TNC — Annual Report 2019

Jul 28, 2020

台灣航業股份有限公司

一○九年股東常會議事錄

• 時 間：中華民國一○九年六月十八日（星期四）上午九時

• 地 點：臺北市濟南路一段2-1號4樓（台大校友會館4樓）

主席：董事長  劉文慶                      紀錄：林憶伶

• 出席：本公司已發行股份總數為417,294,487股，出席股數為284,483,705股（含以電子方 式出席股數255,085,709股），佔本公司已發行股份總數68.17%。

• 列席：董事兼總經理 仇忠林

  • 董事 唐邦正

  • 獨立董事 王金山

  • 獨立董事 黃望修

  • 獨立董事 呂世通

  • 勤業眾信聯合會計師事務所 黃惠敏 會計師

  • 博鑫國際法律事務所 陳錦旋 律師

• 一、宣佈開會：出席股東代表股份已達法定股數，主席依法宣佈會議開始。

• 二、主席致詞(略)

• 三、報告事項

• 一

• ( ) 108 年度營業報告。 ( 詳附件一 )

• ( 二 ) 108 年度審計委員會查核報告。 ( 詳附件二 )

• ( 三 ) 108 年度員工及董事酬勞分配情形。

主席：以上各案均洽悉。

• 四、承認事項

• 第一案 董事會提

• 案 由： 108 年度營業報告書、財務報表暨會計師查核報告案，提請 承認。

• 說 明：本公司 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日財務報表 ( 合併及個體財務報表 ) ，業經勤業眾信聯 合會計師事務所黃惠敏及葉淑娟會計師查核竣事，出具無保留意見查核報告書， 茲檢附 108 年度營業報告書、財務報表 ( 合併及個體財務報表 ) 暨會計師查核報告， 請參閱附件一及附件三。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

表決時出席股東可行使表決權數284,483,705權(含以電子方式行使表決權數
255,085,709權)，

贊成權數：279,792,870權，占表決權數98.35%；
反對權數：    259,489權，占表決權數 0.09%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：4,431,346權，占表決權數1.56%。
本案照原案表決通過。

－ － 1

第二案董事會提

案由： 108 年度盈餘分配案，提請 承認。

說明：本公司 108 年度稅後淨利為新臺幣 601,095,541 元，擬具盈餘分配表如下

台灣航業股份有限公司
盈餘分配表
民國108 年度

台灣航業股份有限公司 盈餘分配表 民國108 年度
	單位：新臺幣元 金額 3,609,818,919 601,095,541 (868,888) (648) 600,226,005 (60,022,601) (236,506,844) 3,913,515,479 (333,835,589) 3,579,679,890
項目	金額
年初未分配盈餘 本年度稅後淨利 確定福利計畫再衡量數認列於保留盈餘 因採用權益法之投資調整保留盈餘 本期稅後淨利加計本期稅後淨利以外項目計入當年度 未分配盈餘之數額 提列10%法定盈餘公積 依法提列特別盈餘公積 本年度可供分配盈餘 分配項目: 分配股東現金紅利(每股0.8 元) 年底未分配盈餘	3,609,818,919 601,095,541 (868,888) (648)
	600,226,005 (60,022,601) (236,506,844)
	3,913,515,479 (333,835,589)
	3,579,679,890

註一：本次盈餘分配係優先分配108 年度盈餘。

• 註二：現金紅利之分配計算至元為止(元以下無條件捨去)，故不足一元之畸零款合計數， 將再按小數點數字由大至小及戶號由前至後順序重新調整，再分配至符合現金紅利 總額。配息基準日及發放等一切相關事宜，俟股東常會通過後授權董事長訂定之。

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董事長：劉文慶      經理人：仇忠林      會計主管：陳建州

• 決 議：本議案之投票表決結果:

• 表決時出席股東可行使表決權數284,483,705權(含以電子方式行使表決權數 255,085,709權)，

贊成權數：280,083,870權，占表決權數98.45%；

反對權數：    271,489權，占表決權數 0.10%；

無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；

棄權及未投票權數：4,128,346權，占表決權數1.45%。
本案照原案表決通過。

－ － 2

• 五、討論事項

• 第一案 董事會提

• 案 由：修訂本公司「背書保證作業程序」案，提請 公決。

• 說 明：一、為應子公司台新海運公司新建船舶及銀行融資需求，並配合「公開發行公司 資金貸與及背書保證處理準則」之修訂，擬修訂本公司「背書保證作業程序」 部分條文。

• 三、檢附本公司「背書保證作業程序」部分條文修正前、後對照表及修正前全部 條文，請參閱附件四及議事手冊附錄三。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

• 表決時出席股東可行使表決權數284,483,705權(含以電子方式行使表決權數 255,085,709權)，

贊成權數：275,015,888權，占表決權數96.67%；

反對權數：  5,330,471權，占表決權數 1.87%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；

棄權及未投票權數：4,137,346權，占表決權數1.46%。

• 本案照原案表決通過。

• 第二案 董事會提

• 案 由：修訂本公司「資金貸與他人作業程序」案，提請 公決。

• 說 明：一、為配合「公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則」及「公司法」第十五 條第二項之修訂，擬修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文。

• 二、檢附本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文修正前、後對照表及修正前 全部條文，請參閱附件五及議事手冊附錄四。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

• 表決時出席股東可行使表決權數284,483,705權(含以電子方式行使表決權數 255,085,709權)，

贊成權數：280,053,152權，占表決權數98.44%；
反對權數：    293,207權，占表決權數 0.10%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：4,137,346權，占表決權數1.46%。
本案照原案表決通過。

－ － 3

• 第三案 董事會提

• 案 由：解除本公司現任法人董事代表人競業限制案，提請 公決。

• 說 明：一、依公司法第 209 條規定，董事為自己或他人為屬於公司營業範圍內之行為， 應對股東會說明其行為之重要內容，並取得許可。

• 二、本公司現任董事有公司法第 209 條之競業行為，在無損及本公司利益之前提 下，擬提請股東會許可並解除其競業限制，詳如下表：

下，擬提請股東會許可並解除其競業限制，詳如下表：	下，擬提請股東會許可並解除其競業限制，詳如下表：
解除競業禁止限制之現任董事名單
姓名	擔任與本公司營業範圍相同之他公司職務
中國航運(股)公司 代表人：唐邦正	中國航運股份有限公司海運業務部協理
運旺投資(股)公司 代表人：何秀綺	陽明海運股份有限公司財務長暨資深協理 陽明德拉瓦控股公司董事 陽明(新加坡)私人有限公司董事 陽明海運(英屬維京群島)有限公司董事 陽明荷屬安地列斯控股公司董事 陽明荷蘭控股公司董事 台源國際控股股份有限公司董事 環明（上海）國際船務代理有限公司監察人

• 決 議：本議案之投票表決結果:

• 表決時出席股東可行使表決權數284,483,705權(含以電子方式行使表決權數 255,085,709權)，

贊成權數：280,045,992權，占表決權數98.44%；
反對權數：    406,004權，占表決權數 0.14%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：4,031,709權，占表決權數1.42%。
本案照原案表決通過。

六、臨時動議：無。

• 七、散會：上午九時十六分。

• (本股東常會議事錄依公司法第183條第4項規定記載議事經過之要領及其結果，會議進 行內容、程序及股東發言仍以會議影音紀錄為準。)

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附件一

108 年度營業報告書

一、經營方針

本公司業務經營方針係藉由對海運經營之專業與經驗，強化船舶管理，以高效能之船
隊，為股東創造利潤。營運業務，在自有船舶方面，目前以十五艘輕便極限型及巴拿
馬極限型等散裝貨輪航行世界各地，承運大宗散裝貨物、以一艘客貨輪經營高雄/馬
公定期客貨運輸、四艘高效能港勤拖船於台中港提供港勤拖帶業務。此外，承租一艘
貨櫃輪兼營海峽兩岸定期貨櫃航線，並代操作台灣中油公司所擁有船舶。

二、實施概況

108年度營運船舶共計三十四艘，其中自有船舶廿三艘、代營船舶十艘、傭入船舶一
艘。為使船隊年輕化並維持競爭力，出售二艘船齡十五年以上之散裝船，並於108年
底向日本名村造船所訂造一艘八萬噸級散裝船，目前在建船舶共有七艘，將陸續於110
年及111年交船。本公司散裝貨輪營運以計時傭船為主。

2019年世界散裝船噸供給增長為4%，為六年來新高，主要原因為新船交船量較前二年
高且運價接近前一年水準，船東拆船意願低(全年拆船量約為7百萬噸，處十年來的相
對低點)。由於中國為全球原物料商品最大進口國，其經濟走勢牽動乾散貨運價。2019
年一月底巴西鐵礦商淡水河谷公司發生尾礦壩崩塌，出口量為六年來最低，導致鐵礦
砂價格攀升至2014年以來新高。由於巴西鐵礦砂運至中國的航程較長，出口減少明顯
抑制船噸需求，導致上半年運價低迷，所幸下半年逐漸恢復產能加上中國及印度煤炭
進口合併成長超過百分之七，成為支撐去年運價的最主要力量。貨櫃航線部分，因兩
岸航線貨櫃艙位過剩及中美貿易戰導致產業鍵重整，仍維持一條航線。代營船事業方
面，目前代營台灣中油五艘油輪及五艘永安港拖船。

三、營業計畫實施成果

本公司108年度合併營業收入淨額為新台幣3,113,990仟元，較107年的新台幣
3,367,236仟元，減少7.5%；合併稅前淨利為新台幣765,896仟元，較107年的新台幣
988,635仟元，減少22.5%。

四、營業收支預算執行情形

(一)營業收入部份

本公司108年度合併營業收入淨額為新台幣3,113,990仟元，較107年的新台幣
3,367,236仟元減少新台幣253,246仟元，主要原因為107年中起陸續汰舊五艘散
裝船及貨櫃TC2航線自107年第四季起停航。

－ － 5

(二)營業成本及費用部份

本公司108年度合併營業成本及費用支出總數為新台幣2,510,191仟元，較107年
度新台幣2,651,828仟元減少新台幣141,637仟元，主要原因為107年中起陸續汰
舊五艘散裝船及貨櫃TC2航線自107年第四季起停航。

五、獲利能力分析

本公司108年度合併財務比率如下：

資產報酬率：4.47%
權益報酬率：5.82%
純益率：19.30%
每股盈餘(稅後)：1.44元

六、研究發展狀況

節能減碳及減少空氣、海水污染是本公司一貫重要的環保理念與執行目標。除108年
已完成兩艘現成船加改裝壓艙水處理系統以減少海洋污染外，本公司於108年陸續淘
汰船齡較長之老舊船舶臺康及臺福共二輪，另除106年9月已向日本株式會社大島造船
所陸續訂造2艘全新節能散裝船外，已於108年度再向日本株式會社大島造船訂造2艘
及佐世保重工業株式會社訂造3艘共5艘之全新節能散裝船，除油耗效率提高外，並有
兩艘船舶柴油引擎採用符合最新國際防止空氣污染公約氮氧化物污染排放標準最新
等級TIER III標準，積極邁向節能減碳及減少空氣污染環保目標，為環境保護略盡棉
薄之力。

七、產業環境分析

    產業方面：本公司營收主要以散裝航運為主，船型為巴拿馬極限型及輕便極限型兩類。
回顧過去一年散裝航運走勢為五年來波動最大的一年。鐵礦砂目前占全球乾散貨運量
的27.5%，一月底巴西淡水河谷公司尾礦壩崩塌，導致其出口量自二月逐漸下滑，四
月來到最低點，七月逐漸回復產量，但全年出口量六年來最低。由於上半年浬噸需求
下降壓低運價，下半年巴西及澳洲鐵礦砂出口激增，帶動運價於9月份來到2014年來
的最高點，後因季節因素及2020年低硫油法規影響，於12月逐漸下滑。中國基建需求
旺盛鋼鐵產量增加8.3%，但因進口礦砂部份由國內產能替代，進口量連續二年下降。
煤炭占全球乾散貨運量第二位，中國及印度分別為全球前二大進口國。中國去年煤炭
進口量意外增加7.6%，主因為房產及基建的煉鋼需求，印度則因國內煤炭產能不足供
應逐年攀升的用電量，進口量近年來呈明顯成長，預估今年進口量可超越中國，歐洲
因環保因素進口減少，日本及台灣仍維持相同的需求量，南韓則因管制空污進口量些
許減少。根據統計，全球煤炭海運運量仍較前一年度增加2.6%，是2019年乾散貨運費
維持穩定的一大因素。占全球乾散貨運量第三位的穀物運量，由於世界人口持續成長

－ － 6

及飼料需求提高，穀物海運量一直呈現穩定成長。
在船噸供給方面，2019年乾散貨新船交船載重噸為三千九百萬多噸較前一年增加40%，
為七年來新高。拆船量載重噸由於上半年運價不佳，拆船量為7百多萬噸，雖較前一年
增加61 %，但與過去十年相較仍處偏低水準，船噸供給較去年增加4.0%，亦處於低檔。
總體經濟方面：

2019年世界經濟成長2.9%，相較2018年成長率3.6%，明顯下跌0.7%，為2008年金融風
暴以來最低。主要經濟體表現方面，美國經濟成長2.3%，歐元區1.2%，日本1.0%，中
國6.1%，印度4.8%與2018年各為2.9%、1.9%、0.3%、6.6%、6.8%比較，明顯可見除日
本因財政政策刺激外，經濟成長皆呈下滑現象，尤以印度最明顯（原預期成長率為7.5%）。
一般分析，2019年世界經濟成長率下滑的主要原因為美國對主要貿易國家所發動的關
稅戰，尤以過去二年美、中之間的貿易戰影響最大，兩國之間相互提高關稅所引起製
造業產業鏈重整，並影響主要出口國如德國、韓國等，其它原因有各國結構性因素如
生產力下降、已開發國家的人口老化等。

