TBEA Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Apr 16, 2018

特变电工股份有限公司

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证券代码:600089 证券简称:特变电工 公告编号:临2018-031

公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司 投资建设风电站项目的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 重要内容提示:

 投资项目名称: 风盛正镶白旗特高压外送275MW 风电项目（以下简称风 盛275MW 风电项目）、风盛正镶白旗特高压外送200MW 风电项目（以下简称风盛 200MW风电项目）、新园正镶白旗特高压外送200MW 风电项目（以下简称新园200MW 风电项目）、苏尼特左旗风鼎特高压外送300MW 风电项目（以下简称风鼎300MW 风电项目）。

 投资金额: 风盛275MW 风电项目总投资210,900.64 万元、风盛200MW 风电项目155,568.80 万元、新园200MW 风电项目155,568.80 万元、风鼎300MW 风电项目229,681.51 万元。

 项目批复情况: 上述项目均已获得相关发展和改革委员会核准文件。

一、对外投资概述

(一)对外投资基本情况

为抢抓市场机遇，加快风力资源的开发，公司控股公司特变电工新疆新能源 股份有限公司（以下简称新能源公司）在资源所在地分别设立了子公司正镶白旗 风盛发电有限公司（以下简称风盛公司）、锡林郭勒新园新能源有限公司（以下 简称新园公司）、苏尼特左旗风鼎发电有限公司（以下简称风鼎公司），并以风盛 公司为主体投资建设风盛275MW 风电项目、风盛200MW 风电项目，以新园公司为 主体投资建设新园200MW 风电项目，以风鼎公司为主体投资建设风鼎300MW 风电 项目。

(二)董事会审议情况

2018 年4 月13 日，公司八届十一次董事会会议审议通过了《公司控股公司

特变电工股份有限公司

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特变电工新疆新能源股份有限公司投资建设风盛正镶白旗特高压外送275MW 风 电项目的议案》《公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司投资建设风盛 正镶白旗特高压外送200MW 风电项目的议案》《公司控股公司特变电工新疆新能 源股份有限公司投资建设新园正镶白旗特高压外送200MW 风电项目的议案》《公 司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司投资建设苏尼特左旗风鼎特高压 外送300MW 风电项目的议案》，上述议案同意票 10 票，反对票 0 票，弃权票0 票。

风盛275MW 风电项目已获得锡林郭勒盟发展和改革委员会《关于正镶白旗风 盛发电有限公司风盛正镶白旗特高压外送27.5 万千瓦风电场建设项目核准的批 复》（锡发改能源字[2017]41 号）。

风盛200MW 风电项目已获得锡林郭勒盟发展和改革委员会《关于正镶白旗风 盛发电有限公司风盛正镶白旗特高压外送20 万千瓦风电场建设项目核准的批复》 （锡发改能源字[2017]42 号）。

新园200MW 风电项目已获得锡林郭勒盟发展和改革委员会《关于锡林郭勒新 园新能源公司新园正镶白旗特高压外送20 万千瓦风电场建设项目核准的批复》 （锡发改能源字[2017]39 号）。

风鼎300MW 风电项目已获得锡林郭勒盟发展和改革委员会《关于苏尼特左旗 风鼎发电有限公司苏尼特左旗风鼎特高压外送300MW 风电项目核准的批复》（锡 发改能源字[2017]43 号）。

上述项目不需经公司股东大会审议。上述投资未构成公司的关联交易，也不 属于公司重大资产重组事项。

二、投资主体基本情况

（一）正镶白旗风盛发电有限公司

公司名称：正镶白旗风盛发电有限公司

注册资本： 500 万元人民币（新能源公司持有该公司100%股权）

法定代表人：张建新

住所：正镶白旗明安图镇财政发改大楼

经营范围：风能发电投资运营、风能发电服务业务（包括项目前期开发、技 术咨询、设计、建设与安装调试、专业运行及维修维护服务）

截至2017 年12 月31 日，风盛公司总资产12,345.24 万元，净资产288.95

特变电工股份有限公司

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万元，该公司主要是为了建设、运营新能源电站而设立，尚未实现营业收入与利 润。

