Termo-Rex S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Apr 29, 2022

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

	2021	2020
Aktywa	23 737	23 818
I. Aktywa trwałe
1 Aktywa niematerialne	2	83
2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3	1 108
3 Rzeczowe aktywa trwałe	4	13 297
4 Nieruchomości inwestycyjne	5	7 971
5 Inne długoterminowe aktywa finansowe	6	298
6 Inne inwestycje długoterminowe	7	548
7 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	346
8 Inne aktywa trwałe		86
II. Aktywa obrotowe	19 631	25 412
1 Zapasy	9	5 565
2 Należności handlowe i pozostałe należności krótkoterminowe	10,11, 12	8 852
3 Należności z tytułu podatku dochodowego		0
4 Aktywa finansowe	13	928
5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14	4 286
Aktywa razem		43 368

Nota	2021	2020
Pasywa
I. Kapitał własny	15	31 616
w tym kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		27 225
1 Kapitał akcyjny	16	11 350
2 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		3 950
3 Zyski zatrzymane	17	11 925
4 Udziały niedające kontroli		4 391
II. Zobowiązania długoterminowe	19	2 378
1 Kredyty, pożyczki	20	561
2 Zobowiązania z tytułu leasingu		673
3 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	22	134
4 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21	1 010
III. Zobowiązania krótkoterminowe	23	9 374
1 Kredyty, pożyczki	24	3 171
2 Zobowiązania z tytułu leasingu		355
3 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	25,26, 27	4 729
4 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego		209
5 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	28	870
6 Rezerwy pozostałe	29	40
Pasywa razem		43 368

Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	2021	2020
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1,8	52 483	54 323
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2,8	41 078	44 285
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży		11 405	10 038
IV. Koszty sprzedaży	2,8	3 413	2 849
V. Koszty ogólnego zarządu	2,8	5 732	4 781
VI. Pozostałe przychody operacyjne	3	2 104	1 348
VII. Pozostałe koszty operacyjne	4	341	380
VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		4 023	3 376
IX. Przychody finansowe	5	701	677
X. Koszty finansowe	6	158	141
XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 566	3 912
XII. Podatek dochodowy	7	798	888
XIII. Zysk (strata)netto		3 768	3 024
przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		2 251	1 718
udziały niekontrolujące		1 517	1 306

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	2021	2020
Zysk (strata) netto	3 768	3 024
Inne całkowite dochody	0	2
Różnice kursowe z przeliczenia	0	2
Łączne całkowite dochody	3 768	3 026
Akcjonariuszy jednostki dominującej	2 251	1 720
Udziały niekontrolujące	1 517	1 306
Zysk na jedną akcję	0,03	0,03

Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

31.12.2021

	Kapitał akcyjny	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Udziały niedające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2021	11 350	3 950	9 403	3 506	28 209
Całkowite dochody	0	0	2 251	1 517	3 768
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	2	0	2
Zmiana struktury udziałowej	0	0	269	(269)	0
Wypłacona dywidenda	0	0	0	(363)	(363)
Stan na 31.12.2021	11 350	3 950	11 925	4 391	31 616

31.12.2020

	Kapitał akcyjny	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Udziały niedające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2020	11 350	3 950	(5)	6 680	3 829	25 804
Całkowite dochody	0	0	2	1 718	1 306	3 026
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	(7)	0	(4)
Nabycie dodatkowych udziałów CKTiS SA	0	0	0	1 012	(1 240)	(228)
Rozliczenie wyniku	0	0	0	0	0	0
Wypłacona dywidenda	0	0	0	(389)	(389)
Stan na 31.12.2020	11 350	3 950	0	9 403	3 506	28 209

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2021	2020
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 566	3 912
II. Korekty razem	( 3728)	( 2279)
Podatek dochodowy	( 1628)	(238)
Amortyzacja	1 132	1 101
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	3	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	124	109
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(646)	(664)
Zmiana stanu rezerw	627	14
Zmiana stanu zapasów	1 150	( 5513)
Zmiana stanu należności	3 877	752
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowiązań finansowych	( 6433)	2 160
Inne korekty – umorzenie subwencji PFR	(1 934)	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	838	1 633
B.

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)
Disposal of intangible and tangible fixed assets	517	19
Disposal of financial assets	143	0
Proceeds from deposits and current accounts	407	16
Interest received	2	14
Acquisition of intangible and tangible fixed assets	1,583	1,840
Expenditures on real estate investments	45	19
Acquisition of financial assets	0	228
Other investing inflows/outflows	(381)	891
I. Net cash flows from investing activities	(940)	(1,147)

C. Cash Flows from Financing Activities

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)
Proceeds from loans and borrowings	2,995	6,249
Dividends and other profit distributions paid to non-controlling interests	363	389
Repayments of loans and borrowings	3,350	2,030
Payments of liabilities under finance lease agreements	580	549
Interest	126	112
I. Net cash flows from financing activities	(1,424)	3,169

Total Net Cash Flows (A.III+/-B.III+/-C.III)

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)
Total Net Cash Flows	(1,526)	3,655

Balance Sheet Change in Cash, including:

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)
Balance sheet change in cash	(1,526)	3,655
Balance sheet change in cash from discontinued operations	0	0
Change in cash due to exchange rate differences	0	0
Cash at the beginning of the period	5,812	2,157
Cash at the end of the period, including:	4,286	5,812
- with limited availability	287	336

Notes are included in the section "Explanatory Notes to the Cash Flow Statement".

ADDITIONAL INFORMATION TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF THE GROUP

1. Structure of the Capital Group

Dominant Entity: TERMO-REX SA

TERMO-REX SA, a joint-stock company with its registered office in Jaworzno, Poland, at ul. Wojska Polskiego 2i, 43-600 Jaworzno, was registered on October 25, 2011, in the District Court for Katowice-Wschód in Katowice, VIII Commercial Department of the National Court Register. The share capital of the company amounts to PLN 11,350,000.00 (eleven million three hundred fifty thousand Polish zlotys 00/100) – fully paid.

• NIP: 6322006690
• REGON: 242619597
• KRS: 0000400094

Termo-Rex SA, as the dominant company, operates in Poland as a joint-stock company. It is a public entity listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange. The majority shareholder of the Company is Jawel-Centrum sp. z o.o., with its registered office in Jaworzno, which held 82.68% of the share capital and 87.97% of the votes at the General Meeting as of December 31, 2019.

In 2021, there were no changes to the reporting entity's name.

The primary business activities of the dominant company include, among others:

• PKD 25.61.Z Metal heat treatment and coating
• PKD 28.41.Z Manufacture of metal-forming machinery
• PKD 28.49.Z Manufacture of other machine tools
• PKD 33.12.Z Repair and maintenance of machinery
• PKD 38.11.Z Collection of non-hazardous waste
• PKD 46.90.Z Non-specialized wholesale trade

The Company specializes in the processing of steel elements, providing pre-heating services before welding, welding and assembly, as well as heat treatment of welded joints across a wide range of materials, diameters, and wall thicknesses. The Company is also a supplier of thermocouples, thermal insulation, electrical installation and welding accessories, and a manufacturer of heat treatment machinery and equipment. It also provides rental services for the aforementioned equipment.

Subsidiary: CKTiS S.A.

CKTiS S.A., with its registered office in Płock, 09-411 Biała, Stara Biała 1, was registered on March 25, 2013, in the District Court for the City of Warsaw, XIV Commercial Department of the National Court Register. The share capital of the company amounts to PLN 1,458,500.00 (one million four hundred fifty-eight thousand five hundred Polish zlotys) – fully paid.

• NIP: 5830005302
• REGON: 190022907
• KRS: 0000455894

CKTiS S.A., a subsidiary, operates in Poland as a joint-stock company providing comprehensive services in the mechanical and construction industries for the energy, chemical, refining, and petrochemical sectors, in the scope of performing repairs, modernization, investments, and ongoing maintenance. The predominant business activities of CKTiS S.A. according to the Polish Classification of Activities are:

• PKD 42.21.Z - Construction of industrial pipelines and distribution networks
• PKD 25.11.Z - Manufacture of metal structures and parts thereof
• PKD 33.12.Z - Repair and maintenance of machinery
• PKD 33.20.Z - Installation of industrial machinery, equipment and apparatus
• PKD 43.99.Z - Other specialized construction activities, not elsewhere classified
• PKD 41.20.Z - Construction of residential and non-residential buildings
• PKD 42.99.Z - Construction of other civil engineering works, not elsewhere classified
• PKD 43.11.Z - Demolition of buildings

Entity Name	Entity Registered Office	Termo-Rex SA's Share in Entity's Share Capital
CKTiS SA	09-411 Biała, Stara Biała 1, Poland	66.656%