在貨幣政策方面，美國聯準會於去年下半年開始因應美、中貿易戰及世界景氣下滑，
三次降息，目前聯邦資金基準利率為1.5%-1.75%，市場預期今年應可維持該利率水準。
中國也因應低迷的經濟成長，於今年初調降金融機構存款備金0.5%，估計可釋出8仟多
億人民幣的長期資金，以降低實體經濟融資成本，但為免擴大企業及地方政府偏高的
債務比例，本次降息較過往的貨幣政策較溫和。在油價方面，去年油價起伏相對溫和，
但因美國及伊朗的衝突，導致短暫油價攀升。由於世界景氣不佳，需求不振，加上
美國頁岩油產量持續增加，油價每桶大約維持在50-60美元。

展望2020年:

根據國際貨幣組織（IMF）1月下旬所發布的世界經濟展望，預測2020年及2021年經濟
成長率分別為3.3%及3.4%，顯示景氣將逐漸年走揚。預估美國2020經濟成長率從2.3%
下滑至2.0%，2021年為1.7%，主要反映其近年的財政擴張政策將逐漸回至中立部位及
寬鬆的金融條件將逐漸減弱。中國方面預估經濟成長率2020年為6.0%，2021年為5.8% 。
但此份預測是在中國武漢新型冠狀病毒爆發前，全球經濟成長受此波疫情影響程度需
視是否蔓延至其它國家。

美國與中國於一月份達成第一階段的貿易協議，暫時結束二年來的關稅戰。該協議雖
無法終止兩國間未來的貿易戰，但至少解除持續惡化的貿易對抗，尤其該協議中要求
中國必需在2017年的貿易基礎上，未來兩年內將增加購買美國2仟億美元的工業製品、
能源、農產品及服務，其中每年將增加400-500億美元的農產品進口，這對散裝航業將
有相當大的助益。中國第一季因疫情管控造成各地工廠延後開工及封城，工業及民生
消費受到嚴重影響，一般預測全年經濟成長率可能影響1個百分點。歐元區方面，德國
將逐漸受惠世界景氣復甦及中美貿易協議簽訂，英國脫歐進程目前看來已較過去更為

－ － 7

明確，經濟預期二年持續走強。

印度2019年經濟成長意外由2018年的6.8%下滑至4.8%，主要原因為國內失業率並無改
善及勞動參與率不足，導致消費下滑。針對十年來最低經濟成長，2019年取得連任的
莫迪政府已在9月份將公司營利稅從30%調降為22%，並於今年元月份擴大財政政策，挹
注資金至農業部份，並擴大所得稅減免，以利增加就業機會及提高消費。在財政政策
及油價平穩下，IMF預估2020年經濟成長可逐漸回穩至6.0%及2021年的5.8%。

東南亞國協方面，該地區經濟穩定，2019年成長率為4.7%，預估未來二年可達4.8%及
5.1%。東協目前約有六億多人口，整體GDP產值將近3兆美元，人均所得4仟多美元，受
惠於製造業逐漸由中國移轉地至越南、泰國及印尼等國，民生需求及基礎建設正處於
起飛期，該地區人口尚屬年輕，預估將成為原物料商品需求成長最大之地區。

在散裝貨運船噸供給方面，今年交船量預估為2014年以來的新高，以總載重噸而言以
廿一萬噸級的海岬型船（Newcastlemax）最高，其次為八萬噸級的巴拿極限型

（Kamsarmax），第三位為六萬噸級的靈便極限型（Ultramax）, 因此今年散裝航運市
場，如各國的財政及貨幣政策刺激不足，運費市場可能比前二年差。2019年乾散貨新
船訂單以載重噸而言較前一年相比減少17%，部份原因為國際海事組織(IMO)所設定之
2030年及2050年溫室氣體減排量之目標，引起部份船東針對可能帶來新船舶規範之觀
望態度。目前訂單量占現有船噸載重噸約9.1 %，仍處於低水位，長期而言有利於散裝
航業的發展。

展望2020年，散裝貨運需求方面，第一季因新型冠狀病毒疫情影響中國原物料商品如
鐵礦砂、石油、銅礦進口，加上巴西鐵礦區洪災，波羅地海乾散貨運價指數(BDI)於二
月十日跌至2016年3月份來的最低點，但一般預估此波疫情會在四月左右逐漸減緩，需
求將會逐漸回升，各國目前也陸續推出各項刺激經濟的方案。

八、未來發展

短期而言，本公司仍持續致力於船舶維護及加強人員訓練以達零事故目標、妥適規劃
船舶調度以提高船舶利用率。長期而言，加強與國內外著名傭船人合作，保持良好關
係，以爭取長期合約降低營運風險，並隨時注意造船市場脈動，於船價相對低檔時擴
充高效能船隊及進行老舊船汰換以維持船隊整體競爭力。貨櫃市場方面，持續深入了
解兩岸貨物物流走向，與國內外各航商策略合作及擴大服務港口等。

董事長：劉文慶       經理人：梅家禮       會計主管：陳建州

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－ － 8

附件二

審計委員會查核報告書

董事會造送本公司一○八年度營業報告書、合併及個體財務報表及盈餘分配表，其中
合併及個體財務報表業經勤業眾信聯合會計師事務所黃惠敏及葉淑娟會計師查核完竣，並
出具查核報告。上述營業報告書、合併及個體財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查
核，認為尚無不合，爰依證券交易法及公司法之相關規定報告如上，敬請鑒核。

此上

台灣航業股份有限公司一○九年股東常會

審計委員會召集人：王金山

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－ － 9

附件三

會計師查核報告

台灣航業股份有限公司 公鑒：

查核意見

台灣航業股份有限公司及子公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之合併 資產負債表，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益 表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重大 會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行 人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報 導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達台灣航業股份 有限公司及子公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。 查核意見之基礎

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行
查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責
任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職
業道德規範，與台灣航業股份有限公司及子公司保持超然獨立，並履行該規
範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查
核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台灣航業股份有限公司及 子公司民國 108 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查

－ － 10

核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該
等事項單獨表示意見。

茲對台灣航業股份有限公司及子公司民國 108 年度合併財務報表之關鍵 查核事項敘明如下：

子公司處分散裝船舶利益之認列

子公司 Tai Shing Maritime Co., S.A. 主要經營散裝船舶之營運，其為汰 舊換新船隊，於 108 年度處分部份散裝船舶，由於此係屬年度重大交易事項， 且處分上述資產利益為新台幣 182,587 仟元（帳列處分不動產、廠房及設備利 益）對整體財務報表具重大影響，因是將該處分資產利益之發生及認列正確 性列為關鍵查核事項。

