截至4 月30 日止
質押股數
增(減)

持有股數增
(減)數(註3)
質押股數增
(減)數





















































單位:股

度當年度截至4 月30 日止
質押股數
增(減)

持有股數增
(減)數(註3)
質押股數增
(減)數





















































單位:股

度當年度截至4 月30 日止
質押股數
增(減)

持有股數增
(減)數(註3)
質押股數增
(減)數






















































姓 名
1
0
3

當年度截至4 月30 日止
持有股數增
(減)數
質押股數
增(減)
持有股數增
(減)數(註3)
質押股數增
(減)數
董事長 燁輝企業(股)公司
監察人 興隆投資開發(股)
公司
大股東 燁聯鋼鐵(股)公司
董事長 吳林茂
董事 劉憲同
董事 林義守
董事 張天吉
董事 陳永賢
監察人 黃景聰
監察人 賴和興
總經理 顧季川
執行副總 林祿成
財務副總 陳永賢
助理副總 吳明華
協理 許景武
協理 尤景生
協理 黃俊凱
協理 呂明宏

註1:持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東,並分別列示。 註2:股權移轉或股權質押之相對人為關係人者,尚應填列下表。

股權移轉資訊

姓 名
(註1)
股權移轉原因
(註2)
交易日期 交易相對人 交易相對人與公司、董事
、監察人及持股比例超過
百分之十股東之關係


股 數
交易
價格
  • 註 1:係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。 註 2:係填列取得或處分。

-45-

股權質押資訊

姓 名
(註1

質押變動
原因(註2)
變動日期 交易相對
交易相對人與公司、董事
、監察人及持股比例超過
百分之十股東之關係

持股
比率

質押比
質借
(贖回)
金額
  • 註 1:係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。

註 2:係填列質押或贖回。

  • 九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係

  • 之資訊:

持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料

姓名(註1)
本人
持有股份

本人
持有股份
配偶、未成年子女持有
股份
配偶、未成年子女持有
股份
利用他人名
義合計持有
股份
利用他人名
義合計持有
股份
前十大股東相互間具有關係
人或為配偶、二親等以內之
親屬關係者,其名稱或姓名
及關係。(註3)
前十大股東相互間具有關係
人或為配偶、二親等以內之
親屬關係者,其名稱或姓名
及關係。(註3)

股數 持股比率
股數
持股比
股數 持股
比率
名稱 關係
燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
345,730,901 54.82% - - - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
204,658 0.03% 2,909,781 0.46% - -
聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
101,870,815 16.15% - - - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
204,658 0.03% 2,909,781 0.46% - - 聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)
公司
代表人:林義守
19,517,454
3.09%

-
- - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
204,658 0.03% 2,909,781 0.46% - - 聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
聯碩投資開發(股)
公司
代表人:林義守
7,164,996 1.14% - - - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
204,658
0.03%
2,909,781 0.46% - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事

-46-

興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守

其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
王偉良 6,065,000
0.96%

-
- - - - -
吳念庭 5,260,000
0.83%

-
- - - - -
吳明德 3,907,000
0.62%

-
- - - - -
興隆投資開發(股)
公司
代表人:林義守
3,314,164
0.53%

-
- - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
204,658
0.03%
2,909,781 0.46% - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
林蔡月娥 2,909,781
0.46%

204,658
0.03% - - 林義守 本公司董事之配
陳聰信 2,751,720
0.44%

-
- - - - -

註 1 :應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

註 2 :持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

  • 註 3 :將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

  • 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例:

綜合持股比例

103 年 12 月 31 日單位:股;%

轉 投 資 事 業
(註)
本 公 司 投 資 本 公 司 投 資 董事、監察人、經理人及
直接或間接控制事業之
投資
董事、監察人、經理人及
直接或間接控制事業之
投資
綜 合 投 資 綜 合 投 資
股 數 持股比例 股 數 持股比例 股 數 持股
比例
正新大樓管理顧問(股)公
75,000 7.50% 604,998 60.50% 679,998
68.00%
泛喬(股)公司 63,408,577 7.97% 485,822,076 61.06% 549,230,653
69.03%
義大開發(股)公司 29,973,723 5.38% 350,475,846 62.92% 380,449,569
68.30%
義大華悅酒店(股)公司 175,000,000
100.00%
175,000,000
100.00%
義大華都企業(股)公司 181,000,000
100.00%
181,000,000
100.00%
UNITED WINNER
METALS
33.75% 66.25% 100.00%
正新保全股份有限公司 400,000
10%
2,800,000 70.00% 3,200,000
80.00%

註:係公司採用權益法之投資。

-47-





100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字
第10001245220號函核准)


註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
註4:以貨幣債權、技術抵充股款者,應予敘明,並加註抵充之種類及金額。
註5:屬私募者,應以顯著方式標示。
備 註 其 他 採折價發行價
格3.60元
彌補虧損 採私募折價發
行價格5.70元
採私募折價發
行價格2.60元
彌補虧損
以現金以外
之財產抵充
股款者
股本來源 現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)
減資銷除普通股258,818,410

(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)
減資銷除普通股575,309,800

(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字
第10001245220號函核准)
實 收 股 本 金 額 6,399,984,510 3,811,800,410 7,320,572,340 11,935,956,950 6,182,858,950 6,306,516,130
股 數 639,998,451 381,180,041 732,057,234 1,193,595,695 618,285,895 630,651,613
核 定 股 本 金 額 6,400,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000

股 數
640,000,000 1,000,000,000 1,000,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000
發行價格 10元 10元 10元 10元 10元 10元
年 月 95.06.02 96.02.05 96.02.08 97.11.12 98.06.26 100.10.27

-48-

備 註 私募(1)增資股份為350,877,193股
減資後股份為181,755,363股
私募(2)增資股份為461,538,461股
減資後股份為239,078,208股
盈餘轉增資私募股份為8,416,671股
註:請註明該股票是否屬上市或上櫃公司股票(如為限制上市或上櫃買賣者,應予加註)。
總括 申 報 制度相 關資訊
備 註
未發行部分
預定發行期間
不適用
核 定 股 本 合 計 1,200,000,000
已發行部分之發
行目的及預期效
不適用
未發行股份 569,348,387
已發行數額 價格 不適用
股數 不適用
流通在外股份(上市公司股票) 201,401,371(不含私募股份)
預定發行數額 核准金額 不適用
總股數 不適用
股 份 種 類 普 通 股
有價證
券種類
不適用

-49-

(二)股 東 結 構

股 東 結 構

104 年 04 月 19 日

10 4 年04月19日
政府機構 金融機構 其 他 法 人 個 人 外國機構及
外 人
合 計
2
0
65 40,669 20
40,756
69
0
480,264,288 148,805,962 1,581,294
630,651,613
0.00%
0
76.16% 23.59% 0.25%

註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例;陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

(三)股 權 分 散 情 形

股權分散情形

104 年 04 月 19 日

104 年04月19日
持 股 分 級 股 東 人 數 持 有 股 數 持 股 比 例
1至999 29,481 7,399,025
1.17%
1,000至5,000 7,595 16,384,406
2.60%
5,001至10,000 1,736 11,945,644
1.89%
10,001至15,000 630 7,268,584
1.15%
15,001至20,000 349 6,096,399
0.97%
20,001至30,000 316 7,761,753
1.23%
30,001至50,000 244 9,368,822
1.49%
50,001至100,000 211 14,898,680
2.36%
100,001至200,000 93 12,798,076
2.03%
200,001至400,000 55 15,211,289
2.41%
400,001至600,000 21 10,525,095
1.67%
600,001至800,000 8 5,506,396
0.87%
800,001至1,000,000 6 5,297,456
0.84%
1,000,001-999,999,999 11 500,189,988
79.32%
合 計 40,756 630,651,613
100.00%

-50-

特 別 股

(每股面額元)

104 年 04 月 19 日

1 1 04 年04月19日
) 持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
自行視實際情形分級 不適用
合 計
主 要 股 東 名 單 主要股東名單
股 份
主要
股東名稱
有 股 數
(股)
股 比 例
燁輝企業股份有限公司
燁聯鋼鐵股份有限公司
偉喬投資開發(股)公司
聯碩投資開發(股)公司
王偉良
吳念庭
吳明德
興隆投資開發(股)公司
林蔡月娥
陳聰信
345,730,901
101,870,815
19,517,454
7,164,996
6,065,000
5,260,000
3,907,000
3,314,164
2,909,781
2,751,720
54.82%
16.15%
3.09%
1.14%
0.96%
0.83%
0.62%
0.53%
0.46%
0.44%

(四)主 要 股 東 名 單

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料


項 目
年 度
年 度
102年 103年 當年度第一季財
務資料(註8)
每股
市價
(註1)
最 高 8.58 8.10 6.23
最 低 6.20 5.35 5.49
平 均 7.17 6.37 5.82
每股
淨值
(註2)
分配前 7.65 6.67 6.49
分配後
每股
盈餘
加權平均股數 630,651,613 630,651,613 630,651,613
每股盈餘(註3) -1.33 -0.99 -0.18
每股
股利
現金股利
無償
配股
盈餘配股
資本公積配股
累積未付股利(註4)

-51-

投資報酬
分 析
本益比(註5)
本利比(註6)
現金股利殖利率(註7)

*若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。

註 1:列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

  • 註 2:請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

  • 註 3:如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。

  • 註 4:權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者,應分別揭露截至當年度止累 積未付之股利。

  • 註 5:本益比:當年度每股平均收盤價/每股盈餘。

  • 註 6:本利比:當年度每股平均收盤價/每股現金股利。

  • 註 7:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。

  • 註 8:每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料;其餘欄位應填列截至年 報刊印日止之當年度資料。

(六)公司股利政策及執行狀況:

  - 1.本公司係屬資本及技術密集之產業,企業生命週期屬「成熟期」,惟為求 企業永續經營與因應未來市場需求,故採「剩餘股利政策」,本公司年度 總決算如有盈餘,應先提繳稅捐,次彌補以往年度虧損外,先提撥百分之 十為法定盈餘公積,視需要酌提特別盈餘公積,當年度如尚有盈餘,其餘 額再發放董事、監察人酬勞千分之二(含)以內、員工紅利百分之一後,優 先發放特別股股息,再就其餘額併同以前年度累積未分配盈餘分派股東紅 利(其股東紅利分配中股票股利在0%至80%間,現金股利在20%至100% 間),以上分派議案由董事會擬具後,再提請股東會決議。
  • 2.本次股東會擬議股利分配之情形:本次股東會不分配股利。

  • (七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響: 無。

  • ( 本年度無無償配股案)

(八)員工分紅及董事、監察人酬勞:

  • 1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍:

    • (1)董事、監察人酬勞千分之二(含)以內。

    • (2)員工紅利百分之一。

  • 2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利 之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:

    • (1)本公司民國97年 1月 1日(含)以後之員工紅利及董監酬勞係依會 計研究發展基金會(96)基秘字第 052號解釋函之規定, 估計員工紅利 及董監酬勞金額。

    • (2)本公司都以現金發放員工紅利及董監酬勞,無以配發股票紅利之情事

    • (3)依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業成本或營業費用項下之適當會計科目。 嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異, 視為估計變動, 列為當期損益。

  • 3.董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:

    • (1)配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與認列費 用年度估列金額有差異者,應揭露差異數、原因及處理情形: 無。

-52-

     - (2)擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計 。

     - 數之比例: 無
  • (3)考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘: 無

  • 4.前一年度員工紅利及董事、監察人酬勞之實際配發情形、其與認列員工 分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形: 無 (102 年度無分配員工紅利及董事、監察人酬勞)。

  • (九)公司買回本公司股份情形: 無。

  • 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓他公司股份發行 新股之辦理情形

    • (一)公司債辦理情形: 無。

    • (二)特別股辦理情形: 無。

    • (三)海外存託憑證辦理情形: 無。

    • (四)員工認股權憑證辦理情形: 無。

    • (五)併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:

      1. 最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股 者,應揭露事項: 無。

      2. 最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司 股份發行新股者,應揭露執行情形及被併購或受讓公司之基本資料。

      辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股應揭露執行情形及對股東權 益之影響: 無。

  • 三、資金運用計畫執行情形:

    • (一)計畫內容:截至年報刊印日之前一季止,前各次發行或私募有價證券尚 未完成或最近三年內已完成且計畫效益尚未顯現者: 無。

-53-

伍、營運概況

一、業務內容:

一 ( )業務範圍: 1.燁興公司主要業務內容: (1)不銹鋼線材、碳鋼線材、快削鋼線材、合金鋼線材、捲門材料、鐵管、不銹鋼鋼 管、機械零件、鋼帶、打包鐵帶、罐筒、合金鋼及不銹鋼之表面處理、製造加工 批發零售內外銷業務。 (2)各種機車、腳踏車之零件及五金零件加工製造買賣及內外銷業務。 (3)委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓之出租出售。 (4)鐵板加工、組合鋼架之設計加工與銷售業務。 (5)機械體之設計、加工製造與銷售業務。 (6)鍍鋅鐵板、烤漆鐵板、冷壓鋼板之加工製造與銷售業務。 (7)軋鋼、煉鋼、型鋼、鋼絲、鐵絲、鐵線之加工製造內外銷業務。 (8)農場、畜牧場經營。 (9)各種紙漿、紙類及其有關產品原料之製造加工買賣及進出口貿易業務。 (10)鋼鐵廠、發電廠、石化廠、焚化廠、水處理廠之整廠機械設備,管路、管路支架、 塔槽、通風設備、煙道、收集塵器、消防滅火系統、壓力容器、鍋爐、退火爐、 加熱爐、輸送機、起重機之設計、製造、安裝及維修工程之承攬。

2.義大華都企業股份有限公司主要業務內容: 01.H701010 住宅及大樓開發租售業 02.F301010 百貨公司業 03.F301020 超級市場業 04.F401010 國際貿易業 05.F501030 飲料店業 06.F501050 飲酒店業 07.F501060 餐館業 08.J601010 藝文服務業 09.J602010 演藝活動業 10.J701020 遊樂園業 11.J701030 視聽歌唱業 12.J701040 休閒活動場館業 13.J701070 資訊休閒業 14.J901020 一般旅館業 15.JB01010 會議及展覽服務業 16.JZ99080 美容及美髮服務業 17.JZ99110 瘦身美容業 18.G202010 停車場經營業 19.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務

3.義大華悅酒店股份有限公司主要業務內容: 01.J901011 觀光旅館業 02.J901020 一般旅館業 03.J701020 遊樂園業 04.J701030 視聽歌唱業 05.J701040 休閒活動場館業 06.J701070 資訊休閒業

-54-

07.J702050 舞廳業

08.JB01010 會議及展覽服務業

09.JZ99080 美容及美髮服務業

  • 10.JZ99110 瘦身美容業

11.F301020 超級市場業

12.F399010 便利商店業

  • 13.F501030 飲料店業

14.F501050 飲酒店業

  • 15.F501060 餐館業

  • 16.G202010 停車場經營業

  • 17.I103060 管理顧問業

  • 18.A201040 森林遊樂區經營業

  • 19.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務

4.營業比重:

本公司主要產品為不銹鋼線材、碳鋼線材、快削鋼線材、合金鋼線 材等,2014 年度營收,不銹鋼系占營收比重為 71%,非不銹鋼系列占 營收比重為 29%。

本公司僅經營單一產業 , 主要係經營不銹鋼、各類碳鋼、特殊 鋼等加工製造業務, 其產品最終用途類似,且本公司之營運決策者

  • , 係以公司整體評估績效及分配資源, 經辨認本公司僅有單一應報 導部門。而子公司義大華都及義大華悅二家公司於 100 年11 月始成 立,處創業期間, 尚無主要營業活動產生之營業收入及費損,故未達營

  • 運部門資訊揭露之標準。

  • 5.目前主要之商品及服務項目為線材:產品包含不銹鋼線材、碳鋼線材、 、

  • 合金鋼線材及快削鋼線材 鋼筋及直棒等。

6.計畫開發之新商品:

104 年度本公司計畫開發有:

  • (1) 300 系高附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用 開發,以因應客戶需求及市場的走向,開發新鋼種讓產品鋼種更 為完整及滿足不同客戶的需求。

  • (2)合金鋼及碳鋼冷打線材新鋼種開發,因應客戶提升產品高附加價值 的要求,拓展利基市場並提高公司獲利。

  • (3)特殊尺寸產品的開發,因應客戶的加工特性,配合開發特殊尺寸的 線材盤元,以降低客戶的加工成本,並拓展利基市場。

-55-

(二)產業概況:

1.產業之現況及發展

  • (1) 展望2015 年鎳價已跌至低點,下跌空間有限,客戶庫存也處在低 檔,在後續鎳價持穩的情況下,應有一波客戶回補庫存的機會; 另亞洲及美國市場是長期配合的客戶,可維持以往穩定的銷售 量,歐洲市場雖受歐元貶值影響,客戶有一定的需求但售價格略 低,藉由本公司完整的產品組合及長期各市場的的經營,應可使 銷售數量受到最小的影響,並積極的開發新興國家市場,如中東、 東南亞及南美市場,藉由新市場的開發讓整體外銷的數量維持穩 定。

  • (2)不銹鋼盤元市場: 2014 年初不銹鋼產業在鎳價重起漲勢下,量價 上揚而市場顯得活力十足,但7 月後因鎳價的由漲轉跌並一路下 跌,而在下游客戶也看跌的心態下轉趨保守,造成不銹鋼基本需 求量的減少,另大陸低價盤元的持續增加出口亦是造成下半年鋼 價持續下跌的重要因素。展望2015 年在歐債問題持續改善,歐洲 鋼鐵市場需求穩定,美國市場需求暢旺,而鎳價也已跌至低點, 不銹鋼線材價格行情應能較為穩定,市場在下跌有限的情況下, 預期2015 年應會刺激市場有所需求,景氣也有機會慢慢回春好 轉。

  • (3)碳鋼盤元市場:原在2014 年上半年走勢平穩,但到了9 月間因鐵 礦砂的大幅下跌而出現大波動,亞洲鋼鐵市場因大陸供給過剩, 鋼廠減產幅度又不足,並以低價策略銷售海外市場,拖累國際鋼 價大幅走跌,直到12 月才稍為停歇。鋼價在一整年最高報價與最 低報價,相差約台幣1,200~1,500 元/噸。展望2015 年因鐵礦砂價 格已處於低檔,在下跌空間有限的情況下及美國經濟表現亮眼,下 游用戶在後續信心轉強請況,2015 年全球鋼鐵市場可望量價平穩的 態勢。

-56-

2.產業上、中、下游之關聯性

  • 長條類不銹鋼產品(含不銹鋼鋼胚、不銹鋼線材、下游不銹鋼產業)的 產業上、中、下游之關聯性以下圖表示:

==> picture [479 x 263] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

‧東徽 ‧路竹新益 ‧億太昇 ‧宗鉦
螺絲、螺帽等 ‧明徽 ‧華棋 ‧聖泰 ‧昇錩
‧英佃 ‧賜益 ‧艾諾 ‧立霖
.龍昌 .竹陞 .長宏 .建世
‧晉英 ‧廣泰 ‧今騰 ‧一協榮 ‧旭崇
抽線等
‧強新 ‧有澤 ‧正利 ‧玖鎰 ‧帛暉
不銹鋼 軋鋼 冷抽棒及磨光棒 ‧晉椿 ‧雨德 ‧環友 ‧東源 ‧台灣林吉
小鋼胚 熱處理 ‧力常 ‧耕達 ‧億太昇 ‧騰達 ‧穗成
煉 鋼 酸洗
燁興 燁聯
OUTOKUMPU 焊材業 ‧天泰 ‧中鋼焊材 ‧廣泰 ‧永固
鏈條業 .永芳鐵鏈
----- End of picture text -----

-57-

長條類非不銹鋼產品的產業上、中、下游之關聯性以下圖表示:

==> picture [480 x 276] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

螺絲、螺帽等 ‧路竹新益 ‧宗鉦 ‧英德
‧春雨 ‧三星 ‧安拓 ‧長宏 ‧龍昌
‧海鋼 ‧建世 ‧久陽 ‧丸長
‧春木‧強新 ‧春聚 ‧春星 ‧峻榮 ‧統業
抽線等
‧環彰 ‧偉宏興 ‧閤順 ‧震南 ‧陸力
碳 鋼 ‧ 晉椿 ‧良豪‧松和‧志聯‧俊來‧頭份
冷抽棒及磨光棒
小鋼胚 軋鋼 ‧ 皇銘 ‧裕峰
煉 鋼
中基寧波 / 燁興
五礦/ 焊材業 ‧天泰‧中鋼焊材‧泉萬‧廣泰‧永固‧梧凰
浙江物產
‧永芳鐵鏈
鏈條業
----- End of picture text -----