2. Main Items of the Consolidated Financial Statements

Statement of Financial Position

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)	2021 (thousand EUR)	2020 (thousand EUR)
Non-current assets	23,737	23,818	5,161	5,161
Intangible assets	83	34	18	7
Assets from right-of-use	1,108	1,365	241	296
Tangible fixed assets	13,297	13,057	2,891	2,829
Investment properties	7,971	7,926	1,733	1,718
Other long-term financial assets	298	706	65	153
Other long-term investments	548	504	119	109
Deferred tax assets	346	212	75	46
Other non-current assets	86	15	19	3
Current assets	18,711	25,412	4,268	5,507
Inventories	5,565	6,743	1,210	1,461
Trade and other short-term receivables	8,852	12,672	1,924	2,746
Income tax receivables	0	11	0	2
Financial assets	928	174	202	39
Cash and cash equivalents	4,286	5,812	932	1,259
Total assets	43,368	49,230	9,429	10,668
Equity	31,616	28,209	6,874	6,113
Share capital	11,350	11,350	2,468	2,459
Share premium	3,950	3,950	781	784
Non-controlling interests	4,391	3,506	956	760
Retained earnings	11,925	9,403	2,593	2,054
Long-term liabilities	2,378	4,985	517	1,080
Short-term liabilities	9,374	16,036	2,038	3,475
Total liabilities	43,368	49,230	9,429	10,668

Statement of Comprehensive Income

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)	2021 (thousand EUR)	2020 (thousand EUR)
Net revenue from sales of products, goods, and materials	52,483	54,323	11,465	12,142
Cost of goods sold	41,078	44,285	8,974	9,898
Selling costs	3,413	2,849	746	637
General administrative costs	5,732	4,781	1,252	1,069
Other operating income	2,104	1,348	460	301
Other operating costs	341	380	74	85
Financial income	701	677	153	151
Financial costs	158	141	35	32
Profit before tax	4,566	3,912	997	874
Income tax	798	888	174	198
Net profit (loss)	3,768	3,024	823	676

Statement of Cash Flows

Item	2021 (thousand PLN)	2020 (thousand PLN)	2021 (thousand EUR)	2020 (thousand EUR)
Net cash flows from operating activities	838	1,633	183	365
Net cash flows from investing activities	(940)	(1,147)	(205)	(256)
Net cash flows from financing activities	(1,424)	3,169	(311)	708
Total cash flows	(1,526)	3,655	(333)	817
Balance sheet change in cash	(1,526)	3,655	(333)	817
Cash at the beginning of the period	5,812	2,157	1,270	482
Cash at the end of the period	4,286	5,812	936	1,299

Exchange Rates

	31.12.2021	31.12.2020
EUR	4.5994	4.6148

Average exchange rate for the period, calculated as the arithmetic mean of the rates applicable on the last day of each month in the given period:

	31.12.2021	31.12.2020
EUR	4.5775	4.4742

Highest and lowest exchange rate in the period:

	31.12.2021	31.12.2020
	min. rate	max. rate
EUR	4.4805	4.6834

The basic items of the statement of financial position, statement of comprehensive income, and statement of cash flows were translated into EUR according to the specified conversion rule: the statement of financial position according to the exchange rate applicable on the last day of the respective period; the statement of comprehensive income and the statement of cash flows were translated at average exchange rates for the respective period, calculated as the arithmetic mean of the exchange rates applicable on the last day of each month in the given period. The conversion was made in accordance with the exchange rates indicated above by dividing the value expressed in PLN by the exchange rate.

3. Going Concern Assumption

The financial statements have been prepared assuming the continuation of business operations by the issuer and the companies in the group in the foreseeable future, and there are no circumstances indicating a threat to the continuation of operations. The duration of the companies' operations is unlimited. The companies do not have separate organizational units that prepare independent financial statements.

The beginning of 2020 brought the global coronavirus pandemic (COVID-19). This situation has had and continues to have a negative impact on the national and global economy. The significant weakening of the Polish currency, fluctuations in commodity prices, and broken supply chains observed currently have affected the Group's economic situation in 2020 and 2021. These adverse factors were further exacerbated at the beginning of 2022 by the outbreak of the war in Ukraine, resulting in the suspension of investment and repair processes, particularly in the petrochemical industry. The impact of all these negative economic and epidemic factors has not threatened and does not threaten the continuation of the Companies' operations within the Group, but unfortunately, it has been reflected in the level of revenue and profits generated in 2021, especially by the dominant entity. In 2021, actions were taken to diversify revenue sources geographically and by industry. These actions resulted, at the beginning of 2022, in increased economic activity for all companies in the Group within the European Union countries.

4.# Podstawa sporządzenia sprawozdania

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Spółkę dominującą i jest zgodne ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF). Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz udziałów w innych jednostkach wycenianych według wartości godziwej. W sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywanych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata, za które sprawozdania finansowe lub dane porównywalne zostały zamieszczone.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych jak również profesjonalnego osądu Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych zdarzeń w poszczególnych obszarach. Ważne osądy i oszacowania księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i/lub ujawniania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ustala się na w/w podstawie.

Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, istotne znaczenie, oprócz szacunków, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Założenia aktuarialne i wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych opisane zostały w raporcie z wyliczenia rezerw na świadczenia emerytalne i rentowe przygotowanym przez KPDA Polska Sp. z o.o.

Amortyzacja

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości.

Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów

Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu MSR 36 „Utrata wartości aktywów”, przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów walut, notowań giełdowych, stóp procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi), jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce, związanych na przykład z decyzjami o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju działalności, a także zmianie technologii, działań efektywnościowych i inwestycyjnych.

Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy szacunkach tej wartości należą takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe.

Przeprowadzona analiza przepływów pieniężnych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne nie wykazała przesłanek, które w opinii Zarządu wymagałyby dokonania testów na utratę wartości aktywów Spółki, w wyniku których konieczne byłoby dokonanie korekt.

Leasing - Stopa dyskonta

Dla każdego rodzaju umów Spółka szacuje wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Spółka bierze pod uwagę charakterystykę umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych, gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Proces ustalenia aktualnej krańcowej stopy procentowej obejmuje następujące kroki: analiza aktualnej struktury finansowania leasingobiorcy (np. jakie instrumenty dłużne posiada leasingobiorca i jakie są warunki tych instrumentów); ustalenie odpowiedniej stopy referencyjnej – (przy założeniu konkretnej waluty, warunków gospodarczych i okresu obowiązywania umowy leasingu; analiza pozostałych istotnych warunków leasingu, w tym charakter aktywów bazowych.

W celu obliczenia stóp dyskonta dla potrzeb leasingu Spółka przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Spółka zawiera umowy leasingu w oparciu o jedną główną walutę - PLN ze stopą bazową WIBOR dla okresów krótkoterminowych i oprocentowaniem obligacji skarbowych dla okresów długoterminowych. Ustalenie aktualnych stóp dyskonta jest wykonywane cyklicznie co 12 miesięcy, a stopy dyskonta wówczas ustalone wykorzystywane są do kalkulacji leasingowych zgodnie z MSSF16 przez okres trwający do momentu kolejnej aktualizacji stóp dyskontowych.

6. Zasady konsolidacji

Jednostki zależne są to podmioty kontrolowane przez Spółkę dominującą. Spółka dominująca sprawuje kontrolę nad inną jednostką, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak i również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych zostały wyeliminowane. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Tam gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według ceny nabycia. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w Innych składnikach kapitału. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu od dnia nabycia. W celu przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone zostały zmienione dla zapewnienia zgodności.

7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Wycena aktywów i pasywów

Transakcje wyrażone w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:
* powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
* powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
* wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku).

Składniki aktywów i pasywów na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP.# Dodatnie i ujemne różnice kursowe

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów ‎ i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem przypadków rozliczania w pozostałych całkowitych dochodach spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego ‎ o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji. Na dzień przejścia na MSSF Grupa przyjęła wartość godziwą jako zakładany koszt. Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione.

Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

• Grunty własne, prawo użytkowania wieczystego gruntów nie są amortyzowane
• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5-50 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 3-30 lat
• Meble i wyposażenie wnętrz 3-5 lat
• Środki transportu 5 lata

Dla celów podatkowych, Grupa stosuje stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych. Nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w pozycji grunty. Wartość początkową ustala się na podstawie wartości godziwej (w przypadku transakcji połączenia jednostek gospodarczych) lub poniesionej ceny nabycia (w pozostałych przypadkach). Na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółka dominująca dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych. Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna. Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa niematerialne

Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia ‎ i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący ‎ z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, ‎ w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, w których Spółka dominująca ma prawo kierować polityką finansową ‎ i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z ich działalności, co zazwyczaj wiąże się z posiadaniem ponad połowy praw głosu. Istnienie i skutek potencjalnych praw głosu, które są aktualnie wykonalne lub zamienne, bierze się pod uwagę oceniając, czy Spółka dominująca sprawuje kontrolę nad inną jednostką. Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi inwestycjami. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa finansowe

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej, z odzwierciedleniem zmian w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, pożyczki i należności, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności i aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja zależy od celu, w jakim aktywa finansowe zostały nabyte. Kierownictwo ustala klasyfikację swoich aktywów finansowych przy początkowym ujęciu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta posiada dwie podkategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz wyznaczone jako wyceniane według wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w zysku lub stracie bieżącego okresu. Składnik aktywów finansowych jest zaliczany do tej kategorii, jeżeli został nabyty głównie w celu jego odsprzedaży w krótkim okresie. Instrumenty pochodne również klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, chyba że zostały wyznaczone jako zabezpieczenia. Aktywa z tej kategorii klasyfikuje się jako aktywa obrotowe, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub jeżeli przewiduje się ich realizację w terminie 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Pożyczki

Pożyczki ujmuje się je w aktywach obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Te pozycje klasyfikuje się jako aktywa trwałe. Pożyczki ‎ ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe.

