TNC — Annual Report 2015

Jul 6, 2016

台灣航業股份有限公司

一○五年股東常會議事錄

• 時 間：中華民國一○五年六月二十二日（星期三）上午九時

• 地 點：臺北市濟南路一段2-1號4樓（台大校友會館4樓）

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主席：董事長  張義源                      紀錄：張晴雯

• 出席：本公司已發行股份總數為417,294,487股，出席股數為284,377,309股（含以電子 方式行使表決權股數21,731,698股），佔本公司已發行股份總數68.14%。

列席：董事兼總經理 梅家禮

獨立董事 包嘉源

• 監察人 歐進士

勤業眾信聯合會計師事務所 郭政弘 會計師

博鑫國際法律事務所 謝言諄 律師

本公司105 年股東常會大會議事程序報告─

依據相關法令及本公司議事規則(請參閱議事手冊第35-36 頁)之規定，請股東依下列規
定參與會議：

• 1.出席股東發言時，須先填具發言條載明發言要旨、股東戶號（或出席證編號）及戶名， 由主席決定其發言順序。

• 2.出席股東僅提發言條而未發言者，視為未發言。發言內容與發言條記載不符者，以發 言內容為準。發言內容要求記錄之股東，請核實書寫發言內容，交給紀錄台。

• 3.股東發言違反規定或超出議題範圍者，主席得制止其發言。

• 4.主席得宣告停止討論或討論終結後，即提付票決。

• 一、宣佈開會：出席股東代表股份已達法定股數，主席依法宣佈開會。

• 主席：本席在此宣佈開會，為使議事運作順利，本席指定司儀蔣克培先生，紀錄為張晴 雯小姐，若有票決時則指定戶號353股東及戶號46870股東為監票員，並請股務人 員擔任計票人員。

二、主席致詞(略)

三、討論事項

第一案董事會提

案 由：修訂本公司「公司章程」案，提請 公決。

－ － 1

• 說 明：一、依 102 年 12 月 31 日金管證發字第 10200531121 號令規定，本公司於 104 年股東會已選出獨立董事，遂修改本公司章程第 16-1 條。

• 二、依 104 年 5 月 20 日總統華總一義字第 10400058161 號令修正公司法中有關 員工酬勞及盈餘分配之規定，及經濟部 104 年 6 月 11 日經商字第 10402413890 號函有關董監事酬勞之規定，配合增修本公司章程第 27 、 27-1 條。

• 三、檢附本公司「公司章程」部分條文修正前、後對照表及修正前全部條文， 請詳附件一及議事手冊附錄二。

• 議事經過：戶號 116681 股東對修訂公司章程討論案提出不同意見，均經主席予以說明。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

表決時出席股東可行使表決權數284,377,309權(含以電子方式行使表決權數
21,731,698權)，

贊成權數：274,678,593權，占表決權數96.59%；
反對權數：     75,751權，占表決權數 0.03%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；

棄權及未投票權數：9,622,965權，占表決權數3.38%。

本案照原案表決通過。

• 第二案 董事會提

• 案 由：修訂本公司「股東會議事規則」案，提請 公決。

• 說 明：一、依據金融監督管理委員會 103 年 11 月 12 日金管證交字第 1030044333 號令， 本公司自 105 年起召開股東會時，應將電子方式列為表決權行使管道之一， 擬配合修訂本公司「股東會議事規則」。

• 二、檢附本公司「股東會議事規則」部分條文修正前、後對照表及修正前全部條 文，請詳附件二及議事手冊附錄一。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

• 表決時出席股東可行使表決權數284,377,309權(含以電子方式行使表決權數 21,731,698權)，

贊成權數：274,675,593權，占表決權數96.59%；
反對權數：     78,751權，占表決權數 0.03%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：9,622,965權，占表決權數3.38%。
本案照原案表決通過。

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四、報告事項

• 一

• ( )104 年度營業報告書。 ( 詳附件三 )

• ( 二 )104 年度監察人查核報告書。 ( 詳附件四 )

• ( 三 ) 報告本公司 104 年度員工及董監酬勞分配情形。

議事經過：戶號 116681 股東對 104 年度監察人查核報告書報告案提出建議，經主席予以說 明。

主席：以上各案均洽悉。

五、承認事項

• 第一案 董事會提

• 案 由： 104 年度營業報告書、財務報表暨會計師查核報告案，提請 承認。

• 說 明：一、本公司 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日財務報表 ( 合併及個體財務報表 ) ，業經勤業 眾信聯合會計師事務所翁雅玲及邵志明會計師查核竣事，出具無保留意見 之查核報告，茲檢附 104 年度營業報告書、財務報表 ( 合併及個體財務報表 ) 暨會計師查核報告，請詳附件三及附件五。

• 二、提請承認。

• 議事經過：戶號 116681 股東提詢本公司長借性質及判斷散裝景氣概況，均經主席及經理 部門予以說明答覆。

• 決 議：本議案之投票表決結果:

表決時出席股東可行使表決權數284,377,309權(含以電子方式行使表決權數

21,731,698權)，

贊成權數：274,695,719權，占表決權數96.60%；
反對權數：     60,448權，占表決權數 0.02%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：9,621,142權，占表決權數3.38%。
本案照原案表決通過。

