AI assistant
Optimax — Annual Report 2012
Jul 11, 2013
52283_rns_2013-07-11_a7002a3b-bf83-487e-91d2-233037f9625a.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
股票代號:3051
==> picture [157 x 156] intentionally omitted <==
==> picture [414 x 61] intentionally omitted <==
==> picture [287 x 67] intentionally omitted <==
==> picture [467 x 96] intentionally omitted <==
目 錄
| 壹、致股東報告書 | 1 |
|---|---|
| 貳、公司簡介 | 3 |
| 一、設立日期 | 3 |
| 二、公司沿革 | 3 |
| 叁、公司治理報告 | 4 |
| 一、組織系統 | 4 |
| 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 | 6 |
| 三、公司治理運作情形 | 18 |
| 四、會計師公費資訊 | 35 |
| 五、更換會計師資訊 | 35 |
| 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年 | |
| 內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 | 35 |
| 七、董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及 | |
| 股權質押變動情形 | 36 |
| 八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以 | |
| 內之親屬關係之資訊 | 37 |
| 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業 | |
| 對同一轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例 | 38 |
| 肆、募資情形 | 39 |
| 一、資本及股份 | 39 |
| 二、公司債辦理情形 | 44 |
| 三、特別股辦理情形 | 45 |
| 四、海外存託憑證辦理情形 | 45 |
| 五、員工認股權憑證辦理情形 | 45 |
| 六、限制員工權利新股辦理情形 | 45 |
| 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 | 45 |
| 八、資金運用計畫執行情形 | 45 |
| 伍、營運概況 | 46 |
| 一、業務內容 | 46 |
| 二、市場及產銷概況 | 51 |
| 三、從業員工 | 57 |
| 四、環保支出資訊 | 58 |
| 五、勞資關係 | 58 |
| 六、重要契約 | 59 |
| 陸、財務概況 | 60 |
| 一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見 | 60 |
| 二、最近五年度財務分析 | 64 |
|---|---|
| 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 | 70 |
| 四、最近年度財務報表 | 71 |
| 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 | 71 |
| 六、公司及關係企業,如有發生財務週轉困難情事,其對本公司財務狀 | |
| 況之影響 | 71 |
| 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 | 72 |
| 一、財務狀況 | 72 |
| 二、財務績效 | 73 |
| 三、現金流量 | 73 |
| 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 | 74 |
| 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來 | |
| 一年投資計畫 | 74 |
| 六、風險事項分析及評估 | 74 |
| 七、其他重要事項 | 76 |
| 捌、特別記載事項 | 77 |
| 一、關係企業相關資料 | 77 |
| 二、私募有價證劵辦理情形 | 79 |
| 三、子公司持有或處分本公司股票情形 | 79 |
| 四、其他必要補充說明事項 | 79 |
| 五、證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有 | |
| 重大影響之事項 | 79 |
壹、致股東報告書
101 年度公司在經營面持續調整接單策略,在管理面戮力撙節各項費用支出,外在 因素則因日幣貶值及美金升值,使公司於 101 年上半年度結算時已正式轉虧為盈,在下 半年度面板業景氣逐漸回溫之下,全年度獲利超過一億元。未來仍將秉持一貫的營運管 理模式,致力於開拓可茲推廣之更多產品類別,追求公司利潤最大化之考量,以不負全 體股東之期望。
一、 101 年度營業報告
一 ( ) 營業計畫實施成果
單位:新台幣仟元
| 項 目 | 100年度 | 101年度 | 增(減)金額 | 增(減)% |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 3,916,740 | 4,038,027 |
121,287 |
3.09 |
| 營業毛利(損) | (23,574) | 477,543 | 501,117 |
2,125.71 |
| 營業淨利(損) | (442,479) | 180,171 | 622,650 |
140.71 |
| 稅前純利(損) | (1,016,053) | 83,147 | 1,099,200 |
108.18 |
| 稅後淨利(損) | (1,070,301) | 105,897 | 1,176,198 |
109.89 |
101 年度營業額雖僅較前一年度略為增加,惟係因在接單策略上運用得宜,創造 開源之利基,故整體毛利率由負轉正;且在各項銷管支出亦嚴加控管,謹守節流之 本份,才能使營業利益創下七年來新高。此外在外匯操作方面,整體方向均對公司 產生正向之影響,無形中增加營業收入及減少成本支出,並在內部管理層面,重新 檢視和評估並活化資產。綜上諸多原因,致使 101 年度整體獲利較 100 年度增加 11 餘億元。
( 二 ) 財務收支及獲利能力分析
| 項 | 目 | 100年度 | 101年度 |
|---|---|---|---|
| 財務結構 | 負債佔資產比率(%) | 97.76 | 94.46 |
| 長期資金佔固定資產比率(%) | 272.55 | 284.48 |
|
| 償債能力 | 流動比率(%) | 97.78 | 117.50 |
| 速動比率(%) | 52.40 | 71.84 |
|
| 獲利能力 | 資產報酬率(%) | (7.33) | 2.54 |
| 股東權益報酬率(%) | (143.93) | 23.81 | |
| 純益率(%) | (27.32) | 2.62 | |
| 基本每股虧損(元) | (3.92) | 0.33 |
-1-
( 三 ) 研究發展狀況
-
在 TV MNT 產品開發方面,已大量出貨,將以持續降低成本為主,因此持 續導入價格較低廉材料為主要重點,目前在主要一些材料,如 TAC 及 PSA 膠皆以本土材料為主。
-
在中小尺寸的應用方面,利潤較佳的車載產品的開發,例如染料偏光板去年 已完成大部份送樣,預計今年訂單會開始大幅成長,此外也將持續開發 TFT 車載偏光板 ; 在手機及平板應用方面,也都有樣品持續送樣中。
-
太陽眼鏡部分,也有穩定小量訂單,預估今年訂單持續成長。
-
精密塗佈方面,除自製塗佈用於成本降低外,在保護貼等也都有一些進展, 另外觸控面板所需防爆膜,也已開發完成並積極送樣中。
二、 102 年度營業計畫概要
-
一
-
( ) 經營方針
-
著重料價比好的訂單,不競逐高營收低毛利等廣大市場,而要全力搶攻高毛 利、高現金流入的利基市場。
-
全力發展高耐候染料系車用偏光板。
-
集中公司資源聚焦於高毛利偏光板產品。
-
增加 TN/STN 與精密塗佈高貢獻產品營收。
-
活化閒置資產。
-
積極開拓中國大陸面板廠客戶。
-
( 二 ) 重要之產銷政策
-
穩健經營為原則,穩定品質、提高良品率、降低成本。
-
不競逐高營收低毛利等廣大市場,而要全力搶攻高毛利、高現金流入的利基 市場。
-
敬 祝
身體健康,事業順利
董事長
==> picture [61 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [113 x 44] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-2-
貳、公司簡介
一、 設立日期:中華民國 87 年 3 月 3 日
二、公司沿革
民國 87 年 3 月- 公司成立,登記資本額 $800,000 仟元,實收資本額 $291,000 仟元。董事長為力捷電腦公司黃崇仁博士,總經理為賴大王博士。 民國 87 年 4 月- 與日本 Sanritz 株式會社簽訂 TN/STN-LCD 偏光板技術合作合 約。
-
民國 89 年 10 月- 與日本 Sanritz 株式會社簽訂 TFT-LCD 偏光板技術合作合約。 民國 90 年 1 月- 總經理賴大王博士升任董事長兼總經理。 民國 91 年 10 月- 股票掛牌上市買賣。
-
民國 92 年 5 月- 選任獨立董事劉炯朗及獨立監察人詹文男。
-
民國 93 年 6 月- 選任獨立董事陳添枝、杜全昌及獨立監察人鄭大志。
-
民國 94 年 1 月- 取得第 13 屆台灣精品標誌及第 13 屆台灣產品形象獎。
-
民國 94 年 3 月- 南科廠第二期工程完工。
-
民國 94 年 5 月- 平鎮五廠動工興建。
-
民國 95 年 2 月- 獲頒 ISO/TS16949 國際品保系統驗證證書。
-
民國 96 年 1 月- 設立韓國分公司。
-
民國 96 年 4 月- 選任趙寄蓉博士為董事長。
-
民國 96 年 12 月- 蘇州廠正式量產。
民國 97 年 12 月- 本公司申請紓困,已獲債權銀行依多數決同意通過。 民國 98 年 1 月- 本公司獲韓國 LGD 頒發之最佳供應商獎座。 民國 98 年 6 月- 本公司南科廠停止生產,移轉至平鎮廠集中生產。 民國 98 年 10 月- 本公司申請第二次紓困,已獲債權銀行依多數決同意通過。 民國 99 年 2 月- 本公司與明基材料 ( 股 ) 公司簽訂南科廠部份廠房租賃合約。 民國 99 年 9 月- 本公司申請第三次紓困,已獲債權銀行依多數決同意通過。 民國 99 年 12 月- 本公司與傑聖科技 ( 股 ) 公司簽訂南科廠部份廠房租賃合約。 民國 99 年 12 月- 本公司與生耀光電 ( 股 ) 公司簽訂南科廠部份廠房租賃合約。 民國 100 年 12 月- 本公司申請第四次紓困,已獲債權銀行依多數決同意通過。 民國 101 年 2 月- 本公司與緯創資通 ( 股 ) 公司簽訂平鎮廠部份廠房租賃合約。 民國 101 年 3 月- 榮獲桃園縣政府頒發之『推動產業減碳暨節水計劃楷模獎』。 民國 101 年 10 月- 本公司申請第五次紓困,已獲債權銀行依多數決同意通過。
-3-
叁、公司治理報告
一、組織系統
一 ( ) 組織結構
==> picture [399 x 409] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
股 東 會
監 察 人 董 事 會
稽 核 室
企 劃 室
總 經 理 技 術 處
品 保 處
行 銷 處
工 安 室
製 造 處
財 務 處
管 理 處
採 購 部
----- End of picture text -----
-4-
( 二 ) 各主要部門所營業務
| (二)各主要部 | 門所營業務 |
|---|---|
| 部 門 名 稱 | 所 營 業 務 |
| 稽 核 室 |
內部稽核係為加強各部門之聯繫與協調,並隨時反應規章制度執行的差異, 導入預期目標之軌道,以發揮企業整合之乘數效果。其包含一、計畫性查核。 二、機動性查核。三、追蹤查核。 |
| 工 安 室 |
負責公司勞工安全衛生之管理與督導、風險工程專案事項之推動。 |
| 企 劃 室 |
負責開發及拓展精密塗佈市場、產品、技術,並整合塗料與RTR精密塗佈 製程開發,送樣及導入市場,同時建置塗佈產品從實驗室到量產的一貫化制 度鏈,及開發市場應用,控管成本,建立銷售管道。 |
| 技 術 處 |
主導產品新技術與新原物料的開發與提昇,負責有關技術資料收集、原材物 料的評估與分析、製程及產品規範的訂定、協助現場製程問題的解決、新產 品的送樣及導入市場。 |
| 品 保 處 |
負責產品信賴度驗證、供應商品質管理、ISO/QS 9000品質系統認證、SPC 系統推動、TQM推動、文件系統管理、儀器校正與管理、無塵室環境監測、 客戶稽核、品質服務與客訴處理。 |
| 行 銷 處 |
負責台灣、日本、韓國及中國大陸TN/STN、TFT及太陽眼鏡產品之市場開 發,及產銷分析與銷售管理服務等。 |
| 製 造 處 |
負責產品製造與產品良率的提升,管控生產原料的耗損率及工費成本,日 常業務有前段生產製程管理、後段製程之裁切加工、檢查、包裝出貨及品 質的管控,負責生產機器設備的評估與一級保養,公共設施之運轉與維護, 消防業務之執行,廢水、廢氣、廢棄物處理及管制、成品出入庫及存量統 計與控制、原物料進料管制、製程品質管制、成品出貨品質管制、生產排 程、整合生產資源及交貨追蹤管理、進出口及關務保稅業務、原材料需求 計畫、收發和保管。 |
| 財 務 處 |
配合公司發展策略,掌理公司資金籌措、規畫及調度,管控公司預算編審及 規劃、會計及財務報表的編列與營運分析、專案事項之推動,並負責對外法 人關係及公司股務事宜。 |
| 管 理 處 |
負責人力資源管理與組織發展組織相關事務;籌畫對外、對內宣傳活動、推 廣員工福利活動;處理法務相關事宜;負責資料系統之規畫、建構、整合等 相關事務。 |
| 採 購 部 |
原材物料與生產設備工程之採購發包。 |
-5-
| 具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董 事或監察人 |
關係 | 姻親 父子 |
姻親 | - | - | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 黃特杕 趙輝生 |
趙寄蓉 | - | - | - | - | |
| 職稱 | 董事 董事 |
董事長 | - | - | - | - | |
| 目前兼任本公 司及其他公司 |
之職務 | 旋風投資(股)公司董事 長 力特光電科技(蘇州)有 限公司董事長 亞特光電(股)董事長 |
力特光電科技(股)有限 公司顧問 |
九如投資股份有限公 司特別助理 |
尼加東方開發股 份有限公司副總 經理 九如投資股份有限公 司特別助理 |
綠爾興業有限公司總 經理 |
力特光電科技(股)公司 協理 |
| 主要經(學)歷 | 黏性膠帶公會理事長 亞洲化學(股)公司副董事長 亞洲化學(股)公司監察人 美國達特茅斯學院博士學位 |
威邁思電信總經理 東信電訊總經理 美國普渡大學電機博士學位 芝加哥大學高階經營管理碩 士學位(EMBA) |
國立台北工專 | 逢甲大學建築系 | 鴻鑫企業有限公司總經理 致理商業專科學校企管科 |
複盛股份有限公司組長 台北工專工業工程管理科 |
|
| 利用他人 名義持有 股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - |
| 股 數 |
- |
- | - | - | - | - |
|
| 配偶、未成年子女 現在持有股份 |
持股 比率 |
0.22% | - | - | - | - | 0.45% |
| 股數 | 718,678 | 10,710 | - | - | - | 1,455,000 | |
| 現在持有股數 | 持股 比率 |
3.77% | 0.16% | 0.81% | 0.81% | 3.33% | 0.79% |
| 股數 | 12,275,691 | 535,475 | 2,623,828 | 2,623,828 | 10,820,811 | 2,579,762 | |
| 選任時持有股份 | 持股 比率 |
3.56% | 0.16% | 0.81% | 0.81% | 3.33% | 0.79% |
| 股數 | 11,565,691 | 535,475 | 2,623,828 | 2,623,828 | 10,820,811 | 2,579,762 | |
| 初次選任 日期 |
90.05.25 | 96.06.15 | 98.09.04 | 98.09.04 | 101.06.28 | 101.06.28 | |
| 任期 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | |
| 選(就)任 日期 |
101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | |
| 姓名 | 趙寄蓉 | 黃特杕 | 九如投資股 份有限公司 代表人: 王金德 |
九如投資股 份有限公司 代表人: 邵希聖 |
柯常龍 | 賴明豊 | |
| 職稱 | 董事長 | 董 事 |
董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 |
-6-
| 具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董 事或監察人 |
關係 | 父子 | - | - | - | - | - | 註1:原任董事史玉麟於101.05.12辭任。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 趙寄蓉 | - | - | - | - | - | ||
| 職稱 | 董事長 | - | - | - | - | - | ||
| 目前兼任本公 司及其他公司 |
之職務 | 力特光電科技(股)公司 課長 |
淡江大學電機工程學 系(所)教授 輔仁大學電機工 程學系教授 |
台灣元生生物科技公 司技術副總 |
逸昌科技股份有限公 司獨立董事 誠揚管理顧問有限公 司董事 誠揚聯合會計師事務 所合夥會計師 |
台灣區合成樹脂接著 劑工業同業公會總幹 事 |
金格食品(股)公司 財務部經理 |
|
| 主要經(學)歷 | 鴻海精密工程師 中華映管工程師 舊金山大學化學碩士 |
哥倫比亞大學電機博士 華盛頓洲立大學電機碩士 國立台灣大學電機學士 大同工學院電機工程學系教 授 |
美國路易斯安那大學紐奧良 校區主修化學系博士 淡江大學化學系學士 工業技術研究院生物醫學中 心藥物技術組資深正研究員 |
淡江大學會計系 | 國立台北工專 | 銘傳商專企管科 | ||
| 利用他人 名義持有 股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | |
| 股 數 |
- | - | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | ||
| 現在持有股數 | 持股 比率 |
- | - | - | 0.15% | - | 0.69% | |
| 股數 | 1,674 | - | - | 497,991 | 8,425 | 2,244,712 | ||
| 選任時持有股份 | 持股 比率 |
- | - | - | 0.15% | - | 0.69% | |
| 股數 | 1,674 |
- | - | 497,991 | 8,425 | 2,244,712 | ||
| 初次選任 日期 |
101.06.28 | 98.09.04 | 98.09.04 | 97.05.30 | 98.09.04 | 98.09.04 | ||
| 任期 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | ||
| 選(就)任 日期 |
101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | 101.06.28 | ||
| 姓名 | 趙輝生 | 嚴雨田 | 熊光濱 | 旋風投資股 份有限公司 代表人: 楊尚憲 |
向曉南 | 世鴻興業股 份有限公司 代表人: 巫淑萍 |
||
| 職稱 | 董 事 | 獨 立 董 事 |
獨 立 董 事 |
監察人 | 監察人 | 監察人 |
-7-
- 法人股東之主要股東(股權比例超過百分之十或股權比例占前十名者)
102 年 04 月 30 日 單位: %
| 法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 | 持股比例 |
|---|---|---|
| 九如投資股份有限公司 | 林隆士 | 70.00 |
| 吳如英 | 10.00 | |
| 林世閎 | 19.25 | |
| 大洋塑膠工業股份有限公司 | 陳欽明 | 2.50 |
| 陳欽雄 | 1.73 | |
| 陳欽生 | 1.55 | |
| 旺旺食品(股)公司:謝裕欽 | 1.30 |
-
主要股東為法人者其主要股東(股權比例超過百分之十或股權比例占前十名者): 九如投資 ( 股 ) 公司之主要股東如上。
-
董事及監察人所具專業知識及獨立性之情形
| 條 件 姓名 (註) |
是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 符合獨立性情形(註) | 兼任其 他公開 發行公 司獨立 董事家 數 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 商務、法 務、財務、 會計或公司 業務所須相 關科系之公 私立大專院 校講師以上 |
法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員 |
商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須之工作 經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 趙寄蓉 | � | � | � | � | � | � | - | |||||||
| 黃特杕 | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||||
| 九如投資(股)公司 代表人:王金德 |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | - | ||||
| 九如投資(股)公司 代表人:邵希聖 |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | - | ||||
| 柯常龍 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||
| 賴明豊 | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||||
| 趙輝生 | � | � | � | � | � | � | � | - | ||||||
| 嚴雨田 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | ||
| 熊光濱 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | ||
| 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | 2 | ||||
| 向曉南 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||
| 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | - |
-8-
-
註:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
-
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之 。
-
股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限 )
-
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前 十名之自然人股東。
-
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
-
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前 五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
-
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或 持股百分之五以上股東。
-
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、 公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
-
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
-
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
-9-
| 102年04月30日 單位:股、% | 具配偶或二親等以 內關係之經理人 |
關係 | - | - | - | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | - | - | - | - | - | ||
| 職稱 | - | - | - | - | - | ||
| 目前兼任其他公司 | 之職務 | 旋風投資(股)公司董事長 力特光電科技(蘇州)有限 公司董事長 亞特光電(股)公司董事長 |
旋風投資(股)公司董事長 力特光電科技(蘇州)有限 公司董事長 亞特光電(股)公司董事長 |
- | - | - | |
| 主要經(學)歷 | 黏性膠帶公會理事長 亞洲化學(股)公司副董事長 亞洲化學(股)公司監察人 美國達特茅斯學院博士學位 |
黏性膠帶公會理事長 亞洲化學(股)公司副董事長 亞洲化學(股)公司監察人 美國達特茅斯學院博士學位 |
舒美實業董事長特助 亞洲化學執行副總 博錸科技總經理 錸德科技協理 AT&T/Lucent資深經理 交通大學科技管理所碩士 成功大學工程科學系 |
舒美實業董事長特助 亞洲化學執行副總 博錸科技總經理 錸德科技協理 AT&T/Lucent資深經理 交通大學科技管理所碩士 成功大學工程科學系 |
舒美實業董事長特助 亞洲化學執行副總 博錸科技總經理 錸德科技協理 AT&T/Lucent資深經理 交通大學科技管理所碩士 成功大學工程科學系 |
||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子 女持有股份 |
持股 比率 |
0.22% | 0.22% | - | - | - | |
| 股數 | 718,678 | 718,678 | - | - | - | ||
| 持有股份 | 持股 比率 |
3.77% | 3.77% | - | - | - | |
| 股數 | 12,275,691 | 12,275,691 | - | - | - | ||
| 選(就)任 | 日期 | 96.06.29 | 96.06.29 | 99.12.01 | 99.12.01 | 99.12.01 | |
| 姓名 | 趙寄蓉 | 趙寄蓉 | 羅銘鑑 | 羅銘鑑 | 羅銘鑑 | ||
| 職稱 | 總 經 理 | 管 理 處 (由總經 理暫代) |
技 術 處 執行副總 |
行 銷 處 (由執行 副總暫 代) |
品 保 處 (由執行 副總暫 代) |
-10-
| 具配偶或二親等以內 關係之經理人 |
關係 | - | - | - | - | 註:前製造處協理賴煒焜於102.03.01解任。 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | - | - | - | - | ||
| 職稱 | - | - | - | - | ||
| 目前兼任其他公司 | 之職務 | - | - | - | 力特光電科技(股)公司韓 國分公司負責人 亞特光電股份有限公司董 事 |
|
| 主要經(學)歷 | 訊聯生物科技(股)公司財務協 理 尚朋堂(股)公司會計經理 昶和纖維興業(股)公司稽核主 管 東吳大學會計系 |
復盛股份有限公司組長 台北工專工業工程管理科 |
安磊科技工程股份有限公司應 用設計組長 台灣甘樂股份有限公司總經理 秘書 東吳大學日文系 |
科羅拉多礦業學院化學碩士 科羅拉多礦業學院化學工程碩 士 輔仁大學化學系 |
||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子 女持有股份 |
持股 比率 |
- | 0.45% | - | - | |
| 股數 | - | 1,455,000 | - | - | ||
| 持有股份 | 持股 比率 |
- | 0.79% | 0.01% | - | |
| 股數 | - | 2,579762 | 35,975 | - | ||
| 選(就)任 | 日期 | 100.08.22 | 102.03.01 | 98.01.21 | 97.12.01 | |
| 姓名 | 陳建仲 | 賴明豊 | 陳雲秀 | 陳文嘉 | ||
| 職稱 | 財 務 處 協 理 |
製 造 處 協 理 |
採購部 經 理 |
企劃室 副總經理 |
-11-
| 有無 領取 來自 子公 |
有無 領取 來自 子公 |
司以 外轉 投資 事業 酬金 |
司以 外轉 投資 事業 酬金 |
- | - | 註1:原任董事史玉麟於101.05.12辭任。註2:需彌補歷年虧損,故101年度無盈餘可供分配。註3:退休金係皆為提撥數。 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B、C、D、 E、F及G等 七項總額占 稅後純益之 比例 |
財務 報告 內所 有公 司 |
6.59 | ||||||||||||
| 本公 司 |
6.59 | |||||||||||||
| 兼任員工領取相關酬金 | 取得限制 員工權利 新股股數 (I) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
- | ||||||||||
| 本 | 公 司 |
- | ||||||||||||
| 員工認股 權憑證得 認購股數 (H) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
- | |||||||||||
本 |
公 司 |
- | ||||||||||||
| 盈餘分配員工紅利(G) | 財務報告 內所有公 司 |
股票 紅利 金額 |
- | |||||||||||
| 現金 紅利 金額 |
- | |||||||||||||
| 本公司 | 股票 紅利 金額 |
- | ||||||||||||
| 現金 紅利 金額 |
- | |||||||||||||
| 退職退休金 (F)(註3) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
110 | |||||||||||
| 本 | 公 司 |
110 | ||||||||||||
| 薪資、獎金及特 支費等(E) |
財務報 | 告內所 有公司 |
6,743 | |||||||||||
| 本 | 公 司 |
6,743 | ||||||||||||
| A、B、C 及D等四 項總額占 稅後純益 之比例 |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
0.12 | |||||||||||
| 本 | 公 司 |
0.12 | ||||||||||||
| 董事酬金 | 業務執行費用 (D) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
130 | ||||||||||
| 本 | 公 司 |
130 | ||||||||||||
| 盈餘分配 之酬勞 (C)(註2) |
財務 報告 內所 有公 司 |
- | ||||||||||||
| 本 公 司 |
- | |||||||||||||
| 退職退休 金(B) |
財務 報告 內所 有公 司 |
- | ||||||||||||
| 本 公 司 |
- | |||||||||||||
| 報酬(A) | 財務 報告 內所 有公 司 |
- | ||||||||||||
| 本 公 司 |
- | |||||||||||||
| 姓名 | 趙寄蓉 | 黃特杕 | 九如投資(股)公司 代表人:王金德 |
九如投資(股)公司 代表人:邵希聖 |
柯常龍 | 賴明豊 | 趙輝生 | 史玉麟(註1) | 嚴雨田 | 熊光濱 | ||||
| 職稱 | 董事長 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 獨 立 董 事 |
獨 立 董 事 |
-12-
| 董事姓名 | 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) | 財務報告內所有公司J | 同左 | 同左 | - | - | - | - | - | - | 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | 黃特杕、王金德、邵希聖、 柯常龍、賴明豊、趙輝生、 史玉麟、嚴雨田、熊光濱 |
趙寄蓉 | - | - | - | - | - | - | 10 | ||
| 前四項酬金總額(A+B+C+D) | 財務報告內所有公司I | 同左 | - | - | - | - | - | - | - | 10 | |
| 本公司 | 趙寄蓉、黃特杕、王金德、 邵希聖、柯常龍、賴明豊、 趙輝生、史玉麟、嚴雨田、 熊光濱 |
- | - | - | - | - | - | - | 10 | ||
| 給付本公司各個董事酬金級距 | 低於2,000,000元 | 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | 100,000,000元以上 | 總計 |
-13-
| 單位:新台幣仟元 | 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 |
有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 |
- | - | - | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B及C等三項總 | 額占稅後純益之比 例 |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | - | |
| 本公司 | - | - | - | |||
| 監察人酬金 | 業務執行費用(C) | 財務報 告內所 有公司 |