-58-

3.產品之發展趨勢

2014 年鋼鐵市場,雖受全球需求減緩及產能過剩的影響,目前需求已處 , 於低點 全球市場需求穩定的增長及鋼廠減產效應下,將有助於鋼價的 穩定及市場需求復甦,2015 年將是需求與價格應逐步走向穩定的增長。

1996-2014 年不銹鋼國內表面消費量統計表

年度 國內需求量(噸) 年成長率 外銷量(噸) 年成長率
1996 103,767 3.4% 38,663 346%
1997 134,739 29.8% 67,092 173.5%
1998 119,845 -11.1% 66,960 -0.1%
1999 135,560 13.1% 86,082 28.6%
2000 124,218 -8.4% 68,805 -20%
2001 109,807 -11.6% 80,385 16.8%
2002 139,813 27.3% 75,105 -6.6%
2003 143,140 2.30% 77,388 3.0%
2004 161,547 12.90% 71,926 -7.1%
2005 158,674 -1.77% 80,086 11.33%
2006 183,417 15.59% 98,634 23.16%
2007 159,306 -13.15% 93,701 -5.0%
2008 144,111 -9.54% 90,198 -3.74%
2009 132,343 -8.17% 82,715 -8.30%
2010 201,596 44.91% 100,605 17.45%
2011 177,187 -12.10% 98,520 -2.07%
2012 171,093 -3.44% 98,081 -0.45%
2013 176,737 3.30% 89,879 -8.36%
2014 198,087 12.08% 100,105 11.38%

資料來源:台灣區鋼鐵工業同業公會(1996-2014 年)

2014 年不銹鋼國內表面消費量為 198,087 公噸,較 2013 年 176,737 公 噸增加 12.08%,預估在國際鋼價逐步穩定後 2015 年需求亦將趨於穩定。

-59-

4.競爭情形

  • (1) 2014 年全球景氣復甦緩慢,影響對鋼材的需求,鋼價低迷不振,供需失衡 情況嚴峻,造成市場信心薄弱及下游需求轉趨觀望;亞洲鋼鐵市場也因大 陸供給過剩,拖累鋼價走跌。展望2015 年世界經濟穩健復甦,受煤鐵等 原料價格已大幅下跌,預期國際鋼價下跌空間有限,在旺季遞延回補庫 存及需求回籠的支撐,市場預期國際鋼價下跌空間有限,下半年可望出 現觸底止跌回升的契機。

  • (2)日本、台灣、韓國為全球最主要的不銹鋼線材的主要生產國;而全球主 要的不銹鋼線材主要使用國,除歐洲的義大利外,日本、台灣、韓國、 中國及東南亞各國都集中於亞洲地區,近年來中國大陸的國內需求量每 年皆以高比例的成長,除台商投資設廠外,當地企業亦陸續投入下游產 業,使中國成為全球最大的不銹鋼線材生產國及進口國,雖在質量上較 日本、台灣、韓國為差,但因受高進口稅之保護,產量仍在成長;中國 鋼廠近兩年也積極投入外銷市場,已成為中國及海外市場的主要競爭對 手。

全球十大不銹鋼線材供應廠中,大多為煉鋼、軋鋼一貫作業生產廠,僅燁興 為單軋廠,燁興公司近年來除向燁聯公司採購鋼胚外,亦有相當比例的鋼胚 向外採購及不斷的開拓新的原料供應來源,以獲取足夠的料源維持生產,為 求立足全球的競爭,必須再結合上游煉鋼廠加強開發高級產品及鋼種的多樣 化,並拓展行銷通路,降低生產成本,加強客戶的技術服務。

-60-

(三)技術及研發概況:

1.103 年度及本年度截至年報刊印日止研發費用:

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元
年 度
項 目

103年 度
本年度截至年報刊印日止
研 發 費 用 13,323 3,376
  • 2.本公司深信企業的主要命脈在於研究發展,本公司研究發展計畫秉持下 列的經營理念發展:
創 新 引進新技術,研究新製程,開發新產品,革新經營管理,共同促進整體
產業升級。
成 長 持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使公司、員
工、客戶同步成長。
責 任 努力經營,保障投資者權益。做好環保,維護社會資源。善盡企業責任,
回饋社會。
永 續 培養優秀人才共同經營,根植台灣,放眼國際,永續不斷。

3.開發成功或研發中之技術或產品

(1)開發成功的產品

產品 開發日期 成果說明
YH440M 102 年1 月
(科專計劃)
YH440M 屬科專計劃,為配合客戶開發並
取代進口料。其不僅提高公司產品之附
加價值,並可增加公司之產品組合。
2205 102 年7 月 屬双相不銹鋼,生產主要配合YU 開發,
增加公司之產品組合。
AISI347H 102 年4 月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
316H 101 年5 月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
430 102 年11 月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。

-61-

(2)計劃開發的產品:

300 系高附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用 開發,以因應客戶需求及市場的走向,開發新鋼種讓產品鋼種更 為完整及滿足不同客戶的需求。

(四)長、短期業務發展計劃

以客戶、產品、及市場等三方面加以說明燁興未來短期及中、長期業務發展 計劃:

計劃:
業務發展 短期(2015年)計劃 中、長期計劃
客戶面 ◎提供客戶全方位資訊、技術及加
值服務
◎強化內銷市場上、中、下游溝通
機制,以維持產銷秩序,鞏固內
銷及外銷的市場佔有率
◎努力降低生產成本,協助中、
下游業者提昇競爭力,達到利潤
分享的目的
◎以客戶為導向的客製化生產,
適應少量多樣的市場特性
產品面 ◎持續達成供貨穩定及產品品質
提升的目標
◎縮短接單到交貨週期,具彈性的
競爭優勢
◎新鋼種、新產品的開發,以強
化產品組合滿足客戶購料的需

◎提升研發水準及功能,以支援
新產品開發能力
市場面 ◎持續國內、歐美、中國大陸及新
興市場的開發,擴大市場佔有率
◎加強與國內外鋼廠的技術交
流,促進技術發展及產品應用推
廣,滿足市場需求
◎增加直棒產品以服務客戶多樣
化的產品
◎尋求更多合格鋼胚供應商,以
開拓鋼胚供應來源
◎在互信、互利的合作基礎上進
行水平與垂直整合,建構緊密的
供應鏈管理系統
◎為提升競爭力以因應全球化,
推動與國內、外鋼廠策略聯盟

-62-

二、市場及產銷概況:

一 ( )市場分析:

  • 1.主要商品之銷售地區:

本公司 2014 年銷售金額內銷占 63%,外銷占 37%。內銷地區平均分 佈於北、中、南;外銷地區則以東南亞、大陸、歐美、東北亞等地區為 主。

  • 2.市場占有率:

    • 2014 年度不銹鋼線材國內消費量約 19.8 萬公噸,本公司內銷量約占 。

    • 台灣全部市場之 15.12%

  • 3.市場未來之供需狀況與成長性:

  • (1)直棒產品:

為提升燁興公司之市場競爭力,屏南線材廠生產鋼筋設備已開始接單 、 生產,該廠已有產製鋼筋 線材產品及直棒產品,強化鋼種的多樣化, 可更加鞏固在條線市場產品的優勢。

  • (2)本公司秉持創新、成長、責任、永續的經營理念,並兼顧以國產優良 產品取代進口產品的產業使命,在產品品質穩定、產品及鋼種多元化 ,

  • 的策略下,針對不銹鋼及非不銹鋼的高級冷打產品的增加 及不銹鋼 特殊鋼種之開發如YH440M 等,積極創新並改善製程以期達到下游需 求,進而擴展市場,並提昇競爭力。

  • (3)不銹鋼線材隨著新鋼種的不斷開發,目前為全球尺寸最齊全,鋼種最 穩定的生產工廠之一,全球行銷佈局多年,隨各地市場景氣變動,訂 單移轉靈活度遠高於國內其他同業,除持續固化成熟通路、鞏固現有 客戶外,另加強開發利基市場、利基產品、尋求策略聯盟、擴大佔有 率等銷售策略,朝此多重目標繼續深耕。

  • (4)預期銷售數量:

  • 本公司預期2015 年度銷售數量為不銹鋼 70,000 噸,非不銹鋼 133,550 噸。整體而言,展望2015 年全球鋼市需求應可緩步回穩向 上,進而帶動鋼鐵等工業基礎材料需求成長。在此認知下,本公司仍 將秉持創新、成長、責任、永續的經營理念,並積極因應局勢變化, 優先掌握市場脈動繼續達成2015 年的營運成績。

-63-

4.競爭利基:

  • (1) 本公司不銹鋼線材,在新鋼種不斷的開發下,目前已是全球尺寸最齊 全,鋼種多樣化及品質穩定的生產工廠,另美國市場的進口佔有率, 因本公司無傾銷稅率居於領先地位。預期不銹鋼線材銷售,在亞洲及 、 ,

  • 美國市場需求穩定的情況下 而歐洲市場在歐債問題持續改善中 需 求已持續回升,並積極開發新興國家市場,也將會有穩定的成長。

  • (2) 不銹鋼線材的應用仍在持續開發中,在生活品質的不斷提升下,不銹 鋼於日常生活的應用更趨廣泛並穩定成長,對以不銹鋼線材為主要產 品的本公司,將有更大的利基。

  • (3)除市場環境影響外,將推動各項開源節流方案,降低直接、間接成本 支出,掌握營運資金及風險管控,加強市場開發與客戶配合。進一步 落實廠內工安管理及加強人才培訓,以提昇人力管理能力,達到永續 發展的經營策略。

5.發展遠景有利因素:

  • (1) 鋼鐵業必需與原料廠發展長期穩定的合作關係,本公司經營鋼鐵產業 已有多年,與上游供應廠商已建立良好之合作關係,除尋求長期穩定 供料之上游廠以降低成本外並須不斷開發新的供應商以充實原料來 源,另於產品應朝高附加價值產品及鋼種多樣化的方向發展,以避開 大陸及其他地區廠家競爭。

  • (2) 碳鋼銷售以內銷市場為主,持續不斷的開發新鋼種以取代進口盤元; 屏南廠鋼筋及直棒產品的加入,可服務國內建築及工程市場,除新產 品所增加的市場外,並積極開拓外銷市場以分散市場及風險 。 本公司不銹鋼盤元,品質、交期、價格、服務皆受客戶之肯定。再結 合上游煉鋼廠加強開發高級產品,另鞏固現有行銷通路並持續拓展新 的行銷通路與市場,降低生產成本,加強技術服務客戶,將更有利於 市場的拓展及市占率的再提高。

  • (3) 不銹鋼線材的應用仍在持續開發中,在生活品質的不斷提升下,日常 生活上對不銹鋼產品的應用將更趨廣泛及持續穩定的成長,對以不銹 鋼產品為主要的本公司,將有更大的利基。

  • (4) 今年將再持續推動降低成本優勢,流程改造、減少人力成本、縮短交 期、減少庫存成本、加強品質提升、降低原料耗損、節約能源、降低 燃料成本等,在多管齊下的成本降低優勢中,開拓更多業務的成長。

-64-

6.發展遠景不利因素:

  • (1)近兩年鐵礦砂、焦煤及鎳價格持續下跌,歐洲市場因歐元大幅貶值造 成出口價格不佳,全球需求雖有小幅回升,但因中國鋼廠產能過剩問 題及國內下游產業外移造成需求減少,造成鋼廠在原料庫存的增加, 在價格下跌時所造成的損失等不確定性因素增加,都是在經營上很大 的挑戰。

  • (2)國內鋼鐵產品已全面開放進口,而中國大陸鋼廠產能過剩 並積極拓 ,

  • 展外銷市場 勢必對現有產銷市場生態造成衝擊。

7.因應對策:

本公司的不銹鋼線材,品質、交期、價格、服務皆能受客戶之肯定。 但因受限於料源取得以致產能一直無法再突破。本公司今年已加強料 源的取得(尤其國外採購的部份)及國內供應廠商的配合新鋼種的開 發,因此將增加產能擴大服務之客戶,且在產能增加後並不需要增添 設備及人員,藉以提高生產效率,必可降低生產成本,將更有利於市 場的拓展及獲利的增加。

(二)主要產品之重要用途及產製過程:

線材:其主要用途用於-

  • (1) 伸線: 抽線機冷抽 退火爐光輝退火

  • (2) 螺絲: 抽線 退火 冷打

  • (3) 螺帽: 溫打

  • (4) 小型手工具: 抽線 退火 鍛打

  • — — —

  • (5) 製網: 粗抽 退火 精抽 退火 編織

  • — —

  • (6) 彈簧: 粗抽 退火 精抽 捲型

-65-

==> picture [475 x 703] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

固溶化酸洗 不銹鋼線材
成品檢驗
酸洗
熱軋固溶化 不銹鋼線材 熱軋酸洗 不銹鋼線材
成品檢驗 成品檢驗
酸洗
熱軋
固溶化 固溶化
不銹鋼線材
成品檢驗
熱軋
不銹鋼線材
軋延機
加熱爐
產製過程: 線材製造流程圖:
----- End of picture text -----

-66-

(三)本公司主要原料之供應狀況:

本公司 103 年度主要原料為小鋼胚;不銹鋼小鋼胚主要由燁聯鋼鐵公 司供應,小部份由國外進口;碳鋼小鋼胚主要由國外進口供應,小部份由 國內供應;國外進口供料地區為俄羅斯、德國、英國、大陸及日本等。因 大多數原料都與供應商有長期之供料關係,故料源十分穩定。

  • (四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨 金額及比例,並說明其增減變動原因:

-67-

最近二年度主要供應商資料
單位:新台幣仟元
其他
1,239,569
24.38

其他1,464,714
22.95

其他
64,884
4.21

進貨淨額
5,085,430
100
進貨淨額6,384,138
100
進貨淨額1,539,777
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
其他
1,239,569
24.38

其他1,464,714
22.95

其他
64,884
4.21

進貨淨額
5,085,430
100
進貨淨額6,384,138
100
進貨淨額1,539,777
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
104 年度截至前一季止 與發行
人之
關係
關係人
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
85.27 10.52 4.21 100
金額 1,312,922 161,971 64,884 1,539,777
名稱 燁 聯 MIN 其他 進貨淨額
103 年
與發行人
之關係

關係人

占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
77.05 22.95 100
金額 4,919,424 1,464,714 6,384,138
名稱 燁 聯 其他 進貨淨額
102 年
與發行人
之關係

關係人

占全年度
進貨淨額
比率〔%〕

75.62

24.38

100
金額 3,845,861 1,239,569 5,085,430

名稱

燁 聯
其他 進貨淨額
項目 1 2

-68-

最近二年度主要銷貨客戶資料
單位:新台幣仟元
104 年度截至前一季止 與發行人之
關係
註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:客戶排名變動主要係因個別客戶業務需求調整。
占當年
度截至
前一季
止銷貨
淨額比
率〔%〕
13.93 86.07 100
金額 253,308 1,565,011 1,818,319
名稱 FA0095 其他 銷貨淨額
103 年
與發行人
之關係
占全年
度銷貨
淨額比
率〔%〕
14.11 85.89 100
金額 1,020,264 6,211,424 7,231,688
名稱 FA0095 其他 銷貨淨額
102 年
與發行人
之關係
占全年
度銷貨
淨額比
率〔%〕
12.18 87.82 100
金額 735,094 5,301,634 6,036,728

名稱
FA0095 其他 銷貨淨額
項目 1

-69-

(五)最近二年度生產量值:

最近二年度生產量值表 單位:公噸、仟元

生產量值表 102年 102年 103年 103年
產能 產量 產值 產能 產量 產值
碳鋼線材 500,000 75,350
1,553,451
500,000






78,321 1,528,122
快削鋼線材 6,673
189,573
4,636 121,023
合金鋼線材 3,759
99,622
2,900 68,847
不鏽鋼線材 48,152
4,143,206
61,077 5,323,152
棒鋼盤元 3,080
72,754
1,411 30,349
代工 52,237
181,592
129,541 332,039
鋼筋 3,311 69,813 3,183 59,506
下腳 5,323
44,897
8,798 66,804
合 計 500,000 197,885
6,354,908
500,000 289,867 7,529,842

(六)最近二年度銷售量值:

最近二年度銷售量值表 單位:公噸、仟元

銷售量值表 102年 102年 102年 102年 103年 103年 103年 103年
內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
主要商品 數量 金額 數量 金額 數量 金額 數量 金額
不鏽鋼線材 22,722 1,841,980
25,700

2,178,646
29,941 2,504,767 30,102 2,660,113
碳鋼線材 74,922 1,474,289
113

2,326
79,766 1,471,557 635
11,755
合金鋼線材 4,025
89,050

-

-
2,796 57,401 -
-
快削鋼線材 4,518
106,434

1,768

43,885
3,962 96,787 1,022
26,189
棒鋼盤元 2,694
58,853

-

-
1,566 30,744 -
-
鋼筋 3,596
67,157

-

-
1,108 20,258 -
-
代工 54,393
123,004

-

-
116,522 264,089 -
-
下腳 5,278
51,104

-

-
8,896 88,028 -
-
合計 172,148 3,811,871
27,581

2,224,857
244,557 4,533,631 31,759 2,698,057

(七) 鋼鐵行業特殊性的關鍵績效指標 (Key Performance Indicator)

鋼鐵產業為資本密集產業,該產業一直以來在設備、技術及資源上並未有重大創新或變 化,故各項財務比率與獲利能力較能代表鋼鐵產業之經營及管理績效,並作為產業特殊性的關 鍵績效指標。

本公司103 年度及102年度各項財務比率與獲利能力分析,詳見本年報(陸)財務概況(二) 最近五年度個體財務分析。103年本公司強力推展高級不銹鋼盤元,並於歐美市場取得相當的 成長,可彌補失去的平價不銹鋼盤元市場,因此與102年相比,銷售量及銷售金額都呈現明顯 成長。碳鋼盤元市場亦因拓展鋼胚來源,增加盤元生產及銷售,銷售量及銷售金額亦都呈現明 顯成長,但是價格一再下跌,庫存跌價損失侵蝕了本公司利益,導致去年公司仍然無法盈利。 其中103 年:負債佔資產比率為59.60%,長期資金佔不動產、廠房及設備比率為111.48%;

-70-

流動比率為81.37%,利息保障倍數為-2.48;資產報酬率-4.01%,權益報酬率-13.79%,每股 盈餘-0.99元。

本公司穩定財務管理掌握資金流動性,並持續致力於設備更新、製程改善、品質提升、 產品開發及成本降低等專案,因應景氣起伏波動,期能以穩健的財務結構為基礎,邁向穩定的 股東報酬。

三、從業員工:

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料:

年 度 年 度 102 年度 103 年度 104年度截至年報刊印日止





職 員 94 96 98
工 員 288 287 289
合 計 382 383 387
平 均 年 歲 42 43 43
平 均 服 務 年 資 14 年4 月 14 年8 月 14 年6 月





博 士
碩 士 5.40% 5.90% 5.90%
大 專 46.30% 46.70% 46.50%
高 中 45.00% 43.80% 43.80%
高 中 以 下 3.30% 3.60% 3.80%

四、環保支出資訊:

  • ( )最近年度及截至年報刊印日止公司因污染環境所受損失(包括賠償)及處分 之總額: 無。

  • (二)未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出:

  • 公司除 編制 每年固定環保處理操作維護管理費用支出外,未來將配合 ISO-14000 環境管理系統工作推動進行改善。對於環保污染防治改善,提升公 司產品產能具有正面影響。

  • (三)工作環境與員工人身安全的保護措施:

  • 公司已取得OHSAS 18001/TOSHMS 職業安全衛生管理系統之認證。

  • (四)因應歐盟有害物質限用指令(RoHS)之實施及避免影響投資人權益之相關 措施:

  • 本公司已遵循歐盟有害物質限用指令(RoHS)之規範實施相關之環保措施,並以 符合 RoHS 之規範,故歐盟實施有害物質限用指令(RoHS)對本公司財務業務並 無影響。

  • (五)本公司之子公司義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企業股份有限公司,投資經營 國際觀光酒店及精品購物中心,目前已通過下列審查:102 年 4 月行政院環保署環評 委員會環評審查、102 年 8 月高雄市環保局環評委員會環境差異分析審查。此開發案 預計於2017 年可興建完成。