第二案董事會提

• 案 由： 104 年度盈餘分配案，提請 承認。

• 說 明：本公司104 年度稅後淨利為新臺幣93,911,828 元，擬具盈餘分配表如下：

－ － 3

台灣航業股份有限公司 盈餘分配表 民國104 年度

盈餘分配表 民國104 年度
	單位：新臺幣元 金 額 3,310,920,378 269,793 3,097 3,311,187,074 93,911,828 9,391,183 3,395,707,719 91,804,787 3,303,902,932
項 目	金 額
年初未分配盈餘 加：因權益法投資調整保留盈餘 減：確定福利計畫再衡量數認列於保留盈餘 調整後未分配盈餘 加：本年度稅後淨利 減：提列10%法定盈餘公積 本年度可供分配盈餘 分配項目: 分配股東現金紅利(每股0.22 元) 年底未分配盈餘	3,310,920,378 269,793 3,097
	3,311,187,074 93,911,828 9,391,183
	3,395,707,719 91,804,787
	3,303,902,932

註一：本次盈餘分配係優先分配104 年度盈餘。

• 註二：現金紅利之分配計算至元為止(元以下無條件捨去)，故不足一元之畸零款合計 數，將再按小數點數字由大至小及戶號由前至後順序重新調整，再分配至符合 現金紅利總額。配息基準日及發放等一切相關事宜，俟股東常會通過後授權董 事會訂定之。

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    董事長：張義源      經理人：梅家禮      會計主管：王惠如

• 決 議：本議案之投票表決結果:

表決時出席股東可行使表決權數284,377,309權(含以電子方式行使表決權數
21,731,698權)，

贊成權數：274,698,719權，占表決權數96.60%；
反對權數：     57,448權，占表決權數 0.02%；
無效權數：          0權，占表決權數 0.00%；
棄權及未投票權數：9,621,142權，占表決權數3.38%。
本案照原案表決通過。

六、臨時動議：無。

七、散會：上午九時五十二分。

• (本股東常會議事錄依公司法第183條第4項規定記載議事經過之要領及其結果，會議進 行內容、程序及股東發言仍以會議影音紀錄為準。)

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附件一

台灣航業股份有限公司「公司章程」部分條文修正前、後對照表

修正後條文	現行條文	說 明
第十六條之一 於前條董事名額中，獨立董事不少於二 人且不少於董事席次五分之一，採候選 人提名制度，由股東會就獨立董事候選 人名單中選任之。	第十六條之一 本公司得視業務發展需要依證交法 第14 條之2 之規定，於前條董事名 額中選任獨立董事，獨立董事名額不 少於二人且不少於董事席次五分之 一，採候選人提名制度，由股東會就 獨立董事候選人名單中選任之。	本公司依證交法 規定於104 年股 東會選任獨立董 事，爰修訂部分文 字。
第二十七條 本公司年度如有獲利，應提撥不得低於 百分之○‧五為岸上員工酬勞，由董事 會決議以股票或現金分派發放，其發放 對象包含符合一定條件之從屬公司岸 上員工；本公司得以上開獲利數額，由 董事會決議提撥不得高於百分之一‧五 為董事、監察人酬勞。岸上員工酬勞及 董事、監察人酬勞分派案應提股東會報 告。但公司尚有累積虧損時，應預先保 留彌補數額，再依前項比例提撥岸上員 工酬勞及董事、監察人酬勞。		配合公司法第 235條之1之修訂 及經濟部104年6 月11日經商字第 10402413890 號 函，增訂本條文。
第二十七之一條 本公司年度決算如有盈餘，應先提繳稅 款，彌補累積虧損後，再提百分之十為 法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本 公司實收資本額時，得不再提列，其餘 再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公 積；如尚有餘額，併同累積未分配盈 餘，由董事會擬具盈餘分配案，提請股 東會決議分派股東紅利。	第二十七條 本公司會計年度決算如有盈餘，應先 提繳稅款，彌補以往年度虧損，次提 百分之十為法定盈餘公積，另按法令 規定提列特別盈餘公積，如尚有餘 額，由董事會擬具盈餘分配案，提請 股東會承認後分配之，其中提撥岸上 員工紅利不得低於百分之一，董事、 監察人報酬不得高於百分之二。	1.調整條次。 2.配合公司法第 235 條之修 訂，修正部分文 字。
第三十條： 本章程訂立於民國四十年四月，第一次 修正於四十七年六月二十七日，第二次 修正於四十八年七月三日，第三次修正 於四十九年二月二十九日，第四次修正	第三十條： 本章程訂立於民國四十年四月，第一 次修正於四十七年六月二十七日，第 二次修正於四十八年七月三日，第三 次修正於四十九年二月二十九日，第	增訂本次修正日 期。