Leasing

W związku z wdrożeniem MSSF 16 :leasing” polityka rachunkowości za rok obrotowy zakończony 31.12.2019 roku została zaktualizowana.

Zasady ogólne

Grupa klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z: okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, ‎ że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, ‎ że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia, tj. dacie, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, przy początkowym ujęciu, Grupa wycenia według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łącze odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej z wyjątkiem prawa wieczystego użytkowania gruntu, które jest prezentowane w pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu.# Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ustala wartość opłat leasingowych obejmujących w szczególności: stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości krańcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez naliczenie odsetek od zobowiązania z tytułu odpowiednio z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej ‎ o zapłacone opłaty leasingowe oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Spółka prezentuje zobowiązania z tytułu leasingu w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej z podziałem na krótko i długoterminowe i ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania analizę wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), posiadana w celu posiadania przychodów z czynszów lub utrzymywania w posiadaniu ze względu na wzrost ich wartości, względnie obie te korzyści. Nieruchomość inwestycyjną posiadaną na własność początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Przeniesienie poszczególnych nieruchomości do lub z nieruchomości inwestycyjnych następuje tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania. Zmiana sposobu użytkowania następuje, w przypadku gdy dana nieruchomość spełnia lub przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej oraz istnieją dowody świadczące o zmianie sposobu użytkowania. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjnych w wartości godziwej i stosuje wybraną metodę wyceny do wszystkich swoich nieruchomości inwestycyjnych. Przy ustalaniu wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Spółka gwarantuje, że wartość godziwa odzwierciedla między innymi wysokość przychodów z czynszów z aktualnych umów leasingowych, jak również inne założenia, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie nieruchomości inwestycyjnej w aktualnych warunkach rynkowych. Ustalając wartość bilansową nieruchomości inwestycyjnej w oparciu o model wartości godziwej Spółka nie uwzględnia podwójnie składników aktywów lub zobowiązań, które są ujmowane jako oddzielne składniki aktywów lub zobowiązań. Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę w okresie, w którym nastąpiła zmiana.

Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla zapasów: towary i materiały– wyceniane są według ceny nabycia, wyroby gotowe, półfabrykaty, produkcja w toku na postawie rzeczywistego kosztu wytworzenia Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe związane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie obejmuje on kosztów kredytowania. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności..

Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy ‎ z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

Kapitał akcyjny, Inne składniki kapitału własnego

Kapitał akcyjny wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych ‎ w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się ‎ w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania. Inne składniki kapitału własnego obejmują kapitał zapasowy. Kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem Spółek z Grupy z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych.

Kredyty, pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji. ‎ W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w sprawozdaniu ‎ z całkowitych dochodów przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego prezentowane są jako „Krótkoterminowe kredyty”. Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Podatki dochodowe

Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się ‎ w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz ‎ z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową, ‎ w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową ‎ w sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów ‎ i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia ‎ w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się ‎ w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów ‎ i zobowiązań a ich wartością podatkową.

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia w całości należne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związa z nim pracę. Są to np. wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe, płatne zwolnienia chorobowe, wypłaty i premie z zysku oraz świadczenia niepieniężne tj. opieka zdrowotna, oraz inne nieodpłatne lub subsydiowane rzeczy lub usługi, dla aktualnie zatrudnionych pracowników. Świadczenia po okresie zatrudnienia, które są należne po zakończeniu zatrudnienia tj. emerytury i inne świadczenia emerytalne. Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia, które nie stają się w całości należne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związa z nim pracę tj. nagrody jubileuszowe, długoterminowe renty inwalidzkie, urlopu naukowe, premie i wypłaty z zysku, inne odroczone wynagrodzenia. Spółka dominująca zobowiązana jest do wypłaty świadczeń emerytalnych z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych oraz odpraw pośmiertnych. Ponadto objętym przez Spółkę opieką socjalną pracownikom, emerytom ‎ i rencistom przysługują świadczenia w ramach odrębnego funduszu socjalnego, który tworzony jest zgodnie ‎ z obowiązującymi krajowymi przepisami ustawowymi w tym zakresie.# Zobowiązanie bilansowe z tytułu tych świadczeń równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania ‎ z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze stopa dyskontowa powinna być ustalana na podstawie rentowności wysoce płynnych obligacji komercyjnych o niskim stopniu ryzyka. W przypadku braku rozwiniętego rynku takich obligacji, a z taką sytuacją mamy do czynienia w Polsce, należy zastosować występujące na koniec okresu sprawozdawczego rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych. Zyski i straty aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń ujmowane są w zysku lub stracie.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, jeżeli: Spółki z grupy posiadają bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń; istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki środków; oraz wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny. Jeżeli występuje szereg podobnych zobowiązań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest niewielkie. Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez Kierownictwo Spółki, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę rynkową wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu świadczeń pracowniczych zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Wszystkie pozostałe zobowiązania zalicza się do zobowiązań długoterminowych.

Zobowiązania ‎ z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości zamortyzowanego kosztu. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości nominalnej. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada ‎ w przybliżeniu wartości ich zamortyzowanego kosztu ustalanego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.

Ujmowanie przychodów

Przychody obejmują wartość godziwą sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez podatku VAT, rabatów ‎ i opustów. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Sprzedaż produktów, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka ‎ i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała produkty klientowi, klient przyjął produkty i zapewniona jest ‎ w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności.

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie rozrachunkowym, w którym usługi zostały wykonane, przez odniesienie do stopnia zaawansowania danej transakcji ocenianego na podstawie faktycznie wykonanych usług jako procentu łącznej wartości usług, jakie mają zostać wykonane. ‎ ‎

Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Jeżeli następuje utrata wartości należności, Grupa obniża jej wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej, którą stanowią szacowane przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu i rozlicza dyskonto w dalszym ciągu jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych o zmniejszonej wartości ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako „przychody odsetkowe” lub „pozostałe przychody”.

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych ‎ w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności.

Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności. Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe obejmują odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Nowe standardy

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF”). Dla sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021 roku efektywne są następujące zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9”,
• zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19,
• zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7 ‎ Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2.

Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. ‎ Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już ‎ opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, ‎ a które wejdą w życie po dniu bilansowym. ‎

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 r. wejdą w życie następujące zmiany:

• zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych ‎ do użytkowania,
• zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy,
• zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych,
• zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. ‎

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę ‎ Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian ‎ do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte ‎ do stosowania w UE. Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe. Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r. ‎
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r. ‎
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r. ‎
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości - zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja wartości szacunkowych. Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r. ‎
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji leasingu. Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r. ‎
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze. Data wejścia w życie 1 stycznia 2023 r.

8. Informacja dotycząca segmentów działalności

Segmenty działalności, są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych i analizie działalność Grupy ‎ z punktu widzenia rodzaju prowadzonej działalności. Ustalone segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów:

• rodzaju produktów i usług;
• rodzaju procesów produkcyjnych;
• rodzaju lub grup klientów;
• metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.

Grupa Termo-Rex prowadzi różnorodną działalność gospodarczą a ustalone segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.# Podstawowy układ sprawozdawczy- segmentacja branżowa

Działalność Grupy obejmuje: budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych, usługi pozostałe obejmujące pobór mikrosfer, usługi serwisowe w zakresie maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej, handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi. W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupy tworzy trzy podstawowe segmenty branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi, handel art. elektroinstalacyjnymi. Spółka dominująca koncentruje swoją działalność na terenie Polski w związku z powyższym nie wykazuje wyników ze względu na segmentację geograficzną. Sprawozdanie z segmentów branżowych znajduje się w sekcji dodatkowych not i objaśnień do sprawozdania z całkowitych dochodów, nota numer 8.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWE

1. Podstawowe informacje ze sprawozdania finansowego jednostki zależnej.

Podstawowe dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów jednostki zależnej. Na dzień 31.12.2020r. Spółka posiadała udziały w Termo-Rex Power Romania - spółce zależnej z siedzibą w Bukareszcie. Zbycie całości udziałów nastąpiło w dniu 31.01.2021r. za kwotę 50 tys. lei.