10 | 10 | 14 | |
| 本公司 | 10 | 10 | 14 | |||
| 盈餘分配之酬勞(B) | 財務報 告內所 有公司 |
- | - | - | ||
| 本公司 | - | - | - | |||
| 報酬(A) | 財務報 告內所 有公司 |
- | - | - | ||
| 本公司 | - | - | - | |||
| 姓名 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
向曉南 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
|||
| 職稱 | 監察人 | 監察人 | 監察人 |
-14-
| 監察人姓名 | 前三項酬金總額(A+B+C) | 財務報告內所有公司D | 楊尚憲、向曉南、巫淑萍 | - | - | - | - | - | - | - | 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | 楊尚憲、向曉南、巫淑萍 | - | - | - | - | - | - |
- | 3 | ||
| 給付本公司各個監察人酬金級距 | 低於2,000,000元 | 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | 100,000,000元以上 | 總計 |
-15-
| 有無 領取 來自 子公 司以 |
外轉 投資 |
事業 酬金 |
- | - | - |
|---|---|---|---|---|---|
| 取得限制員 工權利新股 股數 |
財務報 | 告內所 有公司 |
- | ||
| 本 | 公 司 |
- | |||
| 取得員工認 股權憑證數 額 |
財務報 | 告內所 有公司 |
- | ||
| 本 | 公 司 |
- | |||
| A、B、C及 D等四項總 額占稅後純 益之比例 (%) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
10.01 | ||
| 本 | 公 司 |
10.01 | |||
| 盈餘分配之員工紅利金額(D) (註1) |
財務報告內 所有公司 |
股票 紅利 金額 |
- | ||
| 現金 紅利 金額 |
- | ||||
| 本公司 | 股票 紅利 金額 |
- | |||
| 現金 紅利 金額 |
- | ||||
| 獎金及 特支費等等 (C) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
- | ||
| 本 | 公 司 |
- | |||
| 退職退休金(B) (註2) |
財務報 | 告內所 有公司 |
216 | ||
| 本公司 | 216 | ||||
| 薪資(A) | 財務報 | 告內所 有公司 |
10,393 |
||
| 本公司 | 10,393 | ||||
| 姓名 | 趙寄蓉 | 羅銘鑑 | 陳文嘉 | ||
| 職稱 | 總經理 | 執行副總 | 副總經理 | ||
-16-
| 總經理及副總經理姓名 | 財務報告內所有公司E | - | 趙寄蓉、羅銘鑑、陳文嘉 | - | - | - | - | - | - | 3 | 4.配發員工紅利之經理人姓名及配發情形:須彌補歷年虧損,故101年度無員工紅利配發情形。 (四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務 報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。 1.本公司100年度支付本公司董事(不含兼任員工領取相關酬金)、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例分別為 0﹪、0﹪、-0.92﹪;101年度之比率依序為0.12﹪、0﹪、10.01%。其主要原因為100年稅後純益金額為虧損並無盈餘可供分 配及101年度稅後純益金額需彌補歷年虧損,因此無盈餘可供分配。 2.本公司支付酬金主要依據公司章程、股東會決議之盈餘分配、員工分紅辦法等相關規定辦理。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | - | 趙寄蓉、羅銘鑑、陳文嘉 | - | - | - | - | - | - | 3 | ||
| 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 | 低於2,000,000元 | 2,000,000元(含)~5,000,000元 | 5,000,000元(含)~10,000,000元 | 10,000,000元(含)~15,000,000元 | 15,000,000元(含)~30,000,000元 | 30,000,000元(含)~50,000,000元 | 50,000,000元(含)~100,000,000元 | 100,000,000元以上 | 總計 |
-17-
三、公司治理運作情形
一 ( ) 董事會運作情形
101 年度第五屆董事會開會 3 次 (A) ,董事監察人出列席情形如下:
| 職 稱 | 姓 名(註1) | 實際出(列)席 次數B |
委託出席 次數 |
實際出(列)席率 (%)【B/A】 (註2) |
備 註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 趙寄蓉 | 3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 董事 | 黃特杕 | 3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 董事 | 史玉麟 | 3 | - | 100 | 101.05.11辭任 |
| 董事 | 九如投資股份有限公司 代表人:王金德 |
3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 董事 | 九如投資股份有限公司 代表人:邵希聖 |
3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 獨立董事 | 嚴雨田 | 1 | - | 33 | 101.06.28解任 |
| 獨立董事 | 熊光濱 | 2 | - | 66 | 101.06.28解任 |
| 監察人 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 監察人 | 向曉南 | 3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 監察人 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
3 | - | 100 | 101.06.28解任 |
| 其他應記載事項: 一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議 決事項:無。 二、事對利害關係議案迴避之執行情形:無。 三、101年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執 行情形評估:無。 |
-18-
101 年度第六屆董事會開會 4 次 (A) ,董事監察人出列席情形如下:
| 職 稱 | 姓 名(註1) | 實際出(列)席 次數B |
委託出席 次數 |
實際出(列)席率 (%)【B/A】 (註2) |
備 註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 趙寄蓉 | 4 | - | 100 | 101.07.06就任 |
| 董事 | 黃特杕 | 3 | - | 75 | 101.06.28就任 |
| 董事 | 九如投資股份有限公司 代表人:王金德 |
4 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 董事 | 九如投資股份有限公司 代表人:邵希聖 |
4 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 董事 | 柯常龍 | 3 | - | 75 | 101.06.28就任 |
| 董事 | 賴明豊 | 4 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 董事 | 趙輝生 | 3 | 1 | 75 | 101.06.28就任 |
| 獨立董事 | 嚴雨田 | 1 | - | 25 | 101.06.28就任 |
| 獨立董事 | 熊光濱 | 3 | - | 75 | 101.06.28就任 |
| 監察人 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
2 | - | 50 | 101.06.28就任 |
| 監察人 | 向曉南 | 2 | - | 50 | 101.06.28就任 |
| 監察人 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
4 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 其他應記載事項: 一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議 決事項:無。 二、事對利害關係議案迴避之執行情形:無。 三、101年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執 行情形評估:無。 |
-
註 1 :董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
-
註 2 : (1) 年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其 在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。
-
(2) 年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註 欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間 董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。
-
(3) 實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。
-19-
- ( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:
1. 審計委員會運作情形資訊:本公司並未設置審計委員會,故不適用。
2. 監察人參與董事會運作情形:
101 年度第五屆董事會開會 3 次 (A) ,列席情形如下:
| 職 稱 | 姓 名 | 實際列席次數(B) | 實際列席率(%) (B/A)(註) |
備 註 |
|---|---|---|---|---|
| 監察人 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
3 | 100 | 101.06.28解任 |
| 監察人 | 向曉南 | 3 | 100 | 101.06.28解任 |
| 監察人 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
3 | 100 | 101.06.28解任 |
| 其他應記載事項: 一、監察人之組成及職責: (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形:監察人認為必要時,得與員工、股東直接聯絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形:稽核主管於稽核項目完成之次月,向監察人 提交稽核報告,監察人並無反對意見。 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以 及公司對監察人陳述意見之處理:無。 |
101 年度第六屆董事會開會 4 次 (A) ,列席情形如下:
| 職 稱 | 姓 名 | 實際列席次數(B) | 實際列席率(%) (B/A)(註) |
備 註 |
|---|---|---|---|---|
| 監察人 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
2 | 50 | 101.06.28就任 |
| 監察人 | 向曉南 | 2 | 50 | 101.06.28就任 |
| 監察人 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
4 | 100 | 101.06.28就任 |
| 其他應記載事項: 一、監察人之組成及職責: (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形:監察人認為必要時,得與員工、股東直接聯絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形:稽核主管於稽核項目完成之次月,向監察人 提交稽核報告,監察人並無反對意見。 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以 及公司對監察人陳述意見之處理:無。 |
-
註:
-
* 年度終了日前有監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際列席率 (%) 則以其在職期間 實際列席次數計算之。
-
* 年度終了日前,有監察人改選者,應將新、舊任監察人均予以填列,並於備註欄註明該監察 人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之。
-20-
( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
| (三)公司治理運作情形及其與上市 | 上櫃公司治理實務守則差異情形 | 及原因 |
|---|---|---|
| 項 目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司治理 實務守則差異情形及 原因 |
| 一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題 之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股 東及主要股東之最終控制者名單 之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機 制及防火牆之方式 |
(一)本公司由發言人及股務單位處 理相關事宜。 (二)本公司依股務代理提供之股東 名冊掌握之。 (三)關係企業的資產、財務會計皆 為獨立作業,公司相關部門定期 與不定期稽核握有控制權的關 係企業,以避免關係企業產生弊 端造成公司之風險。 |
符合「上市上櫃公司治 理實務守則」規定。 |
| 二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情 形 |
(一)本公司設有二席獨立董事。 (二)定期評估簽證會計師之獨立 性。 |
符合「上市上櫃公司治 理實務守則」規定。 |
| 三、建立與利害關係人溝通管道之情形 | 公司對往來金融機構、債權人皆提供 充足的資訊,對於員工亦有順暢的溝 通管道,並依規定揭露相關資產取得 與處份、背書保證…等,於交易所網 站,讓利害關係人有足夠的資訊作判 斷以維護其權益。 |
符合「上市上櫃公司治 理實務守則」規定。 |
| 四、資訊公開 (一)公司架設網站,揭露財務業務及 公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式 (如架設英文網站、指定專人負 責公司資訊之蒐集及揭露、落實 發言人制度、法人說明會過程放 置公司網站等) |
(一)本公司已指定專人負責公司資 訊之蒐集及揭露,於公開資訊觀 測站及公司網站揭露公司財務 業務等相關資訊。 (二)本公司網址: http://www.optimax.com.tw 經由設置發言人及代理發言人 作為資訊蒐集、揭露和對外溝 通之橋樑。 |
符合「上市上櫃公司治 理實務守則」規定。 |
| 五、公司設置提名或其他各類功能性委員 會之運作情形 |
薪酬委員會已於100年12月13日 董事會通過設置薪酬委員會,並委 任本公司薪資報酬委員會成員。 |
符合「上市上櫃公司治 理實務守則」規定。 |
| 六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者,請敘明其運作與所訂公 司治理實務守則之差異情形: 本公司目前尚未訂定公司治理實務守則。 |
-21-
與上市上櫃公司治理 項 目 運作情形 實務守則差異情形及 原因 七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊:
-
員工權益:本公司一向誠信對待員工,依勞基法保障員工合法權益。
-
僱員關懷:本公司除依法為員工辦理勞健保外,更為員工加保團體保險,包括意外險、醫療 險、癌症險等,廠內並有駐廠醫師,提供員工諮詢。
-
投資者關係:本公經由設置發言人、代理發言人等股務單位,維繫公司與投資者之關係。 4. 供應商關係:經由不定期與供應商會議,保持與供應商良好關係。
-
利害關係人之權利:利害關係人得與公司進行溝通、建言,以維護應有之合法權益。
-
董事及監察人進修之情形:本公司董事、監察人進修制度係由董事、監察人自行安排進修課 程,此外公司股務單位亦隨時告知董監事公司治理相關法令更新 情形。
-
風險管理政策及風險衡量標準之執行情形:依法訂定各種內部規章,進行各種風險管理與評 估。
-
客戶政策之執行情形:本公司與客戶維持良好關係,以創造公司利潤。
-
公司為董事及監察人購買責任保險之情形:本公司有為董事及監察人購買責任保險案。
-
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者,應敘明其自評(或委外評 鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形:無。
-22-
- ( 四 ) 公司如有設置薪資報酬委員會者,應揭露其組成、職責及運作情形。
1. 薪資報酬委員會成員資料
| 身份別 (註1) |
條件 姓名 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數 |
備註 (註3) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上 |
法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員 |
具有商 務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需之工 作經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| 獨立董事 | 熊光濱 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||
| 獨立董事 | 嚴雨田 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - | |||
| 其 他 | 徐通墀 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | - |
-
註 1 :身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
-
註 2 :各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
-
( 1 )非為公司或其關係企業之受僱人。
-
( 2 )非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權 之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限。
-
( 3 )非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前 十名之自然人股東。
-
( 4 )非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
-
( 5 )非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前 五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
-
( 6 )非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或 持股百分之五以上股東。
-
( 7 )非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、 公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
-
( 8 )未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
註 3 :若成員身分別係為董事,請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會 設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。
-23-
2. 薪資報酬委員會運作情形資訊
本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
本屆委員任期: 101 年 06 月 28 日至 104 年 06 月 27 日。
- 101 年度薪資報酬委員會開會 2 次 ( A ) ,委員資格及出席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出席次數 (B) |
委託出席次數 | 實際出席率 (%)(B/A)(註) |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 召集人 | 熊光濱 | 2 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 委員 | 嚴雨田 | 2 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 委員 | 徐通墀 | 2 | - | 100 | 101.06.28就任 |
| 其他應記載事項: 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事 會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬 委員會之建議,應敘明其差異情形及原因)。 二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資 報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。 |
註:
-
(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率 (%) 則以 其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
-
(2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列, 並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資 報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
-24-
| 與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因 |
目前正評估訂定之必要 性。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運作情形 | (一)目前尚未訂定企業社會責任政策或制度。 (二)目前尚未設置企業社會責任專職單位,但公司推動企業社會責任是以全員參與方 式執行,各部門各司其職,橫向展開各廠區工作事項,共同推動環境保護、社會 參與工作,並實現企業承諾,健全公司治理。 (三)員工訓練及發展: 1. 本公司從員工到職開始即提供新進人員教育訓練,透過實體課程向新進員工說 明公司理念、文化、倫理,及相關政策規定,並提供每位同仁「員工行為規範 及服務守則」手冊,內容包含相關人事或工作規定、升遷發展、獎懲規範…等 資訊,以落實同仁對行為準則的重視與遵守,並即時獎勵表現優異者,糾正懲 處違規人員。 2. 針對員工訓練與發展,規劃與辦理新進人員訓練、職能別訓練、階層別訓練、 通識性訓練等,使強化員工的專業技能與自我成長啟發,提升學習能力,並透 過認證制度,以確保員工知識技能的穩定與品質。此外,設立圖書館與定期發 送相關產業發展與技術之新聞電子報,以增加員工視野與眼界,隨時掌握產業 動態。 3. 為有效提升個人與組織績效,建置員工績效考核平台,以強化主管與部屬雙向 溝通,共同訂定目標與發展計畫,檢討差異與制訂改善計畫,有效落實績效管 理。此外,制訂專業職與主管職之晉升辦法,定期舉拔模範員工,及提供工作 輪調機制等,以提升員工之發展與優勢,培養傑出人才,同時透過提案改善制 度激發員工創意。 |
| 項目 | 一、落實推動公司治理 (一)公司訂定企業社會責任政策或制 度,以及檢討實施成效之情形。 (二)公司設置推動企業社會責任專(兼) 職單位之運作情形。 (三)公司定期舉辦董事、監察人與員工 之企業倫理教育訓練及宣導事 項,並將其與員工績效考核系統結 合,設立明確有效之獎勵及懲戒制 度之情形。 |
-25-
| 與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因 |
無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運作情形 | (一)目前公司除對原有30類資收項目外,另將廢溶劑再分類成可當資收之溶劑類;以 有效提升資源之利用率;另有關包裝材料亦逐步使用對環境衝擊低之再生物料。 (二)於2008年9月獲BSI驗證通過ISO 14001環境管理系統至今。 (三)依規定設立廢棄物專責人員(1員)及廢水操作人員(1員)並設置環境管理單位。 (四)節能減碳成果: 1. 本公司於100年接受桃園縣政府工商發展局推動產業減碳推行計畫之輔導,計劃 推行結果,節能減碳整體效益,成果卓越,榮獲『推動產業減碳暨節水計劃楷 模』,並於101年3月26日接受桃園縣政府黃宏斌副縣長頒獎表揚。 2. 本公司積極配合縣政府於低碳產業推動,除成果豐碩外,亦彰顯本公司在節能、 減碳與永續環保議題上的努力,同時更落實執行本公司珍惜資源、節廢省能、 恪遵環保之環保政策,節能減碳已成為地球人的全民運動,除從個人家庭日常 生活中的食、衣、住、行,乃至公司全體同仁能共同積極推動各項節廢省能各 項措施付諸行動,以達到『節能減碳』的目標,愛惜環境,共同關懷地球。 3. 對於照明、空調及節約用水等皆訂有相關之節能計畫並執行,每年平均減碳約 70頓。 |
| 項目 | 二、發展永續環境 (一)公司致力於提升各項資源之利用效 率,並使用對環境負荷衝擊低之再 生物料之情形。 (二)公司依其產業特性建立合適之環境 管理制度之情形。 (三)設立環境管理專責單位或人員,以 維護環境之情形。 (四)公司注意氣候變遷對營運活動之影 響,制定公司節能減碳及溫室氣體 減量策略之情形。 |
-26-
| 與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因 |
無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運作情形 | (一)本公司遵守相關勞動法規,保障員工合法權益,人力資源政策訂定以尊重基本勞 動人權保障為原則,包括結社自由、集體協商權、關懷弱勢族群、禁用童工、 消除各種形式之強迫勞動、消除雇傭與就業歧視等,同時,雇用政策無性別、 種族、年齡、婚姻與家庭狀況等差別待遇,落實報酬、雇用條件、訓練與升遷 機會之平等,並將其宗旨精神落實,建立於管理方法與程序中,包括工作規則、 各式規章辦法與作業流程等,送經主管機關核定備案,於公開網站佈達、供同 仁取閱,同時體現關懷、照顧、平等之精神,僱用弱勢族群於各類職務,並拔 擢晉升,使發揮所長。 (二)提供員工安全與健康之工作環境 1. 每6個月實施作業環境測定,以確認作業環境是否良好。 2. 每年依規定定期實施安全衛生相關訓練。 (三)公司每季定期召開勞資會議,讓員工了解公司之經營管理活動與決策,透過勞資 溝通、對話,使員工獲得資訊及表達意見之權利。對於重大訊息公告也會透過 內部網站與郵件信箱以全廠發佈,讓員工即時獲得最新訊息。此外,更建置線 上員工意見箱,專責人員限期答覆與處理,使溝通跨越時空限制,溝通更加迅 速有效率,增進雇主與員工及員工代表間之互信、協商與合作。 |
| 項目 | 三、維護社會公益 (一)公司遵守相關勞動法規及尊重國際 公認基本勞動人權原則,保障員工 之合法權益及雇用政策無差別待 遇等,建立適當之管理方法、程序 及落實之情形。 (二)公司提供員工安全與健康之工作環 境,並對員工定期實施安全與健康 教育之情形。 (三)公司建立員工定期溝通之機制,以 及以合理方式通知對員工可能造 成重大影響之營運變動之情形。 |
-27-
| 與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因 |
無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運作情形 | (四)當客戶訴願發生時皆由專責之客服人員負責,且公司內部有規劃”客訴處理程序” 來進行相關之作業及保存,並定期追蹤客戶滿意度狀況,以維持與客戶之良好的 互動關係。 (五)本公司評選原材料供應商是否成為合格供應商,主要透過品質管理及GP(綠色產 品)管理之要求事項進行評估,以確保供應商符合公司要求。 (六)愛心結合及鄰里關懷回饋社會: 1. 101年度母親節我司福委會與觀音愛心之家合作,購買800個蛋糕分發予同 仁,支持弱勢團體工作機會。 2. 長期回饋我司所在地之建安里巡守隊,每週一~五宵夜時段,提供5個便當, 協助社區守望相助。 3. 我司福委會101年11月辦理愛心園遊會,免費提供公益團體設攤位愛心義賣, 並當日攤位營業額5%捐予財團法人伊甸社會福利基金會及財團法人桃園縣私 立寶貝潛能發展中心。 4. 101年於公司內免費提供場地公益團體(如伊甸、景仁殘障教養院…等),辦理 愛心義賣活動。共47場次。 5. 101年廠內辦理捐血活動,員工捐血204人,250cc共298袋。 6. 無償提供廠房屋頂予平鎮分局架設天羅地網中繼站及每月電費,可協助警方 監控系統完整性。 7. 派員參與平鎮消防隊義消中隊,並擔任顧問,協助消防業務推動。 8. 派員參與平鎮工業城廠商聯誼會,並擔任102年~103年主任委員,主導推動會 務。 |
| 項目 | (四)公司制定並公開其消費者權益政 策,以及對其產品與服務提供透明 且有效之消費者申訴程序之情形。 (五)公司與供應商合作,共同致力提升 企業社會責任之情形。 (六)公司藉由商業活動、實物捐贈、企 業志工服務或其他免費專業服務 參與社區發展及慈善公益團體相 關活動之情形。 |
-28-
| 與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因 |
無重大差異。 無重大差異。 |
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形: 本公司目前尚無訂定企業社會責任守則。 |
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與 其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形): 請參閱本公司網站相關資訊。 |
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明: 本公司目前尚無編製企業社會責任報告書。 |
|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 請參閱本公司網站相關資訊。 目前尚未編製企業社會責任報告書,但於本公司網站已針對環境及安全衛生社會責 任,揭露本公司環境及安全衛生政策及承諾。 |
|||
| 項目 | 四、加強資訊揭露 (一)公司揭露具攸關性及可靠性之企業 社會責任相關資訊之方式。 (二)公司編製企業社會責任報告書,揭 露推動企業社會責任之情形。 |
-29-
| 與上市上櫃公司誠信 經營守則差異情形及 原因 |
無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運 作 情 形 | (一)公司尚未訂定誠信經營守則,但已經訂有內部控制制度、內部 稽核作業規範、會計制度、核決權限管理辦法、員工獎懲辦法、 職務說明書、員工管理規章等辦法,已可以達到誠信經營守則 相同規範與精神。 (二)新進人員報到首日立即進行訓練宣導、簽署個資保密同意書、 發放「員工手冊」與「員工行為規範與服務守則」,並將規定 公佈於內部網站,此外,可透過多重管道與管理階層及內外部 網站意見箱來反映意見,由專人妥善處理,並訂有獎懲辦法, 其相關內容函知全體同仁,透過各項防範措施,以有效強化誠 信原則之觀念與行為,建立良善治理與永續經營。 (三)為使落實誠信經營之決心,將相關政策、防範方案、保密協定、 違反誠信行為的懲處、及申訴的管道等,明定於員工手冊、服 務手則、員工獎懲管理辦法中,規定包括員工不得利用職權謀 取不法利益,及接受招待、餽贈、收受回扣、侵佔公款,或其 他不法利益;亦不得對客戶、供應商、外部其他人士等利害關 係人,透過操縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊,對重 要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式而獲取不當利益。 員工應負營業秘密之保密義務。 |
| 項 目 | 一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策,以及 董事會與管理階層承諾積極落實之情形。 (二)公司訂定防範不誠信行為方案之情形,以及方案內之 作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。 (三)公司訂定防範不誠信行為方案時,對營業範圍內具較 高不誠信行為風險之營業活動,採行防範行賄及收 賄、提供非法政治獻金等措施之情形。 |
-30-
| 與上市上櫃公司誠信 經營守則差異情形及 原因 |
無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 |
|---|---|