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於五十年八月十一日，第五次修正於五 十六年七月十八日，第六次修正於五十 八年四月二十五日，第七次修正於五十 八年十月十七日，第八次修正於六十年 四月九日，第九次修正於六十一年七月 二十八日，第十次修正於六十三年二月 十五日，第十一次修正於六十四年三月 二十一日，第十二次修正於六十五年四 月三十日，第十三次修正於六十六年七 月二十二日，第十四次修正於六十七年 十二月一日，第十五次修正於六十八年 十一月二十三日，第十六次修正於六十 九年十二月十九日，第十七次修正於七 十一年十二月二十四日，第十八次修正 於七十二年七月二十九日，第十九次修 正於七十八年八月二十五日，第廿次修 正於八十一年六月十九日，第廿一次修 正於八十三年五月廿七日，第廿二次修 正於八十四年九月廿六日，第廿三次修 正於八十五年四月二十七日，第廿四次 修正於八十五年十月二十九日，第廿五 次八十六年六月十四日，第廿六次修正 於民國八十七年五月十五日，第廿七次 修正於民國八十七年八月十二日，第二 十八次修正於民國八十九年六月二十 二日，第二十九次修正於民國九十年六 月二十二日，第三十次修正於九十一年 六月二十一日，第三十一次修正於九十 三年六月二十四日，第三十二次修正於 九十四年五月十八日，第三十三次修正 於九十五年六月二十三日，第三十四次 修正於九十六年十一月十五日，第三十 五次修正於九十八年六月十九日，第三 十六次修正於一○○年六月二十二 日，第三十七次修訂於一○一年六月十 八日，第三十八次修訂於一○五年六月 二十二日。	四次修正於五十年八月十一日，第五 次修正於五十六年七月十八日，第六 次修正於五十八年四月二十五日，第 七次修正於五十八年十月十七日，第 八次修正於六十年四月九日，第九次 修正於六十一年七月二十八日，第十 次修正於六十三年二月十五日，第十 一次修正於六十四年三月二十一 日，第十二次修正於六十五年四月三 十日，第十三次修正於六十六年七月 二十二日，第十四次修正於六十七年 十二月一日，第十五次修正於六十八 年十一月二十三日，第十六次修正於 六十九年十二月十九日，第十七次修 正於七十一年十二月二十四日，第十 八次修正於七十二年七月二十九 日，第十九次修正於七十八年八月二 十五日，第廿次修正於八十一年六月 十九日，第廿一次修正於八十三年五 月廿七日，第廿二次修正於八十四年 九月廿六日，第廿三次修正於八十五 年四月二十七日，第廿四次修正於八 十五年十月二十九日，第廿五次八十 六年六月十四日，第廿六次修正於民 國八十七年五月十五日，第廿七次修 正於民國八十七年八月十二日，第二 十八次修正於民國八十九年六月二 十二日，第二十九次修正於民國九十 年六月二十二日，第三十次修正於九 十一年六月二十一日，第三十一次修 正於九十三年六月二十四日，第三十 二次修正於九十四年五月十八日，第 三十三次修正於九十五年六月二十 三日，第三十四次修正於九十六年十 一月十五日，第三十五次修正於九十 八年六月十九日，第三十六次修正於 一○○年六月二十二日，第三十七次 修訂於一○一年六月十八日。

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附件二

台灣航業股份有限公司「股東會議事規則」部分條文修正前、後對照表

修正後條文	現行條文	說 明
第三條 股東出席股東會，應辦理簽到，簽 到手續以出席簽到卡代替之；出席 股數依股東繳交之出席簽到卡，加 計以電子方式行使表決權之股數計 算之。	第三條 股東出席股東會，應辦理簽到，簽 到手續以出席簽到卡代替之；出席 股數依股東繳交之出席簽到卡計算 之。	依金融監督管理委員 會令，增採電子方式行 使表決權，修訂部分文 字。
第十七條 議案之表決，除公司法及本公司章 程另有規定外，以出席股東表決權 過半數之同意通過之。	第十七條 議案之表決，除公司法及本公司章 程另有規定外，以出席股東表決權 過半數之同意通過之。表決時，如 經主席徵詢無異議者視為通過，如 有異議，仍須提付表決。 無異議通過之效力與投票表決通過 者相同。	配合實施電子投票，刪 除部分文字。

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附件三

104 年度營業報告書

一、經營方針

本公司業務經營方針係藉由對海運經營之專業與經驗，強化船舶管理，以高效能之船 隊，為股東創造利潤。營運業務，在自有船舶方面，以十六艘輕便極限型及巴拿馬極 限型等散裝貨輪航行世界各地，承運大宗散裝貨物、以一艘客貨輪經營高雄 / 馬公定 期客貨運輸、四艘高效能港勤拖船於台中港提供港勤拖帶業務。此外，承租二艘貨櫃 輪兼營海峽兩岸定期貨櫃航線，並代操作中油公司及台電公司所擁有船舶。

二、實施概況

104 年度營運船舶共計三十三艘，其中自有船舶二十一艘、代營船舶十艘、傭入船舶 二艘。散裝貨輪之營運，以計時傭船為主。 104 年仍受困於世界散貨船船噸供給過剩、 中國大陸經濟疲軟導致礦砂、煤炭等各類大宗物資需求下滑，運費低迷，獲利較 103 年度衰退。貨櫃航線部分，亦因兩岸航線競爭激烈，貨櫃艙位供給過剩等影響，經營 較往年艱困。

三、營業計畫實施成果

本公司 104 年度合併營業收入淨額為新台幣 2,682,432 仟元，較 103 年的新台幣 2,897,517 仟元，減少 7% ；合併稅前淨利為新台幣 135,411 仟元，較 103 年的新台幣 422,504 仟元， 減少 68% 。

四、營業收支預算執行情形

一 ( ) 營業收入部份

本公司 104 年度合併營業收入包括運輸收入及其他營業收入淨額，總數為新台幣 2,682,432 仟元，較 103 年的新台幣 2,897,517 仟元減少新台幣 215,085 仟元，主要原 因為散裝船運費持續下跌及貨櫃運輸量、價減退所致。

( 二 ) 營業成本及費用部份

本公司 104 年度合併營業成本及費用支出總數為新台幣 2,558,560 仟元，較 103 年度 新台幣 2,663,096 仟元減少新台幣 104,536 仟元，主要原因為 104 年油價大幅下跌及 撙節支出效益。

五、獲利能力分析

本公司 104 年度合併財務比率如下：

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資產報酬率： 0.83% 權益報酬率： 0.94% 純益率： 3.5% 每股盈餘 ( 稅後 ) ： 0.22 元

