Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

YH Annual Report 2017

Jun 26, 2018

51939_rns_2018-06-26_39e99886-686c-44bc-a45c-93d24c896e1b.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

股票代碼: 2007

==> picture [57 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [336 x 47] intentionally omitted <==

106年年度報告 ANNUAL REPORT 2017

==> picture [585 x 51] intentionally omitted <==

刊印日期:中華民國一 ○ 七年五月十八日

壹、致股東報告書 ------------------------------------------------------------ 1 一、2017 年度營業結果 二、2018 年度營業計畫概要 三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 貳、公司簡介 ---------------------------------------------------------------- 8 一、設立日期 ------------------------------------------------------------ 8 二、公司沿革 ------------------------------------------------------------ 8 參、公司治理報告 ----------------------------------------------------------- 10 一、組織系統 ----------------------------------------------------------- 10 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ------ 13 三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金 -------------------- 20 四、公司治理運作情形 --------------------------------------------------- 28 五、會計師公費資訊 ----------------------------------------------------- 48 六、更換會計師資訊 ----------------------------------------------------- 48 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 --------------------------------- 48 八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 --------------------------------- 49 九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關 係之資訊 ----------------------------------------------------------- 50 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例 ----------------------------- 52 肆、募資情形 --------------------------------------------------------------- 53 一、公司資本及股份 ----------------------------------------------------- 53 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購 (包括合併、收購及 分割)之辦理情形 ----------------------------------------------------- 58 三、資金運用計劃執行情形 ----------------------------------------------- 58 伍、營運概況 --------------------------------------------------------------- 59 一、業務內容 ----------------------------------------------------------- 59 二、市場及產銷概況 ---------------------------------------------------- 67 三、從業員工 ----------------------------------------------------------- 75 四、環保支出資訊 ------------------------------------------------------- 75 五、勞資關係 ----------------------------------------------------------- 76 六、重要契約 ----------------------------------------------------------- 78

陸、財務概況 --------------------------------------------------------------- 80 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ------------------------------- 80 二、最近五年度財務分析 ------------------------------------------------- 86 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 ----------------------------------- 92 四、最近年度財務報告 --------------------------------------------------- 93 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ------------------------- 93 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事 ,應列明其對本公司財務狀況之影響 ----------------------------------- 93 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 --------------------------------- 94 一、財務狀況 ----------------------------------------------------------- 94 二、財務績效 ----------------------------------------------------------- 94 三、現金流量 ----------------------------------------------------------- 95 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ------------------------------- 96 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計 畫 ---------------------------------------------------------------- 96 六、風險事項 ----------------------------------------------------------- 97 七、其他重要事項 ------------------------------------------------------- 98 捌、特別記載事項 ----------------------------------------------------------- 98 一、關係企業相關資料 --------------------------------------------------- 98 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 -------------------- 98 三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 ---------- 98 四、其他必要補充說明事項 ----------------------------------------------- 98 玖、發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事 項---------------------------------------------------------------------------------- 98

壹、致股東報告書

諸位股東先生、小姐:

一百零六年度營業報告書

一、2017 年營業結果:

  • (一)2017 年度市場概況回顧

  • 1.2017 年不銹鋼線材盤元市場溫和增長

  • 在供給側改革及菲律賓環保審查增加鎳礦供應偏緊預期的背景下,鎳價逐漸反 彈。因不銹鋼需求弱,2017 年上半年鎳價大幅下跌,倫鎳5 月跌至年度低位8680 美元/噸。隨後不銹鋼需求好轉,提振鎳價9 月站上衝至12000 美元/噸。但因 鎳生鐵供應過剩,拖累鎳價11 月開始回落。2017 年下半年鎳價幾經波折的走勢 。

  • 也令市場對未來價格走向充滿疑惑 2017 年上半年不銹鋼及鎳價格高位下跌; 下半年不銹鋼材,原料鎳,鎳鐵,鉻鐵價格紛紛低位反彈,鎳創新高,新能源 炒作。在供應側大環境影響下,不銹鋼及原料市場走勢2017 年呈現下半年上漲 行情。上半年下游和市場無補庫需求,更多是去庫存操作,價格一路下跌,鋼 廠庫存急劇攀升。下半年庫存降至低位,補庫需求提升,價格產量雙增長。鎳 價回升雖採購需求相對有機會釋出,但鎳價變動影響巨大,與產業需求脫鉤嚴 。

  • 重,加上台幣漲勢凌厲,致使接單困難度相對提高

  • 2.鐵礦石劇烈上漲導致鋼價成本墊高下游不及反應

  • 2017 年鐵礦石走勢為寬幅震盪,高低品位礦石結構性的問題貫穿全年。年初鐵 礦石的拉漲延續了焦炭價格大幅上漲,疊加鋼材高利潤帶來的行情,導致鐵礦 石高品礦短缺的問題突出,支撐礦價。之後由於鋼廠鐵礦石庫存一路下滑和國 外礦山發貨的回暖,礦石結構性的問題得到緩解,鐵礦石迎來一波大幅度的回 檔。而下半年由於高品礦短缺問題的再次出現和環保限產等因素,礦價走出沖 高回落並震盪至今。鐵礦石劇烈上漲導致鋼價成本墊高下游不及反應,致入單 的步調顯些緩慢及數量未能如預期。

  • 3.強力拓展不銹鋼盤元市場

  • 2017 年本公司強力拓展海內外不銹鋼盤元,除了鞏固歐美市場外,另維持住國 內市場量,與2016 年相比,不銹鋼盤元產銷略為減少,但銷售金額呈現小幅成 長。

  • 4.2017 年度營業概況

  • 本公司2017 年營收增加,全年營收80.8 億元,較2016 年營收73.7 億元增加 7.1 億元,2017 年稅前虧損1.6 億元,較2016 年稅前虧損2.5 億元減少約9 仟 萬元。2017 年營收較2016 年增加係因碳鋼銷售量增漲約47%以及代工量增漲 32%,使生產成本下降,因此2017 年除營收成長,而毛利率也因碳鋼與不銹鋼 之售價與原料產生價差較2016 年提升,因而減少虧損。目前本公司正全力檢討 如何再拓展市場,降低成本,以期轉虧為盈。

-1-

(二)2017 年度本公司營運狀況回顧

  • 去(2017)年本公司營運計畫實施成果、預算執行情形、財務收支、獲利能力 分析及研究發展狀況如下:

1.一百零六年度營運計畫實施成果

個體財報資訊 單位:新台幣仟元

年度
項目

106 年度
105 年度 增減金額 變動﹪
營業收入 8,081,414 7,372,381 709,033 9.62
營業成本 7,809,492 7,174,146 635,346 8.86
營業毛利 271,922 198,235 73,687 37.17
未實現銷貨損益 4,675 - 4,675 -
營業費用 212,421 210,800 1,621 0.77
營業淨利(淨損) 54,826 (12,565) 67,391 536.34
營業外收入及支出 (222,383) (239,798) 17,415 7.26
稅前淨利(淨損) (167,557) (252,363) 84,806 33.60
所得稅費用 16,596 3,641 12,955 355.81
本期淨利(淨損) (184,153) (256,004) 71,851 28.07
其他綜合損益(淨額) (10,581) (14,917) 4,336 29.07
本期綜合損益總額 (194,734) (270,921) 76,187 28.12

合併財報資訊 單位:新台幣仟元

年度
項目

106 年度
105 年度 增減金額 變動﹪
營業收入 7,993,007 7,272,512 720,495
9.91
營業成本 7,725,760 7,074,277 651,483
9.21
營業毛利 267,247 198,235 69,012
34.81
營業費用 254,318 235,513 18,805
7.98
營業淨利(淨損) 12,929 (37,278) 50,207
134.68
營業外收入及支出 (181,876) (215,776) 33,900
15.71
稅前淨利(淨損) (168,947) (253,054) 84,107
33.24
所得稅費用 15,801 3,641 12,160
333.97
本期淨利(淨損) (184,748) (256,695) 71,947
28.03
其他綜合損益(淨額) (10,581) (14,917) 4,336
29.07
本期綜合損益總額
(195,329) (271,612) 76,283
28.09
淨利歸屬於母公司業主 (184,153) (256,004) 71,851
28.07
淨利歸屬於非控制權益
(595) (691) 96
13.89
綜合損益總額歸屬於母公司 (194,734 (270,921) 76,187
28.12
綜合損益總額歸屬於非控制
權益
(595) (691) 96
13.89

-2-

2.一百零六年度預算執行情形:

本公司106 年度未公開財務預測,故不適用揭露預算執行情形。

3.財務收支及獲利能力分析:

個體財報資訊

項 目 106年度 105 年度
營業活動淨現金流量(仟元) (659,176) 276,601
股東權益/資產(%) 32.74 36.24
負債/資產(%) 67.26 63.76
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 112.44 115.23
流動比率(%) 80.00 81.76
速動比率(%) 28.59 40.58
資產報酬比率(%) (0.82) (1.58)
股東權益報酬比率(%) (5.55) (7.21)
純益率(%) (2.28) (3.47)
每股盈餘(元) (0.35) (0.48)
年底股數(仟股) 530,652 630,652

合併財報資訊

項 目 106年度 105 年度
營業活動淨現金流量(仟元) (899,913) 66,170
股東權益/資產(%) 17.81 21.90
負債/資產(%) 82.19 78.10
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 99.58 106.92
流動比率(%) 67.50 80.89
速動比率(%) 24.67 39.48
資產報酬比率(%) (0.37) (0.96)
股東權益報酬比率(%) (5.57) (7.23)
純益率(%) (2.31) (3.53)
每股盈餘(元) (0.35) (0.48)
年底股數(仟股) 530,652 630,652

4.研究發展狀況:

本公司深信企業的主要命脈在於研究發展,本公司研究發展 計畫秉持下列的經營理念發展:

-3-

創 新[引進新技術,研究新製程,開發新產品,革新經營管理,共同] 促進整體產業升級。 成 長[持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使] 公司、員工、客戶同步成長。 責 任[努力經營,保障投資者權益。做好環保,維護社會資源。善盡] 企業責任,回饋社會。 永 續 培養優秀人才共同經營,根植台灣,放眼國際,永續不斷。

本公司持續進行新產品研發,以精實創新的思維,連結新思維開拓新模式,追 求產品與作業質量再提升,以精實的管理與至善的服務,為公司與客戶創造更 。 多的價值 亦另謀異業發展,投資義大亞洲廣場開發案,以最大盈效開發使用 公司資產,開創轉型新契機。

二、本年度(2018 年度)營業計劃

  • (一)持續降低碳鋼原料成本拓展鋼胚料源

  • 除持續進口大陸鋼胚,並再擴展可用鋼胚之料源,以降低原料成本並縮短客 戶交貨時程,提高下游客戶訂購量以穩定維持產線產能滿載。因此預期2018 年度配合季節性回補庫存需求,策略奏效,市場觀望氣氛逐漸消弭。國內鋼 鐵下游產業受國際政經環境好轉及主要國際鋼品市場流通價格上漲的激勵, 朝向樂觀發展。

  • (二)積極開拓不銹鋼盤元通路,擴大市場占有率

  • 2017 年不銹鋼線材國內消費量約19.7 萬噸,本公司內銷量從2016 年24.92% 之市佔率小幅萎縮至至22.67%;外銷出貨從2016年41,981噸小幅萎縮至2017 年40,134 噸,小幅由29.8% 萎縮至約20.30%。不銹鋼盤元面臨全球價格競 爭,本公司除持續開發高端不銹鋼盤元需求歐美市場外,另隨下游客戶外移 之腳步,將本公司銷售及服務觸角,延伸至客戶國外工廠,即時掌握客戶需 求脈動,提供品質優良、價格合理、交期迅速之整體服務,配合客戶開拓市 場,積極拓銷本公司不銹鋼盤元。

  • (三)持續加強產品的研發與銷售

  • 鑒於2015 年完成之不銹鋼高級鋼種專案研發成功案例,開啟本公司與下游客 戶整合資源,共同開發之能量,期望複製此類似成功經驗,拓展至其他市場 與客戶,藉由本公司鋼種成分、製程調整,配合客戶腳步,共同開發市場, 爭取訂單機會。另本公司亦與上游原料供應商,共同合作開發類似之新鋼種, 增加鋼種組合如304J3A 與304M5,除此外開發新尺寸5.0mm 以及新鋼種 2205/303CU/430L,以提供客戶不同選擇,鞏固市場。

  • (四)節約能源,進行降低成本專案

  • 能源是鋼鐵產業耗用之成本大宗,本公司積極配合投入研究創新人力,從製 程改善到產品開發等面向,致力於達成節能減碳的目標,以降低能源的耗用, 同時也降低生產成本,提升競爭力。自2017 年起已有多項節能改善製程與措

-4-

施陸續實施,2018 年將再深入產品端,創新擴展其他利於降低能耗的產品項 目,為減碳排放共同盡一份心力。

  • (五)2018 年預期銷售數量

本公司計劃2018 年銷售不銹鋼及非不銹鋼線材盤元總銷售數量約24 萬噸、 碳鋼代工盤元約18 萬噸。

2018 年整體而言,鋼市價格仍會受到中國去產能政策的深入影響。除此外 2018 年的鎳市有可能藉著“新能源汽車”之風再度飛起。就供應面,因為全 球新能源汽車快速發展對於硫酸鎳的需求較過去幾年將增加。據上海有色金 屬網(SMM)實地調研印尼市場了解,未來三年,印尼鎳生鐵產能產量將持 續擴張。2017 年,印尼鎳生鐵產量16.6 萬噸附近,2018 年有望達到26.5 萬噸。全球鎳生鐵產量2018 年有望達到69.2 萬噸金屬鎳。鎳的消費主要看 不銹鋼需求面,另電池領域未來3 年有望維持10%以上對鎳的消費增速外。 2017 年不銹鋼產量增長4 %附近,預計2018 年增加5%。不銹鋼耗鎳量維 持增長。此外,新能源耗硫酸鎳的增長比較確定,未來三年產能快速擴張。 基於鎳庫存已逐漸去化,需求穩健增長,預期2018 全球鎳市仍供不應求, 供需缺口約5 萬噸。

目前在不銹鋼需求回升以及鎳礦供應趨緊的情況下,鎳仍然處於利多格局, 短期將繼續向上挑戰。鋼價重回上升軌道,推動下游客戶回補庫存,目前終 端需求雖未大量釋出,但隨全球經濟復甦腳步加速,預估需求可穩定回升。 不銹鋼盤元部份,由於價格受倫敦金屬交易中心鎳價波動影響甚巨,本公司 為求降低原料成本,提高市場競爭性,將積極找尋原料供應商,以持續提供 有競爭力之價格予客戶,增加訂單機會,降低生產成本,形成良性循環,持 續拓展市場佔有率,從中找尋最有利本公司產品訂單組合,以創造本公司最 大效益。

三、公司未來發展策略、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影 響

(一)公司未來發展策略

本公司除了保有舊有美國及大陸市場外,將積極開拓東南亞市場。除此之外, 本公司將轉型至高利基不銹鋼產品,給予高端需求客戶,並力求降低成本以 穩固一般市場,服務原有客戶。持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場, 屏除低價競爭威脅。積極以高附加價值產品外銷市場,並結合上游煉鋼廠, 極力爭取為客戶煉製客製化產品。同時配合國內外旅遊服務業快速發展的現 況,轉投資高雄義大亞洲廣場開發案,以謀未來長遠發展。

  • (二)外部競爭環境的影響

  • 大陸2016~2020 年十三五規劃綱要,實施「去產能、去庫存、去槓桿等重點 供給側結構性改革」,加上去地條鋼產能以及2017 年3 月發佈 《 京津冀及周 邊地區2017 年大氣污染防治工作方案 》 的環保政策,針對京津冀及周邊 “2+26”城市重點產鋼區在採暖季(2017.11.15~2018.3.15)限產50%,因而造 。

  • 成大陸內需鋼鐵價格的飆升,國際鋼鐵價格也持續漲價 然而在上游價格飆

-5-

漲,下游需求及去化不強,全球鋼鐵市況輪動快速且充滿變數,我們需有創 。 新做法來因應與面對挑戰 又由於國際鋼鐵市場景氣不佳,印度鋼鐵業者向 銀行貸款龐大,印度政府為避免金融機構因鋼鐵業者虧損而造成逾放,持續 透過貿易保護措施及最低進口價格等政策協助業者發展,損及國際競爭力。 而美國貿易保護主義抬頭,各國為防阻低價傾銷之鋼材入侵及捍衛保護自身 產業,亞太/歐美地區紛紛祭出反傾銷、反補貼、非關稅措施、技術貿易壁壘 等,以維護自身國家的經濟鏈。

面對國際局勢嚴峻的考驗如何降低供應鏈相關成本、產品差異化、提升產品 附加價值、穩定銷售管道、維持顧客關係,是維繫競爭優勢的關鍵。本公司 將採用區隔化對策,以品質優良、交期迅速的不銹鋼盤元於國際市場上競爭, 其品質、交期、價格、服務皆能得到國內外客戶的穩定支持。為強化亞太地 區競爭力,也將加強高級產品的研發及改善,以最佳的品質來服務客戶、拓 展市場。

  • (三)法規及總體經營環境的影響

  • 1.鑑於鋼鐵工業屬於高耗資源產業以及受全球環保意識抬頭影響,如何有效 降低產業發展時對環境衝擊影響,儼然成為燁興永續經營與發展的政策考 量因子。台灣環境與法規改變,對於『能源耗用』、『氣體排放』、『水資源 之耗用』對企業經營的衝擊至鉅,燁興公司體認於此,因而產生推動節約 能源的動機,經數年力求生產穩定後,立刻著手實施各項應變工作的推動。 包括各項節能減廢、能源效率再提升、水資源循環再利用、加班管控、合 理排班…等項目,並建立節約能源制度,不斷積極減少電/NG 消耗量,降低 空氣、噪音的汙染來源,有效率的提升水資源再利用,推動節約用水,善 盡到維護資源的責任。

  • 2.台灣加入WTO 後鋼鐵產品的進口稅率已降為0%,為全球最自由開放的市場 之一,導致中國、日本、韓國、印尼、印度等國持續將過剩鋼材以不公平 的超低價格對台灣傾銷。特別是中國大陸鋼材享有高額出口退稅補貼,大 量傾銷各國,已引起世界各國紛紛採取反傾銷、反補貼與進口防衛等保護 措施,以阻擋中國大陸鋼材進口,迫使中國大陸鋼材轉而大量低價傾銷台 灣。在兩岸經濟協議(ECFA)貨品貿易談判後,大陸仍保障國內鋼鐵行業一 直有3%~10%進口關稅,因此在雙方進口關稅的差異下,形成不公平的貿易 競爭環境。

  • 除了進口關稅差異外,在雙方法規上尚有其他不同,如暫行出口關稅,進 口審批核銷及限制、禁止進口等等不同條件,對整體經營環境有利有弊, 各廠家趨吉避凶,以求最小之傷害,但是仍大力呼籲政府正視大陸鋼鐵產 業超量的現狀,且兩岸一水之隔,大陸若未能有效管制鋼鐵業生產超量對 環境的傷害,霧霾之害數年內亦必定會對台灣造成嚴重的公害,因此在貨 貿協議談判過程中,務必參考目前東南亞各國已加強管制大陸鋼品輸入之 措施,台灣切不可成為中國鋼品輸入不設防之島。

  • (四)高雄市近年來努力拓展觀光旅遊業,以特有的親水城市架構,逐步擺脫過去 工業都市的舊面貌,並以「綠色」、「生態」、「科技」、「文化」、「自然」的訴 求建立城市新風貌,2010 年12 月25 日縣市合併成為大高雄市,加速推廣觀 光、文化與科技等綠色產業。加上高雄全年陽光普照、氣候宜人,人民既純

-6-

樸又熱情,且生活環境有山、有河、有海、有港的亞熱帶城市,已經成功利 用其豐富的歷史人文、山海資源,發展成為名副其實的觀光都會,更吸引國 【★】 際觀光酒店、大型精品購物中心及高端餐飲服務業的開發投資。

本公司為響應政府振興大高雄經濟的決心,並配合地方政府觀光政策之推 廣,創造更多高雄在地就業機會,讓下一代根留高雄,培訓優質人才,提升 高雄的國際競爭力,於2011 年成立義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企 業股份有限公司,2016 年10 月已更名為朕豪大酒店股份有限公司及朕華國際 股份有限公司,投資國際觀光酒店及精品購物中心,將結合國內外著名集團 公司,進行義享天地A 館(原案名義大亞洲廣場)建設案,並進行招商引資, 以全球最具特色的國際觀光酒店及精品購物中心服務客戶,推動高雄市經濟 成長,預計總投資金額將高達約220 億元。

此開發案位於高雄市大順路、新順路及龍德新路口,將規劃地下6 層、地上 31 層、總樓地板面積接近8 萬坪大型精品購物中心及國際觀光酒店。此建案 之地理位置極佳,不僅基地方正,鄰近捷運凹子底站、愛河之心、公園綠地, 交通便利,一旦興建完成將成為大高雄新地標,帶動附近商圈發展,是活絡 城市經濟力的契機。

本重大開發案,目前建築物鋼結構已於2017 年3 月9 日舉行上樑祈福典禮, 後續將進行細部設計規劃及內裝施工,預計在2019 年第三季試營運。酒店部 分,與萬豪國際集團合作加盟,打造南台灣第一間萬豪酒店,精品購物廣場 則於2017 年3 月22 日舉行招商說明會,引進世界知名國際品牌,重金打造 精品百貨購物,將刺激大高雄消費商機,蓬勃發展。

==> picture [377 x 38] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

董 事 長: 經 理 人: 會計主管:
----- End of picture text -----

-7-

貳、公司簡介

一、設立日期:中華民國67 年7 月18 日。

二、公司沿革:(最近年度及截至年報刊印日止)

民國年月 公司沿革記錄
67.07 投資新台幣陸佰萬元,在高雄縣橋頭鄉芋寮路297 號,創立燁興企業股份
有限公司, 從事鋼管製造加工。
69.09 第一期工程建廠完成,正式生產各種鋼管及鍍鋅鋼管,年產量為120,000
公噸。
72.03 興建冷軋廠峻工,並添購冷軋一套、酸洗設備一套,燒炖設備一套,開始
生產冷軋鋼板。
75.10 合併燁誼企業股份有限公司,成立鋼管二廠加入生產。
76.12 補辦公開發行。
77.05 設立機械廠。
77.10 股票公開發行正式上市。
78.03 為國內鋼鐵業第一家通過JIS 審查之工廠。
80.12 生產二部線材產品正式試車成功。
84.07 為國內第一家獲得 ISO 9002 認證之碳素鋼管生產工廠。不銹鋼線材酸洗
線、球化退火爐、碳鋼伸線加入生產二部生產行列。
87.10 屏南碳鋼線材廠正式加入營運行列。
90.07 因應組織再造計畫,自7 月起陸續有鋼管二廠、冷軋廠、不銹鋼鋼管廠及
屏南線材廠等暫停生產。
92.01 公司緊縮業務,停止鋼管一廠、冷軋廠、剪板廠等廠房之營運 。
92.06 行政大樓之土地、建物,鋼管一廠、鋼管二廠、冷軋廠、剪板廠、機械廠
之土地、廠房、機器及附屬設備全數出售給燁輝公司。
96.02 公司辦理減資,減資後實收資本變更為3,811,800,410 元,於減資後即以
現金私募方式募集資金2,000,000,000 元,增資後實收資本額為
7,320,572,340 元。
97.11 以現金私募方式募集資金1,200,000,000 元,增資後實收資本額為
11,935,956,950 元。
97.12 劉憲同先生因事務繁忙請辭董事長乙職。推選法人股東偉喬投資開發股份
有限公司之董事代表人吳林茂先生為本公司董事長。
98.06 公司辦理減資,減資後實收資本變更為6,182,858,950 元。
100.10 辦理盈餘轉增資,增資後實收資本額為新台幣6,306,516,130 元。

-8-

100.11 本公司獲頒經濟部工業局100 年度「安衛楷模」。
100.11 本公司為投資興建國際觀光酒店及精品購物中心,而投資設立「義大華悅
酒店股份有限公司」及「義大高都股份有限公司」。
100.12 「義大高都股份有限公司」變更公司名稱為「義大華都企業股份有限公
司」。
101.01 本公司獲經濟部標準檢驗局 OHSAS 18001/ TOSHMS 職業安全衛生管理系統
驗證通過。
102.10 本公司之子公司「義大華悅酒店股份有限公司」及「義大華都企業股份有
限公司」於102年10月3 日取得建造執照。
104.09 本公司之子公司「義大華都企業股份有限公司」因業務發展需要,參與投
資設立「義華國際股份有限公司」。
105.05 本公司參與認購義大華悅酒店股份有限公司及義大華都企業股份有限公司
現金增資各新台幣100,000,000 元。其累積投資金額分別為新台幣
2,100,000,000 元及2,150,000,000 元。
105.10 「義大華悅酒店股份有限公司」變更公司名稱為「朕豪大酒店股份有限公
司」及「義大華都企業股份有限公司」變更公司名稱為「朕華國際股份有
限公司」。
106.08 公司辦理減資新台幣1,000,000,000 元,減資後實收資本變更為新台幣
5,306,516,130 元。
107.01 本公司獲得ISO14001 : 2015 環境管理系統驗證通過。
107.05 本公司決議放棄認購子公司朕華國際(股)公司及朕豪大酒店(股)公司107
年5 月現金增資普通股新股案,本公司對其持股比例因放棄本次普通股現
金增資認股案將由100%下降為66.15%及72.41%,評估本次放棄認購股份
並不影響本公司對朕華及朕豪公司之控制力。

-9-

==> picture [392 x 702] intentionally omitted <==

-10-

(二)各主要部門所營業務:

本公司各主要單位分為行政管理部、財務部、國內營業部、國際貿易部、 軋鋼生產部、酸退生產部、屏南軋鋼生產部、屏南不銹鋼管生產部、工安衛 生室、技術部、總經理室、TPM 管理室、設備部、資訊部、採購課及產銷管 理部等。各部門職責分類詳述於后:

  • 1.行政管理部

    • A. 秉持總經理之命令,負責行政業務。

    • B. 督導所屬行政管理單位之業務執行。

    • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • D. 臨時交辦事項。

  • 2.財務部

    • A. 秉持總經理之命令,負責財務各項業務。

    • B. 督導所屬財務、會計及成本課級單位之業務執行。 C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • D. 臨時交辦事項。

  • 國內營業部、國際貿易部

    • A. 秉持總經理之命令,負責產品銷售業務。

    • B. 線材行銷策略之擬定與追蹤及國際鋼品市場資料的蒐集與分析。 C. 督導所屬營業單位之業務執行。

    • D. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • E. 臨時交辦事項。

  • 工安衛生室

    • A. 秉持總經理之命令,負責統籌職災防止計劃並指導勞工安全衛生事務。 B. 擬定工安與環保突發事故之應變計劃及緊急措施。

    • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

    • D. 臨時交辦事項。

5. 總經理室

  • A. 公司營運目標及工作方針之規劃。

  • B. 經營管理績效評核、協助成本損益檢討及分析。

  • C. 公司內部電腦化系統之分析、規劃、建立、推行及修改。

  • D. 各種管理活動之規劃、推行及檢討。

  • E. 全公司之制度、規章等標準化之建立、推行檢核及修訂。

  • F. 組織編制及職掌功能之擬訂、修訂及權責劃分之制定。

  • G. 生產標準之制定及修訂。

  • H. 獎金制度之建立與修訂,及各項獎金之審查。

  • I. 投資方案之效益評估及協調。

  • J. 特定專案之分析、改善。

  • K. 相關呈核案之審核、會簽意見,以作為上級批示參考。

  • L. 辦法、規章之管理與分發(含品質手冊之分發)。

  • M. 臨時交辦事項。

-11-

6. 技術部

  • A. 秉持總經理之命令,負責線材盤元產品品質保證及提昇各項業務。

  • B. 督導所屬品管課、技術課及屏南品保課之業務執行。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

  • 軋鋼生產部、酸退生產部、屏南軋鋼生產部、屏南不銹鋼管生產部 A. 秉持總經理之命令,負責生產部門產品生產業務。

  • B. 督導所屬生產課級單位之業務執行。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

  • TPM 管理室

  • A. 掌理推行TPM 管理活動,含個別改善、自主保養、計劃保養、教育訓練、安全 衛生、品質保養、初期流動管理、間接部門效率化等之計劃與進度等事宜。

  • B. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • C. 臨時交辦事項。

  • 9.資 訊 部

  • A. 負責公司電腦化管理系統開發、硬體設備建構與維護等事宜。 B. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • C. 臨時交辦事項。

10.產銷管理部

  • A. 掌理依訂單與生產計劃擬定生產排程、訂單交期及出貨協調、追蹤及原物料 倉儲與管理等事宜。

  • B. 掌理客戶訂單出貨管制、車輛出貨次序調度、出貨核對等事宜。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

11.設備部

  • A. 掌理現場機械設施維護保養等有關事宜。

  • B. 掌理現場儀電設施維護保養等有關事宜。

  • C. 考核所屬員工之勤惰,並予以呈報賞罰升遷。

  • D. 臨時交辦事項。

12.採購課

  • A. 秉持總經理之命令,負責採購業務。

  • B. 採購作業之釐定、執行、建立供應商與價格記錄、進料控制與逾交跟催、進 料品質、數量處理。

  • C. 付款作業整理、審查核對。

  • D. 緊急採購案件之處理及廠商評估作業資料之處理。

  • E. 臨時交辦事項。

-12-

(一)、董事及監察人資料1.
107年4月

具配偶或二親等
以內關係之其他
主管、董事或監察
關係 - - - - - - - - -
姓名 - - - - -
職稱 - - - - -

目前兼任本公司及
其他公司之職務
燁興-董事長
燁輝-總經理
燁輝(中國)-
董事長
億威-董事長
燁聯、燁輝、偉喬-
董事長
燁興-總經理
燁輝(中國)-董事
燁興-財務副總
燁輝-財務副總
聯輝、正新保全-
董事
義大開發-董事
長、義联集團財務
管理委員會主任委


經(學)
中山大學碩士、燁輝公
司營業副總
燁輝、燁興公司董事長 成功大學冶金系、
燁輝營業副總經理
淡江大學企管系、
燁輝公司財務協理
政治大學經濟系、
燁茂公司董事長
利用他人
名義持有
股份
持股
比率
- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -
配偶、未成年子
女現在持有股份
持股
比率
- - - 0.46% - - - - - -
股數 - - - 2,448,388 - - - - - -
現在持有股數 持股
比率
56.43% - 56.43% 0.03% 56.43% - 56.43% - 56.43% -

299,458,650 0 299,458,650 172,206 299,458,650 255 299,458,650 0 299,458,650 118
選任時持有股份 持股
比率
54.82% - 54.82% 0.03% 54.82% - 54.82% - 54.82% -

345,730,901 0 345,730,901 204,658 345,730,901 304 345,730,901 0 345,730,901 141
初次選任
日期
97.11.13 67.07.18 105.10.05 97.11.13 95.06.30
任期 三年 三年 三年 三年 三年
選(就)任
日期
104.06.17 104.06.17 104.06.17 104.06.17 104.06.17