| 運 作 情 形 | (一)公司與主要客戶都簽有廉潔條款相關合約,任何商業活動行為 皆會確實遵守合約內容,與客戶攜手建立誠信的商業環境。 (二)目前尚未設置推動企業誠信經營專職單位,但公司深信唯有誠 信經營,才得以永續經營與發展。公司為落實誠信經營之原則, 已訂定「員工行為規範及服務守則」手冊,規範員工禁止行賄 及收賄,避免利益衝突等,以建立誠信經營之企業文化,並確 保公司永續經營。 (三)相關政策明定於員工手冊、服務手則、獎懲辦法中,並將規定 公佈於內部網站,員工可透過多重管道,如每季的勞資會議, 或者與管理階層及員工意見箱來反映意見,委由專人即時與妥 善處理。亦鼓勵員工若發現或合理懷疑有任何違反之情形,立 即向直屬主管、稽核主管、人力資源最高主管或其他適當人員 呈報,或透過內外部網站之意見箱管道來反映。 (四)稽核單位每年依法令規定查核財務報導相關資訊,並督導各單 位落實內控制度之執行並做成稽核報告,每季追蹤稽核缺失之 改善進度,以確保內控制度執行之有效性。此外,公司訂有會 計制度,規範員工應遵守會計原則,以確保登載之資料得以允 當及正確反應。 |
| 項 目 | 二、落實誠信經營 (一)公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交 易,並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。 (二)公司設置推動企業誠信經營專(兼)職單位之運作情 形,以及董事會督導情形。 (三)公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作 情形。 (四)公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控 制制度之運作情形,以及內部稽核人員查核之情形。 |
-31-
| 與上市上櫃公司誠信 經營守則差異情形及 原因 |
無重大差異。 | 無重大差異。 | 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形: 公司尚未訂定誠信經營守則。 |
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂 定之誠信經營守則等情形):無。 |
(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式:無。 (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露:無。 |
|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 | 公司之員工工作守則與員工獎懲管理辦法,明定違反誠信規定之懲 戒與檢舉申訴管道,亦鼓勵員工若發現或合理懷疑有任何違反之情 形,立即向直屬主管、稽核主管、人力資源最高主管或其他適當人 員呈報,或透過內外部網站之意見箱管道來反映,由專人妥善處理。 經獎懲呈報作業審查成立者,依規定進行懲處與函告全體同仁,以 樹立誠信準則之規範與風氣。 |
公司重要資訊有專人負責皆依主管機關規定公告,揭露查詢方式: 1. 公開資訊觀測站(http://newmpos.tse.com.tw ) 2.公司網站(http://www.optimax.com.tw) |
|||
| 項 目 | 三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制 度之運作情形。 |
四、加強資訊揭露 (一)公司架設網站,揭露誠信經營相關資訊情形。 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指 定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等)。 |
-32-
( 九 ) 內部控制制度執行狀況
1. 內部控制制度聲明書
力特光電科技股份有限公司 內部控制制度聲明書 日期: 102 年 03 月 28 日
本公司民國一0一年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本公司 業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全 等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標 之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之有效性可能隨之改變。 惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」) 規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。 該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之過程,將內部控 制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評估, 3. 控制作業, 4. 資訊及溝通, 及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執行的有效
性。
-
五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國一0一年十二月三十一日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之 可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確 保上述目標之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之內容 如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十 一條及第一百七十四條等之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國一0二年三月二十八日董事會通過,出席董事 九 人 中,均同 意本聲明書之內容,併此聲明。
力特光電科技股份有限公司
董事長:趙寄蓉 簽章
總經理:趙寄蓉 簽章
- 委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:無
-33-
-
( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止,公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員 違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。
-
( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議
-
股東會重要決議:
-
(1) 承認一OO年度營業報告書及各項決算表冊
-
(2) 承認一OO年度虧損撥補案
-
(3) 通過辦理私募發行普通股案
-
(4) 通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文案
-
(5) 通過改選董事及監察人案
-
(6) 通過解除董事競業禁止案
-
-
董事會重要決議:
- 本公司董事會之重大決議已依規定申報重大訊息於公開資訊觀測站,並無其他 對股東權益或證劵價格有重大影響之決議。
-
( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止,董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見 且有紀錄或書面聲明者,其主要內容:無。
-
( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內 部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總:不適用。
-34-
四、會計師公費資訊:
一 ( ) 會計師公費資訊:
| (一)會計師公費資訊: | ||||
|---|---|---|---|---|
| 會計師事務所名稱 | 會計師姓名 | 查核期間 | 備 註 | |
| 正風聯合會計師事務所 | 吳欣亮 | 周銀來 | 101/1/1~101/12/31 |
金額單位:新臺幣千元
| 公費項目 金額級距 |
公費項目 金額級距 |
審計公費 | 非審計公費 | 合 計 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 低於2,000千元 | � | � | |
| 2 | 2,000千元(含)~4,000千元 | � | ||
| 3 | 4,000千元(含)~6,000千元 | |||
| 4 | 6,000千元(含)~8,000千元 | |||
| 5 | 8,000千元(含)~10,000千元 | |||
| 6 | 10,000千元(含)以上 |
-
(二)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之 四分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:不適用。
-
(三)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少 者,應揭露更換前後審計公費金額及原因:不適用。
-
(四)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比例 及原因:不適用。
五、更換會計師資訊:無。
- 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職 於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者,應揭露其姓名、職稱及任職於簽 證會計師所屬事務所或其關係企業之期間:無。
-35-
- 七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分 之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
一 ( ) 股權變動情形
單位:股
| 職 稱 | 姓 名 | 101年度 | 101年度 | 102年度截至4月30日止 | 102年度截至4月30日止 |
|---|---|---|---|---|---|
| 持有股數 增(減)數 |
質押股數 增(減)數 |
持有股數 增(減)數 |
質押股數 增(減)數 |
||
| 董事長暨總經理 | 趙寄蓉 | 1,794,000 | - | - | - |
| 董 事 | 黃特杕 | - | - | - | - |
| 董 事 | 柯常龍(101.6.28就任) | - | - | - | - |
| 董 事 | 賴明豊(101.6.28就任) | - | - | - | - |
| 董 事 | 趙輝生(101.6.28就任) | - | - | - | - |
| 董 事 | 九如投資股份有限公司 代表人:王金德 |
- | - | - | - |
| 董 事 | 九如投資股份有限公司 代表人:邵希聖 |
- | - | - | - |
| 董 事 | 史玉麟(101.5.12辭任) | (698,688) | - | - | - |
| 獨立董事 | 嚴雨田 | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 熊光濱 | - | - | - | - |
| 監 察 人 | 旋風投資(股)公司 代表人:楊尚憲 |
- | - | - | - |
| 監 察 人 | 向曉南 | - | - | - | - |
| 監 察 人 | 世鴻興業(股)公司 代表人:巫淑萍 |
- | - | - | - |
| 執行副總 | 羅銘鑑 | - | - | - | - |
| 副總經理 | 陳文嘉 | - | - | - | - |
( 二 ) 股權移轉資訊:無關係人間之移轉。
( 三 ) 股權質押資訊:無關係人間之質押。
-36-
- 八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬 關係之資訊
| 關係之資訊 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102年4月30日 單位:股、% | |||||||||
| 姓 名 | 本人 持有股份 |
配偶、未成年子女 持有股份 |
利用他人名 義合計持有 股份 |
前十大股東相互間 具有財務會計準則 公報第六號關係人 或為配偶、二親等 以內之親屬關係 者,其名稱或姓名 及關係。 (註3) |
備註 | ||||
| 股數 | 持股 比率 |
股數 | 持股 比率 |
股數 | 持股 比率 |
名稱 (或姓名) |
關係 | ||
| 許鄒家勤 | 23,713,649 |
7.29 | - | - | - | - | - | - | - |
| 林美玲 | 18,243,244 |
5.61 | - | - | - | - | - | - | - |
| 趙寄蓉 | 12,275,691 |
3.77 | 718,678 | 0.22 | - | - | - | - | - |
| 柯常龍 | 10,820,811 |
3.33 | - | - | - | - | - | - | - |
| 黃振進 | 10,502,074 |
3.23 | - | - | - | - | - | - | - |
| 林隆士 | 7,810,908 |
2.40 | - | - | - | - | - | - | - |
| 大洋塑膠工業股份 有限公司 |
4,912,022 |
1.51 | - | - | - | - | - | - | - |
| 大洋塑膠工業股份 有限公司 代表人:陳欽明 |
0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 黃禮智 | 2,702,703 |
0.83 | - | - | - | - | - | - | - |
| 九如投資股份有限 公司 |
2,623,828 |
0.81 | - | - | - | - | - | - | - |
| 九如投資股份有限 公司 代表人:王金德 |
0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 賴明豊 | 2,579,762 |
0.79 | 1,455,000 | 0.45 | - | - | - | - | - |
註 1 :應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
- 註 2 :持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。
註 3 :將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。
-37-
- 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉 投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例
101 年 12 月 31 日 單位:股、%
| 轉投資事業 (註1) |
本公司投資 | 本公司投資 | 董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事 業之投資 |
董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事 業之投資 |
綜合投資 | 綜合投資 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股 數 | 持股 比例 |
股 數 | 持股 比例 |
股 數 | 持股 比例 |
|
| OPTIMAX TECHNOLOGY (B.V.I.) CO., LTD. |
50,000 | 100 | - | - | 50,000 | 100 |
| OPTIMAX (MAURITIUS) CO., LTD. |
19,000,000 | 100 | - | - | 19,000,000 | 100 |
| OPTIMAX OPTOELECTRONIC (MAURITIUS) CORP. |
19,000,000 | 100 | - | - | 19,000,000 | 100 |
| 力特光電科技(蘇州)有限公司 | (註2) | 100 | - | - | (註2) | 100 |
| 亞特光電(股)公司 | 96,250 | 77 | - | - | 96,250 | 77 |
註 1 :係公司採用權益法之長期投資。
註 2 :非股份有限公司,故無股數。
-38-
肆、募資情形
一、資本及股份
一 ( ) 股本來源
1. 股本形成
單位:仟股、新台幣仟元
| 單位:仟股、新台幣仟元 | 單位:仟股、新台幣仟元 | 單位:仟股、新台幣仟元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年月 | 發行 價格 |
核定股本 | 實收股本 | 備 註 | ||||
| 股數 | 金額 | 股數 | 金額 | 股本來源 | 以現金 以外之 財產抵 充股款 者 |
核准日期 與文號 |
||
| 87.03 | 10 | 80,000 | 800,000 | 29,100 | 291,000 | 募集設立 | - | 87.03.03經87商103851號 |
| 87.11 | 10 | 80,000 | 800,000 | 58,200 | 582,000 | 現金增資 | - | 87.09.10(87)台財證(一)第 75847號 |
| 88.10 | 12 | 80,000 | 800,000 | 73,200 | 732,000 | 現金增資 | - | 88.05.25(88)台財證(一)第 48502號 |
| 89.11 | 18 | 150,000 | 1,500,000 | 109,200 | 1,092,000 | 現金增資 | - | 89.06.20(89)台財證(一)第 52557號 |
| 90.07 | 10 | 150,000 | 1,500,000 | 118,646 | 1,186,463 | 盈餘轉增資 (含員工紅 利)資本公積 轉增資 |
- | 90.07.12(90)台財證(一)第 142982號 |
| 90.10 | 15 | 150,000 | 1,500,000 | 136,646 | 1,366,463 | 現金增資 | - | 90.07.12(90)台財證(一)第 142982號 |
| 91.05 | 22 | 150,000 | 1,500,000 | 149,646 | 1,496,463 | 現金增資 | - | 91.02.22(91)台財證(一)第 106950號 |
| 91.06 | 10 | 400,000 | 4,000,000 | 176,160 | 1,761,605 | 盈餘轉增資 (含員工紅 利)資本公積 轉增資 |
- | 91.05.21(91)台財證(一)字第 123945號 |
| 91.11 | 40 | 400,000 | 4,000,000 | 209,660 | 2,096,605 | 現金增資 | - | 91.06.26台財證(一)字第 0910134944號 、91.07.29台財證(一)字第 0910142819 號 |
| 92.08 | 10 | 400,000 | 4,000,000 | 246,812 | 2,468,119 | 盈餘轉增資 (含員工紅利) |
- | 92.06.13台財證(一)字第 0920126201號 |
| 93.04 | 10 | 400,000 | 4,000,000 | 263,572 | 2,635,724 | 公司債轉換 股份 |
- | 經授商字09301058210號 |
| 93.06 | 107 | 400,000 | 4,000,000 | 288,572 | 2,885,724 | 現金增資 | - | 93.03.10台財證(一)字第 0930106816號 |
| 93.08 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 291,549 | 2,915,490 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09301148610號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
-39-
| 年月 | 發行 價格 |
核定股本 | 核定股本 | 實收股本 | 實收股本 | 備 註 | 備 註 | 備 註 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 金額 | 股數 | 金額 | 股本來源 | 以現金 以外之 財產抵 充股款 者 |
核准日期 與文號 |
||
| 93.08 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 363,614 | 3,636,141 | 公司債轉換 股份、認股權 證憑證轉換 股份及盈餘 轉增資(股息 及紅利) |
- | 經授商字09301156070號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號、91.05.20台財證 (一)字第123946號 |
| 93.10 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 364,728 | 3,647,281 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09301197400號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 94.01 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 365,351 | 3,653,511 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09401013970號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 94.05 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 371,668 | 3,716,678 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字094010176290 號、91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 94.07 | 10 73 |
700,000 | 7,000,000 | 411,653 | 4,116,534 | 公司債轉換 股份及現金 增資 |
- | 經授商字09401114040號、 91.05.20台財證(一)字第 123946 號 |
| 94.08 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 411,848 | 4,118,476 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09401155540號、 91.05.20.台財證(一)字第 123946號 |
| 94.08 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 414,194 | 4,141,936 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09401155530號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 94.09 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 488,982 | 4,889,824 | 盈餘轉增資 (含員工紅利) |
- | 94.07.14金管證(一)字第 0940128432號 |
| 94.11 | 10 | 700,000 | 7,000,000 | 489,665 | 4,896,653 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09401223000號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 95.01 | 10 | 700,000 | 7,000,000 |
493,232 |
4,932,323 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09501010290號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 95.04 | 10 | 700,000 | 7,000,000 |
494,999 |
4,949,990 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09501070530號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
-40-
| 年月 | 發行 價格 |
核定股本 | 核定股本 | 實收股本 | 實收股本 | 備 註 | 備 註 | 備 註 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 金額 | 股數 | 金額 | 股本來源 | 以現金 以外之 財產抵 充股款 者 |
核准日期 與文號 |
||
| 95.07 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 503,718 | 5,037,178 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09501151360號 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 95.10 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 505,367 | 5,053,671 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09501239450號 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 96.03 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 505,941 | 5,059,412 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09601054920號 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 96.05 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 506,629 | 5,066,293 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09601099510號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 96.09 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 506,776 | 5,067,764 | 公司債轉換 股份及認股 權證憑證轉 換股份 |
- | 經授商字09601228040號、 91.05.20台財證(一)字第 123946號 |
| 99.06 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 271,366 | 2,713,661 | 減資 | - | 經授商字09901134930號、 99.06.15金管證發字第 0990029643 號 |
| 100.03 | 10 | 1,000,000 | 10,000,000 | 267,224 | 2,672,242 | 註銷庫藏股 | - | 經授商字10001043070號、 100.03.22臺證上一字第 10000083511 號 |
| 100.11 | 1.48 | 1,000,000 | 10,000,000 | 325,332 | 3,253,323 | 私募普通股 | - | 經授商字10001274710號、 100.05.24金管證發字第 1000024210 號 |
2. 股本種類
102 年 04 月 30 日 單位:股
| 102 | 年04月30日 單位:股 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股 份 種 類 |
核 定 股 本 | 備 註 | ||||
| 流通在外股份 | 未發行股份 | 合 計 | ||||
| 已上市 | 非上市(註) | 合計 | ||||
| 普通股 | 267,224,285 | 58,108,111 | 325,332,396 | 674,667,604 | 1,000,000,000 | 含認股權憑證及附認股 權公司債伍仟萬股 |
註:非上市為私募普通股。
3. 總括申報制度相關資訊:無。
-41-
(二)股東結構
102 年 04 月 30 日 單位:人、股、 %
| 102年04月 | 30日 單位 | :人、股、% | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東 結構 數量 |
政府機構 | 金融機構 | 其他法人 | 個 人 |
外國機構 及外國人 |
合 計 |
| 人 數 | - | 1 | 35 | 25,610 | 25 | 25,671 |
| 持有股數 | - | 1,070 | 14,287,003 | 308,924,042 | 2,120,281 | 325,332,396 |
| 持股比例 | - | - | 4.39 | 94.96 | 0.65 | 100 |
( 三 ) 股權分散情形
1. 普通股 每股面額十元
102 年 04 月 30 日 單位:人、股、 %
| 102年04月 | 30日 單位:人、股、% | ||
|---|---|---|---|
| 持 股 分 級 | 股 東 人 數 | 持 有 股 數 | 持 股 比 例 |
| 1至999 | 8,797 | 3,150,166 | 0.97 |
| 1,000至5,000 | 10,085 | 21,697,838 | 6.67 |
| 5,001至10,000 | 3,110 | 20,601,793 | 6.33 |
| 10,001至15,000 | 1,225 | 14,216,659 | 4.37 |
| 15,001至20,000 | 627 | 10,906,416 | 3.35 |
| 20,001至30,000 | 640 | 15,890,495 | 4.88 |
| 30,001至50,000 | 473 | 18,542,357 | 5.71 |
| 50,001至100,000 | 369 | 25,629,336 | 7.88 |
| 100,001至200,000 | 191 | 25,937,939 | 7.97 |
| 200,001至400,000 | 75 | 20,229,082 | 6.22 |
| 400,001至600,000 | 38 | 18,622,030 | 5.72 |
| 600,001至800,000 | 11 | 7,507,921 | 2.31 |
| 800,001至1,000,000 | 5 | 4,265,003 | 1.31 |
| 1,000,001以上 | 25 | 118,135,361 | 36.31 |
| 合 計 | 25,671 | 325,332,396 | 100 |
- 特別股:無。
-42-
( 四 ) 主要股東名單 ( 股權比例達百分之五以上或股權比例佔前十名之股東 )
102 年 04 月 30 日 單位:股、 %
| 102 | 102 | 年04月30日 單位:股、% | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 股 份 主要股東名稱 |
持 有 股 數 | 持 股 比 例 | |||
| 許鄒家勤 | 23,713,649 | 7.29 | |||
| 林美玲 | 18,243,244 | 5.61 | |||
| 趙寄蓉 | 12,275,691 | 3.77 | |||
| 柯常龍 | 10,820,811 | 3.33 | |||
| 黃振進 | 10,502,074 | 3.23 | |||
| 林隆士 | 7,810,908 | 2.40 | |||
| 大洋塑膠工業股份有限公司 | 4,912,022 | 1.51 | |||
| 黃禮智 | 2,702,703 | 0.83 | |||
| 九如投資股份有限公司 | 2,623,828 | 0.81 | |||
| 賴明豊 | 2,579,762 | 0.79 | |||
| (五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 單位:新台幣元、仟股 |
|||||
| 項 目 | 年 度 | 100年 | 101年 | 102年度截至03月31日 | |
| 每 股 市 價 (註2) |
最 高 | 5.81 | 3.17 | 2.27 | |
| 最 低 | 1.21 | 1.37 | 1.85 | ||
| 平 均 | 2.67 | 2.02 | 2.05 | ||
| 每 股 淨 值 | 分 配 前 | 0.79 | 1.94 | 2.60(註3) | |
| 分 配 後 | (註1) | (註1) | - | ||
| 每 股 盈 餘 |
加權平均股數 | 273,274 | 325,332 | 325,332(註3) | |
| 每 股 盈 餘(虧損) | (3.92) | 0.33 | 0.63(註3) | ||
| 每 股 股 利 |
現 金 股 利 | (註1) | (註1) | - | |
| 無償 配股 |
盈餘配股 | (註1) | (註1) | - | |
| 資本公積配股 | (註1) | (註1) | - | ||
| 累積未付股利 | - | - | - | ||
| 投資報酬分析 | 本益比(註4) | (0.68) | 6.12 | - | |
| 本利比(註5) | - | - | - | ||
| 現金股利殖利率(註6) | - | - | - |
-
註 1 : 100 年度為虧損、 101 年度需彌補歷年虧損,故無盈餘可供分配;。
-
註 2 :列示各年度普通股最高及最低市價;並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
-
註 3 :每股淨值及每股盈餘截至 102 年 3 月 31 日財務資料,係採用國際財務報導準則,業經會計師核閱。
-
註 4 :本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。
-
註 5 :本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。