-71-

五、勞資關係:

  • ( )各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形,以及勞資間之協議與 各項員工權益維護措施情形:

  • 1.員工福利措施:

    • 本公司於77年2月12日成立職工福利委員會,負責全體同仁之福利作業,其措 施包括團體保險、生日禮金、旅遊補助、年節慰問、公傷住院慰問、普通傷病 慰問、生育及流產補助、喪葬補助、員工本人及子女獎學金、康樂社團活動補 助、員工急難借款等。每年之福利金的預算及支出與安排皆由福委會之委員開 會討論及監督執行情形,對於員工工作情緒穩定具有良好的作用。
  • 2.員工進修、訓練情形:

    • 本公司教育訓練為培養各級人員在組織系統上充份發揮其職能,並予啟發其知 識與技能,進而達成人才培育目標,提高工作效率,訂有『教育訓練推行辦法』 以維公司永續經營與發展之根基,本公司教育訓練體系分為內部訓練、派外訓 練、出國研習及前程發展等。103 年度相關教育訓練實績如下表︰

103 年度教育訓練資料

項目 總人次 總時數
新進人員訓練 33 264
專業職能訓練 64 275
工廠技能訓練 507 2156
主管職能訓練 43 116
通識教育 617 1674
環安證照 23 597
合計 1287 5082

3.員工退休制度與其實施情形:

  • (1)員工退休制度:

  • 本公司從業人員退休作業之法令依據如下:

  • 94.07.01 (含)以後到職者一律適用「勞工退休金條例」新制。

  • 94.07.01 以前到職,但經公司書面徵詢後,選擇適用「勞工退休金條例」 新制者,不得再變更選擇適用「勞動基準法」舊制。

    • 94.07.01 以前到職,但經公司書面徵詢後,選擇繼續適用「勞動基準法」 舊制者(未選擇者視同繼續適用勞基法舊制),於五年內仍得選擇適用「勞 工退休金條例」新制。

從業人員選擇適用勞退新制後,不得再變更選擇適用勞基法舊制。

  • 從業人員適用勞基法舊制者,於73.07.31 以前之年資,適用『工廠工人退 休規定』之退休規定,而73.08.01 以後之年資則依『勞動基準法』之規定 辦理。

-72-

(2)退休制度實行情形:

  • 本公司依據「勞動基準法」之規定, 訂有確定福利之退休辦法, 適用於民 國94年 7月 1日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務年資, 以 及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用「勞動基準法」員工之後續 服務年度。員工符合退休條件者, 退休金之支付係根據服務年資及退休前 6個月之平均薪資計算, 15年以內(含)的服務年資每滿一年給予兩個基數, 超過15年之服務年資每滿一年給予一個基數, 惟累積最高以45個基數為 限。本公司按月就薪資總額6%提撥退休基金, 以勞工退休準備金監督委員 會之名義專戶儲存於台灣銀行之專戶。 自民國94年 7月 1日起,本公司 依據「勞工退休金條例」,訂有確定提撥之退休辦法,適用於本國籍之員 工。本公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部 分,每月按薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶,員工退休金 之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退 休金方式領取。

    • 4.勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形:

      • (1) 本公司為加強改善勞工安全衛生設施與工作環境,有效降低職業災害發生 率,保障勞工安全與健康,制定實施各項管理辦理與實施辦法,如:職業 災害防止計劃、勞工安全衛生工作守則、危險性機械設備管理辦理、局限 空間安全工作計劃、作業環境測定管理辦法等。

      • (2)員工行為及倫理守則規範

        • 本公司訂有『員工工作規則』」規範服務守則,另訂定『獎懲辦法』規範 員工行為,均揭露在公司內部員工資訊網站。
  • (二)最近二年度及截至本次年報刊印日止,公司因勞資糾紛所遭受之損失及未來可能 發生之估計金額與因應措施:

本公司勞資間至今仍保持和諧氣氛,因本公司各級幹部皆用心照顧同仁,隨 時發現問題,解決問題,而且一切的管理規章制度皆依照勞基法之規定。年終獎 金以一個月為基數,另視經營績效予以加發獎金,故在最近二年內並無發生勞資 糾紛之情事。估計未來本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形 下,應無發生勞資糾紛而遭受損失之狀況。

六、重要契約:

契約性質 當 事 人 契 約 起 訖 日 期
主 要 內 容
限制
條款
供 料 合 約 燁興公司/燁聯公司 按每一個月一期 供應不銹鋼及碳鋼小鋼胚
聯貸合約 燁興公司/兆豐國際
商業銀行
99 年11 月29 日至
106 年11 月29 日
聯貸 註1
中鋼代工合約 燁興公司/中國鋼鐵股份
有限公司
104 年1 月1 至
104 年12 月31 日
碳鋼小鋼胚代工
聯貸合約 義大華悅公司/土地銀行
高雄分行

103 年8 月26 日至
118 年8 月26 日
興建國際觀光酒店 註2
聯貸合約 義大華都公司/第一銀行
岡山分行
103 年8 月26 日至
118 年8 月26 日
興建精品購物廣場 註3

-73-

工程材料契約
義大華悅及華都/燁輝
公司
契約起迄日期為交貨期限至民
國104 年8 月31 日止
義大亞洲廣場商業大樓新建工程
工程材料契約
義大華悅及華都/燁興
公司
契約起迄日期為簽訂合約之日
起至106年6月30日止
義大亞洲廣場商業大樓新建工程
工程承攬契約 義大華悅及華都/新泉營造
(股)公司

契約起迄日期為正式開工後
1260 日曆天內完工。
義大亞洲廣場商業大樓新建工程
- 主體結構工程(不含直接材料費)
  • 註1:燁興公司於99 年11 月間與兆豐國際商業銀行等11 家聯貸銀行簽訂聯合授信合約, 重要之財務約定如下:

  • (1) 本公司於合約存續期間內, 應依會計師查核簽證之年度及半年度非合併財務報告計算並維持特定之流動比率、負債比率

  • 及利息保障倍數等財務比率。

  • (2) 本公司101 年度除利息保障倍數未達合約標準外,餘皆符合規定, 又前述財務比率之未達標準事宜已於102 年8 月間取得聯

  • 貸銀行多數同意, 豁免因財務比率未達約定之違約情事及免按未清償總餘額按費率0.025%計付罰款。

  • (3) 自 102 年 1 月起僅需提供年度經會計師查核簽證之非合併財務報告為計算財務比率基礎, 每年檢視乙次, 若財務比率未

  • 約定且未於改善期間內完成改善, 以費率0.025%一次計付罰款予管理銀行。惟前述違反財務比率不視為發生違約情事。

  • (4)依本公司聯貸借款合約規定,本集團於借款期間,應依會計師查核簽證之年度非合併財務報告計算並維持特定之流動比率 、負債比率及利息保障倍數等財務比率, 本公司於民國 103年度除利息保障倍數未達合約標準外及 102年度除流動比率及 利息保障倍數未達合約標準外,餘皆符合各聯貸借款合約之規定,前述財務比率之未達標準事宜, 若未於改善期間內完成 改善, 須按費率0.025%一次計付罰款予管理銀行。惟前述違反財務比率不視為發生違約情事。

  • 註 2 :義大華悅公司於103 年8 月間與土地銀行等 10 家聯貸銀行簽訂授信合約, 重要之財務約定如下: 依義大華悅公司聯貸借款合約規定,於借款期間內應依其經會計師查核簽證之年度非合併財務報告計算並維持特定之流動比率

  • 、負債比率、利息保障倍數及淨值等財務比率; 利息保障倍數於首次動用日屆滿 6年後開始檢視, 其餘比率與標準則自購物中心

及酒店開發案正式營運後第一個完整會計年度起檢視。

  • 註 3 :義大華都公司於103 年8 月間與第一銀行等 10 家聯貸銀行簽訂授信合約, 重要之財務約定如下: 依義大華都公司聯貸借款合約規定,於借款期間內應依其經會計師查核簽證之年度非合併財務報告計算並維持特定之流動比率

  • 、負債比率、利息保障倍數及淨值等財務比率; 利息保障倍數於首次動用日屆滿 6年後開始檢視, 其餘比率與標準則自購物中心 及酒店開發案正式營運後第一個完整會計年度起檢視。

-74-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

  • (一)簡明資產負債表及綜合損益表資料 (附表二十二)

1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 當年度截至
104年3月31
日(合併)財務資
料(註3)
101年 101年
(合併)
102年 102年
(合併)
103年 103年
(合併)
流動資產 4,748,040 2,161,614
2,236,843
2,056,253 2,071,400 2.492.844
2,624,975
不動產、廠房
及設備(註2)
7,739,877 10,503,138
7,378,321
10,149,729 7,049,968 9.979.181
9,996,302
無形資產 0 0
0
0 0 0
0
其他資產(註
2
313,371 313,371
315,775
315,775 322,104 360,114
359,498
資產總額 14,393,722 13,631,187
13,188,740
13,191,856 1,404,713 13,793,380
13,941,088
流動
負債
分配前 3,613,863 2,851,328
4,415,213
4,418,329 2,545,715 2,552,148
3,000,926
分配後 3,613,863 2,851,328
4,415,213
4,418,329 尚未分配 尚未分配
尚未分配
非流動負債 5,127,683 5,127,683
3,949,023
3,949,023 3,655,469 7,037,703
6,849,782
負債
總額
分配前 8,741,546 7,979,011
8,364,236
8,367,352 6,201,184 9,589,851
9,850,708
分配後
8,741,546 7,979,011
8,364,236
8,367,352 尚未分配 尚未分配
尚未分配
歸屬於母公司
業主之權益
5,652,176 5,652,176
4,824.504
4,824,504 4,203,529 4,203,529
4,090,380

6,306,516 6,306,516
6,306,516
6,306,516 6,306,516 6,306,516
6,306,516
資本公積 5 5
673
673 6,596 6,596
6,598
保留
盈餘
分配前 (652,216) (652,216) (1,481,572) (1,481,572) (2,111,544) (2,111,544)
(2,224,272)
分配後 (652,216) (652,216) (1,481,572) (1,481,572) 尚未分配 尚未分配
尚未分配
其他權益 (2,129) (2,129)
(1,113)
(1,113) 1,961 1,961
1,538
庫藏股票 0 0
0
0 0 0
0
非控制權益 0 0
0
0 0 0
0


總 額
分配前 5,652,176 5,652,176
4,824,504
4,824,504 4,203,529 4,203,529
4,090,380
分配後 5,652,176 5,652,176
4,824,504
4,824,504 尚未分配 尚未分配
尚未分配
  • 註 1: 最 近 五 年 度 財 務 資 料 【請參閱下面附表二十二 (二) 簡明資產負債表及損益表資料-我國財務會計準則】

  • 註 2:最近五年度未辦理資產重估價。

  • 註 3:當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

  • 註 4:上稱分配後數字依據次年度股東會決議之情形填列。

  • 註 5:上述財務資料未經主管機關通知自行更正或重編者情形及理由。

-75-

2.簡明綜合損益表-採用國際財務報導準則

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 當年度截至
104年3月31
日(合併)財務資
料(註2)
101年 101年
(合併)
102年 102年
(合併)
103年 103年
(合併)
營業收入 7,935,639 7,935,639
6,036,728
6,036,728 7,251,468
7,231,688

1,818,319
營業毛利 (296,943) (296,943)
(399,883)
(399,883) (196,080)
(196,080)

(5,650)
營業損益 (531,286) (532,738)
(624,785)
(635,604) (415,675)
(453,097)

(61,198)
營業外收入


(223,626) (222,174)
(224,795)
(213,976) (211,334)
(173,912)

(51,530)
稅前淨利 (754,912) (754,912)
(849,580)
(849,580) (627,009)
(627,009)

(112,728)
繼續營業單
位本期淨利
0 0
0
0 0
0

0
停業單位

0 0
0
0 0
0

0
本期淨利
(損)
(772,503) (772,503)
(840,042)
(840,042) (622,494)
(622,494)

(112,728)
本 期 其 他
綜 合 損 益
(稅後淨額)
3,607 3,607
11,702
11,702 (4,404)
(4,404)

(423)
本期綜合損


(768,896) (768,896)
(828,340)
(828,340) (626,898)
(626,898)

(113,151)
淨利歸屬於
母公司業主
0 (772,503)
0
(840,042) 0
(622,494)

(112,728)
淨利歸屬於
非控制權益
0 0
0
0 0
0

0
綜合損益總
額歸屬於母公


0 (768,896)
0
(828,340) 0
(626,898)

(113,151)
綜合損益總
額歸屬於非控



0 0
0
0 0
0

0
每股盈餘 (1.22) (1.22)
(1.33)
(1.33) (0.99)
(0.99)

(0.18)

註 1: 最 近 五 年 度 財 務 資 料 【請參閱下面附表二十二 (二) 簡明資產負債表及損益表資料-我國財務會計準則】 註 2:當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

  • 註 3:停業部門損益、非常損益及會計原則變動之累積影響數以減除所 得稅後之淨額列示。

註 4:上述財務資料未經主管機關通知自行更正或重編者。

-76-

(二)簡 明資產負債表及損益表資料-我國財務會計準則 (附表二十二)

  • 1.簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年 度

項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1)



















99 年 100 年 100 年
(合併)
101 年 101 年
(合併)



3,277,247 3,165,670 3,205,659 4,959,864
2,373,437
基金及投資 2,805,941 3,146,167 3,106,258 1,687,246
747,876
固定資產(註2) 7,575,467 7,475,625 7,475,625 7,149,642
9,912,903



- - - -
-



673,709 627,891 627,891 553,863
553,863



14,332,364 14,415,353 14,415,433 14,350,615
13,588,079
流動負
分配前 1,379,079 2,003,680 2,003,760 3,606,185
2,843,649
分配後 1,502,736 2,003,680 2,003,760 3,606,185
2,843,649



6,144,943 5,702,366 5,702,366 4,850,767
4,850,767



221,971 235,890 235,890 248,299
248,299
負債總
分配前 7,745,993 7,941,936 7,942,016 8,705,251
7,942,715
分配後 7,869,650 7,941,936 7,942,016 8,705,251
7,942,715
6,182,859 6,306,516 6,306,516 6,306,516
6,306,516



5 3,631 3,631 3,600
3,600
保留盈
分配前 406,839 164,598 164,598 (661,227)
(661,227)
分配後 283,182 164,598 164,598 (661,227)
(661,227)
金融商品未實現

6
(3)
(3) 3
3
累積換算調整數 (3,338) (1,325) (1,325) (3,528)
(3,528)
未認列為退休金
成本之淨損失
-
-
- -
-
股東權


分配前 6,586,371 6,473,417 6,473,417 5,645,364
5,645,364

分配後
6,462,714 6,473,417 6,473,417 5,645,364
5,645,364
  • 註 1:最近五年度財務資料皆經會計師查核簽證

  • 註 2:最近五年度未辦理資產重估價。

  • 註 3:當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

  • 註 4:上稱分配後數字依據次年度股東會決議之情形填列。

  • 註 5:上述財務資料未經主管機關通知自行更正或重編者。

-77-

2.簡明損益表-我國財務會計準則

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1)
99 年 100 年 100 年
(合併)
101 年 101 年
(合併)



10,672,886 10,299,905 10,299,905 7,935,639 7,935,639



798,558 382,624 382,624 (293,725) (293,725)



598,973 166,616 166,520 (496,197) (497,649)
營業外收入及利益 25,783 71,164 71,260 7,279 8,731
營業外費用及損失 224,881 216,151 216,151 264,296 264,296
繼續營業部門



399,875 21,629 21,629 (753,214)
(753,214)
繼續營業部門

- - - - -
停業部門損益 - - - - -



- - - - -
會計原則變動
之累積影響數
- - - - -




362,703 5,073 5,073 (771,070)
(771,070)



0.58 0.01 0.01 (1.22)
(1.22)

註 1:最近五年度財務資料皆經會計師查核簽證

  • 註 2:當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

  • 註 3:停業部門損益、非常損益及會計原則變動之累積影響數以減除所得稅後之淨額列示。 註 4:上述財務資料未經主管機關通知自行更正或重編者。

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年 度 會 計 師 事 務 所 名
簽 證 會 計 師 查 核 意 見
103 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、李青霖 無保留意見
102 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、李青霖 無保留意見
101 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、李青霖 無保留意見
100 建興聯合會計師事務所 劉奕宏、李青霖 無保留意見
99 建興聯合會計師事務所 劉奕宏、李青霖 無保留意見
  • 註:會計師事務所名稱變更原因:係因建興聯合會計師事務所因基於共同理念及配合國際總部統一事務所名稱之政 策,與台中敬業聯合會計師事務所及台北第一聯合會計師事務所合併,並更名為「國富浩華聯合會計師事務所」 。

-78-

二、最近五年度財務分析

(1)財 務分析 - 採用國際財務報導準則 ( 附表二十三 )

年度(註1)
分析項目
(註3)
年度(註1)
分析項目
(註3)
最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 當年度截至
104年3月31
日(合併)財務
資料(註2)
101年 101年
(合併)
102年 102年
(合併)
103年 103年
(合併)




(%)
負債占資產
比率
60.73
58.53
63.42 63.43 59.60 69.53
70.66
長期資金占
不動產、廠房
及設備比率
139.28
102.63
118.91 86.44 111.48 112.65
109.44




流動比率 131.38
75.81
50.66 46.54 81.37 97.68
87.47
速動比率 14.60
20.52
16.87 12.75 24.86 28.24
30.03
利息保障倍
(2.87)
(2.87)
(3.10) (3.10) (2.48) (2.94)
(1.59)



應收款項週
轉率(次)
49.80
49.80
44.53 44.53 72 77.51
66.22
平均收現日
7.33
7.33
8.20 8.20 5.07 4.71
5.51
存貨週轉率
(次)
5.29
5.29
5.44 5.44 6.47 6.46
5.65
應付款項週
轉率(次)
80.92
80.89
87.08 87.08 100.70 99.62
66.97
平均銷貨日
68.96
68.96
67.09 67.09 56.38 56.53
64.59
不動產、廠房
及設備週轉
率(次)
1.00
0.85
0.80 0.58 1.01 0.72
0.73
總資產週轉
率(次)
0.55
0.57
0.44 0.45 0.61 0.54
0.52



資產報酬率
(%)
(4.23)
(4.35)
(4.84) (4.98) (4.01) (3.63)
(2.21)
權益報酬率
(%)
(12.74)
(12.74)
(16.04) (16.04) (13.79) (13.79)
(10.87)
稅前純益占
實收資本額
比率(%)(註
7)
(11.97)
(11.97)
(13.47) (13.47) (9.94) (9.94)
(7.15)
純益率(%)
(9.73) (9.73) (13.92) (13.92) (8.58) (8.61) (6.20)
每股盈餘
(元)
(1.22)
(1.22)
(1.33) (1.33) (0.99) (0.99)
(0.18)



現金流量比
率(%)
11.43
14.55
(8.19) (8.36) (14.20) (14.47)
(12.30)
現金流量允
當比率(%)
18.58
23.38
(3.52) (7.00) 8.64 (0.25)
10.83
現金再投資
比率(%)
2.74
2.75
(2.70) (2.75) (2.82) (2.28)
(2.37)

-79-



營運槓桿度 0.31
0.32
0.43 0.44 0.15 0.22
(0.46)
財務槓桿度 0.73
0.73
0.75 0.75 0.70 0.74
0.58
請說明最近二年度各項財務比率變動原因:詳註(一)之說明。
(若增減變動未達20﹪者可免分析)

註1: 最 近 五 年 度 財 務 分 析【請參閱下面附表二十三 (2)財 務分析- 我國財務會計準則】 註 2 :當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

註 3 :年報本表末端,應列示如下之計算公式:

1. 財務結構

  • (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  • (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/ 不動產、廠房及設備淨額。

  • 償債能力

  • (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  • (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  • (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  • 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  • (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  • (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  • 獲利能力

  • (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。

  • (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  • (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  • (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+ 。

  • 現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其 他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 5)

  • 槓桿度:

  • (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。

  • (2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )

  • 註 4 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  • 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  • 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  • 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯 調整,無庸考慮該增資之發行期間。

-80-

  1. 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅 後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損, 則不必調整。

  2. 註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

    1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

    2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

    3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

    4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

    5. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  3. 註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致。