Akcje w jednostkach zależnych

	2021	2020
a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Termo-Rex Power Romania SRL
b) siedziba	Bukareszt
c) przedmiot przedsiębiorstwa	Usługi spawalniczo- montażowe
d) charakter powiązania (jednostka zależna, jednostka współzależna, jednostka stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)	Zależna
e) zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą praw własności	Konsolidacja metodą pełną
f) data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania znaczącego wpływu	06.11.2014
g) wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia	49
h) korekty aktualizujące wartość (razem)	0
i) wartość bilansowa udziałów (akcji)	49
j) procent posiadanego kapitału zakładowego	100%
k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	100%
l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli/współkontroli/znaczącego wpływu	-
m) udział w aktywach netto	4
n) kapitał własny jednostki, w tym:	9
- kapitał zakładowy	47
- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	0
- kapitał zapasowy	0
- pozostały kapitał własny, w tym:	0
- zysk (strata) z lat ubiegłych	(110)
- zysk (strat) netto	71
o) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:	32
- zobowiązania długoterminowe	0
- zobowiązania krótkoterminowe	32
p) należności jednostki:	45
- należności długoterminowe	0
- należności krótkoterminowe	34
r) aktywa jednostki, razem	41
s) przychody ze sprzedaży	194

Na dzień 31.12.2021 roku Emitent posiada obecnie 97 218 akcji stanowiących 66,656% w kapitale zakładowym CKTiS S.A, uprawniających do 97 218 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Akcje w jednostkach zależnych

	2021	2020
Jednostka zależna	CKTiS SA	CKTiS SA
a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	CKTiS SA	CKTiS SA
b) siedziba	Stara Biała (powiat płocki)	Płock
c) przedmiot przedsiębiorstwa	Usługi montażowo-spawalnicze	Usługi montażowo-spawalnicze
e) zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą praw własności	Metoda konsolidacji pełnej	Metoda konsolidacji pełnej
f) data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania znaczącego wpływu	24.01.2018r.	24.01.2018r.
g) wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia	2 764	2 585
h) korekty aktualizujące wartość (razem)	0	0
i) wartość bilansowa udziałów (akcji)	2 764	2 585
j) procent posiadanego kapitału zakładowego	66,656%	66,656%
k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	66,656%	66,656%
l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli/współkontroli/znaczącego wpływu	Dwóch Członków Zarządu Termo-Rex S.A. wchodzi w skład Zarządu CKTiS SA	Dwóch Członków Zarządu Termo-Rex S.A. wchodzi w skład Zarządu CKTiS SA
m) kapitał własny jednostki, w tym:	13 170	10 516
- kapitał zakładowy	1 459	1 459
- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	0	0
- kapitał zapasowy	6 241	5 191
- pozostały kapitał własny, w tym:	4 550	3 866
- zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0
- zysk (strat) netto	4 550	3 866
n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:	6 157	10 005
- zobowiązania długoterminowe	499	2 195
- zobowiązania krótkoterminowe	4 704	7 466
o) należności jednostki:	7 345	9 558
- należności długoterminowe	0	0
- należności krótkoterminowe	7 345	9 558
p) aktywa jednostki, razem	19 326	20 521
r) przychody ze sprzedaży	46 715	41 805
s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów (akcji) w jednostce	0	0
t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy	0	0

2. Aktywa niematerialne

2021

	Wartość
Wartość księgowa stan na 01.01.2021	34
Zwiększenia	76
Zmniejszenia	0
Amortyzacja	27
Wartość księgowa stan na 31.12.2021	83
Wartość początkowa	418
Utrata wartości	0
Umorzenie	335
Wartość księgowa 31.12.2021	83

2020

	Wartość
Wartość księgowa stan na 01.01.2020	33
Zwiększenia	33
Zmniejszenia
Amortyzacja	32
Wartość księgowa stan na 31.12.2020	34
Wartość początkowa	352
Utrata wartości	0
Umorzenie	318
Wartość księgowa 31.12.2020	34

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 2 do 10 lat.

3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg grup rodzajowych)

31.12.2021

	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	108	1	238	19	0
Zwiększenia	0	195	0	0	195
Zmniejszenia	0	3	0	0	3
Amortyzacja	19	425	5	0	449
Wartość księgowa netto na koniec okresu	89	1 005	14	0	1 108
Wartość początkowa	138	2 408	28	9	2 583
Umorzenie	49	1 403	14	9	1 475
Wartość księgowa netto	89	1 005	14	0	1 108

31.12.2020

	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	136	1 599	25	0	1 760
Zwiększenia	0	105	0	0	105
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Amortyzacja	28	466	6	0	500
Wartość księgowa netto na koniec okresu	108	1 238	19	0	1 365
Wartość początkowa	204	2 640	28	0	2 872
Umorzenie	96	1 402	9	0	1 507
Wartość księgowa netto	108	1 238	19	0	1 365

4. Rzeczowe aktywa trwałe

	2021	2020
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 558	4 927
w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu	1 923	1 930
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	5 411	5 360
urządzenia techniczne i maszyny	2 482	2 353
środki transportu	438	127
inne środki trwałe	408	290
Rzeczowe aktywa trwałe razem	13 297	13 057

Płatności poniesione oraz planowane z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste gruntów:

Rok	Kwota opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntów
2016	1
2017	2
2018	9
2019	16
2020	16
2021	16
2022	16

Spółka dominująca dysponuje prawem użytkowania wieczystego gruntów położonych w strefie przemysłowo-usługowej o powierzchni 5 997m², objętych księgami wieczystymi o numerach KA1J/00023610/7, KA1J/00040281/6. Spółki z Grupy prezentują leasing z tyt. prawa użytkowania wieczystego gruntu w pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)

31.12.2021

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	4 927	5 360	2 353	127	290	13 057
Zwiększenia	0	0	557	506	231	1 649
Zmniejszenia	362	159	34	32	12	599
Korekta konsolidacyjna	0	0	25	84	0	109
Reklasyfikacja i inne korekty	0	0	45	0	0	45
Amortyzacja	7	145	324	79	101	656
Wartość księgowa netto na koniec okresu	4 558	5 411	2 482	438	408	13 297
Wartość początkowa	4 578	6 081	6 074	1 186	1 116	19 035
Umorzenie	20	670	3 567	664	708	5 629
Korekta konsolidacyjna	0	0	25	84	0	109
Wartość księgowa netto	4 558	5 411	2 482	438	408	13 297

31.12.2020

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	4 581	7 583	2 339	85	241	14 829
Zwiększenia	353	919	343	142	111	1 868
Zmniejszenia	0	0	19	28	0	47
Reklasyfikacja i inne korekty	3 024	0	0	0	0	3 024
Amortyzacja	7	118	310	72	62	569
Wartość księgowa netto na koniec okresu	4 927	5 360	2 353	127	290	13 057
Wartość początkowa	4 940	5 885	5 773	527	1 055	18 180
Umorzenie	13	525	3 420	400	765	5 123
Wartość księgowa netto	4 927	5 360	2 353	127	290	13 057

5. Nieruchomości inwestycyjne

	2021	2020
Stacja paliw	4 506	4 506
Hala	3 088	3 043
Inne nieruchomości	377	377
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 971	7 926

W 2019 roku Spółka Termo-Rex SA dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacją umowy dzierżawy stacji paliw położonej w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA. Umowa została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej dalszego przedłużenia na kolejne okresy. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalona została w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Wojciecha Pastwy, numer państwowych uprawnień zawodowych 4564. Biegły rzeczoznawca majątkowy dokonał wyboru podejścia, metody i techniki szacowania. Wycenę przeprowadzono w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej.W 2020 roku dokonano przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacja umowy najmu hali produkcyjnej położonej w Jaworznie przy ul. W.## 6. Inne długoterminowe aktywa finansowe

	2021	2020
Inne długoterminowe aktywa finansowe	298 705	298 705

Inne długoterminowe aktywa finansowe obejmują kwoty zdeponowane na rachunkach bankowych Spółki CKTiS SA zgodnie z umową kredytu w rachunku bieżącym oraz umową linii gwarancji bankowych jako zabezpieczenie związanych z realizacją tych umów roszczeń Banku Pekao SA z siedzibą w Warszawie.

7. Inne inwestycje długoterminowe

Inwestycje pozostałe wykazane w sprawozdaniu finansowym obejmują samochody zabytkowe tj. samochody klasyczne, która mają co najmniej 30 lat. Spółka dominująca posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele) wyprodukowanych w latach 1952-1960. Samochody posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora Zabytków o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności konstrukcyjnej stylistycznej i estetycznej. W/W pojazdy z racji czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz ograniczonej liczby zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są przez organizacje międzynarodowe do pojazdów kolekcjonerskich, klasa E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są za obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagające renowacji. Zakup zabytkowych samochodów stanowi inwestycję kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny. W 2020 roku Spółka poniosła nakłady na renowację w kwocie 45 tys. zł.