-
註 6 :現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。
-43-
( 六 ) 公司股利政策
1. 公司股利政策
-
本公司分配股利之政策,以達成公司永續經營為目的,須視公司目前及未來之資金需 求、營運狀況、累積盈餘及公積等因素綜合考量,兼顧股東利益及平衡股利,並以現金 與股票股利搭配之。現金股利之比例不得低於當年度發放現金及股票股利合計數的百分 之十。
-
本年度股東會擬議股利分配之情形:無。
( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:不適用。
( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞
-
公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍
-
本公司年度總決算如有盈餘,應先提繳稅款,彌補以往虧損,次提撥百分之十為法定盈 餘公積,但法定盈餘公積已達資本總額時不在此限。次依法令或政府機關規定特別提撥 特別盈餘公積,如尚有盈餘再按下列順序分派:
-
(1) 員工紅利,百分之五至百分之十。
-
(2) 董事、監察人酬勞不得高於百分之一。
-
(3) 其餘併同以前年度累積未分配盈餘,由董事會擬具股東紅利分配議案,提請股東會 決議分派之。
-
本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎 及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:不適用。
-
董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:無。
-
前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額及股價)、 其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形:不 適用。
( 九 ) 公司買回本公司股份情形:無。
二、公司債辦理情形
一 ( ) 公司債辦理情形:無。
( 二 ) 轉換公司債資料:無。
( 三 ) 已發行交換公司債:無。
-
( 四 ) 總括申報發行公司債情形:無。
-
( 五 ) 附認股權公司債資料:無。
-44-
三、特別股辦理情形:無。
四、海外存託憑證辦理情形:無。
五、員工認股權憑證辦理情形
-
一
-
( ) 公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之 影響:無。
-
( 二 ) 累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大員工之姓 名、取得及認購情形:無。
六、限制員工權利新股辦理情形
-
一
-
( ) 凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對 股東權益之影響:無。
-
( 二 ) 累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取 得情形:無。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:無。
八、資金運用計畫執行情形
- 本公司截至年報刊印日之前一季止,前各次發行之現金增資計畫均已執行完成且效益已顯 現,故不適用。
-45-
伍、營運概況
一、業務內容
一 ( ) 業務範圍
-
所營業務之主要內容及其營業比重
-
本公司主要從事偏光板與光學材料的製造及銷售業務,其營業比重為 100% 。
-
2.公司目前之商品(服務)項目及計畫開發之新商品(服務)
本公司目前除製造、銷售 LCD 不可或缺的原材物料偏光板外並已投入觸控 相關光學材料(防爆膜、OCA 膠等)之生產及銷售。
( 二 ) 產業概況
1. 產業之現況與發展
偏光板主要應用於液晶顯示器 (Liquid Crystal Display ,簡稱 LCD) , 屬於 LCD 產業之上游零組件,其銷售量受整體 LCD 需求影響頗大。
TN 、 STN 及 TFT-LCD 之比較表
| LCD 類別 |
原理 | 特性 | 視角 | 面板尺寸 | 應用範圍 |
|---|---|---|---|---|---|
| TN | 液晶分子 (扭轉90度) |
黑白、單色低對比 (20:1) |
狹窄 (30度以下) |
6吋以下 | 電子錶、計算機、簡 單之掌上型遊戲機等 |
| STN | 液晶分子 (扭轉180度~270度) |
黑白、彩色(26萬色)、 低對比較TN佳(50:1) |
狹窄 (40度以下) |
10吋以下 | 電子字典、行動電 話、個人數位助理、 股票機等 |
| TFT | 液晶分子 (扭轉90度) |
彩色(1,678萬色)、高對比 TN 500:1~1000:1 MVA 1500:1~3000:1 IPS 1000:1~2000:1 |
較寬 TN:80度 MVA:88度 IPS:88度 |
1.5~65吋 | 數位相機、數位相 框、個人數位助理、 行動電話、液晶投影 機、筆記型電腦、液 晶監視器、彩色電視 (Full HD)及汽車導航 系統等 |
上述資料顯示,液晶顯示器之應用包含商業、資訊、通訊、消費電子產 品及交通娛樂等用途,各類型 LCD 在不同終端產品規格需求下有其不同之 應用。而偏光板即為上述三種型式 LCD 之關鍵性零組件,其功能主要用於 控制特定光波之偏振方向,使光通過或遮蔽,提供必要之顯示特性,由於液 晶本身不具有使光通過、遮蔽之控制功能,須藉助偏光板來達成相關功能, 故偏光板對 LCD 具相當重要性。
液晶顯示器 (LCD) 挾其體積小、重量輕、耗電量低、全平面顯示及低輻 射等優勢,從一般泛用型電子產品如手錶、計算機等,到高階電子產品顯示 器如行動電話、平板電腦、筆記型電腦、液晶螢幕、液晶電視等都有相當高 的市場佔有率。
我國液晶顯示器產業近年來投資熱潮不斷,雖然在超扭轉向列型液晶顯
-46-
示器 (STN-LCD) 方面的投資動作已見停歇,但一連串引人注目的大尺寸薄膜 電晶體顯示器 (TFT-LCD) 仍持續投資。目前台灣已經是全球 TFT-LCD 的生 產重地,而 TN-LCD 、 STN-LCD 因價格及利潤低,大部分轉往中國大陸發 展,近年國內掀起了投資次世代大尺寸 TFT-LCD 的熱潮,並逐步落實技術 自主開發,再加上 2010 年開放面板廠有條件性登陸,這些動輒上千億新台 幣的投資,比起半導體業已有後來居上之態勢。
偏光板乃為生產 LCD 所需之材料,而 LCD 產業分為 TN 、 STN 及 TFT 等三大類,其他平面顯示器雖有使用偏光板,但其個別應用產品、生產重鎮、 產業特性及生產技術皆有所差異,力特光電將主要行銷市場定位在台灣、大 陸、日本及韓國,但仍以成為台灣及大陸兩地區擁有最高市場佔有率之偏光 板供應商為努力目標。
2. 產業上、中、下游之關聯性
==> picture [431 x 157] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
PVA TAC PET 膜 PE 膜 PSA 膠 PC 膜
膜 膜
玻璃 導電 彩色 控制
液 晶 偏光板 驅動 IC 背光板
基板 玻璃 濾光片 電路
LCD 面板製作廠 LCM 模組組裝廠
----- End of picture text -----
==> picture [117 x 45] intentionally omitted <==
3. 產品之各種發展趨勢及競爭情形
(1) 產品之發展趨勢
偏光板依其光學功能來分類,可分為一般汎用、高對比、超高對比、 特超高對比、高耐久、彩色、白化、 IPS 及 VA 用偏光板。 近來產品發展朝向薄型化、高透過率、高解析度及高亮度等趨勢, 以因應面板輕量化及環保節能要求。
偏光板依生產原料來分類,可分為碘系列及染料系列,在功能上的 差異是染料系列偏光板的耐候性質比碘系列好,因此在車載、工控及 LCD 投影機等高溫的條件下多使用染料系偏光板,但在偏光度及透過率的光 學性質上則以碘系列偏光板為較好,因此在筆記型電腦及桌上型 PC 監視 器及液晶電視等對光學性質要求較高的產品上則是完全使用碘系列偏光 板,本公司產品分類如下表:
-47-
產品分類
| 產品分類 | |||
|---|---|---|---|
| 光學功能 | 一般泛用型 | 高對比型 | 超高對比型 |
| 類別 | TN型偏光板 | STN型偏光板 | TFT型偏光板 |
| 碘系(I2) | 計算機、手錶、 太陽眼鏡、遊戲機 |
PDA、 行動電話 |
筆記型電腦、智慧手機、數位攝影 機、相機、數位相框、Tablet PC、桌 上型PC監視器、液晶電視 |
| 染料系(dye) | 車載、船舶用、 低階顯示器 |
汽車導航器 (低階) |
投影機、汽車導航器(高階) |
由於 LCD 產品在亮度、易見性、耐候性、易使用性及輕量化等各方 面有特殊嚴格的要求,而為能符合 LCD 廠商對偏光板之品質及特性之需 求,本公司相對應於偏光板本體、各複合膜、黏著、加工上作改善及開 發,並藉由與 LCD 客戶產生良好之互動,以充分了解客戶需求作為產品 開發之參考。 LCD 要求偏光板之發展趨勢如下表:
LCD 要求偏光板之發展趨勢
| LCD對偏光板 | 偏光板產品 | ||
|---|---|---|---|
| 需求種類 | 說 明 | ||
| 特性之需求 | 發展方向 | ||
| 視覺效果 | �高亮度 �高對比 �無色偏 �抗反射 �廣視角特性 |
偏光板的特性改進 | 透過率、偏光板性能、防止表面反射 (AGLR、AGAR、HCLR、HCAR) |
| 反射、半透過 | 白度、反射性、半透過性、視角特性 | ||
| 位相差板 | 位相差值控制、波長分散特性、溫度 依存性膜、液晶塗佈膜 |
||
| 攜帶型之高耐候 性及輕量化 |
�薄型 �耐候 |
�染料性產品及碘系 產品之耐候改進 �薄型產品導入 |
薄型化、高耐久性及中耐久性 |
| 易加工性 | �平坦性 �易撕離型膜及 保護膜 |
製程改進,原材選用之 研究 |
偏光板材料、粘著劑之正確使用 |
| 防止帶靜電、裁切性佳 |
(2) 產品競爭情形
目前擁有偏光板製造技術的廠商,除了日本、台灣及韓國廠商以外, 尚有中國大陸廠商,但其主打低階 TN/STN 產品,市場佔有率仍低,且 產品品質仍無法與日、台、韓廠相提比較。此外,台灣面板廠持續次世 代面板投資,因偏光板產業未來成長性高,也吸引新業者積極進入此市 場,包括明基材料、奇美材料等台灣廠商,以及日商住友在台成立住華, 日東在台中擴大生產等,本公司除目前 LCD TV 、 MNT 、 NB 、 Tablet PC 及 Smart Phone 用的偏光板發展外,另積極擴展精密塗佈等表面處理業務 及產品,提升品質穩定性及降低成本,並積極搶攻韓國、日本及中國大 陸市場及提高對客戶多方面的服務與配合,藉以拉大與競爭者的差距, 維持高度競爭力。
-48-
( 三 ) 技術及研發概況
1. 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|
| 項 目 | 101年度 | 102年度截至4月30日(註) |
| 營 收 淨 額 |
4,038,027 | 1,453,398 |
| 研 發 費 用 |
89,256 | 27,998 |
| 佔 營 收 淨 額 比 例 |
2.21% | 1.93% |
註: 102 年度截至 4 月 30 日資料為力特自結數。
2. 開發成功之技術產品
| 年 度 | 產 品 | 應用市場別 | |
| 101年 | 第一季 | 太陽眼鏡:偏光子太陽眼鏡 | 太陽眼鏡 |
| 第二季 | 偏光板:低價型偏光板 | Monitor用 | |
| 第三季 | 偏光板:VA用偏光板 | TV用 | |
| 第四季 | 偏光板:視角增加型偏光板 | 中小用 | |
| 102年 | 第一季 | 偏光板:高透過型IPS用偏光板 | Monitor用 |
-49-
( 四 ) 長、短期業務發展計畫
-
短期計劃
-
(1) 行銷策略
- A. 市場面:
全球經濟不景氣液晶面板整體需求已不復以往的大幅成長,整體策略 調整以高毛利力產品及合理經濟規模來經營 2013 年,同時善加利用已 獲得各大廠認證,積極應對以增加產品營收,並彰顯生產集中管理的 最佳化成本效益,以增加力特在客戶端的價值。
B. 客戶面:
除持續強化與現有大客戶的關係外,亦積極開拓大陸、韓國、日本等 區域的新客戶。
C 產品面:
從 TV 、 Monitor 擴大到 NB 及中小尺寸全系列產品。備料上也將強化 半成品之準備,以應付其他客戶市場上之急單需求。
- D. 服務面:
為落實 Total Solution ,對客戶群做區域性劃分,並把產品開發人員 與行銷人員的功能結合,就近全方位服務及深耕客戶。
-
(2) 生產策略 A. 人員集中管理、產線集中生產,以因應整體大環境的不佳;人盡其才、 物盡其用,以達到生產利用率最佳化及成本最低化。
- B. 因目前市場需求衰退而造成多餘之產線,視實際狀況做暫時停產以達 到有效管理,並提升有效生產良率和稼動率。
-
(3) 產品研發
-
A. 精密塗佈之膜類、膠系產品開發 ( 例如: ITO Film 用 HC/AG PET Film
-
及 OCA 膠 .. 等 )
-
B. 開發車載及工業用染料系及高耐久碘系偏光板
-
C. 開發高精細抗眩、抗反射之偏光板
-
-
長期計劃
-
(1) 行銷策略
-
A. 強化優勢產品銷售(高耐久、光學膜類、自製塗佈)及調整產品組合, 以確保獲利提昇,並增加與競爭者產品差異性。
-
B. 成為專業偏光板設計與生產工廠,配合市場開發,加強與客戶協商, 已達互惠之效、利潤共享,並持續爭取更多國際級大廠之合作。
-
C. 將現有 TV 、 Monitor 和中小尺寸產品線再積極拓廣至 NB 、 Tablet PC 及車載/工控產品線。
-
(2)生產策略
-
A. 導入計劃性生產整合自動化,如 CCD 自動檢測系統,以增加生產效率。
-
B. 強化換線速度,集中生產,彈性調度產能,以期妥善安排急單生產。
-
C. 強化與供應商之互動,以穩定原物料充足供應,並降低生產成本。
-
-
(3) 產品研發
-
A. 深耕塗佈技術及膜類自製研究與開發。
-
B. 高階 MVA 、 IPS 、車載用偏光板 ( 染料系及碘系高耐久 ) 及其他非 LCD 用偏光板。
-
C. 觸控面板、抗靜電、高耐久、高對比偏光板。
-
-
-50-
二、市場及產銷概況
本公司主要產品為 TN 、 STN 及 TFT 型 LCD 用偏光板,其中 TFT -LCD 無論 市場及成長潛力均最為重要。
一 ( ) 市場分析
1. 主要商品之銷售地區
最近三年度產品銷售地區及內外銷比例
單位:新台幣仟元、 %
| 單位:新台幣仟元、% | 單位:新台幣仟元、% | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年度 銷售 地區 |
99年度 | 100年度 | 101年度 | |||
| 銷貨收入 淨 額 |
佔銷貨收入 淨額之比例 |
銷貨收入 淨 額 |
佔銷貨收入 淨額之比例 |
銷貨收入 淨 額 |
佔銷貨收入 淨額之比例 |
|
| 2,203,290 | 41.0 | 858,675 | 21.9 | 895,695 | 22.2 | |
| 內 銷 |
||||||
| 3,175,942 | 59.0 | 3,058,065 | 78.1 | 3,142,332 | 77.8 | |
| 外 銷 |
||||||
| 總 計 |
5,379,232 | 100.0 | 3,916,740 | 100.0 | 4,038,027 | 100.0 |
2. 市場產能佔有率
2013 LCD Polarizer share by Suppliers
==> picture [445 x 259] intentionally omitted <==
Source: Display Search 2013& Optimax
依 Display search 資料顯示,本公司 2013 年為台灣第三,世界第八大偏 光板供貨供應商,全球產能佔有率為 3.7% 。
-51-
3. 市場未來之供需狀況與成長性
==> picture [410 x 243] intentionally omitted <==
Source: Display Search 2013
相較於 2011 年的出貨量, 2012 年液晶電視面板, LCD Monitor 及 Notebook PC( 含 Mini NB) 出貨量成長幅度小。但反觀 Smart phone 及 Tablet PC 從 2011 年開始出貨持續大幅成長,預估 2014 年 Smart phone 出貨量正 式超越一般功能手機。而 Tablet PC 跳躍式的成長,預估最慢 2017 年出貨量 正式超越 Notebook PC 。由此可知 Tablet PC 及 Smart Phone 的開發未來勢必 成為各大面板廠兵家必爭之地。
-52-
全球偏光板供應廠商產能概況
單位:仟平方米
| 單位:仟平方米 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 區域 | 製造商 | 2011年度 產能 |
2012年度 產能 |
2013年度 預估產能 |
2013年度 預估佔有率 (%) |
產品應用 |
| 日本 | 日東電工 | 150,960 | 151,800 | 151,800 | 23.5% | TFT、STN、TN |
| 三立 | 35,400 | 39,000 | 39,000 | 6.0% | TFT、STN | |
| 住友化學 | 121,800 | 124,408 | 139,408 | 19.2% | TFT、STN | |
| Polatechno | 5,004 | 5,004 | 5,004 | 0.8% | TFT、STN、TN | |
| 台灣 | 力特光電 | 24,000 | 24,000 | 24,000 | 3.7% | TFT、STN、TN |
| 明基材料 | 55,320 | 58,920 | 58,920 | 9.1% | TFT | |
| 奇美材料 | 27,000 | 34,800 | 38,280 | 5.4% | TFT | |
| 韓國 | 三星第一毛織 | 35,796 | 35,796 | 35,796 | 5.5% | TFT |
| LG化學 | 129,696 | 129,696 | 129,696 | 20.1% | TFT | |
| 大明素材 | 1,800 | 6,100 | 6,100 | 0.9% | TFT、STN、TN | |
| 中國 大陸 |
緯達光電 | 2,400 | 2,400 | 2,400 | 0.4% | STN、TN |
| 盛波光電 | 5,000 | 8,100 | 8,100 | 1.3% | TFT、STN、TN | |
| 僑業 | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 0.2% | STN、TN | |
| 三利譜 | 6,600 | 6,600 | 6,600 | 1.0% | TFT、STN、TN | |
| 合 計 | 602,276 | 628,124 |
646,604 | 100.0% | ||
| 與前一年比較之成長率 | 11.0% | 4.1% |
2.9% |
註:資料來源: Display Search 2013 & Optimax
-
競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策
-
(1) 競爭利基及發展遠景之有利因素
-
A. 利用現有蘇州廠人員提供大陸華東 / 華南客戶更即時更全方位的服務。
-
B. 除現有 IPS 產品開發與生產經驗與世界級大廠配合外,進行薄型化及 高透過、高精細及高亮度的偏光板認證開發,以因應產品發展輕薄及 環保節能趨勢。
-
C. 利用光學膜類生產與表面塗佈技術,開發高利基之精密塗佈產品。
-
-
(2) 發展遠景之不利因素與因應對策
-
A. 下游客戶競爭激烈,要求降價壓力強
- 由於 TFT-LCD 面板廠商新世代線 ( 如 8.5 代 ) 已於 2011~2013 年陸續開 出,將使供應量大增,售價降低,原物料勢必面臨降價壓力。 < 因應對策 >
-
-53-
-
(a) 不斷研發精進,即時推出高功能、高品質、高利潤產品,以減緩降 價壓力,並往高毛利 Tablet PC 、中小尺寸、工控及車載產品發展。
-
(b) 持續改善生產流程,提高機速、稼動及裁切利用率,降低廠內耗損 以降低成本。
-
(c) 將現有專業的 TN/ STN 產品生產線,更深耕新產品與市場擴大佔有 率,以創造更大利潤。
B. 潛在競爭者眾多
-
由於市場需求擴增,面板大廠採偏光板 In House 策略,競爭日益激烈。 < 因應對策 >
-
(a) 適時調整產品組合,並搭配差異化市場策略,以擺脫潛在危機。
-
(b) 不斷且快速研發改良產品,以領導市場需求,拉長潛在競爭者之學 習曲線,創造有利競爭優勢。
( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程
-
本公司主要產品為生產 LCD 用之偏光板,計分類為 TN 型 STN 型及 TFT 型。
-
偏光板的產製過程
==> picture [360 x 73] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
前段 TAC 前處理 偏光板製造 PAS 塗佈/貼合
後段 出 貨 包 裝 檢 查 裁 切
----- End of picture text -----
( 三 ) 主要原料之供應狀況
本公司的主要原材料多數仍來自日系廠商,在長期配合下有一定的互信 關係,不僅可確保材料的適量、適質與適價之外,亦可配合本公司因應市場走 勢調整產品組合方向而提供必要的技術或樣品等相關支援。除此之外,伴隨面 板主戰場區堿的轉移致使價格競爭更趨激烈化,提供符合市場需求的質、量、 價成為每日課題,所以、材料本土化的落實、替代料的開發,隨時檢視料價比 變化做必要之因應調整,是本公司近兩年的採購策略,也是未來必需持續戮力 的方向與課題。
-54-
| (四)最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例,及其增減變動原因 1.最近二年度主要供應商資料 單位:新台幣仟元 |
102年度截至前一季止 | 與發行人 之關係 |
供應商 | 供應商 | 供應商 | 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。 101年度主要材料來源雖仍以日系供應商為主,但對於日系廠商的依存度較100年度降低,主要是材料本土化的落實績效逐漸顯現。於 101年及100年的營收總額相當的基礎之下,101年進貨總額較100年減少11.2%,主要貢獻來自於材料運用組合的調整、重視料價比接 單策略及持續嚴格管控庫存。利潤導向接單策略不變,再加上降低成本之替代料的導入直接反應於供應商進貨排名,其中透過MITSUI 代理的原物料除了橫跨TFT與TN/STN之外,於101年度因應TV用偏光板接單比重的增加,其代理之某主要替代料適逢量產,順勢成 為進貨佔比最高之供應商。另,伴隨產品組合的調整,富士的進貨比重呈下滑趨勢,至102年度第一季更趨顯著。由101年度與102年 度第一季的前三大進貨排名明顯可見材料本土化的效益顯現與產品組合的調整與供應商的進貨排名呈正相關性。 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 占當年度截至前一季 止進貨淨額比率(%) |
28.34 | 17.69 | 14.02 | 39.95 | 100.00 | |||
| 金額 | 189,603 | 118,339 | 93,790 | 267,285 | 669,017 | |||
| 名稱 | MITSUI | DNP | KONICA | 其他 | 進貨淨額 | |||
| 101年 | 與發行人 之關係 |
供應商 |
供應商 |
供應商 |
||||
| 占全年度進貨 淨額比率(%) |
24.79 | 21.09 | 9.77 | 44.35 | 100.00 | |||
| 金額 | 635,684 | 540,586 | 250,529 | 1,136,962 | 2,563,761 | |||
| 名稱 | MITSUI | FUJI | 達輝 | 其他 | 進貨淨額 | |||
| 100年 | 與發行人 之關係 |
供應商 | 供應商 | 供應商 | ||||
| 占全年度進貨 淨額比率(%) |
43.36 |
14.87 |
6.92 |
34.85 |
100.00 |
|||
| 金額 | 1,252,498 | 429,553 | 199,796 | 1,006,544 | 2,888,391 | |||
| 名稱 | FUJI | MITSUI | DNP | 其他 | 進貨淨額 | |||
| 項目 | 1 | 2 | 3 |
-55-
| 2.最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 | 102年度截至前一季止 | 與發行人 之關係 |
一般客戶 | 關係人 | 一般客戶 | 註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。 101年主要銷貨客戶營收變動原因說明如下: 1.增加群創一般視角LCD MNT用偏光板的出貨量。 2.減少樂金顯示器LCD MNT用偏光板的出貨量。 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 占當年度截至 前一季止銷貨 淨額比率(%) |
35.22 | 15.12 | 14.39 | 35.27 | 100.00 | |||
| 金額 | 380,319 | 163,288 | 155,435 | 380,891 | 1,079,933 | |||
| 名稱 | 華星集團 | 英屬維京力特 | 群創集團 | 其他 | ||||
| 101年 | 與發行人 之關係 |
一般客戶 | 一般客戶 | |||||
| 占全年度 銷貨淨額 比率(%) |
24.76 | 21.35 | 53.89 | 100.00 | ||||
| 金額 | 998,597 | 861,908 | 2,177,522 | 4,038,027 | ||||
| 名稱 | 群創集團 | 樂金顯示器 | 其他 | 銷貨淨額 | ||||
| 100年 | 與發行人 之關係 |
一般客戶 | 一般客戶 | 關係人 | ||||
| 占全年度銷貨 淨額比率(%) |
25.28 |
13.52 |
12.45 |
48.75 |
100.00 |
|||
| 金額 | 990,213 | 529,684 | 487,453 | 1,909,390 | 3,916,740 | |||
| 名稱 | 樂金顯示器 | 奇美電子 | 英屬維京力特 | 其他 | 銷貨淨額 | |||
| 項目 | 1 | 2 | 3 |
-56-
( 五 ) 最近二年度生產量值表
單位:產能及產量 / 仟片、產值 / 新台幣仟元
| 主要商品 年 度 生產量值 |
100年度 | 100年度 | 100年度 | 101年度 | 101年度 | 101年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 產能 | 產量 | 產值 | 產能 | 產量 | 產值 | |
| TN/STN | 7,589 | 5,105 | 577,361 | 7,085 | 3,750 | 501,530 |
| TFT | 102,079 | 34,941 | 3,352,976 | 98,628 | 44,301 | 3,094,543 |
| 合 計 | 109,668 | 40,046 | 3,930,337 | 105,713 | 48,051 | 3,596,074 |
( 六 ) 最近二年度銷售量值表
單位:量 / 仟片、值 / 新台幣仟元
| 單位:量/仟片、值/新台幣仟元 | 單位:量/仟片、值/新台幣仟元 | 單位:量/仟片、值/新台幣仟元 | 單位:量/仟片、值/新台幣仟元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 主要商品 年 度 銷 售 量 值 |
100年度 | 101年度 | ||||||
| 內 銷 | 外 銷 | 內 銷 | 外 銷 | |||||
| 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | |
| TN/STN | 857 | 260,533 | 3,982 | 779,492 | 686 | 210,781 | 3,176 |
755,333 |
| TFT | 7,462 | 598,142 | 25,692 | 2,278,573 | 5,897 | 684,914 | 34,797 | 2,386,999 |
| 合 計 | 8,319 | 858,675 | 29,674 | 3,058,065 | 6,583 | 895,695 | 37,973 | 3,142,332 |
三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止,從業員工人數、平均服務 年資、平均年齡及學歷分布比率
102 年 4 月 30 日
| 102年4月30日 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 年 度 | 100年度 | 101年度 | 102年度截至 4 月30日 |
|
| 員 工 人 數 (人) |
管 理 人 員 |
245 | 230 | 228 |
| 研 發 技 術 人 員 |
105 | 96 | 95 | |
| 作 業 員 |
516 | 475 | 468 | |
| 合 計 |
866 | 801 | 791 | |
| 平均年歲(歲) | 34.7 | 35.6 | 35.9 | |
| 平均服務年資(年) | 5.58 | 6.49 | 6.75 | |
| 學 歷 分 布 比 率 (%) |
博 士 |
0.1 | 0.1 | 0.1 |
| 碩 士 |
3.7 | 4.1 | 4.3 | |
| 大 專 |
52.5 | 52.6 | 52.9 | |
| 高 中 |
37.9 | 37.2 | 36.8 | |
| 高 中 以 下 |
5.8 | 6.0 | 5.9 |
註:上述資料含契約工人數。
-57-
四、環保支出資訊
-
一
-
( ) 最近年度及截至年報刊印日止,因污染環境所受損失:無。 ( 二 ) 因應對策:不適用。
五、勞資關係
-
一
-
( ) 現行重要勞資協議及實施情形
1. 員工福利措施
-
(1) 本公司員工除依法辦理勞工保險及健康保險,另為員工加保團體保險, 保障項目包括壽險、意外險、醫療險、癌症險等。
-
(2) 本公司為充分照顧員工,除依法提供基本保障外,於 89 年 5 月成立職工 福利委員會組織,依法提撥福利金,該委員會統籌各項有關員工福利計 畫之推展,並負責各項職工福利事項之規劃與執行。
2. 員工訓練發展與績效管理
-
(1) 針對同仁之需求,開辦新進人員訓練、專業技術訓練及管理訓練等各類 教育訓練,以提供員工完整的專業技能養成及自我成長啟發。
-
(2) 設立圖書館與定期發送相關產業發展與技術電子報,以擴展員工視野與 眼界,隨時掌握產業動態。
3. 員工獎勵與照顧
-
(1) 定期辦理模範員工選拔,以拔擢與獎勵表現優異之同仁,並樹立正向的 工作態度與價值觀。
-
(2) 透過提案改善制度與獎懲制度,獎勵優異表現與成果,以提升員工創意 與問題解決能力,並規範員工行為,以維護良好紀律。
-
(3) 本公司設有健康中心,結合醫療機構,提供健康諮詢,辦理健康宣導活 動,舉辦各項員工聯歡活動,讓員工在身心健康、生活品質方面,得到 妥善的照顧和協助。
4. 員工溝通
- 本公司設立線上與書面的員工意見箱,提供即時的申訴與反應管道,並定期 召開勞資會議,以正確傳達公司訊息,與員工保持順暢的溝通與互動,建立 和諧的勞 資關係。此外規範性騷擾防治措施、申訴及懲戒辦法,以有效宣 導與預防。
5. 退休制度
-
(1) 本公司對正式聘用員工訂有勞工退休辦法,依該辦法規定,員工退休金 之支付係根據退休時服務年資及平均月薪資為計算之基礎。
-
(2) 於八十九年八月成立勞工退休準備金監督委員會,同年九月獲核准,並 每月按員工薪資百分之二,惟自九十四年七月改為千分之四提撥員工退 休金基金,交由勞工退休準備金監督委員會保管,並以該委員會名義存 入台灣銀行。
-
(3) 九十四年七月起,針對勞退新制,依法提撥退休金至勞保局員工個人帳戶。
6. 其他重要協議
本公司設有書面與線上之員工意見箱,並定期召開勞資會議,以保持順暢的 溝通與正向的互動,故無發生重大勞資糾紛事宜。
( 二 ) 最近年度截至年報刊印日止因勞資糾紛所受損失:無。
-58-
六、重要契約
- 列示截至年報刊印日止仍有效存續及最近年度到期之供銷契約、技術 合作契約、工程契約、長期借款契約及其他足以影響股東權益之重要 契約之當事人、主要內容、限制條款及契約起訖日期
102 年 4 月 30 日
| 102 | 年4月30日 | |||
|---|---|---|---|---|
| 契 約 性 質 | 當 事 人 | 契 約 起 訖 日 期 | 主 要 內 容 | 限制條款 |
| 技術合作契約 | 工研院 | 91.01.01~100.12.31 | 精準高分子開發與 應用計畫-耐高溫 透明基板材料與應 用技術基板應用 |
未獲同意技 術不得轉讓 |
| 租賃契約 | 南部科學工業園區 管理局 |
93.02.01~112.12.31 | 南部科學工業園區 土地租賃 |
無 |
| 長期借款 | 合作金庫商業銀行 | 88.08.10~108.08.10 | 土地、廠房、機器設 備貸款 |
無 |
| 聯合授信合約 | 合作金庫商業銀行 等5家(註1) |
92.06.10~102.10.27 | 擴廠、機器設備及營 運週轉等貸款 |
(註4) |
| 聯合授信合約 | 兆豐國際商業銀行 等13家(註2) |
93.07.20~103.11.29 | 擴廠、機器設備及營 運週轉等貸款 |
(註4) |
| 長期借款 | 台灣新光商業銀行 | 94.07.27~103.05.27 | 營運週轉 | 無 |
| 聯合授信合約 | 合作金庫商業銀行 等5家(註3) |
95.09.20~104.10.26 | 營運週轉 | (註4) |
| 租賃契約 | 明基材料(股)公司 | 99.03.01~105.02.29 | 南科廠部份廠房租賃 | 無 |
| 租賃契約 | 傑聖科技(股)公司 | 100.02.01~105.01.31 | 南科廠部份廠房租賃 | 無 |
| 租賃契約 | 生耀光電(股)公司 | 100.02.01~105.01.31 | 南科廠部份廠房租賃 | 無 |
| 租賃契約 | 緯創資通(股)公司 | 101.02.01~104.01.31 | 平鎮廠部份廠房租賃 | 無 |
-
註 1 :聯貸之參貸銀行包括合作金庫商業銀行、兆豐國際商業銀行、第一商業銀行、台灣土地 銀行及渣打國際商業銀行。
-
註 2 :聯貸之參貸銀行包括兆豐國際商業銀行、合作金庫商業銀行、台灣土地銀行、台灣銀行、 彰化商業銀行、國泰世華商業銀行、日盛國際商業銀行、玉山商業銀行、上海商業儲蓄 銀行、永豐商業銀行、台灣工業銀行、遠東國際商業銀行及京城商業銀行。
-
註 3 :聯貸之參貸銀行包括合作金庫商業銀行、台灣銀行、元大商業銀行、第一商業銀行及台 灣土地銀行。
-