六、研究發展狀況

本公司以節能減碳為重要的環保理念與執行目標。 102 年 2 月起向日本株式會社大島造 船所陸續訂造共 8 艘全新節能散裝船，自 104 年起陸續接船營運，其建造材質、船體結 構與所需配備等，均以日本優良工業之經驗，秉持先進環保節能設計概念，採用更具 效率及環保機具，包含壓艙水處理設備及電子控制節能噴油引擎等，不僅提高推進效 能，亦能減少二氧化碳排放汙染。

七、產業環境分析

產業方面， 由於中國大陸進行經濟體質調整，由基礎建設、房地產投資及製造出口， 逐漸導向消費及服務業，其中以影響乾散貨海運運輸最密切的鐵礦砂運量而言 ( 約占散 裝貨運量三分之一 ) ， 104 年中國大陸進口量年增率僅較 103 年增長 2% ，相較前一年度 成長率 15% 衰退甚多。另煤炭約占散裝海運四分之一，亦由於中國大陸嚴控空污措施 及為疏解鋼鐵產能過剩，逐漸強制淘汰耗能之鋼鐵廠， 104 年煤炭進口量較前一年度 銳減約 30% 。

在船噸供給方面， 104 年新船交船量約有 34% 推遲，但交船量仍與 103 年相當，供給不 可謂不大，拆船載重噸量雖較前一年度增加一倍達三千萬載重噸，船噸供給仍較前一 年度增加 2.4% 。在運力需求下滑，供給仍有增長情況下，使乾散貨運價全年除年中因 南美礦砂出口增加致短暫上揚外，運價始終於低點盤旋。運價更因季節因素，在今年 一、二月屢創歷史低點。

總體經濟方面 ， 104 年世界經濟成長率僅達 3.1% ，依舊疲軟。根據國際貨幣基金組織 (IMF) 統計，新興市場及發展中國家經濟成長約占全球成長動能 70% ，但此地區成長動 能已連續第五年下降。根據 IMF 分析，目前三個重要因素將繼續影響全球經濟前景： 1. 中國經濟成長減緩及轉型調整。 2. 能源及大宗商品價格下跌。 3. 美國經濟復甦下貨幣 政策轉趨收緊及其它主要已開發國家中央銀行的持續貨幣寬鬆政策。

中國大陸的產業調整已明顯因外溢效果，影響與其經貿依賴較深的國家，尤以大宗商
品出口國如澳洲、東南亞、非洲與南美部份國家。由於中國過去投資基礎建設、房產
及依賴製造業出口，帶動大宗商品需求，拉動商品價格。現因基礎建設及房地產等已
過高峰期，國內鋼廠產能過剩，只能以出口方式去化產能，低價出口鋼材甚至擠壓世
界拆船價格。以出口大宗商品為主的國家，由於價格暴跌，導致這些國家除財政收支

－ － 9

失衡外，因美國經濟轉強，利率預期上升心理，商品出口國之資金外流，加深這些國 家貨幣貶值，然而這些國家又以發展中經濟體居多，其成長減緩拖累世界經濟成長。 另一方面國際油價自 103 年第四季下跌後，於 104 年 9 月後再度明顯崩盤，由於 OPEC 及 俄羅斯等主要產油國不願減產，再加上伊朗產油輸出解禁，油價預估未來二年持續維 持於低檔。

展望 105 年 ，根據 IMF 世界經濟展望預測 105 年及 106 年世界經濟成長各為 3.4% 及 3.6% ， 中國大陸經濟成長 105 年及 106 年則分別減緩為 6.3% 及 6.0% 。影響世界經濟的兩大重要 因素為油價及大宗商品價格，由於中國大陸需求減緩，大宗商品尤其是金屬價格將維 持於低檔。油價方面，雖然低油價對已開發國家受惠最大，但此次低油價所帶來的經 濟效益與以往不同，目前已開發國家如日本及歐盟等因人口老化，低成長已成常態， 油價下降所帶來的支配所得增加的消費力道，就世界總體經濟而言，已被產油國因油 品出口值下降所減少之購買力下降部份抵銷，再加上因減少投資開發油田之資本支 出，短期對世界經濟成長助益不大，但油價如能長期保持低檔，燃油費用減少所帶來 的消費所得增加效果，預計將逐漸顯現。

目前中國大陸雖已過基礎建設高峰並處於經濟轉型期，但其持續進行中的城鎮化建設 對大宗商品等原物料需求仍大。另外，由其所設立之亞洲基礎建設銀行正著眼於亞洲 基礎建設，主要包括交通、通訊、鐵公路、港口設施、農村農業發展，長期而言如能 順利推展，未來對大宗商品之海運運輸將帶來明顯的正面效果。此外， 104 年散裝船 拆船載重噸較前一年增加 86% ，預估 105 年將再較去年增長 30% 達四千萬噸。在新船 訂單方面， 104 年訂單量已較 103 年大幅減少 68% ，預估 105 年訂單量仍舊維持低檔， 這些因素將有助於 106 年後市場逐漸復甦。

八、未來發展

短期而言，本公司仍持續致力於船舶維護及加強人員訓練以達零事故目標、妥適規劃
船舶調度以提高船舶利用率。長期而言，加強與國內外著名傭船人合作，保持良好關
係，以爭取長期合約降低營運風險，並隨時注意造船市場脈動，於船價相對低檔時擴
充高效能船隊及進行老舊船汰換以維持船隊整體競爭力。貨櫃市場方面，亦將深入了
解兩岸貨物物流走向，與國內外各航商策略合作及擴大服務港口等。

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董事長：張義源        經理人：梅家禮       會計主管：王惠如