	2021	2020
Samochody zabytkowe	548	504
Odpis na utratę wartości	0	0
Inne inwestycje długoterminowe	548	504

Ceny transakcyjne z 2021 i 2020 roku odnoszące się do samochodów zabytkowych, zależnie od rocznika, modelu samochodu standardu wyposażenia zamykają się w przedziałach od 125 tys. euro do 250 tys. euro. Średnia cena zakupu jednego samochodu zabytkowego wraz z nakładami poniesionymi i planowanymi do poniesienia do momentu przywrócenia im stanu pierwotnego umożliwiającego sprzedaż wynosi około 150 tys. zł. Ujęta w sprawozdaniu wartość godziwa pozostałych inwestycji znajduje potwierdzenie w cenach rynkowych tego typu samochodów.

8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	2021	2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionych na wynik finansowy	212	218
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	85	92
rezerwy	79	76
odpisy aktualizujące	38	49
zapasy	7	1
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0
inne	3	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	275	188
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	39	89
rezerwy	180	77
odpisy aktualizujące	6	0
zapasy	25	7
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	3
inne	25	12
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	141	185
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	49	96
rezerwy	60	74
odpisy aktualizujące	0	11
zapasy	7	1
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	3
inne	25	9
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	346	212
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	75	85
rezerwy	199	79
odpisy aktualizujące	44	38
zapasy	25	7
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0
inne	3	3

9. Zapasy

	2021	2020
materiały	316	402
Półprodukty i produkty w toku	287	93
produkty gotowe	0	9
Towary	4 962	6 239
Zapasy razem	5 565	6 743

Na dzień 31.12.2021r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. Transakcje wewnątrz Grupy dotyczące niezrealizowanych zysków na transakcjach wewnątrzgrupowych zostały wyeliminowane.

10. Należności handlowe

	2021	2020
Należności handlowe brutto	8 679	11 414
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	1 158	1 134
Należności handlowe netto	7 521	10 280

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy zostały wyeliminowane.

Należności handlowe wg. przeterminowania płatności

	2021	2020
Należności terminowe	6 849	9 934
Zaległe od 1 do 30 dni	624	85
Zaległe od 31 do 60 dni	42	37
Zaległe od 61 do 90 dni	14	35
Zaległe od 91 do 180 dni	2	223
Zaległe powyżej 180 dni	1 148	1 100
Należności zaległe, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości	7 572	10 280
Należności zaległe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości	1 159	1 134
Należności handlowe brutto	8 679	11 414

Należności handlowe (struktura walutowa)

	2021	2020
a) w walucie polskiej	7 925	10 706
b) w walutach obcych (wg walut)	754	708
- w walucie euro	167	167
- po przeliczeniu na tys. zł	708	708
- w walucie ron	50	0
- po przeliczeniu na tys. zł.	46	0
Należności handlowe brutto	8 679	11 414

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują: Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 31.12.2021r. wynoszą 876 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

11. Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	2021	2020
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	0	0
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	0	0

W latach 2016-2020 roku Spółka realizowała umowy o roboty budowlane zawarte w ramach konsorcjum z PAK Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Koninie oraz CKTiS SA z siedzibą w Płocku: roboty budowlane w ramach budowy Kotła K5 oraz K6 w Elektrowni Opole, roboty budowlane obejmujące montaż rurociągów systemu parowego na potrzeby realizacji budowy bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Stalowa Wola

Termo-Rex Stalowa Wola

	2021	2020
Poziom zaawansowania	100%
Przychody planowane	18 350	0
Przychody wg. stopnia zaawansowania	18 350	1 171
Przychody zafakturowane	18 350	1 235
Doszacowanie przychodów	0	64
Koszty planowane	16 141	0
Koszty szacowane	16 141	1 882
Koszty poniesione narastająco	16 310	1 374
Doszacowanie kosztów	0	677
Należności z tyt. umów ‎ o usługi budowlane	0	0
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0

CKTiS Stalowa Wola

	2021	2020
Poziom zaawansowania	100,0%
Przychody planowane	6 465	0
Przychody wg. stopnia zaawansowania	6 465	871
Przychody zafakturowane	6 465	6 465
Doszacowanie przychodów	0	(21)
Koszty planowane	6 377	0
Koszty szacowane	6 377	1 152
Koszty poniesione narastająco	6 377	6 377
Doszacowanie kosztów	0	0
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	(281)
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0

12. Należności pozostałe

	2021	2020
Należności pozostałe brutto	1 582	2 643
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	251	251
Należności pozostałe netto	1 331	2 392

31.12.2021

	Zaliczki na zapasy i środki trwałe	Należności Pozostałe	Należności pozostałe razem
Należności pozostałe brutto	296	1 286	1 582
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Należności netto	296	1 035	1 331

31.12.2020

	Zaliczki na zapasy i środki trwałe	Należności Pozostałe	Należności pozostałe razem
Należności pozostałe brutto	236	2 407	2 643
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Należności netto	236	2 156	2 392

13. Aktywa finansowe

31.12.2021

	Pożyczki	Udziały	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Ogółem
Finansowe aktywa trwałe ogółem	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0	0
Pozostałe należności	0	0	0	0
Finansowe aktywa obrotowe ogółem	0	920	8 928
Akcje, udziały	0	920	8 928
Aktywa finansowe	0	0	0	0

Działając na podstawie upoważnienia udzielonego Zarządowi Spółki uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CKTiS SA numer 16/2021 z dnia 31 maja 2021 roku Spółka CKTiS SA nabyła od akcjonariusza 25 566 szt. akcji własnych. Zarząd Spółki został zobowiązany do zbycia w/w akcji na rzecz pracowników CKTiS SA lub podmiotów trzecich.

31.12.2020

	Pożyczki	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Ogółem
Finansowe aktywa trwałe ogółem	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe należności	0	0	0
Finansowe aktywa obrotowe ogółem	0	174	174
Akcje	0	174	174
Aktywa finansowe	0	0	0

W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości 41 tys. zł a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 65 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Termin spłaty upływa z dniem 31 lipca 2022 roku. We wrześniu 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowę pożyczki o wartości 1 000 tys. zł z terminem jej spłaty przypadającym na 31 maja 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania wg. Stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 56,2 tys. zł. w tym 1,2 tys. należności tytułem odsetek. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej wynosił 1 013,4 tys. zł. w tym 13,4 tys. należności tytułem odsetek.# 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	2021	2020
Gotówka w kasie	46	27
Rachunki bankowe	4 240	5 785
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 286	5 812

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

	2021	2020
a)w walucie polskiej	4 066	5 440
b)w walutach obcych (wg walut)	220	372
- w walucie euro	48	86
- po przeliczeniu na tys. zł.	220	372

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem: 4 286 / 5 812

15. Kapitał własny

	2021	2020
Kapitał podstawowy	11 350	11 350
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	3 950	3 950
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	9 674	7 685
Wynik netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2 251	1 718
Udziały niedające kontroli	4 391	3 506
Razem kapitał własny	31 616	28 209

16. Kapitał akcyjny jednostki dominującej

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt.)	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł)
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy	WZA	50 000 000	5 000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	Brak	275 000	27,5
0,10	E	Zwykłe na okaziciela	Brak	Brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 31.12.2021r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87,97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2020r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87,97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

17. Zyski zatrzymane

	2021	2020
Stan na początek okresu	9 403	6 680
Wynik netto przypadający Akcjonariuszom jednostki dominującej	2 251	1 718
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	2	(7)
Zmiana struktury udziałowej	269	0
Zyski zatrzymane	11 005	9 403

18. Zysk na akcję

Przedstawiony zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz przypadających na akcjonariuszy łącznych całkowitych dochodów oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych jednostki dominującej w ciągu roku.

	2021	2020
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	3 768	3 024
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,03	0,03
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)

Na dzień 31.12.2021r oraz 31.12.2020r rozwodnienie akcji nie wystąpiło.

	2021	2020
Zysk (strata) netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyższego szczebla	3 115	2 500

19. Zobowiązania długoterminowe

	2021	2020
Długoterminowe kredyty i pożyczki	0	100
Subwencja – pożyczka z PFR	561	2 901
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	673	911
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	134	89
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	1 010	984
Zobowiązania długoterminowe razem	2 378	3 985

20. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA

	2021	2020
a)nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	0	100
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin spłaty	10.06.2022	11.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne - wartość dyskonta	0	0

Termo-Rex SA Subwencja PFR SA (część długoterminowa)

	2021	2020
a)nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	711	1 405
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	192	937
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f)termin spłaty	10.05.2023	10.05.2023
g) zabezpieczenia	--------------	---------------
h)inne - wartość dyskonta	0	0

W kwietniu 2020 roku Spółka Termo-Rex SA zawarła umowę subwencji finansowej w ramach rządowego programu „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ” o wartości 1 405 tys. zł. W maju 2021 roku Spółka złożyła do PFR SA wniosek o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na kwotę 635 tys. zł. W czerwcu 2021 roku wydana została decyzja o umorzeniu części subwencji o wartości 634 tys. zł. Termin spłaty upływa w lipcu 2023 roku.