（二）锡林郭勒新园新能源有限公司

公司名称：锡林郭勒新园新能源有限公司

注册资本： 1,000 万元人民币（新能源公司持有该公司100%股权） 法定代表人：李红

住所：正镶白旗明安图镇旧省道308 北侧

经营范围：太阳能、风力发电项目的投资、开发、建设、营运及技术咨询、 技术开发、技术转让；货物进出口贸易。

截至2017 年12 月31 日，新园公司总资产9,665.69 万元，净资产59.90 万元，该公司主要是为了建设、运营新能源电站而设立，尚未实现营业收入与利

润。

（三）苏尼特左旗风鼎发电有限公司

公司名称：苏尼特左旗风鼎发电有限公司

注册资本： 100 万元人民币（新能源公司持有该公司100%股权） 法定代表人：李红

住所：内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特左旗农牧业服务中心618 室

经营范围：风力发电投资营运、风力发电服务业务（包括项目前期开发、技 术咨询、设计、建设与安装调试、专业运行及维修维护服务）。

截至2017 年12 月31 日，风鼎公司总资产2,130.00 万元，净资产0 万元， 该公司主要是为了建设、运营新能源电站而设立，尚未实现营业收入与利润。 三、投资项目基本情况

（一）风盛275MW 风电项目

风盛275MW 风电项目以风盛公司为主体投资建设，该项目位于内蒙古锡林郭 勒盟正镶白旗西北部，交通便利。根据可行性研究报告，项目建设内容主要为: 275MW 风电机组、220kV 升压站、220kV 升压站～正镶白旗西北部500kV 汇集站1 回220kV 线路、场内输变电线路及检修道路等，建设期为两年。项目总投资 210,900.64 万元，其中固定资产投资205,028.62 万元，建设期利息4,547.02 万元，流动资金及涨价预备费1,325.00 万元。该项目资本金占项目总投资的20%， 由新能源公司对风盛公司增资的方式解决，其余资金由风盛公司银行贷款、融资

特变电工股份有限公司

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租赁及其他方式解决。

项目所在地风力资源较丰富，该项目年等效利用小时数为2,257.18h，预计 年均上网电量为62,072.31 万kW·h。按照经营期20 年平均上网电价0.47 元 /kW·h(含增值税)，贷款偿还期15 年，建设期2 年测算，该项目经营期年均实 现营业收入24,935.03 万元，年均利润总额7,581.24 万元。项目投资回收期为 9.71 年，总投资收益率（ROI）为5.32%，项目资本金净利润率（ROE）为13.48%， 项目具有一定的盈利能力。

该项目资源状况良好，发电消纳较有保障，项目建设完成后，风盛公司将自 主运营该项目，获得长期稳定收益。

（二）风盛200MW 风电项目

风盛200MW 风电项目以风盛公司为主体投资建设，该项目位于内蒙古锡林郭 勒盟正镶白旗西北部，交通便利。根据可行性研究报告，项目建设内容主要为: 200MW 风电机组、220kV 升压站、场内输变电线路及检修道路等，建设期为两年。 项目总投资155,568.80 万元，其中固定资产投资151,214.74 万元，建设期利息 3,354.06 万元，流动资金及涨价预备费1,000.00 万元。该项目资本金占项目总 投资的20%，由新能源公司对风盛公司增资的方式解决，其余资金由风盛公司银 行贷款、融资租赁及其他方式解决。

项目所在地风力资源较丰富，该项目年等效利用小时数为2,416.55h，预计 年均上网电量为48,572.66 万kW·h。按照经营期20 年平均上网电价0.47 元 /kW·h(含增值税)，贷款偿还期15 年，建设期2 年测算，该项目经营期年均实 现营业收入19,512.09 万元，年均利润总额6,701.40 万元。项目投资回收期为 9.17 年，总投资收益率（ROI）为6.03%，项目资本金净利润率（ROE）为16.21%， 项目具有一定的盈利能力。