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附件四

104 年度監察人查核報告書

董事會造送本公司一○四年度之合併財務報表及個體財務報表，業經勤業眾信聯合會計師
事務所翁雅玲及邵志明等兩位會計師查核完竣，並提出查核報告。復經本監察人等對於前
述合併財務報表及個體財務報表、連同營業報告書及盈餘分配表均詳予審查，認為尚無不
合，爰依照公司法第二一九條之規定繕具報告，敬請鑒核。

此上

台灣航業股份有限公司一○五年股東常會

監察人：歐進士

監察人：丁遠超

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中華民國一○五年五月五日

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附件五

會計師查核報告

台灣航業股份有限公司 公鑒：

台灣航業股份有限公司及子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之合併資 產負債表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、 合併權益變動表與合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報 表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財 務報表表示意見。

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃
並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作
包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管
理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合
併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合
理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券 發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準 則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達台灣航業股份有限公 司及子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。

台灣航業股份有限公司業已編製民國 104 及 103 年度之個體財務報表，並 經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所

會計師翁雅玲

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行政院金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 1020025513 號

會計師邵志明

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050 號

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－ － 12

台灣航業股份有限公司及子公司 合併資產負債表

民國 104 年及 103 年 12 月 31 日

	民國104 年及103 年12 月31 日	月	31 日	31 日
代 碼 1100 1110 1130 1170 1180 1410 1476 1479 11XX 1510 1527 1543 1550 1600 1760 1915 1990 15XX 1XXX 代 碼 2100 2170 2180 2219 2230 2310 2322 2399 21XX 2541 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3210 3310 3320 3350 3300 3400 31XX 3XXX	104年12月31日 資 產 金 額 流動資產 現金及約當現金（附註四及六） $ 266,629 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四及七） 34,042 持有至到期日金融資產（附註四及二十） 100,000 應收帳款淨額（附註四及八） 106,501 應收關係人款項（附註四及二十） 54,049 預付款項 120,032 其他金融資產（附註四及九） 786,515 其他流動資產 12,967 流動資產總計 1,480,735 非流動資產 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、七及二十） 134,132 持有至到期日金融資產（附註四及二十） - 以成本衡量之金融資產（附註四） 45,900 採用權益法之投資（附註四及十） 88,966 不動產、廠房及設備（附註四、十一及二一） 8,306,707 投資性不動產（附註四及十二） 1,101,427 預付設備款（附註二二） 1,501,199 其他非流動資產（附註十六及二一） 214,855 非流動資產總計 11,393,186 資 產 總 計 $ 12,873,921 負 債 及 權 益 流動負債 短期銀行借款（附註十三） $ 125,000 應付票據及帳款 149,078 應付關係人款項（附註二十） 20,119 其他應付款 134,115 本期所得稅負債（附註四及十六） 42,290 預收款項 25,324 一年內到期長期銀行借款（附註十三及二一） 88,831 其他流動負債 21,328 流動負債總計 606,085 非流動負債 長期銀行借款（附註十三及二一） 1,808,434 遞延所得稅負債（附註四及十六） 288,015 淨確定福利負債（附註四及十四） 106,816 其他非流動負債 12,495 非流動負債總計 2,215,760 負債總計 2,821,845 歸屬於本公司業主之權益（附註十五） 股 本 4,172,945 資本公積 334,382 保留盈餘 法定盈餘公積 1,608,561 特別盈餘公積 - 未分配盈餘 3,405,099 保留盈餘總計 5,013,660 其他權益淨額 531,089 本公司業主權益總計 10,052,076 權益總計 10,052,076 負債與業主權益總計 $ 12,873,921 後附之附註係本合併財務報告之一部分。		104年12月31日		％ 2 - 1 1 1 1 6 - 12 1 - - 1 64 8 12 2 88 100 1 1 - 1 1 - 1 - 5 14 2 1 - 17 22 32 3 13 - 26 39 4 78 78 100		單位：新台幣仟元 103年12月31日
		金				金	額 $ 343,153 98,111 - 104,215 73,668 142,604 1,293,385 9,986 2,065,122 244,892 100,000 45,900 127,809 7,708,444 1,102,780 1,111,143 211,496 10,652,464 $ 12,717,586 $ - 199,066 19,476 175,639 49,198 38,351 195,487 50,233 727,450 1,565,415 311,708 125,930 8,856 2,011,909 2,739,359 4,172,945 334,382 1,578,010 147,092 3,465,621 5,190,723 280,177 9,978,227 9,978,227 $ 12,717,586		％
									3 1 - 1 - 1 10 - 16 2 1 - 1 60 9 9 2 84 100 - 2 - 1 - - 2 1 6 12 3 1 - 16 22 33 2 13 1 27 41 2 78 78 100

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經理人：梅家禮

董事長：張義源

會計主管：王惠如

• 13 -

台灣航業股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

104年度 代 碼 金 額 4000 營業收入（附註四、十二及 二十） $ 2,682,432 5000 營業成本（附註十一、十二、 十四及二十） 2,452,098 5900 營業毛利 230,334 6000 營業費用（附註十一及十四） 106,462 6900 營業淨利 123,872 營業外收入及支出 7060 採用權益法認列之關聯 企業利益之份額 3,106 7100 利息收入（附註四及二 十） 13,642 7190 其他收入（附註二十） 113,626 7230 外幣兌換利益 7,130 7235 透過損益按公允價值衡 量之金融資產利益 - 7635 透過損益按公允價值衡 量之金融資產損失 ( 104,730 ) 7590 其他支出 ( 5,923 ) 7510 利息費用（附註四及十 一） ( 15,312) 7000 營業外收入及支出 合計 11,539 7900 本年度稅前淨利 135,411 7950 所得稅費用（附註四及十六） 41,500 8200 本年度淨利 93,911 （接次頁）	104年度