CKTiS SA

	31.12.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 473	2 733
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	368	1 964
e) warunki oprocentowania	------------------	-------------
f) zabezpieczenia	------------------	-------------

W kwietniu 2020 roku Spółka CKTiS SA zawarła umowę subwencji finansowej w ramach rządowego programu „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ” o wartości 2 773 tys. zł. W maju 2021 roku Spółka złożyła do PFR SA wniosek o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na kwotę 635 tys. zł. W czerwcu 2021 roku wydana została decyzja o umorzeniu części subwencji o wartości 1 300 tys. zł. Termin spłaty upływa w lipcu 2023 roku.

21. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	2021	2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	984	1 177
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	984	1 177
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	576	575
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	194
2. Zwiększenia	408	60
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	29	60
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	26	28
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	32
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej	3	0
3. Zmniejszenia	3 253
odniesienie na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	3 253
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	3	27
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	226
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1 010	984
odniesionej na wynik finansowy	1 010	984
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów	599	576
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	0
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408

Zobowiązania krótkoterminowe 3 0

22. Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	2021	2020
a) stan na początek okresu	89	52
b) zwiększenia	49	37
c) wykorzystanie	0	0
d) rozwiązanie	0	0
e) stan na koniec okresu	134	89

23. Zobowiązani krótkoterminowe

	2021	2020
Krótkoterminowe kredyty	1 993	1 741
Subwencja – pożyczka z PFR	1 122	1 278
Krótkoterminowe pożyczki	56	0
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	355	501
Zobowiązania handlowe	2 129	8 362
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	870	298
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	209	931
Zobowiązania pozostałe	2 600	2 894
Rezerwy pozostałe	40	31
Zobowiązania krótkoterminowe razem	9 374	16 036

24. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA

	2021	2020
a)nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	1 893	1 541
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin spłaty	04.06.2023	04.06.2023
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości. Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne	---	---

	2021	2020
a) nazwa(firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	ING Bank Śląski SA	ING Bank Śląski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	600 /umowa wieloproduktowa – linia gwarancji bankowych/	600 /umowa wieloproduktowa – linia /
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	0	0
e)warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,5 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,5 p.p.

MBank SA

Nazwa (firma) jednostki, forma prawna	Siedziba	Kwota kredytu według umowy (tys. zł)	Kwota kredytu pozostała do spłaty (PLN)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne
MBank SA	Katowice	200 /część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/	100	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	10.06.2022	Hipoteka umowna na nieruchomości.	---
MBank SA	Katowice	200 /część krótkoterminowej pożyczki korporacyjnej/	200	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p.	11.06.2022	Hipoteka umowna na nieruchomości.	---

Termo-Rex SA (część krótkoterminowa)

Nazwa (firma) jednostki, forma prawna	Siedziba	Kwota kredytu według umowy (tys. zł)	Kwota kredytu pozostała do spłaty (tys. zł)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne
PFR SA	Warszawa	711	385	Nieoprocentowana	10.05.2023	---	- wartość dyskonta 0
PFR SA	Warszawa	1 405	468	Nieoprocentowana	10.05.2023	---	- wartość dyskonta 0

CKTIS SA

Nazwa (firma) jednostki, forma prawna	Siedziba	Kwota kredytu według umowy	Kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenia	Inne
Bank Pekao SA	Warszawa	1 000	0	Wg zmiennej stopy procentowej /WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,15 p.p./	Gwarancja BGK SA	- wartość dyskonta 0
Bank Pekao S.A.	Warszawa	1 000	0	Wg zmiennej stopy procentowej /WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,15 p.p./	Gwarancja BGK SA	- wartość dyskonta 0

CKTIS SA

Nazwa (firma) jednostki, forma prawna	Siedziba	Kwota kredytu według umowy (tys. zł)	Kwota kredytu pozostała do spłaty (PLN)	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenia	Inne
MBank S.A.	Katowice	500	0	Wg. zmiennej stopy procentowej /WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p./	Gwarancja BGK SA	---
MBank S.A.	Katowice	500	0	Wg. zmiennej stopy procentowej /WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p./	Gwarancja BGK SA	---

CKTIS SA

Nazwa (firma) jednostki, forma prawna	Siedziba	Kwota kredytu według umowy	Kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenia
PFR SA	Warszawa	1 473	737	------------------	------------------
PFR SA	Warszawa	2 773	809	-------------	-------------

25. Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe z tytułu dostaw materiałów, towarów i usług

	2021	2020
	2 129	8 362

Zobowiązania handlowe

	2021	2020
	2 129	8 362

Zobowiązania handlowe (struktura walutowa)

	2021	2020
a) w walucie polskiej	2 103	8 331
b) w walutach obcych	26	31
w walucie EURO	5	3
po przeliczeniu na tys. zł	23	15
w walucie RON	0	13
po przeliczeniu na tys. zł	0	12
w walucie USD	1	1
po przeliczeniu na tys. zł	3	3

Zobowiązania handlowe razem

	2021	2020
	2 129	8 362

26. Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane

	2021	2020
	0	0

Szczegółowe informacje na temat realizacji kontraktów długoterminowych w ramach umów o roboty budowlane ‎ w zakresie budowy Kotła K5 oraz K6 w Elektrowni Opole oraz Stalowa Wola umieszczono w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej nota nr 9.

27. Zobowiązania pozostałe

	2021	2020
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	675	794
Zobowiązania z tytułu podatków ceł ubezpieczeń i innych świadczeń	1 709	1 978
Zobowiązania z tytułu zaliczek na dostawy	125	19
Inne zobowiązania	91	103
Zobowiązania pozostałe razem	2 600	2 894

28. Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	2021	2020
Stan na początek okresu	298	281
zwiększenia w okresie	1 200	296
wykorzystanie	628	279
Stan na koniec okresu	870	298

29. Pozostałe rezerwy

	2021	2020
stan na początek okresu	31	71
Zwiększenia	40	31
Wykorzystanie	31	71
rozwiązanie	0	0
stan na koniec okresu	40	31

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

W ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupa utworzyła cztery podstawowe segmenty branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi, handel art. elektroinstalacyjnymi, handel na stacji paliw.

• Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. kompleksowymi usługami obróbki cieplnej.
• Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzaniem i sprzedażą popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcją narzędzi do obróbki cieplnej, serwisem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.
• Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

1. Przychody ze sprzedaży

	2021	2020
Przychody ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego	49 871	44 816
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	0	925
Przychody ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych	2 612	8 582
Przychody ze sprzedaży razem	52 483	54 323

2. Koszty według rodzaju

	2021	2020
a) amortyzacja	1 132	1 101
b) zużycie materiałów i energii	5 415	4 705
c) usługi obce	21 464	20 790
d) podatki i opłaty	381	395
e) wynagrodzenia	15 154	13 747
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 541	3 334
g) pozostałe koszty rodzajowe	496	554
Koszty według rodzaju, razem	47 583	44 626
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(184)	(95)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	(1)	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(3 413)	(2 849)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(5 732)	(4 781)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	38 253	36 901

Koszty sprzedanych produktów, towarów

	2021	2020
Koszty sprzedanych produktów, usług	38 253	36 901
Wartość sprzedanych towarów	2 825	7 384
Koszty sprzedanych produktów, towarów, razem	41 078	44 285

3. Pozostałe przychody operacyjne

	2021	2020
Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych	0	0
Umorzenie subwencji PFR SA	1 934	0
Odszkodowania	22	22
Odsetki	25	183
Dotacje	0	14
Wynik na różnicach kursowych	0	8
Dofinansowanie z U.P.	0	1 113
Inne przychody operacyjne	15	8
Różnice inwentaryzacyjne	11	0
Refaktury	44	0
Zwrot opłaty z tytułu wyłączenia gruntów z produkcji rolnej	46	0
Zwrot składki OC,AC w związku ze sprzedażą samochodu	7	0
Pozostałe przychody operacyjne, razem	2 104	1 348

4. Pozostałe koszty operacyjne

	2021	2020
Strata ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych	56	9
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	48	20
Rezerwa na badanie bilansu	40	31
Koszty likwidacji odszkodowania	0	13
Odsetki	7	19
Koszty gwarancji	58	60
Wynik na różnicach kursowych	22	0
Koszty postępowań sądowych i kar	0	0
Inne koszty operacyjne	50	46
Refaktury	45	0
Nierozliczona składka w wyniku sprzedaży samochodu	8	0
Inne koszty operacyjne, razem	341	380

5. Przychody finansowe

	2021	2020
Odsetki od udzielonych pożyczek	0	4
Zysk z działalności inwestycyjnej	661	673
Zysk ze sprzedaży udziałów spółki zależnej Termo-Rex Power Romania	40	0
Przychody finansowe , razem	701	677

Zysk (strat) z działalności inwestycyjnej

	2021	2020
Aktualizacja akcji	(2)	39
Sprzedaż akcji JWW SA	(20)	0
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej	684	634
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej, razem	661	673

6. Koszty finansowe

	2021	2020
Odsetki od kredytów, pożyczek i leasingu	72	100
Usługi bankowe	75	41
Inne	11	0
Koszty finansowe razem	158	141

7. Bieżący podatek dochodowy

Podział podatku dochodowego na część bieżącą i odroczoną

	2021	2020
Podatek dochodowy bieżący	907	1 074
Podatek odroczony	(109)	(186)
Razem podatek dochodowy	798	888

Spółki z Grupy Termo-Rex nie tworzą podatkowej Grupy Kapitałowej, w związku z czym wykazany w sprawozdaniu ‎ z całkowitych dochodów bieżący podatek dochodowy jest sumą podatków spółek z Grupy. Zgodnie z przepisami podatkowymi stawka podatku dochodowego obowiązująca w latach 2021 i 2020 wynosiła 19%.