  本會計師執行主要查核程序如下：

1. 瞭解管理階層處分散裝船舶之攸關流程及控制作業，以確認交易是否經 適當核准。

2. 檢視處分交易之合約及匯款紀錄文件，確認收款對象及金額之正確性。

3. 檢視船舶交接文件，確認處分散裝船舶利益認列時點之正確性。

4. 核算處分散裝船舶利益計算之正確性。

其他事項

台灣航業股份有限公司業已編製民國 108 及 107 年度之個體財務報表， 並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。 管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

  管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理
委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公
告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內
部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

  於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估台灣航業股份有限
公司及子公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之
採用，除非管理階層意圖清算台灣航業股份有限公司及子公司或停止營業，
或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

  台灣航業股份有限公司及子公司之治理單位（含審計委員會）負有監督
財務報導流程之責任。

－ － 11

會計師查核合併財務報表之責任

• 本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導 因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信 係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合 併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實 表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟 決策，則被認為具有重大性。

• 本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之 懷疑。本會計師亦執行下列工作：

• 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所 評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據 以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實 聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於 導因於錯誤者。

• 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查 核程序，惟其目的非對台灣航業股份有限公司及子公司內部控制之有效 性表示意見。

• 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露 之合理性。

• 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性， 以及使台灣航業股份有限公司及子公司繼續經營之能力可能產生重大疑 慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該 等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表 使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正 查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基 礎。惟未來事件或情況可能導致台灣航業股份有限公司及子公司不再具 有繼續經營之能力。

• 評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合 併財務報表是否允當表達相關交易及事件。

－ － 12

1. 對於台灣航業股份有限公司及子公司內組成個體之財務資訊取得足夠及 適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核 案件之指導、監督及執行，並負責形成台灣航業股份有限公司及子公司 查核意見。

2. 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及 重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。 本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員 已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可 能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。 本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對台灣航業股份有限公司及 子公司民國 108 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報 告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下， 本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之 負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

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金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 1070323246 號

證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0990031652 號

中 華 民 國 1 0 9 年 3 月 1 8 日

－ － 13

台灣航業股份有限公司及子公司 合併資產負債表

民國 108 年及 107 年 12 月 31 日

	民國108 年及107 年12	月	31 日	31 日
代 碼 1100 1110 1120 1170 1180 1410 1476 1479 11XX 1517 1550 1600 1760 1915 1990 15XX 1XXX 代 碼 2100 2170 2180 2219 2230 2310 2322 2399 21XX 2541 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3210 3310 3320 3350 3300 3400 31XX 3XXX	資 產 流動資產 現金及約當現金（附註四及六） 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、七及二三） 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、八及二 三） 應收帳款淨額（附註四、九及十七） 應收關係人款項（附註四、九、十七、二三及二五） 預付款項（附註二三） 其他金融資產（附註四及十） 其他流動資產 流動資產總計 非流動資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、八及二 三） 採用權益法之投資（附註四及十一） 不動產、廠房及設備（附註四、十二及二四） 投資性不動產（附註四、十三及二十） 預付設備款（附註二五） 其他非流動資產（附註四、十八及二四） 非流動資產總計 資 產 總 計 負 債 及 權 益 流動負債 短期銀行借款（附註十四及二十） 應付票據及帳款 應付關係人款項（附註二三） 其他應付款 本期所得稅負債（附註四及十八） 預收款項（附註二十） 一年內到期長期銀行借款（附註十四及二十） 其他流動負債 流動負債總計 非流動負債 長期銀行借款（附註十四、二十及二四） 遞延所得稅負債（附註四及十八） 淨確定福利負債（附註四及十五） 其他非流動負債（附註二十） 非流動負債總計 負債總計 歸屬於本公司業主之權益（附註十六） 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益淨額 本公司業主權益總計 權益總計 負債及業主權益總計		108年12月31日		％ 3 - 1 - - 1 6 - 11 2 1 71 8 6 1 89 100 - 1 - 1 1 - - - 3 25 2 1 1 29 32 28 2 12 - 28 40 2) 68 68 100		單位：新台幣仟元 107年12月31日
		金	額 $ 408,216 - 95,244 40,971 57,389 89,714 876,113 24,876 1,592,523 321,789 109,431 10,753,184 1,229,337 856,587 250,899 13,521,227 $ 15,113,750 $ - 130,310 13,448 123,121 95,921 27,929 27,674 87,345 505,748 3,799,257 363,604 67,550 136,362 4,366,773 4,872,521 4,172,945 334,382 1,760,362 34,868 4,210,047 6,005,277 271,375) 10,241,229 10,241,229 $ 15,113,750			金	額 $ 478,550 76,777 116,247 35,922 92,370 117,382 319,880 18,611 1,255,739 241,601 115,001 11,863,484 1,097,370 306,899 255,807 13,880,162 $ 15,135,901 $ 557,322 137,399 26,430 144,933 4,011 29,274 - 40,437 939,806 3,388,005 303,556 68,813 15,729 3,776,103 4,715,909 4,172,945 334,382 1,664,599 242,486 4,040,448 5,947,533 34,868) 10,419,992 10,419,992 $ 15,135,901		％
		(		(		(			3 - 1 - 1 1 2 - 8 2 1 78 7 2 2 92 100 4 1 - 1 - - - - 6 22 2 1 - 25 31 28 2 11 1 27 39 - 69 69 100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：劉文慶經理人：梅家禮

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會計主管：陳建州

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台灣航業股份有限公司及子公司 合併綜合損益表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟
每股盈餘為元

108年度 代 碼 金 額 4000 營業收入（附註四、十三、十 七、二三及二五） $ 3,113,990 5000 營業成本（附註十二、十三、 十五及二三） 2,371,269 5900 營業毛利 742,721 6000 營業費用（附註十二及十五） 138,922 6900 營業淨利 603,799 營業外收入及支出 7100 利息收入（附註四） 28,691 7130 股利收入（附註四及八） 6,885 7190 其他收入（附註二三） 38,667 7210 處分不動產、廠房及設備 利益（附註四及十二） 182,937 7230 外幣兌換淨益（附註二七） 267 7370 採用權益法認列之關聯企 業損益之份額（附註四 及十一） 6,952 7510 利息費用（附註四及十二）( 93,248 ) 7590 其他支出 ( 3,859 ) 7635 透過損益按公允價值衡量 之金融資產淨損失（附 註四） ( 5,195) 7000 營業外收入及支出合 計 162,097 7900 本年度稅前淨利 765,896 7950 所得稅費用（附註四及十八） 164,800 8200 本年度淨利 601,096	108年度