• 14 -

（承前頁）

代 碼 其他綜合損益（附註四） 8310 不重分類至損益之項 目： 8311 確定福利計畫之再 衡量數（附註十 四） 8360 後續可能重分類至損益 之項目： 8361 國外營運機構財務 報表換算之兌換 差額 8370 採用權益法認列之 關聯企業其他綜 合損益份額（附 註十） 8300 其他綜合損益淨額 8500 本年度綜合損益總額 淨利歸屬於： 8610 本公司業主 8620 非控制權益 8600 綜合損益總額歸屬於： 8710 本公司業主 8720 非控制權益 8700 每股盈餘（附註十六） 9710 基 本 9810 稀 釋	104年度		％ - 11 2) 9 13 4 - 4 13 - 13	103年度
	金 額 $ 267 290,776 ( 39,864) 251,179 $ 345,090 $ 93,911 - $ 93,911 $ 345,090 - $ 345,090 $ 0.22 $ 0.22			金 額 $ 5,152 460,113 ( 32,844) 432,421 $ 737,925 $ 305,504 - $ 305,504 $ 737,925 - $ 737,925 $ 0.73 $ 0.73		％
	(	(		(	(	- 16 1) 15 25 11 - 11 25 - 25

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

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董事長：張義源經理人：梅家禮會計主管：王惠如

• 15 -

台灣航業股份有限公司及子公司

合併權益變動表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：除每股股利為新台
幣元外，餘係仟元

代碼 A1 103年1月1日餘額 B17特別盈餘公積迴轉 102年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利－0.8元 D1 103年度淨利 D3 103年度稅後其他綜合損益 D5 103年度綜合損益總額 Z1 103年12月31日餘額 B17特別盈餘公積迴轉 103年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利－0.65元 D1 104年度淨利 D3 104年度稅後其他綜合損益 D5 104年度綜合損益總額 Z1 104年12月31日餘額	股			本 額 $ 4,172,945 - - - - - - 4,172,945 - - - - - - $ 4,172,945	資	本 公 積 $ 334,382 - - - - - - 334,382 - - - - - - $ 334,382	保 留 盈	保 留 盈	餘 未分配盈餘 $ 3,240,138 302,892 ( 54,229 ) ( 333,836 ) 305,504 5,152 310,656 3,465,621 147,092 ( 30,551 ) ( 271,241 ) 93,911 267 94,178 $ 3,405,099	其 他 權	益 項 目 備供出售金融 資產未實現損益 ( $ 22,514 ) - - - - ( 32,844) ( 32,844) ( 55,358 ) - - - - ( 39,864) ( 39,864) ($ 95,222)	權 益 總 計
										國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 ( $ 124,578 ) - - - - 460,113 460,113 335,535 - - - - 290,776 290,776 $ 626,311
	仟	股 數 417,294 - - - - - - 417,294 - - - - - - 417,294	金				法定盈餘公積 $ 1,523,781 - 54,229 - - - - 1,578,010 - 30,551 - - - - $ 1,608,561	特別盈餘公積 $ 449,984 ( 302,892 ) - - - - - 147,092 ( 147,092 ) - - - - - $ -
												$ 9,574,138 - - ( 333,836 ) 305,504 432,421 737,925 9,978,227 - - ( 271,241 ) 93,911 251,179 345,090 $10,052,076

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：張義源

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經理人：梅家禮

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會計主管：王惠如

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• 16 -

台灣航業股份有限公司及子公司 合併現金流量表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼 AAAA營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊及攤銷 A20400 透過損益按公允價值衡量金融 資產損失（利益） A20900 利息費用 A21200 利息收入 A22300 採用權益法認列之關聯企業利 益之份額 A24100 未實現外幣兌換淨損失（利益） A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31150 應收帳款 A31160 應收關係人款項 A31220 預付款項 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產 A32150 應付票據及帳款 A32160 應付關係人款項 A32180 其他應付款 A32210 預收款項 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金流入 A33500 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 BBBB 投資活動之現金流量 B02700 取得不動產、廠房及設備 B06600 其他金融資產減少 B06700 其他非流動資產減少（增加） B07100 預付設備款增加	104年度 $ 135,411 645,265 104,730 15,312 ( 13,642 ) ( 3,106 ) 1,660 64,099 ( 3,351 ) 18,533 26,007 ( 2,121 ) 20,104 ( 53,279 ) 896 ( 44,032 ) ( 13,795 ) ( 29,481 ) ( 18,995) 850,215 ( 72,177) 778,038 ( 796,063 ) 517,125 3,389 ( 517,569 )	103年度
		$ 422,504 594,133 ( 40,133 ) 23,226 ( 24,148 ) ( 3,905 ) ( 1,093 ) ( 88,066 ) 3,607 32,554 ( 19,156 ) 2,607 ( 12,622 ) ( 27,823 ) ( 4,877 ) 12,288 1,876 ( 36,770 ) ( 16,811) 817,391 ( 87,231) 730,160 ( 65,587 ) 682,725 ( 197,321 ) ( 737,763 )

（接次頁）

• 17 -

（承前頁）

代 碼 B07500 收取之利息 B07600 收取之股利 投資活動之淨現金流出 CCCC籌資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C01600 舉借長期銀行借款 C01700 償還長期銀行借款 C04300 其他非流動負債增加（減少） C04500 發放現金股利 C05600 支付之利息 籌資活動之淨現金流出 DDDD匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 本年度現金及約當現金淨減少數 E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