Podatek dochodowy bieżący

	2021	2020
Zyska brutto spółki dominującej	802	(237)
Stawka podatku dochodowego	19%	19%
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej	0	0
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	(2 029)	(31)
Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu podlegającego opodatkowaniu	(2 192)	(931)
Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów w rachunkowości w roku bieżącym	0	10
Koszty i straty nieuznawane przez przepisy podatkowe za koszty uzyskania przychodu	320	1 153
Koszty uzyskania przychodu niezaliczone do kosztów w rachunkowości w ub.

8. Segmenty Branżowe

Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych

2021

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	49 871	2 612	52 483
Koszty segmentu	38 253	2 825	41 078
Wynik segmentu	11 618	(213)	11 405
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	2 773	639	3 412
Koszty ogólnego zarządu	5 308	424	5 732
Zysk ze sprzedaży	3 537	(1 276)	2 261
Poz. przychody operacyjne i finansowe	2 805
Poz. koszty operacyjne i finansowe	500
Pod. dochodowy	798
Zysk (strata) netto	3 768
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja	644	35	679
Amortyzacja nie przypisana	453

2020

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostałe usługi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	44 013	513	9 797	54 323
Koszty segmentu	36 438	463	7 384	44 285
Wynik segmentu	7 575	50	2 413	10 038
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	2 209	13	627	2 849
Koszty ogólnego zarządu	4 094	363	324	4 781
Zysk ze sprzedaży	1 272	(326)	1 462	2 408
Poz. przychody operacyjne i finansowe	2 025
Poz. koszty operacyjne i finansowe	521
Pod. dochodowy	888
Zysk (strata) netto	3 024
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja	598	60	3 661
Amortyzacja nie przypisana	440

Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

Zestawienie poszczególnych poziomów wyników wypracowanych w latach 2021i 2020 przedstawia się następująco:

Pozycja	2021	2020
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	11 405	10 038
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 261	2 408
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 024	3 376
Zysk (strata) brutto	4 566	3 912
Zysk (strata) netto	3 768	3 024
EBIT	4 692	4 024
EBITDA	5 824	5 125

9. Sposób podziału zysku za prezentowane lata

Zysk jednostki dominującej za 2021 r.:

Zarząd Termo-Rex SA rekomenduje przekazanie zysku netto Spółki Termo-Rex SA za 2021 rok w kwocie 782 tys. zł. w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Strata jednostki dominującej za 2020 r.:

Zarząd Termo-Rex SA rekomenduje pokrycie straty netto Spółki Termo-Rex SA za 2020 rok w kwocie 113 tys. zł. w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Zysk Spółki zależnej za 2021 r.:

Zarząd CKTiS SA rekomenduje podział zysku netto Spółki CKTiS SA za 2021 rok w kwocie 4 550 tys. zł. w następujący sposób:
* 2 041,9 tys. zł. wypłata dywidendy,
* 2 507,6 tys. zł. przekazanie na kapitał zapasowy Spółki.

Zysk Spółek zależnych za 2020 r.:

Zarząd CKTiS SA rekomenduje podział zysku netto Spółki CKTiS SA za 2020 rok w następujący sposób:
* 1 933 tys. zł. wypłata dywidendy,
* 1 933 tys. zł. przekazanie na kapitał zapasowy Spółki.

Zarząd Termo-Rex Power Romania rekomenduje przeniesienie zysku za 2020 rok w kwocie 69 tys. zł. na pokrycie straty Spółki z lat ubiegłych.

Akcjonariusze Spółki dominującej w trakcie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które odbyło się w dniu 6 sierpnia 2021 roku podjęli uchwałę o pokryciu straty netto Spółki Termo-Rex SA za 2020 rok w kwocie 113 tys. zł. w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Akcjonariusze Spółki CKTiS SA w trakcie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które odbyło się w dniu 31 maja 2021 roku podjęli uchwałę o podziale zysku netto Spółki CKTiS SA za 2020 rok w kwocie 3 866 tys. zł. w następujący sposób:
* wypłata dywidendy 1 896,0 tys. zł.,
* przekazanie na kapitał zapasowy Spółki CKTiS SA 1 050,0 tys. zł.,
* przekazanie na kapitał rezerwowy związany z zakupem akcji własnych 920 tys. zł.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

• Środki pieniężne na początek roku: 5 812
• Środki pieniężne na dzień 31.12.2021: 4 286

Pozycja inne korekty działalności operacyjnej w kwocie 1 934 tys. zł dotyczy umorzenia subwencji z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A.

Pozycja Inne wpływy inwestycyjne w kwocie 672 tys. zł dotyczy czynszów najmu nieruchomości inwestycyjnych.

Pozycja inne wydatki inwestycyjne w kwocie 44 tyś zł dotyczy poniesionych w 2021 roku wydatków inwestycyjnych związanych z samochodami zabytkowymi, 66 tys. zł dotyczy zaliczek na środki trwałe, 23 tys. zł dotyczy korekty konsolidacyjnej w związku ze sprzedażą udziałów Power Romanii.

Specyfikacja bilansowej zmiany stanu „Rzeczowych aktywów trwałych”

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
Amortyzacja	1 132
Strata z działalności inwestycyjnej		56
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		517
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 583)
Leasing środków trwałych	(196)
Zapłata za środki trwałe z ubiegłego roku	69
Wyłączenie niepieniężnej operacji	(27)
Razem	(32)
Wartości niematerialne ‎ i prawne	(49)
Rzeczowe aktywa trwałe	(240)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	257
Razem	(32)

Specyfikacja bilansowej zmiany stanu „Należności”

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności	3 877
Należność z tytułu sprzedaży udziałów spółki zależnej		(46)
Należności z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnej	(78)
Zapłacone należności z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnej	65
Korekty konsolidacyjne	13
Razem	3 831
Należności	3 831
Razem	3 831

Specyfikacja bilansowej zmiany stanu „Zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek”

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	(6 433)
Zapłata za środki trwałe z ubiegłego roku	(69)
Korekty konsolidacyjne	(25)
Razem	(6 527)
Zobowiązania	(6 527)
Razem	(6 527)

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje o instrumentach finansowych

31.12.2021

	Pożyczki udzielone	Należności handlowe i z tyt. umów o usługi budowlane	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Środki pieniężne	Zobowiązania finansowe	Zobowiązania handlowe i z tyt. umów o usługi budowlane
Wartość netto na początek okresu	0	10 280	174	5 812	7 432	8 362
zwiększenia	0	68 422	0	575	434	3 311
zmniejszenia w okresie	0	71 181	166	576	960	5 983
Wartość netto na koniec okresu	0	7 521	8	4 286	4 760	2 129
odpisy w okresie	0	24	0	0	0	0
aktualizacja	0	0	2	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	0	7 521	8	4 286	4 760	2 129
Wartość brutto na koniec okresu	0	8 679	88	4 286	4 760	2 129
Odpisy na koniec okresu	0	1 158	50	0	0	0
Aktualizacja	0	0	(30)	0	0	0

31.12.2020

	Pożyczki udzielone	Należności handlowe i z tyt. umów o usługi budowlane	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Środki pieniężne	Zobowiązania finansowe	Zobowiązania handlowe i z tyt. umów o usługi budowlane
Wartość netto na początek okresu	369	11 790	135	2 157	3 670	6 015
zwiększenia	4	72 394	0	47 616	6 601	54 096
zmniejszenia w okresie	373	73 904	0	43 961	2 839	51 749
Wartość netto na koniec okresu	0	10 280	174	5 812	7 432	8 362
odpisy w okresie	0	(145)	0	0	0	0
aktualizacja	0	39	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	0	10 280	174	5 812	7 432	8 362
Wartość brutto na koniec okresu	0	11 414	252	5 812	7 432	8 362
Odpisy na koniec okresu	0	1 134	50	0	0	0
Aktualizacja	0	0	28	0	0	0

2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki w Grupie w okresie sprawozdawczym nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

3. Ryzyka finansowe Grupy

Działalność Grupy narażona jest na różne rodzaje ryzyk finansowych takich jak ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe, ryzyko utraty płynności.## 4. Dane o pozycjach pozabilansowych

W szczególności zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych przez Emitenta gwarancjach ‎ i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.