  4. 註 7 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以 。

  5. 資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之

一 註 ( ) ︰最近二年度增減變動達20﹪,各項財務比率變動原因分析如下︰

分 析 項 目 102 年度
(合併)
103 年度
(合併)
增減變動
比率(%)
變動原因分析
長期資金佔不動產、廠房及設
備比率(%)
86.44 112.65 30.32 係因本期股東權益總額及非流動負債
較上期增加所致
流動比率(%) 46.54 97.68 109.88 係因本期流動負債較上期減少所致
速動比率(%) 12.75 28.24 121.49 係因本期流動負債較上期減少所致
應收款項週轉率(次) 44.53 77.51 74.06 係因本期銷貨淨額較上期增加所致
應收款項收現日數 8.20 4.71 (42.56) 係因本期銷貨淨額較上期增加所致
不動產、廠房及設備週轉率(次) 0.58 0.72 24.14 係因本期銷貨淨額較上期增加所致
總資產週轉率 0.45 0.54 20.00 係因本期銷貨淨額較上期增加所致
資產報酬率 (4.98) (3.63) 27.11 係因本期稅後淨損較上期減少所致
稅前純益占實收資本比率 (13.47) (9.94) 26.21 係因本期稅前淨損較上期減少所致
純 益 率(%)
(13.92) (8.61) 38.15 係因本期稅後淨損較上期減少所致
每股盈餘 (1.33) (0.99) 25.56 係因本期稅後淨損較上期減少所致
現金流量比率(%) (8.36) (14.47) (73.09) 係因本期營業活動淨現金流出較上期
增加所致
現金流量允當比率(%) (7.00) (0.25) 96.43 係因最近五年度營業活動淨現金流出
較上期減少所致
營運槓桿度 0.44 0.22 (50.00) 係因本期營業淨利較上期增加所致

-81-

(2) 財務分析-我國財務會計準則

年 度(註1)
分析項目(註3)
年 度(註1)
分析項目(註3)
年 度(註1)
分析項目(註3)
最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析
99 年 100 年 100 年
(合併)
101 年 101 年
(合併)
財務結
構(%)
負債占資產比率 54.05 55.09 55.09 60.66
58.45
長期資金占固定資產比
168.06 162.87 162.87 146.81
105.88
償債能
力%
流動比率 237.64 157.99 159.98 137.54
83.46
速動比率 56.26 30.29 32.15 14.63
20.58
利息保障倍數 3.38 1.12 1.12 (2.86)
(2.86)
經營
能力
應收款項週轉率(次) 39.07 46.49 46.49 49.80
49.80
平均收現日數 9 8 8 7
7
存貨週轉率(次) 6.00 5.36 5.36 5.34
5.34
應付款項週轉率(次) 30.82 88.37 88.35 80.89
80.86
平均銷貨日數 60 68 68 68
68
固定資產週轉率(次) 1.41 1.38 1.38 1.11
0.8
總資產週轉率(次) 0.74 0.71 0.71 0.55
0.58
獲利
能力
資產報酬率(%) 3.49 1.05 1.05 (4.24) (4.35)
股東權益報酬率(%) 5.66 0.08 0.08 (12.73) (12.73)
占實收
資本比率
(%)
營業利益 9.69 2.64 2.64 (7.87)
(7.89)
稅前純益 6.47 0.34 0.34 (11.94)
(11.94)
純益率(%)
3.40 0.05 0.05 (9.72) (9.72)
每股盈餘(元) 0.59 0.01 0.01 (1.22) (1.22)
現金流
現金流量比率(%) (13.37) 29.78 29.65 8.37
10.67
現金流量允當比率(%) (63.13) (15.86) (16.20) 15.73
19.98
現金再投資比率(%) (1.13) 2.96 2.95 2.06
2.07
槓桿度 營運槓桿度 0.44 3.20 3.20 0.28
0.28
財務槓桿度 1.39 (18.65) (18.44) 0.72
0.72
  • 註 1 :最近五年度財務資料皆經會計師查核簽證

  • 註 2 :當年度截至104 年03 月31 日財務資料經會計師核閱簽證。

  • 註 3 :年報本表末端,應列示如下之計算公式:

  • 財務結構

  • (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  • (2) 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/ 固定資產淨額。

-82-

2. 償債能力

  • (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  • (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  • (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  • 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  • (6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。

  • (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  • 獲利能力

  • (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。

  • (2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。

  • (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  • (4) 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+ 。

  • 現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產+營 運資金 ) 。 ( 註 5)

  • 槓桿度:

  • (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。

  • (2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )

  • 註 4 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  • 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  • 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  • 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯 調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  • 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅 後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧 損,則不必調整。

  • 註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  • 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  • 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  • 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  • 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  • 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。

  • 註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意 其合理性並維持一致。

-83-

三、 最近年度財務報告之監察人審查報告:

燁興企業股份有限公司 監察人查核103 年度審查報告書

董事會造送本公司103年度營業報告書、虧損撥補表及經國富浩華聯合 會計師事務所黃鈴雯會計師及李青霖會計師查核之財務報告。 經該會計師 事務所提示103年度查核報告書 , 據稱已全部查核竣事足以公正表示本公 司財務狀況及營業成績,復經本監察人審查認為屬實, 茲依規定檢同國富 浩華聯合會計師事務所查核報告書如上。

此 致

燁興企業股份有限公司一Ο四年股東常會

監察人:興隆投資開發股份有限公司 代表人:黃 景 聰

監察人:興隆投資開發股份有限公司 代表人:賴 和 興

中 華 民 國 一Ο 四 年 三 月 二十四 日

-84-

  • 四、最近年度財務報告:詳見第92 頁至第159 頁。

  • 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告:詳見第160 頁至 第227 頁。

  • 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週 轉困難情事,應列明其對本公司財務狀況之影響:無。

-85-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
項目

102年 度
(合併)
103年 度
(合併)
差 異
金 額
流動資產 2,056,253 2,492,844 436,591 21.23
不動產、廠房
及設備
10,149,729 9,979,181 (170,548) (1.68)
其他資產 315,775 360,114 44,339 14.04
資產總額 13,191,856 13,793,380 601,524 4.56
流動負債 4,418,329 2,552,148 (1,866,181) (42.24)
長期負債 3,686,823 6,760,786 3,073,963 83.38
負債總額 8,367,352 9,589,851 1,222,499 14.61
股 本 6,306,516 6,306,516 - -
資本公積 673 6,596 5,923 880.09
保留盈餘 (1,481,572) (2,111,544) (629,972) (42.52)
股東權益總額
4,824,504
4,203,529 (620,975) (12.87)
重大變動項目(前後期變動達百分之二十以上,且變動金額達新台幣一千
萬元者)之主要原因及其影響及未來因應計畫:
1.流動資產:主要係本期期末現金及約當現金以及存貨較前期增加。
2.流動負債︰主要係短期借款較前期減少以及一年內到期之長期負債較前期減少。
3.長期負債;主要係本期長期借款增加。
4.保留盈餘:主要係本期損益仍為虧損所致。

-86-

二、財務績效

(一) 財務績效比較分析

單位:新台幣仟元


102年 度
(合併)
103年 度
(合併)
增減金額 變 動 比 率
(
%
)
營業收入
營業成本
營業毛利
營業費用
營業淨利(損)
營業外收入及支出
稅前淨利(損)
所得稅費用(利益)
本期淨利(損)
6,036,728
6,436,611
7,231,688
7,427,768
1,194,960
991,157
203,803
21,296
182,507
40,064
222,571
5,023
217,548
19.79
15.40
50.97
9.03
28.71
18.72
26.20
52.66
25.90
(399,883)
235,721
(196,080)
257,017
(635,604)
(213,976)
(849,580)
(9,538)
(453,097)
(173,912)
(627,009)
(4,515)
$ (840,042) $ (622,494)
增減比例變動分析說明:
1.營業毛利:係本期營業收入較上期成長19.79%及相關營業成本亦較上期
成長15.40%所致。
2.營業淨利(損)︰係本期營業毛利較上期成長50.97%所致。
3.稅前淨利(損)︰係本期營業毛利較上期成長50.97%所致。
4.本期淨利(損):係本期營業毛利較上期成長50.97%所致。
  • ( 二)營業毛利變動分析:本期銷量增加使營業收入較上期成長19.79%及 相關營業成本亦較上期成長15.40%所致。

-87-

三、現金流量

(一) 最近二年度現金流量變動分析

項目年度
102年 度
(合併)
103年 度
(合併)
增減比率
現金流量比率 (8.36)% (14.47)% (73.09)%
現金流量允當比率
(7.00)%
(0.25)% 96.43%
現金再投資比率 (2.75)% (2.28)% 17.09%
增減比例變動分析說明:
(1) 現金流量比率兩期變動,係因本期營業活動淨現金流出較上期增加
所致。
(2) 現金流量允當比率兩期變動,係因最近五年度營業活動淨現金流出
較上期減少所致。

(二) 現金不足額之補救措施及流動性分析: 無。

(三)未來一年度現金流動性分析

單位:新台幣仟元

年度
期初現
金餘額
(1)
預計全年來自
營業活動淨
現金流入(2)
預計全年
投資活動現金
流出(3)
預計全年
融資活動現金
流入(4)
預計現金剩餘
(不足)數額(1)
+(2)-(3)+(4)

預計現金不足額





預計現金不足額





投資
計畫
融資
計畫
104 $577,367 $149,690 $1,200,000 $1,064,022 $591,079
1.本年度現金流量變動情形分析:
(1)營業活動:預計現金流入149,690 仟元,主要係預期鋼品市場下半年可望回溫,預
計收益增加,產生淨現金收入。
(2)投資活動:產生淨現金流出1,200,000 仟元,主要係子公司興建精品購物廣場及國
際觀光酒店所致。
(3)融資活動:預計現金流入1,064,022 仟元,主要係子公司辦理銀行聯貸而產生中長
期借款增加,所產生之淨現金流入。
2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析:不適用。

-88-

  • 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響: 無。

  • 五、最近年度轉投資政策,其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年 投資計劃:

1.最近年度轉投資分析表:

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元
說明
項目
金額 政策 獲利或虧損主要原因 改善
計畫
義大華都企業
(股)公司
510,000 興建大樓百貨
公司業
係因公司尚處創業期間未產生
營業收入,本期支付土地抵押設
定費及繳納地價稅,扣除固定開
支後使本期發生虧損18,667 仟
元所致。
註1
義大華悅酒店
(股)公司
450,000 旅館業 係因公司尚處創業期間未產生
營業收入,本期支付土地抵押設
定費及繳納地價稅,扣除固定開
支後使本期發生虧損18,912 仟
元所致。
註1
泛喬股份有限
公司
280,000 興建大樓 營業淨利雖較上期略減20,384
仟元,但營業外支出仍控制在合
理範圍內,故本期稅前尚有淨利
產生
  • 註1:未來將結合義联集團各相關公司,進行招商引資,預計總投資金額將高達約新台幣210 億元。本投資計劃已於 2013 年10 月完成各項審查作業,並取得建造執照。2014 年5 月5 日正式開工 ,預計於2017 年可興建完成。

2.未來一年投資計畫:如上述註1。

-89-

六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項分析評估事項

  • (一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:

  • 利率變動對公司損益之影響: 本公司的利率風險主要來自於為充實營運週轉用所發生之長期及短期借款,本公 司以尋求低利率的計息方案藉以改善公司利率風險,進而創造營業利益。倘平均 借款利率調整 1%時,將影響本公司稅前利益約 80,227 仟元。

  • 匯率變動對公司損益之影響: 本公司營收方面內、外銷比重分別約為 63%與 37%,原料供應方面國內、外比 重分別亦約為 77.05%與 22.95%,進口及出口匯率相互調節,故匯率變動對本 公司業務影響有限,唯相關人員皆盡其所能注意之事項,以維公司權益不受損 害,103 年度本公司外幣兌換利益為 12,923 仟元。

  • 通貨膨脹情形對公司損益之影響:對公司損益無重大影響。

  • (二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政 策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施:

  • 本公司未從事高風險、高槓桿投資及衍生性商品交易。背書保證皆依本公司及子公 司的『資金貸與他人及背書保證作業程序』規定辦理。

  • (三)未來研發計畫及預計投入之研發費用:

  • 本公司計畫研發之新技術及產品:

    • (1). 300 系高附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用開發,以因 應客戶需求及市場的走向,開發新鋼種讓產品鋼種更為完整及滿足不同客戶 的需求。

    • (2).合金鋼及碳鋼冷打線材新鋼種開發,因應客戶提升產品高附加價值的要求, 拓展利基市場並提高公司獲利。

    • (3).特殊尺寸產品的開發,因應客戶的加工特性,配合開發特殊尺寸的線材盤元, 以降低客戶的加工成本,並拓展利基市場。

  • (四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:

本公司已於2013 年起適用國際財務報導準則(IFRS)之 編製準則 。

  • (五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:

  • 本公司所處產業在可預見之未來尚不致因科技改變及產業發生重大變化致影響本公司之 財務和業務。

  • (六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施: 無。

  • (七)進行併購之預期效益可能風險及因應措施: 無。

  • (八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:

  • 本公司之子公司「義大華都企業股份有限公司」及「義大華悅酒店股份有限公司」

    • 在高雄市大順路龍東段土地上興建地下6 層、地上32 層、總樓地板面積約250,000

    • 平方公尺的大型精品購物中心及國際觀光酒店,預計總投資金額將高達約新台幣210 億

    • 元。本投資計劃已於2014 年5 月5 日正式開工,預計於2017 年可興建完成。

-90-

義大華悅酒店股份有限公司預期效益:IRR 7.62% ,義大華都企業股份有限公司 預期效益:IRR 8.01% 。

  • (九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施: 本公司銷貨市場遍佈全世界及國內各地並無銷貨集中情形,而原料進貨情形由於存貨 資金成本考量及生產流程安排順暢,目前不銹鋼原料以燁聯鋼鐵股份有限公司為進貨 主力,該公司與本公司關係良好,並無絕對集中風險之憂慮,且因 103 年本公司碳鋼 盤元市場有拓展鋼胚來源,增加盤元生產及銷售,銷售量及銷售金額皆都呈現明顯成 長;惟為積極降低生產成本,本公司仍將尋求其他低成本供貨廠商,以逐步降低進貨 集中之風險。

  • (十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司 之影響、風險及因應措施: 無。

  • (十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施: 無。

  • (十二)訴訟或非訟事件,應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重 大訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影 響者,應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截 至年報刊印日止之處理情形: 無。

  • (十三)其他重要風險及因應措施: 無。

七、其他重要事項: 無。

捌、特別記載事項:

一、關係企業相關資料:

  - 一

  - ( )關係企業合併營業報告書:詳見第 228 頁至第 231 頁。

  - (二)關係企業合併財務報表:詳見第 92 頁至第 159 頁。

  - (三)關係報告書:詳見第 232 頁至第 237 頁。
  • 二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形: 無。

  • 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形: 無。 四、其他必要補充說明事項: 無。

  • 玖、最近年度及截至年報刊印日止發生證券交易法第三十六條第三項第二 款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項:無。

-91-

�����������

��������

����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������

==> picture [81 x 82] intentionally omitted <==

�����

�����������������

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

���������������

�����������������������������������������������������������

-92-

==> picture [160 x 28] intentionally omitted <==

������������� Crowe Horwath (TW) CPAs

Member Crowe Horwath International

�������������� 12F, 21 Linshen 2nd Road, Kaohsiung, Taiwan R.O.C. �������������������� ���������������

��������

���������������

��������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������

������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������� ��������

���������������������������������������� �����������������������

�������������

==> picture [113 x 12] intentionally omitted <==

�������������

==> picture [114 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 57] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==

�������������������

�������������������������

-93-

�������� ����������
����������
����������
����������

��
��
��
���������������

��
����������
������������


�������

�������

������




���
������������


�������
�����������


�����
������


������
������������


���������
����������������
����
����
����������������
����������
��
��
����������
����������������
����
����
����������������
���������������
��
��
����������
����������


���
�������������

�������
����������������
����
����
����������������
����������
��
��
����������
����������������
����
����
����������������
����������
��
��
����������
����������������
����
����
����������������
���������������
��
��
����������
����������


���
�����


������
�����


�����
������������������
���
����������
�����������

������
��������������������
����
����������������
������������
��
����������



��������������������
����
����������������
������������
��
����������
����������������
����
����
����������������
�����������
���
���
�����������
����������������
����
����
����������������
���
��������������� ������� ������������� ������������ ����������
����������


��
�������
��
��
��
���� �������
����
����


�������
����
����
����
������


�����
����
����
����


����



����
������
����
�����


�����
����
����

�������


�����
����
�����
����
����


�����
����
�����

�������������


�����
����
��
��


����
��������
����
��

��������
������
����
������


�����
����
������
������


������
���������������
�����
����
����
���������������
���������
����
��
��
���������
����
���������������
�������
����
����
���������������
����
�������
����
���
����


������
����
����
�������


����
����
������
����


������
���������
�����
����
��
��
��������
����
������
�����


������
������
������
�����������


������
��
��


��


�����


�����
����
���������������
����
����
����
���������������
����
����������
����
��
��
����������
������
����
������
����
�����
����
����
����
���������
����
�����
����
����
����
���������������
����
����
���������������
����������
�������
���
���
����������
����
���������������
����
����
���������������
������������� ����
���
�� ���� ������� �������������� ����� ������ ������ ���������� ����� ��������� ������� �� ���� ��������� ������ ����� ������������ �������������� �������� ��������� �������� ������� ����� ���������� ������� ���� ����
���
�� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����

-94-

��������������� ������� ���������������������� ��������������������������

���������������
�������
����������������������
���������������������
���������

�������������
������������
�� �����
��
��
��

����
������
���
����������
����
����
���
���������
�����
�����������������
��������
��
���������
����
����

�������
����

�������
�����
�����������������
������

��������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
��������
����
������

�������
�������
������

�������
����
������
��
��������
��������������
��
�������
������
�����
�����������������
����������
��
���������
�����
�����������������
��������
��
���������
���������
������

������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
�����������
��������������

�����

��������������

������
��������������

�����
��������
��������������

����
���
�����
�����������������
����������
������

�������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
���������
�����������
��
���������
�����������


�����
�����������������
��
��
���������
�����
�����������������
������������
�����������
��
���������
�����������


�����
�����������������
��
��
���������
�����
�����������������
������
������
�����
������
�����������������
�������������
����
���
���
����� ��������
�����
��

�������������
������������
����������������������
�����������
�������
�������

����������������������
���������
����������������������
������������
����������������������
�������

�������

����������
�������

����������������������
�����������
����������������������
������������
������

����������������������
������������
����������������������
����

������

�����

�����

����������������������
�������

����������������������
������������
�����������������
�����
������������


����������������������
������������
����������������������
���������
���


����������������������
������������
����������������������
������
�����������������
�����
���
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����

-95-

��������
��
����
��
����
���
�����������
�������
���������
����
�����
������
�����
���
���������
��������
������
������
�����
������
���������������
�������
����������������������
���������������������
���������
���������
����������
���������


����������

���
���
����


��������

�������


��������




������

��������


������

����
��

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������

���������

��������


���������

�����
���

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
���


����������������


����



���



�������






������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
����������
�����������
����������
�����������


����������

�����
���
��

��������
�������
������

����������







�����

����������





���

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
��������
�������

��





����

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������

���������

�������


���������




������

��������


������

�����
���

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������

���������

��������


���������

�����
���

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
������


����������������


������



���



�������






������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
������
�����������
����������
�����������


����������

�����
���

������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�������������
����������������
�������������
�������
���
���
����
�����

-96-

��
�����
���������
����������
���������
�����
���������������
����
�������
����������������������
�����
����
����
�������
����
������
����
����
������������������������
������
��������������������
�����
��������������

��������������
����
����������
����
���������
������
�����������
����
�����������������
����������������
��������
�����������������
�����������������
��������������
����������������
�������
����������
��
����������
������
��������������
������
�����������
�������
��������
��������
����������
������
������������
��������
�����������������
����������������
���������
�����������������
��������������
����������
�������
����������
����
�����������
�����
����������
������
����������
������
�������������
�����
�����������������
����������������
��������
�����������������
�������������������
���������
�����������������
������
��������
�����������������
�������������
���������
�����
�����
�����
���
�����
��������
����������
������
�����������������
��������������
���������
�����������������
����������
����������
��������
����������
��������
�����������
��������
�����
���������������
�������
����������������������
���������������������
��������
�����
���������
�������
����
�������
������
����
������
�����
������

����
������
������
�����������������
��������
�����������������
�������
��
������
�����
������
�������
�������
��������
�����������������
��������
�����������������
��������
������
�����
������
�������
�����
�����������������
��������
�����������������
�������
�����������������
��������
�����������������
���������
�����
�����
��������
����
�����������������
���������
�����������������
��
�������
�������

-97-

�����
�� ����� �����
����������� ������
������� ���
�������� ���
�������� �������
�������� �����
����������������� �����������������
�������������� ��������� ��������
����������������� �����������������
����������
������ �� ����������
������ ����������
�������� �������
������ ���������
������ ���������� ��������
����������������� �����������������
�������������� ���������� ��������
����������������� �����������������
���������������� �������� �������
����������� ������� �������
����������������� �����������������
����������� �������� ��������
����������������� �����������������
������������� ����
������� ���� ��� ���

-98-

���������������

���������������

�����������������

�������������������������

������

������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������

������������������������������������������ �����������������

��������������������������������

��������������

��������������������������������������

����������������

  • �������������������������������������� �������������������������

  • �������������������������������������

  • �������������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������

-99-

���������������������������
��������
�����������������
���������������
�����������������������
�������������������������
�������
�����������������������
��������
��������������
������������������������
��������������������
��������������
������������
������������������
�����������������������������
��������������������
�����
����������������������������
��������������
��������������������
�����������������������
��������������
����������������
�������������������
���������������������
�����������������������
��������������
�������������
����������
���������
�����������
��������
���
����������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������

����������������������������������������� ��������������������������

-100-

����������������������������������������� ������������������������

����������������������������������

�����������������������������

����������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������

���������������

�����������������������������������

���������������������������

������������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������

����������������������������������

������������������������������������������� �����������������������

������������������������������������������� ������������������������������

����������������������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

��������������������������������������

-101-

  • �������������������������

  • ��������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������

  • ����������������������������������������� ��������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������

  • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������

  • ����������������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������������

-102-

  • ������������������������������������� ������������

������������������������������������������

���������������������������������

������������������������
�������������� ��������������
����������������������� �������������
����������������������� ���������
����������������������� ���������
����������� ����
�������������������������� ����
�������������������� ���������
����������������� ���������
������������������������������ ���������
������������������������ ���������
�������������� ���������
��������������������� ���������
����������������������� ���������
��������������������������� ���������
����������� ���������
��������������������� ���������
�������������������������������������������
����
  • ���������������������������������������� ��������������������������

������������������������������������������

������������������������������������������������ ������������������������������������������������ �������������������������������������

  • ������������������������������������������������ ����������������

���������������������������������������� �����������������������������

-103-

  • �������������

  • �������������������������������������� �����������������������

  • ������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������

  • �����������������

  • �����������

  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������������

  • �����������������������������������������

  • �����������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������

  • �����������

  • ����������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������

-104-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������
��������
������
���������
�������������
��
������������������
��
������� �������
���������
����
����
���������
����
����

���������������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������� ���������������������������������

  • �����������

�����������������

����������������������������������������� �����������������������������������

�����������������������������������������

������������������������������������

-105-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������������ �����������������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������

  • ���������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������

  • ������������������������������

  • �����������������������������������������

  • ����������������

��������������������������

����������������������������������

����������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������

�������������������������������

�����������������������������

��������������������������

��������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������

-106-

��������������

���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

  • �����������

  • ����������������������������������������� ���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������

�����������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������

  • �����������������������

������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

-107-

  • �������������

������������

���������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ������������

  • ���������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������

  • ��������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������

  • ���������������������������������������

  • �������������������������������

  • �������������������������������������

  • ������������������������������������������ ����������������������������

  • ��������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������

-108-

�����������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������

  • ����������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������

  • ���������������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������

������������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ �����������������������������

���������������

������������������������������������

�������������������������������

���������������������������������������� �������������������������

���������������������������������������� �����������������������

  • ����������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

-109-

  • ����������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������������

-110-

�����������������

  • ���������������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������� ������� ������ ���������� ������ ��������� ������ ������� ������ ������ �������

��������������

����������������������������������������� ����������������������������

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

-111-

������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������

  • ������������

  • ���������������

����������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������

  • ����������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������������������������� ��������������������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������

-112-

���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �������������������������������

�����������������

������������������������

������������������������������������������ ���������������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������������������

����������������

������������������������������������������ ������������������������������������� �������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������

�������������

������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������

-113-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • ���������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������

  • �������������

  • ������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

����������������������������������������

����������������������������������������

-114-

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������������� ����������������������������

����������������������

��������������������������������������� ���������������

  • ������������������

  • ����������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

��������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������

��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

�������������������������������������������� ������������������

����������������������������

��������������������

�����������������������

-115-

����������������

�����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������

����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������������� ��������������������

-116-

��������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������

����������������

������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

�����������

��������������

����������
��
����
����
����
�����������������
�����������
��
��
����������
����������
����
����
�������
�������
�������
������
������
������

������
��������
��������
����������
��������
  • ���������������������������������

�����������������������

��
��������
������
��
����������
�������
�������
����������
������
������
  • ������������������������������������������������ �������������������

  • ���������������������������������������

  • �����������

-117-

�������������

��������� ���������� ���������� ������� ������� �������� ������� ����� ������ ������� ��������

���������������������������������

��������������������

����������������������������

����������������������������

������ ���� ����� ������ �������� ������

������������

��������� ������� ������������� ������� ���������� ��������� ��������� ��������� ������ ���� ����� ������ �������� ������ ������������ ��������� ������� ������������� ������� ������ ��������� ��������� ���������

������������������������

������������������������������������������ ��������������������������

������������

��������
�����
����
��
������
��
��
����������
�������
��
�������

�������
����������
�������
���
�������
�������

-118-

��������������

����������
��
��
���
���
���
��
����������
��
��
����������
��������
������
������
�������
�����
����������
���������
����������
����������
��������
������
������
�������
�����
����������
���������
����������
�����������������������
�����
������
����������
����
�������
�������
������
������������
�����
����������������
������
������
����������
��
�����
����������
�������
�������
��������
�������
����������

������������������������������������������

����������������������������������������

�������������������������������������������

����������������������������������������

��������������������������

-119-

�����������

��
����
�����
����
����
����
��
����������
�������
������
�����
������
�����
�������
����������
�������
������
�����
���
�����
��������

����������������

����
��
������
������
��
����������
��������
������
��������
����������
��������
�������
��������
�����������
���������
�������
���������
���������������������
���������
�������������
��
�������
����������
��������
�������
������
�����
���
��������
����������
��������
�������
������
�����
���
��������

-120-

����������������������������������������� �����������������

������
�������
���������
���������������������
���������
�������������
�������
����������
�����
�����
������
������
�����
����������
�����
�����
������
������
�����

��������������������������������

��
���
���
��
���
�����
����������
�����������
�����������
�����
����������
����������
����������
�����������
�����������
�����
����������
����������
  • ����������������������������������������� ������������������������������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������

  • ���������������������������������������������� �������������������

��������������������

���������� ���������� ���������� �������� ������� ����

��������������������������������������������� �������������

-121-

���������������������

���������� ���������� ���������� ���������� ������ ������

���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������

�������������������������������������������� ���������������

�����������������

�����
��
��
�����
����
����
����
�����
��
������
����
��
����������
����������
���������
���������
�������
�������
������
�����������
�����������
��������
����������
����������
����������
���������
���������
�������
�������
������
�����������
�����������
��������
�����������

-122-

�����
�� ����� ���� ������� ���� ��
��
��������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
��

�����
������ ������� �������
��

�����
��������
��������
���




����������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
�������
���������
�������� ���������� �������� ������� ����������
����
������
������� ������
�������
��

�����
��������
��������
���




�������


�����
������ ������
���
�����������
�������� ���������� �������� ������� ����������
���������������������
�����
�� ����� ���� ������� ���� ��
��
��������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
�� ������
�����
������ ������ ������
�� ��������
�������
��������
��������
��� ���


�����
��� ��������


������
���


��������

��������
����������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
�������
���������
�������� ���������� �������� ������� ����������
����
������
������� ������
�������
��

�������
��������
��������
���




�������



������
������
���
���


�������

�������
�����������
�������� ���������� �������� ������� ����������

����������������������������

-123-

���������������������������������������

������������
���������
����
����������������
��
�����
��������
�������
��������
��������
�����
�������
���
�������
��������������������������� ��������������������������� ���������������������������
�� ���������� ����������
�������������
�������
�������
��������
��������
��������
����������������
�������
  • ������������������������������������������ ���������������

  • ������������������������������������������� �����������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������

����������������

����
��
��
����
������
��
����������
��������
��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������
��������

-124-

  • ������������������������������������ �������������������
��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
��
�����������

��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
�����������
��
��������

�������
��������
�������
�����
�����
�������
��
��������

��������
�������
�������
�������

������������������

�������������������������������

���������������������
�����
�����������
����
���������������
���
����������
���������������
����
�����������
��
�����
����
���
����

��������������������������������������������� ������������������������������������������������� �������������������������

-125-

  • �������������������������������������������� �������������������������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������

������������

����
����
����
����
��
���������� ����������
��
��������
�������
������
����������
��
�������������
�����������
�����

���������������

����
����
����
����
��
��
����������
�������
�������
����������
��
�������������
�����������
�����������

������������������������������������������ ������������������������

��������������

��
��
������
�������
��
����
����������
��������
�����
��������
�����
����������
��������
�����
��������
�����������

������������������������������������������� �������������������

-126-

�������������

��
����
�����
�����
����
�����
�����
����
��
����������
�������
������
������
�����
������
�����
������
��������
����������
�������
������
������
������
������

������
��������

���������������

��
��������
����
����
����������
��
��������
����
����
����������
��
����
�������
��
����
������
�����
�������
������
����
������
�����
�������
������
����������
����������
������
������
������
���
�������
������
�������
��
����
������
������
������

�������
�������
�������
�������
��
������
�������

�����
�������
��������
����
������
����������
������
���
������
��
������

�������������������������������������

����������������������������������������

������������������������������������������ ��������������������������

-127-

����������������������

����������
����������
��
�������
�����
��
����
��
����������
����������
���������
����������
��������
���������
����������
���������������
����������
����������
����������
�������
�����������
����������
������������
  • ����������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������

  • �����������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������

-128-

����������������
����������
��������
����������
��������
������
���������

������������
����������
�����������������
�����
����
��������
������
�����
����
�����
������
�����
�����
�������
����
��������
�����������������
�����
����
�������
��������
���
������
�����
�����
�������
������
���
����
�������
����������������
�����
������
������
����
�����
��������
�����
���������

�������

�������
������
��
��
��
��
����������
����������
������
����������
�����
��������
�����
�����
��������
�������
��������
�����
�������
���
�����
�������
�����
�������
�����
������
�����
�����

������

-129-

�������������������������������������������

����
����
����
��
��
�����
������
���
�����
������
�����
������
���
�����
������

������������������������������������

��������
����
����������
��
�����
�������
�������
�������
�����
������
������
�������

������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������

�����������������

�������������������������������

��
���
�������
���������
��
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����

-130-

����������������������������

��
��������
��������
��������
���������
���������
����������
����������
������
����������
��������
����
����������
����������
������
����������
������
������

���������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������

����������������������������������������������� ��������������������

�������������

�������������������������������������

��
����
����
�����
������
��
����
����
�����
������
����� �����
������
��
�������
����������




�������
����������
�����
��
����������

����������
������
�������


�������
��
����������

����������

-131-

  • ��������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������

  • ���������������������������������������������������

����������������������������������������� �������� ��������� ��������� ��������� ���������������� ���������

-132-

������������

��������
������
�����������
��
��
����������
��
�����
������
����������
��
���
����

������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

�������������

���������
����
�����������
�����������
����
���������������
����
��
�����
������������
������
�����
���������
�������
������������
�����
����������


���������
������
������������

������������������������������������������ ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������

����������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������

-133-

��������������������

��������
���������
�������������
�����������
��
��
����������
������

�������

����������
������

������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������������������ ���������������������������

��
����
�������
�������
��
������������
��������������������
����
����
����
����

�������������������������������������������� �������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������

-134-

���������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������

���������������

�����������
���������
��������
��
��������
�������
���������
������
������
���������

�����
������
���������
�����
�����
�������
�����������
������
������
���������
��������
��
��������
�������
���������
��������
���
���������

����
������
���������
�����
�����
�������
�����������
������
������
���������
��
�����
������
����������
����
�������
����
������
������
����������
����
�������
����
�������
������
����������
��
��������
�����
�����
������
��
��������
����
�����
��������
�����
����������
�������
������
����������
��������
�������
����������

-135-

������������������������

���
����
����
�����
�����
������
����
��
���
����
����
�����
�����
������
����
��
����� �����
�������
�������
��������
�������
������
�����
������
�����
������
�����
�������
������
��������
��������
�����
��
��������
������
������
������
�������
��������
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
��������
��
��������
������
������
������
�������
��������
���������
����
����
����
��������������
�������
��
��
�����
����
���
�����
�����
�����
�������
�����
����
���
�����
������
��
�������

-136-

������������
�� ����� �����
���������������� �������� ����
������
���������������� ��� ���
����
������������� �������� ��������
������������ ��� �����
����������������� ������� �������
�������������� ���
��������� ������ �����
������
���
�� ������� ����
�� ��������� ���������
���������
�� ����� �����
������ �������� ��������
������ ������ �����
�������������� ��������
���� �������� ��������
��������
������������
�������������������
�� ����� �����
�����������

��������������� ������� �������
����
�������������� �������� ��������
������������������
�� ����� �����
���������� ���� ����
�������� ������� �����
�� ������ ������

-137-

���������������������������������������

�� ����� �����
���� ���������� ����������
�������������� ���������� ����������
�����������
�����������������
����� ������ �����
����� ������ �����
���� ������ �������
���������
����
�������
����� ������� ���
����������� �������� ��������
��������������
�� ���������� ����������
������
��������� ������ ������
������������ ����� ���
�������� ������ ������
��������� ��� �����
��������� ������ ������
��������� ������ ������
������������ ������ ������
������ ����� �����
������ ������ ������
������� ������ ������
������������
����������� ������� �������
������������� ����� ���
�� �������� ��������
������� �������� ��������
������� �������� ������

-138-

����������������������������

��
����
�������
����������
��������
�����
����������
��������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������

������������������ ������������������ ������������������
����������
����������
���������
�������
�������
�����������


�����������


�����
�����
�����������


����
����
�����������
��
���������
����
����������
������


������
�������
����������
�������
���������
�����
�����
�����
��������
���������
�����

�����
����������
����������
�������
�����
�������
����
���������
��������
����
��������
��
�����
��
��
����������
�������


�����

����
��
������
�����
�����
�������
��������
���������
����


������
�����
�����

�����
�����
�������
����
��������
����
����������
�������
����������
�������
���������
��������
���������
����������
����������
����
���������
��������

-139-

�� ����� �����
���������
����


�����
�����
�����

�����
�������
������
��������
�������
�����
�����
����������
����������


����������
����������
�������
�������
�������
�������
����
�������
�����
����������
����������
�������
�������

�������

������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������

������������������������������������������

���������������������������������������� ����������������

��������������

������� ��������� ��������� ��������� ������� ������� �������� �������� ���������� �������� ��������

-140-

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������

����
���
�����
��
�����
�����
��������
���������
����������
�����


���������
����������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ �������������������������������

���������������������������

����
����
����
�����
��������
�����
��
�����
�����
�����
�����
�����
����������


�������
�������
��������
�������
����������
���
������
�������
��������
�������

��������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������������������������� ������������������������

���������������������������������������������

-141-

���������������������������

����
����
����
�����
��
�����
�����
�����
���
����
�����
����������
����


���
���
�����
������
����������

����
���
���
�����
������

������������������ ������������������ ���������������� �������������������� �������������������� ����� ������� ������� ����� ������� �������

������������������������������������������������� �����������������������������

����������������������

�������������������� ����������������������

���������� ����� ������� ������� ������ ����� ��������� ������� ������� ���������� � ������ ��� �

�������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������

-142-

���������������������

��������������������� ���������������

�����������������������������������������

����� ���������� ���������� ������� � ����� ����������

������������������

��������������������

����� ��������� ��������� ������� ���� ���� ������� ��� ��� �������� ���� ����

�������������������������������������������� �������������������������������

��������������������

����
�����
������
��������
�������
��
�����
����
������
�����
�������
�����
����
������
�����
�������

�����������������������������������

������������������������������������������� �����������������������

�����
����
������
��
������
��������
����
���� ����
������
������
���
�����
���
�����

�����������������������

�����
����
������
��
�����
�������
����
���� ����
������
�����
���
�����
���
�����

-143-

�����������������

�������������
�����������
�����
��������
����
������
��
��
�����
������
���



������
�����
������
���


������

�������

�������������������������������

������
������
�����������
������
������������
������������
������
��
��
����������
��������
������
��������
�������
�������
����������
������
����������
����������
��������
�������
��������


����������
������
����������
  • �����������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������

�������������������������������������������

�����������������������������������������

������������������������������������������� ���������

��
�������
�������
����������
��������
���������
�����
����������
���������
���������

-144-

�������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������

  • ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������

������������������������

�������� ���������� ���������� ��������� ���������� ���������������� ���������������� ���������� � �����

�������������

��������������

  • ��������� ���������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������

�������������������������

������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������

-145-

  • ������������������

  • ������������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������

  • �����������������������������

  • �������������������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������������������������ ����������������������������

  • �����������������������������

  • ���������������������������������

��
����
���������
�������
����������
�����������
������
��
�������
���������� ����������
����




����
��


�������

������


�������
��
�������
��
����
���������
������
����������
�����������
���
��
������
���������� ����������
����




����
��


������

���


������
��
������
  • ��������������������������������������

  • �������������������������������������������

  • �������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������������������������

�����������������

������������������������������������������

���������������������������������������� ���������������������������������������

����������������������������������

�����������������������������������������

  • ��������������������������������������� �����������������������������

-146-

  • ������������������������

��������������������

������������������������

���������������������������������������������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������������

��������������������������� ��������������������������������

��
����������
����
�����
������
�����
������
���
�������
���
������
������
�����
��
����������
����
�����
������
�����
�������
������
������
���
������
������
�����
����
�����
������
�����
��
�����
�����
�����
�����
��
������
�����
�����
������
������
���������� ����������
����
�����
�������
������
���
������
�����
����
����
����
����
�����

����
���

����


����

���
����������
����
����
�����
������
������
�����
������
������
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
���

���

��


���
�����
����

������������������������������������������������

��������������������������������������������������� ���������������������������������������������

-147-

����������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������

����������������������

����������������������������������������������

��
�������
����
����
��
�������
����
����
��
���� ����
���������
�������
���������
����������
��������
�����������
������������
���������
��������
���������
�������
��������
�����������
������������

���������������������������������

����������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������������������

-148-

���������������������������������

������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������������������������������

  • ��������������������

  • �������������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������

  • �������������������

�������������������������

��������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������

���������������������

  • ����������������������

  • ����������������������������

����������������������������������������������� ��������������������������������

�������
����
������
����
�����
��������
�����
��
�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
������
�������
�������
����������
������





�������
��������
����
����
����
������






����������



�������



������



�������
�������
�������
���������
���������
��������
��������
����������
����������
����������
����
����������
�������
������
�������
���������
����������
�����
����������
�������
������
���
�������
�������
����������
������






�������
��������
����






���������
����������
����






���������
����������
����
������


����������

�������

������

���

�������

���������


����������
����
����������
�������
������
���
�������
���������
����������

�����������������������������������������������������������������

-149-

���������

  • �������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������������� ����������������������

  • ����������������������������������������

����������������

�������������������������

�������������������������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������

-150-

���������������
��������
������������
��������
�����
�����
�����
�����
����������������������������������
�����������
�����������������������
����������������������������������
����������������������������������
�������������������������
�������������������������������
��������������������������
��������������������������
����
����
����
����
����
����
�����
���
����
���������� ���������� ���������� ����������
�������
�������
�������
������� �������
����
����
����
��������� ���������
����
��
��������� ���������
����
����
��������� ���������
�����
�����
��������� ��������� ��������� ���������
����� �����
������
���������� ���������� ���������� ����������
������� ��
����
���� ����
�����
����
�����
��
����
�����
����
�����
��
����� ���� �����
������
�����
������
�����
������
�����
������
��

-151-

���������������
���������
������������
�����������
�� ��� ��� ���������������������������������
��
���� ����� ����� ����� ������ ������ ������
���� ������ ����� �����
���� ����� ����� ����� ������ ������ ������ ����� �����
������ ��� ��� ��� ����� ����� ����� ��� ����� �����
���� �����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
��������� ���������� ����������
�����
������
������
�����
������
�����
��������� ����������� ������������� �������������
����
�� ��������� �� �������������� �������� ��
����� ����
�����

-152-

����������� �� �� �������������������������������������������
�������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������
�� ������� �������
�� ����
���� ���������
����
���������
����
��
��
�� �� �������
����
�������
����
�� ������ ������
�� �� ��������� ���������
�� ������� �������
�� ���
���
���
���
���� ���� ����
���� ����
���
����
���
�����
����
�����
������
�����
������
����
��
����
�����

-153-

���������������
�����������������������������
������������
��������
����
��
����
��
����������������������
����
�����
�����
���
�����
���
�����
���
�����
���
��������
��������
��������




������������
��������
��������




������������
��������
��������
��������




������������
��������
��������




������������
��������
����������������� ��
����
����
���
���
�� ��� ����
����
����
���
���� ����
�����
����
������
����
������
����
������
����
������
���
���
������
����
������
����
��������� ������ ������ ������
���� ���������
��������� ��������� ���������
��������� ���������
��
���
��������� ��������
���� ����
����
������
�����
��
����
����
����
��
���
���
��
����
�����
��
����
�����
��
�� ����
�����
��
����
�����
��
��

-154-

���������������
�����������������������������
������������
��������
����
�����
����
����
������
����
���
���������
����
���������
���������������
����
��������
�����
����
����
�����

���
���

����
����
����
����
����
��
�������
�������
������
�����������
�������
�������
�������
������������
�������


����������������������������������������������������������������������������
����������������������
�����������������������
���
���
����
����
�������
�������
������
�����������
�������
�������
�������
������������
�������
���� ����
����
����
����
����
��
���
���
���
���
��
��
����
�����
����
����
�����
���� ����
���
���
������
����
���� ���������
���� ���������
���
��
����
����� ���������
���� ����
����
������
����
���
����
����
����
�����

-155-

���������������
��������������������������������
������������
��������
��
���������� ����
������
�����
�����
�� ����
��
���������
��������
���� �����
��
�����
��
�� �� ��
���� ���� �������
�������
�������
�������
��������
����
�������
�������
���
����
���
������ �����
�� ��������� �������
����� �� ��
�� �����
�����
�����
��
���
���
����
�����
����
�����
�����
���
����
�����
����
�����

-156-

���������������
������������������
������������
��������
�������������������������������������������������
�������
��
�����������

����
������
�����
����������������������������������������
��������
�����������������������
�����������������������
����������
����������
����������
���������������������������������������������������������
����������������������
������ ��������
���������
������ ������ ����� ����� ����� �����
���� ������� ������� �������
�� ��������� ��������� ������ ������ ������ ������
�� �� �� ���� ���� ���� ����
�������
����
������ ��������� ��������� ����������� �����������
����� ������
�����
������
�����
������� �� �������
��
��
����

-157-

���������������
���������
������������
�����������
����
�����
������
�����
���
���
������������������
�������
����

��������
��������

������
�����
���
������
���
������������������
�������
����

��������
��������

������������
���������
�����
��
�����
�������
�������

������
������
������
�����

�������
��
���
������

�����
�����
���
���
�����
�������
�����

������
�������
���
������
������
������
�����
���
���
��
�����
���
����
���

����������
����
�������
�������
������
�����
�������
������
���

�������
��
���
�����
�������
�������
������
�����
�������
���������
��������

��
������������������
�������
������������������
������������������
����
�����
������
�����
���
���
������������������
�������
����

��������
��������

������
�����
���
������
���
������������������
�������
����

��������
��������

������������
���������
�����
��
�����
�������
�������

������
������
������
�����

�������
��
���
������

�����
�����
���
���
�����
�������
�����

������
�������
���
������
������
������
�����
���
���
��
�����
���
����
���

����������
����
�������
�������
������
�����
�������
������
���

�������
��
���
�����
�������
�������
������
�����
�������
���������
��������

��
������������������
�������
������������������
������������������
��












����
���
����
��������
��������
�����
�����
���
���
��������
���������
�����
����
��������
��������
������
�������
����
������
���������
���������
���� ����

������
�����
���
�������
�������
�������
�� ����
����
������
���
�����
�����
�����
�� �������
�������

���
��
������
������
������ ���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
���������
���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
���������
������ ���
������
���
�����
������

������
������
������
�����
����
�����
���� ���
���

�����
��
���
���
���
���
�����
��
������
�����
������
�����
������������
���������
�������
��
������
�������
�������
�������
��
��
����
��
����
�����

-158-

�������

����������������

������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������

��������������������������������������� ��������������������

���������������������������������

����������������

�������������������������������������

��
��
��
��
��
����
��
�����
����������
���������
�������
�������
���������
����������
�����
����������
�������
�������
�������
�������
����������

�������������������

���
��
��
�����
�����������
�����
�����������

�����������������

���
��
���
��
���
�����
��
������
����������
������
�����
������
��
��������
������
������

-159-

==> picture [157 x 28] intentionally omitted <==

������������� Crowe Horwath (TW) CPAs

Member Crowe Horwath International

�������������� 12F, 21 Linshen 2nd Road, Kaohsiung, Taiwan R.O.C. �������������������� ���������������

��������

���������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �����

�������������

������������� �������������

==> picture [114 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==

�������������������

�������������������������

-160-

�������� �������� ���������� ���������� ��
��
����������

�������

������

���

�������

�����

������

���������
����
����������������
��
����������
����
����������������
��
����������

���

�������


����
����������������
��
����������
����
����������������
��
����������
����
����������������
��
����������

���

������

�����
���
����������

������
����
����������������
��
����������
����
����������������
���
�����������
����
����������������
�����
���
����������
��
��
���������������
��
������������

�������


������������
�����������
������
������������
����������������
����
����������
��
����������������
����
���������������
��
����������
������������� ���

���������
��
����������������
����
����������
��
����������������
����
����������
��
����������������
����
���������������
��
����������� ������
������
������������������ ����������� �������������������� ������������ ����������������
����
�����������
���
����������������
����
���������� ������� ������������� ������������ ����������
����������


��
�������
��
��
��
���� �������
����
����


�������
����
����
����
������


�����
����
����
����


����



����
������
����
�����


�����
����
����

�������


�����
����
�����
����


�����
����
������

�������������


�����
����
��
��


����
��������
����
��

��������
������
����
������


�����
����
������
������


������
���������������
�����
����
����
���������������
���������
����
��
��
���������
����
���������������
�������
����
����
���������������
����
�������
����
���
����
�����


������
����
����
����
����������


����
����
��������
����

��
������
��������
����
�������
��
��
��������
����
������
�����


������
������
������
����


������
����
���


��
���������������
��
����
����
���������������
����������
�����
��
��
���������
����
����
����
���� ������
����
������
����
�����
����
����
����
��
����
���������������
����
����
���������������
����������
�������
���
���
����������
����
���������������
����
����
���������������
������������� ����
���
�� ���� ������� �������������� ����� ������ ������ ���������� ����� ��������� ������� �� ���� ��������� ������ ����� ������������ �������������� �������� ��������� �������� ������� ����� ������� ���� ����
���
�� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����

-161-

==> picture [171 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����������
�������
������������������������
����������������������������
----- End of picture text -----

����������
�������
����������������������
���������������������
���
��������������
�������������
�� �����
��
��
��

����
������
���
����������
����
����
���
���������
�����
�����������������
��������
��
���������
����
����

�������
����

�������
�����
�����������������
������

��������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
��������
����
������

�������
�������
������

�������
����
������
��
��������
��������������
��
��������
����������
�����
�����������������
����������
��
���������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
������

������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
�����������
��������������

�����

��������������

������
��������������

�����
������������
��������������

����
���
�����
�����������������
����������
������

�������
�����
�����������������
��������
��
���������
�����
�����������������
������
������
������
������
�����������������
�������������
����
���
���
����� ��������
�����
��

�������������
������������
����������������������
�����������
�������
�������

����������������������
���������
����������������������
������������
����������������������
�������

�������

����������
���������
����������������������
�����������
����������������������
������������
������

����������������������
������������
����������������������
����

������

�����

�����

����������������������
�������

����������������������
������������
�����������������
�����
������
�����������������
�����
���
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����

-162-

���������� ������� ���������������������� ��������
���������������������
������ ��
����
��������
������
����
���������
�����
������
�����
���������
������
����
���������
���������
����������
����������
���
������
�������


��������

��������




������

������
����

�����
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������


���������

���������
�����

������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����


����


��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����������
�����������
����������
����������
�����
������
�����

�������
������






�����



������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������

��������
�������



�������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������


���������

���������




������

������
�����

������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������


���������

���������
�����

������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������


������


��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������
�����������
����������
����������
�����

������
��������������������������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
������������� �����
����
���
���
�� ��������� ������� �������� �������� ���������������� ��� ����������� �������� ���������� ���������� �� ������� �������� �������� ���������������� ��� ����������� ����
���

-163-

��
�����
���������
����������
���������
�����
���������������
����
�������
����������������������
�����
����
����
�������
����
�������
����
����
���������������������
�������
������
��������������������
�����
��������������

��������������
����
����������
����
���������
������
�����������
����
�����������������
����������������
��������
�����������������
�����������������
��������������
����������������
�������
����������
��
����������
������
��������������
�������
�����������
�������
��������
��������
����������
������
������������
�������
�����������������
����������������
�������
�����������������
��������������
����������
�������
����������
����
�����������
�����
����������
������
����������
������
�������������
�����
�����������������
����������������
��������
�����������������
�������������������
��������
�����������������
������
��������
�����������������
�������������
��������
�����
������
�����
���
�����
��������
����������
������
�����������������
��������������
�������
�����������������
����������
����������
��������
����������
����������
�����
����������
�������
����������������������
���������������������
��������
�����
���������
�������
����
�������
������
����
������
�����
������

����
������
������
�����������������
��������
�����������������
�������
��
������
�����
������
�������
�������
��������
�����������������
��������
�����������������
��������
������
�����
������
�������
�����
�����������������
��������
�����������������
�������
�����������������
��������
�����������������
���������
�����
�����
��������
����
�����������������
���������
�����������������
��
����������

-164-

��
�����
�����
����������

������������

�����������
�������
�����������

�������

�������
���������
��������
���
��������

�����������������
��������������
����������
�����������������
����������
������
��
������
����������
��������
�������
������
����������
�������
���
�����������������
��������������
�����������
�����������������
����������������
��������
�����������
�������
�����������������
�����������
��������
�����������������
�������������
�����
�������
���������
�������
���
���


�����
�����������������
���������
�����������������
����������


��������

�����������������
��������
�����������������
���������
�������
�����������������
��������
�����������������

==> picture [432 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

-165-

������������������� ���������������

�����������������

�������������������������

������

������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������

��������������������������������

��������������

��������������������������������������

����������������

  • �������������������������������������� �������������������������

������������������������������������� �������������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������

-166-

���������������������������
��������
�����������������
���������������
�����������������������
�������������������������
�������
�����������������������
��������
��������������
������������������������
��������������������
��������������
������������
������������������
�����������������������������
��������������������
�����
����������������������������
��������������
��������������������
�����������������������
��������������
����������������
�������������������
���������������������
�����������������������
��������������
�������������
����������
���������
�����������
��������
���
����������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������

����������������������������������������� ��������������������������

-167-

����������������������������������������� ������������������������

����������������������������������

�����������������������������

����������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������

�����������������������������������

���������������������������

������������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������

����������������������������������

������������������������������������������� �����������������������

������������������������������������������� ������������������������������

����������������������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

��������������������������������������

-168-

�������������������������

��������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������

����������������������������������������� ��������������

�������������������������������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������

����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

�����������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������

���������������������������������

-169-

������������������������������������� ������������

������������������������������������������

���������������������������������

������������������������
�������������� ��������������
����������������������� �������������
����������������������� ���������
����������������������� ���������
����������� ����
�������������������������� ����
�������������������� ���������
����������������� ���������
������������������������������ ���������
������������������������ ���������
�������������� ���������
��������������������� ���������
����������������������� ���������
��������������������������� ���������
����������� ���������
��������������������� ���������
�������������������������������������������
����
  • ���������������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������������

  • ������������������������������������������������ ������������������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ������������������������������������������������ ����������������

  • ���������������������������������������� �����������������������������

-170-

  • �������������

  • ��������������������������������������

  • �����������������������

  • ������������

  • ��������������������������������������

  • �����������

  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������

  • ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

  • �����������

  • �����������������

  • ����������������������������������������� �����������������������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������������

-171-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������������ �����������������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������

���������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������

  • ������������������������������

  • �����������������������������������������

����������������

��������������������������

����������������������������������

����������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������

�������������������������������

�����������������������������

��������������������������

��������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������

-172-

��������������

���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

  • �����������

����������������������������������������� ���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������

  • ���������������

  • �����������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������

  • �����������������������

  • ������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

-173-

  • �������������

������������

���������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ������������

  • ���������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ���������������������������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������

  • �������������

  • ��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������������������������

  • �����������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������

  • ������������������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������

-174-

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������

�������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������

  • ���������������

������������������������������������

�������������������������������

���������������������������������������� �������������������������

���������������������������������������� �����������������������

  • ����������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

-175-

  • ����������������

  • �������������������������������������

�����������������

  • ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������

  • �����������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������

-176-

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� �����������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������

  • �����������������

  • ���������������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������

-177-

���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������� ������� ������ ���������� ������ ��������� ������ ������� ������ ������ �������

��������������

����������������������������������������� ����������������������������

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������

-178-

������������

���������������

����������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������

����������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������������������������� ��������������������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������

���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �������������������������������

-179-

�����������������

������������������������

������������������������������������������ ���������������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������������������

����������������

������������������������������������������ ������������������������������������� �������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ ������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������

-180-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • ���������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������

  • �������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

����������������������������������������

-181-

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������������� ����������������������������

����������������������

��������������������������������������� ���������������

  • ������������������

  • ����������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

��������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������

��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������� ������������������

����������������������������

��������������������

�����������������������

-182-

  • ����������������

�����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������

����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������������� ��������������������

-183-

  • ��������������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������

����������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

�����������

��������������

��������� ���������� ���������� ��������� ���� ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������ ������� ������������������� ������ ������ ��������� �������� ��������

  • ���������������������������������

�����������������������

��������� ���������� ���������� �������� �������� ������� ������ ������������ ������� ������

  • ������������������������������������������������ �������������������

  • ���������������������������������������

  • �����������

-184-

�������������

��������� ���������� ���������� ������� ������� �������� ������� ����� ������ ������� ��������

���������������������������������

��������������������

����������������������������

����������������������������

������ ���� ����� ������ �������� ������ ������������ ��������� ������� ������������� ������� ���������� ��������� ��������� ��������� ������ ���� ����� ������ �������� ������ ������������ ��������� ������� ������������� ������� ������ ��������� ��������� ���������

������������������������

������������������������������������������

��������������������������

��������������

����������
��
��
���
���
���
��
����������
��
��
����������
��������
������
������
�������
�����
����������
���������
����������
����������
��������
������
������
�������
�����
����������
���������
����������

-185-

��������������������������������

�����������������������
�����
������
����������
����
�������
�������
������
������������
�����
����������������
������
������
����������
��
�����
����������
�������
�������
��������
�������
����������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �������������������������������������������

����������������������������������������

��������������������������

�����������

��
����
�����
����
����
����
��
����
��
������
������
��
����������
�������
������
�����
�����
���
�������
����������
�������
������
��������
����������
�������
������
�����

�����
��������
����������
��������
�������
��������

����������������

-186-

���������������

���
��
�����
������
����������


�������
��������
����������
����������
�������
����������
��������
�����������
�����������
��
����
��
��
����������
����������
���������
����������
�����������

����������
����������
���������
����������
����������

���������������������������������������� �����������������

������
����������
�����������
�������
�����������
�������
���������������������
��
����������
����
��������
�����
����������
����
�������
�����
����������
�����
��
����
��
���������
�����������������
����������
������������������


�������
��
����������
�������
�������
����������
��������
����������
����������

�����
����
���������
���������

-187-

������������������

���������
�������
���������
���������������������
���������
�������������
��
�������
����������
��������
�������
������
�����
���
��������
����������
��������
�������
������
�����
���
��������

����������������������������������������� �����������������

������
�������
���������
���������������������
���������
�������������
�������
����������
�����
�����
������
������
�����
����������
�����
�����
������
������
�����

��������������������������������

��
���
���
��
���
�����
����������
�����������
�����������
�����
����������
����������
����������
�����������
�����������
�����
����������
����������
  • ��������������������������������������� ������������������������������

�����������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������������

��������������������������������������������

  • �������������

-188-

  • ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������

��������������������

���������� ���������� ���������� �������� ������� ����

��������������������������������������������� �������������

���������������������

==> picture [349 x 32] intentionally omitted <==

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������

  • �������������������������������������������� ���������������

����������������

����
��
��
�����
����
����
����
�����
��
������
����
��
����������
����������
���������
���������
�������
������
������
�����������
�����������
��������
����������
����������
����������
���������
���������
�������
������
������
�����������
�����������
��������
����������

-189-

�����

�����
�� ����� ���� ������� ���� ��
��
��������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
��

�����
������
������
��

�����
��������
��������
���




����������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
�������
���������
�������� ���������� �������� ������� ����������
����
������
������� ������
�������
��

�����
��������
��������
���




�������


�����
������ ������
���
�����������
�������� ���������� �������� ������� ����������

������������������������������

��
���������
��
��
���
���
�����������
�������
���������
����
��
���
�������
���
���
�����������
�����
��
�����
����
�������
����
��
����������
����������
����������
��������
��������
�����������


�����
������

������


�������
��������

��������









��������

��������
����������
����������
����������
��������
��������
�����������


��������
����������
��������
�������
����������

������
�������
������

�������


�������
��������

��������










������
������



�������

�������


��������
����������
��������
�������
����������
��
����������

����������������������������

-190-

���������������������������������������

������������
���������
����������������
��
�����
�����
�������
�������

���
�������
�������
�����
�������
  • ������������������������������������������ ���������������

  • ������������������������������������������� �����������������������������������

  • ���������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������

����������������

����
��
��
����
������
��
����������
��������
��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������
��������
  • ������������������������������������ �������������������
��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
��
�����������
��
��������

�������
��������
�������
�����
�����
�������

-191-

������������������

��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
�����������
��
��������

��������
�������
�������
�������

�������������������������������

���������������������
�����
�����������
����
���������������
���
����������
���������������
����
�����������
��
�����
����
���
����
  • ��������������������������������������������� ������������������������������������������������� �������������������������

  • �������������������������������������������� �������������������������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������

������������

����
����
����
����
��
���������� ����������
��
��������
�������
������
����������
��
�������������
�����������
�����

-192-

���������������

����
����
����
����
��
��
����������
�������
�������
����������
��
�������������
�����������
�����������

������������������������������������������ ������������������������

��������������

��
��
������
�������
��
����
����������
��������
�����
��������
�����
����������
��������
�����
��������
�����������

������������������������������������������� �������������������

�������������

��
����
�����
�����
����
�����
����
��
����������
�������
������
������
�����
������
������
��������
����������
�������
������
������
������
������
������
��������

-193-

���������������

��
��������
����
����
����������
��
��������
����
����
����������
��
����
�������
��
����
������
�����
�������
������
����
������
�����
�������
������
����������
����������
������
������
������
���
�������
������
�������
��
����
������
������
������

�������
�������
�������
�������
��
������
�������

�����
�������
��������
����
������
����������
������
���
������
��
������

�������������������������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������

����������������������

��
������
��
�������
�����
��
����
����������
����������
����������
�������
���������
����������
��������������
����������
����������
����������
�������
�����������
����������
������������

����������������������������������

-194-

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������

  • �����������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������

  • �����������������������������

����������������
����������
��������
����������
��������
������
���������

������������
����������
��
����������
����������
������
����������
�����������������
�����
����
��������
������
�����
����
�����
������
�����
�����
�������
����
��������
��
�����
��������
�����
�����
��������
�������
��������

-195-

�����������������
�����
����
�������
��������
���
������
�����
�����
�������
������
���
����
�������
����������������
�����
������
������
����
�����
��������
�����
���������

�������

�������
������
��
��
�����
�������
���
�����
�������
�����
�������
�����
������
�����
�����

������
�������������������������� �������������������������� ��������������������������
�� ����� �����
���� ������ ������
���� ��� ���
���� ����� �����
�� ������ ������
����������������������
�� ����� �����
�������� ������� ������
���� ������� ������
���������� ������� �������

-196-

������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ �����������������

�������������������������������

��
���
�������
���������
��
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����

����������������������������

��
��������
��������
��������
���������
���������
����������
����������
������
����������
��������
����
����������
����������
������
����������
������
������

���������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������

-197-

���������������������������������������������

������������������������������������������

  • �������������

  • �������������������������������������

��
����
����
�����
������
��
����
����
�����
������
����� �����
������
��
�������
����������




�������
����������
�����
��
����������

����������
������
�������


�������
��
����������

����������
  • ��������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������

-198-

������������������������������������������ ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������

��������������������������������������������������� ����������������������������������������� �������� ��������� ��������� ��������� ���������������� ��������� ������������ ��������� ���������� ���������� ���������������� �� �� ��������������������� ����� ��� �������������������� ������ ����

������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

-199-

��������
����
�����������
�����������
����
���������������
����
��
�����
������������
������
�����
���������
�������
������������
�����
����������


���������
������
������������

������������������������������������������ ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������

����������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

��������
���������
�������������
�����������
��
��
����������
������

�������

����������
������

������

������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������

-200-

  • ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������������������������������ ���������������������������

������������� ������� �������� ������� ����������� ����������� ���������� � ������� ���������������������� ������� ���������������������������������������������� ������� ���������������������������������������������� ������������ ����������������������

�������������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������������������������

  • ���������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������

  • ���������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������

���������������

��
���������
���������
������
���������
�������
�����������
���������
��������
��������
�������
������
������

�����
�����
�����
������
������
��
��������
�����
�����
������

-201-

���������
��������
��
��������
�������
���������
��������
���
���������

����
������
���������
�����
�����
�������
�����������
������
������
���������
��
�����
������
����������
����
�������
����
������
������
����������
����
�������
����
�������
������
����������
��������������������
���
�������
�������
����
����
��������
�������
�����
������
�����
�����
������
�����
������
������
�����
����
�������
������
��
��������
��������
�����
���������
��������
��
��������
�������
���������
��������
���
���������

����
������
���������
�����
�����
�������
�����������
������
������
���������
��
�����
������
����������
����
�������
����
������
������
����������
����
�������
����
�������
������
����������
��������������������
���
�������
�������
����
����
��������
�������
�����
������
�����
�����
������
�����
������
������
�����
����
�������
������
��
��������
��������
�����
���������
��������
��
��������
�������
���������
��������
���
���������

����
������
���������
�����
�����
�������
�����������
������
������
���������
��
�����
������
����������
����
�������
����
������
������
����������
����
�������
����
�������
������
����������
��������������������
���
�������
�������
����
����
��������
�������
�����
������
�����
�����
������
�����
������
������
�����
����
�������
������
��
��������
��������
�����
��
��������
����
�����
��������
�����
����������
�������
������
����������
��������
�������
����������
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
��������
��
��������
������
������
������
�������
��������

-202-

���
����
����
�����
�����
������
����
��
����� �����
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
��������
��
��������
������
������
������
�������
��������

��������������������������������������������������� ��������������

�������������

���������
����
����
�������
��������������
�������
��
��
�����
����
���
������
�����
�����
�������
�����
����
���
�����
������
��
�������

����������������������������������������������� ���������������������

-203-

������������
�� ����� �����
���������������� �������� ����
������
���������������� ��� ���
����
������������� �������� ��������
������������ ��� �����
����������������� ������� �������
�������������� ���
��������� ������ �����
������
���
�� ����� ����
�� ��������� ���������
���������
�� ����� �����
������ �������� ��������
������ ������ �����
��������������
���� �������� ��������
��������
������������
�������������������
�� ����� �����
�����������

��������������� ������� �������
����
�������������� �������� ��������
������������������
�� ����� �����
���������� ���� ����
�������� ������� �����
�� ������ ������

-204-

���������������������������������������

�� ����� �����
���� ���������� ����������
�������������� ���������� ����������
�����������
�����������������
����� ������ �����
����� ������ �����
���� ������ �������
���������
����
�������
����� ������� ���
����������� �������� ��������
��������������
�� ���������� ����������
������
��������� ������ ������
������������ ����� ���
�������� ������ ������
��������� ��� �����
��������� ������ ������
��������� ������ ������
������������ ������ ������
������ ����� �����
������ ������ ������
������� ������ ������
������������
����������� ������� �������
������������� ����� ���
�� �������� ��������
������� �������� ��������
������� �������� ������

-205-

����������������������������

��
����
�������
����������
��������
�����
����������
��������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������

������������������ ������������������ ������������������
����������
����������
���������
�������
�������
�����������


�����������


�����
�����
�����������


����
����
�����������
��
���������
����
����������
������


������
�������
����������
�������
���������
�����
�����
�����
��������
���������
�����

�����
����������
����������
�������
�����
�������
����
���������
��������
����
��������
��
��
��
�����
����������
�������


�����

����
��
������
�����
�����
�������
��������
���������
����


������
�����
�����

�����
�����
�������
����
��������
����
����������
�������
����������
�������
���������
��������
���������
����������
����������
����
���������
��������

-206-

�� ����� �����
���������
����


�����
�����
�����

�����
�������
������
��������
�������
�����
�����
����������
����������


����������
����������
�������
�������
�������
�������
����
�������
�����
����������
����������
�������
�������

�������

  • ������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������

-207-

���������������������

��������������

������� ��������� ��������� ��������� ������� ������� �������� �������� ��������� ������ ����� ���������� �������� ��������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������

����������������

����
���
�����
��
�����
�����
��������
���������
����������
�����


���������
����������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ �������������������������������

���������������������������

����
����
����
�����
�����
���
�����
��
����������


�������
������
�������
����������
���


�����
������

-208-

�����

���
����
�������
���
��������
�����
��
�����
��


������

���������

�����������


��������
������

�������
��������


������

���������

�����������


��������
������

�������
��������
��������
��������

����������������������������������������� ���������������������������

���������������������������������������������

���������������������������

����
����
����
�����
��
�����
�����
�����
���
����
�����
����������
����


���
���
�����
������
����������

����
���
���
�����
������

������������������ ��������������

����� ���������� ���������� ������� ���� � ����� ���������������� ���������������������� �������������������� ����������������������

����������

����� ������� ������� ������ ������� ��������� ���������� ���������� ������������ ����� ������ ��� �

-209-

������������������������������������������ ���������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� ��������������������������������

����������������������������������������������� ����������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������ �������������������������������������������������� ������������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �������������������������������������������

�������������������������������������������� ���������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ��������������������������������������������

-210-

�������������������� �������������������� ��������������

�����������������������������������������

�����
���
���
��
����������
����������


����������

���������


����������
����������
����������

������������������

��������������������

���
�����
���
���
�����
��
�����
����
������
���
�������
�����
����
�����
���
������

��������������������������������������������� �����������������������������������

��������������������

���
�����
������
��������
�������
��
�����
����
������
�����
�������
�����
����
������
�����
�������

�����������������������������������

���������������������

����
�����
���
����������
����
����������

-211-

����������������������������������������� ���������������������

�����
���
���
����
������
��
������
��������
������
�������
������
�������
����
���� ����
������
������
������
������
���
����
����
�����
���
����
����
�����

���������������������

������
�����
������
��
���
������
��������
���
������
�������
����
�����
������
�������������
�����
�����������
������
�����
���
��������

����

������

��
������
��
����
����
���
����
����
�����
�����
������
���



������
���
����
����
�����

-212-

�������

  • �������������������������������
��
������
������
�����������
������������
������
��
����������
�������
������
��������
���������
������
����������
����������
��������
�������
��������
���������
������
����������
  • �����������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������

�������������������������������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������������������� ���������
��
�������
�������
����������
��������
���������
�����
����������
���������
���������

�������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ��������������������������

-213-

�������������

��������������

���������

  • ���������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������

  • �������������������������

������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������

  • ������������������

������������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������

� ����������������������������� �������������������������

� ���������������������������� ������������������������������������������������ ����������������������������

  • �����������������������������

  • ���������������������������������

-214-

���������������

���������� ����������
��
����
���������
�������
����������
�����������
������
��
�������
��
����
���������
������
����������
�����������
���
��
������
����
����
��




�������


������




�������
����������
��
�������
����




����
��


������

���


������
��
������

��������������������������������������

�������������������������������������������

�������������������������������

����������������������������������������

������������������������������������������ �������������������������������������

�����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������

������������������������

��������������������

������������������������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������

����������������������������������������������

��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������

-215-

��������������������������������

��
����������
����
�����
������
�����
������
���
�������
���
������
������
�����
��
����������
����
�����
������
�����
�������
������
������
���
������
������
�����
����
�����
������
�����
��
�����
�����
�����
�����
��
������
�����
�����
������
������
���������� ����������
����
�����
�������
������
���
������
�����
����
����
����
����
�����

����
���

����


����

���
����������
����
����
�����
������
������
�����
������
������
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
���

���

��


���
�����
����

������������������������������������������������ ��������������������������������������������������� ���������������������������������������������

-216-

����������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������

����������������������

����������������������������������������������

��
�������
����
����
��
�������
����
����
��
���� ����
���������
�������
���������
����������
��������
�����������
������������
���������
��������
���������
���������
��������
�����������
������������

���������������������������������

����������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������������������

-217-

  • ���������������������������������

������������������������������������������������

����������������������������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������������������������������

  • ��������������������

  • �������������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������

  • �������������������

  • �������������������������

��������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ���������������������

  • ����������������������

  • ����������������������������

�����������������������������������������������

��������������������������������

�������
����
������
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
������
�������
�������
����������
������





�������
��������
����





�������
��������
����





�������
��������
����
������


����������

�������

������

�������

���������


����������
����
����������
�������
������
�������
���������
����������
�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
������
���
�������
�������
����������
������






�������
��������
����






���������
����������
����






���������
����������
����
������


����������

�������

������

���

�������

���������


����������
����
����������
�������
������
���
�������
���������
����������

�����������������������������������������������������������������

-218-

���������

  • �������������������

  • �����������������������

��������������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������������� ����������������������

����������������������������������������

����������������

�������������������������

�������������������������������

  • ��������������������������

-219-

����������
��������
������������
��������
�����
�����
�����
�����
����������������������������������
�����������
�����������������������
����������������������������������
����������������������������������
�������������������������
�������������������������������
��������������������������
��������������������������
����
����
����
����
����
����
�����
���
����
���������� ���������� ���������� ����������
�������
�������
�������
������� �������
����
����
����
��������� ���������
����
��
��������� ���������
����
����
��������� ���������
�����
�����
��������� ��������� ��������� ���������
����� �����
������
���������� ���������� ���������� ����������
������� ��
����
���� ����
�����
����
�����
��
����
�����
����
�����
��
����� ���� �����
������
�����
������
�����
������
�����
������
��

-220-

����������
���������
������������
�����������
�� ��� ��� ���������������������������������
��
���� ����� ����� ����� ������ ������ ������
���� ������ ����� �����
���� ����� ����� ����� ������ ������ ������ ����� �����
������ ��� ��� ��� ����� ����� ����� ��� ����� �����
���� �����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
��������� ���������� ����������
�����
������
������
�����
������
�����
��������� ����������� ������������� �������������
����
�� ��������� �� �������������� �������� ��
����� ����
�����

-221-

����������� �� �� �������������������������������������������
�������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������
�� ������� �������
�� ����
���� ���������
����
���������
����
��
��
�� �� �������
����
�������
����
�� ������ ������
�� �� ��������� ���������
�� ������� �������
�� ���
���
���
���
���� ���� ����
���� ����
���
����
���
�����
����
�����
������
�����
������
����
��
����
�����

-222-

����������
�����������������������������
������������
��������
����
��
����
��
����
�����
�����
���
�����
���
�����
���
�����
���
��������
��������
��������




������������
��������
��������




������������
��������
��������
��������




������������
��������
��������




������������
��������
����������������� ��
����
����
���
���
�� ��� ���
���
��
���
���
���� ����
�����
����
������
����
������
����
������
����
������
���
���
������
����
������
����
��������� ������ ������ ������
���� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
��
���
��������� ��������
���� ����
����
������
�����
��
����
����
����
��
���
���
��
����
�����
��
����
�����
��
�� ����
�����
��
����
�����
��
��

-223-

����������
�����������������������������
������������
��������
����
�����
����
����
������
����
���
���������
����
���������
���������������
����
��������
�����
����
����
�����

���
���

����
����
����
����
����
��
�������
�������
������
�����������
�������
�������
�������
������������
�������


����������������������������������������������������������������������������
����������������������
���
���
����
����
�������
�������
������
�����������
�������
�������
�������
������������
�������
���� ����
����
����
����
����
��
���
���
���
���
��
��
����
�����
����
����
�����
���� ����
���
���
������
����
���� ���������
���� ���������
���
��
����
����� ���������
���� ����
����
������
����
���
����
����
����
�����

-224-

����������
��������������������������������
������������
��������
��
���������� ����
������
�����
�����
�� ����
��
���������
��������
���� �����
��
�����
��
�� �� ��
���� ���� �������
�������
�������
�������
��������
����
�������
�������
���
����
���
������ �����
�� ��������� �������
����� �� ��
�� �����
�����
�����
��
���
���
����
�����
����
�����
�����
���
����
�����
����
�����

-225-

����������
���������
������������
�����������
��












����
���
����
��������
��������
�����
�����
���
���
��������
���������
�����
����
��������
��������
������
�������
����
������
���������
���������
���� ����

������
�����
���
�������
�������
�������
�� ����
����
������
���
�����
�����
�����
�� �������
�������

���
��
������
������
������ ���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
���������
���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
���������
������ ���
������
���
�����
������

������
������
������
�����
����
�����
���� ���
���

�����
��
���
���
���
���
�����
��
������
�����
������
�����
������������
���������
�������
��
������
�������
�������
�������
��
��
����
��
����
�����

-226-

�������

���������������������������������������� ������������

-227-

==> picture [236 x 370] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

公司
100% )
義大華都企業(股
54.82%
燁輝企業(股)公司 燁興企業(股)公司
%
100
義大華悅酒店(股)公司
----- End of picture text -----

-228-

(2).各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目: 各關係企業基本資料 資料日期:103.12.31;單位:新台幣仟元 企 業 名 稱
設立日期
地 址
實收資本額
主要營業項目
義大華悅酒店股份有限公司
100.11.24 高雄市左營區明華一路111號2樓
NT$ 1,750,000 旅館業等
義大華都企業股份有限公司
100.11.24 高雄市左營區明華一路111號2樓
NT$ 1,810,000 百貨業、超級市
場業等
註:1.所有關係企業不論規模大小,均應揭露。 註:2.各關係企業設有工廠,且該工廠產品之銷售值超過控制公司營業收入百分之十者,應加列工廠名稱、設立日期、地址及該工廠主要生產產品項目。 註:3.關係企業如為外國公司,企業名稱及地址得以英文表示,設立日期亦得以西元日期表示,實收資本額並得以外幣表示(但應加註報表日之兌換率)。 (3).依公司法第三百六十九條之三推定為有控制與從屬關係者:無。 (4).整體關係企業經營業務所涵蓋之行業,各關係企業間所經營業務互有關聯: A、整體關係企業所經營業務之行業,主要為鍍面鋼品製造、鋼品買賣、鋼品裁剪分條代工、生產黑鋼管、鍍鋅鋼管、EMT鋼管、矩形管、API 套管及管線等、旅館業及百貨業、超級市場業等。

-229-

  • (5).各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形: 、

  • 103年12月31日各關係企業董事 監察人與總經理之資料

單位:股;%

企 業 名 稱 職 稱 姓名或代表人 持有股份(註2)(註3) 持有股份(註2)(註3)
註(1) 股數 持股比例
義大華悅酒店股
份有限公司
董事長 燁興企業股份有限公司
代表人:顧季川
175,000,000
100.00%
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:吳林茂
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:張天吉
監察人 燁興企業股份有限公司
代表人:張泓池
義大華都企業股
份有限公司
董事長 燁興企業股份有限公司
代表人:顧季川
181,000,000
100.00%
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:吳林茂
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:張天吉
監察人 燁興企業股份有限公司
代表人:張泓池

註1:關係企業如為外國公司,列其職位相當者。

註2:被投資公司如為股份有限公司請填股數及持股比例,其他請填出資額及出資比例並予以註明。 註3:董事、監察人為法人時,應另加揭露代表人之相關資料

-230-

每股盈餘
(元)(稅後)
(0.12) (0.12)
本期損益
(稅後)
(18,912) (18,667)
營業利益
(19,141)

(18,810)
營業收入 0 0
淨值 1,725,055 1,785,068
負債總額 2,427,856 2,497,714
資產總值 4,152,911 4,282,782
資本額 1,750,000 1,810,000
企業名稱 義大華悅酒店股份有限公司 義大華都企業股份有限公司

-231-

本公司103 年度(自103 年1 月1 日至103 年12 月31 日止)之關係報告書,係依「關 係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」編製,且所揭露資 訊與上開期間之財務報告附註所揭露之相關資訊無重大不符。

特此聲明

公司名稱:燁興企業股份有限公司

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

負 責 人:吳 林 茂

==> picture [81 x 82] intentionally omitted <==

民國104 年3 月24 日

-232-

==> picture [473 x 90] intentionally omitted <==

燁興企業股份有限公司

關係報告書複核意見

受文者:燁興企業股份有限公司

燁興企業股份有限公司民國 103 年度之關係報告書,業經本會計師複核竣事,依本會 計師之複核結果,並未發現前述關係報告書有重大違反「關係企業合併營業報告書關係企 業合併財務報表及關係報告書編製準則」或所揭露資訊與上開期間之財務報表附註所揭露 之相關資訊有重大不符之情事。

國富浩華聯合會計師事務所

會 計 師:黃 鈴 雯

==> picture [114 x 40] intentionally omitted <==

會 計 師:李 青 霖 民國104 年3 月24 日

==> picture [55 x 57] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==

-233-

燁興企業股份有限公司
從屬公司與控制公司間之關係概況
民國103 年12 月31 日
單位:股;﹪

控制公司派員擔任董事、
監察人或經理人情形

姓名
燁輝企業(股)公司代表人-吳林茂 燁輝企業(股)公司代表人-劉憲同 燁輝企業(股)公司代表人-林義守 燁輝企業(股)公司代表人-陳永賢 燁輝企業(股)公司代表人-張天吉 陳永賢 吳明華 黃俊凱 呂明宏
職稱 董事長 董事 董事 董事 董事 財務副總 企劃助總 協理 協理

控制公司之持股與設質情形
設質股數
持股比例 54.82%
持有股數 345,730,901

控制原因
燁輝公司持有燁興公司
股份超過半數

控制公司名稱
燁輝企業(股)公司

-234-

燁興企業股份有限公司 交易往來情形 民國103 年12 月31 日

一、進(銷)貨交易: 附表一

二、財產交易:無

三、資金融通情形:無

四、資產租賃情形:附表二

五、背書保證情形:無

-235-

燁興企業股份有限公司
進、銷貨交易情形
民國103 年12 月31 日
單位:新台幣仟元
備註

逾期應收帳項
備抵呆
帳金額
處理
方式
金額

應收(付)帳款票據
占總應收(付)帳
款票據之比率
餘額

差異
原因

一般交易條件
授信期間 開立即期
信用狀
單價
(元)
正常

與控制公司間交易
條件
授信期間 開立即期
信用狀
單價
(元)
正常
與控制公司間交易情形 銷貨毛利
金額 130,274
進(銷)貨 進貨

-236-

燁興企業股份有限公司
資產租賃情形
民國103 年度
單位:新台幣仟元
其他
約定事情
本期
收付情形
正常
本期
租金總額
218
與一般租金
水準之比較
情形
相當
收取(支付)
方法
按月收取
租金
決定依據
雙方
議定
租賃
性質
營業
租賃
租賃期間 103.1.1~103.12.31
標的物 座落地點 高雄市
梓官區

名稱

梓官區梓信段
地號770 之1 土
交易
類型
出租

-237-

==> picture [302 x 82] intentionally omitted <==

時間:中華民國一○四年三月二十四日上午十一時二十分正。 地點:總部十樓會議室。

出席狀況:董事出席5 人

出席人員:董事長 吳林茂(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 林義守(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 劉憲同(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 張天吉(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 陳永賢(燁輝企業股份有限公司代表人)