註 4 :本公司於民國 101 年 6 月 21 日申請債務協商,並獲債權銀行書面同意:自 102 年 12 月 31 日止,不予核算流動比率、負債比率、利息保障倍數及有形淨值等財務比率數值,且 財務承諾不符之利率加碼罰則取消。
-59-
陸、財務概況
-
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表及會計師查核意見 一
-
( ) 簡明資產負債表
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|
| 年 度 項 目 |
102年度截至3月31日 財務資料(註1) |
|
| 流 動 |
資 產 |
2,972,905 |
| 不 動 產 、 |
廠 房 及 設 備 |
3,429,642 |
| 無 形 |
資 產 |
- |
| 其 他 |
資 產 |
5,221,122 |
| 資 產 |
總 額 |
11,623,669 |
| 流 動 負 債 |
分 配 前 |
2,751,380 |
| 分 配 後 |
- | |
| 非 流 |
動 負 債 |
8,027,650 |
| 負 債 總 額 |
分 配 前 |
10,779,030 |
| 分 配 後 |
- | |
| 歸屬於母公司業主之權益 | 844,591 | |
| 股 本 |
3,253,324 | |
| 資 本 公 積 |
- | |
| 保 留 盈 餘 |
分 配 前 |
(2,407,047) |
| 分 配 後 |
- | |
| 其 他 權 益 |
(1,686) | |
| 庫 藏 股 票 |
- | |
| 非 控 制 權 益 |
48 | |
| 權 益 總 額 |
分 配 前 |
844,639 |
| 分 配 後 |
- |
註 1 :上列 102 年度截至 3 月 31 日財務資料,係採用國際財務報導準則,經會計師核閱。
-60-
( 二 ) 簡明綜合損益表
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|
| 年 度 項 目 |
102年度截至3月31日 財務資料(註1) |
| 營 業 收 入 |
1,080,256 |
| 營 業 毛 利 |
169,138 |
| 營 業 損 益 |
88,553 |
| 營 業 外 收 入 及 支 出 |
58,243 |
| 稅 前 淨 利 |
146,796 |
| 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 |
205,777 |
| 停 業 單 位 損 失 |
- |
| 本 期 淨 利 ( 損 ) |
205,777 |
| 本 期 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) |
6,704 |
| 本 期 綜 合 損 益 總 額 |
212,481 |
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
205,777 |
| 淨利歸屬於非控制權益 |
- |
| 綜合損益總額歸屬於母公司業主 | 212,481 |
| 綜合損益總額歸屬於非控制權益 | - |
| 每 股 盈 餘 |
0.63 |
註 1 :上列 102 年度截至 3 月 31 日財務資料,係採用國際財務報導準則,經會計師核閱。
-61-
( 三 ) 簡明資產負債表 - 我國財務會計準則
單位:新台幣仟元
| 年 項 度 目 |
年 項 度 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 97年 | 98年 | 99年 | 100年 | 101年 | ||
| 流 動 資 產 |
4,745,664 | 2,967,489 | 3,157,219 | 2,963,595 | 2,994,514 |
|
| 基 金 及 投 資 |
372,193 | 252,757 | 261,663 | 343,714 | 262,583 |
|
| 固定資產(註2 ) | 10,375,862 | 4,144,842 | 3,557,359 | 3,104,664 | 3,086,452 |
|
| 無 形 資 產 |
- | - | - | - | - |
|
| 其 他 資 產 |
1,518,121 | 7,441,035 | 5,630,156 | 5,145,957 | 5,053,137 |
|
| 資 產 總 額 |
17,011,840 | 14,806,123 | 12,606,397 | 11,557,930 | 11,396,686 |
|
| 流動負債 | 分配前 | 3,866,150 | 3,125,758 | 3,032,276 | 3,030,618 | 2,548,430 |
| 分配後 | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | |
| 長 期 負 債 |
8,845,872 | 8,850,502 | 8,271,479 | 8,203,875 | 8,149,165 |
|
| 其 他 負 債 |
4,608 | 132,407 | 73,670 | 65,250 | 67,800 |
|
| 負 債 總 額 | 分配前 | 12,716,630 | 12,108,667 | 11,377,425 | 11,299,743 | 10,765,395 |
| 分配後 | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | |
| 股 | 本 | 5,067,764 | 5,067,764 | 2,713,662 | 3,253,324 | 3,253,324 |
| 資 本 公 積 |
2,956,238 | - | - | - | - |
|
| 保 留 盈 餘 | 分配前 | (3,714,321) | (2,354,102) | (1,456,480) | (3,052,952) | (2,947,055) |
| 分配後 | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | |
| 金融商品未實現 損 益 |
- | - | - | - | - |
|
| 累積換算調整數 | 58,038 | 56,303 | 44,299 | 57,815 | 49,425 |
|
| 未認列為退休金 成本之淨損失 |
- | - | - | - | - |
|
| 股 東 權 益 總 額 |
分配前 |
4,295,210 | 2,697,456 | 1,228,972 | 258,187 | 631,291 |
| 分配後 | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) | (註3) |
- 註 1 :上列截至 101 年度之各年度財務資料均經會計師查核簽證。
註 2 :本公司經財政部台灣省北區國稅局民國 101 年 3 月 1 日北區國稅審一字第 1010004143 號函核准以民國 100 年 12
-
月 31 日為重估價基準日辦理房屋及建築重估,經主管機關審定重估增值總額為 282,413 仟元。
-
註 3 : 97 年度、 98 年度、 99 年度及 100 年度均虧損, 101 年度需彌補歷年虧損,故無盈餘可供分配。
-62-
單位:新台幣仟元
( 四 ) 簡明損益表 - 我國財務會計準則
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 年 度 項 目 |
最 近 五 年 | 度 財 務 資 料(註1) | |||
| 97年 | 98年 | 99年 | 100年 | 101年 | |
| 營 業 收 入 |
10,926,933 | 5,096,320 | 5,379,232 | 3,916,740 |
4,038,027 |
| 營 業 毛 利 ( 損 ) |
(363,315) | (1,186,620) | 63,347 | (23,574) |
477,543 |
| 營 業 損 益 |
(1,196,318) | (1,786,421) | (420,759) | (442,479) | 180,171 |
| 營 業 外 收 入 及 利 益 |
210,249 | 226,164 | 480,416 | 279,896 |
542,441 |
| 營 業 外 費 用 及 損 失 |
1,915,019 | 1,060,529 | 948,186 | 853,470 |
639,465 |
| 繼 續 營 業 部 門 稅 前 損 益 |
(2,901,088) | (2,620,786) | (888,529) | (1,016,053) | 83,147 |
| 繼 續 營 業 部 門 損 益 |
(3,714,321) | (1,596,019) | (1,456,480) | (1,070,301) | 105,897 |
| 停 業 部 門 損 益 |
- | - | - | - |
- |
| 非 常 損 益 |
- | - | - | - |
- |
| 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 |
- | - | - | - |
- |
| 本 期 損 益 |
(3,714,321) | (1,596,019) | (1,456,480) | (1,070,301) | 105,897 |
| 每 股 盈 餘 ( 虧 損 ) |
(7.44) | (5.97) | (5.45) | (3.92) | 0.33 |
註 1 :上列截至 101 年度之各年度財務資料均經會計師查核簽證。
( 五 ) 簽證會計師姓名及其查核意見
| 年度 | 簽證事務所 | 簽證會計師姓名 | 查核意見 |
|---|---|---|---|
| 97年 | 資誠會計師事務所 | 杜佩玲、王照明會計師 | 修正式無保留意見 |
| 98年 | 正風聯合會計師事務所 | 吳欣亮、周銀來會計師(註1) | 修正式無保留意見 |
| 99年 | 正風聯合會計師事務所 | 吳欣亮、周銀來會計師 | 修正式無保留意見 |
| 100年 | 正風聯合會計師事務所 | 吳欣亮、周銀來會計師 | 修正式無保留意見 |
| 101年 | 正風聯合會計師事務所 | 吳欣亮、周銀來會計師 | 修正式無保留意見 |
註 1 :因應內部管理之需要,本公司九十八年度更換簽證會計師為正風聯合會計師事務所: 吳欣亮、周銀來會計師簽證。
-63-
二、最近五年度財務分析
一 ( ) 財務分析表
| 年 度 分 析 項 目(註3) |
年 度 分 析 項 目(註3) |
年 度 分 析 項 目(註3) |
102年度截至3月31日(註1) |
|---|---|---|---|
| 財務結構 (%) |
負債占資產比率(%) | 92.7 | |
| 長期資金占不動產、廠房及設備比率(%) | 258.7 | ||
| 償債能力 % |
流動比率(%) | 108.1 | |
| 速動比率(%) | 68.7 | ||
| 利息保障倍數 | 3.6 | ||
| 經營能力 | 應收款項週轉率(次) | 3.6 | |
| 平均收現日數 | 102 | ||
| 存貨週轉率(次) | 2.4 | ||
| 應付款項週轉率(次) | 9.9 | ||
| 平均銷貨日數 | 150 | ||
| 不動產、廠房及設備週轉率(次) | 1.3 | ||
| 總資產週轉率(次) | 0.4 | ||
| 獲利能力 | 資產報酬率(%) | 8.7 | |
| 權益 報酬率(%) |
111.5 | ||
| 占實收資本 比率(%) |
營業利益 | 10.9 | |
| 稅前純益 | 18.0 | ||
| 純益率(%) | 19.0 | ||
| 每股盈餘(虧損)(元) | 0.63 | ||
| 現金流量 | 現金流量比率(%) | 0.1 | |
| 現金流量允當比率(%) | 126.9 | ||
| 現金再投資比率(%) | 0.03 | ||
| 槓桿度 | 營運槓桿度 | 2.7 | |
| 財務槓桿度 | 2.7 | ||
| 最近二年度各項財務比率變動達20%之原因:不適用。 |
-
註 1 :上列 102 年度截至 3 月 31 日財務資料,係採用國際財務報導準則,經會計師核閱。
-
註 2 :上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資料併 入分析。
-
註 3 :年報本表末端,應列示如下之計算公式:
-
財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
-
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/ 不動產、廠房及設備淨額。
-64-
2. 償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
3. 經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-
、 、
-
(6) 不動產 廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產 廠房及設備淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
4. 獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。
-
。
-
(2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額
-
。
-
+現金股利 )
-
、
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產 廠房及設備毛額+長期投資
-
+其他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 5)
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )
-
註 4 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
-
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
-
凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
-
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。
-
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。
-
註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
-
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
-
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
-65-
-
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
-
註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致。
-
註 7 :外國公司前開有關占實收資本比率,則改以占淨值比率計算之。
-66-
( 二 ) 財務分析表 - 我國財務會計準則
| (二)財務分析表-我國財務會計 | (二)財務分析表-我國財務會計 | (二)財務分析表-我國財務會計 | 準則 | 準則 | 準則 | 準則 | 準則 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 度(註1) 分析項目(註2) |
最 近 五 年 度 財 務 分 析 | ||||||
| 97年度 | 98年度 | 99年度 | 100年度 | 101年度 | |||
| 財務結構 (%) |
負債占資產比率 | 74.8 | 81.8 | 90.3 | 97.8 | 94.5 | |
| 長期資金占固定資產比率 | 126.7 | 278.6 | 267.1 | 272.6 | 284.5 | ||
| 償債能力 % |
流動比率 | 122.7 | 94.9 | 104.1 | 97.8 | 117.5 | |
| 速動比率 | 61.2 | 52.4 | 44.4 | 52.4 | 71.8 | ||
| 利息保障倍數 | - | - | - | - | 1.4 | ||
| 經營能力 | 應收款項週轉率(次) | 6.8 | 4.6 | 5.3 | 3.8 | 3.4 | |
| 平均收現日數 | 54 | 80 | 69 | 97 | 108 | ||
| 存貨週轉率(次) | 2.4 | 1.8 | 2.0 | 1.9 | 2.1 | ||
| 應付款項週轉率(次) | 8.0 | 15.7 | 15.5 | 8.8 | 8.3 | ||
| 平均銷貨日數 | 154 | 198 | 182 | 194 | 171 | ||
| 固定資產週轉率(次) | 1.1 | 1.2 | 1.5 | 1.3 | 1.3 | ||
| 總資產週轉率(次) | 0.6 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | ||
| 獲利能力 | 資產報酬率(%) | (16.9) | (8.8) | (9.2) | (7.3) | 2.5 | |
| 股東權益報酬率(%) | (60.2) | (45.6) | (74.2) | (143.9) | 23.8 | ||
| 占實收資本 比率(%) |
營業利益 | (23.6) | (35.3) | (15.5) | (13.6) | 5.5 | |
| 稅前純益 | (57.2) | (51.7) | (32.7) | (31.2) | 2.6 | ||
| 純益率(%) | (34.0) | (31.3) | (27.1) | (27.3) | 2.6 | ||
| 每股盈餘(元) | (7.44) | (5.97) | (5.45) | (3.92) | 0.33 | ||
| 現金流量 | 現金流量比率(%) | - | - | - | 6.6 | 25.3 | |
| 現金流量允當比率(%) | 15.5 | 38.4 | 57.4 | 135.4 | 112.2 | ||
| 現金再投資比率(%) | - | - | - | 1.5 | 4.7 | ||
| 槓桿度 | 營運槓桿度 | (0.1) | (0.0) | (1.5) | (1.1) | 4.2 | |
| 財務槓桿度 | 0.7 | 0.9 | 0.6 | 0.7 | (4.1) | ||
| 最近二年度各項財務比率變動達20%之原因: (1)主要係因本公司對整體資源進行評估檢討,重新調整產能配置,將南科廠部分閒置廠房及設備等出 租,資產活化已獲致初步成效,使101年度轉虧為盈。未來仍將持續積極活化資產,以期再降低固 定支出,增加營運資金。 (2)現金流量比率增加,係因101年度轉虧為盈,使營業活動淨現金流量流入。 |
-
註 1 :上列截至 101 年度之各年度財務資料均經會計師查核簽證。
-
註 2 :年報本表末端,應列示如下之計算公式:
-
財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
-67-
-
(2) 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/ 固定資產淨額。
-
償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
3. 經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包 括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-
(6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
4. 獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。
-
(2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額
-
。
-
+現金股利 )
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產
-
+營運資金 ) 。 ( 註 5)
6. 槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )
-
註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
-
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
-
凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
-
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。
-
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。
-
註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
-
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
-68-
-
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
-
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
-
註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致。
-69-
三、最近年度財務報告之監察人審查報告
力特光電科技股份有限公司 監察人審查報告書
董事會造送本公司一O一年度會計師查核簽證之財務報告、本公司及子公 司一O一年度合併財務報表暨會計師查核報告,連同營業報告書及虧損撥補表 等表冊,業經本監察人等查核,認為尚無不符,爰依公司法第二一九條規定, 報告如上。
敬請 鑒查。
==> picture [450 x 322] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
力特光電科技股份有限公司
監察人
旋風投資股份有限公司
法人代表:楊尚憲
向曉南
世鴻興業股份有限公司
法人代表:巫淑萍
中 華 民 國 ㄧ O 二 年 三 月 二十八 日
----- End of picture text -----
-70-
-
四、最近年度財務報表:請參閱第 80~ 第 133 頁。
-
五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表:請參閱第 134~ 第 198 頁。
-
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事, 其對本公司財務狀況之影響:無。
-71-
柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
一、財務狀況
單位:新台幣仟元
| 年 度 項 目 |
101年度 | 100年度 | 差 異 | 差 異 |
|---|---|---|---|---|
| 金 額 | % | |||
| 流 動 資 產 |
2,994,514 | 2,963,595 | 30,919 | 1.0 |
| 基 金 及 投 資 |
262,583 | 343,714 | (81,131) | (23.6) |
| 固 定 資 產 |
3,086,452 | 3,104,664 | (18,212) | (0.6) |
| 其 他 資 產 |
5,053,137 | 5,145,957 | (92,820) | (1.8) |
| 資 產 總 額 |
11,396,686 | 11,557,930 | (161,244) | (1.4) |
| 流 動 負 債 |
2,548,430 | 3,030,618 | (482,188) | (15.9) |
| 長 期 負 債 |
8,149,165 | 8,203,875 | (54,710) | (0.7) |
| 其 他 負 債 |
67,800 | 65,250 | 2,550 | 3.9 |
| 負 債 總 額 |
10,765,395 | 11,299,743 | (534,348) | (4.7) |
| 股 本 |
3,253,324 | 3,253,324 | - | - |
| 資 本 公 積 |
- | - | - | - |
| 保 留 盈 餘 (累積虧損) |
(2,947,055) | (3,052,952) | 105,897 | (3.5) |
| 累積換算調整數 | 49,425 | 57,815 | (8,390) | (14.5) |
| 股東權益總額 | 631,291 | 258,187 | 373,104 | 144.5 |
| 增減比例變動分析說明: 1.最近兩年度資產、負債及股東權益發生變動項目之主要原因及其影響: (1)基金及投資:主係投資力特蘇州廠所致。 (2)流動負債﹕主係短期借款減少所致。 (3)累積換算調整數﹕係因匯率變化影響所致。 (4)股東權益總額:主係營運盈餘及資產重估增值所致。 2.未來因應計劃:穩健經營為原則。穩定品質、提高良品率、降低成本,重料價比好的產品線 與訂單,不競逐高營收低毛利等廣大市場,而要全力搶攻高毛利、高現金流入的利基市場並 且積極開拓中國大陸TFT LCD面板廠客戶。 |
-72-
單位:新台幣仟元
二、財務績效
| 年 度 項 目 |
101年度 | 100年度 | 增(減)金額 | 變動比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 銷貨收入淨額 營業毛( 損) 利 營 業 費 用 營 業 淨 損 營業外收入及利益 營業外費用及損失 稅前利益( 損失) 純 益 ( 損 ) |
4,038,027 477,543 (297,372) 180,171 542,441 (639,465) 83,147 105,897 |
3,916,740 (23,574) (418,905) (442,479) 279,896 (853,470) (1,016,053) (1,070,301) |
121,287 501,117 121,533 622,650 262,545 214,005 1,099,200 1,176,198 |
3.1 2,125.7 29.0 140.7 93.8 25.1 108.2 109.9 |
| 增減比例變動分析說明﹕ 101年度全年營收較100年度增加,因本公司調整接單策略,在營運策略主要採汰 弱留強的原則,多承接高毛利之訂單,並篩選貢獻度高之訂單;營業費用方面,仍持 續撙節各項開支,更重視支出之節流,並透過資產有效率之控管,大幅減少五大現金 費用,致稅後盈餘達近1.06億元。 |
三、現金流量
一 ( ) 101 年度現金流動性分析
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 年初現金 餘額1 |
全年來自 營業活動 淨現金流量2 |
全年 現金流出量 3 |
現金剩餘 (不足)數額 1+2-3 |
現金不足額之補救措施 | |
| 投資計劃 | 融資計劃 | ||||
| 262,358 | 645,356 | 598,390 | 309,324 | - | - |
| 本年度現金流量變動情形分析: 1.全年來自營業活動淨現金流量:主要係淨損加計不影響本年度現金流量之存貨跌價、 減損損失、折舊及攤提。 2.全年現金流出量:主要係償還銀行借款等現金流出。 |
-73-
( 二 ) 未來一年現金流動性分析
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 年初現金 餘額1 |
預計全年來自 營業活動 淨現金流量2 |
預計全年 現金流出量 3 |
預計現金剩餘 (不足)數額 1+2-3 |
預計現金不足額之補救措施 | |
| 投資計劃 | 融資計劃 | ||||
| 309,324 | 470,126 | 348,500 | 430,950 | - | - |
| 未來一年現金流量變動情形分析: 1.預計全年來自營業活動淨現金流量:主要係預估營運所產生之現金流入。 2.預計全年現金流量:主要係償還銀行借款等現金流出。 |
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
一 ( ) 重大資本支出之運用情形及資金來源:不適用。 ( 二 ) 預期可能產生效益:不適用。
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一 年投資計畫
一 ( ) 最近年度轉投資政策
本公司經經濟部投資審議委員會核准由第三地區投資事業間接在大陸地區投 資設立力特光電科技(蘇州)有限公司,從事偏光板之製造及銷售,截至 101 年度本公司已投入美金計 $19,000 仟元。
( 二 ) 轉投資獲利或虧損分析
本公司 101 年度對被投資公司採權益法評價認列之投資損失為 $70,794 仟元。 ( 三 ) 未來一年投資計畫
本公司未來一年無投資計畫。
六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項分析及評估
-
一
-
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
-
利率變動:最近年度長短期借款利率均落在合理範圍內,且本公司於民國 101 年 10 月 11 日獲全數債權銀行同意債務協商,不予以核算未達財務比率 之利率加碼罰則。
-
匯率變動:本公司對外幣部位,隨時掌控匯率之趨勢,適度承作遠期外匯交 易以規避外幣部位之匯率風險。 101 年度匯兌利益 $133,808 仟元。
-
通貨膨脹:本公司材料成本呈微幅降價趨勢,通貨膨脹對本公司無重大影響。
-74-
-
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
-
本公司從事衍生性商品交易主要為遠期外匯交易,其目的係規避外幣計價淨部 位之匯率波動風險,係屬非以交易為目的之交易活動。除上述交易外,本公司 無從事高風險及高槓桿投資之交易。
( 三 ) 未來研發計劃及預計投入之研發費用
-
力特光電於 100 年度開發出染料偏光板後, 101 年度投入更多資源於染料偏光 板的開發,以符合各客戶需求,並且皆已有客戶的小量訂單。預計 102 年訂 單將大幅成長,延伸染料偏光板的開發,也將投入資源於染料太陽眼鏡的開 發。 101 年度大尺寸 TV 的產品,也逐季在成長,因此後續仍會持續投入 TV 偏 光板的開發,尤其因應客戶降價的壓力,如何降低成本、導入較便宜材料,為 研發一大重點。此外,中小尺寸產品雖然營收相對於大尺寸少,但由於利潤較 高,屬於較利基型的產品,也會投入研發資源,其重點將會是在信賴性的提升 及薄型化…等。 MNT 部份,有低價化的趨勢,研發重點則以降低成本為主要 方向。
-
( 四 ) 未來國內外重要政策及法律變動對公司財務之影響及因應措施:無。
-
( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
-
力特為各相關產業協會之重要成員,與上下游客戶的市場及技術人員持續有密 切開發新產品,對產業上游原料的動態,顯示器新技術的發展趨勢皆能確實掌 握。為因應面板市場劇烈的變化,除持續降低成本外,公司亦積極開發利基型 的產品,以提升獲利。因此產業雖有變化,但力特亦能跟隨產業的變化作調整, 找到力特在這市場上的最佳定位。
( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施
-
本公司自 91 年 10 月上市後,建立發言人及公開資訊作業,並適時舉辦法人說 明會以提高財務業務資訊透明度。
-
( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施
-
本公司 101 年度及截至年報刊印日止並無從事併購計畫,故無此項可能產生的 風險存在。
-
( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施
-
本公司並無擴充國內廠房之計劃,而以提高現有產能利用率及提高生產效率為 主要目標,透過自動檢測機之添置及現有設備之改良,以提高生產效率。
-75-
( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
-
本公司之銷貨客戶集中於國內外面板大廠,為分散客戶之信用風險與銀行團簽 訂無追索權應收帳款讓售合約,降低客戶之信用風險可能產生之影響。
-
( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施
-
本公司董事、監察人或持股超過百分之十之大股東並無股權之大量移轉或 更換之情事,故對公司之營運並無重大影響。
-
( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施
-
本公司經營階層專注公司經營,輔以董監事之協助及支持,並無經營權改變 對公司可能產生之風險存在。
( 十二 ) 訴訟或非訟事件
-
公司最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或尚在繫屬中之訴訟、非 訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者,其 系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日 止之處理情形:無。
-
公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股 東及從屬公司,最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或尚在繫屬中 之訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對公司股東權益或證券價格有 重大影響者,其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及 截至年報刊印日止之處理情形:無。
( 十三 ) 其他重要風險及因應措施:無。
七、其他重要事項:
-
本公司依「經濟部協助企業辦理銀行債權債務協商作業要點」於民國 101 年 4 月
-
30 日向經濟部申請協助辦理銀行債權債務協商,並於民國 101 年 10 月 11 日獲全 數債權銀行同意。
-76-
捌、特別記載事項
一、關係企業相關資料
一 ( ) 關係企業概況
- 關係企業組織圖
==> picture [429 x 250] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
力特光電科技股份有限公司
OPTIMAX TECHNOLOGY OPTIMAX ( MAURITIUS )
( B.V. I. ) CO., LTD. CO., LTD. 亞特光電股份有限公司
OPTIMAX
OPTOELECTRONIC
( MAURITIUS ) CORP.