（接次頁）

－ － 15

（承前頁）

代 碼 其他綜合損益（附註四） 8310 不重分類至損益之項目： 8311 確定福利計畫之再衡 量數（附註十五） 8316 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權 益工具投資未實現 評價損益 8320 採用權益法認列之關 聯企業之其他綜合 損益之份額（附註 十一） 8360 後續可能重分類至損益之 項目： 8361 國外營運機構財務報 表換算之兌換差額 8300 其他綜合損益淨額 8500 本年度綜合損益總額 淨利歸屬於： 8610 本公司業主 8620 非控制權益 8600 綜合損益總額歸屬於： 8710 本公司業主 8720 非控制權益 8700 每股盈餘（附註十九） 9710 基 本 9810 稀 釋	108年度		％ - - - - 7) 7) 12 19 - 19 12 - 12	107年度
	金 額 ( $ 869 ) ( 6,397 ) ( 6,268) ( 13,534) ( 223,842) ( 237,376) $ 363,720 $ 601,096 - $ 601,096 $ 363,720 - $ 363,720 $ 1.44 $ 1.44			金 額 ( $ 10,142 ) ( 121,969 ) 12,034 ( 120,077) 257,627 137,550 $ 1,095,185 $ 957,635 - $ 957,635 $ 1,095,185 - $ 1,095,185 $ 2.29 $ 2.29	％
	( ( ( ( ( (	( (		( ( (	- ( 4 ) - ( 4) 8 4 33 28 - 28 33 - 33

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：劉文慶經理人：梅家禮會計主管：陳建州

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－ － 16

台灣航業股份有限公司及子公司

合併權益變動表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

		民國108 年及107 年1 月1 日至12 月31 日
代碼 A1 107年1月1日餘額 A3 追溯適用之影響數 A5 107年1月1日追溯後後餘額 106年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 普通股現金股利 D1 107年度淨利 D3 107年度稅後其他綜合損益 D5 107年度綜合損益總額 Z1 107年12月31日餘額 107年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利 B17 迴轉特別盈餘公積 D1 108年度淨利 D3 108年度稅後其他綜合損益 D5 108年度綜合損益總額 Z1 108年12月31日餘額 董事長：劉文慶	股	其 他 國外營運機構 本 保 留 盈 餘 財務報表換算 金 額 資 本 公 積 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 之兌換差額 $ 4,172,945 $ 334,382 $ 1,617,952 $ - $ 3,674,194 ( $ 131,037 ) - - - - - - 4,172,945 334,382 1,617,952 - 3,674,194 ( 131,037 ) - - 46,647 - ( 46,647 ) - - - - 242,486 ( 242,486 ) - - - - - ( 292,106 ) - - - - - 957,635 - - - - - ( 10,142) 257,627 - - - - 947,493 257,627 4,172,945 334,382 1,664,599 242,486 4,040,448 126,590 - - 95,763 - ( 95,763 ) - - - - - ( 542,483 ) - - - - ( 207,618 ) 207,618 - - - - - 601,096 - - - - - ( 869) ( 223,842) - - - - 600,227 ( 223,842) $ 4,172,945 $ 334,382 $ 1,760,362 $ 34,868 $ 4,210,047 ($ 97,252) 後附之附註係本合併財務報告之一部分。 經理人：梅家禮 會計主管：陳建州	其 他	權 益	單位：新台幣仟元 項 目 備 供 出 售 金 融 資 產 未實現損益 權 益 總 計 ( $ 111,449 ) $ 9,556,987 111,449 59,926 - 9,616,913 - - - - - ( 292,106 ) - 957,635 - 137,550 - 1,095,185 - 10,419,992 - - - ( 542,483 ) - - - 601,096 - ( 237,376) - 363,720 $ - $ 10,241,229
				透過其他綜合 損益按公允 價值衡量之 金融資產未 實現評價損益 $ - ( 51,523) ( 51,523 ) - - - - ( 109,935) ( 109,935) ( 161,458 ) - - - - ( 12,665) ( 12,665) ($ 174,123)
	仟 股 數 417,294 - 417,294 - - - - - - 417,294 - - - - - - 417,294
						$ 9,556,987 59,926 9,616,913 - - ( 292,106 ) 957,635 137,550 1,095,185 10,419,992 - ( 542,483 ) - 601,096 ( 237,376) 363,720 $ 10,241,229

－ － 17

台灣航業股份有限公司及子公司 合併現金流量表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼 AAAA營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 收益費損項目 A20100 折舊及攤銷 A20400 透過損益按公允價值衡量之金 融資產淨損失 A20900 利息費用 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22300 採用權益法認列之關聯企業損 益之份額 A22500 處分不動產、廠房及設備利益 A24100 未實現外幣兌換損失 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31115 強制透過損益按公允價值衡量 之金融資產 A31150 應收帳款 A31160 應收關係人款項 A31220 預付款項 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產 A32150 應付票據及帳款 A32160 應付關係人款項 A32180 其他應付款 A32210 預收款項 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之淨現金流入 A33500 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 BBBB 投資活動之現金流量 B00010 取得透過其他綜合損益按公允價值 衡量之金融資產	108年度 $ 765,896 716,062 5,195 93,248 ( 28,691 ) ( 6,885 ) ( 6,952 ) ( 182,937 ) 236 - ( 5,539 ) 34,661 26,508 ( 4 ) 697 ( 4,792 ) ( 12,855 ) ( 20,252 ) ( 12,942 ) 48,782 ( 2,132) 1,407,304 ( 12,979) 1,394,325 -	107年度
		$ 988,635 762,789 15,038 114,496 ( 15,450 ) ( 6,885 ) ( 3,663 ) ( 347,950 ) 44 32,019 1,620 ( 25,109 ) 11,389 ( 415 ) ( 12,399 ) 1,395 ( 8,274 ) 28,394 ( 5,693 ) 9,016 ( 19,386) 1,519,611 ( 17,387) 1,502,224 ( 45,750 )

（接次頁）

－ － 18

（承前頁）

代 碼 B02700 取得不動產、廠房及設備 B02800 出售不動產、廠房及設備價款 B05400 取得投資性不動產 B06600 其他金融資產增加 B06700 其他非流動資產增加 B07100 預付設備款增加 B07500 收取之利息 B07600 收取之股利 投資活動之淨現金流入（出） CCCC籌資活動之現金流量 C00100 短期銀行借款增加（減少） C01600 舉借長期銀行借款 C01700 償還長期銀行借款 C04300 其他非流動負債減少 C04500 發放現金股利 C05600 支付之利息 籌資活動之淨現金流出 DDDD匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 本年度現金及約當現金淨增加（減少） 數 E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額	108年度 ( $ 80,178 ) 428,241 ( 3,953 ) ( 586,084 ) ( 1,298 ) ( 580,326 ) 27,807 13,139 ( 782,652) ( 258,465 ) 575,000 ( 355,000 ) ( 59 ) ( 542,483 ) ( 93,969) ( 674,976) ( 7,031) ( 70,334 ) 478,550 $ 408,216	107年度
		( $ 65,288 ) 671,749 - ( 127,450 ) ( 3,611 ) ( 155,875 ) 14,637 10,012 298,424 181,050 181,441 ( 1,671,307 ) ( 432 ) ( 292,106 ) ( 114,317) ( 1,715,671) 10,762 95,739 382,811 $ 478,550