列席人員:監察人 黃景聰(興隆投資開發股份有限公司代表人) 監察人 賴和興(興隆投資開發股份有限公司代表人) 國富浩華聯合會計師事務所 蘇炳章會計師 泰陽聯合律師事務所 林慶雲律師

顧季川 (本公司總經理)

顏秀娟 (本公司稽核副理)

主席:吳林茂。 記錄:尤景生。 一、主席致詞:(略)。

二、報告事項:

(一)上次會議記錄及執行情形:詳見附件一。

(二)重要財務、業務報告:詳見附件二。

(三)內部稽核業務報告:詳見附件三。

(四)其他重要報告事項:

高雄市義大亞洲廣場開發案進度報告:詳見附件四。

三、承認及討論事項:

  • (一)上次會議保留之討論事項:無。

  • (二)本次會議承認及討論事項:

  • 案由一:本公司 103 年度營業報告書、個體財務報告及合併財務報告,提請 審議。

說 明:

  • 一、本公司 103 年度營業報告書、個體財務報告及合併財務報告,已 編製完竣。

  • 二、上述個體財務報告及合併財務報告等併同國富浩華聯合會計師事 務所黃鈴雯、李青霖會計師擬出具查核報告書稿詳如附件五。

  • 三、通過後提交監察人審查及股東會承認。

    • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

-238-

案由二:本公司 103 年度虧損撥補案,提請審議。 說 明:

  • 一、本公司 103 年度不擬具盈餘分配案,虧損撥補表如下。
單位:新台幣元
燁興企業股份有限公司
虧損撥補表
103年度
單位:新台幣元
燁興企業股份有限公司
虧損撥補表
103年度
項 目 金 額
期初未分配盈餘數
確定福利計劃之精算損益列入保留盈餘
調整後未分配盈餘
加:103 年度稅後淨利(損)
(1,481,571,779)
(7,477,218)
(1,489,048,997)
(622,493,881)
期末待彌補虧損數 (2,111,542,878)

單位:新台幣元

  - 二、 103 年度擬不配發股東股息股利、員工紅利及董監事酬勞。

  - 三、通過後提交監察人審查及股東會承認。
  • 四、無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響: 因本次未有無償配發新股,故不適用。

    • 五、前一年度( 102 年度)員工紅利實際分配對象及數額之彙總資訊: 請參閱附件六。
  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

  • 案由三:本公司 103 年度之『內部控制制度聲明書』討論案。 說 明:

     - 一、依據金融監督管理委員會證券期貨局訂頒「公開發行公司建立內 部控制制度處理準則」辦理。
    
     - 二、『內部控制制度聲明書』如附件七。
    
  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由四:修訂本公司「公司章程」討論案。

  • 說 明:

  • 一、配合本公司設置獨立董事擬修訂「公司章程」,修訂第十六條及 第二十一條條文。

二、修正條文對照表如附件八。

三、通過後提請股東會討論。

決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

-239-

案由五:修訂本公司「股東會議事規則」討論案。 說 明:

  • 一、依據金融監督管理委員會 104 年 1 月 27 日金管證發字第 1030051379 號函辦理修正「○○股份有限公司股東會議事規則」 參考範例規定之內容。

  • 二、修正條文對照表如附件九。

  • 三、通過後提請股東會討論。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由六:訂定本公司「獨立董事之職責範疇規則」討論案。

  • 說 明:依據上市上櫃公司治理實務守則第二十六條第一項之規定訂定本規 則,擬訂定本公司「獨立董事之職責範疇規則」,(詳如附件十)。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由七:訂定本公司「道德行為準則」討論案。

  • 說 明:本公司為健全公司治理,使公司董事、監察人及經理人之行為符合 道德標準,擬訂定「道德行為準則」,(詳如附件十一)。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由八:改選董事、監察人案。

說 明:

  • 一、依本公司章程第十三條之規定:本公司設置董事七人(含二人 獨立董事)、監察人兩人,採候選人提名制度,由股東會就有行 為能力之人選任之,任期均為三年,連選得連任,且董事、監 察人最低持股比例應符合行政院金融監督管理委員會之規定。

  • 二、本屆董事、監察人於 101 年 6 月 30 日就任,任期將於 104 年 6 月 29 日屆滿,擬辦理改選。

  • 三、新任董事、監察人任期為 104 年 6 月 17 日至 107 年 6 月 16 日止。

  • 四、依『公開發行公司董事、監察人股權成數及查核實施規則』第二 條第五款規定計算,本公司全體董事持股需達實收資本額 4 %以 上,全體監察人持股需達實收資本額 0.4 %以上才合乎規定。

  • 五、有關本次董監事改選悉依照本公司『董監事選舉辦法』辦理。 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由九:解除董事競業禁止之限制案。

說 明:

  • 一、依公司法第 209 條規定,「董事為自己或他人為屬於公司營業範 圍內之行為,應對股東會說明其行為之重要內容,並取得其許 可。」。

  • 二、為不影響本公司董事之投資業務發展,擬排除全體董事競業禁止 之規定。

-240-

決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由十:擬召開 104 年股東常會,提請討論。

說 明:

  • 一、開會時間:中華民國 104 年 6 月 17 日(星期三)上午九時正。 二、開會地點:高雄市梓官區梓義里進學路 57 號梓義社區活動中心。

  • 三、本公司股票依法停止過戶期間: 104 年 4 月 19 日起至 104 年 6 月 17 日止。

  • 四、股東會會議內容:

  • (一)報告事項:1. 103 年度營業報告。2.監察人審查 103 年度決 算表冊報告。3. 103 年度背書保證情形報告。4.訂定本公司 「道德行為準則」。

  • (二)承認事項:1.承認 103 年度決算表冊案。2.承認本公司 103 年度虧損撥補案。

  • (三)討論事項:1.修訂本公司「公司章程」討論案。2.修訂本公 司「股東會議事規則」討論案。3.解除董事競業禁止之限制 案。

  • (四)選舉事項:改選董事、監察人案。

  • (五)臨時動議。 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由十一:本公司 104 年股東常會受理股東提出董事、監察人候選人名單。 說 明:

  • 一、依據公司法第 192 條之 1 及第 216 條之 1 規定辦理,持有已發 行股份總數百分之一以上股份之股東,得以書面向公司提出董 事、監察人候選人名單。

  • 二、本公司受理期間於 104 年 4 月 13 日起至 104 年 4 月 23 日止, 受理處所於本公司財務部。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

四、臨時動議。

五、散會。

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

主席:吳林茂

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

記錄:尤景生

-241-

燁 興 企 業 股 份 有 限 公 司 一○四年度第三次董事會(定期性) 董 事 會 議 事 錄

時間:中華民國一○四年五月五日上午十時四十分正。 地點:總部十樓會議室。 出席狀況:董事出席5 人

出席人員:董事長 吳林茂(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 林義守(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 劉憲同(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 張天吉(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事 陳永賢(燁輝企業股份有限公司代表人) 列席人員:監察人 黃景聰(興隆投資開發股份有限公司代表人) 監察人 賴和興(興隆投資開發股份有限公司代表人) 國富浩華聯合會計師事務所 蘇炳章會計師

顧季川 (本公司總經理) 顏秀娟 (本公司稽核副理)

主席:吳林茂。 記錄:尤景生。 一、主席致詞:(略)。

二、報告事項:

  • (一)上次會議記錄及執行情形:詳見附件一。

  • (二)重要財務、業務報告:詳見附件二。

  • (三)內部稽核業務報告:詳見附件三。

(四)其他重要報告事項:

  • 1.高雄市義大亞洲廣場開發案進度報告:詳見附件四。

  • 2.本公司104 年度第一季合併財務報告業經國富浩華聯合會計師事務所黃鈴 雯、劉奕宏會計師擬出具核閱報告書稿報告,詳見附件五。

三、承認及討論事項:

  • (一)上次會議保留之討論事項:無。

  • (二)本次會議承認及討論事項:

案由一:擬修正本公司 104 年股東常會召集事宜。

說 明:修正後之 104 年股東常會會議內容如下:

  • (一)報告事項:1. 103 年度營業報告。2.監察人審查 103 年度決算 表冊報告。3. 103 年度背書保證情形報告。4.訂定本公司「道 德行為準則」。

  • (二)承認事項:1.承認 103 年度決算表冊案。2.承認本公司 103 年度虧損撥補案。

-242-

  • (三)討論事項:1.修訂本公司「公司章程」討論案。2.修訂本公司 「股東會議事規則」討論案。

  • (四)選舉事項:改選董事、監察人案。

  • (五)其他議案:解除董事競業禁止之限制案。

  • (六)臨時動議。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由二:本公司董事及監察人選舉,候選人名單審核案,提請討論。 說 明:

  • 一、依本公司章程第十三條規定,董事及監察人之選任方式採候選人 提名制度,由股東會就董事及監察人候選人名單中選任之。

  • 二、依公司法第 192 條之 1 及 216 條之 1 規定,本公司受理董事及監 察人提名之期間自民國 104 年 4 月 13 日至民國 104 年 4 月 23 日 止,持有已發行股份總數百分之ㄧ以上之股東提出候選人名單, 請參閱附件六。

  • 三、擬具股東提名董事及監察人候選人審核表,請參閱附件七。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

案由三:變更本公司簽證會計師案,提請討論。

  • 說 明:

  • 一、本公司原簽證會計師為國富浩華聯合會計師事務所黃鈴雯會計師 及李青霖會計師,茲因國富浩華聯合會計師事務所內部組織調 整,自一百零四年第一季起財務報告簽證會計師更改為黃鈴雯會 計師及劉奕宏會計師。

二、提請討論。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

四、臨時動議。

五、散會。

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

主席:吳林茂

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

記錄:尤景生

-243-

燁興企業股份有限公司一○三年股東常會議事錄

開會時間:中華民國一○三年六月十日上午九時正。

開會地點:高雄市梓官區進學路 57 號梓義社區活動中心。

  • 出席:截至九時,親自出席股數為 477,892,645 股,委託出席及徵求出席股數為 0 股,合計 477,892,645 ,

  • 股 已達本公司已發行股數630,651,613 股之75.78%,已逾發行股份總數二分之一,依法宣布 開會。

  • 列席:陳董事永賢、賴監察人和興、林律師慶雲、蘇會計師炳章、顧總經理季川、尤財務主管景生。 主席:董事長 吳林茂 記錄:曾秀珍

  • 一、宣佈開會。

  • 二、行禮如儀。

  • 三、主席致詞(略)。

四、報告事項:

  • 1.102 年度營業報告(詳議事手冊第3 頁至第9 頁)。

  • 2.監察人審查102 年度決算表冊報告(詳議事手冊第22 頁)。

  • 102 年度背書保證情形報告:(詳議事手冊第23 頁)。

五、承認及討論事項:

【第一案】董事會提

  • 案由:本公司102 年度決算表冊案,提請承認。

  • 說明:一、本公司102 年度營業報告書、個體財務報表及合併財務報表,請參閱本議事手冊。

  • 二、上述個體財務報表及合併財務報表等業經國富浩華聯合會計師事務所黃鈴雯、李 青霖會計師查核竣事認為尚無不合,並出具查核報告在案。

  • 三、提請承認。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,843,686 權 佔表決權總 數99.99%,反對:45,910 權 ,棄權:3,049 權 ,贊成權數已達法定通過數額,本案 照案通過 。

【第二案】董事會提

  • 案由:本公司102 年度虧損撥補案,提請承認。

  • 說明:一、本公司102 年度不擬具盈餘分配案,虧損撥補表如下。

-244-

燁興企業股份有限公司 虧損撥補表 102 年度

虧損撥補表
102 年度
單位:新台幣元
項 目 金 額
期初未分配盈餘數
調整:採用TIFRS 調整數
調整後期初未分配盈餘
確定福利計劃之精算損益列入保留盈餘
調整後未分配盈餘
加:102 年度稅後淨利(損)
彌補項目:
法定盈餘公積
特別盈餘公積
(705,750,738)
9,011,247
(696,739,491)
10,686,639
(686,052,852)
(840,042,063)
41,191,260
3,331,876
期末待彌補虧損數 (1,481,571,779)
董事長:
經理人:
會計主管:
  • 二、102 年度擬不配發股東股息股利、員工紅利及董監事酬勞。 三、提請承認。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,844,207 權 佔表決權總 數99.99%,反對:45,910 權 ,棄權:2,528 權 ,贊成權數已達法定通過數額,本案 照案通過 。

【第三案】董事會提

  • 案由:修訂本公司「取得或處分資產處理程序」,提請討論。

  • 說明:一、依金融監督管理委員會102.12.30 金管證發字第1020053073 號令修正發佈之「公 開發行公司取得或處分資產處理準則」部份條文修正案之內容辦理。

    • 二、「取得或處分資產處理程序」修正條文對照表,請參閱附件一;修正後全文,請 參閱附錄一。

三、提請討論。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,830,621 權 佔表決權總 數99.99%,反對:46,966 權 ,棄權:15,058 權 ,贊成權數已達法定通過數額,本案 照案通過 。

【第四案】董事會提

  • 案 由:修訂本公司「公司章程」,提請討論。

  • 說 明:一、依金融監督管理委員會102.12.31 金管證發字第1020053112 號令發布訂定「擴

-245-

大強制設置獨立董事之範圍」規定辦理。

  • 二、「公司章程」修正條文對照表,請參閱附件二;修正後全文,請參閱附錄二。

三、提請討論。

  • 決 議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,832,690 權 佔表決權 總數99.99%,反對:46,844 權 ,棄權:13,111 權 ,贊成權數已達法定通過數額, 本案照案通過 。

【第五案】董事會提

  • 案 由:修訂本公司「董監事選舉辦法」,提請討論。

  • 說 明:一、依金融監督管理委員會102.12.31 金管證發字第1020053112 號令發布訂定「擴 大強制設置獨立董事之範圍」規定辦理。

  • 二、「董監事選舉辦法」修正條文對照表,請參閱附件三;修正後全文,請參閱附錄 三。

三、提請討論。

  • 決 議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,828,689 權 佔表決權 總數99.99%,反對:60,537 權 ,棄權:3,419 權 ,贊成權數已達法定通過數額, 本案照案通過 。

【第六案】董事會提

  • 案 由:修訂本公司「資金貸與他人及背書保證作業程序」,提請討論。

  • 說 明:一、本公司修訂「資金貸與他人及背書保證作業程序」,其中有關本公司及子公司 整體得為背書保證總額提高到淨值五倍。

  • 二、依據「公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則」第12 條所述,公司及子 公司整體得為背書保證總額達公司淨值百分之五十以上應於股東會說明其必 要性及合理性,詳如附錄六。

    • 三、「資金貸與他人及背書保證作業程序」修正條文對照表,請參閱附件四;修正 後全文,請參閱附錄四。

四、提請討論。

  • 決 議:本案經出席股東表決權總數477,892,645 權票決後,贊成:477,830,514 權 佔表決權 總數99.99%,反對:60,537 權 ,棄權:1,594 權 ,贊成權數已達法定通過數額, 本案照案通過 。

  • 六、臨時動議:無。

七、散會。(上午九時四十五分正)

主席:吳林茂 記錄:曾秀珍

-246-

  • 附表四:﹙公開發行公司建立內部控制制度處理準則第二十四條規定格式之一﹚ 適用公開發行公司每年自行檢查內部控制制度後,聲明內部控制制度設 —

  • 計及執行均有效 遵循法令部分採全部法令均聲明

公開發行公司內部控制制度聲明書 表示設計及執行均有效

( 本聲明書於遵循法令部分採全部法令均聲明時適用 )

燁興企業股份有限公司

  • 內部控制制度聲明書 日期: 104 年 03 月 24 日

  • 本公司民國 103 年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:

  • 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本公司 業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全 等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供合理的確保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標 之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之有效性可能隨之改變。 惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。

  • 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」) 規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。 該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之過程,將內部控 制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評估, 3. 控制作業, 4. 資訊及溝通, 及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

  • 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執行的有效 性。

  • 五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國 103 年 12 月 31 日 註 2 的內部控制制度﹙含對子 公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性 及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確保上述 目標之達成。

  • 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之內容 如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十 一條及第一百七十四條等之法律責任。

  • 七、本聲明書業經本公司民國 104 年 03 月 24 日董事會通過,出席董事5人中,無人持反對意見, 餘均同意本聲明書之內容,併此聲明。 燁興企業股份有限公司

董事長:吳林茂 簽章

總經理:顧季川 簽章

  • 註1:公開發行公司內部控制制度之設計與執行,如於年度中存有重大缺失,應於內部控制制度聲明書中 第四項後增列說明段,列舉並說明自行檢查所發現之重大缺失,以及公司於資產負債日前所採取之 改善行動與改善情形。

  • 註2:聲明之日期為「會計年度終了日」。

-247-

燁興企業股份有限公司

道德行為準則

104.03.24 董事會通過

第一條 訂定目的

為健全公司治理,使公司董事、監察人及經理人之行為符合道德標準,並使公司之利害 關係人更加瞭解公司道德標準,爰訂定本準則,以資遵循。

第二條 適用對象

本準則適用於本公司董事、監察人及經理人,包括總經理及相當等級者、 副總經理及相 當等級者、協理及相當等級者、財務部門主管、會計部門主管、以及其他有為公司管理事務 及簽名權利之人。

第三條 防止利益衝突

本公司董事、監察人及經理人有義務以本公司之最佳利益行事,以客觀及有效率的方式 處理公務,且不得以其在公司擔任之職位而使得其自身、配偶、父母、子女或二親等以內之 親屬獲致不當利益。

前述人員或其所屬關係企業與本公司為資金貸與或為其提供保證、重大資產交易、進(銷) 貨往來之情事時,為董事會所列議案,如涉有董事本身利害關係致損及本公司利益之虞時, 董事應自行迴避,不得加入表決,亦不得代理其他董事行使其表決權。

第四條 避免圖私利之機會

公司應避免董事、監察人及經理人為下列事項

  1. 透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便而有圖私利之機會;

  2. 透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便以獲取私利;

  3. 與公司競爭。

當公司有獲利機會時,董事、監察人及經理人有責任增加公司所能獲取之正當合法利益。

第五條 保密責任

本公司董事、監察人及經理人對於公司本身或其進(銷)貨客戶之資訊,除經授權或法 律規定公開外,應負有保密義務。應保密的資訊包括所有可能被競爭對手利用或洩漏之後, 對公司或客戶有損害之未公開資訊。

第六條 公平交易

董事、監察人及經理人應公平對待公司進(銷)貨客戶、競爭對手及員工,不得透過操 縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊、對重要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式 而獲取不當利益。

-248-

第七條 保護並適當使用公司資產

董事、監察人及經理人有責任保護公司資產,並確保其能有效合法使用於公司事務,避 免因被偷竊、疏忽或浪費影響公司之獲利能力。

第八條 遵循法令規章

董事、監察人及經理人應遵循各項法令規章及公司之相關政策與規定。

第九條 鼓勵呈報任何非法或違反道德行為準則之行為

本公司內部應加強宣導道德觀念,並鼓勵員工於發現有違反法令規章或本準則之行為 時,向監察人、經理人、內部稽核主管或其他適當人員呈報。公司並應盡全力保密及保護呈 報者之安全,使其免於遭受報復。

第十條 懲戒措施

董事、監察人及經理人若有違反本準則之情事,經查明後,依法令規章進行刑事、民事 責任及損害賠償等追訴;經理人並應受員工工作規則及奬懲辦法之規範,最高可遭受免職之 處分,且即時於公開資訊觀測站揭露違反情事及處理情形。

上述受懲處之經理人,若不服所受之懲處處分,得依本公司之員工工作規則及奬懲辦法 向公司提出申訴。

第十一條 豁免適用之程序

本公司董事、監察人及經理人中如有正當理由,經董事會決議通過後,得豁免適用本準 則之特定條文,惟須即時於公開資訊觀測站揭露董事會通過豁免之日期 、獨立董事之反對或 保留意見、豁免適用之期間、豁免適用之原因及豁免適用之準則等資訊。

第十二條 發佈實施及揭露方式

本準則經董事會通過後施行,並送各監察人及提報股東會,修正時亦同,另應揭露於公 司網站、年報、公開說明書及公開資訊觀測站。

第十三條 本準則經董事會通過後實施並發行,修正時亦同。

-249-

==> picture [77 x 79] intentionally omitted <==

吳林茂

==> picture [75 x 14] intentionally omitted <==