力特光電科技(蘇州)有限公司
----- End of picture text -----
2. 關係企業基本資料
101 年 12 月 31 日 單位:新台幣仟元
| 企 業 名 稱 | 設立日期 | 地 址 | 實收資本額 | 主要營業 或生產項目 |
|---|---|---|---|---|
| OPTIMAX TECHNOLOGY (B.V.I.) CO., LTD. |
90年05月 | 英屬維京群島 | 1,748 | 買賣業 |
| OPTIMAX (MAURITIUS) CO., LTD. |
91年11月 | 模里西斯 | 614,524 | 投資業 |
| OPTIMAX OPTOELECTRONIC (MAURITIUS) CORP. |
94年09月 | 模里西斯 | 614,524 | 投資業 |
| 力特光電科技(蘇州)有限公司 | 94年10月 | 蘇州市高新區 | 614,524 | 製造業 |
| 亞特光電股份有限公司 | 99年04月 | 台灣桃園縣 | 962 | 製造業 |
-
推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料:不適用。
-
關係企業經營業務所涵蓋之行業:整體關係企業經營業務為偏光板之買賣。
-77-
5. 關係企業董事、監察人及總經理資料
101 年 12 月 31 日 單位:股; %
| 101 | 年12月31日 | 單位:股;% | ||
|---|---|---|---|---|
| 企 業 名 稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股數 | 持股比例 |
| OPTIMAX TECHNOLOGY (B.V.I.) CO.,LTD. |
董事長 |
力特光電科技股份有限公司 代表人:趙寄蓉 |
50,000 | 100 |
| OPTIMAX (MAURITIUS) CO.,LTD. |
董事長 | 力特光電科技股份有限公司 代表人:趙寄蓉 |
19,000,000 | 100 |
| OPTIMAX OPTOELECTRONIC (MAURITIUS)CORP. |
董事長 | OPTIMAX (MAURITIUS) CO., LTD. 代表人:趙寄蓉 |
19,000,000 | 100 |
| 力特光電科技(蘇州) 有限公司 |
董事長 | OPTIMAX OPTOELECTRONIC (MAURITIUS) CORP. 代表人:趙寄蓉 |
(註) | 100 |
| 亞特光電股份有限公司 | 董事長 | 力特光電科技股份有限公司 代表人:趙寄蓉 |
96,250 | 77 |
註:非股份有限公司,故無股數。
6. 各關係企業營運概況
101 年 12 月 31 日 單位:新台幣仟元
| 企 業 名 稱 | 資 本 額 | 營業收入 | 營業淨利(損) | 稅後純益(損) | 每股盈餘(元) |
|---|---|---|---|---|---|
| OPTIMAX TECHNOLOGY (B.V.I.) CO., LTD. |
1,748 | 250,534 | (21,703) | (21,209) | (424.18) |
| OPTIMAX (MAURITIUS) CO., LTD. |
614,524 | (49,540) | (49,540) | (49,540) | (2.61) |
| OPTIMAX OPTOELECTRONIC (MAURITIUS) CORP. |
614,524 | (49,540) | (49,540) | (49,540) | (2.61) |
| 力特光電科技(蘇州) 有限公司 |
614,524 | - | (59,901) | (49,540) | - |
| 亞特光電股份有限公司 | 962 | - | - | - | - |
( 二 ) 關係企業合併財務報表:請參閱第 134 頁 ~ 第 198 頁。
-78-
-
二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形:
-
一
-
( ) 101 年度
-
102 年 3 月 28 日董事會決議:
-
101 年股東常會通過辦理私募發行普通股期限屆滿,未募集額度不再繼續募
-
集。
( 二 ) 截至年報刊印日 :不適用。
- 三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形: 無。
四、其他必要補充說明事項:無。
-
五、證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重 大影響之事項
-
一
-
( ) 101 年度: 本公司已依規定申報重大訊息於公開資訊觀測站。
-
( 二 ) 截至年報刊印日: 本公司已依規定申報重大訊息於公開資訊觀測站。
-79-
==> picture [527 x 81] intentionally omitted <==
��������������
�������������
���������������������
���������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������
�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������
�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������� ������������������
�������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� �����������
-80-
����������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������
��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������������� �������������������������������������� ���������������
��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���
��������������������������������� �������������������������������
� � � � � � � � � ��
==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==
����
==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==
�������������������������
����
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
�������������������������
������������������������ �������������������� ��������������������������
-81-
| �������� ������������ ����� ����������������� |
���������� | � | �� | �� � � � � � � � |
�� | � | � | �� | �� ���� � � |
�� ���� � � |
� | � | � | ��� | ����������������� ���������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ��������� �� ��� ������� ������� ����� ������� ������ |
��������� | ������ | ���������� | ��������� ����������� ������ � |
������� | ����������� | |||||||
| ���������� | � | �� | �� � � � � � � � |
�� | � | �� | �� ���� � � |
� | ��� | ||||||
| �� | ���������� | ��������� � ��� ������� ������� ����� ������� ������ |
��������� | ������ | ���������� | ��������� ����������� ������ ������� |
������� | ����������� | |||||||
| �� | ����� ��� �� �� �� |
�� �� � ��� |
|||||||||||||
| ������� | ���� | ���� | ���� �������� ���� ���� ���� ����� ���������� ������ ���� ���� ���� ����� ���� |
����� ���� ����� ���������� ������� ������� ������ |
��������� | ||||||||||
| �� | ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
||||||||||||||
| ���������� | � | �� | � � � � � � �� � � � � |
� | �� | � �� �� � � � ���� � � |
�� | �� �� � � � |
��� | ||||||
| �� | ���������� | ������� �� ��� ������� ������� ������ ��������� ������ ������ ������ ����� |
������� | ��������� | ������� ��������� ��������� ������� ������� ������ ����������� ������� ������ |
��������� | ��������� ��������� ����� ����� ������� |
����������� | |||||||
| ���������� | � | �� | � � � � � � �� � � � � |
� | �� | � �� �� � � � ���� � � |
�� | �� � � � � |
��� | ||||||
| �� | ���������� | ������� � ����� ������� ������� ������� ��������� ������ � ������� ��� |
������� | ��������� | ������� ��������� ��������� ������ ������� ������ ����������� ������� ����� |
��������� | ��������� ��������� ����� ����� ������� |
����������� | |||||||
| �� | � ��� � ��� ���� ���� ��� ���� ����� ��� ������ |
���� ������� � ���� |
|||||||||||||
| �� | ���� | ���� | ������� �������� ���� ������ �������� ����� �� ���� ������� ����� ������ �� ����������� ���� ������� �� ����� ���� ���� ���� ���� ������ ������ ���������� ���� |
���� ���� ����� ���� ������� |
���� | ||||||||||
| �� | ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
-82-
������������
�����������
�����������������������
���������
| �������� | �������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | ����� | ����� | ||
| �� | � | �� | � | |||
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
���� ���� ������ ���� ���� ������� ���� ���� ������� ������ ������� �������� ���� �������� ���� ���� ������ �������� ���� �������� ���� ����������� �������� ���� ����������� �������� ���� ������������� ��������� ������� ������������� |
���� ��� � � � � ���� ��� �� �� ��� ���� � ��� ���� ���� |
���������� | ��� | ���������� | ��� |
| ��������� �������� �������� |
��� ��� ��� |
��������� �������� �������� |
��� ��� ��� |
|||
| ����������� | ���� | ����������� | ����� | |||
| ������� ��������� |
�� ��� |
�������� ��������� |
��� ���� |
|||
| �������� ��������� �������� |
��� ��� ��� |
��������� ��������� ��������� |
��� ��� ��� |
|||
| ������� | � | ��������� | ���� | |||
| ������� | �� | ������� | � | |||
| ��� � ������� ������� ������� ��� ������ |
� � � � � � � |
��� ��� � ������� ������ �� ������ |
� � � � � � � |
|||
| ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||
| ��������� �������� ������� � ��������� ������� ������� |
��� ��� � � ��� � � |
��������� ������� � ��������� ��������� � ������� |
��� � � ��� ���� � � |
|||
| ������ ������ |
� � |
����������� �������� |
���� ��� |
|||
| �������� | � | ������������ | ���� | |||
| ���� ���������� |
���� �������������� |
������������������
�������������������������������������������������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-83-
| �������� ������������ ������� ���������������������� |
������������ ����������������������������������������������� ����������������� ���������������������� |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ������ � ����������� ����� ������ |
������� | ������� ������� ��� ������� |
�������� | ||
| ���������� | ���� | ��������� | � ������ � � � |
� | � � � � |
�� | |
| ������� | �� | � � � � � |
� | � ������� � � |
�������� | ||
| ������� | ������� | � � � ����� ������ |
������ | � � ��� ������� |
������� | ||
| ����� | ������������ | ��������� �������� ����������� � � |
����������� | ������� � � � |
������������ | ||
| �� | ���������� | ������� �������� � � � |
��������� | � � � � |
���������� | ||
| �� | ���������� | ���� ����� ��������� ����������������� ������������������ |
������������ | ��������� ��������� ����������������� ������������������ |
������������ |
-84-
������������
���������
�����������������������
��������
| �������� | ||
|---|---|---|
| �� | ����� | ����� |
| ���������� ������� ����� ���� ���� ������������� �������� ���� ����������� ������������ ��������� ������������������ ������ ��������� �������� ������� ����� �� ���� ������� ������ �������� ������� ���� ����� ������ ���������� |
�������� ������� ����� ��� ����� ��� ������ ����� �� ����� ��������� ��� �������� ������ ������� �������� �������� ����� ������� �������� ����� ������� �������� |
������������ ������� ����� ������� ��������� � ����� ����� �� ���� �������� � ��������� �������� ������� ������ ������ ����� � ������� ����� ����� ������ |
| ������� | ������� |
������
-85-
������������
�������������
����������������������
��������
| �������� |
||
|---|---|---|
| �� | ����� | ����� |
| ���������� ������������� ������ ������ ����������� ������ ����������� ����������� ���������� ���������� ���������� ������ ����������� ���� ������������� ����� ������������ ����������� ����������� ������������ ���������������� ������� |
�� ������� ������ ����� ������� �������� ��������� |
��������� �������� ����� ������� ������� � ����� |
| ��������� | ��������� | |
| ��������� �������� ����� � |
����� �������� ������� ������ |
|
| ��������� | ������ | |
| ��� | ����� | |
| ������ ������� |
������ ������� |
|
| �������� | �������� | |
| �������� ��� |
�������� ��� |
|
| �������������� ���������� ��������������� ���� ������� |
�������� ������� ������ |
�������� ������� ������� |
| ������������������ ������ ������������ ������������ ����� |
������ ��� ������� |
������� ������ ����� |
| ������ | ������� |
������������������
�������������������������������������������������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-86-
������������
�����������
�������������
�����������������������
�� ����
���������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������������� ������������
���������������������������������� ������������
�����������������������������������
�������������
�������������������������������� �������������������������������� ����������������
�������
������������������������������ ������������������������������ ��������������������
-87-
�����������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������
���������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������
������������������������������ �������������
�������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������
-88-
������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������
������������������������������ ������������������������������ �������
������������������������������� ������������������������������ �������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��������������
� ���������� �����
������������������������������ ������������������
-89-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������
���������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������
-90-
��������������
������������������������������ ������������������������������ ��������������������������
������������������������������ ����������������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������
�������
- ������������������������������� ������
������������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������
-91-
-
������������������������������� ���������������������
-
������������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� �����������������
�������
������������������������������ �����������������
�������
����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������
��������
���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������
-92-
� ������ �����
- ����������������������������� ����������������������������� ������
���������
����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������
����������������������������� �������������
����������������������������� ������������������
�����������������������
���������������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������
-93-
�������������
���������������������
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������� �������������
�����������������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������
��������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������
-94-
���������
| ���������� ���� ���� ���� ������� ���� ������ �� �������� |
���������� ���� ������� � �������� |
|---|---|
�����������������
| ��������������� | ��������������� | |
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| �������� | ||
| ������ | �� | ��� |
| �������� | ||
| ������ | �� | ��� |
���������������������������������� �������������������������������� �����������
���������������������������������� ����������������
���������������������������
���������������������������
| �������� �� |
�������� �� |
�� �������� |
|---|---|---|
| ������������������������������������������������ | ||
| � � |
������������������������������������� | |
| ������ | ||
| �������������������� | ||
| ���� | ���������� �������� |
|
| ������ | ������� ������� |
|
| �� | �������� �������� |
��������
-95-
������
| �� | �� |
|---|---|
| �������������������� | |
| �� | �������� �������� |
| ��� ������� ������� |
|
| ��� ������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ |
| �� | ���������� ���������� |
-
������������������������������������ �����������������������
-
���������������������������������������
����
�������������������
| ��������������� | ��������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ������� | ���������� ���������� |
| ������ | �������� �������� |
| �������� | ����� ��������� |
| �� | ��� � |
| ��������� | ������ ������� |
| ���������� ���������� |
��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������������
-96-
�������������
| ����������� | ����������� |
|---|---|
| ���������� | |
| ����� | ������ ���� ����� |
| �������������������������� | ���������������� ���� |
| ��������������������������������� ����� ������ ���� |
|
| ���������� | ��� ��� ��� |
| �� | �������� |
| ���������� | |
| ����� | ������ ���� ����� |
| �������������������������� | ���������������� ���� |
| ��������������������������������� ����� ������ ���� |
|
| ���������� | ��� ��� ��� |
| �� | �������� |
| ����������������������������������� | |
| ������� | ����� ����� |
| ���������������������� ���� |
��������� ��������� |
| ����������������� ���������������� |
�������� ������ |
| ���������� | � ���� |
| �� | ��������� �������� |
���������������������������������
�������������������������������������������� ������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������� ���������������
-97-
����������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������
������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| ���������� �� �� ���� �� ���� �� �� ������������������ ���������� ����� ��������� ������� ��������� ��������� ��������� ���� ��������� � ��������� ��������� ������� ���� ������ � ������ ������ ������ ���� ������� � ������� ������� ������ ���� ������ � ������ ������ ����� ������ ���� ����� � ����� � ����� �� ���������������������������� ���������� ��������� ������ ������� �� ���������� ���������� �� �� ���� �� �� ������������������ ����� ��������� ��������� ��������� ���� ��������� ��������� ������� ���� ������� ������ ������ ���� ������� ������� ������ ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ � ������ �� �������������������� ��������� ������ ������� �� ���������� |
||
| ���� | �� |
-98-
-
�������������������������������
-
������������������������������������������ ����������
-
��������������������������������������� ����
-
������������������������������������ ����������������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������
-
������������������
������
| ���������� | ���������� |
|---|---|
| �� �� ���� �� |
|
| �� | ���������������� |
| ����� | ��������� ��������� ��������� |
| ���� | ������� ������� ������� |
| ���� | ������ ����� ����� |
| ���� | ����� ����� ��� |
| �� | �������������������� ��������� |
| ������ �������� |
|
| �� | ���������� |
-99-
| ���������� | ���������� |
|---|---|
| �� �� ���� �� |
|
| ����� | ������������������������������ |
| ���� | ������� ������� ������� |
| �� | �������������������� ��������� |
| ������ ��������� |
|
| �� | ���������� |
- �������������������������������� ������������������������������������� ���
������������������
�������
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �� �� ���� �� |
||
| ����� | �������������������������� | |
| ���� | ��������� ��������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ����� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� | |
| �� | ���������� |
-100-
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �� �� ���� �� |
||
| �� | ���������������� | |
| ����� | ��������� ������� ��������� |
|
| ���� | ��������� ��������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ����� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� | |
| �� | ���������� |
���������������
����������
������������������������������������
����������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|---|---|
| ���� | ���� ����� |
| ���� | ������ ������ |
| ���� | ������ ������� |
| �� | �������� ������� |
��������������������������������� ������������������������������� �������������������
-101-
�������
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| ������� | ���������� ���������� |
|
| ������ | ������� ������� |
|
| �� | ���������� ���������� |
|
| ������ | ������� �������� ������� �������� |
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������� ���������������������������
-
�������������������������������� ��������
-
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������
-102-
-
�������������������������������
-
���������������������������
-
�������������������������������� ��������
����������������
�������
������������ �����������
| �������� ��������� �������� �� ��������� �� ���� |
���������� ���������� ������� ������� ������� ������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������� ���������� ������� �������� ������� �������� |
���������� ������� ������� |
|---|---|---|
| ��������� ��������� |
||
| ���������� |
- ������������������������������� ������������������
������������������������
| ���� | �� ���� |
���� ���� |
�� ���� |
�� ���� |
|---|---|---|---|---|
| ������� | ���� ��� ���� |
���������� | ||
| �������� | ���� ��� ���� |
��������� | ||
| ������� | ���� ��� ���� |
���������� |
-103-
- �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
���������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������
�������������������������������
���������������������������� �������������������������������� ������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ����������
-104-
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������
-
��������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ���������������������������� �������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� �����
-105-
-
���������������������������������������� ��������������������������������� �����
-
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������
-
����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
-
���������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������
-
������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� �����������������
-106-
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������
-
���������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� �������������
-
��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ����������
-107-
��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ���
�������������������������
�������������
������
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������
-
����������������������
-
������������������
| ��������������� | ��������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ��� | ������ ����� |
| ��������� | ������ ����� |
| ����� | ����� ����� |
-108-
������������
�����������������������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������ | �������� | |
| ������� | �������� �������� |
|
| ������ | �������� �������� |
|
| ��������� | ������� ������� |
|
| ������ | �������� �������� |
|
| ���������� | ������ ������ |
|
| ���� ����� ����� |
||
| ����������� | � ��� |
|
| ��������� | �� �� |
|
| �������� | ��� ������� |
|
| ����� ������������ |
||
| ����� �������� |
||
| ������������ | ||
| ����� ����� |
||
| ���� | �������� | |
| ���� | ��� ��� |
|
| ���������� | ����� ����� |
|
| �������� | ����� ����� |
|
| ����������� ��� |
��� ��� |
|
| ��������� | � � |
|
| ������� | � � |
|
| ������ | �������� |
-109-
- ��������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������
���������
-
���������������������������������� �������������������������������������� ���
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������
-
������������������������������� ����������������������
�������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������
-
��������������
-
������������������
-
������������������������������
- ���������������
-110-
-
����������������������������� ��������������
-
�������������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������
-
�������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������
-
����������������������������������� �����������������������������
-
����������������������������������� ����������������������������� ����
-
����������������������������������� ����������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������� ����������������������������� �����������������������������
-111-
�������
�����������������������������
| �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� � � � � ����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ��������� � ��������� � |
||||
| ���� | ���� | |||
| � | � | � | � | |
| ���� | ���� | ���� ���� ��������� � |
-
������������������������������� ��������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������
�������
| ���� | ���� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ��������� | ������� �� |
| �� | ����� ������ |
| �� | ������� ������� |
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
-112-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������
������
������������������������������������
��������������������
| ������������������� | ������������������� | ������������������� |
|---|---|---|
| ����� ����� |
||
| ������������� | ����������������� | |
| ������ | ||
| ������������ | �������� �������� |
|
| ������������ | �������� �������� |
|
| ����������� | ������ ������� |
|
| ����� | � � |
|
| ����� | ||
| ����� | ||
| ����������� | ������ ������� |
|
| ������� | �������� ������� |
|
| ��������� | ������ ������ |
|
| �������� | ��� ������ |
|
| �� | ������ ������� |
|
| ���� | ������ � |
|
| ���� �������� ��������� |
||
| ������ | ��������� ������ |
|
| ��������� | ���������������� |
-113-
��������������
| �������������������� | �������������������� |
|---|---|
| ��������� | �������������������� |
| �������� | � � |
| ������������ | ��������� ����������� |
��������������������������������
��������
| ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|
| ���������� ���������� |
||||
| �� | �������������� | |||
| ���� | ||||
| ������������������������������������������ | ||||
| ������� | ������ ����� ������� ������ |
|||
| �� | ������ ����� ������ ����� |
|||
| ���� | ������ ������ |
|||
| �� | ������ ������� |
|||
| ������ | �������� | ��������� | ||
| �� | � ������ |
|||
| ����� | ||||
| ������� | ������ ����� ������ ����� |
|||
| ��������� | ������� ������ ������� ������ |
|||
| ���� | ������� ������ ������� ������ |
|||
| ������� | �������� | �������� | �������� | �������� |
| ���� �������������������������������������� |
||||
| ���� | � ������ |
|||
| �� | ��������� ��������� |
|||
| ������ | ����������� | ����������� | ||
| �� | ������� ������� |
|||
| �� | �������� �������� |
�������������������������������� ������������������
-114-
����� ������ ����������������
���� ����������������������������� �����
- ���������������������������������� ����
| ��� | ��� |
|---|---|
| ���� ����������� ���� |
|
| ���� ��� ���� |
�������� |
| ���� ��� ���� |
��������� |
| ���� ��� ���� |
��������� |
| ���� ��� ���� |
��������� |
| ���� ��� ���� |
��������� |
| ����� ��� ���� |
��������� |
| ����� ��� ���� |
������� |
| ����������� |
-
����������������������������
-
���������������������������������� ����
-
���������������
-
��������������������������
�����������
���������������������������������
���������������������������
| ������ | ������ | ������ | ������ | ����������� | ����������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | |||||
| �������� ���� ���� |
|||||
| ����� | |||||
| ������ | |||||
| ���� | ��������������� ������� |
����� | ����� | ||
| ����� | |||||
| ������ | |||||
| ���� | ������������������������ | ������� | ������� | ������� |
-115-
� � ����� �� ����
| ����� | ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� ��� |
���� ��� ����� ����� |
|||
| ���� | ||||
| ���� | �������������������������� | |||
| ����� | ������ ������ � ������ |
|||
| ����� | ������ ����� � ������ |
|||
| ������ | ������ ����� � ������ |
|||
| ���� | ������� ������ ������� ������� |
|||
| ���� | ����� ����� � ����� |
|||
| ����� | ||||
| ���� ��� |
���� ��� ����� ����� |
|||
| ���� | ||||
| ���� | �������������������������� | |||
| ����� | ������ ������ � ������ |
|||
| ����� | ������ ����� � ������ |
|||
| ������ | ������ ����� � ������ |
|||
| ���� | ������� ������ ������� ������� |
|||
| ���� | ����� ����� � ����� |
-116-
��������������
�����������
| �������� | |
|---|---|
| ���������� ���������� �������� ���������������� ���� ���������� ������ ���������������������������������������� ���������� � ������� ������� ������� ������� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���������� ������ ��������� ��������������������������� ���������� ���� ��������� ��������������������������� ����� ������ ������ ������ ������ ���������� ���������� ������� ���������������� ���� �������� ������ �� �������� ���� �������� ������ � � �� �� |