该项目资源状况良好，发电消纳较有保障，项目建设完成后，风盛公司将自 主运营该项目，获得长期稳定收益。

（三）新园200MW 风电项目

新园200MW 风电项目以新园公司为主体投资建设，该项目位于内蒙古锡林郭 勒盟正镶白旗境内，交通便利。根据可行性研究报告，项目建设内容主要为: 200 风电机组、220kV 升压站、220kV 升压站～正镶白旗500kV 汇集站1 回220kV 线 路、场内输变电线路及检修道路等，建设期为两年。项目总投资155,568.80 万

特变电工股份有限公司

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元，其中固定资产投资151,214.74 万元，建设期利息3,354.06 万元，流动资 金及涨价预备费1,000.00 万元。该项目资本金占项目总投资的20%，由新能源 公司对新园公司增资的方式解决，其余资金由新园公司银行贷款、融资租赁及其 他方式解决。

项目所在地风力资源较丰富，该项目年等效利用小时数为2,416.55h，预计 年均上网电量为48,572.66 万kW·h。按照经营期20 年平均上网电价0.47 元 /kW·h(含增值税)，贷款偿还期15 年，建设期2 年测算，该项目经营期年均实 现营业收入18,342.85 万元，年均利润总额6,065.17 万元。项目投资回收期为 9.17 年，总投资收益率（ROI）为6.03%，项目资本金净利润率（ROE）为16.21%， 项目具有一定的盈利能力。

该项目资源状况良好，发电消纳较有保障，项目建设完成后，新园公司将自 主运营该项目，获得长期稳定收益。

（四）风鼎300MW 风电项目

风鼎300MW 风电项目以风鼎公司为主体投资建设，该项目位于内蒙古锡林郭 勒盟苏尼特左旗东北部，交通便利。根据可行性研究报告，项目建设内容主要为: 300 风电机组、220kV 升压站、220kV 升压站～苏尼特左旗500kV 汇集站1 回220kV 线路、场内输变电线路及检修道路等，建设期为两年。项目总投资229,681.51 万元，其中固定资产投资223,329.57 万元，建设期利息4,951.93 万元，流动资 金及涨价预备费1,400.00 万元。该项目资本金占项目总投资的20%，由新能源 公司对风鼎公司增资的方式解决，其余资金由风鼎公司银行贷款、融资租赁及其 他方式解决。

项目所在地风力资源较丰富，该项目年等效利用小时数为2,421.65h，预计 年均上网电量为72,649.50 万kW·h。按照经营期20 年平均上网电价0.47 元 /kW·h(含增值税)，贷款偿还期15 年，建设期2 年测算，该项目经营期年均实 现营业收入29,183.99 万元，年均利润总额10,279.74 万元。项目投资回收期为 9.05 年，总投资收益率（ROI）为6.20%，项目资本金净利润率（ROE）为16.89%， 项目具有一定的盈利能力。

该项目资源状况良好，发电消纳较有保障，项目建设完成后，风鼎公司将自 主运营该项目，获得长期稳定收益。

特变电工股份有限公司

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四、对外投资对上市公司的影响

上述风电站项目具有一定的经济效益，项目建设有利于保护环境、优化生态， 实现资源环境与经济协调发展，有利于当地经济繁荣和社会稳定。

五、对外投资的风险分析

1、上网电价下调的风险

2016 年12 月国家发改委下发了《国家发展改革委关于调整光伏发电陆上风

电标杆上网电价的通知》,项目存在标杆电价下调，无法实现预期效益的风险。

应对措施：上述项目已获得核准，公司将加快项目的建设，力争在电价下调 前完成项目建设并网，获得较优电价。

• 2、发电量不能全额上网的风险

项目存在所发电量无法全部消纳，导致发电量不能全额上网，无法实现预期 效益的风险。

应对措施：上述项目位于特高压输电通道，属于特高压外送项目，项目消纳 具有一定保障。

3、项目建设成本超预算的风险

新能源产品价格波动较大，可能存在工程物资及建设费用上涨，项目建设成 本超预算的风险。

应对措施：公司将加强项目管理，精心组织项目招标，合理控制项目各项费 用，科学控制项目建设成本不超预算。

六、备查文件

特变电工股份有限公司八届十一次董事会会议决议。

特此公告。

特变电工股份有限公司 2018 年4 月17 日