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：劉文慶經理人：梅家禮會計主管：陳建州

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－ － 19

會計師查核報告

台灣航業股份有限公司 公鑒：

查核意見

台灣航業股份有限公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之個體資產負債 表，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體 權益變動表、個體現金流量表，以及個體財務報表附註（包括重大會計政策 彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行 人財務報告編製準則編製，足以允當表達台灣航業股份有限公司民國 108 年 及 107 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及個體現金流量。

查核意見之基礎

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行
查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責
任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職
業道德規範，與台灣航業股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他
責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之
基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台灣航業股份有限公司民 國 108 年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財 務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單 獨表示意見。

－ － 20

茲對台灣航業股份有限公司民國 108 年度個體財務報表之關鍵查核事項 敘明如下：

採用權益法之投資其處分散裝船舶利益之認列

採用權益法之投資子公司 Tai Shing Maritime Co.,S.A. （ Tai Shing ）主 要經營散裝船舶之營運，其為汰舊換新船隊，於 108 年度處分部份散裝船舶， 由於此係屬年度重大交易事項，且處分上述資產利益為新台幣 182,587 仟元對 子公司 Tai Shing 財務報表具重大影響，進而影響台灣航業股份有限公司本年 度採用權益法投資之損益認列，因是將子公司 Tai Shing 該處分資產利益之發 生及認列正確性列為關鍵查核事項。

  本會計師執行主要查核程序如下：

1. 瞭解管理階層處分散裝船舶之攸關流程及控制作業，以確認交易是否經 適當核准。

2. 檢視處分交易之合約及匯款紀錄文件，確認收款對象及金額之正確性。

3. 檢視船舶交接文件，確認處分散裝船舶利益認列時點之正確性。

4. 核算處分散裝船舶利益計算之正確性。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

  管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個
體財務報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體
財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

  於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估台灣航業股份有限
公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除
非管理階層意圖清算台灣航業股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外
別無實際可行之其他方案。

  台灣航業股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導
流程之責任。

會計師查核個體財務報表之責任

  本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導
因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信
係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個
體財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實

－ － 21

表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟
決策，則被認為具有重大性。

• 本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之 懷疑。本會計師亦執行下列工作：

• 辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所 評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據 以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實 聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於 導因於錯誤者。

• 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查 核程序，惟其目的非對台灣航業股份有限公司內部控制之有效性表示意 見。

• 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露 之合理性。

• 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性， 以及使台灣航業股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件 或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或 情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報表使用者注 意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。 本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來 事件或情況可能導致台灣航業股份有限公司不再具有繼續經營之能力。

• 評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個 體財務報表是否允當表達相關交易及事件。

• 對於台灣航業股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查 核證據，以對個體財務報表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、 監督及執行，並負責形成台灣航業股份有限公司查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及 重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

－ － 22

  本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員
已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可
能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對台灣航業股份有限公司民 國 108 年度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明 該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計 師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影 響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

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會 計 師 黃 惠 敏
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會 計 師 葉 淑 娟
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金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 1070323246 號

證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0990031652 號

中 華 民 國 1 0 9 年 3 月 1 8 日

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台灣航業股份有限公司 個體資產負債表

民國 108 年及 107 年 12 月 31 日

民國108 年及107 年12 月31 日
單位：新台幣仟元 108年12月31日 107年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％ 流動資產 1100 現金及約當現金（附註四及六） $ 126,966 1 $ 119,820 1 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、七及二三） - - 76,777 1 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、八 及二三） 95,244 1 116,247 1 1170 應收帳款淨額（附註四、九及十七） 27,226 - 23,056 - 1180 應收關係人款項（附註四、九、十七、二三及二五） 59,434 1 93,577 1 1410 預付款項（附註二三） 30,361 - 32,806 - 1476 其他金融資產（附註四及十） 21,520 - 105,341 1 1479 其他流動資產 3,529 - 4,769 - 11XX 流動資產總計 364,280 3 572,393 5 非流動資產 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、八 及二三） 321,789 3 241,601 2 1550 採用權益法之投資（附註四及十一） 9,008,154 78 8,871,325 77 1600 不動產、廠房及設備（附註四、十二及二四） 671,086 6 684,613 6 1760 投資性不動產（附註四、十三及二十） 1,229,337 10 1,097,370 10 1990 其他非流動資產（附註四、十八及二四） 11,209 - 10,240 - 15XX 非流動資產總計 11,241,575 97 10,905,149 95 1XXX資 產 總 計 $ 11,605,855 100 $ 11,477,542 100 代 碼 負 債 及 權 益 流動負債 2100 短期銀行借款（附註十四及二十） $ - - $ 465,177 4 2170 應付票據及帳款 37,197 1 35,527 - 2180 應付關係人款項（附註二三） 13,504 - 37,253 1 2219 其他應付款 85,685 1 100,203 1 2230 本期所得稅負債（附註四及十八） 95,921 1 4,011 - 2310 預收款項（附註二十） 14,196 - 6,013 - 2399 其他流動負債（附註四） 30,607 - 21,268 - 21XX 流動負債總計 277,110 3 669,452 6 非流動負債 2540 長期銀行借款（附註十四及二十） 520,000 4 - - 2570 遞延所得稅負債（附註四及十八） 363,604 3 303,556 3 2640 淨確定福利負債（附註四及十五） 67,550 1 68,813 - 2670 其他非流動負債（附註二十） 136,362 1 15,729 - 25XX 非流動負債總計 1,087,516 9 388,098 3 2XXX 負債總計 1,364,626 12 1,057,550 9 權益（附註十六） 3110 普通股股本 4,172,945 36 4,172,945 36 3210 資本公積 334,382 3 334,382 3 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 1,760,362 15 1,664,599 15 3320 特別盈餘公積 34,868 1 242,486 2 3350 未分配盈餘 4,210,047 36 4,040,448 35 3300 保留盈餘總計 6,005,277 52 5,947,533 52 3400 其他權益淨額 ( 271,375) ( 3) ( 34,868) - 3XXX 權益總計 10,241,229 88 10,419,992 91 負債及業主權益總計 $ 11,605,855 100 $ 11,477,542 100 後附之附註係本個體財務報告之一部分。 董事長：劉文慶 經理人：梅家禮 會計主管：陳建州		單位：新台幣仟元 107年12月31日
	金			％
				1 1 1 - 1 - 1 - 5 2 77 6 10 - 95 100 4 - 1 1 - - - 6 - 3 - - 3 9 36 3 15 2 35 52 - 91 100

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台灣航業股份有限公司 個體綜合損益表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟
每股盈餘為元

108年度 代 碼 金 額 4000 營業收入（附註四、十三、 十七、二三及二五） $ 1,148,090 5000 營業成本（附註十二、十三、 十五及二三） 923,018 5900 營業毛利 225,072 6000 營業費用（附註十二及十五） 133,490 6900 營業淨利 91,582 營業外收入及支出 7070 採用權益法認列之子公 司及關聯企業損益之 份額（附註四及十一） 633,197 7100 利息收入（附註四） 3,655 7130 股利收入（附註四及八） 6,885 7190 其他收入（附註二三） 41,670 7210 處分不動產、廠房及設 備利益 350 7510 利息費用 ( 4,063 ) 7590 其他支出（附註二三）( 3,232 ) 7630 外幣兌換淨益（附註二 七） 1,047 7635 透過損益按公允價值衡 量之金融資產淨損失 ( 5,195) 7000 營業外收入及支出 合計 674,314	108年度		％ 100 80 20 12 8 55 - 1 4 - - - - 1) 59	107年度
				金 額 $ 1,276,210 1,105,466 170,744 141,556 29,188 924,752 3,332 6,885 38,876 - ( 3,073 ) ( 3,155 ) 6,868 ( 15,038) 959,447		％
		(			(	100 87 13 11 2 72 - 1 3 - - - - 1) 75

（接次頁）

－ － 25

（承前頁）

108年度 代 碼 金 額 7900 本年度稅前淨利 $ 765,896 7950 所得稅費用（附註四及十八） 164,800 8200 本年度淨利 601,096 其他綜合損益（附註四） 8310 不重分類至損益之項 目： 8311 確定福利計畫之再 衡量數（附註十 五） ( 869 ) 8316 透過其他綜合損益 按公允價值衡量 之權益工具投資 未實現評價損益 ( 6,397 ) 8330 採用權益法認列之 關聯企業之其他 綜合損益之份額 （附註十一） ( 6,268) ( 13,534) 8360 後續可能重分類至損益 之項目： 8380 採用權益法認列子 公司及關聯企業 之其他綜合損益 之份額（附註十 一） ( 223,842) 8300 其他綜合損益淨額( 237,376) 8500 本年度綜合損益總額 $ 363,720 每股盈餘（附註十九） 9710 基 本 $ 1.44 9810 稀 釋 $ 1.44	108年度

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：劉文慶經理人：梅家禮會計主管：陳建州

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台灣航業股份有限公司 個體權益變動表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼 A1 107年1月1日餘額 A3 追溯適用之影響數 A5 107年1月1日追溯後餘額 106年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 普通股現金股利 D1 107年度淨利 D3 107年度稅後其他綜合損益 D5 107年度綜合損益總額 Z1 107年12月31日餘額 107年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利 B17 迴轉特別盈餘公積 D1 108年度淨利 D3 108年度稅後其他綜合損益 D5 108年度綜合損益總額 Z1 108年12月31日餘額 董事長：劉文慶	股	本 保 留 盈 金 額 資 本 公 積 法定盈餘公積 特別盈餘公積 $ 4,172,945 $ 334,382 $ 1,617,952 $ - - - - - $ 4,172,945 $ 334,382 $ 1,617,952 - - - 46,647 - - - - 242,486 - - - - - - - - - - - - - - - - 4,172,945 334,382 1,664,599 242,486 - - 95,763 - - - - - - - - ( 207,618 ) - - - - - - - - - - - - $ 4,172,945 $ 334,382 $ 1,760,362 $ 34,868 後附之附註係本個體財務報告之一部分。 經理人：梅家禮	保 留 盈	其 他 國外營運機構 餘 財務報表換算 未分配盈餘 之兌換差額 $ 3,674,194 ( $ 131,037 ) - - 3,674,194 ( 131,037 ) ( 46,647 ) - ( 242,486 ) - ( 292,106 ) - 957,635 - ( 10,142) 257,627 947,493 257,627 4,040,448 126,590 ( 95,763 ) - ( 542,483 ) - 207,618 - 601,096 - ( 869) ( 223,842) 600,227 ( 223,842) $ 4,210,047 ($ 97,252) 會計主管：陳建州	其 他	權 益	項 目 備供出售金融 資產未實現損益 ( $ 111,449 ) 111,449 - - - - - - - - - - - - - - $ -	權 益 總 計	權 益 總 計
						透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現評價損益 $ - ( 51,523) ( 51,523 ) - - - - ( 109,935) ( 109,935) ( 161,458 ) - - - - ( 12,665) ( 12,665) ($ 174,123)
	仟 股 數 417,294 - 417,294 - - - - - - 417,294 - - - - - - 417,294
				( ( ( ( ( ( (		( ( ( ( ( ( ( (	(	( ( (	$ 9,556,987 59,926 9,616,913 - - 292,106 ) 957,635 137,550 1,095,185 10,419,992 - 542,483 ) - 601,096 237,376) 363,720 $ 10,241,229

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台灣航業股份有限公司 個體現金流量表 民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼 營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 收益費損項目 A20100 折舊及攤銷 A20400 透過損益按公允價值衡量之金 融資產淨損失 A20900 利息費用 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22400 採用權益法認列之子公司及關 聯企業損益之份額 A22500 處分不動產、廠房及設備利益 A24100 未實現外幣兌換淨損失 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31115 強制透過損益按公允價值衡量 之金融資產 A31150 應收帳款 A31160 應收關係人款項 A31220 預付款項 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產 A32150 應付票據及帳款 A32160 應付關係人款項 A32180 其他應付款 A32210 預收款項 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之淨現金流入 A33500 支付之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量 B00010 取得透過其他綜合損益按公允價值 衡量之金融資產	108年度 $ 765,896 46,591 5,195 4,063 ( 3,655 ) ( 6,885 ) ( 633,197 ) ( 350 ) 358 - ( 4,308 ) 33,800 2,445 950 2,426 1,765 ( 23,721 ) ( 14,720 ) ( 3,637 ) 9,339 ( 2,132) 180,223 ( 12,979) 167,244 -	107年度
		$ 988,635 42,482 15,038 3,073 ( 3,332 ) ( 6,885 ) ( 924,752 ) - 196 32,019 ( 1,628 ) ( 24,936 ) ( 1,795 ) ( 746 ) ( 6,112 ) 2,535 ( 28,738 ) 26,468 ( 3,077 ) 80 ( 16,465) 92,060 ( 17,387) 74,673 ( 45,750 )

（接次頁）

－ － 28

（承前頁）

代 碼 B02700 取得不動產、廠房及設備 B02800 出售不動產、廠房及設備價款 B05400 取得投資性不動產 B06600 其他金融資產減少 B06700 其他非流動資產減少（增加） B07500 收取之利息 B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流入 籌資活動之現金流量 C00100 短期銀行借款增加（減少） C01600 舉借長期銀行借款 C01700 償還長期銀行借款 C04300 其他非流動負債減少 C04500 發放現金股利 C05600 支付之利息 CCCC 籌資活動之淨現金流出 EEEE 本年度現金及約當現金淨增加數 E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額	108年度 ( $ 28,100 ) 350 ( 3,953 ) 81,395 ( 1,298 ) 9,945 273,143 331,482 ( 165,177 ) 575,000 ( 355,000 ) ( 59 ) ( 542,483 ) ( 3,861) ( 491,580) 7,146 119,820 $ 126,966	107年度
		( $ 3,020 ) - - 64,727 4,431 9,071 10,012 39,471 222,177 - - ( 432 ) ( 292,106 ) ( 3,076) ( 73,437) 40,707 79,113 $ 119,820