姓名
燁輝企業
股份有限

公司代表

:吳林茂

燁輝企業
股份有限
公司代表

:林義守

燁輝企業
股份有限
公司代表

:陳森龍


燁輝企業
股份有限
公司代表

:陳永賢


燁輝企業
股份有限
公司代表

:張天吉



























-13-

- - - - - - (註:原謝慶輝獨立董事於106.03.13 因健康因素請辭,106.06.21 補選獨立董事一名為張文壹先生)
註1:法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者,應註明法人股東名稱),並應填列下表一。
註2:填列首次擔任公司董事或監察人之時間,如有中斷情事,應附註說明。
註3:與擔任目前職位相關之經歷,如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職,應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
註4:「現在持有股數」是以截至本次股東會停止過戶日股東名簿記載之持有股數為準。
註1:法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者,應註明法人股東名稱),並應填列下表一。
註2:填列首次擔任公司董事或監察人之時間,如有中斷情事,應附註說明。
註3:與擔任目前職位相關之經歷,如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職,應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
註4. 「現在持有股數」是以截至本次股東會停止過戶日股東名簿記載之持有股數為準。
- - - -
- - - -
燁興-薪酬委員
燁輝-薪酬委員
燁輝-獨立董事
燁輝-獨立董事
燁輝-薪酬委員
佳源投資-董事
長、義联集團審查
管理委員會主任委
鑫揚投資-董事長,
義联集團財務管理
委員會助理副主任
委員
成功大學會計系、
台灣省會計師公會
監事
民國63 年高等檢定會計
審計人員考試及格、高雄
縣進出口商業同業公會
評議委員
逢甲大學會計系、
泛喬財務副總經理。
文化大學會計系、
聯碩投資公司財務協
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - 0.53% - 0.53% -
0 0 2,788,649 0 2,788,649 0
0 0 0.53% - 0.53% -
0 0 3,314,164 0 3,314,164 0
104.06.17 106.06.21 97.03.06 91.06.14
三年 三年 三年 三年
104.06.17 106.06.21 104.06.17 104.06.17

孫金樹

張文壹
(註)

興隆投資
開發股份
有限公司
代表人:
黃景聰

興隆投資
開發股份
有限公司
代表人:
賴和興






















-14-

表一.法人股東之主要股東
107年3月
持股比例(%) 15.79% 10.75% 4.15% 3.23% 3.02% 2.98% 2.77% 2.53% 2.42% 2.21% 19.90 18.52 11.38 10.57 3.22 2.10 2.05 0.32 0.21 31.50 註1:董事、監察人屬法人股東代表者,應填寫該法人股東名稱。
註2:填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。若其主要股東為法人者,應再填列下表二。








燁聯鋼鐵股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 利輝開發股份有限公司 國喬投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 偉鈜投資開發股份有限公司 大慶汽車 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 智億投資股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 林蔡月娥 偉鈜投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 佳源投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 林志龍 林麗娟 林宗慶 林義守





燁輝企業股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司

-15-

表二. 表一主要股東為法人者其主要股東
107 年3 月
持股比例(%) 13.03 13.01 15.89 10.21 7.60 4.72 3.13 13.51 0.58 0.4 55.44 44.56 31.50 19.90 18.52 11.38 10.57 3.22 2.10 2.05 0.32 0.21 19.39 19.45 19.41 19.33 18.86 3.31 39.66 12.27 0.08 3.08
法 人 之 主 要 股 東 裕勝投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 林義守 林蔡月娥 鑫揚投資開發股份有限公司 林宗賢 林志龍 燁聯鋼鐵股份有限公司 燁輝企業股份有限公司 林義守 偉喬投資開發股份有限公司 林蔡月娥 偉鈜投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 佳源投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 林志龍 林麗娟 林宗慶 偉喬投資開發股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 裕鈜實業股份有限公司 國統投資開發股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司
法 人 名 稱 偉喬投資開發股份有限公司 利輝開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 智億投資股份有限公司 國喬投資開發股份有限公司
持股比例(%) 24.63 17.32 9.43 8.33 5.69 3.81 3.23 2.224 2.219 2.17 49.24 24.75 12.46 11.16 0.87 0.72 0.44 0.21 0.14 0.01 18.27 16.01 15.90 15.47 13.98 11.29 4.46 3.40 0.37 0.36 19.99 19.93
法 人 之 主 要 股 東 燁輝企業股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 燁宏企業股份有限公司 燁茂實業股份有限公司 國統投資開發股份有限公司 聯輝開發股份有限公司 國錩事業股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 偉喬投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 林義守 林蔡月娥 林志龍 林麗娟 林阿桂 聯碩投資開發股份有限公司 耀輝投資股份有限公司 偉鈜投資開發股份有限公司 燁宏企業股份有限公司 鑫揚投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 國喬投資開發股份有限公司 裕鈜實業股份有限公司 林蔡月娥 偉鈜投資開發股份有限公司 興隆投資開發股份有限公司
法 人 名 稱 燁聯鋼鐵股份有限公司 裕勝投資開發股份有限公司 佳源投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司

-16-

99.99 註1:如上表一主要股東屬法人者,應填寫該法人名稱。
註2:填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。
係財團法人無股東 台灣偉士伯股份有限公司
義大醫療財團法人 大慶汽車
19.84 12.49 10.58 4.89 4.25 3.13 2.73 1.45 25.41 18.21 13.40 11.39 0.63 0.16 0.16 0.01 20.20 10.43
偉喬投資開發股份有限公司 林義守 林宗成 鑫揚投資開發股份有限公司 義大醫療財團法人 林宗慶 林阿桂 林志龍 燁宏企業股份有限公司 林義守 偉喬投資開發股份有限公司 佳源投資開發股份有限公司 林宗賢 林麗娟 林志龍 林阿桂 興隆投資開發股份有限公司 聯碩投資開發股份有限公司
偉鈜投資開發股份有限公司

-17-

條件
姓名
(註1)
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2)
兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數
商務、法務、財務、會
計或公司業務所須相
關科系之公私立大專
法官、檢察官、律師、會計
師或其他與公司業務所需
之國家考試及格領有證書
商務、法務、財務、會計
或公司業務所須之工作經

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
院校講師以上
之專門職業及技術人員
董事-吳林茂







0
董事-林義守





0
董事-陳森龍







0
董事-陳永賢







0
董事-張天吉







0
獨立董事











3
-孫金樹 獨立董事











1
-張文壹 (註) 監察人-黃景聰







0
監察人-賴和興







0
(註:原謝慶輝獨立董事於106.03.13 因健康因素請辭,106.06.21 補選獨立董事一名為張文壹先生) 註1:欄位多寡視實際數調整。 註2:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者,不在此限)。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣 公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。 (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 (9)未有公司法第30條各款情事之一。 (10)未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

-18-

具配偶或二親等以內關
係之經理人
關係
姓名
職稱
目前兼任
其他公司之職務
燁輝(中國)-董事 燁輝財務
副總經理
燁輝資訊部經理 燁輝TPM 管理室
協理


經(學)歷
成功大學冶金系、燁輝營業副總經理 淡江大學企管系、燁輝財務協理 東海大學IE、燁輝銷管部經理 輔仁大學統計系、億威公司財管部協理
本公司財務協理
台北工專機械科、本公司設備處處長、廠長 高雄工專電子工程系、燁輝資訊部經理 台北工專 、義聯集團-經理 台北大學公共行政暨政策學系研究所、
本公司行政管理部經理
高科大附進院機械工程系、本公司酸退生產部廠長 高雄應用科大模具工程研究所、
本公司軋鋼生產部廠長
利用他人名義持
有股份
持股比
股數
配偶、未成年子女
持有股份
持股比
股數
持有股份 持股比
股數 255 0 0 0 0 0 0 0 179 6,339

選(就)


105.10.05 97.11.20 97.12.05 95.11.16 94.06.01 97.12.05 105.09.01 102.12.01 90.10.01 91.08.26


陳森
陳永
吳明
尤景
許景
黃俊
翁文
張躍
許煌
顏伸

































職稱

財務
副總
經理
營業
副總
經理
財務
助理
副總
經理
設備
部協
資訊
部協
TPM
管理
室協
行政
管理

協理
酸退
生產
部協
軋鋼
生產
部協

-19-

註1. 「持有股份」是以截至本次股東會停止過戶日股東名簿記載之持有股數為準。
三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金
(一) 董事(含獨立董事)、監察人、總經理及副總經理之酬金
附表一之二(酬金揭露方式)
燁輝工安環保室
副理
淡水專校財政科、集團總管理處副理 屏科大環工所、燁輝工安環保室副理 逢甲大學材料系、本公司技術部副理 台灣海洋大學航管系,裕鐵企業營業經理 中山大學企管系,本公司財務部副處長 逢甲大學工業工程系,本公司產銷管理部課長
459
5,011 0 0 0 528 0
87.08.01 97.12.05 94.06.01 105.03.01 91.02.28 99.06.01
歐圭
段玄
李柏
何明
王泰
郭順



















董事
長室
協理
工安
衛生
室經
技術
部經
國際
貿易
部經
財務
部經
產銷
管理
部副

-20-

有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
(註
11)
有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
(註
11)
164 5268 0
A、B、C
、D、E、F
及G等七項
總額占稅後
純益之比例
(註10)
財務
報告
內所
有公

(註7)
-1.05 -0.70 -1.92
本公司 -0.75 -0.70 -1.92
兼任員工領取相關酬金 員工酬勞(G) (註6) 財務報告內
所有公司
(註7)
股票
金額
現金
金額
本公司 股票
金額
現金
金額
退職退休金
(F)









(註
7)
216
本公
216
薪資、獎金
及特支費等
(E) (註5)
財務
報告
內所
有公

(註
7)
1788 1145 3177
本公
1244 1145 3177
A、B、
C及D
等四項總
額占稅後
純益之比
例(註10) 財務報
告內所
有公司
(註7)
-0.08 -0.08 -0.08
本公
-0.08 -0.08 -0.08
董事酬金 業務執行費用
(D)(註4)
財務報
告內所
有公司
(註7)
144 144 144


144 144 144
董事酬勞
(C)(註3)
財務報
告內所
有公司
(註7)


退職退休金
(B)
財務報
告內所
有公司
(註7)


報酬(A)
(註2)
財務
報告
內所
有公

(註7)



燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
吳林茂
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
林義守
燁輝企業
股份有限
公司
代表人:
陳森龍

董事長 董事 董事

-21-

燁輝企業 股份有限 董事
公司
代表人:


- -


144
144
-0.08
-0.08








-0.08
-0.08 768
張天吉 燁輝企業 股份有限 董事
公司
代表人:


- -


144
144
-0.08
-0.08
495
567






-0.35
-0.39 288
陳永賢 獨 立 董 事
張文壹
149 149
- -


76
76
-0.12
-0.12
- - - -




-0.12
-0.12
0
()
獨 立 董 事
孫金樹
251 251
- -


144
144
-0.21
-0.21








-0.22
-0.22
0
獨 立
董 事
謝慶輝
43
43
- -


29
29
-0.04
-0.04








-0.04
-0.04
0
() *除上表揭露外,最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)**領取之酬金:0 (註:原謝慶輝獨立董事於106.03.13 因健康因素請辭,106.06.21 補選獨立董事一名為張文壹先生) 註1:董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示),以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。 註2:係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。 註3:係填列最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註4:係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及 成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。 註5:係指最近年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提 供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付 該司機之相關報酬,但不計入酬金。另依IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用,包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等,亦應計入酬金。 註6:係指最近年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)取得員工酬勞(含股票及現金)者,應揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額,若無法預估者則按去年 實際分派金額比例計算今年擬議分派金額,並另應填列附表一之三。 註7:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。

-22-

-23-

(2-1)監察人之酬金(個別揭露姓名及酬金方式)
單位:新台幣仟元
監察人
興隆投資開發

有限公司
代表人:
賴和興




144
144
-0.08
-0.08
144
註1:監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示),以彙總方式揭露各項給付金額。
註2:係指最近年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等)。
註3:係填列最近年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額。
註4:係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,
應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。
註5:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。
註6:本公司給付每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註7:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註8:稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註9:a.本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b.公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者,應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金,併入酬金級距表D欄,並將欄位名稱
改為「所有轉投資事業」。
c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞(包括員工、董事及監察人酬勞)及業務執行費用等相關酬金。
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
(註9)
144 144
A、B及C等三項總額
占稅後純益之比例
(註8)%
財務報告內
所有公司
(註5)
-0.08 -0.08
本公司 -0.08 -0.08
監察人酬金 業務執行費用(C)
(註4)
財務報告內
所有公司
(註5)
144 144
本公司 144 144
酬勞(B)
(註3)
財務報告內
所有公司
(註5)
本公司
報酬(A)
(註2)
財務報告內
所有公司
(註5)
本公司

姓名 興隆投資開

有限公司
代表人:
黃景聰
興隆投資開

有限公司
代表人:
賴和興
職稱 監察人 監察人

-24-

(3-2)總經理及副總經理之酬金(彙總配合級距揭露姓名方式)
單位:新台幣仟元
薪資(A)
(註2)
退職退休金(B)
獎金及
特支費等等(C)
(註3)
員工酬勞金額(D)
(註4)
A、B、C及D等四
項總額占稅後純益
之比例(%)(註8)
有無領
取來自
子公司
職稱
姓名
以外轉
投資事
業酬金
(註9)
本公司
財務報
告內所
有公司
(註5)
本公司
財務報
告內所
有公司
(註5)
本公司
財務報
告內所
有公司
(註5)
本公司
財務報告內
所有公司(註
5)
本公

財務報告
內所有公
司(註5)
現金
金額
股票
金額
現金
金額
股票
金額
總經理
陳森龍
4575
4647
383
383
1163
1163
-
-
-
-
-3.32
-3.36
288
財務副總經理
陳永賢
營業副總經理
吳明華
*不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監…等等),均應予揭露。 酬金級距表 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
總經理及副總經理姓名
本公司(註6)
財務報告內所有公司(註7) E
低於2,000,000元
陳永賢 、吳明華
陳永賢 、吳明華
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
陳森龍
陳森龍
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計 註1:總經理及副總經理姓名應分別列示,以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)或(1-2)。 註2:係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。 註3:係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,

-25-

-26-

  • (三)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及 副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之 程序、與經營績效及未來風險之關聯性。

1. 本公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額 占稅後純益比例之分析:

105 年度 105 年度 106 年度 106 年度
職稱 本公司支付董
事、監察人、
總經理及副總
經理酬金總額
占稅後純益比
合併報表所有公
司支付本公司董
事、監察人、總經
理及副總經理酬
金總額占稅後純
益比例
本公司支付董
事、監察人、總
經理及副總經
理酬金總額占
稅後純益比例
(分析說明註1,3,5)
合併報表所有公
司支付本公司董
事、監察人、總經
理及副總經理酬
金總額占稅後純
益比例
(分析說明註2,4,6)
董事 (2.97%) (3.12%) (4.18%) (4.51%)
監察人 (0.12%) (0.12%) (0.16%) (0.16%)
總經理及
副總經理
(2.54%) (2.58%) (3.32%) (3.36%)
  • (就106 年度與105 年度稅後純益與董監酬金變動之關聯性與合理性加以說明) 註1:個體財報董事酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明 :

    • 本公司106 年度與105 年度稅後損益增減變動為28.07%, 營業淨利增減變動為536.34%, 而個體董事酬金增減變動為1.50%,主要係因本公司106 年虧損減少,董事兼任員工有增加 獎金,使得106 年度董事酬金比105 年度相對增加。
  • 註2:合併財報董事酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明:

  • 本公司106 年度與105 年度稅後損益增減變動為28.07%,營業淨利增減變動為134.68%, 而合併董事酬金增減變動為4.14%,主要係因本公司106 年虧損減少,董事兼任員工有增 加獎金,使得106 年度董事酬金比105 年度相對增加。

  • 註3:個體財報監察人酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明:

    • 本公司監察人只領固定之車馬費,106 年度及105 年度酬金無變動。
  • 註4:合併財報監察人酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明: 本公司監察人只領固定之車馬費,106 年度及105 年度酬金無變動。

  • 註5:個體財報總經理及副總經理酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明: 本公司106 年度與105 年度稅後損益增減變動為28.07%, 營業淨利增減變動為536.34%, 而總經理及副總經理酬金等酬金增減變動為-17.39%,主要係因本公司105 年有二名總經理 退休及辭職,前項影響使得106 年度總經理及副總經理酬金比105 年度相對減少。

  • 註6:合併財報總經理及副總經理酬金-稅後損益與酬金變動之關聯性與合理說明: 本公司106 年度與105 年度稅後損益增減變動為28.07%,營業淨利增減變動為134.68%, 而總經理及副總經理酬金等酬金增減變動為-17.69%,主要係因本公司105 年有二名總經理 退休及辭職,前項影響使得106 年度總經理及副總經理酬金比105 年度相對減少。

-27-

2. 本公司給付酬金之政策、標準與組合:

  • (1)本公司董事、監察人每月支領固定車馬費、獨立董事每月支領之固定報酬及 董事長之薪資,由董事會依相關同業及上市公司水準議定 。 本公司董事兼任員工及副總經理之酬金主要變動為奬金及酬勞,奬金之發放 係按照公司年度經營績效及參酌員工個人工作表現績效而定,而106年度董監 酬勞因公司稅前淨損,未發放董監酬勞。

  • (2)另本公司經理人給付酬金標準依據本公司薪資報酬制度及績效考評相關規定, 且參酌市場同業水準訂定原則給與。

3. 訂定酬金之程序

本公司董事、監察人酬金依公司章程第十六條規定辦理,本公司總經理及副總 經理酬金依公司章程第十七條規定辦理。

四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形:

董事會運作情形資訊

最近年度(106 年)董事會開會 8 次,董事監察人出列席情形如下:

職稱 姓名(註1) 實際出(列)席
次數
委託出席次
實際出(列)席率
(%)(註2)
備註
董事長 燁輝企業股份有限公司
代表人:吳林茂
8 0 100 104.06.17 股東會改選連任
董事a 燁輝企業股份有限公司
代表人:林義守
5 3 62.50 104.06.17 股東會改選連任
董事b 燁輝企業股份有限公司
代表人:陳森龍
8 0 100 105.10.05 法人代表人改派新任
董事c 燁輝企業股份有限公司
代表人:張天吉
7 1 87.50 104.06.17 股東會改選連任
董事d 燁輝企業股份有限公司
代表人:陳永賢
8 0 100 104.06.17 股東會改選連任
獨立董事 張文壹 4 1 80 106.06.21 補選新任
獨立董事 孫金樹 8 0 100 104.06.17 股東會改選新任
獨立董事 謝慶輝 1 0 100 104.06.17 股東會改選新任
106.03.13辭職
監察人a 興隆投資開發股份有限
公司代表人:黃景聰
7 0 87.50 104.06.17 股東會改選連任
監察人b 興隆投資開發股份有限
公司代表人:賴和興
7 0 87.50 104.06.17 股東會改選連任
其他應記載事項:
一、董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立
董事意見之處理:詳如註3。
(一)證券交易法第14 條之3 所列事項。
(二)除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形:

-28-

詳如註4。

  • 三、 當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估: 本公司已為全體董事及監察人購買責任保險,且已提報107.05.08 董事會通過。

  • 四、 公司每次董事會是否皆有至少一席獨立董事親自出席,並於年報中揭露: 孫金樹獨立董事皆有出席董事會

註1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

  • 註2:(1) 年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職期間 董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

  • (2) 年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註明該 董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及 其實際出(列)席次數計算之。

註3:

3:
董事會 議案內容及後續處理 証交法第14-3
所列事項
獨董持反對或
保留意見
106 年度
第一次
106.01.17
案由二:本公司106 年度會計師報酬及其獨
立 性評估,提請討論。
獨立董事意見:無
公司對獨立董事意見之處理:無
決議結果:全體出席董事無異議照案通過
董事會 議案內容及後續處理 証交法第14-3
所列事項
獨董持反對或
保留意見
106 年度
第二次
106.03.21
案由四:修訂本公司「公司章程」討論案。
案由五:修訂本公司「取得或處分資產處理
程序」討論案。
獨立董事意見:無
公司對獨立董事意見之處理:無
決議結果:全體出席董事無異議照案通過
董事會 議案內容及後續處理 証交法第14-3
所列事項
獨董持反對或
保留意見
106 年度
第三次
106.05.09
案由四:本公司擬辦理減資彌補虧損討論案。
獨立董事意見:無
公司對獨立董事意見之處理:無
決議結果:全體出席董事無異議照案通過
董事會 議案內容及後續處理 証交法第14-3
所列事項
獨董持反對或
保留意見
106 年度
第五次
106.09.07
案由一:擬訂定本公司減少資本總額新台幣
1,000,000,000 元之減資基準日、
換股作業計畫暨減資換發股票基準
日等相關作業日程,提請討論案。
獨立董事意見:無
公司對獨立董事意見之處理:無
決議結果:全體出席董事無異議照案通過
董事會 議案內容及後續處理 証交法第14-3
所列事項
獨董持反對或
保留意見
106 年度
第八次
106.12.19
第一案:修訂本公司「股務單位內部控制制
度」討論案。
獨立董事意見:無
公司對獨立董事意見之處理:無
決議結果:全體出席董事無異議照案通過

-29-

註4:

(1)106 年01 月17 日一○六年度第一次董事會記錄及執行情形:

案 次 議 案 內 容 表 決 情 形 應利益迴避原因
第四案 討論本公司薪酬委員會審議
董事長之105 年度年終暨特
別激勵金案。
除吳林茂董事長依法迴避未參與討
論及表決外,其餘出席之5 名董事
對本案無異議照案通過。
討論到董事長之年終暨特
別激勵金,關係到自身利
益,故吳林茂董事長應予
迴避。
第五案 討論本公司薪酬委員會審議
經理人之105 年度年終暨特
別激勵金案。
除陳森龍董事及陳永賢董事依法迴
避未參與討論及表決外,其餘出席
之4 名董事對本案無異議照案通
過。
談論到經理人之年終暨特
別激勵金,關係到自身利
益,故陳森龍總經理及陳
永賢副總經理應予迴避。
第六案 討論本公司薪酬委員會委員
105 年度年終慰勞金案。
除謝慶輝獨立董事及孫金樹獨立董
事依法迴避未參與討論及表決外,
其餘出席之4 名董事對本案無異議
照案通過。
討論到謝慶輝獨立董事及
孫金樹獨立董事之年終慰
勞金,關係到自身利益,
故應予迴避
  • (2) 106 年09 月27 日一○六年度第六次董事會記錄及執行情形:
案 次 議 案 內 容 表 決 情 形 應利益迴避原因
第二案 討論本公司薪資報酬委員會
通過本年度董事長薪資調整
及給付金額案。
除吳林茂董事長依法迴避未參與討
論及表決外,其餘出席之5 名董事
對本案無異議照案通過。
討論到董事長之薪資調整
及給付金額,關係到自身
利益,故吳林茂董事長應
予迴避。
第三案 討論本公司薪資報酬委員會
通過本年度經理人薪資調整
及給付金額案。
除陳森龍董事及陳永賢董事依法迴
避未參與討論及表決外,其餘出席
之4 名董事對本案無異議照案通過。

談論到經理人之薪資調整
及給付金額,關係到自身
利益,故陳森龍總經理及
陳永賢副總經理應予迴
避。

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:

1.審計委員會運作情形資訊:本公司目前未有設置審計委員會,故不適用。

2.監察人參與董事會運作情形:

最近年度(106 年)董事會開會 8 次(A),列席情形如下:

職稱
姓名
實際列席次
數(B)
實際列席率(%)
(B/A)(註)
備註
監察
人a
興隆投資開發股份有限公司
代表人:黃景聰
7 87.50 104.06.17股東會改選連任
監察
人b
興隆投資開發股份有限公司
代表人:賴和興
7 87.50 104.06.17股東會改選連任

-30-

其他應記載事項:

一、監察人之組成及職責:

  • (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等):意見溝通情形良好。

  • (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之 事項、方式及結果等):意見溝通情形良好。

  • 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對監察人陳述意見之處理:無此情形。

註:

  • 1.年度終了日前有監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。

  • 2.年度終了日前,有監察人改選者,應將新、舊任監察人均予以填列,並於備註欄註明該監察人為舊任、新任或連任 及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。

-31-

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
本公司已制定「道德
行為準則」,而其他
守則的制訂正研議
當中。
(一)本公司已制定
「道德行為準
則」,而其他守則
的制訂正研議當
中。
(二)與上市上櫃公司
治理實務守則
無重大差異。
(三)與上市上櫃公
司治理實務守
則無重大差異。
(四)本公司已制定
「道德行為準
則」,而其他守
則的制訂正研
議當中。
(一)與上市上櫃
公司治理實務守
則無重大差異。
運作情形(註1) 摘要說明 本公司已制定「道德行為準則」,而其他守則的制訂正研議當中。 (一) 本公司由股東服務課專職負處理股東建議或 糾紛等問題,或在
公司網站上之股東服務有股東問題回答上留有聯絡網址,供股
東發問。但本公司尚未訂定有關內部作業程序,已研議當中。
(二) 本公司隨時掌握實際控制公司之主要股東名單。
(三) 本公司依據「子公司監理辦法」、「資金貸與他人及背書保證作
業程序﹞、「取得或處分資產處理程序」 等相關辦法建立適當
風險控管機制及防火牆。
(四) 本公司之內部人持股申報皆依據公司內部人內線交易之相關法
令及應行注意事項(證券交易法第157 條之1)辦理,且本公司
己訂定『內部重大資訊處理作業程序』,規範內部人行為。
(一) 本公司徵甄選人選以專業經驗為考量並不限於性別及年齡。
V V
V
V
V
V
評估項目 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實
務守則」訂定並揭露公司治理實務守
則?
二、公司股權結構及股東權益
(一)公司是否訂定內部作業程序處理股
東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜,
並依程序實施?
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要
股東及主要股東之最終控制者名
單?
(三)公司是否建立、執行與關係企業間
之風險控管及防火牆機制?
(四)公司是否訂定內部規範,禁止公司
內部人利用市場上未公開資訊買賣
有價證券?
三、董事會之組成及職責
(一)董事會是否就成員組成擬訂多元化
方針及落實執行?

-32-

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
(二)(三)(四)
本公司已制定
「道德行為準
則」,而其他守則
的制訂正研議當
中。
與上市上櫃公司治
理實務守則無重大
差異。
與上市上櫃公司治
理實務守則無重大
差異。
與上市上櫃公司治
理實務守則無重大
差異。
運作情形(註1) 摘要說明 (二)本公司目前尚未有自願設置其他各類功能性委員會。
(三)未來將訂定績效評估辦法及其評估方式,每年定期進行績效評估。
(四)本公司每年皆定期進行會計師獨立性的評估,經107.05.08
董事會已評估本公司107 年度委聘之國富浩華聯合會計師事
務所派任查核簽證本公司財務報告之會計師,未有違反會計
師法等相關法規對獨立性之規定,准由其擔任本公司本年度
財務報告查簽工作,且會計師亦出具「超然獨立聲明書函」,
及本公司評估會計師獨立性評估表及評估說明如附註1。
本公司由財務部及總經理室專人負責,負責公司治理相關事務(包括但
不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東
會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會
議事錄等)。
公司與往來銀行及其他債權人、員工、消費者、供應商、社區或公司
之利益相關者,保持暢通之溝通管道,並尊重、維護其應有之合法權
益,且本公司己於公司網站完成設置「利害關係人」專區。
本公司為自辦股務辦理股東會事務,其相關股務人員皆依法取得證照
及定期進修,使股東會在合法、有效、安全之前提下召開。
V
V
V V V V
評估項目 (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及
審計委員會外,是否自願設置其他
各類功能性委員會?
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法
及其評估方式,每年並定期進行績
效評估?
(四)公司是否定期評估簽證會計師獨立
性?
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專
(兼)職單位或人員負責公司治理相關
事務(包括但不限於提供董事、監察人
執行業務所需資料、依法辦理董事會
及股東會之會議相關事宜、辦理公司
登記及變更登記、製作董事會及股東
會議事錄等)?
五、公司是否建立與利害關係人(包括但
不限於股東、員工、客戶及供應商等)
溝通管道,及於公司網站設置利害關
係人專區,並妥適回應利害關係人所
關切之重要企業社會責任議題?
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理
股東會事務?

-33-


與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
(一)與上市上櫃
公司治理實務守
則 無重大差異。
(二)與上市上櫃
公司治理實務守
則 無重大差異。
與上市上櫃公司
治理實務守則無
重大差異。
運作情形(註1) 摘要說明 (一)本公司已架設網站揭露相關的業務、財務及公司治理資訊。投資
人亦可於公開資訊觀站查詢相關訊。
(二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作,並依規定落
實發言人制度。
1.本公司經營理念為持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項
目與品質,使公司、員工、客戶同步成長。並持續努力經營,保障投
資者權益、做好環保、維護社會資源、善盡企業責任、回饋社會。
2.本公司之『董事及監察人進修情形』如附註 2。
3.本公司已為全體董事及監察人購買責任保險。
4.本公司董事均依據「燁興企業股份有限公司董事會議事規範」第十
六條 之規定:「 董事對於會議事項,與其自身或其代表之法人有利
害關係者,應於當次董事會說明其利害關係之重要內容,如有害於
公司利益之虞時,不得加入討論及表決,且討論及表決時應予迴避,
並不得代理其他董事行使其表決權」。
董事會之決議,對依前項規定不得行使表決權之董事,依公司法第
二百零六條第三項準用第一百八十條第二項規定辦理。
5.經理人參與公司治理有關之進修與訓練如附註3。
6.本公司與財務資訊透明有關人員,其取得主管機關指明之相關證照情
形:目前本公司與財務資訊透明有關人員皆未取得相關證照,正積
極進修中。
7.本公司已於100.12.28設置薪資報酬委員會。但尚未設置公司治理實
務守則,故本項其他相關運作情形尚未執行,已由董事會研議當中。
V
V
V
評估項目 七、資訊公開
(一)公司是否架設網站,揭露財務業務
及公司治理資訊?
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式
(如架設英文網站、指定專人負
責公司資訊之蒐集及揭露、落實
發言人制度、法人說明會過程放
置公司網站等)?
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理
運作情形之重要資訊(包括但不限於
員工權益、僱員關懷、投資者關係、
供應商關係、利害關係人之權利、董
事及監察人進修之情形、風險管理政
策及風險衡量標準之執行情形、客戶
政策之執行情形、公司為董事及監察
人購買責任保險之情形等)?