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董事長：張義源經理人：梅家禮會計主管：王惠如

• 18 -

會計師查核報告

台灣航業股份有限公司 公鑒：

台灣航業股份有限公司民國 104 年 12 月 31 日及民國 103 年 12 月 31 日之 個體資產負債表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損 益表、個體權益變動表與個體現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個體 財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開 個體財務報表表示意見。

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃
並執行查核工作，以合理確信個體財務報表有無重大不實表達。此項查核工作
包括以抽查方式獲取個體財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管
理階層編製個體財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估個
體財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合
理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個體財務報表在所有重大方面係依照證券 發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達台灣航業股份有限公司民國 104 年 12 月 31 日及民國 103 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及個體現金流量。

台灣航業股份有限公司民國 104 年度個體財務報表重要會計項目明細 表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查 核。據本會計師之意見，該等項目明細表在所有重大方面與第一段所述個體財 務報表相關資訊一致。

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行政院金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 1020025513 號

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050 號

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• 19 -

單位：新台幣仟元

台灣航業股份有限公司 個體資產負債表

民國 104 年及 103 年 12 月 31 日

104年12月31日 103年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 流動資產 1100 現金及約當現金（附註四及六） $ 108,492 1 $ 80,629 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四及七） 34,042 - 98,111 1130 持有至到期日金融資產（附註四及二十） 100,000 1 - 1170 應收帳款淨額（附註四及八） 103,017 1 103,892 1180 應收關係人款項（附註四及二十） 54,627 1 73,683 1410 預付款項 24,659 - 47,777 1476 其他金融資產（附註四及九） 34,999 - 108,447 1479 其他流動資產 7,820 - 5,870 11XX 流動資產總計 467,656 4 518,409 非流動資產 1510 透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四、七及二十） 134,132 1 244,892 1527 持有至到期日金融資產（附註四及二十） - - 100,000 1543 以成本衡量之金融資產（附註四） 45,900 1 45,900 1550 採用權益法之投資（附註四及十） 8,245,353 77 8,058,982 1600 不動產、廠房及設備（附註四、十一及二一） 779,122 7 813,632 1760 投資性不動產（附註四及十二） 1,101,427 10 1,102,780 1990 其他非流動資產（附註十六及二一） 11,833 - 6,879 15XX 非流動資產總計 10,317,767 96 10,373,065 1XXX 資 產 總 計 $ 10,785,423 100 $ 10,891,474 代 碼 負 債 及 權 益 流動負債 2100 短期銀行借款（附註十三） $ 125,000 1 $ - 2170 應付票據及帳款 54,657 1 71,145 2180 應付關係人款項（附註二十） 35,273 - 52,810 2219 其他應付款 61,324 1 70,544 2230 本期所得稅負債（附註四及十六） 42,290 - 49,198 2322 一年內到期長期銀行借款（附註十三及二一） - - 59,765 2399 其他流動負債 11,092 - 48,295 21XX 流動負債總計 329,636 3 351,757 非流動負債 2541 長期銀行借款（附註十三及二一） - - 124,511 2570 遞延所得稅負債（附註四及十六） 288,015 3 311,708 2640 淨確定福利負債（附註四及十四） 103,933 1 117,191 2670 其他非流動負債 11,763 - 8,080 25XX 非流動負債總計 403,711 4 561,490 2XXX 負債總計 733,347 7 913,247 權益（附註十五） 3110 股 本 4,172,945 39 4,172,945 3210 資本公積 334,382 3 334,382 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 1,608,561 15 1,578,010 3320 特別盈餘公積 - - 147,092 3350 未分配盈餘 3,405,099 31 3,465,621 3300 保留盈餘總計 5,013,660 46 5,190,723 3400 其他權益淨額 531,089 5 280,177 31XX 本公司業主權益總計 10,052,076 93 9,978,227 3XXX 權益總計 10,052,076 93 9,978,227 負債與業主權益總計 $ 10,785,423 100 $ 10,891,474 後附之附註係本個體財務報告之一部分。 董事長：張義源 經理人：梅家禮 會計主管：王惠如		103年12月31日	103年12月31日
	金			％
				1 1 - 1 1 - 1 - 5 2 1 - 74 8 10 - 95 100 - 1 - 1 - 1 - 3 1 3 1 - 5 8 38 3 15 1 32 48 3 92 92 100

• 20 -

台灣航業股份有限公司

個體綜合損益表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟
每股盈餘為元

104年度 代 碼 金 額 4000 營業收入（附註四及二十）$ 1,583,542 5000 營業成本（附註十一、十四 及二十） 1,374,142 5900 營業毛利 209,400 6000 營業費用（附註十一及十四） 102,521 6900 營業淨利 106,879 營業外收入及支出 7070 採用權益法認列之子公 司及關聯企業利益之 份額 74,614 7100 利息收入（附註二十） 3,102 7190 其他收入（附註二十） 56,479 7230 外幣兌換利益 5,228 7235 透過損益按公允價值衡 量之金融資產利益 - 7510 利息費用 ( 2,644 ) 7590 其他支出（附註二十）( 3,517 ) 7635 透過損益按公允價值衡 量之金融資產損失 ( 104,730) 7000 營業外收入及支出 合計 28,532 7900 本年度稅前淨利 135,411 7950 所得稅費用（附註四及十六） 41,500 8200 本年度淨利 93,911 （接次頁）	104年度		％ 100 87 13 6 7 5 - 4 - - - - 7) 2 9 3 6	103年度
				金 額 $ 1,995,607 1,689,973 305,634 127,490 178,144 148,404 6,231 43,370 16,277 40,133 ( 4,023 ) ( 6,032 ) - 244,360 422,504 117,000 305,504		％
		(				100 85 15 6 9 7 - 2 1 2 - - - 12 21 6 15