Zobowiązania warunkowe Termo-Rex SA

Wystawiona przez MBank SA na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancja bankowa Nr 11030KPB19 na mocy której została udzielona na rzecz Chemar Rurociągi Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu usunięcia wad i usterek w kwocie 677,1 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień ‎ 15.10.2022 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Zobowiązania warunkowe CKTiS SA

Kontrahent	Gwarant	Data obowiązywania	Kwota tys. zł	Rodzaj zobowiązania warunkowego	Zabezpieczenie
Doosan Skoda Power	Gwarant- Bank Pekao SA	28.12.2017-09.01.2021 09.01.2021-09.01.2023	437	Bank Guarantee for warranty obligations/Gwarancja Bankowa na zobowiązania gwarancyjne BOFH17008743GN/W z 28.12.2017 r.	blokada środk. pien. 150 PLN
Rafako Spółka Akcyjna	Gwarant - PZU SA	14.02.2018-23.03.2019 06.02.2019-23.03.2022	208	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad i usterek GKDo/122/2018/071 i Aneks nr 1 z 21.08.2018 r.	weksel
Mostostal Kraków S.A.	Gwarant - PZU SA	11.04.2018-28.04.2019 29.04.2018-30.04.2023	121	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy w okresie realizacji i w okresie gwarancji i rękojmi GKDo/243/2018/071 i Aneks nr 1 z 21.08.2018 r. i Aneks nr 2 z 13.01.2020	weksel
Grupa Powen Wafapomp	Gwarant- Bank Pekao SA	21.01.2019-14.01.2022	54	Gwarancja bankowa zabezpieczająca zobowiązanie usunięcia wad i usterek BOFH18009639GP/W z dnia 21.01.2019 r.	blokada środk. pien. 800 PLN
Rafako Spółka Akcyjna	Gwarant - TUiR Warta SA	19.11.2018-31.07.2019 01.08.2019-29.09.2023	150	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad 912700174989 z dnia 19.11.2018 r.	weksel
BUDIMEX Spółka Akcyjna	Gwarant - TUiR Warta SA	23.01.2019-30.01.2020 31.01.2020-12.0.2023	40	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy w okresie realizacji i w okresie gwarancji i rękojmi 912700208630 z 23.01.2019 i Aneks nr 1 z 12.12.2019	weksel
Grupa Powen Wafapomp	Gwarant- Bank Pekao SA	19.03.2019-11.04.2022	138	Gwarancja bankowa zabezpieczająca zobowiązania z tytułu rękojmi gwarancji jakości BOFH19009729GP/W z dnia 19.03.2019 r.	blokada środk. pien. 1 289 PLN
GE Power Sp. z o.o.	Gwarant- Bank Pekao SA	09.10.2019 - 03.03.2023	35	Gwarancja bankowa zabezpieczająca należyte wykonanie umowy oraz zobowiązania z tytułu rękojmi i gwarancji jakości BOFH19010137GP/W 09.10.2019 r.	blokada środk. pien. 572 PLN
Siemens Sp. z o.o.	Gwarant- Bank Pekao SA	18.11.2019 - 01.07.2022	47	Gwarancja bankowa zabezpieczająca zobowiązania z tytułu rękojmi i gwarancji jakości BOFH19010179GP/W z dnia 18.11.2019 r.	blokada środk. pien. 500 PLN
PKN Orlen S. A.	Gwarant-PZU SA	10.06.2020-14.09.2020 15.09.2020-28.09.2023	56	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 1050146392/GkDo/2020/071 z dnia 22.05.2020	weksel
PKN Orlen S. A.	Gwarant-PZU SA	20.08.2020-14.10.2020 15.10.2020-28.10.2023	42	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 1052040687/GkDo/2020/071	weksel
PKN Orlen S. A.	Gwarant-PZU SA	26.01.2021-29.12.2023	42	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 105615774/GkDo/2021/071	weksel
PKN Orlen S. A.	Ergo Hestia SA	12.04.2021-10.06.2021 11.06.2021-10.06.2025	710	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 280000184835	weksel
PKN Orlen S. A.	Ergo Hestia SA	13.04.2021-27.05.2021 28.05.2021-27.05.2022	173	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 280000184851	weksel
PKN Orlen S. A.	Ergo Hestia SA	19.04.2021-26.05.2021 27.05.2021-26.05.2021	306	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 280000184857	weksel
PKN Orlen S. A.	PZU SA	20.08.2021-28.01.2022 29.12.2021-28.01.2024	168	Gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy i usunięcia wad 1063799677/GKDo/2021/071	weksel

Zobowiązania warunkowe Razem 2 390

Spółki z Grupy na dzień 31.12.2021 r. nie posiadają depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółki z Grupy nie poręczały ani nie gwarantowały spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Grupie nie występują zadłużenia pośrednie.

5. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa

Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Nie dotyczy.

6. Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. Nie dotyczy.

7. Nakłady inwestycyjne

W 2021 roku Spółka zależna CKTiS SA poniosła nakłady inwestycyjne o wartości 1 653 tys. zł. Nakłady na aktywa trwałe obejmowały remont i modernizację nieruchomości zabudowanej przeznaczonej na nową siedzibę Spółki położonej w miejscowości Stara Biała powiat płocki, środków transportu oraz specjalistycznych narzędzi (spawarki, ukosowarki itp.) Większość zakupów inwestycyjnych, w tym nakłady na remont i modernizację nieruchomości zostały sfinansowane ze środków własnych Spółki.

Poniesione nakłady na:

	2021 (tys. zł.)	Następny rok obrotowy (tys. zł.)
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	14	0
- dotyczące ochrony środowiska	0	0
2. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	1 116	845
- dotyczące ochrony środowiska	0	0
- nieruchomości	0	400
- środki transportu	426	250
- narzędzia	639	100
- inne środki trwałe	51	95
3. Środki trwałe w budowie, w tym:	523	400
Razem	1 653	1 245

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nie dotyczy.

9. Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

W 2021 roku Termo-Rex S.A oraz jednostki zależne regulowały w terminie wszystkie swoje zobowiązania wynikające ‎ z zaciągniętych kredytów i pożyczek, opłaty z tytułu udzielonych gwarancji bankowych także regulowane były ‎ w ustalonych terminach.

10. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

	2021	2020
Wynagrodzenie	50,0	51,0
- za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	10	19,5
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego	31	18,5
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego	9	13,0

Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2022 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3769. W dniu 09.07.2021 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowę z ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za lata 2021 i 2022. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań finansowych Termo-Rex SA za 2021 rok wynosi 50 tys. zł. netto.

11. Znaczące zdarzenia, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie wystąpiły.

12. Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym.

W związku ze zmniejszeniem zapotrzebowania rynku krajowego na art. ochrony osobistej, Spółka dominują Termo-Rex SA w ramach relacji z dostawcą z rynku azjatyckiego opóźnionego w realizacji dostawy, w uzgodnieniu z dostawcą podjęła decyzję o zamianie roszczenia o zwrot zaliczki na w/w dostawy o wartości 38,7 tys.USD na dostawy art. elektrycznych tj. przewodów. Ostateczne uzgodnienie terminu realizacji nastąpi po rozstrzygnięciu postępowania wyjaśniającego toczącego się przed chińskimi władzami celnymi w sstosunku do dostawcy.

13. Relacje między prawnym poprzednikiem a Emitentem, sposób i zakres przejęcia aktywów ‎ i pasywów.

Nie dotyczy.

14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuacje majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowności. Nie wystąpiły.

15. Dokonane korekty błędów podstawowych

Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie wystąpiły.

16.# Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności

W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać opis podejmowanych bądź planowanych przez Emitenta działań mających na celu eliminację niepewności Nie wystąpiło.

17. Wskazanie, że sprawozdanie finansowe sporządzono za okres, w którym nastąpiło połączenie spółek

W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia Nie dotyczy.

18. Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej Nie wystąpiły.

19. Jednostki dla których Emitent ponosi nieograniczoną odpowiedzialność materialną.

Nie występują

Oświadczenia Zarządu W sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Termo-Rex SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Termo-Rex S.A. oraz Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok obrotowy zakończony ‎ 31 grudnia 2021 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Jaworzno, 29.04.2021r.

Jacek Jussak
Prezes Zarządu

Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu

Jarosław Żemła
Wiceprezes Zarządu