-34-

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形,及就尚未改善者提出優先加強事項
與措施。(未列入受評公司者無需填列)詳如附註4。
註:運作情形不論勾選「是」或「否」,均應於摘要說明欄位敘明。
運作情形(註1) 摘要說明
評估項目

-35-

註1:

燁興企業股份有限公司 會計師獨立性評估

評估對象:國富浩華聯合會計師事務所審計服務小組成員、其他共同執業會計師、

事務所及事務所關係企業

事務所及事務所關係企業
項次
評 估 項 目
檢核
1 未擔任各公司董監事、經理人或重大影響之職務。
2 不是公司利害關係人。
3 對公司無直接及間接利益衝突。
4 無與公司共同投資或分享利益。
5 無直接或間接持有燁興已發行股份總額百分之一
以上或持股前十名之自然人股東。
6 未連續委任簽證服務達七年。
7 取得出具「超然獨立聲明書函」。 每年出具

經評估本公司107年度委聘之國富浩華聯合會計師事務所派任查核簽證本公司財務 報告之會計師未有違反會計師法等相關法規對獨立性之規定,建請准由其擔任本 公司本年度財務報告查簽工作。

-36-

註2:

董事及監察人進修情形

姓名 就任日期
進 日期

主辦單位 課程名稱 進修時數
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評
3.0
法人董
事代表
陳森龍 105/10/05
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
106/07/21 106/07/21 財團法人中華民國證券
暨期貨市場發展基金會
上市公司內部人股權交易法律
遵循宣導說明會
3.0
法人董
事代表
張天吉 104/06/17
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評
3.0
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
獨立董
孫金樹 104/06/17
106/08/10 106/08/10
106/08/09 106/08/09
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事如何善盡「注意義務」
資訊揭 與財報不實的董監責任
3.0
3.0
法人監
察人代
表人
黃景聰 104/06/17
106/09/27 106/09/27
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評

談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
3.0
法人董
事代表
林義守 104/06/17
106/09/27 106/09/27
106/09/ 7 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評

談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
3.0
106/10/25 106/10/25 社團法人中華公司治理
協會
第13 屆公司治理國際高峰論壇 6.0
法人董
事代表
陳永賢 104/06/17
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評
3.0
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
106/10/27 106/10/27 財團法人中華民國證券
暨期貨市場發展基金會
106 年度內線交易與企業社會責
任座談會
3.0
獨立董
張文壹 106/06/21
106/09/27 106/09/27
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評

談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
3.0
106/08/11 106/08/11 財團法人中華民國證券
暨 貨市場發展基金會
上市公司內部人股權交易法律
遵循宣導說明會
3.0
法人監
察人代
表人
賴和興 104/06/17
106/09/27 106/09/27
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評

談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
3.0
法人董
事代表
吳林茂 104/06/17
106/09/27 106/09/27
106/09/27 106/09/27
社團法人中華公司治理
協會
社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績效評

談誠信經營、公司治理與企業社
會責任三大守則及實務案例
3.0
3.0

-37-

註3:

經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形

經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形
職稱 姓名 初任日期 進修日期 主辦單位 課程名稱 進修
時數
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績
效評估
3.0
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企
業社會責任三大守則及實
務案例
3.0
總經理 105/10/05
106/07/21 106/07/21 財團法人中華民國證券
暨期貨市場發展基金會
上市公司內部人股權交易
法律遵循宣導說明會
3.0
財團法人中華民國會計 國際財務報導準則(IFRS)
106/09/15 106/09/15 3.0
研究發展基金會 「釋例範本」整體架構解析

106/09/15 106/09/15
財務 財團法人中華民國會計 國際金融洗錢犯罪熱門議 3.0

經理
96/05/01 研究發展基金會 題解析與法律責任探討
財團法人中華民國會計 發行人證券商證券交易所
106/07/28 106/08/01 6.0
研究發展基金會 會計主管持續進修班
106/10/25 106/10/25 社團法人中華公司治理
協會
第13 屆公司治理國際高峰
論壇
6.0
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績
效評估
3.0
財務副總
97/11/20
經理
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企
業社會責任三大守則及實
務案例
3.0
106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
董事會職能與董事會的績
效評估
3.0
董事長 97/11/20 106/09/27 106/09/27 社團法人中華公司治理
協會
談誠信經營、公司治理與企
業社會責任三大守則及實
務案例
3.0

-38-

註4:

公司治理評鑑指標 已改善 公司治理評鑑指標 已改善
公司年報及網站是否揭露主要
股東名單,包含股權比例達百
分之五以上之股東或股權比例
占前十名之股東名稱、持股數
額及比例?
公司網站已揭露完
公司是否獲得ISO 14001
或類似之環境管理系統驗
證?
本公司107年 1月已
取得ISO14001:2015
版環境管理系統的
認證
公司年報是否揭露具體明確的
股利政策?
公司106 年股東會
已提出修改「公司
章程」,並於公司網
站已揭露完整
公司董事會是否定期(至
少一年一次)評估簽證會
計師獨立性,並於年報詳
實揭露評估程序?
105 年年報已詳實
揭露評估程序
公司之董事、監察人是否均依
「上市上櫃公司董事、監察人
進修推行要點」規範之時數完
成進修?
本公司之董事、監
察人均已於106 年
完成規定之進修時
數,如公開資訊觀
測站所示
公司是否於公司網站設置
利害關係人專區,以瞭解
並回應利害關係人所關切
之重要企業社會責任議
題?
本公司網站已改善
利害關係人專區並
載明特定聯絡人,以
回應投資人以外各
類利害關係人問題
公司網站是否揭露至少包括章
程、公司治理架構等公司治理
資訊?
本公司網站已改善
揭露組織架構資訊
公司治理評鑑指標 尚未改善者提出
優先加強事項與
措施
公司治理評鑑指標 尚未改善者提出
優先加強事項與
措施
公司是否揭露其所訂定之公
司治理守則?
本公司預計107年
將訂定公司治理守
公司是否參考國際通用
之報告書編製指引,編製
企業社會責任報告書等揭
露公司非財務資訊之報告
書?
本公司預計107 年
將著手C S R 報告
書的編製
公司是否訂定企業社會責任
政策、制度或相關管理方針,
以及具體推動計畫與實施成
效,並揭露於年報及公司網站?
本公司預計107年
將訂定相關政策規
章或管理方針,以
及具體推動計畫與
實施成效
公司是否設置推動公司
治理、企業社會責任及企
業誠信經營專(兼)職單
位,並於年報及公司網站
說明設置單位之運作及執
行情形?
本公司預計107年將
設置推動公司治
理、企業社會責任及
企業誠信經營專
(兼)職單位
公司是否揭露其所訂定之誠
信經營守則及企業社會責任實
務守則?
本公司預計107年
將訂定誠信經營守
則及企業社會責任
實務守則
公司是否揭露過去兩年
二氧化碳或其他溫室氣體
年排放量?
本公司預計107年將
揭露過去兩年二氧
化碳或其他溫室氣
體年排放量
公司是否制定供應商管理政
策,要求與供應商合作,在環
保、安全或衛生等議題遵循相
關規範,共同致力提升企業社
會責任,並於公司網站或企業
社會責任報告書揭露?
本公司預計107年
將改善揭露相關資
公司是否制定節能減碳、
溫室氣體減量、減少用水
或其他廢棄物管理政策?
本公司預計107年將
制定節能減碳、溫室
氣體減量、減少用水
或其他廢棄物管理
政策

-39-

(四)公司如有設置薪酬委員會者,應揭露其組成、職責及運作情形:

ㄧ 附表二之二之

(1)薪資報酬委員會成員資料

身分
別(註
1)
條件
姓名

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格

是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其他公
開發行公司
薪資報酬委
員會成員家
備註
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所需相
關料系之
公私立大
專院校講
師以上
法官、檢察
官、律師、會
計師或其他
與公司業務
所需之國家
考試及格
領有證書之
專門職業及
技術人員

具有商務、法
務、財務、會
計或公司業
務所需之工
作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8
獨立
董事
謝慶輝
(註)
1
獨立
董事
張文壹
(註)
1
其他 李崇偉 1
獨立
董事
孫金樹 1
  • (註:原謝慶輝薪資報酬委員於106.03.13因健康因素請辭,106.06.01委任薪資報酬委員一名為張文壹先生)

註1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

  • 註2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。

  • ( 1 )非為公司或其關係企業之受僱人。

  • ( 2 )非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨 立董事者,不在此限。

  • ( 3 )非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自 然人股東。

  • ( 4 )非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • ( 5 )非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人 股東之董事、監察人或受僱人。

  • ( 6 )非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之 五以上股東。

  • ( 7 )非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或 機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。

  • ( 8 )未有公司法第30 條各款情事之一。

-40-

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

  • 一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。

  • 二、本屆委員任期:104 年06 月17 日至107 年06 月16 日,最近年度 ( 106 年 ) 薪資報酬委員會 開會2 次(A), 委員資格及出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出席
次數
實際出席率
(%)
(B/A)
(註1)
備註
召集人 謝慶輝(註) 1 - 100% 106.03.13 辭職
召集人 孫金樹 2 - 100% 104.06.17 董事會改選連任
委員 李崇偉 2 - 100% 104.06.17 董事會改選連任
委員 張文壹(註) 1 - 100% 106.06.01 董事會委任生效
其他應記載事項:
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果
以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘明
其差異情形及原因):無此情形。
二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報酬委員
會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無此情形。
  • (註:原謝慶輝薪資報酬委員於106.03.13 因健康因素請辭,106.06.01 委任薪資報酬委員一名為張文壹先生)

註1:

  • (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會 開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於備註欄註明該成員為舊任 、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(3) 薪酬委員會之職能,係以專業客觀之地位,就本公司董事、監察人

及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估,並向董事會提出建議, 以供其決策之參考。

-41-

(五)履行社會責任情形,(公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他
社會責任活動)所採行之制度與措施及履行情形:
附表二之二之二(修正後)履行社會責任情形
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
本公司目前尚未設置公司企業
社會責任實務守則,故本項相
關運作情形尚未執行,正研議
中。

(一)與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則無重大差異。
(二) 與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則無重大差異。
(三) 本公司目前尚未設置公司企
業社會責任實務守則,故本
項相關運作情形尚未執行,
正研議中。
運作情形(註1) 摘要說明(註2) (一)本公司目前尚未訂定公司企業社會責任實
務守則。
(二)本公司目前尚未訂定公司企業社會責任實
務守則。
(三)本公司尚未設置推動企業社會責任專(兼)
職單位。
(四)本公司訂有員工績效考核制度,設立明確
有效之獎懲辦法。
(一)本公司將資源物質分類回收,委託合法機
構回收再利用。
(二)本公司依ISO14001:2015管理系統實施,已
建立環境管理制度及辦法,並於107年1月
已取得ISO14001:2015驗證。
(三) 本公司已制訂並實施多項節能減碳計劃,
並配合工業局辦理溫室氣體盤查,每年二
月定期申報。
V
V
V
V
V
V
V
評估項目 一、落實公司治理
(一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以
及檢討實施成效?
(二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練?
(三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職
單位,並由董事會授權高階管理階層處理,
及向董事會報告處理情形?
(四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工
績效考核制度與企業社會責任政策結合,及
設立明確有效之獎勵與懲戒制度?
二、發展永續環境
(一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率,
並使用對環境負荷衝擊低之再生物料?
(二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理
制度?
(三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響,
並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及
溫室氣體減量策略?

-42-

與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則無重大差異。
運作情形(註1) 摘要說明(註2) (一)本公司依相關勞動法規,提報員工工作規
則經勞工局核備及勞工安全衛生工作守則
經南檢所核備以保障員工之合法權益,及
保障勞資和諧。
(二)本公司有設置員工意見信箱,直接呈送總經
理核閱。
(三)本公司對於在職勞工定期實施健康檢查,
且並對員工定期實施安全與健康的教育。
(四)本公司有架設內部員工資訊網站,提供公
司的經營訊息及任何活動訊息。
(五)本公司有提供內部的訓練課程及外部的教
育課程,以提昇員工職涯能力的發展。
(六)本公司制定「線材銷售顧客抱怨處理辦
法」, 提昇售後服務,迅速確實處理客戶
抱怨事件,以維護本公司商譽與承攬商及
供應商合作關係良好。
(七)本公司產品己獲得的認證有
ISO,OHSAS/TOSHMS,PED/AD2000-WO,鋼筋
CNS認證,對產品與服務之行銷及標示,公
司皆遵循相關法規及國際準則。
(八)本公司制定「採購安全衛生管理辦法」對
於本公司有關採購機械、設備和原料、物
料等之安全衛生要求事項均適用之。且制
定「環安衛溝通管理辦法」對於本公司組
織系統之各單位與階層間,以及協力廠商、
承包商、客戶、環保團體、政府機構及鄰近
V
V
V
V
V
V
V
V
V
評估項目 三、維護社會公益
(一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制
定相關之管理政策與程序?
(二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適
處理?
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境,
並對員工定期實施安全與健康教育?
(四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合
理方式通知對員工可能造成重大影響之營運
變動?
(五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培
訓計畫?
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務
流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴
程序?
(七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循
相關法規及國際準則?
(八)
公司與供應商來往前,是否評估供應商過
去有無影響環境與社會之紀錄?
(九)
公司與其主要供應商之契約是否包含供應
商如涉及違反其企業社會責任政策,且對環
境與社會有顯著影響時,得隨時終止或解除
契約之條款?

-43-

與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任
實務守則差異情形及原因
本公司目前尚未設置公司企業
社會責任實務守則,故本項相
關運作情形尚未執行,正研議
中。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未設置公司企業社會責任實務守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:
本公司經營理念為創新、成長、責任、永續以提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使公司、員工、客戶同步成長。並持續努力
經營,保障投資者權益;做好環保,維護社會資源;善盡企業責任,回饋社會。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:
本公司目前尚未設置公司企業社會責任實務守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
運作情形(註1) 摘要說明(註2) 工廠、社區的溝通均適用之。審慎評估供應
商過去有無影響環境與社會之紀錄。
(九) 同上。
本公司已制定「道德行為準則」並揭露於公司網
站及公開資訊觀測站 ,而其他有關企業社會責任
實務守則的制訂正研議當中。
V
評估項目 四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭
露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資
訊?

-44-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
運作情形(註1) 摘要說明 (一)本公司於104年3月董事會通過『道德行為準
則』,規範董、監事及經理人道德準則,承
諾積極落實公司治理。
(二)公司訂有員工工作規則及奬懲辦法,透過新
進員工訓練、敎育遵守公司規範。
(三)工作內容涉及財務、業務及採購相關的人員
須繳交「員工保證書」並且現職人員每三年
更新;若員工未繳交或每三年更新「員工保
證書」者,須投保「人事保證保險」。
(一)本公司經營運作,確實遵循公司法、證券交
易法、商業會計法、其他相關法令,並參考以
上市櫃誠信經營守則,將增加員工工作規則之
完整,以落實公司誠信經營之行動。
(二)本公司由管理部門訂定「員工工作規則」及
「奬懲辦法」,以資遵循。
(三)依公司「員工工作規則」及奬懲辦法防止利
益衝突,及董事、監察人及經理人在董事會
議案討論時,遵循董事會議規範,於有利自
身利無害關係者予於迴避,不得加入討論及
表決。在公司內部並設有員工信箱,提供申
訴及檢舉管道。
(四)本公司已建立有效會計制度及內部控制制
V
V
V
V
V
V
V



一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政
策、作法,以及董事會與管理階層積極落實經營
政策之承諾?
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案
內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴
制度,且落實執行?
(三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七
條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行
為風險之營業活動,採行防範措施?
二、落實誠信經營
(一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往
來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款?
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專
(兼)職單位,並定期向董事會報告其執行情形?
(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述
管道,並落實執行?
(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制
度、內部控制制度,並由內部稽核單位定期查核,
或委託會計師執行查核?

-45-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經
營守則無重大差異。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
本公司目前尚未設置公司
誠信經營守則,正研議中。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未設置公司誠信經營守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
本公司目前尚未設置公司誠信經營守則,故本項相關運作情形尚未執行,正研議中。
註1:運作情形不論勾選「是」或「否」,均應於摘要說明欄位敘明。
修正說明:
配合「上市上櫃公司誠信經營守則」之修正,爰修正公司履行誠信經營情形及採行措施之應揭露項目。
運作情形(註1) 摘要說明 度,內部稽核人員定期查核前項制度遵循情
形,並向董事會報告。
(五)管理部於新進人員報到教育訓練,說明員工
工作規則及奬懲辦法相關規定;公司財務單
位人員參加臺灣證券交易所舉辦之誠信經營
相關課程以符合法規遵循。
為建立誠信經營之企業文化及健全發展,本公司
將研議依上市上櫃公司誠信經營守則設置相關
運作措施。
為建立誠信經營之企業文化及健全發展,本公司
將研議依上市上櫃公司誠信經營守則設置相關
運作措施。
V
V
V
V
V



(五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓
練?
三、公司檢舉制度之運作情形
(一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利
檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專
責人員?
(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序
及相關保密機制?
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處
置之措施?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所
訂誠信經營守則內容及推動成效?

-46-

  • (七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式: 本公司己制訂『內部重大資訊處理作業程序』 且公告在本公司網站,網 址:www.yheco.com.tw 。

  • (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露: 請參閱公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因。

  • (九)內部控制制度執行狀況:

  • 1.公司內部控制聲明書:請參閱第 264 頁。 公開發行公司建立內部控制制度處理準則(第 23 條):有效之內部控制制度, 請公開發行公司董事會及總經理能合理確保下列事項:

    • A.董事會及總經理知悉營運之效果及效率目標達成程度。

    • B.財務報導係屬可靠。

    • C.已遵循相關法令。

  • 2.委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告: 無。

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反 內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形: 無。

  • (十一)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議: 請參閱第 255 頁至 第 263 頁。

本公司106 年 6 月 21 日股東常會決議事項之執行情形

承認、討論、選舉事項及其他議案 執行情形
承認105年度決算表冊案 照案通過,按決議內容予以執行
承認本公司105年度虧損撥補案 照案通過,按決議內容予以執行
修訂本公司「公司章程」討論案- 已於106.07.17 經濟部變更登記完成
修訂本公司「取得或處分資產處理程序」討論
照案通過,並已上傳公司網站及公開
資訊觀測站
修訂本公司「董監事選舉辦法」討論案 照案通過,按決議內容予以執行
本公司辦理減資彌補虧損討論案 已於106.10.05經濟部變更登記完成,
且於106.11.27 全面開始換發新股上
市,採無實體發行。
補選獨立董事案-獨立董事候選人:張文壹 當選,且已於106.07.17經濟部變更登
記完成
解除董事競業禁止之限制案 照案通過,按決議內容予以執行
  • (十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者,其主要內容: 無。

  • (十三)最近年度及截至年報刊印日止,與財務報告有關人士(董事長、總經理、會計主管、 財務主管、內部稽核主管及研發主管等)辭職解任情形之彙總: 無。

-47-

五、會計師公費資訊

(附表二之四)

會計師公費資訊級距表(請勾選符合之級距或填入金額)

會計師事務所名稱 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備註
國富浩華聯合會計師事務所高雄所 黃鈴雯會計師 謝仁耀會計師 106.01.01-106.12.31
  • 註 :本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示其查核期間,及於備註欄說明更換原因。

金額單位:新臺幣仟元

公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費
1 低於2,000 千元 ˇ 850
2 2,000 千元(含)~4,000 千元 ˇ 2,150
3 4,000 千元(含)~6,000 千元
4 6,000 千元(含)~8,000 千元
5 8,000 千元(含)~10,000 千元
6 10,000 千元(含)以上
  • (一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一 以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:(附表二之四之ㄧ)

會計師公費資訊 (請填入金額)

金 額 單 位 : 新 臺 幣 仟 元

會計師
事務所
名 稱

會計師
姓 名

審計
公費
非審計公費 非審計公費 非審計公費 非審計公費 會計師查
核期間
備 註
制度設計 工商登記 人力資源 其他(註2) 小 計
國富浩
華聯合
會計師
事務所
高雄所
黃鈴雯
謝仁耀
2,150
0

0
0 850 850 106.01.01-
106.12.31
1.104 年及105 年移
轉訂價報告編製(文
據)及簽證公費600
仟元2.106 年減資
資料250 仟元
  • 註1:本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示查核期間,及於備註欄說明更換原因,並依序揭露所支付之審計 與非審計公費等資訊。

  • 註2:非審計公費請按服務項目分別列示,若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額25%者,應於備註欄列示其服務內容。

  • (二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者,應揭露審計公費減 少金額、比例及原因: 無。

  • (三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比例及原因: 無。

六、更換會計師資訊: 無。

  • 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任 職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者: 無。

-48-

八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百 分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形:

、 、 董事 監察人 經理人及大股東股權變動情形

單位:股 單位:股 單位:股
職 稱 姓 名 1
0
6

當年度截至4 月22 日止
持有股數增
(減)數(註3)
質押股數
增(減)數
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
董事長 燁輝企業(股)公司 (56,432,251) 0
監察人 興隆投資開發(股)
公司
(525,515)
大股東 燁聯鋼鐵(股)公司 (16,153,263)
董事長 吳林茂
董事 陳森龍 (49)
董事 林義守 (32,452)
董事 張天吉 (23)
董事 陳永賢
監察人 黃景聰
監察人 賴和興
總經理 陳森龍 (49)
財務副總 陳永賢
營業副總 吳明華
財務助理副總 尤景生
協理 許景武
協理 黃俊凱
協理 許煌其 (34)
協理 顏伸旗 (1,195)
協理 翁文藝
協理 張躍瀚
協理 歐圭彬 (945)
經理 王泰勛 (100)
  • 註1:持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東,並分別列示。 註2:股權移轉或股權質押之相對人為關係人者,尚應填列下表。

  • 註3 :106 年有辦理減資彌補虧損

-49-

股權移轉資訊

姓名
(註1)
股權移轉原因
(註2)
交易日期 交易相對人 交易相對人與公司、董事
、監察人及持股比例超過
百分之十股東之關係



交易
價格

註 1:係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。 註 2:係填列取得或處分。

股權質押資訊

姓名
(註1)
質押變動
原因(註2)
變動日期 交易相對
交易相對人與公司、董事
、監察人及持股比例超過
百分之十股東之關係

持股
比率

質押比
質借
(贖回)
金額

註 1:係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。 註 2:係填列質押或贖回。

  • 九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係 之資訊:

持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料

姓名(註1)
本人
持有股份

本人
持有股份
配偶、未成年子女持有
股份
配偶、未成年子女持有
股份
利用他人名
義合計持有
股份
利用他人名
義合計持有
股份
前十大股東相互間具有關係
人或為配偶、二親等以內之
親屬關係者,其名稱或姓名
及關係。(註3)
前十大股東相互間具有關係
人或為配偶、二親等以內之
親屬關係者,其名稱或姓名
及關係。(註3)

股數 持股比率
股數
持股比
股數 持股
比率
名稱 關係
燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
299,458,650 56.43% - - - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
172,206 0.03% 2,448,388 0.46% - -
聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事

-50-

燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
85,717,552 16.15% - - - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
172,206 0.03% 2,448,388 0.46% - - 聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)
公司
代表人:林義守
16,422,646 3.09%
-
- - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
172,206 0.03% 2,448,388 0.46% - - 聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
吳念庭 7,496,000 1.41%
-
- - - - -
聯碩投資開發(股)
公司
代表人:林義守
6,162,718 1.16%
-
- - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
172,206 0.03% 2,448,388 0.46% - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
興隆投資開發(股)公司
代表人:林義守

其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
王偉良 4,639,579 0.87%
-
- - - - -
吳明德 3,640,000 0.69%
-
- - - - -
興隆投資開發(股)
公司
代表人:林義守
2,788,649 0.53%
-
- - - 燁聯鋼鐵(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
聯碩投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
172,206 0.03% 2,448,388 0.46% - - 燁輝企業(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
偉喬投資開發(股)公司
代表人:林義守
其董事長為本公
司之董事
林蔡月娥 2,448,388 0.46%
172,206
0.03% - - 林義守 本公司董事之配
陳聰信 2,315,390 0.44%
-
- - - - -
  • 註 1 :應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

  • 註 2 :持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

  • 註 3 :將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

-51-

  • 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例:

綜合持股比例

106 年 12 月 31 日單位:股;%

轉投資事業
(註)








董事、監察人、經理人及
直接或間接控制事業之
投資
董事、監察人、經理人及
直接或間接控制事業之
投資







持股比例
持股比例
持股
比例
正新公寓大廈管理維護
(股)公司
75,000
7.50%
604,998 60.50% 679,998
68.00%
泛喬(股)公司 64,042,663
7.42%
527,963,771 61.15% 592,006,434
68.57%
義大開發(股)公司 39,038,000
5.94%
409,031,117 62.26% 448,069,117
68.20%
UNITED WINNER
METALS
33.75% 66.25% 100.00%
正新保全股份有限公司 400,000
10.00%
2,800,000 70.00% 3,200,000
80.00%
朕豪大酒店(股)公司 210,000,000
100.00%
210,000,000
100.00%
朕華國際(股)公司 215,000,000
100.00%
215,000,000
100.00%
燁聯鋼鐵(股)公司 2,542,448
0.10%
871,820,933 33.27% 874,363,381
33.37%
義大健康生物科技股份有
限公司
380,000
19.00%
760,000 38.00% 1,140,000
57.00%
義華國際股份有限公司 420,000
70.00%
420,000
70.00%

。 註:係公司採用權益法之投資

-52-

95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。
95.06.02
10元
640,000,000
6,400,000,000
639,998,451
6,399,984,510
現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)

採折價發行價
格3.60元
96.02.05
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
381,180,041
3,811,800,410
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

彌補虧損
96.02.08
10元
1,000,000,000
10,000,000,000
732,057,234
7,320,572,340
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)

採私募折價發
行價格5.70元
97.11.12
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
1,193,595,695
11,935,956,950
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)

採私募折價發
行價格2.60元
98.06.26
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
618,285,895
6,182,858,950
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)

彌補虧損
100.10.27
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
630,651,613
6,306,516,130
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)

106.10.05
10元
1,200,000,000
12,000,000,000
530,651,613
5,306,516,130
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)

彌補虧損
註1:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註2:增資部分應加註生效(核准)日期與文號。
註3:以低於票面金額發行股票者,應以顯著方式標示。


採折價發行價
格3.60元
彌補虧損 採私募折價發
行價格5.70元
採私募折價發
行價格2.60元
彌補虧損 彌補虧損
以現金以
外之財產
抵充股款
股本來源 現金增資發行普通股
259,830,000股
(經濟部95.06.20經授商字第
09501117390號函核准)
減資銷除普通股258,818,410股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)
現金增資發行普通股
350,877,193股
(經濟部96.02.27經授商字第
09601039390號函核准)
現金增資發行普通股
461,538,461股
(經濟部97.11.28經授商字第
09701302460號函核准)
減資銷除普通股575,309,800股
(經濟部98.06.26經授商字第
09801129230號函核准)
盈餘轉增資發行普通股
12,365,718股
(經濟部100.10.27經授商字第
10001245220號函核准)
減資銷除普通股100,000,000股
(經濟部106.10.05經授商字第
10601138430號函核准)
實收股本
6,399,984,510 3,811,800,410 7,320,572,340 11,935,956,950 6,182,858,950 6,306,516,130 5,306,516,130

639,998,451 381,180,041 732,057,234 1,193,595,695 618,285,895 630,651,613 530,651,613
核定股本
6,400,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000


640,000,000 1,000,000,000 1,000,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000
發行價格 10元 10元 10元 10元 10元 10元 10元

95.06.02 96.02.05 96.02.08 97.11.12 98.06.26 100.10.27 106.10.05

-53-


私募(1)增資股份為350,877,193 股
減資後股份為181,755,363 股
私募(2)增資股份為461,538,461 股
減資後股份為239,078,208 股
盈餘轉增資私募股份為8,416,671 股
減資後私募總股份為361,185,683 股
註:請註明該股票是否屬上市或上櫃公司股票(如為限制上市或上櫃買賣者,應予加註)。
總 括 申 報 制 度 相 關 資 訊
備 註 備 註
未發行部分
預定發行期間
不適用




1,200,000,000
已發行部分之發
行目的及預期效
不適用
未發行股份 669,348,387
已發行數額 價格 不適用
股數 不適用
流通在外股份(上市公司股票) 169,465,930(不含私募股份)
預定發行數額 核准金額 不適用
總股數 不適用
股份種類 普通股
有價證
券種類
不適用

-54-

(二)股東結構

股東結構

107 年 04 月 22 日

股東結構
數量
政府機構 金融機構 其他法人個

外國機構及
外人




2
0
54
36,904
13
36,973
持有股數
57
0 412,581,342
117,664,438
405,776
530,651,613
持股比例
0.00%
0
77.75%
22.18%
0.07%
100.00%
本公司無陸資持股
政府機構 金融機構 其他法人
外國機構及
外人

2
0
54 36,904 13
36,973
57
0
412,581,342 117,664,438 405,776
530,651,613
0.00%
0
77.75% 22.18% 0.07%
100.00%

註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例;陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

(三)股權分散情形

股權分散情形

107 年 04 月 22 日

107年04月22日












1至999 28,752 6,925,730
1.31%
1,000至5,000 5,610 12,979,208
2.43%
5,001至10,000 1,264 9,280,484
1.75%
10,001至15,000 348 4,284,719
0.81%
15,001至20,000 253 4,336,880
0.82%
20,001至30,000 236 5,721,278
1.08%
30,001至50,000 204 7,886,080
1.48%
50,001至100,000 148 10,497,997
1.98%
100,001至200,000 80 11,027,271
2.08%
200,001至400,000 45 12,307,652
2.32%
400,001至600,000 13 6,120,414
1.15%
600,001至800,000 6 4,273,166
0.81%
800,001至1,000,000 3 2,492,276
0.47%
1,000,001-999,999,999 11 432,518,458
81.51%

36,973 530,651,613
100.00%

-55-

特 別 股

(每股面額元)

107 年 04 月 22 日

107 年04月22日
持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
自行視實際情形分級 不適用

(四)主要股東名單

主要股東名單

)主要股東名單 主要股東名單


主要
股東名稱




(股)



燁輝企業股份有限公司
燁聯鋼鐵股份有限公司
偉喬投資開發(股)公司
吳念庭
聯碩投資開發(股)公司
王偉良
吳明德
興隆投資開發(股)公司
林蔡月娥
陳聰信
299,458,650
85,717,552
16,422,646
7,496,000
6,162,718
4,639,579
3,640,000
2,788,649
2,448,388
2,315,390
56.43%
16.15%
3.09%
1.41%
1.16%
0.87%
0.69%
0.53%
0.46%
0.44%

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料






105年 106年 當年度第一季財
務資料(註8)
每股
市價
(註1)
最高 5.57 6.53 6.26
最低 4.10 4.45 5.06
平均 4.76 5.01 5.50
每股
淨值
(註2)
分配前 5.41 6.07 6.11
分配後
每股
盈餘
加權平均股數 630,651,613 530,651,613 530,651,613
每股盈餘(註3) -0.41 -0.35 0.03
每股
股利
現金股利
無償
配股
累積未付股利(註4)
投資報酬
分析
本益比(註5)
本利比(註6)
現金股利殖利率(註7)

-56-

  • *若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。

  • 註 1:列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

  • 註 2:請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

  • 註 3:如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。

  • 註 4:權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者,應分別揭露截至當年度止累 積未付之股利。

  • 註 5:本益比:當年度每股平均收盤價/每股盈餘。

  • 註 6:本利比:當年度每股平均收盤價/每股現金股利。

  • 註 7:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。

  • 註 8:每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料;其餘欄位應填列截至年 報刊印日止之當年度資料。

(六)公司股利政策及執行狀況:

  1. 本公司章程所訂之股利政策如下:

  2. 第二十條:本公司產業之生命週期處於成熟期,股利政策係配合目前及未來 之發展計畫、考量投資環境、資金需求及國內外競爭狀況,並兼股東利益等 因素,每年就可供分配盈餘提撥不低於20%分配股東股息紅利,惟累積可供 分配盈餘低於實收股本20%時,得不予分配,本公司年度總決算如有盈餘, 應先提繳稅捐,次彌補以往年度虧損外,先提撥百分之十為法定盈餘公積, 視需要酌提特別盈餘公積,當年度如尚有盈餘,優先發放特別股股息,再就 其餘額併同以前年度累積未分配盈餘分派股東紅利(其股東紅利分配中股票 股利在0%至80%間,現金股利在20%至100%間),上述之盈餘分配比例及現金 股利比例,若公司當年度實際獲利、現金狀況及營運有所需要時,亦得由董 事會提請股東會決議調整之。

  3. 本次股東會擬議股利分配之情形:本次股東會不分配股利。

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響: 無。 ( 本年度無無償配股案)

(八)員工、董事及監察人酬勞:

1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍:

  - (1)董事、監察人酬勞千分之一以下。

  - (2)員工酬勞千分之二以上。
  • 2.本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之

  • 員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會 計處理:

    • (1) 本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益,分別提撥不低於0.2%員工酬勞 及不高於0.1%董監酬勞。106年及105年度均因營運發生虧損, 故估計員工酬勞及董監酬勞 均為0仟元。年度財務報告通過發布日後若金額仍有變動,則依會計估計變動處理,於次 一年度調整入帳。

    • (2) 本公司於107年3月21日及106年3月21日董事會均決議不分派員工酬勞及董監酬勞,與106年 及105年度財務報告所認列之員工酬勞及董監酬勞金額均為0仟元並無差異。

  • 董事會通過分派酬勞情形:

    • (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年 度估列金額有差異者,應揭露差異數、原因及處理情形: 無。

    • (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工 酬勞總額合計數之比例: 無 。

-57-

  1. 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形(包括分派股數

、金額及股價)、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應 敘明差異數、原因及處理情形:

  • 無 (105 年度無分配員工紅利及董事、監察人酬勞)。

(九)公司買回本公司股份情形: 無。

  • 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓他公司股份發行 新股之辦理情形

  • (一)公司債辦理情形: 無。

  • (二)特別股辦理情形: 無。

  • (三)海外存託憑證辦理情形: 無。

  • (四)員工認股權憑證辦理情形: 無。

  • (五)併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:

    1. 最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股 者,應揭露事項: 無。

    2. 最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司 股份發行新股者,應揭露執行情形及被併購或受讓公司之基本資料。

    辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股應揭露執行情形及對股東權 益之影響: 無。

三、資金運用計畫執行情形:

  • (一)計畫內容:截至年報刊印日之前一季止,前各次發行或私募有價證券尚 未完成或最近三年內已完成且計畫效益尚未顯現者: 無。

-58-

伍、營運概況 一、業務內容: 一 ( )業務範圍: 1.燁興公司主要業務內容: (1)不銹鋼線材、碳鋼線材、快削鋼線材、合金鋼線材、捲門材料、鐵管、不銹鋼鋼 管、機械零件、鋼帶、打包鐵帶、罐筒、合金鋼及不銹鋼之表面處理、製造加 工批發零售內外銷業務。 (2)各種機車、腳踏車之零件及五金零件加工製造買賣及內外銷業務。 (3)委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓之出租出售。 (4)鐵板加工、組合鋼架之設計加工與銷售業務。 (5)機械體之設計、加工製造與銷售業務。 (6)鍍鋅鐵板、烤漆鐵板、冷壓鋼板之加工製造與銷售業務。 (7)軋鋼、煉鋼、型鋼、鋼絲、鐵絲、鐵線之加工製造內外銷業務。 (8)農場、畜牧場經營。 (9)各種紙漿、紙類及其有關產品原料之製造加工買賣及進出口貿易業務。 (10)鋼鐵廠、發電廠、石化廠、焚化廠、水處理廠之整廠機械設備,管路、管路支 架、塔槽、通風設備、煙道、收集塵器、消防滅火系統、壓力容器、鍋爐、退 火爐、加熱爐、輸送機、起重機之設計、製造、安裝及維修工程之承攬。 (11)除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。

2.朕華國際股份有限公司主要業務內容:

01.H701010 住宅及大樓開發租售業 02.F301010 百貨公司業 03.F301020 超級市場業 04.F401010 國際貿易業 05.F501030 飲料店業 06.F501050 飲酒店業 07.F501060 餐館業 08.J601010 藝文服務業 09.J602010 演藝活動業 10.J701020 遊樂園業 11.J701030 視聽歌唱業 12.J701040 休閒活動場館業 13.J701070 資訊休閒業 14.J901020 一般旅館業 15.JB01010 會議及展覽服務業 16.JZ99080 美容及美髮服務業 17.JZ99110 瘦身美容業 18.G202010 停車場經營業 19.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務

3.朕豪大酒店股份有限公司主要業務內容:

01.J901011 觀光旅館業 02.J901020 一般旅館業 03.J701020 遊樂園業 04.J701030 視聽歌唱業 05.J701040 休閒活動場館業 06.J701070 資訊休閒業 07.J702050 舞廳業

-59-

08.JB01010 會議及展覽服務業 09.JZ99080 美容及美髮服務業 10.JZ99110 瘦身美容業 11.F301020 超級市場業 12.F399010 便利商店業 13.F501030 飲料店業 14.F501050 飲酒店業 15.F501060 餐館業 16.G202010 停車場經營業 17.I103060 管理顧問業 18.A201040 森林遊樂區經營業 19.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務

4.義華國際股份有限公司主要業務內容: 001.H701010 住宅及大樓開發租售業 002.H703090 不動產買賣業 003.H703100 不動產租賃業 004.F203020 菸酒零售業 005.F301010 百貨公司業 006.F301020 超級市場業 007.F399010 便利商店業 008.F399040 無店面零售業 009.F401010 國際貿易業 010.F501030 飲料店業 011.F501050 飲酒店業 012.F501060 餐館業 013.I103060 管理顧問業 014.I199990 其他顧問服務業 015.I401010 一般廣告服務業 016.I401020 廣告傳單分送業 017.IZ12010 人力派遣業 018.IZ99990 其他工商服務業 019.J601010 藝文服務業 020.J602010 演藝活動業 021.J701020 遊樂園業 022.J701030 視聽歌唱業 023.J701040 休閒活動場館業 024.J701070 資訊休閒業 025.JB01010 會議及展覽服務業 026.JE01010 租賃業 027.JZ99050 仲介服務業 028.JZ99060 驗光配鏡服務業 029.JZ99080 美容美髮服務業 030.JZ99110 瘦身美容業 031.JZ99990 未分類其他服務業 032.G202010 停車場經營業 033.ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務

-60-

5.營業比重:

  - 本公司主要產品為不銹鋼線材、碳鋼線材、快削鋼線材、合金鋼線

  - 材等,2017 年度營收,不銹鋼系列占營收比重為 72%,非不銹鋼系列 及其他占營收比重為 28%。
  • 本公司僅經營單一產業 ,主要係經營不銹鋼、各類碳鋼、特殊 鋼等加工製造業務, 其產品最終用途類似,且本公司之營運決策者, 係以公司整體評估績效及分配資源, 經辨認本公司僅有單一應報 導部門。而子公司於 2011 年11 月始成立,處創業期間,尚無主要營 業活動產生之營業收入及費損,故未達營運部門資訊揭露之標準。

  • 6.目前主要之商品及服務項目為線材:產品包含不銹鋼線材、碳鋼線材、合 、

  • 金鋼線材及快削鋼線材 鋼筋及直棒等。

7.計畫開發之新商品:

2018 年度本公司持續開發有:

  • (1) 300 系高附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用開 發,以及303CU 快削產品之研發以因應客戶需求及市場的走向,開發新鋼 種讓產品鋼種更為完整及滿足不同客戶的需求。

  • (2)合金鋼及碳鋼冷打線材新鋼種開發,因應客戶提升產品高附加價值的 要求,拓展利基市場並提高公司獲利。

  • (3)特殊尺寸產品的開發,因應客戶的加工特性,配合開發特殊尺寸的線 材盤元,以降低客戶的加工成本,並拓展利基市場。

  • (4)本公司持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場。

-61-

(二)產業概況:

1.產業之現況及發展

  • (1) 鎳價走勢: 2018 年5 月LME 鎳價在11 日表現轉強,期貨收在14030 美 元/噸,14 日開盤也震盪走高,一路挑戰新高價位,鎳價收在14320 美 元,期貨則收在14355 美元/噸,單日上漲逾400 美元/噸,漲幅逾2%。 月均價為13954 美元/噸,與4 月價差拉近至20-30 美元/噸左右。鎳價 走勢顯強,但對台灣不鏽鋼市場卻沒有明顯激勵,反而不漲反跌。5 月 過半,相較於中國大陸不鏽鋼市場行情漲多跌少,台灣市場表現平靜, 且價格持續走跌。在買盤不願進場,及預期進口料可填補下游加工廠的 需求,加上4 月補貨已滿,中小盤採購也不踴躍,終端客戶更是以逸待 勞。在需求無法加持買氣下,鎳價若是能再次展現漲勢,突破上波高點, 買盤才有補貨意願。

  • (2) 貿易壁壘: 3 月23 日中美貿易迎來了歷史性的瞬間,美國總統川普宣布, 將對中國價值高達500 億美元(約合人民幣3165 億元)的商品徵收關稅。 4 月4 日中國宣布計劃對106 種美國產品徵收25%的關稅後,中美之間的 緊張局勢升高。隨後,美國總統川普用額外1000 億美元進口關稅威脅中 國。雙方的政策公告增添了全球鋼鐵市場的緊張局勢,引發上海期貨交易 所的銷售增長。緊接著歐盟防衛措施問卷調查,這一系列的貿易戰,會如 何變化,市場會如何流通,很多未知讓大家精疲力盡。近4 個月來,一波 未平又一波起,第二季市場變數仍多,尚須審慎因應。

  • (3) 鐵礦石與焦煤: 受鋼價提振,鐵礦石5 月15 日漲1.17%,港口現貨大幅 上漲,鋼廠採購較為積極,同時焦炭第一輪提漲基本落地,廢鋼價格也有 明顯上漲,鋼廠利潤向原料端品種溢出,提振礦價走勢。此外,鋼廠高爐 開工率不斷上升,加上之前進口礦的季節性減少,港口庫存出現下降,對 鐵礦石將形成支撐,焦煤漲1.35%,焦炭漲1.51%:目前產業鏈庫存高企, 行業供給仍然處於過剩格局,但焦炭最差的時期已經過去,焦炭環保壓力 加大,高爐逐步復產均對焦炭價格支撐。板材、建材龍頭挺價,對鋼價走 勢有提振作用。

  • (4)市場面: 就市場面而言,美國是本公司利基市場,除期能鞏固既有市場, 另希望能再擴大市佔率。然礙於美國3 月23 日公布的232 鋼、鋁國安調 查徵收鋼鐵25%關稅之影響,是否能於近期爭取到國家豁免或個別產品排 。

  • 除,仍在觀察中 歐洲市場需求穩定,2017 年有顯著成長,由前年3.57%

-62-

。 接單量成長為8.74% 然歐盟執委會(EUROPEAN COMMISSION)於2018 年3 月26 日啟動26 類鋼品自我防衛調查,我司不銹鋼線材完全自歐盟自我防 衛調查中排除困難較高,但仍進行問卷答辯,積極爭取增加配額及降低稅 率之可能性,以維持燁興在歐盟市場之銷售量。亞洲地區競爭依然激烈, 應增強、提振戰鬥力。大陸市場雖有穩定增長,但客戶需求都屬量大、規 格一般材質,當地鋼廠價格競爭激烈,要能與其當地低價相抗衡,需要有力 的料源。集團近日往上游投資,將於印尼生產不銹鋼胚,除了能上下游業 務垂直整合外,更能充實不銹鋼的穩定料源,和降低原料成本,以及提高 未來產品的競爭優勢,期能創造締造佳績。

  • (5)供給面: 在實際供需面,2018 鋼市價格仍會受到中國去產能政策的深入 影響。經過產能調整後,實際產量將受到影響,預計2018 年中國粗鋼產 量可能低於2017 年水平,今後有望逐年下降。大陸的鋼鐵廠從去年末, 為抗擊空氣污染努力,開始被迫減產至多50%。產量限制旨在擠壓中國 鋼鐵和煤炭行業的產能過剩。原定3 月14 日結束的限產措施將延長至 11 月14 日限產15%,這意味將有更多的產能閒置。整體而言,目前市況 依舊供過於求,市場買氣低迷,需求未明顯增溫,再加上美國課徵鋼鋁 進口關稅,歐盟對進口鋼品展開防衛措施調查,以及印度鋼品進口認證需 求,造成市場恐慌,致使鎳價忽跌忽漲,因而買家心態更趨保守,都是 實際按需求採購,在買氣疲弱之下,成交量隨之萎縮,造成不銹鋼流通 行情持滑。台幣兌美元持續走升又對我國出口產生不利的影響,全球資 金缺乏優質投資標的,因此預期2018 年應會是持續價格震盪的市場格 局。

2.產業上、中、下游之關聯性

  • 長條類不銹鋼產品(含不銹鋼鋼胚、不銹鋼線材、下游不銹鋼產業)的產上、 中、下游之關聯性以下圖表示:

-63-

==> picture [483 x 236] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

螺絲、螺帽等
‧東徽 ‧路竹新益 ‧億太昇 ‧華棋 ‧賜益
抽線等
‧晉英 ‧廣泰 ‧今騰 ‧強新
不銹鋼 軋鋼 冷抽棒及磨光棒 ‧晉椿‧力常 ‧耕達 ‧億太昇
小鋼胚 熱處理
煉 鋼 酸洗
焊材業 ‧天泰 ‧中鋼焊材 ‧廣泰
燁聯 燁興
OUTOKUMPU
鏈條業 .永芳鐵鏈
----- End of picture text -----

長條類非不銹鋼產品的產業上、中、下游之關聯性以下圖表示:

==> picture [458 x 271] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

螺絲、螺帽等 ‧路竹新益‧英德‧春雨 ‧三星 ‧久陽
‧春木‧強新‧春星‧峻榮‧閤順
抽線等
碳 鋼
冷抽棒及磨光棒
‧晉椿 ‧良豪‧松和‧志聯
小鋼胚 軋鋼
煉 鋼
杭州熱聯/ 燁興 焊材業
EVRAZ 集團/ ‧天泰‧中鋼焊材‧廣泰
浙江物產
鏈條業 ‧永芳鐵鏈
----- End of picture text -----

-64-

3.產品之發展趨勢

儘管中國致力於抑制鋼材產量以解決產能過剩的問題,但2018 年仍將生 產更多合金。原物料價格將呈更加劇烈的波動,市場競爭將更為激烈。我 司將採取鋼種多樣化及深耕高附加價值產品的策略來維持拓展銷量。

2008-2017 年不鏽鋼盤元國內表面消費量統計表

年度 國內需求量(噸) 年成長率 外銷量(噸) 年成長率
2008 144,111 -9.54% 90,198 -3.74%
2009 132,343 -8.17% 82,715 -8.30%
2010 201,596 52.33% 100,605 21.63%
2011 177,187 -12.10% 98,520 -2.07%
2012 171,093 -3.44% 98,081 -0.45%
2013 176,737 3.30% 89,879 -8.36%
2014 198,087 12.08% 100,105 11.38%
2015 193,927 -2.10% 128,296 28.16%
2016 215,639 11.20% 142,403 10.99%
2017 197,667 -8.33% 169,113 18.76%

資料來源:台灣區鋼鐵工業同業公會(2008-2017 年)

2017 年不鏽鋼盤元國內表面消費量為197,667 噸,較2016 年215,639 噸 減少8.33%,預估2018 年國內外需求增長幅度有限。在整體供過於求的狀 況,需求增速遠低於產能擴張速度的條件下,2018 年的市場競爭是不可免 的。

4.競爭情形

(1)大陸2016~2020 年十三五規劃綱要,實施「去產能、去庫存、去槓桿 等重點供給側結構性改革」,加上去地條鋼產能以及2017 年3 月發佈 《京津冀及周邊地區2017 年大氣污染防治工作方案 》 的環保政策, 針對京津冀及周邊“2+26”城市重點產鋼區在採暖季(2017.11.15~ 2018.3.15)限產50%,因而造成大陸內需鋼鐵價格的飆升,國際鋼鐵 。 價格也持續漲價 然而在上游價格飆漲,下游需求及去化不強,全球 鋼鐵市況輪動快速且充滿變數,我們需有創新做法來因應與面對挑 。 戰 又由於國際鋼鐵市場景氣不佳,印度鋼鐵業者向銀行貸款龐大, 印度政府為避免金融機構因鋼鐵業者虧損而造成逾放,持續透過貿易 保護措施及最低進口價格等政策協助業者發展,損及國際競爭力。而 美國貿易保護主義抬頭,各國為防阻低價傾銷之鋼材入侵及捍衛保護 自身產業,亞太/歐美地區紛紛祭出反傾銷、反補貼、非關稅措施、 技術貿易壁壘等,以維護自身國家的經濟鏈。

面對國際局勢嚴峻的考驗如何降低供應鏈相關成本、產品差異化、提 升產品附加價值、穩定銷售管道、維持顧客關係,是維繫競爭優勢的 關鍵。本公司將採用區隔化對策,以品質優良、交期迅速的不銹鋼盤 元於國際市場上競爭,其品質、交期、價格、服務皆能得到國內外客 戶的穩定支持。為強化亞太地區競爭力,也將加強高級產品的研發及 改善,以最佳的品質來服務客戶、拓展市場。

-65-

  • (2)面對多數一貫作業不鏽鋼廠的競爭,如大陸青山控股集團青鋼2017 年 粗鋼產量為580 萬噸,穩居大陸全國第一。且進一步擴大在印尼的不 銹鋼廠生產能力,2018 年有望達到300 萬噸。做為單軋廠的燁興公司, 除持續從在地的燁聯公司採購鋼胚,以取其地利與技術交流之便,更 可整合集團資源因應市場瞬息萬變的挑戰,並積極開發其他鋼胚供應 商,滿足多鋼種小批量之鋼種供應組合,以彈性供應客戶之所需。結 合廣佈之市場通路,及時掌握市場的脈動,串連上游原料廠,持續開 發高級產品,機動調配所需原料,提供及時反應、適切數量製產品、 快速交貨之完整銷售與技術交流之服務,以因應未來市場更多變,更 激烈之競爭。

(三)技術及研發概況:

1.2017 年度及本年度截至年報刊印日止研發費用:

)技術及研發概況:
1.2017年度及本年度截至年報刊印日止研發費用:
)技術及研發概況:
1.2017年度及本年度截至年報刊印日止研發費用:
)技術及研發概況:
1.2017年度及本年度截至年報刊印日止研發費用:
單位:新台幣仟元




2017年度
本年度截至年報刊印日止
研發費用 15,281 3,917
  • 2.本公司深信企業的主要命脈在於研究發展,本公司研究發展計畫秉

持下列的經營理念發展:

創新 引進新技術,研究新製程,開發新產品,革新經營管理,共同促進整體
產業升級。
成長 持續投資,提升企業活力,增進產品與服務的項目與品質,使公司、員
工、客戶同步成長。
責任 努力經營,保障投資者權益。做好環保,維護社會資源。善盡企業責任,
回饋社會。
永續 培養優秀人才共同經營,根植台灣,放眼國際,永續不斷。
  • 3.開發成功或研發中之技術或產品

(1)開發成功的產品

產品 開發日期 成果說明
YH440M 102 年1 月
(科專計劃)
YH440M 屬科專計劃,為配合客戶開發並取代進
口料。其不僅提高公司產品之附加價值,並可
增加公司之產品組合。
2205 102 年7 月 屬双相不銹鋼,生產主要配合YU 開發,增加
公司之產品組合。
AISI347H 102 年4 月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
316H 101 年5 月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。

-66-

430 102年11月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
304M5 105年08月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
304J3A 105年09月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。
303CU 107年01月 配合客戶之要求,增加公司產品組合。

(2)計劃開發的產品:

本公司持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場,300 系高 附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用開發, 以及303CU 快削產品之研發,以因應客戶需求及市場的走向, 開發新鋼種讓產品鋼種更為完整及滿足不同客戶的需求。

(四)長、短期業務發展計劃

以客戶、產品及市場等三方面加以說明燁興未來短、中、長期業務發展計畫:

業務
發展
短期(2018 年)計畫 中、長期計畫
客戶面 1. 建立市場客戶情報蒐集系統,掌
握市場脈動與客戶決單時機,以
進一步擴大市場通路規模及佔有
率。
2. 提供客製服務與交期快速化、價
格彈性化、技術彈性化之整合服
務。
1. 整合上下游生產技術與資源,持
續研發及創新,與客戶合作掌握
實際需求,以因應市場競爭。
2. 掌握客戶產品使用回饋,落實產
銷之客戶端意見收集,改進產品
品質與生產效能。
產品面 1. 持續提供品質穩定、交貨快速之
服務。
2. 因應客戶不同需求,持續發展提
供客製化產品。
3. 持續追蹤競爭者之產品與技術、
服務動態,隨時因應調整。
1. 持續研發新鋼種、新尺寸,以增
加不同之產品組合,強化競爭
力。
2. 配合客戶新產品開發,提供即時
技術服務,以掌握市場先機。
市場面 1. 深耕市場通路,擴大國內外市場
佔有率。
2. 強化鋼廠間技術與管理面的交
流,尋找彼此學習之機會。
3. 開發高附加價值之低中碳及合金
鋼BIC市場。
1. 找尋其他鋼胚供應商,尋找鋼
種、批量與價格之最佳原料供應
組合。
2. 持續尋找國內外鋼廠策略聯盟合
作與資源合作之機會。

二、市場及產銷概況:

(一)市場分析:

1. 主要商品之銷售地區:

本公司2017 年銷售金額內銷約占63%,外銷約占37%。內銷分布全台;外銷 則以美國、東南亞、東北亞及歐洲為主。

2. 市場占有率:

2017 年度不鏽鋼線材國內消費量約19.7 萬公噸,本公司內銷量44,814 公 噸占台灣全部市場約22.67%。

-67-

  1. 市場未來之供需狀況與成長性:

    • (1)不鏽鋼產品:

      • 隨著大陸不鏽鋼產能持續擴產與往上游原料投資政策下,本公司將積極 找尋任何可能策略聯盟之合作對象,務求降低生產成本,鞏固既有市場 與通路,並持續拓展新客戶與市場佔有率。
  2. (2)非不鏽鋼產品:

     - 藉由尋找品質可靠,價格具競爭性之料源,持續鞏固既有客戶與市場佔 有率,並與下游客戶結合,整合資源,提供客製服務,協助客戶共同開 發新製程、新產品,以更完整的產品與製程組合,行銷全世界。
    
    • (3)預期銷售數量:

      • 本公司計劃2018 年不銹鋼線材盤元、非不銹鋼線材盤元總銷售數量約為 24 萬噸、碳鋼代工盤元約為18 萬噸。

展望2017 年,在大陸積極進行鋼鐵供給側之改革,從「去產能 」進 入「去產量 」階段,全球鋼鐵市場行情應可止穩並持續帶動需求回穩。

  1. 競爭利基:

  2. (1) 本公司不鏽鋼線材產品在市場上耕耘多年,尺寸齊全,鋼種多樣,在 市場具有一定口碑,未來將朝向行銷彈性化、交期快速化、服務整體 化的方向,持續提供質優價廉之產品予客戶。尤其面臨未來大陸不鏽 鋼大廠來勢洶洶,彈性、快速、多樣將是市場決勝之主要關鍵。

  3. (2) 除持續掌握外在市場環境之變化,本公司亦繼續進行產線提升生產效 率之工程,以降低生產成本,增強高單價利基產品如焊條類鋼種之市 場競爭力。

  4. 5.發展遠景有利因素

  5. 燁興公司以品質、價格、交期、服務兼具著稱,而為達成上述多重目標,本 公司在原料、生產、管理、及研發同步著手。

  6. (1)在原料部分,為掌握質優價廉之穩定不鏽鋼料源,本公司除與上游供應 商維持良好關係外,也積極尋求新廠的合作機會,以確保本公司之原料 品質、價格、批量與交期都能達到最佳化配置;碳鋼方面,本公司以國 內與海外採購兼俱做法,以市場行情走勢調節本地採購與海外採購之批 量與時點,以達到有效的原料控管與訂單承接。

  7. (2)在生產方面,成立跨部門的「品質改善任務編組」,以業務與市場需求為 導引公司生產與品質改善的方向求好、求精,對於提出特殊要求的客戶, 本公司也會針對其要求調整生產排程,力求達成目標。

  8. (3)在管理方面,公司持續進行製程改善,以增加產線產能,降低生產成本, 致力改善品質,以提高市場競爭力。燁興自業務部門、生計部門、至軋 鋼、固溶化、酸洗,皆會針對每周生產狀況做詳細討論,亦針對客訴及 常發生之生產缺陷進行細部探討。

-68-

  • (4)研發部分,本公司持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場,屏除低 價競爭威脅。內銷方面以碳鋼為主,屏南廠鋼筋及直棒產品可服務國內 建築及工程市場,外銷方面則以不鏽鋼為主,積極以高附加價值產品外 銷市場。另外更結合上游煉鋼廠,極力爭取為客戶煉製客製化產品。

  • (5)低價的不鏽鋼與新品開發將會一再地誘發市場新需求與替代性需求,後 市可期!

  • (6)大陸推行供給側改革將限縮供應數量,對於實質的市場競爭與價格影響 都將呈現正面的發展局勢。

  • 6.發展遠景不利因素

  • (1)2018 年鐵礦砂、焦煤、鎳礦等原料忽高忽低震盪,帶動小鋼胚價格上上 下下,難以掌控原料成本。加以美國宣布對全球課徵25%鋼鐵進口稅,隨 之歐盟防衛措施,各國都祭出貿易關稅保護,對台灣出口造成影響。

  • (2) 中國近兩年鋼鐵出口量雖減退,但台灣鋼鐵廠商面臨的競爭壓力依然存 在。2018 年全球鋼鐵業「最大的不確定」,就是中國的鋼鐵需求量。雖然 中國2018 年鋼鐵產量預估減緩,有利全球市場供需穩定。但當前全球鋼 市高度矛盾,美國大漲、中國大跌。由於社會庫存升高,大陸鋼價重跌。 原以為鋼材庫存理應走降,但實際情況卻剛好相反,大陸鋼材庫存不降 反升,市場實際需求很差,鋼廠信心潰敗,加大倒貨從而引發鋼價下跌。 台灣鋼鐵廠商面對大陸同業的競爭壓力漸升高。

  • 7.因應對策

  • 燁興產品在市場行銷多年,各項條件普為各國客戶肯定,又加以生產製程積 極開發,產能大有突破。本公司今年持續積極開拓國內與海外鋼胚來源,以 期提供客製化產品與服務,擴大經營不同客戶群,在鋼種、數量與價格之不 同選擇下,尋求對本公司最佳之成本組合與營運綜合績效。除此外,積極爭 取輸美國鋼品關稅豁免以及對歐盟提出之防衛調查進行答辯,爭取增加配額 及降低稅率之可能性,以維持本公司在歐盟市場之銷售量與永續布局。

(二)主要產品之重要用途及產製過程:

線材:其主要用途用於-

  • (1) 伸線: 抽線機冷抽 退火爐光輝退火

  • (2) 螺絲: 抽線 退火 冷打

  • (3) 螺帽: 溫打

  • (4) 小型手工具: 抽線 退火 鍛打

  • — — —

  • (5) 製網: 粗抽 退火 精抽 退火 編織

  • — —

  • (6) 彈簧: 粗抽 退火 精抽 捲型

-69-

==> picture [372 x 704] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品
熱軋酸洗不銹鋼線材
熱軋不銹鋼線材 熱軋碳鋼/合金鋼線材 熱軋固溶化不銹鋼線材
固溶化酸洗不銹鋼線材
酸洗
酸洗
固溶化
軋延
加熱爐
產製過程: 線材製造流程圖:
鋼胚檢驗
固溶化
----- End of picture text -----

-70-

(三)本公司主要原料之供應狀況:

本公司 2017 年度主要原料為小鋼胚;不銹鋼小鋼胚主要由燁聯鋼鐵 公司供應,小部份由國外進口;碳鋼小鋼胚主要由國外進口供應,小部份 由國內供應;國外進口供料地區為俄羅斯、德國、英國、大陸及日本等。 因大多數原料都與供應商有長期之供料關係,故料源十分穩定。

  • (四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨 金額及比例,並說明其增減變動原因:

-71-

單位:新台幣仟元 項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
項目
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
與發行人
之關係
名稱
金額
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
與發行
人之
關係
1


5,057,974
86.08
關係人


5,392,366
75.52
關係人

聯1,465,563
79.27 關係人
2
A 公司
245,764
13.29



817,714
13.92



1,748,082
24.48



137,383
7.44

進貨淨額
5,875,688
100
進貨淨額
7,140,448
100
進貨淨額1,848,710
100
註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:供應商排名變動主要係因產品需求不同採購政策改變。
107 年度截至前一季止(註2) 與發行
人之
關係
關係人
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
79.27 13.29 7.44 100
金額 1,465,563 245,764 137,383 1,848,710
名稱
A 公司
進貨淨額
106 年
與發行人
之關係

關係人

占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
75.52 24.48 100
金額 5,392,366 1,748,082 7,140,448
名稱

進貨淨額
105 年 與發行人
之關係

關係人

占全年度
進貨淨額
比率〔%〕

86.08

13.92

100
金額 5,057,974 817,714 5,875,688

名稱



進貨淨額
項目 1 2

-72-

最近二年度主要銷貨客戶資料
單位:新台幣仟元
107 年度截至前一季止(註2) 與發行人之
關係
註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應並予揭露。
註3:客戶排名變動主要係因個別客戶業務需求調整。
占當年
度截至
前一季
止銷貨
淨額比
率〔%〕
14.02 85.98 100
金額 331,196 2,031,782 2,362,978
名稱 FA0095 其他 銷貨淨額
106 年
與發行人
之關係
占全年
度銷貨
淨額比
率〔%〕
10.09 89.91 100
金額 806,374 7,186,633 7,993,007
名稱 D30762 其他 銷貨淨額
105 年
與發行人
之關係
占全年
度銷貨
淨額比
率〔%〕
10.76 89.24
100
金額 782,722 6,489,790 7,272,512

名稱
D30762 其他 銷貨淨額
項目 1

-73-

(五)最近二年度生產量值:

最近二年度生產量值表

單位:公噸、仟元

生產量值表
碳鋼線材
快削鋼線材
合金鋼線材
不鏽鋼線材
棒鋼盤元
代工
鋼筋
下腳

105 年 105 年 106 年 106 年

產能
產量 產值 產能 產量 產值
500,000


70,563 914,360 500,000 100,352
1,314,946
257 5,511 -
-
3,131 52,338 3,084
47,802
96,732 5,946,522 90,123
5,400, 876
899 12,110 -
-
133,228 264,692 189,609
378,024
6,743 97,208 2,268
30,172-
8,591 61,649 9,460
61,247
500,000 320,144 7,354,390 500,000 394,896
7,233,067

(六)最近二年度銷售量值:

最近二年度銷售量值表

單位:公噸、仟元

最近二年度銷售量值表 最近二年度銷售量值表 最近二年度銷售量值表 最近二年度銷售量值表 單位:公噸、仟元 單位:公噸、仟元 單位:公噸、仟元 單位:公噸、仟元
銷售量值表 105年 106年
內 銷 外 銷 內 銷
主要商品 數量 金額 數量 金額 數量 金額 數量 金額
不鏽鋼線材 53,731 3,284,604
42,308
2,614,544 44,814 2,960,218
40,528
2,811,036
碳鋼線材 68,663 893,457
666
8,497 93,464 1,511,292
8,503

135,688
合金鋼線材 3,062 52,959
-
- 3,153 65,483
-

-
快削鋼線材 257 5,273
17
370- - -
-

-
棒鋼 1,035 16,326
-
- - -
-

-
鋼筋 - -
-
- - -
-

-
鋼胚SUS 6 1,069
-
- - -
-

-
代工 143,500 324,445
-
- 188,891 426,537
-

-
下腳 8,594 70,968
-
- 9,434 82,753
-

-
合計 278,848 4,649,101
42,991
2,623,411 339,756 5,046,283
49,031
2,946,724

(七) 鋼鐵行業特殊性的關鍵績效指標 (Key Performance Indicator)

鋼鐵產業為資本密集產業,該產業一直以來在設備、技術及資源上並未有重大創新或變 化,故各項財務比率與獲利能力較能代表鋼鐵產業之經營及管理績效,並作為產業特殊性的關 鍵績效指標。

本公司106 年度及105 年度各項財務比率與獲利能力分析,詳見本年報(陸)財務概況(二) 最近五年度個體財務分析。106 年本公司強力拓展海內外不銹鋼盤元,除了鞏固歐美市場外, 另維持住國內市場量,與105 年相比,不銹鋼盤元產銷略為減少,但銷售金額呈現小幅成長。

-74-

本公司106 年營收增加,全年營收80.8 億元,較105 年營收73.7 億元增加7.1 億元,106 年 稅前虧損1.6 億元,較105 年稅前虧損2.5 億元減少約9 仟萬元。106 年營收較105 年增加係 因碳鋼銷售量增漲約47%以及代工量增漲32%,使生產成本下降,因此106 年除營收成長,而 毛利率也因碳鋼與不銹鋼之售價與原料產生價差較105 年提升,因而減少虧損。

其中106年:負債佔資產比率為82.19%,長期資金佔不動產、廠房及設備比率為99.58%; 流動比率為67.50%,利息保障倍數為-0.15;資產報酬率-0.37%,權益報酬率-5.57%,每股盈 餘-0.35元。

本公司穩定財務管理掌握資金流動性,並持續致力於設備更新、製程改善、品質提升、 產品開發及成本降低等專案,因應景氣起伏波動,期能以穩健的財務結構為基礎,邁向穩定 的股東報酬。

三、從業員工:

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工(合併)資料:



105 年度 106 年度 107年度截至年報刊印日止



398 415 431
45 49 53
合計 443 464 484



46 43 44





4年11月 5年5月 5年2月





博士 0.22% 0.22% 0.21%
碩士 8.58% 7.11% 7.02%
大專 46.05% 46.98% 47.11%
高< 職 >中 38.15% 37.50% 37.19%
高中以下 7.00% 8.19% 8.47%

四、環保支出資訊:

  • ( )最近年度及截至年報刊印日止公司因污染環境所受損失(包括賠償)及處分 之總額: 無。

  • (二)未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出:

  • 公司除編制每年固定環保處理操作維護管理費用支出外,未來將配合為符合國 內環境相關法令及國際環境管理趨勢,提昇環境績效,降低環境損失,本公 司己取得ISO14001:2015 版環境管理系統之認證。

  • (三)工作環境與員工人身安全的保護措施:

  • 公司已取得OHSAS 18001/TOSHMS 職業安全衛生管理系統之認證。

  • (四)因應歐盟有害物質限用指令(RoHS)之實施及避免影響投資人權益之相關 措施:

  • 本公司已遵循歐盟有害物質限用指令(RoHS)之規範實施相關之環保措施,並以 符合 RoHS 之規範,故歐盟實施有害物質限用指令(RoHS)對本公司財務業務並 無影響。

-75-

  • (五)本公司之子公司朕豪大酒店股份有限公司及朕華國際股份有限公司,投資 經營國際觀光酒店及精品購物中心,目前已通過下列審查:102 年4 月行 政院環保署環評委員會環評審查、102 年8 月高雄市環保局環評委員會環 境差異分析審查,預計在108 年第三季完工並開始試營運。

五、勞資關係:

  • ( )各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形,以及勞資間之協議與 各項員工權益維護措施情形:

  • 1.員工福利措施:

    • (1)本公司於77年2月12日成立職工福利委員會,負責全體同仁之福利作業, 其措施包括團體保險、生日禮金、旅遊補助、年節慰問、公傷住院慰問、 普通傷病慰問、生育及流產補助、喪葬補助、員工本人及子女獎學金、康 樂社團活動補助、員工急難借款等。每年之福利金的預算及支出與安排皆 由福委會之委員開會討論及監督執行情形,對於員工工作情緒穩定具有良 好的作用。

    • (2)本公司視員工為公司重要資產之一,除依規定參加勞保、健保外,員工亦 加入團體保險、出國平安保險,內容涵蓋壽險、國外出差平安險,保費完 全由公司支付,使員工之工作生活多一份保障。

    • (3)除了自身享有團體保險外,員工亦可自費以優惠的保險費替直系親屬/配偶 加保重大疾病/醫療/癌症險及意外險,完善照護員工與家庭。

    • (4)每年為員工規劃、實施全身健康檢查,為員工健康做好初步的把關。

    • (5)與義大醫院合作,聘任醫生依年度健康檢查結果,提供公司員工健康管理、 健康講座及就醫諮詢等服務。

2.員工進修、訓練情形:

  • 本公司教育訓練為培養各級人員在組織系統上充份發揮其職能,並予啟發其知 識與技能,進而達成人才培育目標,提高工作效率,訂有『教育訓練推行辦法』 以維公司永續經營與發展之根基,本公司教育訓練體系分為內部訓練、派外訓

  • 練、出國研習及前程發展等。106 年度相關教育訓練實績如下表︰

106 年度教育訓練資料

項目 總人次 總時數
新進人員訓練 62 496
專業職能訓練 179 109
工廠技能訓練 512 116
主管職能訓練 53 1526.5
通識教育 803 87
環安證照 52 849

-76-

3.員工退休制度與其實施情形:

  • (1)員工退休制度:

本公司從業人員退休作業之法令依據如下:

  • 94.07.01 (含)以後到職者一律適用「勞工退休金條例」新制。

  • 94.07.01 以前到職,但經公司書面徵詢後,選擇適用「勞工退休金條例」 新制者,不得再變更選擇適用「勞動基準法」舊制。

94.07.01 以前到職,但經公司書面徵詢後,選擇繼續適用「勞動基準法」 舊制者(未選擇者視同繼續適用勞基法舊制),於五年內仍得選擇適用「勞 工退休金條例」新制。

從業人員選擇適用勞退新制後,不得再變更選擇適用勞基法舊制。 從業人員適用勞基法舊制者,於73.07.31 以前之年資,適用『工廠工人退 休規定』之退休規定,而73.08.01 以後之年資則依『勞動基準法』之規定 辦理。

(2)退休制度實行情形:

本公司依據「勞動基準法」之規定, 訂有確定福利之退休辦法, 適用於民 國94年 7月 1日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務年資, 以 及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用「勞動基準法」員工之後續 服務年度。員工符合退休條件者, 退休金之支付係根據服務年資及退休前 6個月之平均薪資計算, 15年以內(含)的服務年資每滿一年給予兩個基數, 超過15年之服務年資每滿一年給予一個基數, 惟累積最高以45個基數為 限。本公司按月就薪資總額6%提撥退休基金, 以勞工退休準備金監督委員 會之名義專戶儲存於台灣銀行之專戶。 自民國94年 7月 1日起,本公司 依據「勞工退休金條例」,訂有確定提撥之退休辦法,適用於本國籍之員 工。本公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部 分,每月按薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶,員工退休金 之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退 休金方式領取。

員工申請退休之程序與條件 從業人員退休,申請退休之條件規定如下: 從業人員有下列情形之一者,得自請退休: (A) 在本公司工作年資十五年以上,年滿五十五歲者。

  • (B) 在本公司工作年資二十五年以上者。

  • (C) 在本公司工作年資十年以上,年滿六十歲者。

  • 從業人員有下列情形之一者,本公司得視營運需要,依法辦理強制退休: (A) 年滿六十五歲者,但對於擔任具有危險、堅強體力等特殊性質之工作 者,經本公司報請中央主管機關核准後,得予以調整該項年齡標準, 但不得少於五十五歲。

  • (B) 心神喪失或身體殘廢不堪勝任工作者。

從業人員退休,申請退休之程序規定如下:

  • (A) 自請退休:由本人於擬退休日30 日(含)前向人事單位提出退休申請 ,人事單位於接獲該申請案時,應於退休日15 日前以簽呈並檢附〝人 事資料卡〞影本及〝退休金試算表〞,呈報創辦人核決。

  • (B) 強制退休:由人事單位依公司決策主動提報,簽呈作業及流程參照前 述作業方式辦理。

-77-

  • 4.勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形:

    • (1)本公司為加強改善勞工安全衛生設施與工作環境,有效降低職業災害發生 率,保障勞工安全與健康,制定實施各項管理辦理與實施辦法,如:職業 災害防止計劃、勞工安全衛生工作守則、危險性機械設備管理辦理、局限 空間安全工作計劃、作業環境測定管理辦法等。

    • (2)員工行為及倫理守則規範

      • 本公司訂有『員工工作規則』」規範服務守則,另訂定『獎懲辦法』規範 員工行為,均揭露在公司內部員工資訊網站。
    • (3)設置勞資會議,提供勞資雙方溝通平台。

    • (4)內部訂有『獎懲辦法』,獎勵具優良表現或貢獻者,除簽辦提報獎勵記 大功、記功、嘉獎外,另得依核決權責併案簽發「獎金」以茲鼓勵。

    • (5)為鼓勵公司員工提出有利營運改善之意見,達到提高績效之目的,內部訂 有創新提案管理辦法,依提案改善之效益核算效益及獎金。

  • (二)最近二年度及截至本次年報刊印日止,公司因勞資糾紛所遭受之損失及未來可能 發生之估計金額與因應措施:

本公司勞資間至今仍保持和諧氣氛,因本公司各級幹部皆用心照顧同仁,隨 時發現問題,解決問題,而且一切的管理規章制度皆依照勞基法之規定。年終獎 金以一個月為基數,另視經營績效予以加發獎金,故在最近二年內並無發生勞資 糾紛之情事。估計未來本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形 下,應無發生勞資糾紛而遭受損失之狀況。

六、重要契約:

契約性質 當 事 人 契 約 起 訖 日 期
主 要 內 容
限制
條款
供 料 合 約 燁興公司/燁聯公司 按每一個月一期 供應不銹鋼及碳鋼小鋼胚
聯貸合約 燁興公司/兆豐國際
商業銀行
104 年11 月5 日至
109 年11 月5 日
聯貸 註1
中鋼代工合約 燁興公司/中國鋼鐵股份
有限公司
107 年1 月1 至
107 年12 月31 日
碳鋼小鋼胚代工
聯貸合約 朕豪大酒店公司/土地銀行
高雄分行

103 年8 月26 日至
118 年8 月26 日
興建國際觀光酒店 註2
聯貸合約 朕華國際公司/第一銀行
岡山分行
103 年8 月26 日至
118 年8 月26 日
興建精品購物廣場 註3
工程承攬契約
朕豪大酒店及朕華國際
/新泉營造(股)公司
契約起迄日期為合約自訂
約日起生效,保固期間屆滿
後失效。
義大亞洲廣場商業大樓新建工程-
外牆工程之承攬契約
工程承攬契約
朕豪大酒店及朕華國際
/新泉營造(股)公司
契約起迄日期為正式開工
後1260 日曆天內完工。
義大亞洲廣場商業大樓新建工程-主體結構
工程(不含鋼構以外之直接材料費)
工程承攬契約
朕豪大酒店及朕華國際
/東元電機(股)公司
契約起迄日期為合約自訂
約日起生效,保固期間屆滿
後失效。
義大亞洲廣場商業大樓新建工程-
水電設備工程、空調通風設備工程、電力
匯流排設備工程之承攬契約

-78-

  • 註1: 燁興公司於104 年11 月間與兆豐國際商業銀行等9 家聯貸銀行簽訂聯合授信合約, 重要之 財務約定如下:

  • 依本公司與兆豐等9 家銀行聯貸借款合約規定, 本公司於借款期間, 應依會計師查核簽證之 年度合併財務報告及核閱之第二季合併財務報告為計算並維持特定之流動比率、負債比率及 利息保障倍數等財務比率, 本公司於 106 年度除流動比率及負債比率未達合約標準外, 餘皆 符合聯貸借款合約之規定, 前述財務比率未達標準事宜, 除應於約定期限內按授信餘額之 0.125%計付補償費予管理銀行外, 得不視為發生違約之情事。

  • 註2: 朕豪大酒店公司於103 年8 月間與土地銀行等 10 家聯貸銀行簽訂授信合約, 重要之財務約定如下: 依朕豪大酒店公司聯貸借款合約規定,於借款期間內應依其經會計師查核簽證之年度非合併財務報 告計算並維持定之流動比率、負債比率、利息保障倍數及淨值等財務比率; 利息保障倍數於首次動 用日屆滿 6 年後開始檢視, 其餘比率與標準則自購物中心及酒店開發案正式營運後第一個完整會計 年度起檢視。

  • 註3:朕華國際公司於103 年8 月間與第一銀行等 10 家聯貸銀行簽訂授信合約, 重要之財務約定如下: 依朕華國際公司聯貸借款合約規定,於借款期間內應依其經會計師查核簽證之年度非合併財務報告 計算並維持特定之流動比率、負債比率、利息保障倍數及淨值等財務比率; 利息保障倍數於首次動 用日屆滿 6 年後開始檢視, 其餘比率與標準則自購物中心及酒店開發案正式營運後第一個完整會計 年度起檢視。

-79-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表

  • (一)簡明資產負債表及綜合損益表資料 ( 附表二十二 )

1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則 簡明資產負債表-合併

1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
1. 簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
簡明資產負債表-合併
單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1) 當年度截至
107年03月31日
財務資料(註3)
102年 103 年
(註6)
104年 105年 106年



2,180,948
2,629,872
2,154,192 2,109,591 2,952,027
2,792,859
不動產、廠房及設



2
10,025,034
9,842,153
10,639,630 12,149,196 13,765,823
14,045,206



0
0
0 8,208 8,208
8,208
其他資產(註2) 315,775
360,114
293,330 295,367 288,161
288,984



13,191,856 13,793,380 14,111,769 15,598,066 18,080,761
18,199,801
流動負債 分配前 4,418,329
2,552,148
1,796,562 2,608,034 4,373,322
4,357,247
分配後 4,418,329
2,552,148
1,796,562 2,608,034 尚未分配
尚未分配




3,949,023
7,037,703
8,626,954 9,574,703 10,487,369
10,602,080
負債總額
分配前 8,367,352
9,589,851
10,423,516 12,182,737 14,860,691
14,959,327
分配後
8,367,352
9,589,851
10,423,516 12,182,737 尚未分配
尚未分配
歸屬於母公司業主


4,824,504
4,203,529
3,686,462 3,414,229 3,219,565
3,240,088

6,306,516
6,306,516
6,306,516 6,306,516 5,306,516
5,306,516



673
6,596
6,101 4,793 4,851
4,851
保留
盈餘
分配前 (1,526,095) (2,111,544) (2,631,570) (2,900,455) (2,087,439)
(2,067,017)
分配後 (1,526,095 (2,111,544) (2,631,570) (2,900,455) 尚未分配
尚未分配



(1,113)
1,961
5,415 3,375 (4,363)
(4,262)



0
0
0 0 0
0




0
0
1,791 1,100 505
386



分配前 4,824,504
4,203,529
3,688,253 3,415,329 3,220,070
3,240,474
分配後 4,824,504
4,203,529
3,688,253 3,415,329 尚未分配
尚未分配

-80-

簡明資產負債表-個體

單位:新台幣仟元







最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1)
102年 103年
(註6)
104年 105年 106年



2,361,538 2,208,428 1,964,800 1,853,233
2,559,388
不動產、廠房及設



2
7,253,626 6,912,940 6,548,748 6,209,706
5,900,761



0 0 0 0
0
其他資產(註2) 315,775 322,104 324,388 323,571
307,071



13,188,740 10,404,713 9,862,553 9,422,214
9,833,762
流動負債 分配前 4,415,213 2,545,715 1,770,770 2,266,560
3,199,195
分配後 4,415,213 2,545,715 1,770,770 2,266,560
尚未分配




3,949,023 3,655,469 4,405,321 3,741,425
3,415,002
負債總額
分配前 8,364,236 6,201,184 6,176,091 6,007,985
6,614,197
分配後
8,364,236 6,201,184 6,176,091 6,007,985
尚未分配
歸屬於母公司業主


4,824,504 4,203,529 3,686,462 3,414,229
3,219,565

6,306,516 6,306,516 6,306,516 6,306,516
5,306,516



673 6,596 6,101 4,793
4,851
保留
盈餘
分配前 (1,526,095) (2,111,544) (2,631,570) (2,900,455) (2,087,439)
分配後 (1,526,095) (2,111,544) (2,631,570) (2,900,455)
尚未分配



(1,113) 1,961 5,415 3,375
(4,363)



0 0 0 0
0




0 0 0 0
0



分配前 4,824,504 4,203,529 3,686,462 3,414,229
3,219,565
分配後 4,824,504 4,203,529 3,686,462 3,414,229
尚未分配
  • *公司若有編製個體財務報告者,應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

  • *採用國際財務報導準則之財務資料不滿5 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則之財務 資料。

  • 註 1 :凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

  • 註 2 :當年度曾辦理資產重估價者,應予列註辦理日期及重估增值金額。

  • 註 3 :截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核 閱之財務資料,應併予揭露。

  • 註 4 :上稱分配後數字,請依據次年度股東會決議之情形填列。

  • 註 5 :財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註明其情形及理 由。

  • 註6:上述財務資料配合採用2013 年版國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(不包含國際 財務報導準則第九號)編製財務報告,追溯重編。

-81-

2.簡明綜合損益表-採用國際財務報導準則

簡明綜合損益表-合併

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1)




107 年03月31日
財務資料(註2)
102年 103年 104年 105年 106年



6,036,728
7,231,688
7,504,158 7,272,512 7,993,007
2,362,978



(399,883)
(196,080)
(44,425) 198,235 267,247
120,888



(635,604)
(453,097)
(269,953) (37,278) 12,929
62,394
營業外收入及支出 (213,976)
(173,912)
(226,976) (215,776) (181,876)
(46,708)



(849,580)
(627,009)
(496,929) (253,054) (168,947)
15,686
繼續營業單位



0
0
0 0 0
0
停業單位損失 0
0
0 0 0
0
本期淨利(損) (840,042)
(622,494)
(496,929) (256,695) (184,748)
15,041
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
11,702
(4,404)
(9,050) (14,917) (10,581)
(2,930)
本期綜合損益總額 (828,340)
(768,896)
(505,979) (271,612) (195,329)
12,111









(840,042)
(772,503)
(496,920) (256,004) (184,153)
15,160
淨利歸屬於非控制

0
0
(9) (691) (595)
(119)
綜合損益總額歸屬
於母公司業主
(828,340)
(768,896)
(505,970) (270,921) (194,734)
12,230
綜合損益總額歸屬
於非控制權益
0
0
(9) (691) (595)
(119)



(1.33)
(1.22)
(0.79) (0.48)
(註5)
(0.35)
0.03

-82-

簡明綜合損益表-個體

單位:單位:新台幣仟元

單位:單位:新台幣仟元 單位:單位:新台幣仟元 單位:單位:新台幣仟元 單位:單位:新台幣仟元 單位:單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1)
102年 103年 104年 105年 106年



6,036,728 7,251,468 7,664,270 7,372,381
8,081,414



(399,883) (196,080) (44,425) 198,235
271,922



(624,785) (415,675) (251,149) (12,565)
54,826
營業外收入及支出 (224,795) (211,334) (245,771) (239,798)
(222,383)



(849,580) (627,009) (496,920) (252,363)
(167,557)
繼續營業單位



0 0 0 0
0
停業單位損失 0 0 0 0
0
本期淨利(損) (840,042) (622,494) (496,920) (256,004)
(184,153)
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
11,702 (4,404) (9,050) (14,917)
(10,581)
本期綜合損益總額 (828,340) (768,896) (505,970) (270,921)
(194,734)









0 0 0 0
0
淨利歸屬於非控制

0 0 0 0
0
綜合損益總額歸屬
於母公司業主
0 0 0 0
0
綜合損益總額歸屬
於非控制權益
0 0 0 0
0



(1.33) (1.22) (0.79) (0.48)
(註5)


(0.35)
  • *公司若有編製個體財務報告者,應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

  • *採用國際財務報導準則之財務資料不滿5 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則之財務資料。 註 1 :凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

  • 註 2 :截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之 財務資料,應併予揭露。

  • 註 3 :停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。

  • 註 4 :財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註明其情形及理由。

  • 註 5 :本公司於 106 年 6 月 21 日股東會決議通過減少資本額以消除累積虧損 1,000,000 仟元 , 消除普通股 100,000 仟股 , 故追溯調整股數。

-83-

(二)簡明資產負債表及損益表資料-我國財務會計準則

簡明資產負債表-我國財務會計準則(不適用)

單位:

年 度
項 目
年 度
項 目

最 近 五 年 度 財 務 資

最 近 五 年 度 財 務 資

最 近 五 年 度 財 務 資
料(註1)



基金及投資
固定資產(註2)









流動負債 分配前
分配後






負債總額 分配前
分配後




保留盈餘 分配前
分配後
金融商品未實現

累積換算調整數
未認列為退休金
成本之淨損失
股東權益
總 額
分配前

分配後

註1:凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

  • 註2:當年度曾辦理資產重估價者,應予列註辦理日期及重估增值金額。

  • 註3:上稱分配後數字,請依據次年度股東會決議之情形填列。

  • 註4:財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註明其情形 及理由。

-84-

簡明損益表-我國財務會計準則(不適用)

單位:

單位: 單位: 單位: 單位: 單位:
年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1)









營業外收入及利益
營業外費用及損失
繼續營業部門



繼續營業部門

停業部門損益



會計原則變動
之累積影響數







  • 註 1 :凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

  • 註 2 :停業部門損益、非常損益及會計原則變動之累積影響數以減除所得稅後之淨額列示。

  • 註 3 :財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註 明其情形及理由。

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年 度 會 計 師 事 務 所 名 稱 簽 證 會 計 師 查 核 意 見
106 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、謝仁耀 無保留意見
105 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、謝仁耀 無保留意見
104 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、劉奕宏 修正式無保留意見
103 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、李青霖 無保留意見
102 國富浩華聯合會計師事務所 黃鈴雯、李青霖 無保留意見
  • 註1:公司因配合國富浩華聯合會計師事務所內部組織調整之需要,自104 年第一季財務 報表簽證起,簽證會計師黃鈴雯、李青霖會計師變更為黃鈴雯、劉奕宏會計師。

  • 註2:公司因配合國富浩華聯合會計師事務所內部組織調整之需要,自105 年第三季財務 報表簽證起,簽證會計師黃鈴雯、劉奕宏會計師變更為黃鈴雯、謝仁耀會計師。

-85-

二、最近五年度財務分析

(一)財務分析-採用國際財務報導準則 (附表二十三)

(1)財務分析-合併


度(註1)
分析項目(註3)

度(註1)
分析項目(註3)
最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 當年度截至
107年03月
31日
(註2)
102年 103年 104年 105年 106年




(%)
負債占資產比率 63.43 69.53 73.86 78.10 82.19 82.20
長期資金占不動產、廠房及
設備比率
86.44 114.22 115.75 106.92 99.58 98.56




流動比率 46.54 103.05 119.91 80.89 67.50 64.10
速動比率 12.75 28.24 41.04 39.48 24.67 21.10
利息保障倍數 (3.10) (2.94) (1.87) (0.84) (0.15) 1.41



應收款項週轉率(次) 44.53 77.51 72.19 45.66 29.82 30.85
平均收現日數 8.20 4.71 5.06 7.99 12.24 11.83
存貨週轉率(次) 5.44 5.80 6.34 7.42 6.34 6
應付款項週轉率(次) 87.08 99.62 79.65 63.77 65.55 88.39
平均銷貨日數 67.09 62.96 57.60 49.18 57.57 60.84
不動產、廠房及設備週轉率
(次)
0.58 0.73 0.73 0.64 0.62 0.68
總資產週轉率(次) 0.45 0.54 0.54 0.49 0.47 0.52



資產報酬率(%) (4.98) (3.63) (2.53) (0.96) (0.37) 1.03
權益報酬率(%) (16.04) (13.79) (12.60) (7.23) (5.57) 1.86
稅前純益占實收資本額比
率(%)(註7)
(13.47) (9.94) (7.88) (4.01) (3.18) 1.18
純益率(%)
(13.92) (8.61) (6.62) (3.53) (2.31) 0.64
每股盈餘(元) (1.33) (0.99) (0.79) (0.41) (0.35) 0.03



現金流量比率(%) (8.36) 0.00 1.01 2.54 0.00 1.27
現金流量允當比率(%) (7.00) 40.64 36.76 12.54 1.37 2.17
現金再投資比率(%) (2.75) 0.00 0.10 0.35 0.00 0.28


營運槓桿度 0.44 (14.40) (25.12) (8.37) 26.58 2.32
財務槓桿度 0.75 0.74 0.61 0.21 (0.10) 2.57

-86-

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度
105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
24.67
39.48
(37.51)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.15)
(0.84)
82.14
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.82
45.66
(34.69)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.24
7.99
53.19
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.37)
(0.96)
61.46
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.57)
(7.23)
22.96
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率
0.24
(0.59)
140.68
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率
(3.18)
(4.01)
20.70
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.31)
(3.53)
34.56
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
2.54
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率
1.37
12.54
(89.07)
係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率
0.00
0.35
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度
26.58
(8.37)
417.56
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.10)
0.21
(147.62)
係本期營業利益較上期增加
分析項目 106 年度 105 年度 增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率 24.67 39.48 (37.51) 係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數 (0.15) (0.84) 82.14 係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率 29.82 45.66 (34.69) 係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數 12.24 7.99 53.19 係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率 (0.37) (0.96) 61.46 係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率 (5.57) (7.23) 22.96 係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資本比率 0.24 (0.59) 140.68 係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資本比率 (3.18) (4.01) 20.70 係本期稅前純益較上期增加
純益率 (2.31) (3.53) 34.56 係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率 0.00 2.54 (100.00) 係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
現金流量允當比率 1.37 12.54 (89.07) 係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期
減少且最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金
股利)較上期增加
現金再投資比率 0.00 0.35 (100.00) 係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業
活動淨現金流量為流入數
營運槓桿度 26.58 (8.37) 417.56 係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度 (0.10) 0.21 (147.62) 係本期營業利益較上期增加

( 2) 財 務 分 析 -個體

(2)財務分析-個體 (2)財務分析-個體 (2)財務分析-個體 (2)財務分析-個體 (2)財務分析-個體

度(註1)
分析項目(註3)
最近五年度財務分析
102 年 103 年 104 年 105 年
106 年




(%)
負債占資產比率 63.42 59.60 62.62 63.76
67.26
長期資金占不動產、廠房
及設備比率
118.91 113.69 123.56 115.23
112.44




流動比率 50.66 86.75 110.96 81.76
80.00
速動比率 16.87 24.86 37.71 40.58
28.59
利息保障倍數 (3.10) (2.48) (3.28) (1.03)
(0.32)



應收款項週轉率(次) 44.53 72 65.41 43.57
29.69
平均收現日數 8.20 5.07 5.58 8.38
12.29
存貨週轉率(次) 5.44 5.81 6.47 7.53
6.41
應付款項週轉率(次) 87.08 100.70 82.11 65.00
66.79
平均銷貨日數 67.09 62.79 56.40 48.50
56.91
不動產、廠房及設備週轉
率(次)
0.80 1.02 1.14 1.16
1.33
總資產週轉率(次) 0.44 0.61 0.76 0.76
0.84

資產報酬率(%) (4.84) (4.01) (3.95) (1.58) (0.82)
權益報酬率(%) (16.04) (13.79) (12.60) (7.21) (5.55)

-87-


稅前純益占實收資本額比
率(%)(註7)
(13.47) (9.94) (7.88) (4.00)
(3.16)
純益率(%) (13.92) (8.58) (6.48) (3.47) (2.28)
每股盈餘(元) (1.33) (0.99) (0.79) (0.41) (0.35)



現金流量比率(%) (8.19) 0.00 17.08 12.20
0.00
現金流量允當比率(%) (3.52) 17.35 24.57 18.63
11.96
現金再投資比率(%) (2.70) 0.00 2.25 2.14
0.00


營運槓桿度 0.43 (15.74) (27.64) (26.79)
7.11
財務槓桿度 0.75 0.70 0.68 0.09
(0.76)
說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
分析項目
106 年度 105 年度
增減變動
比率(%)
變動原因分析
速動比率
28.59
40.58
(29.55)
係本期流動負債較上期增加
利息保障倍數
(0.32)
(1.03)
68.93
係本期稅前純益較上期增加
應收款項週轉率
29.69
43.57
(31.86)
係本期平均應收款項較上期平均增加
應收款項收現日數
12.29
8.38
46.66
係本期應收款項周轉率較上期減少
資產報酬率
(0.82)
(1.58)
48.10
係本期稅後損益較上期增加
股東權益報酬率
(5.55)
(7.21)
23.02
係本期稅後損益較上期增加
營業利益占實收資
本比率
1.03
(0.20)
615.00
係本期營業利益較上期增加
稅前純益占實收資
本比率
(3.16)
(4.00)
21.00
係本期稅前純益較上期增加
純益率
(2.28)
(3.47)
34.29
係本期稅後損益較上期增加
現金流量比率
0.00
12.20
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出
現金流量允當比率
11.96
18.63
(35.80)
係本期最近五年度營業活動淨現金流
量較上期減少。
現金再投資比率
0.00
2.14
(100.00)
係本期營業活動淨現金流量為流出數
營運槓桿度
7.11
(26.79)
126.54
係本期營業利益較上期增加
財務槓桿度
(0.76)
0.09
(944.44)
係本期營業利益較上期增加
  • *公司若有編製個體財務報告者,應另編製公司個體財務比率分析。

  • * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿5 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則 之財務資料。

  • 註 1 :未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

  • 註 2 :截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核 閱之財務資料,應併予分析。

-88-

  • 註 3 :年報本表末端,應列示如下之計算公式: 1. 財務結構

  • (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  • (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。

    1. 償債能力
  • (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  • (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  • (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

3. 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  • (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  • (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  • 獲利能力

  • (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  • (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  • (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  • (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+ 。

  • 現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其 他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 5)

  • 槓桿度:

  • (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 6) 。

  • (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  • 註 4 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  • 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  • 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  • 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯 調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  • 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅 後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損, 則不必調整。

  • 註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  • 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  • 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  • 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  • 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  • 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  • 註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注 意其合理性並維持一致。

  • 註 7 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負 債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

-89-

(二)財務分析-我國財務會計準則(不適用)


度(註1)
分析項目(註2)

度(註1)
分析項目(註2)

度(註1)
分析項目(註2)
最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析




(%)
負債占資產比率
長期資金占固定資產比率




流動比率
速動比率
利息保障倍數



應收款項週轉率(次)
平均收現日數
存貨週轉率(次)
應付款項週轉率(次)
平均銷貨日數
固定資產週轉率(次)
總資產週轉率(次)



資產報酬率(%)
股東權益報酬率(%)
占實收
資本比
率(%)
營業利益
稅前純益
純益率(%)
每股盈餘(元)



現金流量比率(%)
現金流量允當比率(%)
現金再投資比率(%)


營運槓桿度
財務槓桿度
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)

註 1 :未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

-90-

  • 註 2 :年報本表末端,應列示如下之計算公式: 1. 財務結構

  • (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  • (2) 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額。

    1. 償債能力
  • (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  • (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  • (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  • 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  • (6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。

  • (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  • 獲利能力

  • (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  • (2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。

  • (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  • (4) 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+ 。

  • 現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產+營 運資金 ) 。 ( 註 5)

  • 槓桿度:

  • (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 6) 。

  • (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  • 註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  • 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  • 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  • 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯 調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  • 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅 後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損, 則不必調整。

  • 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  • 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  • 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  • 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  • 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  • 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。

  • 註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意 其合理性並維持一致。

-91-

三、最近年度財務報告之監察人審查報告:

����������

���������������

������������������������������������� ����������������������������������

�����������������������������������

����������������������������������

������������������

������

�������������������

��������������������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

�����������������

����������������� ����������

==> picture [439 x 15] intentionally omitted <==

-92-

  • 四、最近年度財務報告:詳見第99頁至第174頁。

  • 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告:詳見第175 頁至第245 頁。

  • 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生 財務週轉困難情事,應列明其對本公司財務狀況之影響:無。

-93-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
項目

106年度
(合併)
105年度
(合併)
差 異
金 額
流動資產 2,952,027 2,109,591 842,436 39.93
非流動資產 15,128,734 13,488,475 1,640,259 12.16
資產總額 18,080,761 15,598,066 2,482,695 15.92
流動負債 4,373,322 2,608,034 1,765,288 67,69
非流動負債 10,487,369 9,574,703 912,666 9.53
負債總額
14,860,691 12,182,737 2,677,954 21.98
母公司業主權
益合計
3,219,565 3,414,229 (194,664) (5.70)
非控制權益 505 1,100 (595) (54.09)
權益總計 3,220,070 3,415,329 (195,259) (5.72)
增減比例變動分析說明:
1.流動資產:係本期存貨較上期增加。
2.流動負債︰係本期其他應付款項較上期增加。
3.負債總額:係本期流動負債較上期增加。
4.非控制權益:係被投資公司本期淨損所致。

二、財務績效

一 ( )財務績效比較分析

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
項目
106年度
(合併)
105年度
(合併)
差 異
金 額
營業收入 7,993,007 7,272,512 720,495
9.91
營業成本 7,725,760 7,074,277 651,483
9.21
營業毛利 267,247 198,235 69,012
34.81
營業費用 254,318 235,513 18,805
7.98

-94-

營業淨利(淨損) 12,929 (37,278) 50,207
134.68
營業外收入及支出 (181,876) (215,776) 33,900
15.71
稅前淨利(淨損) (168,947) (253,054) 84,107
33.24
所得稅費用 15,801 3,641 12,160
333.97
本期淨利(淨損) (184,748) (256,695) 71,947
28.03
其他綜合損益(淨額)
(10,581)
(14,917) 4,336
29.07
本期綜合損益總額 (195,329) (271,612) 76,283
28.09
增減比例變動分析說明:
1.營業毛利:本期銷貨收入較上期增加係因鋼鐵市場走強,碳鋼銷售價格上揚,公司針對碳鋼增加產
量,因此銷貨收入上升且毛利率較上期微幅提升。
2.營業淨利(淨損):係本期營業毛利較上期增加。
3.稅前淨利(淨損):係本期營業毛利較上期增加。
4.所得稅費用:係估列遞延所得稅較上期增加。
5.本期淨利(淨損):係本期營業毛利較上期增加。
6.其他綜合損益(淨額):係本期確定福利計畫之再衡量數認列較上期減少。
7.本期綜合損益總額:係本期獲利較上期增加。

(二)營業毛利變動分析:

本期銷貨收入較上期增加係因鋼鐵市場走強,碳鋼銷售價格上揚, 公司針對碳鋼增加產量,因此銷貨收入上升且毛利率較上期微幅提升。

三、現金流量

  • (一)最近二年度現金流量變動分析

單位:%

單位:%
項目
年度
106年度(合併) 105年度(合併) 增減比率
現金流量比率 0.00 2.54 (100)
現金流量允當比率 1.37 12.54 (89.07)
現金再投資比率 0.00 0.35 (100)
增減比例變動分析說明:
1.現金流量比率:係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業活動淨現金流量為流入
數。
2.現金流量允當比率:係本期最近五年度營業活動淨現金流量較上期減少且最近五年度(資
本支出+存貨增加額+現金股利)較上期增加。
3.現金再投資比率:係本期營業活動淨現金流量為流出數,上期營業活動淨現金流量為流入
數。

-95-

(二)流動性之不足之改善計畫:無。

(三)未來一年度現金流動性分析

單位:新台幣仟元

年度
期初現
金餘額
(1)
預計全年來自
營業活動淨
現金流入(2)

預計全年
投資活動現金
流出(3)
預計全年
融資活動現金
流入(4)
預計現金剩餘
(不足)數額(1)
+(2)-(3)+(4)

預計現金不足額





預計現金不足額





投資
計畫
融資
計畫
107 $283,510 $47,898 $4,577,947 $4,638,000 $391,461
1.本年度現金流量變動情形分析:
(1)營業活動:預計現金流入47,898仟元,係因預期本年度不鏽鋼線材市況將可上漲回
穩,故預計產生淨現金收益。
(2)投資活動:產生淨現金流出4,577,947仟元,主要係子公司興建精品購物廣場及國際
觀光酒店所致。
(3)融資活動:預計現金流入4,638,000仟元,主要係子公司辦理銀行聯貸而產生中長期
借款增加,所產生之淨現金流入。
2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析:不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響:無。

  • 五、最近年度轉投資政策,其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來 一年投資計劃:

  • 1.最近年度轉投資分析表:

單位:新台幣仟元

說明
項目
金額 政策 獲利或虧損主要原因 改善計畫
泛喬(股)公司 59,337 興建大樓 本期主要虧損為認列轉投
資公司損失205,281 仟元
致稅後淨損。
改變銷售計
劃以提升銷
貨收入。
義大健康生物
科技(股)公司
3,800 食品添加物製
造業
本期主要虧損係106 年9
月設立尚未開始銷售僅發
生小額零星支出所致
-

2:未來一年投資計畫:

  • 配合集團整體發展策略,持續尋找具投資價值之產業加以投資。

-96-

六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項分析評估事項

  • (一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:

  • 利率變動對公司損益之影響: 本公司的利率風險主要來自於為充實營運週轉用所發生之短期及長期借款,本公 司以尋求低利率的計息方案藉以改善公司利率風險,進而創造營業利益。倘平均 借款利率調整 1%時,將影響本公司稅前利益約 131,552 仟元。

  • 匯率變動對公司損益之影響: 本公司營收方面內、外銷比重分別約為 63%與 37%,原料供應方面國內、外比 重分別亦約為 77%與 23%,進口及出口匯率相互調節,故匯率變動對本公司業 務影響有限,唯相關人員皆盡其所能注意之事項,以維公司權益不受損害,106 年度本公司外幣兌換損失為 11,957 仟元。

  • 通貨膨脹情形對公司損益之影響:對公司損益無重大影響。

  • (二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政 策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施:

本公司未從事高風險、高槓桿投資及衍生性商品交易。背書保證皆依本公司及子公 司的『資金貸與他人及背書保證作業程序』規定辦理。

  • (三)未來研發計畫及預計投入之研發費用:

  • 本公司持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場 ,計畫研發之新技術及產品: (1) 300 系高附加價值產品之研發及400 系不銹鋼產品YH440M 的應用開發,以及303CU 快削產品之研發以因應客戶需求及市場的走向,開發新鋼種讓產品鋼種更為完整及 滿足不同客戶的需求。

  • (2)合金鋼及碳鋼冷打線材新鋼種開發,因應客戶提升產品高附加價值的要求,拓展利 基市場並提高公司獲利。

  • (3)特殊尺寸產品的開發,因應客戶的加工特性,配合開發特殊尺寸的線材盤元,以降 低客戶的加工成本,並拓展利基市場。

  • (4)本公司持續開發高加工性不鏽鋼新鋼種以擴充市場。

  • (四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:

本公司已於2013 年起適用國際財務報導準則(IFRS)之 編製準則 。

  • (五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:

  • 本公司所處產業在可預見之未來尚不致因科技改變及產業發生重大變化致影響本公司之 財務和業務。

  • (六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:

  • 本公司103年(第十二屆)獲證券暨期貨市場發展基金會上市(櫃)公司資訊揭露評鑑為 A-級公司( 98-101年則列為B級公司,102年更升列為A-級公司),顯示本公司自願提升 資訊透明度,積極改變公司企業形象,提昇公司治理方針。

  • (七)進行併購之預期效益可能風險及因應措施: 無。

-97-

  • (八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:

  • 本公司之子公司「朕華國際股份有限公司」及「朕豪大酒店股份有限公司」在高雄市大 順路龍東段土地上興建地下6 層、地上31 層、總樓地板面積約250,000 平方公尺的大型 精品購物中心及國際觀光酒店,預計總投資金額將高達約新台幣220 億元。本投資計劃 已於2014 年5 月5 日正式開工,預計於2019 年第3 季試營運。朕豪大酒店股份有限公 司預期效益:IRR 7.62% ,朕華國際股份有限公司預期效益:IRR 8.01% 。

  • (九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:

  • 本公司銷貨市場遍佈全世界及國內各地並無銷貨集中情形,而原料進貨情形由於存貨資 金成本考量及生產流程安排順暢,目前不銹鋼原料以燁聯鋼鐵股份有限公司為進貨主力, 該公司與本公司關係良好,並無絕對集中風險之憂慮,本公司106 年營業收入淨額增加 9.91%,營業成本增加9.21%,營業毛利提高34.81%,係因106 年營收較105 年增加係因碳 鋼銷售量增漲約47%以及代工量增漲32%,使生產成本下降,因此106 年除營收成長,而毛 利率也因碳鋼與不銹鋼之售價與原料產生價差較105 年提升,因而減少虧損。目前本公司 正全力檢討如何再拓展市場,及尋求其他低成本供貨廠商,以逐步降低進貨集中之風險。

  • (十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司 之影響、風險及因應措施: 無。

  • (十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施: 無。

  • (十二)訴訟或非訟事件,應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重 大訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影 響者,應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截 至年報刊印日止之處理情形: 無。

  • (十三)其他重要風險及因應措施: 無。

七、其他重要事項: 無。

捌、特別記載事項:

一、關係企業相關資料:

  - 一

  - ( )關係企業合併營業報告書:詳見第 246 頁至第 249 頁。

  - (二)關係企業合併財務報表:詳見第 99 頁至第 174 頁。

  - (三)關係報告書:詳見第 250 頁至第 254 頁。
  • 二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形: 無。

  • 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形: 無。

  • 四、其他必要補充說明事項: 無。

  • 玖、最近年度及截至年報刊印日止發生證券交易法第三十六條第三項第二 款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項:無。

-98-

�����������

==> picture [80 x 14] intentionally omitted <==

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

�����

==> picture [80 x 82] intentionally omitted <==

公司名稱:燁興企業股份有限公司

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [131 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [487 x 13] intentionally omitted <==

-99-

==> picture [164 x 28] intentionally omitted <==

������������� Crowe Horwath (TW) CPAs Member Crowe Horwath International

������������������ 27F-1., No.6, Siwei 3rd Rd., Lingya Dist., Kaohsiung, Taiwan R.O.C. �������������������� ���������������

��������

���������������

�����

����������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������

������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������

������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ���������

�������

�������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� �������������

�������

������������������������������������� ���������������������������������������� �����

-100-

�����������

����������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����

����������

������������������������������������ ��������������������������������������� �����

����������������

������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������� �����������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������� ���������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������

�����

�������������������������������������� ���������������������� ��������������������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������

-101-

������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������

  • ������������������������������

  • ���������������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

������������������������������������ �����������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������

  • ����������������������������������������� ������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������

  • ��������������������������

  • ������������������������������������

  • ��������������������������������������� ����������������������

-102-

�������������������������������������� ��������������������������������������� 【★】 ��������������������������������������� ����������������������

������������� ������������� �������������

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

������������������������� ������������

-103-

�� ���� �� ���� �� ���� �� ���� �� ���� �� ��� ���� �� ���� �� ���� ��� ����
�������� ����������
��
��
����������

�������

�������

������

�������

�������

�����

������

�������
����
����������������
��
���������
����
����������������
��
���������

���

�������
����
����������������
��
���������
����
����������������
��
����������
����
����������������
��
���������

�����
���
����������

�����
����
����������������
��
���������

�����
����
����������������
��
���������
����
����������������
���
�����������
����
����������������
【★】 ��������
���������� ��
��
�����
����������
�����
�������
������� ����� �����
�������

���������
�����
������
������ �����
�������
���������������� ��������� ���������������� �����
����������
������
��
�����
�������
���������������� ���������� ���������������� ���������� ���������������� �����
���������
�����
�����
�����
����������
������
������
���������������� ��������� ������
���
���������������� ��������� ���������������� ����������� ����������������
��������������� ������� ������������� ������������ ����������

�����
��
��
���� ��������
����


����
������
������


����
����
����

����


����
�������
�����


����
������
����������


����
������
�������


����
���
����


����
�������
�������������


����
�������
��

�������

����������������
������
����
����
����
���������
��
��
����������������
�����
����
����
����
����
�����
�������


����
������
�����������


����
�������
�������


����
����������
��
��
������
����


����
�����

�������
�����������

���
��

������
�����


����
����������������
����
����
����
����
����������
����
��
��
�����
����
����
����
���������
����
�����
����
����
����
����������������
����
����
�����������
�������
���
���
����
����������������
����
����
������������� �������
���������� ��
��
����
��������
����
������
����
�������
����
������

������
�� ����
���������
����
�������

�������
���������������� ��������� ���������������� ����
�����
����
������
����
�������
����
����������
�����
������
����� ������
�������
���
������
���������������� ���������� ���������������� ����������� ����������������
��
��
���� ����
�������
����
��������������
����� ����
������
����
������
����
�����
����
���������
����
�������
����
��
�������� ������������� ���������� ����� ����
��������������
����
������������
���� ����
��������
������������� ����
��������
�������� ����������� ��������� ����
����������
����������� ����
����
�������

-104-

��������������� ������� ���������������������� ���������������������

���������������
�������
����������������������
���������������������
�����


��
��


����
����
������
����������
����
����
����
���������
�����������������
����
��������
�������
����
����
����
�������
����
����
�������
�����������������
����
������
�������
�����������������
����
��������
������
�����������������
��������
����
����
������
�����
����
�������
������
�������
����
����
������
��������
����
��������������
�������
������
�����������������
����
����������
��������
�����������������
����
��������
��������
����
���������
������
������
�����������������
����
��������
��������
�����������������
�����������
�����������
����
�����������
������
����
��������������
���
�����������
����
��������������
����
������
��������������
����
��������������
������
����������
�����������������
����
����������
������
�������
�����������������
����
��������
���������
�����������������
���������
����
�����������
��������
����
�����������
����
�����������������
����


���������
�����������������
������������
����
�����������
��������
����
�����������
����
�����������������
����


���������
�����������������
���������
����
������
�����
������
�����������������
�������������
�������
�������
【★】
��������
�����




���
����������
���
��
���������
��
����
�����������������
����

�������


�������


�������

����
�����������������
����

�������

����
�����������������
����

�������
��
����
�����������������
����

�����


�������
��
��
��������
��

�������

����
�����������������
����
��
��������
��
����
�����������������
����
��
��������
��

�����

����
�����������������
����
��
��������
��
����
�����������������
����

�������


���


������


������

����
�����������������
����

�������

����
�����������������
����
��
���������
��
����
�����������������
����
��
��������
��

����

����
�����������������
����
��
���������
��
����
�����������������
����
��
��������
��

����

����
�����������������
����
��
���������
��
����
�����������������
����
������
�����������������
��������
【★】
��������
�����

���
��
����



����

����
��
����

��
��

����
��
����
��

����
��
����




����

����
��
����
��

����
��
����
��

����
��
����

-105-

��������������� ������� ���������������������� ��������������������� ��������










������ ������
������
��������






����
������
�����
������
�����
����
������
����
������
�����
�����
�������
�����






����
������
�����
������
�����
����
������
����
������
�����
�����
�������
�����






����
������
�����
������
�����
����
������
����
������
�����
�����
�������
�����
�������
�����������
����������
����������
�������

������
��
������


��������

��������




����


�������

�������
����

������
���
��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������


��������

��������
����

������
��
����
��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������
�������
��

������




��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������
������
����������
���������
���������
������

�����

�����


��������

��������




����


������

�������
����

������

��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������


��������

��������
����

������

����
��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������
���
��

��






���������
����������





��������������������������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��������������������������������
�������
�����������
����������
����������
�������

�������
��
����
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
����������������
��������������
����������������
����������������
【★】 ������������� �������
��������

��������� ������� �������� �������� ���������������� ��� ����������� ������� �������� �������� ���������������� ��� ������ ����������� �������

-106-

��������������� ������� ���������������������� ��������������������������

【★】 ��������

��
�����
���������
����������
���������
�����
�������
����
�������
����������������������
������
���
����
�������
����
����
����
����
������������������������
������
��������������������
�����
����������
�����
���������

�����������������
��������
�������
�����������������
�����������������
��������������
����������������
������
����������

����������
��������
�����������
������
��������
��������
����������
��������
�����������������
����������������
����������
�����������������
��������������
����������
������
����������
������
�����������
������
����������
�����
����������
������
�������������
�������
�����������������
����������������
�������
�����������������
�������������������
����������
�����������������
������
��������
�����������������
�������������
��������
�����
���
�����
���
�����
��������
����������
���
�����������������
��������������
��������
�����������������
����������
��������������
�������
����������
������
�����������������
���
�����������
����������
�����������
�����
������

��������
��������
��������

�����������������
��������������
����������
�����
���������
�������
����
�������
����
����
������
�����
�����
������
�����������������
�������
�����������������
�����
��
�������
�������
������
�������
�����������������
��������
�����������������
������
������
������
����
������
�������
�����������������
������
�����������������
��������
�����������������
�������
�����������������
�������
���
���
��������
�����
�����������������
������
�����������������
�������

�����
����������
���
������

������
�����������������
����������

�������

-107-

�����
�� ����� �����
���������� ����������������� 【★】
�����������������
������ ������� �������
������ ��������� ���������
������ ��������
����������� ������� �������
����������������� �����������������
�������������� ��������� ���������
����������������� �����������������
���������������� �������� �������
����������� ������� �������
����������������� �����������������
����������� �������� ��������
����������������� �����������������
�������������
������� ������� ��������

-108-

��������������� ���������������

�����������������

�������������������������

������

������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������

��������������

���������������������������������������

����������������

������������������������������������� ��������������������������������������� ����������

����������������������������������������� ������������������������

�����������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������

���������������������������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������

-109-

��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������

��������������������������������������� ������������������������������

����������������������������������������� ��������������

������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������

�������������� �������������� �������������������������� ��������� ������������������������������������� ��������� ���� ������������ ��������� ������������������������������ ��������� ���������������� ��������� ������������������������ ��������� ��������������� ��������� ���������������������������� ��������� ���������������������� ��������� ����������������������� ��������� ������������������� ����

�������������������������������������� ������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

-110-

  • ���������������������������

������������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������

������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������

����������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������

����������������������������������������������� ����������������������

������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������������������

-111-

���������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� �������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������������ �����������������������������������

-112-

����������

���������� �������� ������� ������� �������

���� ������� �������
���������
��
���������
���������

���������
���������
�����
��������
���������
�����
���������
�������
��
��
����
����
��
�������

�������
�����
������
����������


������������
�������
������������
��������
�����
�����
�������
��������
������


������
�����
������
��������
�����
�������

����������

������������
�������
������������

���������������������������

  • ������������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������

  • �������������������������

  • ���������������������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������

-113-

  • ������������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������

  • ��������������������������������������������� �������������

���
��
������
��
�������
����
��
����
�����
��
����������
����
����������

����������


������
�������
������������
���
������������
�������
��������
�����


�������
��������






�����������
����
����������
�����
����������
�������
�������
������������
���
������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������� ������������

�������������� ��������������

������������������������

�������������

����������������������������������� �� ������� ����������� ������������� ������������� ��������� ������������������������ ��������� ��������������������� ��������� ����������������� ���������

�������������������������������������� ������������������������

�������������������������������������

-114-

������������������������������������������ �������������������

����������������������������������������� �����������������������

���������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������

��������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������

��������������������������������������������� ���������������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������

�������������

�������������������������������������� �����������������������

������������

���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������

-115-

  • �����������

  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������

  • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������

  • �����������

  • ����������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������

-116-

��������������������������

������� �������� ������ ���������� ���������� ��������� ��������������� ���� ���� ��� �������������������� ���� ���� ������ ��������� ������������������ ��� ��� ����

  • ������������������������������������������ ���������������������������

  • ��������������������������� �������������������������������

  • ������������������

  • �����������������������������

  • ����������������������������

  • �����������

  • ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������

-117-

  • ������������������������

  • ������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������

  • ��������������������������

����������������������������������

����������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������

�������������������������������

  • �����������������������������

��������������������������

��������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������

  • ��������������

���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

  • �����������

���������������������������������������� ������������

���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������

��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������

-118-

  • �������������������������

  • ��������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

  • �������������

  • ��������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������

  • ����������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������

  • ��������������������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������������������ ����������������������

  • ����������������������������������������� ��������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • �������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

-119-

  • �������������������������������������

  • �����������������������������

  • ����������������������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������������� �����������������������

-120-

������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ����������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

���������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������

���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������

�������������

-121-

�����������������

  • ���������������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������� ������� ������ ���������� ������ ��������� ������ ������� ������ ������ �������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������

��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������������ ����������������������������������

-122-

������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������

������������

������������������

������������������������������������������ ����������������������

���������������

����������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������

����������������������

������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������������

-123-

������������������������������������������� �������������������������������

�������������������������������������

���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������

�����������������

������������������������

������������������������������������������ ���������������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������������������

����������������

������������������������������������������ ������������������������������������� �������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������

������������������������������������������ ������������������������

������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

-124-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • ���������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������

  • �������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

-125-

  • ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ��������������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������

  • �����������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �������������������������

����������������������������������������� �����������������������������������

����������������������������������������

����������������������

��������������������������������������� ���������������

������������������

����������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

��������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������

-126-

��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������� ������������������

����������������������������

��������������������

�����������������������

����������������

�����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������

����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������

-127-

���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������

��������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

�����������

��������������

��
��
��
����
����
��
����������
����
�������
������
��������
����������
����
�������
�������
��������

���������������������������������

�����������������������

��������� ���������� ���������� �������� �������� ������� ������� ���������� ������� �������

-128-

  • ������������������������������������������������ �������������

  • ���������������������������������������

  • �����������

�������������

��
����
������
������
����������
��������

��������
����������
��������
��������
  • ��������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������

  • ��������������������

  • ���������������������������

  • ������������������������������������

  • ��������������������������

  • ������������������������������������

������������

��
�����
�������
����
��
������
��
����������
�������
�����
���
�������

�������
����������
�������
�����
�����
�������
�������

����������������������������������������� ����������������������

-129-

��������������

��
��
��
��
���
���
���
��
���������

��
����������
��������
�������
������
�������
�����
����������
��������
����������
����������
��������
�������
������
�������
�����
��������
�������
��������

��������������������������������

�����������������������
�����
������
����������
����
�������
�������
�����
������������
�����
����������������

������
����������
��
�����
����������
�������
������
���������
�����
����������

������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������������������������

����������������������������������������

��������������������������

�����������

��
����
����
�����
����
����
��
����������
��������
������
������
�����
�����
��������
����������
��������
�����
������
�����
�����
��������

-130-

��������������� �����

����������

����������

����� ���������� ����������
����������
�������
���������
����������
��
��������
�������
�������
��������
��������
�������
�������
��������

����������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������

����
�������
���������
���� ����
����������
�����
�����
����������
�����
�����

����������������������������������������� ������������������������� ������������������������������ ���������������������

���������

����
�����
����
�����
��
�����������
�������������
��������
����������
����������
���������
���������
���������
����������
��������
��������
��������
����������
����������
���������
���������
�������
����������
��������
��������
��������

-131-

�����������

���������� ����������
���� �������� ��������
����� ��������� ���������
���� ��������� ���������
����� ��������� ���������
�� ���������� ����������
����������� �������� ��������
�������������
�������� �������� ��������
���������
�������
����� �����
���� �������� ��������
���� ���������� ����������
������������ �������
�������� ���������� ����������
����������

���������
����� �����
���� �������� ����������
���� ���������� ����������
������������ ������� �������
�������� ���������� ����������
����������

�����������������������
����� �����
������
���� ������ ������
������������ ������� �������
�������� �������� ������

-132-

������������������������������������������ ������������������

���������� ���������� ��������� ������� �������

����������������������������������������� ������������������������������������

�������������������������������������������� �������������

���������������������

���������� ���������� ���������� ���������� ������ ������

���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������

  • �������������������������������������������� ���������������

�����������������������

��
���
���������
�������
��
������
��
����������
�������
������
�������

�������
����������
�������
�������
�������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������

�������������������������������������������

  • �������������������������������������

-133-

  • �������������������������������������

  • �������������������������������������������� �������

������������
��
�����
����
����
���������
��
������
����
��
��
�����
����
��
���������
����������
����������
����������
��

���
���
��
��������

�������
����



���

���
������
�����������
����������
����������
����������
�������
���������


��������
����������
����

������
�������
��


�������
�������

�������

���
�����������


��������
����������
����������
��
�����������
���������
�����������
�����������
���������
�������
���������
���������
����������
�����
�������
����
��������
����������
������
���������
��������


������
���
��������
��������
����������
��������
��������
������

��������



��������
��������
���������
�����������
�����������
���������
�����������
����������
����������
���������
���������
�������
��
�������
��������
������
��������

���
��������
��������
������
��������

��������
�����������
���������
��������
������
�����������
����������
�������
��������
�������
����������

������������������������������

-134-

��
���������
��
��
����
�����������
�������
���������
����
��
��������
��
�������
���
���
�����������
��
����������



����������








�����
����������
�����


����������
��������
������

�����
�������

��������
����
����������
���


����������
����������
�������

������


����������
�������
��������
������
��������

��������
��������
������
��������



��������
�����
����
����������
���������

������
����������
��������





��������
��
�����������
���������
��������
������
�����������
����������
�������
��������
������
�������
����������
  • ������������������������������

  • ���������������������������������������

�������� ��������� ��������� ������������ ���������� ���������� ������ ����� ����� ��������� ��������� �������� ���������������� ���������� ����������

  • ������������������������������������������ ���������������

  • �������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������� �����������������������������

  • ������������������������������������������ ��������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������������ ����������������

  • ����������������������������������������

-135-

����������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������

����������������

����
��
��
����
������
��
����������
��������
��������
��������
�������
����������
��������
��������
��������
�������

���������������������������������

��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
�����������
��
��
��������
���������

��

��
��������
�����������
����
�������
���������

����������
�������
�����������
��
��������

��������
�������
�������

�������������������������������

���������������������
�����
�����������
����
���������������
���
����������
���������������
����
�����������
��
�����
����
���
����

��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ���������������������

-136-

��������������������������������������

����������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������

������������

����
����
����
����
��
����
����
����
����
��
���������� ����������
��
��
����������
�����������
������
�����
�������
������������
����������
����������
��
��
����������
������
�������
����������
��
�����������
�����
�����������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������

��������������

��
��
������
�������
��
����
����������
��������
�����
��������
�����
����������
��������
�����
��������
�����

������������������������������������������ ������������������������������

-137-

�������������

��
����
�����
�����
�����
����
�����
����
��
����������
�������
������
������
�������
������
������
������
��������
����������
�������
������
������
������
������
�����
������
��������

�����������������������������������������

���������������

��
��������
����
����
����������
��
��������
����
����
����������
��
����
�������
��
����
������
������
�������
�������
����
������
�����
�������
������
����������
�������

�������
�������






�������
����

�����

����������
������
������
��
������
������
�������
�������
��
�������
�����
��������
������
  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ������������������������������������������ ��������������������������

-138-

����������������������������

���������������
����������������
��
�������
�����
��
����
��
����������
����������
���������
�����������
��������
���������
�����������
�������������
����������
����������
���������
����������
��������
���������
����������
�������������
  • ����������������������������������

  • ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������������������������

  • �����������

  • ������������������

  • ������������������������������������������ �������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������

-139-

  • ������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������������������ ����������������������

�����
��
��������
��������
�������
����������
��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������

��������������������������������

��
������
����
������
��������
������
������
�����
����
��������������
��������������
�����������
���������
����
���������
�����
��������
��������
�����
�����


������



�����
�������
������
��������
���������

�����


������
����



����
�������
��������
�����
�����

������
����

�����
�������
������

-140-

�����
�����
��������
��
������
����
������
��������
������
������
�����
����
��������������
��������������
�����������
���������
����
���������
�����
�����
��������

��������
��������
��������
������
���������
�����
��������
��������
��������
��������
�����
�����


������




������
�������

��������
��������
��������
���������

�����


������
����



����
��������
������
���������
�������
��������
�����
�����

������
����


������
�������
��������
��������

����������������������������������������� ����������������������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������

���������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������

-141-

����������������������

���������������������������������������������

�������������������������������������������

������������������������������������������

���������������������������

����������
��
���
�������
��������
����
���
����������
�����
�����
���
����������
�����
�����
���

�������������������������������������������� ����������������������

�������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������

������
��
���
�������
�������
�������
�������
�������
����������
�������
�����
�����
�������
����������
�������
�����
�����
�������

���������������������������������������������

������������������������������������������� ����������������������

����������������������������������������������� ������������������

-142-

�������������

�������������������������������������

��
����
����
������
������
��
����
����
�����
������
����� �����
������
��
�������
����������


���������
�����������
�������
����������
�����
��
����������

�����������
����������
������
�������


�������
��
����������

����������
  • ��������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������������ ���������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������

-143-

������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� ������������������������

��������
��
��������
���������
��
����������
����������
���������
����������
����������
����������
���������
����������

������������

��������
������
�����������
��
��
����������
��
�����
������
����������
��
�����
������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

-144-

�����������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������

  • ��������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������

  • ������������������

��������
���������
�������������
�����������
��
��
����������
������

�������

����������
������

�������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������

  • ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������

  • ������������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������

  • ����������������������������������������������

  • ��������������������������������������������� �����������������������������������������

-145-

���������������

��
���������
��������
��������
�����������
��
���������
��������
��������
�����������
������
������
�����
������
�������
��������
������
������
�����
������
�������
������
�������
��������
��������
�����
��������
�������
��������
��������
�����
��������
��������
��������
���������



��
��������
��������
���������
��
���

��
������
�������
��������
��
������
�������
������

��������������

����������
����
������������
����
����
��
�����
������
�����
����
�����
������
�����
������

�������������

��
��
����
����
����
������
����
����
������
�����
����������
�������
������
����������
�������
�����
����������
�����
����������
�������
������
����������
��������
�������
����������

-146-

������������������������

���
����
����
�����
��������
������
����
��
����� �����
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
�������
��
��������
������
������
������
�������
��������

������������������������������������

���
����
����
�����
��������
������
����
��
����� �����
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
��������
��
��������
������
������
������
�������
��������
  • ������������������������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������������������������ �������������������������������

-147-

���������
�����
����
����
����
���
����
���
�������
�����
��
������
������������
�����
����������������
������
������
����������������
�������
������
������������

�������

�����������������
�������
���������
��������
��
�����
��
���������
���������
�����
������
��������
�������
������
������
�����
��
��������
��������������
���������
����
��������
��
��
��
�����
����
���
���
�����
������
�����
����
�������
��������
�������
�������
�������
�����
���������
�����
��������
���
�����
��������
���������
��������

-148-

������������

�������������������������

������������
�������������������
�����
�����������


�������������������
������
������������
���������

��������������
�������
��
�����


�����
������
�����������������������
�����
����������
������
��
�����
��������

���������������������������������������

�����
����
����������
��������������
���������
�����������
�����������������
�����������
�����
���������������
�����
�����������
��������
������

����
�������
����
������
���������
������
�����������
�������
��
�����
����������
���������
�����
��������

�����
�������
������
�����
������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������

-149-

��������������������������������������������

��������
�����
��������
���������
���������
�����
�������
�����
��
�������
��
�������
�����
�������
���������
��
��
��������
�����
��������
���������
���
���������
���������
�����
�������
�����
�������
��
����� �����
����
����
������

������
������
�����

������
��������
������
����
������
��������
�����
�������
������
������




���

�������

��������
���
���

���

�����

���������
����
����


��

����


���������
����
�����
����
������
������
���
������
������
�����
���
������
��������
�����
�����
��������
����
�������
���
������
���
������
������
�����
������
��������
�������
���������
�����
�����
�����
�������
�������
���
������
��������
�����
������






�����


������
����
����

������

������
������
�����
������
��������

-150-

�������

����� ��������� ������ ������ ������������ ������ ����������� ����� ���� ����� ���� ������ ������ ������ ������������ ������ ������ �������� �������� ������ ��������

����������������������������

��������� ���������� ���������� �������������� �������� �������� �������������� ������ ������ ��������������� �� ��

��������������������������������������������� �������������������������������

��������������� ���������� ���������� ����������������� ��� ������� ������������������� ��� ����� ������������������� ��� ����� ��������������� ��������� ��������� ������������������� ��� �����

����

  • ������������������������������������������ �������������������������

�������������������������������������������

-151-

���������������

�����������
��������
����������
����������������
��
��������������
����������������
�����������������
����������������
�����������������
��������
��
���������
��������
����������
����������������
��
��������������
����������������
�����������������
����������������
�����������������
��������
��
���������
��
��
�����
��
���������
��������
����
����

��������
����
��������


�����



��������


���������
����
�����
����
��������
����
��������
��������
�����
��������
���������
��
���������
����
���������
��������
�����
���
��������
���������
���������
������

������






������
����
���������
����
���������
��������
�����
���
��������
���������

-152-

����������
����������
�������
��������������������
����������������
���������������������
��������������������
��
�����
����������

����������
�������
�������
�������
�����
����������
����������
�������
�������
�������

����������������������������������������� �����������������������������������������������

�������

������������������

����������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������

����������������

������������
���������
���������
���������
���������
�������
�������������
������
���������
����������
��������������
�����������
���������
�����������
������������
����
��������
�����
��������
���
����
����
����
����
����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����

-153-

����� �������� ����������������� ����� ���������������������� ����� ����������������� ����� ������������������� ����� ��������������� �����

���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �������������

��������������

�������� ��������� ��������� ��������� ������� ������� ������� ������ ������ ���������� �������� ��������

������������������������������������������ ��������������������������������������

������������������������������������������

������������������������������������������

����������������

�������� ��������� ��������� ������� ����������� ���������� ����������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������

-154-

���������������������������

����
����
����
�����
��������
�����
���������
����
�����
������
����
���������
�����
���
���������
��
�������
������
�������
����������
��
������

������
�������
������
������
�����
��������
�������
����������
��
������
�����
������
�������
������
������
�����
��������
�������

��������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������

���������������������������

����
����
����
�����
��������
����
�����
������
�����
���
����
�����
�������
����������
����
�����
������
������
������
�����
������
�������
����������
����
�����
������

����
���
�����
������

�������������������

-155-

����������������

�������� ���������� ���������� ����� ���� ���

����������������

����������������������������

���������������������

�������� ������� ������� ������� ������� ��� ����� ����������� ������� ��������� ���������� ������� ���

������������������������������������������� �������������������������������������������������� �����������������

���������������������

�������� ������� ������� ������� ������� ������� ����� ����������� ������� ��������� ���������� ������� ���

������������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������

���������������������������

��������
���
�����
����
����
����
��
����� �����
����
����
���
����
����
���
���

������������������������������������������������� �����������������������������

-156-

��������
�����
����
����
����� �����
����
���
����
���

������������������������������������������������� �����������������������

�������������������� ������������������ ������������������

������� �������� ���������� ���������� ����� ������� ����������� �������� ��������

������������������

������� �������� ���������� ���������� ����� ������� ����������� �������� ��������

������������������

�������� ��������� ��������� ������� ������� ���� ������� ����� �����

�������������������������������������������� �������������������������

������������������

���������������� ������������������

��
��������
���
����
���������
�����
��
�����
����
�����
���
������
�����
����
�����
���
������

-157-

�������������������������������������������� ��������������������������

������������������

�������� ��������� ��������� ������� ������ ������ ������� ������ ����� ��������� ������ ������ ���������� ������� �������

���������������������������������������

����������������������������������������� ���������������������

������� ���������� �������� ������������������ � � � � � � ���� ��������������������������������������������������������������� �������

�����������������������

������������������������������������������ ������������������������

���������������������

���� �������� ������ �� ���� ��������� ����� �������

���������������������

���� �������� ������ �� ���� ����������� ����� �������

-158-

�����������������

�������������
�����������
�����
��������
����
������
��
��
�����
�������
���



�������
�����
�������
���


�������

�������

�������
����������������������
��
����������
������
��������
������
������
�����������
��������
������
�������
������������
�������
�������������
����������
������
������
����
�������
��
����������
����������
��������
������
��������
�������
�������
����������
������
����������
  • �����������������

�������������������������������������������

  • ������������������������������������������������� �����������������

�������������������������������������������

����������������������������������������

�������������������������������������������

��
�������
�������
����������
��������
���������
�����
����������
��������
��������

-159-

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������

������������������������

==> picture [359 x 32] intentionally omitted <==

�������������

��������������

���������

  • ���������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������

���������������������������

��������������������������������������������

����������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������

������������������������������������

�����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������

-160-

  • ������������������������

  • ��������������������

  • ������������������������

��������������������������������������������� ����������������������� ����������������������� ������������������������ ������������������������ ����������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������

��
����������
����
�����
������
�����
������
���
������
������
�����
����
�����
������
���
��
����������
����
�����
������
�����
������
������
�����
����
�����
������
���
��
�����
�����
�����
�����
��
�����
�����
�����
���������� ����������
����
�����
�������
������
������
������
�����
����
����
����
�����
����
���
����

����
�����
����������
����

���
����
�����
�������
������
�����
�����
����
����
����
����
����
�����

����
����

���

���������������������� ����������������������������� �����������������������

-161-

������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������������

  • ����������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������

  • ����������������������

����������������������������������������������

��
�������
����
����
��
�������
����
����
��
���� ����
����������
��������
�����������
������������
��������
������������
�������������
����������
�������
���������
����������
��������
������������
�������������

���������������������������������

���������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������

-162-

���������������������������������

���������������������� ����������������������������������������������� �������������������������� ������������������������������������������������������ ���������������������

  • ��������������������

������������������������ ��������������������������� ��������������������������� �����������������������

���������������������������

������������������������ ��������

����������������������� ������������������������� ���������������

��������������������������������������������������� ������������������������������ ��������������������

��������������������������

������������������������ ������������������������� ������������������������� ���������������������������

�������������������

������������������������������������������� �����������������������

����������������������� ������������������������� �������������������������� ������������

������������ ������������
����������
���������
����������
���������
���

������
������


��������
������������
��
��������
���

������

������
��������
��
��������

-163-

  • ���������������������

  • ���������������������������

    • ��������������������������
  • ����������������������������

  • ����������������

  • ����������������������������

  • �������������������������

  • ��������������

�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
�������
�����
�������
�������
����������
������
��������



�������
�������
����������
����




�������
��������
����






���������
����������
����






���������
����������
������
����������
�������
�������
�����
���������
����������
�����������
����
����������
�������
�������
�����
���������
����������
�����������
�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
�������
������
�������

����������
������
��������



�������
�������
��������
����






�������
��������
����






���������
����������
����






���������
����������
������
����������
�������
�������
������
�������
���������
�����������
����
����������
�������
�������
������
�������
���������
�����������
  • �������������������������

  • ��������������

  • ���������������

  • ��������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������

  • ���������������������

  • ���������������

������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� �������������

-164-

���������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������

���������������

���������������������������������������

������������������

��������������������

�����������������������������������������

����������������������������������

���
�������
����������������
��
��
��
��
����������
����
�������
�������
����
����








����������
��
�������
�������
���� ����
����
��

���

�������

����������������

����������������
��
��
�������
�������






�������
�������

������������������������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ��������

-165-

������������������������������������������

  • ������������������

  • ���������������������

  • ���������������������������

  • ������������������������

  • �����������������������������������������

  • ��������������������������������

  • ��������������������������������������� �������������������

�����������������

  • ����������������������

  • �����������

  • ��������������������������������������������� �������������������

������
������
������
��������
��
���������
�������
������
������
  • ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������������

-166-

���������

  • ����������������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������

���������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

���������������������������������������� �����������������

���������������������������������������� ����������������������

����������������������������������������

����������������

�������������������������

������������������������������������

�������������������������������

  • ��������������������������

-167-

���������������
��������
������������
��������
�����
�����
�����
�����
����������������������������������
�����������
�����������������������
����������������������������������
����������������������������������
�������������������������
�������������������������������
��������������������������
��������������������������
����
����
����
����
����
����
����
����
����
���������� ����������
�������
�������
�������
������� �������
����
����
����
��������� ���������
����
��
��������� ���������
����
����
��������� ���������
�����
�����
��������� ���������
�����
�����
������
���������� ����������
������� ��
����
���� ����
�����
����
�����
����� ���� ����
�����
�����
�����
��

-168-

���������������
���������
������������
�����������
��
��
��� ��� ��� ��� �����������������������������������������������
�� ���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
���� ����� �����
���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ������ ������ ����� ����� �����
�� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ����� ����� ����� ����� ��� ��� ���
���� ������������������� ������������������� ������������������� �������������� �������������� ���������������� ���������������� ������������������� �������������������
�����
������
������
�����
������
������
������
������
��������� ��������������� ������������� ���������������
������
�� �������������� �������� �� ������������� ����������� �� ���������������
������
�������������� ��
���
��
����
�����
����
�����

-169-

���������������
�����������������������������
������������
��������
����
��
����
��
����
�����
�����
���
�����
���
��������
��������
��������
��������
������
����������������� ��
����
����
���
���
�� ����
����
����
���
���� ����
������
����
������
����
������
����
������
���
���
��������� ���������
���� ��������� ���������
��
���
��������

���������
���� ����
����
����
��
���
���
��
����
�����
����
�����

-170-

���������������
��������������������������������
������������
��������
��
���������� ����
������
�����
��
���������
��������
����
��
���� ���� �������
��������
���
����
���
������
�� ���������
����� ��
�� �����
�����
��
���
���
����
�����
�����
���
����
�����

-171-

��������������� ������������������ ������������ �������� ������������������������������������������������� ��
����
�����
������
�������
����
������
��
��
����
��������
���������

���������
����������

����
������

�����
���������
���������

����
������

�����
����������
���������

��
���������
��
������
��������������������

��
���������
��
������
���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ��������������������������������������������������������� ���������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������

-172-

����������� �� �� ����
����










����


����
����










����


���������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
��������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������
��
������������������������
�����
������
��������
��������
�����
����
����
��������
��������
���
����
�������� �������
������
���
��������
��������
������
�����
�����
���������
���������
�������
�����
������� �������
���� ���� �����
�����
������
�����
���
�������
�������
������
�����
������� �����
�� ����
����
������
���
�����
�����
�����
�����
������
���
�� �������

�������



���

��

������

������

�����
���
���
������ ���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
������
��������� �����
���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
������
�����
��������� �����
������ ���
�������
�������

�����
�������
�������
�������
�������
��
����
�����
����
�������
�������
���
���� ���
���
������

���
���
���
���
���
���
���
�����
��
���������

���������
������������
���������
���������
��������
���������
��������
������
�������
���������
���������
��������
�����
��
���������
����
��
����
�����
����
�����

-173-

�������

����������������

������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������

��������������������������������������� ��������������������

���������������������������������

����������������

�������������������������������������

��
��
��
��
����
��
��
����
����
��
�����
����������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����������
�����
����������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����������

�������������������

���
��
��
����������
�����������
����������
�����������

�����������������

���
��
���
��
���
�����
��
������
��������
������
�����
������
��
��������
������
������

-174-

==> picture [160 x 27] intentionally omitted <==

������������� Crowe Horwath (TW) CPAs

Member Crowe Horwath International

������������������ 27F-1., No.6, Siwei 3rd Rd., Lingya Dist., Kaohsiung, Taiwan R.O.C. �������������������� ���������������

��������

���������������

�����

��������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������������

������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ���

��������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������� �������

�������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������� �������

������������������������������������� ���������������������������������������� �����

-175-

�����������

������������������������������������������� ������������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������

����������

������������������������������������ ��������������������������������������� �����

����������������

������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������� �����������

�������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����

���������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������

��������������������

����������������������������������� ��������������������������������������� ��������������

������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������������������

-176-

  • ������������������������������������

  • ���������������

������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

������������������������������������ �����������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������

  • ����������������������������������������� ������������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������

  • �������������������������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������������

  • ��������������������������������������� ����������������������

-177-

������������������������������������� ��������������������������������������� 【★】 ��������������������������������������� �����������������������������

�������������

==> picture [115 x 39] intentionally omitted <==

������������� �������������

==> picture [115 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

������������������������� ������������������

-178-

�� ���� �� ���� �� �� ���� �� ���� �� ���� �� ��� ���� �� ���� ��� ����
�������� ����������
����������

��
��
��
�����
����������
��
����������
�����
�������

�������
�������

�������
�����

������
�����
�������

�������
�����
������

�����
������

������
�����
�������

�������
����������������
����
����������������
���������
��
���������
����������������
����
����������������
�����
���������
��
���������
������
��

���
�����
�������

�������
����
���������
��
�������
����������������
����
����������������
���������
��
���������
����������������
����
����������������
���������
��
���������
����������������
����
����������������
�����
���������
��
���������
�����
�����

�����
�����
����������
���
����������
������
������

�����
����������������
����
����������������
���������
��
���������
����������������
����
����������������
����������
���
����������
����������������
����
����������������
【★】 ��������
���������� ������� ������������� ������������ ����������

�����
��
��
���� ��������
����


����
�����
������


����
����
����

����


����
�������
�����


����
������
�������


����
������
����


����
������
�������������


����
���
��

�������
��
��
������
������


����
�������

����������������
�����
����
����
���������
����
��
��
����
����������������
�������
����
����
����
�����������
����
�����
����������


����
������

�������
����
�������
��
��
���������
����
��
��
����
�������

�������
��

���
�����


����
����������������
����
����
����
����
���������
����
��
��
�����
����
����
����
��
����
����������������
����
����
����������
�������
���
���
����
����������������
����
����
������������� �������
���������� ��
��
����
��������
����
�����

����
�������

�����
����
������

������
�� ����
���������
����
�������

�������
���������������� ��������� ���������������� ����
�����
����
������
����
�������
����
���������
�����
�������
������
�������
��� ���������������� ��������� ���������������� ���������� ����������������
��
��
���� ����
�������
����
��������������
����� ����
������
����
������
����
����������
����
�����
����
���������
����������� ������ ����
����
������������� ����
������
����� ����
��������������
���������������� ���� ������������ ����
���������
������������ ����������� ����
�����
����������� ����
����
�������

-179-

���������� ������� ���������������������� ���������������������

����������
�������
����������������������
���������������������
�����


��
��


����
����
������
����������
����
����
����
���������
�����������������
����
��������
�������
����
�������
�����
����
����
����
�������
����
����
������
�����������������
����
������
�������
�����������������
����
��������
������
�����������������
��������
����
����
������
�����
����
�������
������
�������
����
����
������
��������
����
��������������
�������
����������
�����������������
����
����������
��������
�����������������
����
��������
��������
����
���������
������
������
�����������������
����
��������
��������
�����������������
�����������
�����������
����
�����������
������
����
��������������
���
���������������
����
��������������
����
������
��������������
����
��������������
������
���������������
�����������������
����
����������
������
�������
�����������������
����
��������
���������
�����������������
���������
����
������
������
������
�����������������
�������������

���
��
����




����

����

����


��
��
����
��
����
��

����
��
����




����

����
��
����
【★】
��������
�����

����������
���������
�����������������
�������

�������
������
�����������������
�������
�����������������
�������
�����������������
�����
�������
��������
�������
�����������������
��������
�����������������
��������
�����
�����������������
��������
�����������������
�������
���
������
������
�����������������
�������
�����������������
���������
�����������������
������
�����������������
���
��
����




����

����

����

��
��
��
����
��
����
��

����
��
����




����

����
��
����

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

�������

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

��������

==> picture [37 x 39] intentionally omitted <==

�������

-180-

�������� ������ ��������
�������
����������
��������
�������
����������
���������
��������
����
�����������
����������
�������
������
��
��������


�������
����
������
��
����������������
����������������
����������������
����������������
��������
����
������
��
����������������
����������������
����������������
����������������
������


����������������
����������������
����������������
����������������
���������
������
�����
��������


�������
����
������
����������������
����������������
����������������
����������������
��������
����
������
����������������
����������������
����������������
����������������
��





����������������
����������������
����������������
����������������
����������
�������
�������
��
����������������
����������������
����������������
����������������
【★】 ��������
���������� ������� ���������������������� ���������������������


����
������
�����
������
�������
�����������


��������


�������
��������������������������������
����������������
����������������


��������
��������������������������������
����������������
����������������
������

��
��������������������������������
����������������
����������������
������
����������


��������


������
��������������������������������
����������������
����������������


��������
��������������������������������
����������������
����������������
��

��


���������
��������������������������������
����������������
����������������
�������
�����������
�������������������������������
����������������
����������������
������������� �������
�� ����� ���������� ���������������� ���������������� ���������������� ��������� ���������������� ���������������� ���������� ���������������� ���������� ����������������

��������� ������� �������� �������� ���������������� ��� ����������� ������� �������� �������� ���������������� ��� ������ ����������� �������

-181-

���������� ������� ���������������������� �������� �������������������������� 【★】

��
�����
���������
����������
���������
�����
�������
����
�������
����������������������
������
���
����
�������
����
����
����
����
���������������������
������
������
��������������������
�����
����������
�����
���������

��������������
�����
�����������������
��������
�������
�����������������
�����������������
��������������
����������������
������
����������

����������
��������
�����������
������
��������
��������
����������
�������
�����������������
����������������
��������
�����������������
��������������
����������
������
����������
������
�����������
������
����������
�����
����������
������
�������������
�������
�����������������
����������������
�������
�����������������
�������������������
��������
�����������������
������
��������
�����������������
�������������
��������
�����
���
�����
���
�����
��������
����������
��
�����������������
��������������
��������
�����������������
����������
��������������
�������
����������
������
�����������������
���
�����������
�������
�����������
�����
��������
�������
��������

�����������������
�����
���������
�������
����
�������
����
����
������
�����
���
������

�����������������
�������
�����������������
�����
��
�������
�������
������
������
�����������������
������
�����������������
������
������
������
����
������
�������
�����������������
������
�����������������
������
�����������������
�������
�����������������
�������
���
���
��������
�����
�����������������
�������
�����������������
�������
��������
�����
�������
��

������
�����������������

�������

-182-

�����
�� ����� �����
�������������� �������� 【★】
��������
����������������� �����������������
����������
������ ������� �������
������ ��������
����������������� �����������������
�������������� ������� �������
����������������� �����������������
���������������� �������� �������
����������� ������� �������
����������������� �����������������
����������� �������� ��������
����������������� �����������������
�������������
������� ������� ��������

-183-

������������������� ���������������

����������������� �������������������������

������

������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������

��������������������������������

��������������

��������������������������������������

����������������

������������������������������������� ��������������������������������������� ����������

������������������������������������������ ������������������������

�����������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������

����������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������

-184-

��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������

��������������������������������������� ������������������������������

����������������������������������������� ��������������

������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������

�������������� �������������� �������������������������� ��������� ������������������������������������� ��������� ����� ������������ ��������� ������������������������������ ��������� ���������������� ��������� ������������������������ ��������� ��������������� ��������� ���������������������������� ��������� ���������������������� ��������� ����������������������� ��������� ����������������� ����

�������������������������������������� ������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

-185-

  • ���������������������������

  • ������������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������

������������������������������������������� ������������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ����������������������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������

����������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������

����������������������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������

���������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������

-186-

����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������

������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� �������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������������ �����������������������������������

���������
��
���������
���������

���������
���������
�����
��������
���������
�����
���������
�������
��
����������
����
������

�������
�����
������
����������
�������
��������
�����
�����
�������
��������
������
��������
�������
��������
�����
�������

����������

-187-

��
����
����
��


������������
�������
������������


������
�����
������

������������
�������
������������
  • ���������������������������

  • ������������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • ���������������������

  • �������������������������

  • ���������������������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������

  • ��������������������������������������������� ������������������

  • ������������������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������

  • ������������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������������������

  • �������������

���������� �����������

���������� �����������
��
������
��
�������
����
��
����
��
����
����������

����������


������
�������
������������
������������
�������
��������
�����


�������
��������





����
����������
�����
����������
�������
�������
������������
������������

-188-

����������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������

������������������������������������� ������������

�������������� �������������� ����������������������� ������������� ����������������������������������� �� ������� ����������� ������������� ������������� ��������� ������������������������� ��������� ��������������������� ��������� ����������������� ���������

��������������������������������������� ���������������������������

���������������������������������������

���������������������������������������������� ���������������������

����������������������������������������� �����������������������

���������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������

���������������������������������������������

��������������������������������������� ���������������������������������������

-189-

��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������

��������������������������������������������� ���������������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������

�������������

�������������������������������������� �����������������������

  • ������������

��������������������������������������

  • �����������

  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������

  • �������������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

  • ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������

-190-

  • �����������

�����������������

  • ����������������������������������������� �����������������������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������������ �����������������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������

  • ���������������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������

  • ������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������

  • ��������������������������

  • ����������������������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������������

  • ���������������������������������

-191-

  • �������������������������������

  • �����������������������������

  • ��������������������������

��������������������������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������

  • ��������������

���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

  • �����������

  • ���������������������������������������� ������������

���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������

  • �����������������������

  • ������������������������������

  • ����������������������������������������� ���������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

-192-

  • ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������

  • �������������

  • ��������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������

  • ����������������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������

  • ��������������������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������������������ ����������������������

  • ����������������������������������������� ��������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

  • �������������

  • ��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������������������������

  • �����������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������

  • ������������������������������������

  • �����������������������������������

-193-

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ��������������

  • ����������������������������������

  • �����������������������������

  • ��������������������������������������� ����������������������

  • ��������������������������������������� ��������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������

-194-

����������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

  • �������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������

-195-

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������

  • �������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������

  • ��������������

  • �����������������

  • ���������������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������� ������� ������ ���������� ������ ��������� ������ ������� ������ ������ �������

-196-

����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������

  • ��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������������ ���������������������������������� ���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������

������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������

������������

������������������

������������������������������������������ ����������������������

-197-

���������������

����������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������

����������������������

������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������

�������������������������������������

���������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������

�����������������

������������������������

������������������������������������������ ���������������������������������

����������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������������������

-198-

����������������

  • ������������������������������������������ �������������������������������������

  • �������������������

  • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������

  • ����������

  • ����������������������������������������� ���������������������

  • �����������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������

-199-

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������

  • �������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������

  • �����������������������������������������

  • �����������������������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • �������������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������

  • ��������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������

  • �����������

������������������������������������������

���������������������������������������� �������������������������

�����������������������������������������

�����������������������������������

����������������������������������������

-200-

����������������������

��������������������������������������� ���������������

������������������

����������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

��������������������

������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������

��������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������� ������������������

����������������������������

��������������������

�����������������������

����������������

�����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������

-201-

����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������

  • ���������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������������� �������������������

��������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������

�������������������������������������

������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

-202-

  • �����������

  • ��������������

��
��
��
����
����
��
����������
����
�������
������
��������
����������
����
�������
�������
��������

���������������������������������

�����������������������

��
��������
������
��
����������
������
������
����������
������
������
  • ���������������������������������������������� �����������

  • ��������������������������������������� �����������

  • �������������

��������� ���������� ���������� ������� �������� �������� ������� ����� ����� ������ �������� ��������

  • ��������������������������������������� ������������������������������������������

  • ���������������������������������

  • ��������������������

  • ���������������������������

  • ������������������������������������

  • ��������������������������

-203-

������������

��
�����
�������
����
��
������
��
����������
�������
�����
��
�������

�������
����������
�������
�����
�����
�������
�������

����������������������������������������� ����������������������

��������������

����������
��
����������
��
��������
��
�������
���
������
���
�������
���
�����
��
����������
���������
��������

��
����������
�����������������������
�����
������
����������
����
�������
�������
�����
������������
�����
����������������

������
����������
��
����������
��������
�������
������
�������
�����
��������
�������
��������
�����
����������
�������
������
���������
�����
����������

������������������������������������������

�����������������������������������������

��������������������������������������������

����������������������������������������

��������������������������

-204-

�����������

��
����
�����
����
����
��
����������
�������
������
�����
�����
��������
����������
������
������
�����
�����
�������

���������������

�����

����
����������
���������
��
�����������
��������������
��
�����
����������
�������
���������
����������
��
��
�����
����������
����������
���������
����������
�����������
���������


��������
�������
�������
��������
��������
����������
����������
���������
����������
�����������
�������

��������
�������
�������
��������
��������

���������������

  • ������������������������������������������� ������������������������

  • �����������������������������������������

  • ����������������������������������

  • ����������������������������������������������� ���������������������������������������

  • ��������������������������

����������������

  • �������������������������������������������

  • �������������������������������������������

-205-

�������������������������������

����
�������
���������
���� ����
����������
�����
�����
����������
�����
�����

������������������������������������������ ��������������������������������

���������������������������������� �����������������������

���������

������� ����
����
�����
����
�����
��
�����������
�������������
��������
����
�����
����
�����
��
�����������
�������������
��������
����������
����������
����������
����������
���������
���������
���������
���������
���������
�������
����������
����������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
���������
����������
����������
���������
���������
�������
����������
��������
��������
��������
����������
��������
���������
���������
���������
����������
��������

��������
����������
��������
���������
���������
���������
����������
��������
��������

-206-

�����������������������

���������

����
����
������������
��������
����������
�����
��������
����������
�������
����������

�����
��������
����������
����������

����
����
������������
��������
����������
��������� ���������
�����
��������
����������
�������
����������

�����
����������
����������
�������
����������

�����������������������������������

������
����
������������
��������
�����
������
�������
��������
�����
������
�������
������

�����������������������������������������

  • ������������������

���������� ���������� ��������� ������� �������

����������������������������������������� ������������������������������������

  • �������������������������������������������� �������������

-207-

���������������������

���������� ���������� ���������� ���������� ������ ������

  • ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������

�������������������������������������

  • �������������������������������������������� ���������������

�����������������������

��������� ���������� ���������� ��� ����������� ������� ������� ��������� ������ ����� ���������� ������� ������� ������ ����� ����� ���������� ������� �������

  • �������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������

  • �������������������������������������

  • �������������������������������������������� �����������������

-208-

����������������

��
�����
����
����
���������
��
������
����
��
��
��
���������
����������
��

��
��������
���

�����������
����������
�������
���������


����

��

�������

���
�����������


��
�����
����
����������
����������
���
���

�������
���
������
����������
����������
��������
����������
������
�������

�������
�������

��������
����������
����������
�����������
�����������
���������
���������
�������
�������
����������
����������
���������
�������
����
��
��������
��������
�����������
������
�����
������
��������

��������
���
��������

��������
��������
�����������
��������
��������
����������
������

�������
��������

��������


�������
��������
��������
����������
����������
�����������
�����������
���������
���������
�������
�������
����������
����������
���������
��
�����
����������
���

���
����������
��������
������

�������
��������
�������
��������
������
��������
���
��������
��������
������
��������

��������
����������

������������������������������

�����
�� ����� ���� ������� ���� ��
��
��������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������
�� ����� ��� ������ ������ ������
�� ��������
��������
���

����������� ���������� ���������� ���������� �������� �������� �����������

-209-

�������
���������
�������� ���������� �������� �������� ����������
���� ������ ������� ������
�������
�� ��������
��������
������� ����� ������

������
���
������� �������

�������
���
�����������
�������� ���������� �������� �������� ����������
  • ������������������������������
��������������������� ��������������������� ���������������������
����������������������������
�� ����� �����
������������ ������� �������
������ ����� �����
��������� ����� �������
���������������� ������� �������
  • ������������������������������������������ ���������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������������ ����������������

  • ����������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������

-210-

����������������

����
��
��
����
������
��
����������
��������
��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������
��������

���������������������������������

��
���������
��
��
�����������
����
���������
����������
�����������
��
��
��������
���������

��

��
��������
�����������
����
�������
���������

����������
�������
�����������
��
��������

��������
�������
�������

�������������������������������

�������� ��������� ��������� ������������������� ������ ������ ����������������������� ��� ��� ������������������ ����������������������� ���� ���� �������������������

  • ��������������������������������������������� ������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������

-211-

������������

����
����
����
����
��
����
����
����
����
��
���������� ����������
��
��
����������
�����������
������
�����
�������
������������
����������
����������
��
��
����������
������
�������
����������
��
�����������
�����
�����������

������������������������������������������ ������������������������������������

��������������

��
��
������
�������
��
����
����������
��������
�����
��������
�����
����������
��������
�����
��������
�����

������������������������������������������� �������������������

-212-

�������������

��
����
�����
�����
�����
����
�����
����
��
����������
�������
������
������
������
�����
���
������
��������
����������
�������
������
������
�����
�����
�����
������
��������

����������������������������������������

���������������

��
��������
����
����
����������
��
��������
����
����
����������
��
����
�������
��
����
������
������
�������
�������
����
������
�����
�������
������
����������
�������

�������
�������






�������
����

�����

����������
������
������
��
������
������
�������
�������
��
�������
�����
��������
������
  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ������������������������������������������ ��������������������������

-213-

����������������������������

�����������
�������
�����
��
����
��
����������
����������
�������
���������
����������
�������
����������
����������
�������
���������
����������
�������
  • ���������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� �����������������������������

  • �����������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������

  • ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������� ������������������������������������

-214-

������������������������������������������ ����������������������

����� �����
��
��������
��������
�������
������������������
��
��������
������
��������
����
������
�����
��������
�����
������

������

�����
������
����
��������������


��������������
�����������

���������
�����
����
�������
���������
������
�����

�����
��������
��������
��������
��
��������
������
��������
����
������
�����
��������
�����
������

������

�����
������
����������
��������
��������
��������
�����
����������
��������
��������
��������
��������
��������
�����
�����


������



�����
�������
������

��������
��������
��������
���������

�����


������
����



����
��������
������
���������
�����
�������
��������
�����
�����

������
����

�����
�������
������
��������
��������
��������
��������
�����
�����


������
��������
���������

�����


������
�������
��������
�����
�����

������

-215-

����
��������������
��������������
�����������
���������
����
���������
�����
�����
��������




������
�������

��������
��������
����



����
��������
������
���������
����


������
�������
��������
��������

����������������������������������������� ����������������������

���������������������������������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������

���������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������

���������������������������������������������

������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������

����
��
���
�������
��������
����
���
����������
�����
�����
���
����������
�����
�����
���

�������������������������������������������� ����������������������

-216-

  • �������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������
������
��
���
�������
�������
�������
�������
�������
����������
�������
�����
�����
�������
����������
�������
�����
�����
�������

��������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������������������ �������������������

�������������

  • �������������������������������������
��
����
����
������
������
��
����
����
�����
������
����� �����
������
��
�������
����������


���������
�����������
�������
����������
�����
��
����������

�����������
����������
������
�������


�������
��
����������

����������
  • ���������������������������������������������������

  • ���������������������������

-217-

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������������ ��������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������

  • ��������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������� ������������������������

�������� ���������� ���������� �������� ���������� ���������� ��������� ��������� ��������� �������������� ���������� ����������

-218-

������������

��������
������
�����������
��
��
����������
��
�����
������
����������
��
�����
������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

�����������������

  • ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������

  • ��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������� ������������������

��������������� ���������� ���������� ���������������� ������ ������ �������������������� ����� ����� ������������������ ������� ������� ����������������������� � ����� � �����

-219-

  • ������������������������������������������� ������������������������� ������������������������� �����

  • ���������������������������������������������� ����������������������������� ����������

  • ������������������������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� �������������

  • �����������������������������������������������

  • ���������������������������������������������� ��������������������������������������������

  • ����������������������

���������������

��
���������
����������
������
�����������
��
���������
����������
������
�����������
������
������
�����
������
�������
��������
������
������
�����
������
�������
������
�������
��������
��������
�����
��������
�������
��������
��������
�����
��������
��������
��������
���������



��
��������
��������
���������
��
���

��
������
�������
��������
��
������
�������
������
  • �������������
��
����
����
����
������
����
����
������
�����
����������
�������
������
����������
�������
�����
����������
�����
����������
�������
������
����������
��������
�������
����������

-220-

������������������������

���
����
����
�����
�����
������
����
��
����� �����
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
�������
��
��������
������
������
������
�������
��������
���
����
����
�����
�����
������
����
��
����� �����
�������
��������
������
������
������
�������
��������
�������
�������
�����
�����
�����
������
��������
��
��������
������
������
������
�������
��������
  • ������������������������������������������������� ����������������

  • ����������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������

  • ����������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������

  • ������������������������������������������ �������������������������������

-221-

���������
�����
����
������
����
���
����
���
�������
���
��
������
������������
�����
����������������
������
������
����������������
�������
������
������������

�������

�����������������
�������
���������
��������
��
����
��
���������
���������
�����
������
��������
������
�����
��
��������
��������������

����
��������
��
��
��
�����
������
���
���
�����
������
�����
����
�����
��������
�������
�������
�������
�����
���������
�����
��������
�����
��������
��������

-222-

������������

��������
������������
�������������������
�����
�����������


�������������������
������
������������
���������

��������������
�������
��
�����


�����
������
�����������������������
�����
����������
������
��
�����
��������

���������������������������������������

�����
����
����������
��������������
���������
�����������
�����������������
�����������
������
���������������
�����
�����������
��������
������

����
�������
����
������
���������
������
�����������
�������
��
�����
����������
���������
�����
��������
�������
�����
�������
������
�����
������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������

-223-

��������������������������������������������

�������������

����� �����
��������
�����
��������
���������
���������
�����
�������
�����
�������
��
�������
�����
�������
���������
��
��
��������
�����
��������
�����������

���������
���������
�����
�������
�����
�������
��
�������
�����
�������
���������
��
��
����
����
������

������
������
�����
������
��������
������
����
������
��������
�����
�������
������
������




���

�������

��������
���
���

�����

���������
����
����


��

����


���������
����
�����
����
������
������
���
������
������
�����
������
��������
�����
�����
��������
����
�������
���
������
���
������
������
�����
������
��������
������

������
��������
�������
���������
�����
�����
�����
�������
�������
���
������
��������
������
����
������
��������
�����
������






�����


������





������
����
����

������

������
������
�����
������
��������
������
����
������
��������

-224-

����������������
����
�������
��
����������
��������
������
����������
��������
������
  • ����������������������������

  • �������������������������������

���������
�����������
�����������
�����������
��
��
����������
���
���
���
�����
���
����������
�������


�����

����
  • ������������������������������������������ �������

�����������������������������������������

  • ���������������
�����������
��������
����������
��������������������
��
��������������
��������������������
�����������������
����������������
�������������������
������
��
���������
��
�����
��
��������
����
��������
��������
�����

��������
���������
���������
����

����






����
����
��������
����
��������
��������
�����
��������
���������

-225-

��������
����������
��������������������
��
��������������
��������������������
�����������������
����������������
�������������������
������
��
���������
�����������
����
�������
�����������������
����������������
���������������������
��������������������
��
��
�����
��
���������
����
���������
��������
�����
���
��������
���������
�����
����������

����������
�������
�������
�������
���������
������

������






������
�����
����������

����������
�������
�������
�������
����
���������
����
���������
��������
�����
���
��������
���������

����������������������������������������� �����������������������������������������������

�������

  • ������������������

����������������������������������� ������������������������������������� ������������������

-226-

����������������

������������
���������
����������
���������
���������
���������
���������
�������
�������������
������
���������
����������
��������������
�����������
���������
�����������
������������
����
��������
���������
��������������
���������
�����������
���
�����
�������
���
���
���
����
����
����
����
����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����

���������������������

��������������

��������
���
����
�����
��
�����
�������
������
������
��������
�����
�������
������
������
��������

������������������������������������������ ��������������������������������������

-227-

  • ������������������������������������������ ������������������������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������

  • ����������������

�������� ��������� ��������� ������� ����������� ���������� ����������

������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������

���������������������������

����
����
����
�����
��������
�����
���������
���
����
�����
������
����
���������
����������
��


�����

������
�������
����������
��
������
�����
�����
�������
�������

���������������������������

����
����
�����
��������
����
�����
������
���
����
�����
�������
����������
����
�����
������
����
���
���
������
����������
���
�����
������
���
���
��
����
  • ������������������

-228-

��������������

��������
���
�����
��
����������
����
���
����
����������
����
��
����

����������������

����������������������������

��������������������

�������� ������� ������� ����� ������� ������

������������������������������������������������ ���������������������� �����������������������

���������������������������

�����������������������

������� �������� ������� ������� ��������� ����� ������� ��� ���

������������������������������������������������ �����������������������

��������������������

��������������������

������������������

-229-

�����
�������
���
���
����������
���������
�����
���������
��
��
��������
�����
����
���
���
���
���
������
�����
����
���
���
���
���
������

�������������������������������������������� ���������������������������� �������������������

���
��������
���
����
�����
��
�����
������
�����
������
�������
�����
������
������
�����
�������

�����������������������������������

����������������������������������������� ���������������������

��������
����
�������
������
������
��
���
�����
����
���� ����
������
���
���
���
���

���������������������

��������
���
��������
��
��������
������
��
������
��������
������
�������
����
���� ����
������
������
������
���
����
����
���
����
����

-230-

������������������������������������������� ����������������������� ���������������������

������
��������
����
�������
������
��������
����
���������
�������������
�����������
�����
��������
����
������
��
��
����
������
��
�����
�������
����
��
������
�����
�����
������
���



������
��
�������
�����
������
���


������

�������

�������
����������������������
��
����������
������
��������
������
������
�����������
��������
������������
���������
������
������
����
�������
��
����������
����������
��������
������
��������
���������
������
����������

-231-

  • �����������������

������������������������������������������� ������������������������������������������������� �����������������

������������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������������

��
�������
�������
����������
��������
���������
�����
����������
��������
��������

��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������

��������������������������

�������������

��������������

���������

  • ���������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������

�������������������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������

����������������������������������������

-232-

�����������������

���������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������

��������������������������� ����������������������������� �������������������

  • ������������������������

  • ��������������������

  • ������������������������

  • ��������������������������������������������� ����������������������� ����������������������� ������������������������ ������������������������ ����������������������� ���������������������

  • ��������������������������������

��
����������
����
�����
������
�����
������
���
������
������
�����
����
�����
������
���
��
����������
����
�����
������
�����
������
������
�����
����
�����
������
���
��
�����
�����
�����
�����
��
�����
�����
�����
���������� ����������
����
�����
�������
������
������
������
�����
����
����
����
����
�����

����
���
����

���
����
�����

����������
����
����
�����
�������
������
�����
�����
����
����
����
����
����
����
�����


���
����
����

-233-

������������������������������������������������ ��������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������������

����������������������

��������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������������

�����������������������

����������������������

����������������������������������������������

��
�������
����
����
��
�������
����
����
��
���� ����
����������
��������
���������
���������
��������
�����������
������������
����������
�������
���������
����������
��������
�����������
������������

���������������������������������

�����������������������������������������������

���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������������������

-234-

���������������������������������

������������������������������������������������ ����������������������������������������������� �������������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������

�������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������

���������������������������������������������� ��������������������������

��������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������

��������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������

���������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������

-235-

  • ������������������������������������������� �����������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������

���������
���������
������������
������������
������������
���

�����������


��������
������������
��
��������
���

�����������


��������
��
��������
  • ���������������������

  • ���������������������������

��������������������������

����������������������������

  • ����������������

  • ����������������������������

������������������������� ��������������

�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
�������
�����
�������
�������
����������
������
��������




�������
��������
����






�������
��������
����






���������
����������
����








������
����������
�������
�������
�����
�������
���������
����������
����
����������
�������
�������
�����
�������
���������
����������
�������
����
������
����
����
�����
��������
�����
��
���������� ���������� ����������
�����
����������
�������
�������
������
�������

����������
������
��������




�������
��������
����






�������
��������
����






���������
����������
����








������
����������
�������
�������
������
�������
���������
����������
����
����������
�������
�������
������
�������
���������
����������

�������������������������� �������������

-236-

���������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ���������������������

  • ���������������

���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������

���������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ������������

���������������

  • ��������������������������������������� ������������������

  • ��������������������

�����������������������������������������

����������������������������������

����
���
�������
����������������
��
������
��
������
����
���
�������
����������������
��
������
��
������
��
��
���������� ����������
����
����








����������
��
������
������
����



����



��
������
������

-237-

������������������������������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� �����������

������������������������������������������ ������������������

���������������������

���������������������������

������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������

��������������������������������������� �������������������

�����������������

����������������������

  • �����������

  • ��������������������������������������������� �������������������

������
������
������
��������
��
���������
�������
������
������

������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������

-238-

  • �������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������������������

���������

  • �������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������������� �����������������

  • ���������������������������������������� ����������������������

  • ����������������������������������������

����������������

�������������������������

������������������������

  • �������������������

-239-

����������
��������
������������
��������
�����
�����
�����
�����
����������������������������������
�����������
�����������������������
����������������������������������
����������������������������������
�������������������������
�������������������������������
��������������������������
��������������������������
����
����
����
����
����
����
����
����
����
���������� ����������
�������
�������
�������
������� �������
����
����
����
��������� ���������
����
��
��������� ���������
����
����
��������� ���������
�����
�����
��������� ���������
�����
�����
������
���������� ����������
������� ��
����
���� ����
�����
����
�����
����� ���� ����
�����
�����
�����
��

-240-

����������
���������
������������
�����������
��
��
��� ��� ��� ��� �����������������������������������������������
�� ���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
���� ����� �����
���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ������ ������ ����� ����� �����
�� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ����� ����� ����� ����� ��� ��� ���
���� ������������������� ������������������� ������������������� �������������� �������������� ���������������� ���������������� ������������������� �������������������
�����
������
������
�����
������
������
������
������
��������� ��������������� ������������� ���������������
������
�� �������������� �������� �� ������������� ����������� �� ���������������
������
�������������� ��
���
��
����
�����
����
�����

-241-

����������
�����������������������������
������������
��������
����
��
����
��
����
�����
�����
���
�����
���
��������
��������
��������
��������
������
����������������� ��
����
����
���
���
�� ����
����
����
���
���� ����
������
����
������
����
������
����
������
���
���
��������� ���������
���� ��������� ���������
��
���
��������

���������
���� ����
����
����
��
���
���
��
����
�����
����
�����

-242-

����������
��������������������������������
������������
��������
��
���������� ����
������
�����
��
���������
��������
����
��
���� ���� �������
��������
���
����
���
������
�� ���������
����� ��
�� �����
�����
��
���
���
����
�����
�����
���
����
�����

-243-

����������� �� �� ����
����










����


����
����










����


���������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
��������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������
��
�����
������
��������
��������
�����
����
����
��������
��������
���
����
�������� �������
������
���
��������
��������
������
�����
�����
���������
���������
�������
�����
������� �������
���� ���� �����
�����
������
�����
���
�������
�������
������
�����
������� �����
�� ����
����
������
���
�����
�����
�����
�����
������
���
�� �������

�������



���

��

������

������

�����
���
���
������ ���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
������
��������� �����
���� ���������
���������
�������
�����
���
�������
�������
������
�����
��������� �����
������ ���
�������
�������

�����
�������
�������
�������
�������
��
����
�����
����
�������
�������
���
���� ���
���
������

���
���
���
���
���
���
���
�����
��
���������

���������
������������
���������
���������
��������
���������
��������
������
�������
���������
���������
��������
�����
��
���������
����
��
����
�����
����
�����

-244-

�������

���������������������������������������� ������������

-245-

==> picture [311 x 371] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 70%
公司
)
義華國際(股)公司
朕華國際(股
燁輝企業(股)公司 56.43% 燁興企業(股)公司
%
100
朕豪大酒店(股)公司
----- End of picture text -----

-246-

(2).各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目:
各關係企業基本資料
資料日期:106.12.31;單位:新台幣仟元
企 業 名 稱
設立日期
地 址
實收資本額
主要營業項目
朕豪大酒店股份有限公司
100.11.24 高雄市左營區明華一路111號2樓
NT$ 2,100,000 旅館業等
朕華國際股份有限公司
100.11.24 高雄市左營區明華一路111號2樓
NT$ 2,150,000
住宅及大樓開
發租售、百貨
公司業等
義華國際股份有限公司
104.09.18 高雄市大樹區學城路一段5號3樓
NT$ 6,000 住宅及大樓開
發租售業等
註:1.所有關係企業不論規模大小,均應揭露。
註:2.各關係企業設有工廠,且該工廠產品之銷售值超過控制公司營業收入百分之十者,應加列工廠名稱、設立日期、地址及該工廠主要生產產品項目。
註:3.關係企業如為外國公司,企業名稱及地址得以英文表示,設立日期亦得以西元日期表示,實收資本額並得以外幣表示(但應加註報表日之兌換率)。
(3).依公司法第三百六十九條之三推定為有控制與從屬關係者:無。
(4).整體關係企業經營業務所涵蓋之行業,各關係企業間所經營業務互有關聯:
A、整體關係企業所經營業務之行業,主要從事軋鋼、煉鋼、型鋼、鋼絲、鐵絲、鍍製金屬、塗製金屬、表面處理金屬之加工製造內外銷及進
出口業務等;各種鋼管、鋼捲加工品、線材之產銷,整廠機械設備、環保設備系統之設計、製造、安裝等工程承攬,暨委託營造廠商興建
國民住宅、商業大樓之出租、出售等業務;旅館業;住宅及大樓開發租售及百貨業等。

-247-

(5).各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形:

、 106年12月31日各關係企業董事 監察人與總經理之資料

單位:股;% 單位:股;%
企 業 名 稱 職 稱 姓名或代表人 持有股份(註2)(註3)
註(1) 股數 持股比例
朕豪大酒店股份
有限公司
董事長 燁興企業股份有限公司
代表人: 吳林茂
210,000,000
100.00%
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人: 王俊典
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:林義守
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:張天吉
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:陳永賢
監察人 燁興企業股份有限公司
代表人:張泓池
朕華國際股份有
限公司
董事長 燁興企業股份有限公司
代表人: 吳林茂
215,000,000
100.00%
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:林義守
董 事 燁興企業股份有限公司
代表人:張天吉
監察人 燁興企業股份有限公司
代表人:張泓池
義華國際股份有
限公司
董事長 朕華國際股份有限公司
代表人:林俊昇
420,000
70.00%
董 事 朕華國際股份有限公司
代表人:尤景生
董 事 景華國際商業資產管理有限
公司
代表人:王香完
180,000
30.00%
監察人 陳永賢
  • 註1:關係企業如為外國公司,列其職位相當者。

註2:被投資公司如為股份有限公司請填股數及持股比例,其他請填出資額及出資比例並予以註明。 註3:董事、監察人為法人時,應另加揭露代表人之相關資料

-248-

每股盈餘
(元)(稅後)
(0.07) (0.12) (3.30)
本期損益
(稅後)
(14,102) (26,652) (1,982)
營業利益
(14,695)

(26,124)
(1,985)
營業收入 0 0 0
淨值 2,041,477 2,075,623 1,681
負債總額 4,285,522 4,970,369 1,840
資產總值 6,326,999 7,045,992 3,521
資本額 2,100,000 2,150,000 6,000
企業名稱 朕豪大酒店股份有限公司 朕華國際股份有限公司 義華國際股份有限公司

-249-

本公司106 年度(自106 年1 月1 日至106 年12 月31 日止)之關係報告書,係依「關 係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」編製,且所揭露資 訊與上開期間之財務報告附註所揭露之相關資訊無重大不符。

特此聲明

==> picture [80 x 82] intentionally omitted <==

公司名稱:燁興企業股份有限公司

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

負責人:吳 林 茂

民國107 年3 月21 日

-250-

==> picture [29 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [49 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [50 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [29 x 27] intentionally omitted <==

國富 華聯合 計師事 Crowe Horwath (TW) CPAs Member C rowe Horwath Inteernational 【★】 高雄市 雅區四維三路 6 號27樓之1 27F-1, No.6, Siwei 3 rd Rd., Ling y a Dist, Kaohsi u ng, Taiwan R. O .C 電話﹒ (07)3312133代 號 傳真機:(07)3331710

燁興 業股份有限公司 關係 告書複 意見

文者:燁 企業股 有限公

燁興 業股份 限公司民國 106 年 之關係 告書, 經本會 師複核 事,依 師之複核結果,並未發現前 關係報 書有重 違反「 係企業 併營業 告書關 合併財務報表及關 報告書 製準則 或所揭 資訊與 開期間 財務報 附註所 相關資訊 重大不 之情事。

國富 華聯合 計師事 所 會計 師:黃 雯 會計 師:謝 耀 民國107 年3 21 日

==> picture [55 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 58] intentionally omitted <==

-251-

燁興企業股份有限公司
從屬公司與控制公司間之關係概況
民國106 年12 月31 日
單位:股;﹪

控制公司派員擔任董事、
監察人或經理人情形
姓名 燁輝企業(股)公司代表人-吳林茂 燁輝企業(股)公司代表人-林義守 燁輝企業(股)公司代表人-張天吉 燁輝企業(股)公司代表人-陳森龍 燁輝企業(股)公司代表人-陳永賢 陳森龍 陳永賢 黃俊凱 翁文藝
職稱 董事長 董事 董事 董事 董事 總經理 財務副總 協理 協理
控制公司之持股與設質情形 設質股數
持股比例 56.43%
持有股數 299,458,386
控制原因 燁輝公司持有燁興公司
股份超過半數
控制公司名稱 燁輝企業(股)公司

-252-

燁興企業股份有限公司 交易往來情形 民國106 年12 月31 日

一、進(銷)貨交易: 無 二、財產交易: 無

三、資金融通情形:無

四、資產租賃情形: 附表一 五、背書保證情形:無

-253-

燁興企業股份有限公司
資產租賃情形
民國106 年度
單位:新台幣仟元
其他
約定事情
其他
約定事情
本期
收付情形
正常
本期
租金總額
218
與一般租金
水準之比較
情形
相當

收取(支付)
方法
按月收取
租金
決定依據
雙方
議定
租賃
性質
營業
租賃
租賃期間 106.1.1~106.12.31
標的物 座落地點 高雄市
梓官區

名稱

梓官區梓信段
地號770 之1 土
交易
類型
出租

-254-

==> picture [276 x 82] intentionally omitted <==

時間:中華民國一○七年三月二十一日下午三時三十分正。

地點:總部十樓會議室。

出席狀況:董事親自及委託出席共計7 席出席

出席人員:董事長 吳林茂(燁輝企業股份有限公司代表人) ( 委託張天吉董事出席 )

董 事林義守(燁輝企業股份有限公司代表人) 董 事 張天吉(燁輝企業股份有限公司代表人)

董 事陳森龍(燁輝企業股份有限公司代表人) 董 事陳永賢(燁輝企業股份有限公司代表人) 獨立董事孫金樹先生

獨立董事張文壹先生

列席人員:監察人黃景聰(興隆投資開發股份有限公司代表人)

監察人賴和興(興隆投資開發股份有限公司代表人) 國富浩華聯合會計師事務所蘇炳章會計師 宏述聯合律師事務所 林慶雲律師

顏秀娟(本公司稽核經理)

主席:張天吉( 吳董事長指派張董事擔任本次董事會會議主席) 記錄:尤景生。

一、主席致詞:(略)。

二、報告事項:

  • (一)上次會議記錄及執行情形:詳參閱附件一。

  • (二)重要財務業務報告:詳參閱附件二。

(三)內部稽核業務報告:詳參閱附件三。

(四)其他重要報告事項:

  • 1.本公司依 106 年 08 月 30 日金融監督管理委員會金管證發字第 1060030020 號函要求之健全營運計劃書, 106 年第四季執行情形詳參閱 附件四。

  • 2.會計師與治理單位溝通報告詳參閱附件五。

  • 3.因應國際財務報導準則第16 號「租賃」將於108 年1 月1 日接軌,本公 司完成其可能影響之初步評估,並已洽詢會計師複核意見之報告詳參閱 附件六。

三、承認及討論事項:

  • (一)上次會議保留之討論事項:無。

  • (二)本次會議承認及討論事項:

  • 第一案:本公司 106 年度營業報告書、個體財務報告及合併財務報告,提請 審議。

說 明:

  • 一、本公司 106 年度營業報告書、個體財務報告及合併財務報告,已

-255-

編製完竣。

  • 二、上述個體財務報告及合併財務報告等併同國富浩華聯合會計師事 【★】

  • 務所黃鈴雯、謝仁耀會計師擬出具查核報告書稿詳如附件七。

  • 三、通過後提交監察人審查及股東會承認。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

  • 第二案:本公司 106 年度虧損撥補案,提請審議。 說 明:

  • 一、本公司 106 年度不擬具盈餘分配案,虧損撥補表如下。

燁興企業股份有限公司
虧損撥補表
106年度
單位:新台幣元
項 目 金 額
期初未分配盈餘數
減資彌補虧損數
採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數
確定福利計劃之再衡量數列入保留盈餘
調整後未分配盈餘
加:106 年度稅後淨利(損)
(2,900,455,294)
1,000,000,000
11,926
(2,841,990)
(1,903,285,358)
(184,152,766)
期末待彌補虧損數 (2,087,438,124)
  • 二、通過後提交監察人審查及股東會承認。

  • 三、無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響: 因本次未有無償配發新股,故不適用。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

  • 第三案:本公司106 年度內部控制制度有效性之考核及「內部控制制度聲明 書」 討論案。

  • 說 明:

    • 一、依據金融監督管理委員會證券期貨局訂頒「公開發行公司建立內 部控制制度處理準則」辦理。

    • 二、內部控制制度有效性之考核詳如附件八。

    • 三、「內部控制制度聲明書」詳如附件九。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第四案:修訂本公司「取得或處分資產處理程序」討論案。

說 明:

  • 一、依據金融監督管理委員會105 年11 月 11 日金管證發字第 1050044504 號函之規定,修訂本公司「取得或處分資產處理程 序」。

-256-

  • 二、修正條文對照表詳如附件十。

  • 三、通過後提請股東會討論。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第五案:修訂本公司「資金貸與他人及背書保證作業程序」討論案。 說 明:

  • 一、依金融監督管理委員會 102 年 12 月 31 日金管證發字第 10200531121 號函之規定,修訂本公司「資金貸與他人及背書保證作業程序」, 以審計委員會取代監察人。

  • 二、修正條文對照表詳如附件十一。

  • 三、通過後提請股東會討論。

  • 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第六案:修訂本公司「股東會議事規則」討論案。

說 明:

  • 一、依金融監督管理委員會 102 年 12 月 31 日金管證發字第 10200531121 號函之規定,修訂本公司「股東會議事規則」,以審計委員會取 代監察人。

    • 二、修正條文對照表詳如附件十二。

    • 三、通過後提請股東會討論。

  • 決議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第七案:修訂本公司「董事會議事規範」討論案。

說 明:

  • 一、依金融監督管理委員會 102 年 12 月 31 日金管證發字第 10200531121 號函之規定,修訂本公司「董事會議事規範」,以審計委員會取 代監察人。

    • 二、修正條文對照表詳如附件十三。

    • 三、通過後提請股東會報告。

  • 決議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第八案: 改選董事案。

說 明:

  • 一、依本公司章程第十三條之規定:本公司設置董事九人 ( 含三人獨 立董事 ) ,採候選人提名制度。由股東會就有行為能力之人選任 之,任期均為三年,連選得連任,且董事最低持股比例應符合 金融監督管理委員會之規定。

  • 二、本屆董事於 104 年 6 月 17 日就任,任期將於107 年 6 月 16 日 屆滿,擬辦理改選。

  • 三、新任董事任期為 107 年 6 月 20 日至 110 年 6 月 19 日止。 四、依『公開發行公司董事、監察人股權成數及查核實施規則』第二

-257-

條第五款規定計算,本公司全體董事持股需達實收資本額4%以 上才合乎規定。 【★】 五、有關本次董事改選悉依照本公司『董事選舉辦法』辦理。 決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第九案:本公司107 年股東常會受理股東提出董事候選人名單 說 明:

  • 一、依據公司法第 192 條之 1 規定辦理,持有已發行股份總數百分 之一以上股份之股東,得以書面向公司提出董事候選人名單。

  • 二、本公司受理期間於 107 年 4 月 16 日起至 107 年 4 月 26 日止, 受理處所於本公司財務部。

決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

第十案:擬召開 107 年股東常會討論案。

說 明:

  • 一、開會時間:中華民國 107 年 6 月 20 日(星期三)上午九時正。 二、開會地點:高雄市梓官區梓義里進學路 57 號梓義社區活動中心。

  • 三、本公司股票依法停止過戶期間: 107 年 4 月 22 日起至 107 年 6 月 20 日止。

四、股東會會議內容:

  • ( ) 報告事項: 1.106 年度營業報告。 2. 監察人審查 106 年度決算表冊 報告。 3. 本公司減資彌補虧損案辦理情形暨健全營運計畫執行情形 報告。4.修訂本公司「董事會議事規範」報告。5. 106 年度背書保 證情形報告。

( 二 ) 承認事項: 1. 承認 106 年度決算表冊案。 2. 承認本公司 106 年 度虧損撥補案。

  • ( 三 ) 討論事項: 1. 修訂本公司「取得或處分資產處理程序」討論案。 2. 修訂本公司「資金貸與他人及背書保證作業程序」討論案。 3. 修 訂本公司「股東會議事規則」討論案。

( 四 ) 選舉事項:改選董事案。

  • ( 五 ) 其他議案:解除董事競業禁止之限制案。

( 六 ) 臨時動議。

決 議:經主席徵詢出席董事,全體無異議照案通過。

四、臨時動議。

五、散會。

主席:張天吉

記錄:尤景生

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-258-

==> picture [317 x 82] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

【★】
燁興企業股份有限公司一○六年股東常會議事錄
----- End of picture text -----

開會時間:中華民國一○六年六月二十一日上午九時正。

開會地點:高雄市梓官區進學路57 號梓義社區活動中心。

出席:親自出席股數為 489,483,159 股,委託出席及徵求出席股數為 0 股,合計489,483,159 股,

  • 已達本公司已發行股數630,651,613 股之77.61 %,已逾發行股份總數二分之一,依法宣布 開會。

  • 列席:獨立董事-孫金樹先生、薪資報酬委員-孫金樹先生、 董事-陳森龍先生、董事-陳永賢 先生、總經理-陳森龍先生、監察人-賴和興先生、律師-林慶雲先生、會計師-蘇炳章先 生、財務主管-尤景生先生。

  • 主席:董事長 吳林茂 記錄:曾秀珍

  • 一、宣佈開會。

  • 二、行禮如儀。

  • 三、主席致詞(略)。

四、報告事項:

  1. 105 年度營業報告(詳議事手冊第3 頁至第9 頁)。

  2. 監察人審查105 年度決算表冊報告(詳議事手冊第28 頁)。

  3. 105 年度背書保證情形報告:(詳議事手冊第29 頁)。

五、承認事項:

【第一案】董事會提

案由:本公司105 年度決算表冊案,提請承認。

  • 說明:一、本公司105 年度營業報告書、個體財務報表及合併財務報表,請參閱本議 事手冊。

  • 二、上述個體財務報表及合併財務報表等業經國富浩華聯合會計師事務所黃鈴 雯、謝仁耀會計師查核竣事認為尚無不合,並出具查核報告在案。

  • 三、提請承認。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,800,431 權 佔表決權 總數 99.86 %,反對:662,624 權 ,無效:0 權 ,棄權/未投票:20,104 權,贊成 權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

【第二案】董事會提

案由:本公司105 年度虧損撥補案,提請承認。

說明:一、本公司105 年度不擬具盈餘分配案,虧損撥補表如下。

-259-

燁興企業股份有限公司
虧損撥補表
105 年度
【★】
單位:新台幣元
項 目 金 額
期初未分配盈餘數
採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數
確定福利計劃之再衡量數列入保留盈餘
調整後未分配盈餘
加:105 年度稅後淨利(損)
(2,631,569,379)
(3,595)
(12,878,281)
(2,644,451,255)
(256,004,039)
期末待彌補虧損數 (2,900,455,294)
董事長: 經理人:
二、提請承認。
會計主管:
  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,802,802 權 佔表決權 總數 99.86 %,反對: 657,388 權 ,無效: 0 權 , 棄權/未投票:22,969 權, 贊成權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

六、討論事項:

【第一案】董事會提

案由:修訂本公司「公司章程」,提請討論。

  • 說明:一、依金融監督管理委員會102年12月31日金管證發字第10200531121號函、證券交 易法第14條之4規定修訂相關章程,並依證券交易法第181條之2規定,經主管 機關依證券交易法第14條之4第一項但書規定命令設置審計委員會,得自現任 監察人任期屆滿時,始適用之。

  • 二、另因業務需要擬修訂「公司章程」,修訂第十三條、第十七條及第二十條。

    • 三、「公司章程」修正條文對照表,請參閱附件一;修正後全文,請參閱附錄一。 四、提請討論。
  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,544,755 權 佔表決權 總數 99.80 %,反對: 912,300 權 ,無效:0 權 ,棄權/未投票:26,104 權,贊 成權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

【第二案】董事會提

案由:修訂本公司「取得或處分資產處理程序」,提請討論。

說明:一、依據金融監督管理委員會證券期貨局106 年2 月9 日金管證發字第10600012965 號

-260-

函辦理,擬修訂「取得或處分資產處理程序」。

  • 二、「取得或處分資產處理程序」修正條文對照表,請參閱附件二;修正後全文,請 參閱附錄二。

  • 三、提請討論。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,544,755 權 佔表決權 總數 99.80 %,反對:906,300 權 ,無效:0 權 ,棄權/未投票:32,104 權,贊成 權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

【第三案】董事會提

案由:修訂本公司「董監事選舉辦法」,提請討論。

  • 說明:一、配合公司章程修正由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人,並於審計委員 會成立當日起,有關章程中之監察人規定亦隨即失效,爰一併修正「董監事選 舉辦法」部分條文。

  • 二、另將「董監事選舉辦法」標題修正為「董事選舉辦法」。

  • 三、另為因應業務需求及法令之規定,擬修訂「董事選舉辦法」。

    • 四、「董監事選舉辦法」修正條文對照表,請參閱附件三;修正後全文,請參閱附 錄三。

    • 五、提請討論。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,800,431 權 佔表決權 總數 99.86%,反對:656,624 權 ,無效: 0 權 ,棄權/未投票: 26,104 權,贊成 權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

【第四案】董事會提

  • 案由:本公司擬辦理減資彌補虧損討論案,提請討論。

  • 說明:一、減資緣由:為健全財務結構及配合公司未來營運發展需要,擬依公司法第168 條規定,辦理減少資本額以消除累積虧損。

  • 二、減資金額:新台幣1,000,000,000元整。

  • 三、消除股份:普通股100,000,000股。

    • 四、減資比率:約15.856615275%,按減資基準日股東名簿記載之股東持股比率消 除股份,即每仟股約消除158.56615275 股,減資後未滿壹股之畸零股以現金支 付之,其股份授權董事長洽特定人按面額認購。

    • 五、減資後實收資本額:新台幣5,306,516,130元整,每股面額新台幣壹拾元,發 行股數為530,651,613股。

  • 六、本次減資案經股東常會決議通過並奉主管機關核准後,授權董事會另訂減資基 準日並辦理減資作業之相關事宜。

  • 七、本次辦理減資之相關事宜,若因法令規定或經主管機關修正時,提請股東常會

-261-

授權董事會處理之。 八、提請討論。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數489,483,159 權票決後,贊成:488,526,297 權 佔表決權 總數 99.80%,反對:935,647 權 ,無效:0 權,棄權/未投票:21,215 權,贊成 權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

七、選舉事項:

案由:補選獨立董事,提請選舉。 (董事會提)

說明:一、本公司獨立董事缺額一席,依法於本(106)年度股東常會辦理補選。

  • 二、新任董事任期為106 年6 月21 日至107 年6 月16 日止。

  • 三、依據公司法第一九二條之一及本公司章程第十三條規定,獨立董事之選舉採候選 人提名制度。

  • 四、獨立董事候選人名單經董事會於106 年 5 月 9 日審查 ,可列入 106年股東常會選

    • 舉,獨立董事候選人名單詳列於后,請股東自名單中選任之。
  • 五、提請選舉。

燁興企業股份有限公司 106 年股東常會 股東提名獨立董事名單 茲依公司法第一百九十二條之一規定,提出獨立董事候選人名單如下:

姓 名 主 要 學 (經) 歷 持有股數
張文壹
現職:
高雄縣進出口商業同業公會評議委員
燁聯鋼鐵股份有限公司薪酬委員
學歷:
高雄市私立復華中學附設商業補習學校高級部
(民國63年高等檢定會計審計人員考試及格;
民國65年關稅特考乙等考試稅務人員考試及格)
經歷:
高雄縣稅捐稽徵處稅務員、股長。
財政部南區國稅局高雄縣分局審核員、課長、督導。
高雄國稅局鳳山分局督導、稽核。

0

-262-

選舉結果:補選獨立董事一席,當選名單如下:

~~【★】~~
戶號/身份證字號 股 東 戶 名 當 選 權 數
獨立
董事
S1007XXXX5 張文壹 488,626,101

八、其他議案:

案由:解除董事競業禁止之限制,提請討論。(董事會提)

  • 說明:一、依公司法第209 條規定,「董事為自己或他人為屬於公司營業範圍內之行為, 應對股東會說明其行為之重要內容,並取得其許可。」。

  • 二、本公司補選之新任獨立董事,擬提請解除其競業禁止限制。

  • 三、提請討論。

  • 決議:本案經出席股東表決權總數 489,483,159 權票決後,贊成:488,384,379 權 佔表 決權總數 99.77 %,反對:924,132 權 ,無效:0 權 ,棄權/未投票:174,648 權,贊成權數已達法定通過數額,本案照案通過 。

九、臨時動議:無。

十、散會。(上午九時四十分正)

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

主席:吳林茂

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

記錄:曾秀珍

-263-

公開發行公司內部控制制度聲明書 表示設計及執行均有效

( 本聲明書於遵循法令規章部分採全部法令規章均聲明時適用 )

燁興企業股份有限公司 內部控制制度聲明書 日期: 107 年 03 月 21 日

本公司民國 106 年度之內部控制制度,依據自行評估的結果,謹聲明如下:

  • 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本公司業已 建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等)、報導 具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成,提供合 理的確保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達 成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公 司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。

  • 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」)規 定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處 理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之過程,將內部控制制度劃分 為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評估, 3. 控制作業, 4. 資訊與溝通,及 5. 監督作業。 每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

  • 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,評估內部控制制度之設計及執行的有效性。 五、本公司基於前項評估結果,認為本公司於民國 106 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司之 監督與管理﹚,包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明 及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效,其

  • 能合理確保上述目標之達成。

  • 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之內容如有 虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第 一百七十四條等之法律責任。

  • 七、本聲明書業經本公司民國 107 年 03 月 21 日董事會通過,出席董事 7 人中,無人持反對意見,餘 均同意本聲明書之內容,併此聲明。 燁興企業股份有限公司

董事長:吳林茂 簽章 總經理:陳森龍 簽章

-264-

==> picture [77 x 80] intentionally omitted <==

吳林茂

==> picture [76 x 15] intentionally omitted <==