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：劉文慶經理人：梅家禮會計主管：陳建州

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－ － 29

附件四

台灣航業股份有限公司「背書保證作業程序」部分條文修正前、後對照表

修正後條文	現行條文	說 明
第 四 條：背書保證之額度 一、 本公司對外背書保證總額以 本公司最近期財務報表淨值 二倍為限，對單一企業背書 保證之金額亦以不超過本公 司最近期財務報表淨值二倍 為限。 二、 本公司及子公司對外背書保 證總額以本公司最近期財務 報表淨值之二倍為限，對單 一企業背書保證之總額亦以 不超過本公司最近期財務報 表淨值之二倍為限。	第 四 條：背書保證之額度 一、 本公司對外背書保證總額以 本公司實收資本額二倍為 限，對單一企業背書保證之 金額亦以不超過本公司實收 資本額二倍為限。 二、 本公司及子公司對外背書保 證總額以本公司及子公司實 收資本額總額之二倍為限， 對單一企業背書保證之總額 亦以不超過本公司及子公司 實收資本額總額之二倍為 限。	調整背書保證額度。
第九條：應公告申報之時限及內容 … 二、本公司背書保證餘額達下列標 準之一者，應於事實發生日之 即日起算二日內公告申報： … 3.本公司及子公司對單一企 業背書保證餘額達新臺幣 一千萬元以上且對其背書 保證、採用權益法之投資帳 面金額及資金貸與餘額合 計數達本公司最近期財務 表淨值百分之三十以上。 … 本作業程序所稱事實發生日，係指 交易簽約日、付款日、董事會決議 日或其他足資確定背書保證對象 及交易金額之日等日期孰前者。	第九條：應公告申報之時限及內容 … 二、本公司背書保證餘額達下列標 準之一者，應於事實發生日之 即日起算二日內公告申報： … 3.本公司及子公司對單一企 業背書保證餘額達新臺幣 一千萬元以上且對其背書 保證、長期性質之投資及資 金貸與餘額合計數達本公 司最近期財務表淨值百分 之三十以上。 … 本作業程序所稱事實發生日，係指 交易簽約日、付款日、董事會決議 日或其他足資確定交易對象及交 易金額之日等日期孰前者。	為明確長期性質投資 之定義，修訂部分文 字。 考量背書保證尚非屬 交易性質，修訂部分文 字。

－ － 30

第十三條： 本作業程序訂立於民國八十六年五 月三十日，第一次修正於八十八年 十一月十九日，第二次修正於九十 二年五月三十日，第三次修正於九 十五年六月二十三日，第四次修正 於九十九年六月十七日，第五次修 正於一○二年六月十七日，第六次 修正於民國一○四年六月二十二 日，第七次修正於民國一○七年六 月二十六日，第八次修正於民國一 ○九年六月十八日。	第十三條： 本作業程序訂立於民國八十六年五 月三十日，第一次修正於八十八年 十一月十九日，第二次修正於九十 二年五月三十日，第三次修正於九 十五年六月二十三日，第四次修正 於九十九年六月十七日，第五次修 正於一○二年六月十七日，第六次 修正於民國一○四年六月二十二 日，第七次修正於民國一○七年六 月二十六日。	增訂本次修正日期。

－ － 31

附件五

台灣航業股份有限公司「資金貸與作業程序」部分條文修正前、後對照表

修正後條文	現行條文	說 明
第二條：資金貸與總額及個別對象 之限額 … 三、 貸與個別對象之限額：貸款核 定： … (二)貸與有短期融通資金之 必要者： … 3.本公司直接及間接持有 表決權股份百分之百 之國外子公司間，從事 資金貸與，或本公司直 接及間接持有表決權 股份百分之百之國外 子公司對本公司從事 資金貸與，不受貸與公 司淨值之百分之四十 之限制，但仍應依第二 條第一項第二款及第 三條規定訂定資金貸 與之限額及期限。 … 六、公司負責人違反第一項第一至 二款規定時，應與借用人連帶 負返還責任；如公司受有損害 者，亦應由其負損害賠償責任。	第二條：資金貸與總額及個別對象 之限額 … 三、 貸與個別對象之限額：貸款核 定： … (二)貸與有短期融通資金之 必要者： … 3.本公司直接及間接持有 表決權股份百分之百 之國外子公司間，從事 資金貸與，不受貸與公 司淨值之百分之四十 之限制，但仍應依第二 條第一項第二款及第 三條規定訂定資金貸 與之限額及期限。 …	為增加集團企業內部 資金調整調度運用之 彈性。 爰依公司法第十五條 第二項規定，增訂本款 條文。

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第十條：資訊公開 … 四、本公司應依評估資金貸與情形 並提列適足之備抵壞帳，且於 財務報告中適當揭露有關資 訊，並提供相關資料予簽證會 計師執行必要之查核程序。本 作業程序所稱事實發生日，係 指交易簽約日、付款日、董事 會決議日或其他足資確定資金 貸與對象及交易金額之日等日 期孰前者。	第十條：資訊公開 … 四、本公司應依評估資金貸與情形 並提列適足之備抵壞帳，且於 財務報告中適當揭露有關資 訊，並提供相關資料予簽證會 計師執行必要之查核程序。本 作業程序所稱事實發生日，係 指交易簽約日、付款日、董事 會決議日或其他足資確定交易 對象及交易金額之日等日期孰 前者。	考量資金貸與尚非屬 交易性質，爰酌修部分 文字。
第十三條： 本作業程序訂立於民國八十六年五 月三十日，第一次修正於八十八年 十一月十九日，第二次修正於民國 九十一年元月，第三次修正於民國 九十二年五月三十日，第四次修正 於民國九十九年六月十七日，第五 次修正於民國一O 二年六月十七 日，第六次修正於民國一O 四年六 月二十二日，第七次修正於民國一 O 七年六月二十六日，第八次修正 於民國一O 八年六月二十五日，第 九次修正於民國一O 九年六月十八 日。	第十三條： 本作業程序訂立於民國八十六年五 月三十日，第一次修正於八十八年 十一月十九日，第二次修正於民國 九十一年元月，第三次修正於民國 九十二年五月三十日，第四次修正 於民國九十九年六月十七日，第五 次修正於民國一O 二年六月十七 日，第六次修正於民國一O 四年六 月二十二日，第七次修正於民國一 O 七年六月二十六日，第八次修正 於民國一O 八年六月二十五日。	增訂本次修正日期。

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