• 21 -

（承前頁）

代 碼 其他綜合損益 不重分類至損益之項 目： 8311 確定福利計畫之再 衡量數（附註十 四） 8320 採用權益法認列關 聯企業之其他綜 合損益份額 8310 8360 後續可能重分類至損益 之項目： 8370 採用權益法認列關 聯企業之其他綜 合損益份額 8300 其他綜合損益淨額 8500 本年度綜合損益總額 每股盈餘（附註十七） 9710 基 本 9810 稀 釋	104年度		％ - - - 16 16 22	103年度
	金 額 ( $ 3 ) 270 267 250,912 251,179 $ 345,090 $ 0.22 $ 0.22			金 額 $ 157 4,995 5,152 427,269 432,421 $ 737,925 $ 0.73 $ 0.73		％
						- - - 22 22 37

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

==> picture [56 x 50] intentionally omitted <==

董事長：張義源經理人：梅家禮會計主管：王惠如

• 22 -

台灣航業股份有限公司

個體權益變動表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：除每股股利為新台 幣元外，餘係仟元

代碼 A1 103年1月1日餘額 B17特別盈餘公積迴轉 102年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利－0.8元 D1 103年度淨利 D3 103年度稅後其他綜合損益 D5 103年度綜合損益總額 Z1 103年12月31日餘額 B17特別盈餘公積迴轉 103年度盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 普通股現金股利－0.65元 D1 104年度淨利 D3 104年度稅後其他綜合損益 D5 104年度綜合損益總額 Z1 104年12月31日餘額	股			本 額 $ 4,172,945 - - - - - - 4,172,945 - - - - - - $ 4,172,945	資	本 公 積 $ 334,382 - - - - - - 334,382 - - - - - - $ 334,382	保 留 盈	保 留 盈	餘 未分配盈餘 $ 3,240,138 302,892 ( 54,229 ) ( 333,836 ) 305,504 5,152 310,656 3,465,621 147,092 ( 30,551 ) ( 271,241 ) 93,911 267 94,178 $ 3,405,099	其 他 權	益 項 目 備供出售金融 資產未實現損益 ( $ 22,514 ) - - - - ( 32,844) ( 32,844) ( 55,358 ) - - - - ( 39,864) ( 39,864) ($ 95,222)	權 益 總 計
										國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 ( $ 124,578 ) - - - - 460,113 460,113 335,535 - - - - 290,776 290,776 $ 626,311
	仟	股 數 417,294 - - - - - - 417,294 - - - - - - 417,294	金				法定盈餘公積 $ 1,523,781 - 54,229 - - - - 1,578,010 - 30,551 - - - - $ 1,608,561	特別盈餘公積 $ 449,984 ( 302,892 ) - - - - - 147,092 ( 147,092 ) - - - - - $ -
												$ 9,574,138 - - ( 333,836 ) 305,504 432,421 737,925 9,978,227 - - ( 271,241 ) 93,911 251,179 345,090 $10,052,076

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：張義源

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經理人：梅家禮

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會計主管：王惠如

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• 23 -

台灣航業股份有限公司 個體現金流量表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼 AAAA營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊及攤銷 A20400 指定透過損益按公允價值衡量 金融資產之淨損失（利益） A20900 利息費用 A21200 利息收入 A22400 採用權益法認列之子公司及關 聯企業利益之份額 A24100 未實現外幣兌換淨損失（利益） A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31150 應收帳款 A31160 應收關係人款項 A31220 預付款項 A31240 其他流動資產 A31250 其他金融資產 A32150 應付票據及帳款 A32160 應付關係人款項 A32180 其他應付款 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金流入 A33500 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 BBBB 投資活動之現金流量 B02700 取得不動產、廠房及設備 B06600 其他金融資產減少 B06700 其他非流動資產增加 B07500 收取之利息 B07600 收取子公司及關聯企業股利 投資活動之淨現金流入	104年度 $ 135,411 40,892 104,730 2,644 ( 3,102 ) ( 74,614 ) 1,424 64,099 ( 292 ) 17,967 23,118 ( 2,121 ) 1,476 ( 16,148 ) ( 17,045 ) ( 9,002 ) ( 37,203 ) ( 13,261) 218,973 ( 72,177) 146,796 ( 4,367 ) 71,972 ( 5,540 ) 9,273 139,425 210,763	103年度
		$ 422,504 39,263 ( 40,133 ) 4,023 ( 6,231 ) ( 148,404 ) ( 1,154 ) ( 88,066 ) 3,642 32,549 ( 14,080 ) 2,608 ( 3,600 ) ( 15,705 ) ( 5,080 ) ( 13,551 ) ( 5,260 ) ( 11,413) 151,912 ( 87,231) 64,681 ( 205 ) 247,807 ( 158 ) 12,400 58,205 318,049

（接次頁）

• 24 -

（承前頁）

代 碼 CCCC籌資活動之現金流量 C00100 短期銀行借款增加 C01700 償還長期銀行借款 C04300 其他非流動負債增加（減少） C04500 發放現金股利 C05600 支付之利息 籌資活動之淨現金流出 EEEE 本年度現金及約當現金淨增加（減少） 數 E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額	104年度 $ 125,000 ( 184,276 ) 3,683 ( 271,241 ) ( 2,862) ( 329,696) 27,863 80,629 $ 108,492	103年度
		$ - ( 59,766 ) ( 482 ) ( 333,836 ) ( 4,111) ( 398,195) ( 15,465 ) 96,094 $ 80,629

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

==> picture [56 x 50] intentionally omitted <==

董事長：張義源經理人：梅家禮會計主管：王惠如

• 25 -