���������� |
| ���� �������� ������ ���� �������� ������ |
-
�����������������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������
-117-
-
������������������������������
- ���������������������������
-
������������������������������
- ����������������������������� ���������������������������
-
������������������������������
- ����������������������
-
������������������������������� ���������������������������� �����������
-
��������������������������������
-
�������������������
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� |
|---|---|---|---|---|
| ���������������������������������������� | ||||
| ���� | ||||
| �������� �������� |
������������������������ | |||
| �������� | � � � �� |
|||
| �������� ��� |
� � ������� ������� |
|||
| ����� � � ����� ����� |
||||
| ���� | ||||
| �������� �������� |
� � ��������� ��������� |
|||
| �������� | � � � �� |
|||
| �������� ������ |
� � ��������� ��������� |
|||
| ����� � � ������ ������ |
-118-
-
����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ���
������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ��������
-
������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� �����������������������
-
������������
�������
- ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������
-119-
�������
����������������������������
- ��������
����������������������������
���������
�����������������������������
��������������
����������������������������
����������������������������
�����������������������������
��������
- �������������
������������������ �������� ���������������������������� ��������� ������������������������ ������������������������� ��������� ����������� ����������������������� ��������� ������������������������� ���������� �������������� ���������� ������� ����������� �������� ��������� �������� ������������� �������� ��������������� ��
-120-
��������������
�������
| ���� | ���� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| �� � �� � |
|
| ���������� | �������� � �������� �� |
| ���� | � � ��� � |
| �� | �������� � �������� �� |
����������������������������� �����������������������������
������������������������������
������
�������
| ���� | ���� |
|---|---|
| ���������� ���������� |
|
| �� � �� � |
|
| ���������� | �������� ���������� �� |
| ������� �� |
����������� ����������� |
| �� | �������� ���������� �� |
��������
����������
| ������ | ||
|---|---|---|
| ����� | ||
| ��������� ������ �������� ������������ |
||
| ������������������������������� � |
�� |
������������
������������������
-121-
��������������������
| ���������� ���������� |
���������� ���������� |
���������� ���������� |
|---|---|---|
| �� � �� � |
||
| ���������� | ������� ��������� �� |
|
| ������ |
| ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|
| ��������������� | |||
| ��� | �������� � ��� |
||
| ��� | ������ � � ����� |
||
| ��� | ������ � � ��� |
||
| �� | �� ������ |
||
| ���������� | |||
| ���������� ���������� |
|||
| �� � �� � |
|||
| ���������� | �� �������� � |
�������������
-
������������������������������� ���������������������
-
��������������
-
����������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|---|---|
| �� | ������� ������ |
| ������ | ��� ��� |
| �� | ������� ������ |
-122-
���������
�����������������������������
| ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|
| �� | �� | �������������������� |
| ����� ����� ���� |
����������� ������� �������������������� |
|
| ����� ��� |
����������� ������ �� �� |
|
| � | ������� ������ ������ |
|
| � | ����������� ��� |
������� � |
| �� | �������������������� |
��������������
-
��������������������������������� ��������
-
��������������������������������
-
������������������
-
����������������������������������������
����
-
��������������
-
��������������
-
���������
-
��������������������������
-123-
| ������������ | ������������ | ������������ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||||
| �� �� ��� �� �� ��� |
||||||
| ���� | ||||||
| ����� | ||||||
| �� | ����������� | ������������������������� | �������������� | |||
| �� ���������� |
�������������� ���������� |
�������������� | ||||
| �� | ����� | ����� | ��� ������ |
����� | ����� | |
| �� | ���������� | ������ | ����� ���������� |
������ | ����� | |
| ����������� | ||||||
| �� ��������� |
����� | ������� ���������� |
����� | ������� | ||
| ���� | ||||||
| ����� | ||||||
| �� | ������������� | ������ | �������������������� | ��������������� | ||
| �� ��������� |
����� | ������ ������� |
����� | ������ | ||
| �� | ���������� | ������ | ����� ���������� |
������ | ����� |
��������
����������������������������� ������������������������������ �������������
�������
���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������������
-124-
���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� �������������������
�������
���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������
�������
���������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������
-125-
���������
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ���������������
���������������������������������� ���������������������������� ���
���������
-
��������������
-
��������������
-
�������������
-
������������������
������������������������������ ���������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������
-126-
- ������������������������������
���
-
�����������������
-
��������������
���������������������������
��������������������
-
���������������
-
���������
�������������������������������
�����
-127-
| �������� | ���� ��� ���� |
�������� | ������� | ������������ �������� ������������������������� ����������������� ������������ ����������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ �������������������� ����������������� |
|
| ������ ����� ���� |
�������� | ������� | |||
| ��� | �� | � | � | ||
| �� | � | � | |||
| ���� ���� |
�� | � | |||
| ������ ������ |
� | ����� | |||
| ���� �� |
�������� | � | |||
| ���� �� ���� |
� | � | |||
| �� �� |
� | � | |||
| ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
|||
| ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
|||
| �� ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
|||
| ���� | ����� | ����� | |||
| ���� | ������� ���������� ������������ ���� |
�������� ������ |
|||
| ���� ��� |
��� | ������� ���������� ������������ ���� |
|||
| �� ���� |
� | � |
-128-
| �� | �� | � � |
� � |
�������������������������� | |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �������� ������ ��� |
������� ������� |
||
| ���� | ���� ���� ��� |
���� ���� |
|||
| ���� | �������� ������ ��� |
�������� | ������� ������� |
||
| ������ | ���������� ������ ������ |
���������� ����� ����������� |
|||
| ���� | ����������� ����������� ����������� |
����������� ����������� |
|||
| ����� ������ |
��� ��� ��� |
��� ���� |
|||
| ��������� | ������������������������������� �� ����������������������������� ������ ������������ |
�������������������������������� ������������� ���������������� |
|||
| ����� | ��� � � |
��� ���� |
-129-
| �� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� | ���� ������ ����� |
��� | ���� |
| �� | �������� | ������� | |
| ��������� �������� |
���� | ����� ������ ����� |
� |
| �� | ����� | � | |
| ���� | ���� | ��������� | � |
| ������ ���� |
�� | ���� | |
| �� | �������� | ������� | |
| ����� | �� | �� | |
| �� | ��� | ��� | |
| ���� | ����������������� ���������������� |
��� | |
| �������� | ��� | ����������������� ���������������� |
-130-
| �������� | �������� | �� |
|---|---|---|
| ������� ������ |
������� | |
| ��������� | ���� | ���� |
| �� | ������� | |
| ������ | ���� | |
| ����� ���� |
�������� | |
| �� | ��� | |
| ���� | ����������������� ���������������� |
|
| ���� ����� |
��� |
-131-
| �� | �� | ���� ��� � � |
��� �� �� |
������ �� |
|---|---|---|---|---|
| ����� ������ |
��������� �������� � |
|||
| ����� ���� |
��������� �������� � |
�������� | �������� | |
| ���� | ���� | �������� ������ ��� |
������� | ������� |
| ��� | ���� ���� ��� |
���� | ���� | |
| �� | ���������� ������ ������ |
���������� | � | |
| ������ | ���� | �������� ���������� ��� ����� ��������� ��� |
������� ���������� ��� |
������� ���������� ��� |
| ���� | �������� ���������� ��� ����� ��������� ��� |
������� ���������� ��� |
������� ���������� ��� |
|
| ���� �� |
��� ��� ��� |
��� | ����� ���� |
|
| ���� | ���� ������ �� |
���� | ���� | |
| ������� | ���������������������� ��������� ����������������� ���������������� ���������� |
��������������������� ���������������������� |
������������� � |
|
| ���� �� |
��� | ��� | ���� |
-132-
| ����� ����� �� |
����� ����� �� |
�� | ��������������������� ��������������������� �������� ����������������������� ���������������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������� ��������������������������������������� |
||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� |
�������� | ||||
| ������������������ ���� |
�������� | ||||
| ���� ���� ���� |
��������� | ||||
| ����� ����� ����� |
���� | ||||
| ����� ����� ����� |
�������� ���������� ��� |
||||
| ������� ���� |
�� | �� | |||
| �� | �� | ||||
| ������������ ���� |
��������������������� | ||||
| ����� ����� ����� |
�������� ���������� ��� |
||||
| ���� | �� | ||||
| ����� | �������� ���������� ��� |
||||
| ����������� ��������� |
��������������������� | ||||
| ������ | ������ ��� |
||||
| ����� ���� |
����� ������ ��� |
-133-
����������
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������
�����
- ������������������
==> picture [81 x 80] intentionally omitted <==
- ������������������
==> picture [37 x 39] intentionally omitted <==
������������������������������������
-134-
==> picture [516 x 79] intentionally omitted <==
��������������
��������������
���������������������
����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������� �������������
�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����
�������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������
�������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������
-135-
�������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� �����������
����������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������
��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������������� �������������������������������������� ���������������
� � � � � � � � � �� ���� ������������������������� ���� �������������������������
==> picture [81 x 80] intentionally omitted <==
������������������������ ��������������������
��������������������������
-136-
| �������� ����������������� ������� ����������������� |
���������� | � | �� | �� � � � � � � � � |
�� | � | � � |
�� | �� ���� � � |
� � |
� � |
� | � | � | ��� | ����������������� ���������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ��������� �� ��� ������� ������� ����� ������� ������� ����� |
��������� | ������� | ������ ������ |
���������� | ��������� ����������� ������ � |
������� �� |
������� | ����������� | ||||||
| ���������� | � | �� | �� � � � � � � � � |
�� | � | � � |
�� | �� ���� � � |
� � |
� | ��� | |||||
| �� | ���������� | ��������� � ��� ������� ������� ����� ����� ������� ����� |
��������� | ������� | ������ ������ |
���������� | ��������� ����������� ������ ������� |
������� �� |
������� | ����������� | ||||||
| �� | ����� ��� � �� �� |
�� �� � ��� |
||||||||||||||
| ������� | ���� | ���� ���� �������� ���� ���� ���� ����� ���� ���������� ������ ���� ���� ���� ����� ������� ���� ����� ���� ����� ���������� ������� ������� ��������� ���� ������ |
��������� | |||||||||||||
| �� | ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
|||||||||||||||
| ���������� | � | �� | � � � � � �� � � � � � |
�� | � �� �� � � � ���� � � |
� | �� | �� �� � � � |
��� | |||||||
| �� | ���������� | ������� �� ��� ������� ������ ��������� ������ ������� ������ ������ ������� |
��������� | ������� ��������� ��������� ������� ������� ������ ����������� �������� ������ |
������ | ��������� | ��������� ��������� ����� ����� ������� |
����������� | ||||||||
| ���������� | � | �� | � � � � � �� � � � � � |
�� | � �� �� � � � ���� � � |
� | �� | �� �� � � � |
��� | |||||||
| �� | ���������� | ������� � ����� ��������� ������ ��������� ������ � � ������� ������� |
��������� | ������� ��������� ��������� ������ ������� ������ ����������� ������� ����� |
������ | ��������� | ��������� ��������� ����� ����� ������� |
����������� | ||||||||
| �� | � ��� � ��� � ��� ��� ���� ����� ������ ������ |
����� ������� � ���� |
||||||||||||||
| �� | ���� | ���� ������� �������� ���� ������ ����� �� ���� �������� ������� ����� ������ ���� ������� �� ����� ���� ���� ���� ���� ������ ������ ���������� ���� ����� ���� ���� ���� ����� ���� ������� |
���� | |||||||||||||
| �� | ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
-137-
����������������� �������������� �����������������������
| �������� | �������� | �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | ����� | ����� | ||||
| �� | � | �� | � | |||||
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ���� ���� ���� |
���� ���� ������ ���� ���� ���� ���� ���� ������� ������ ������� �������� ���� �������� ���� ���� ������ ������ �������� ���� �������� ���� �������� ���� ��������� �� ���� �������� ���� ���������� ��� ��������� ��������� ���� ������� ���� ������ ������������� |
� ��� � � �� ���� ��� ���� �� � ���� ��� � ���� ���� |
���������� | ��� | ���������� | ��� | ||
| ��������� �������� �������� |
��� ��� ��� |
��������� �������� �������� |
��� ��� ��� |
|||||
| ����������� | ���� | ����������� | ���� | |||||
| ������� ��������� |
�� ��� |
������ ��������� |
� ���� |
|||||
| ��������� ��������� �������� |
��� ��� ��� |
��������� ��������� ��������� |
��� ��� ��� |
|||||
| ������ | � | ��������� | ���� | |||||
| ������� | �� | ������� | � | |||||
| ��� � ������� ������� � ������� ��� ������ |
� � � � � � � � |
��� ��� � ������� ����� � �� ������ |
� � � � � � � � |
|||||
| ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ��������� ������� � ��������� � ������� ������� |
��� � � ��� � � � |
��������� � ��������� ��������� ������� � ������� |
��� � ��� ���� � � � |
|||||
| ������ ������ |
� � |
����������� �������� |
���� ��� |
|||||
| �������� | � | ������������ | ���� | |||||
| �������� � |
� � |
������������ ���� |
���� � |
|||||
| �� ����� |
�� ����� |
�� ������� |
�� ������� |
������������������
�������������������������������������������������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-138-
| �������� ����������������� ��������� ���������������������� |
�� | ���������� | ������ � ����������� ������ |
������� | ������� ������� ������� |
�������� | ����������������� ���������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��� | � � ���� � |
�� | � � � |
��� | |||
| ���������� | ���� | ��������� | � ������ � � |
� | � � � |
�� | ||
| ��� ���� |
�� | � � � � |
� | � ������� � |
�������� | |||
| ���� ��� |
������� | � � � ������ |
������ | � � ������� |
������� | |||
| ����� | ������������ | ��������� �������� ����������� � |
����������� | ������� � � |
������������ | |||
| �� | ���������� | ������� �������� � � |
��������� | � � � |
���������� | |||
| �� | ���������� | ���� ����� ���������� ����������� ������ |
������������ | ���������� ��������� ����������� ������ |
������������ |
-139-
����������������� ������������� �����������������������
| �������� �� ����� ����� ���������� ��������� �������� ������������ ����� ���� ������� ��������� ���� ����� ����� ������������� ��� ������� �������� ������� ��������� ���� ��� � ������������ ����� ����� ��������� ��� �� �������� � ����� ������������ �������� � ���������������� �� ����� ���� ���������� ��������� ����� ������ �������� �������� ������ ��� ��� ��������� �������� ��� � ������� ��������� ��������� ����� ������ �������� �� ������� ������� ���� �������� ������ ������� �������� ������ ������ ����� ����� �������� ������� � ������� �������� �������� ���� ����� �������� ����� ������� ������� ���� ��������� ������� ������ ����� ����� ���������� ������� ������� ����� |
�������� �� ����� ����� ���������� ��������� �������� ������������ ����� ���� ������� ��������� ���� ����� ����� ������������� ��� ������� �������� ������� ��������� ���� ��� � ������������ ����� ����� ��������� ��� �� �������� � ����� ������������ �������� � ���������������� �� ����� ���� ���������� ��������� ����� ������ �������� �������� ������ ��� ��� ��������� �������� ��� � ������� ��������� ��������� ����� ������ �������� �� ������� ������� ���� �������� ������ ������� �������� ������ ������ ����� ����� �������� ������� � ������� �������� �������� ���� ����� �������� ����� ������� ������� ���� ��������� ������� ������ ����� ����� ���������� ������� ������� ����� |
�������� �� ����� ����� ���������� ��������� �������� ������������ ����� ���� ������� ��������� ���� ����� ����� ������������� ��� ������� �������� ������� ��������� ���� ��� � ������������ ����� ����� ��������� ��� �� �������� � ����� ������������ �������� � ���������������� �� ����� ���� ���������� ��������� ����� ������ �������� �������� ������ ��� ��� ��������� �������� ��� � ������� ��������� ��������� ����� ������ �������� �� ������� ������� ���� �������� ������ ������� �������� ������ ������ ����� ����� �������� ������� � ������� �������� �������� ���� ����� �������� ����� ������� ������� ���� ��������� ������� ������ ����� ����� ���������� ������� ������� ����� |
|---|---|---|
| �� | ����� | ����� |
| ���������� ��������� ����� ���� ���� ������������� �������� ���� ������������ ��������� �������� ������������ ���������������� �� ���������� ������ ������ ��������� �������� ������� ����� �� ���� ������� ������ �������� ������� ���� ����� ���� ������ ���������� |
�������� ������� ����� ��� ������� ��� ����� ��� � �������� ����� ��������� �������� ��� ��� ��������� ������ ������� �������� �������� ����� ������� �������� ����� ������� ��������� ����� |
������������ ��������� ����� ������� ��������� � ����� �� ����� � ���� ����� �������� ��� � ��������� �������� ������� ������ ������ ����� � �������� �������� ������� ������� ����� |
| ������� | ������� | |
-140-
����������������� ����������������� �����������������������
| �������� | �������� | |
|---|---|---|
| �� | ����� | ����� |
| ���������� ������������ ������ ������ ����������� ������ ����������� �������� ������������� ���������� ���������� ������ ����������� ���� ���������� ����� ������������ ����������� ����������� ������������ ���������������� ������� |
�������� ������� ������ ����� ������� ��������� � |
�� �������� ����� ������� ������� ����� ������ |
| ������ | �������� | |
| ��������� ��������� ����� � |
����� ��������� ������� ������ |
|
| ��������� | ��������� | |
| ������ | �������� | |
| ������ ������� |
������ ������� |
|
| �������� | �������� | |
| �������� ��� |
�������� ��� |
|
| �������������� ���������� ������� |
�������� ������ |
�������� ������� |
| ������������������ ������ ������������ ������������ ����� |
������ ��� ������� |
������� ������ ����� |
| ������ | ������� |
������������������
�������������������������������������������������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-141-
�����������������
����������������
�������������
�����������������������
�� ����
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ����������������
-
�������������������������������� ��������������
-
���������������������������������� �����������������
������������������������������
| ��������������������������� | ��������������������������� | ��������������������������� |
|---|---|---|
| ������� ���� �� ����� ������������������������ �� ��� ������������������ ������������� ��� ���� ���� � ����������������� ���������������� ����� ��� ���� ���� � ���������� ������ ��� ��� ��� � ��� ��������������������� ����������� ����������� ��� ���� ���� � ���� ����������� ��������� ����� ���� ���� ���� � |
||
| ���� ���� ��� ���� ���� |
� � � � � |
������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������
-142-
��������������������
������������������������
�������������������
��������������������������������� �����
����������������������
�������������������������
��������������
������������������������������ ������������������������
��������������
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������
������������������������������� �����������
��������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ���
-143-
�������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������
��������
����������������������������� ������������������������������ ����������������������
��������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������
������������������������������ �������������
�������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������
-144-
�������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������
������������������������������ ������������������������������ �������
������������������������������� ������������������������������ �������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
��������������
� ���������� ������
������������������������������
������������������
-145-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������������
���������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������
-146-
�����������
-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������
-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
-
�����������������������
-
��������
-
������������������������������ �������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� �������������������
-
������������������������������ ����������������������
-
������������������������������ ����������������������
-
������������������������������� ����������������������������
- �������������������
-
-147-
��������
������������������������������
��������
����������������������������� ������������������
�������
����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������
��������
���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������
� ������ ������
����������������������������� ����������������������������� ������
-148-
���������
����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������
�����������������������������
�������������
����������������������������� �������������������
�����������������������
����������������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������
-149-
��������������
���������������������
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������� �������������
�����������������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������
��������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���
-150-
���������
| ������� | ������� | |
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� ���� ���� |
||
| ���� | ������� ������� |
|
| ���� | ������ � |
|
| �� | �������� �������� |
|
| ��������������� | ||
| �������������������� | ||
| �������� | ||
| ������ | �� | ��� |
| �������� | ||
| ������ | �� | ��� |
������������������
���������������������������������� �������������������������������� �����������
���������������������������������� ����������������
���������������������������
���������������������������
| �� | �������� �� �� �������� ������������������������������������������������ � � ������������������������������������� ������ �������������������� ���� ���������� �������� ������ ������� ������� �� ���������� �������� |
|---|---|
-151-
������
| �� | �� |
|---|---|
| �������������������� | |
| �� | �������� �������� |
| ��� ������� ������� |
|
| ��� ������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ |
| �� | ���������� ���������� |
-
������������������������������������ ������������������������
-
���������������������������������� ���������������������
�������������������
| ��������������� | ��������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ������� | ���������� ���������� |
| ������ | �������� �������� |
| �������� | ������� ��������� |
| �� | ��� � |
| ��������� | ������ ������� |
| �� | ���� � |
| �� | ���������� ���������� |
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���������������
-152-
�����������
| �������� | �������� |
|---|---|
| �������������������� | |
| ����� | �� ������ |
| ������� | � ������� |
| �� | �� �������� |
��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������
������
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
|---|---|---|---|---|
| ���������� �� �� ���� �� ���� �� �� ���������� �������� ���������� ����� ��������� ������� ��������� ��������� ��������� ���� ��������� � ��������� ��������� ������� ���� ������ � ������ ������ ������ ���� ������� � ������� ������� ������ ���� ������ � ������ ������ ����� ������ ���� ����� � ����� � ����� �� ������������������ ���������� ���������� ��������� ������ ������� �� ���������� |
||||
| ���� | �� | ���� | �� | |
| �������� ��������� ��������� ������ ������� ������ ����� |
||||
| ���������� |
-153-
| ���������� | ���������� |
|---|---|
| �� | �� ���� �� |
| �� | ������������������ |
| ����� | ��������� ��������� ��������� |
| ���� | ��������� ��������� ������� |
| ���� | ������� ������ ������ |
| ���� | ������� ������� ������ |
| ���� | ������ ������ ������ |
| ������ ���� |
������ � ������ |
| �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� |
| �� | ���������� |
-
�������������������������������
-
������������������������������������������ ����������
-
��������������������������������������� ����
-
������������������������������������ �����������������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������
-
������������������
-154-
������
| ���� | ���� |
|---|---|
| ���������� | |
| �� �� ���� �� |
|
| ����� | �������������������� |
| ���������� | |
| �� �� ���� �� |
|
| ����� | �������������������� |
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������
������������������
��������
| ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|
| ���������� | ||
| �� �� ���� �� |
||
| �� | ���������������� | |
| ����� | ��������� ��������� ��������� |
|
| ���� | ������� ������� ������� |
|
| ���� | ������ ����� ����� |
|
| ���� | ����� ����� ��� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� | |
| �� | ���������� |
-155-
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �� �� ���� �� |
||
| ����� | ������������������������������ | |
| ���� | ������� ������� ������� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | ��������� | |
| �� | ���������� |
�������������������������������� ������������������������������������� ���
������������������
��������
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �� �� ���� �� |
||
| ����� | ���������������������������� | |
| ���� | ��������� ��������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������� ������� ������ |
|
| ���� | ������ ������ ����� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� | |
| �� | ���������� |
-156-
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �� �� ���� �� |
||
| �� | ���������������� | |
| ����� | ��������� ������� ��������� |
|
| ���� | ��������� ��������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ������ |
|
| ���� | ������ ������ ����� |
|
| �� | �������������������� ��������� |
|
| ������ | �������� | |
| �� | ���������� |
���������������
�����������
�������������������������������� ��������������������������
| ������������������������� | ������������������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| �������� | �� ��������� |
| ���� | ��� ���� |
| ���� | ������ ������ |
| ���� | ������ ������� |
| �� | �������� �������� |
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���
-157-
��������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ���������� ���������� |
|
| ������ | ������� ������� |
|
| ������� | ������ � |
|
| �� | ���������� ���������� |
|
| ������ | �������� ������� �������� ������� |
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������� ���������������������������
-
�������������������������������� ��������
-
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������
-158-
�������������������������������
���������������������������
��������������������������������
��������
�����������������������������
����������������
��������
| ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| �������� | ���������� ���������� |
|
| ��������� | ������� ������� |
|
| �������� | ������� ������� |
|
| �� | ��������� ��������� |
|
| ��������� | ��������� ��������� |
|
| �� | ���������� ���������� |
|
| ���� | �������� ������� �������� ������� |
������������������������������� ������������������
������������������������
| ���� | �� ���� |
���� ���� |
�� ���� |
�� ���� |
|---|---|---|---|---|
| ������� | ���� | ��� | ���� | ���������� |
| �������� | ���� | ��� | ���� | ��������� |
| ������� | ���� | ��� | ���� | ���������� |
-159-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
���������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������
������������������������������� ���������������������������� �������������������������������� ������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ����������
-160-
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������
-
��������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������
-
�������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� �����
-161-
- ���������������������������������������� �������������������������������
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������
����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������
-
���������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������
-
������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� �����������������
-162-
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������
-
���������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� �������������
��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ����������
-163-
��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ���
�������������������������
�������������
�������
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������
����������������������
������������������
| ��������������� | ��������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ��� | ������ ����� |
| ��������� | ������ ����� |
| ����� | ����� ����� |
-164-
������������
�����������������������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������ | �������� | |
| ������� | �������� �������� |
|
| ������ | �������� �������� |
|
| ��������� | ������� ������� |
|
| ������ | �������� �������� |
|
| ���������� | ������ ������ |
|
| ���� ����� ����� |
||
| ����������� | � ��� |
|
| ��������� | �� �� |
|
| �������� | ��� ������� |
|
| ����� ������������ |
||
| ����� �������� |
||
| ������������ | ||
| ����� ����� |
||
| ���� | �������� | |
| ���� | ��� ��� |
|
| ���������� | ����� ����� |
|
| �������� | ����� ����� |
|
| ����������� ��� |
��� ��� |
|
| ��������� | � � |
|
| ������� | � � |
|
| ������ | �������� |
-165-
- ��������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������
����������
-
���������������������������������� �������������������������������������� ���
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������
-
������������������������������� ����������������������
��������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������
-
��������������
-
������������������
-
������������������������������
- ���������������
-
�����������������������������
-
��������������
-166-
-
�������������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������
-
�������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������
-
����������������������������������� �����������������������������
-
����������������������������������� ����������������������������� ����
-
����������������������������������� ����������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������� ����������������������������� �����������������������������
-
��������
-
�����������������������������
| �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | |
|---|---|---|---|---|
| ����� ���� ���� ���� ���� �������� � � � |
||||
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| �������� | � | � | � | � |
-167-
| ����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ��������� � ��������� � |
����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ��������� � ��������� � |
����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ��������� � ��������� � |
����� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ��������� � ��������� � |
|
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� |
������������������������������� �������������� �������������������������������� ����������������������������� ���������������������
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������
��������
| ���� | ���� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| ��������� | ������� �� |
| ������ | ������ � |
| ���� | � ������ |
| �� | ������ ������ |
| �� | ������� ������� |
���������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� �����������
-168-
���������������������
�������������������
�������
����������������������������������
�����������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ������������� | ������������������� | |
| ������ | ||
| ������������ | �������� �������� |
|
| ������������ | �������� �������� |
|
| ����������� | ������ ������� |
|
| ����� | � � |
|
| ����� | ||
| ����� | ||
| ����������� | ������ ������� |
|
| ����������� | �������� ������� |
|
| ��������� | ������ ������ |
|
| �������� | ��� ������ |
|
| �� | ������ ������� |
|
| ���� | ������ � |
|
| ���� �������� ��������� |
||
| ������ | �������� ������ |
|
| ��������� | ���������������� |
-169-
��������������
| �������������������� | �������������������� |
|---|---|
| ��������� | �������������������� |
| �������� | � � |
| ������������ | ����������� ����������� |
�������������������������������� ��������
| ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|
| ���������� ���������� |
||||
| �� | �������������� | |||
| ���� | ||||
| ������������������������������������������ | ||||
| ������� | ������ ����� ������� ������ |
|||
| �� | ������ ����� ������ ����� |
|||
| ���� ������ ����� � � |
||||
| ���� | ������ ������ |
|||
| �� | ������ ������� |
|||
| ������ | �������� | ��������� | ||
| �� | � ������ |
|||
| ����� | ||||
| ������� | ������ ����� ������ ����� |
|||
| ��������� | ������� ������ ������� ������ |
|||
| ���� | ������� ������ ������� ������ |
|||
| ������� | �������� | �������� | �������� | |
| ���� �������������������������������������� |
||||
| ���� | � ������ |
|||
| �� | ��������� ��������� |
|||
| ������ | ����������� | ����������� | ||
| �� | ������� ������� |
|||
| �� | �������� �������� |
-170-
��������������������������������
| ����������������� | ����������������� | ����������������� | |||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ����� |
������������ | ||||
| ��� | ������� | ������� | ���� | ||
| ���������������������������������� | |||||
| ���� | |||||
| ���� ����������� ���� |
|||||
| ���� ��� |
���� | ������� | |||
| ���� ��� |
���� | ������� | |||
| ����� ��� |
���� | ������ | |||
| ����� ��� |
���� | ������� | |||
| ���� ��� |
���� | ������� | |||
| ���� ��� |
���� | ��������� | |||
| ���� ��� |
���� | ��������� | |||
| ���� ��� |
���� | ��������� | |||
| ���� ��� |
���� | ��������� | |||
| ����� ��� |
���� | ��������� | |||
| ����� ��� |
���� | ������� | |||
| ����������� |
-
����������������������������
-
����������������������������������
-
�����
-
���������������
-
��������������������������
-171-
������������
��������������������������������� �����������������������
| ���������������������� | ���������������������� | ���������������������� | ���������������������� |
|---|---|---|---|
| ������ ������ ����������� |
|||
| ���� | |||
| �������� ���� ���� |
|||
| ����� | |||
| ������ | |||
| ���� | ��������������� ������� ���������� |
||
| ����� | |||
| ������ | |||
| ���� | ������������������������ ������� �������������� |
||
| ���������� | |||
| ����� | |||
| ���� ��� |
���� ��� ����� ��� |
�� | |
| ���� | |||
| ���� | �������������������������� | ||
| ����� | ������ ������ � ������ |
||
| ����� | ������ ����� � ������ |
||
| ������ | ������ ����� � ������ |
||
| ���� | ������� ������ ������� ������� |
||
| ���� | ����� ����� � ����� |
||
| ����� | |||
| ���� ��� |
���� ��� ����� ��� |
�� | |
| ���� | |||
| ���� | ���������������� ���������� |
||
| ����� | ������ ������ � ������ |
||
| ����� | ������ ����� � ������ |
||
| ������ | ������ ����� � ������ |
||
| ���� | ������� ������� ������� ��������� |
||
| ���� | ����� ����� � ����� |
� � ����� �� �����
-172-
���������������
�����������
| �������� | |
|---|---|
| ���������� ���������� �������� ���������������� ���� ���������� ������ ���������������������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���������� ������ ������������������������������������ ���������� ���� ������������������������������������ ����� ������ ������ ������ ������ ���������� ���������� ������� ���������������� ���� �������� ������ ���������� ���� �������� ������ � � �� �� |
���������� |
| ���� �������� ������ ���� �������� ������ |
-
�����������������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������
-173-
- ������������������������������ ���������������������������
������������������������������ ����������������������
������������������������������� ���������������������������� �����������
�������������������������������� �������������������
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� |
|---|---|---|---|---|
| ���������������������������������������� | ||||
| ���� | ||||
| �������� �������� |
������������������������ | |||
| �������� | � � � �� |
|||
| ����� � � ����� ����� |
||||
| ���� | ||||
| �������� �������� |
� � ��������� ��������� |
|||
| �������� | � � � �� |
|||
| �������� ������ |
� � ��������� ��������� |
|||
| ����� � � ������ ������ |
����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������
-174-
- ���������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ���
������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ��������
-
������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� �����������������������
������������
�������
- ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������
�������
- ����������������������������
��������
- ����������������������������
���������
-175-
��������������
���������������������������� ���������������������������� �����������������������������
���������
�������������
| ����� | ������� |
|---|---|
| ��� | ������� |
| ��� | ����������� |
| ��� | ��������������� |
��������������
�����
| ��� | ��� |
|---|---|
| ����� | |
| ��������������� | |
| ��� | �������������� ��� ��� |
| ����� | |
| ��������������� | |
| ��� | �������� � ��� |
| ��� | ������ � � ����� |
| ��� | ������ � � ��� |
| �� | �� ������ |
��������������
����������������������������
| ��������������������������� | ��������������������������� |
|---|---|
| ����� ����� |
|
| �� | ������� ������ |
| ������ | ��� ��� |
| �� | ������� ������ |
-176-
����������
�����������������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|
| �� | �� | �������������������� | |
| ����� | ���������� | �������������������� | |
| ����� | �������� | ||
| ���� | |||
| ����� | ���������� | � ������ |
|
| �������� | |||
| ����� | ���������� | ��� ��� |
|
| ��� | ������� | ||
| � | ������� ������ ������ |
||
| � | ���������� | ������� � |
|
| ���� | |||
| �� | �������������������� |
���������������
- ���������������������������������
��������
-
��������������������������������
-
������������������
-
���������������������������������������� ����
��������������
��������������
-177-
����������
���������������������������
�������������
| ���������� ���������� �� �� ��� �� �� ��� ���� ����� �� ���������� ������ ������ ����������� ������ ������� �� ���������� �������������� ���������� ����� ������� �� ����� ����� ��� ������ ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� ���� ����� �� ������������� ������ �������������������� ��������������� �� ��������� ����� ������ ������� ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� |
���������� ���������� �� �� ��� �� �� ��� ���� ����� �� ���������� ������ ������ ����������� ������ ������� �� ���������� �������������� ���������� ����� ������� �� ����� ����� ��� ������ ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� ���� ����� �� ������������� ������ �������������������� ��������������� �� ��������� ����� ������ ������� ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� |
���������� ���������� �� �� ��� �� �� ��� ���� ����� �� ���������� ������ ������ ����������� ������ ������� �� ���������� �������������� ���������� ����� ������� �� ����� ����� ��� ������ ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� ���� ����� �� ������������� ������ �������������������� ��������������� �� ��������� ����� ������ ������� ����� ����� �� ���������� ������ ����� ���������� ������ ����� |
���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ��� | �� | �� | ��� |
��������
����������������������������� ������������������������������ �������������
�������
���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������������
-178-
���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� �������������������
�������
���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������
�������
���������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������
-179-
���������
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ���������������
���������������������������������� ���������������������������� ���
����������
��������������
-
��������������
-
�������������
-
������������������
������������������������������ ���������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������
- ������������������������������ ���
�����������������
-180-
��������������
���������������������������
��������������������
���������������
���������������������������������
����������
�������������������������������
������������������������������
����������������������������
������
���������
�����
�������������
�����������������������������
| �������� | �������� | |||
|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||
| ��� ������ �� ����� �� |
||||
| ������ | ������������������������������������� | |||
| ����� | ||||
| ���� | ��������� | ������� �������� ��������� ������ |
||
| ����� | ||||
| ��� ������ �� ����� �� |
||||
| ������ | ��������������������������������������� | |||
| ����� | ||||
| ���� | ��������� | ������� �������� �������������������� |
-181-
����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������
�����������
����������������������������� ���
���������
����������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| ������� ������� |
||
| � | ����������������������������������������� | |
| � | � | ��������� ���������������� ������� |
| � | � | ������� � ������� ��� |
| � | � | ������ � ������ � |
| � | � | �������� � ������� � |
| � | ����������������������������������������� |
����������
�������������������������������� ������������
| ����������� | ����������� | ����������� |
|---|---|---|
| ����� ����� |
||
| ���� | �� ��� �� ��� |
|
| ��� | ���������� �� |
�������� �� |
| ��� | ������� �� |
��������� �� |
| ���������� �� |
���������� �� |
-182-
����������������������
-
�������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ����������������������������� �������������������������������
������������������������
| ���� | ������ | ������ |
|---|---|---|
| ������������� ������������ �� ������� ������������ �� ���������� ���������� |
���������� ��������� ��������� ���������� ��������� |
��� ��� ��� |
| ������������ ��� ������������ ��������� ��������� ����� |
��������� ���� |
��� ��� |
-183-
| ���� | ������ | ������ |
|---|---|---|
| ���������� ���� ���������� ���� |
���������� ��������� ���������� ��������� |
��� ��� |
| ������������� ���� ������������ ����������� ��������� ��������� �� |
���������� ��������� ��������� |
��� ��� |
| �������������� ����������� ������������ ������ �������������� ����������� ��������� ����������� ��������� �������� |
���������� ���� ���������� ���� ���������� ��������� |
��� ����� ��� |
���������������������������������� ���������������������������
-184-
�����������������������
| ������ ������ ���� ����� �� �� ���� ����������������������������� ���� ���� ��������� ������� ��������� �������� ���� ������ �������� � ���� ���� ��������� ��������� ���������������������� ����������� �� ���� ��������� ������ ��������� ���� ���� ��������� � ��������� ���� ������� � ������� �� ����� ��������� � ��������� ���� ����������� ������� ������������������������ ��� ���������� ������� ��������� � �������� ���� �� � �� |
���� | ����� | �� |
|---|---|---|---|
�������������������������
| ������ ������ ���� ����� �� �� ���� ���������������������������� ���� ��������� ������� ��������� �������� ���� ������ �������� � ���� ���� ��������� ��������� ���������������������� ������� �� ���� ��������� ������ ��������� ���� ���� ��������� � ��������� ���� ������� � ������� �� ����� ��������� � ��������� ���� ����������� ������� ������������������������ ��� ���������� ������� ��������� ������� �������� ���� �� � �� |
���� | ����� | �� |
|---|---|---|---|
-185-
������������������
| ������ ������ ���� ����� �� ���� ���������������������� ���� ����������� ������� ������������������� ���� ������� ������� ������� ���� ��������� ����� ������������������ ��� ���� ������ ������� ������ �������� �������� � �������� ���� ������ ������� ������ ����� ������ ���� ��������������� ��� ����� ����������������������� ��� ����� ����������������������� ���� � � � |
����� | �� |
|---|---|---|
���������������
���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� ��������������������
������������������������������ ������
-186-
�������������������
���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������� ����������������������
��������
- �����������������������������
��������������������������� ���������������������������� �������������
��������
- ��������������������������� �������������������
�����������
����������������������������� �����������������������
������������
����������������������������� ��������������������������� �����������
�������������������������������
������������
-187-
- ������������������
������������������������������ ��������������������
-
��������������
-
��������������������������� ����������������������������� ��������������������������� �������
��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ������
������������������������������ ������������������������������ ����
�����������������
�������������������������� ����������������������������� ��������������������������� �������
������������������������������ � �������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������
-188-
- �����������������������
��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����
��������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������
�����������
��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ���
-189-
����������������
��������������������������� ��������������������������� �����
����������������������������� ��������������������������� ��������������������
���������
����������������������������� �����������������
��������
����������������������������� �������������������
������������
����������������������������� �������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������
�������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������
-190-
| �������� | � ������� ���������� ������������ ���� �������� ������ ����� ������� ���� ������������� ������� ���� ������������� ������� ���� ������������� � � � ����� �� � ������� ������� ������������ �������� ������������������������� ����������������� ������������ ����������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ �������������������� ����������������� ��������������� |
|||
|---|---|---|---|---|
| ���� ��� ���� |
�������� | ������� | ||
| ������ ����� ���� |
�������� | ������� | ||
| ��� | �� | � | � | |
| �� | � | � | ||
| ���� ���� |
�� | � | ||
| ������ ������ |
� | ����� | ||
| ���� �� |
�������� | � | ||
| ���� �� ���� |
� | � | ||
| �� �� |
� | � | ||
| ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
||
| ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
||
| �� ���� ���� |
������� | ������� ���� ������������� |
||
| ���� | ����� | ����� | ||
| ���� | ������� ���������� ������������ ���� |
�������� ������ |
||
| ���� ��� |
��� | ������� ���������� ������������ ���� |
||
| �� ���� |
� | � | ||
-191-
| �� | �� | �� �� |
�� �� |
��������������������������� | |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �������� ������ ��� |
������� ������� |
||
| ���� | ���� ���� ��� |
���� ���� |
|||
| ���� | �������� ������ ��� |
�������� | ������� ������� |
||
| ������ | ���������� ������ ������ |
���������� ����� ����������� |
|||
| ���� | ����������� ����������� ����������� |
����������� ����������� |
|||
| ����� ������ |
��� ��� ��� |
��� ���� |
|||
| ��������� | ������������������������������� �� ����������������������������� ������ ������������ |
�������������������������������� ������������� ���������������� |
|||
| ����� | ��� � � |
��� ���� |
-192-
| �� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� | ���� ������ ����� |
��� | ���� |
| �� | �������� | ������� | |
| ��������� �������� |
���� | ����� ������ ����� |
� |
| �� | ����� | � | |
| ���� | ���� | ��������� | � |
| ������ ���� |
�� | ���� | |
| �� | �������� | ������� | |
| ����� | �� | �� | |
| �� | ��� | ��� | |
| ���� | ����������������� ���������������� |
��� | |
| �������� | ��� | ����������������� ���������������� |
-193-
| �������� | �������� | �� |
|---|---|---|
| ������� ������ |
������� | |
| ��������� | ���� | ���� |
| �� | ������� | |
| ������ | ���� | |
| ����� ���� |
�������� | |
| �� | ��� | |
| ���� | ����������������� ���������������� |
|
| ���� ����� |
��� |
-194-
| �� | �� | ���� ��� � � |
��� �� �� |
������ �� |
|---|---|---|---|---|
| ����� ������ |
��������� �������� � |
|||
| ����� ���� |
��������� �������� � |
�������� | �������� | |
| ���� | ���� | �������� ������ ��� |
������� | ������� |
| ��� | ���� ���� ��� |
���� | ���� | |
| �� | ���������� ������ ������ |
���������� | � | |
| ������ | ���� | �������� ���������� ��� ����� ��������� ��� |
������� ���������� ��� |
������� ���������� ��� |
| ���� | �������� ���������� ��� ����� ��������� ��� |
������� ���������� ��� |
������� ���������� ��� |
|
| ���� | �� | ��� ��� ��� |
��� | ����� ���� |
| ���� | ���� ������ �� |
���� | ���� | |
| ������� | ���������������������� ��������� ����������������� ���������������� ���������� |
��������������������� ���������������������� |
������������� � |
|
| ���� �� |
��� | ��� | ���� |
-195-
| ����� ����� �� |
����� ����� �� |
�� | ��������������������� ��������������������� �������� ����������������������� ���������������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������� ��������������� ��������������������������������������� |
||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� |
�������� | ||||
| ������������������ ���� |
�������� | ||||
| ���� ���� ���� |
��������� | ||||
| ����� ����� ����� |
���� | ||||
| ����� ����� ����� |
�������� ���������� ��� |
||||
| ������� ���� |
�� | �� | |||
| �� | �� | ||||
| ������������ ���� |
��������������������� | ||||
| ����� ����� ����� |
�������� ���������� ��� |
||||
| ���� | �� | ||||
| ����� | �������� ���������� ��� |
||||
| ����������� ��������� |
��������������������� | ||||
| ������ | ������ ��� |
||||
| ����� ���� |
����� ������ ��� |
-196-
| ��� ������������������ ������� �������� |
||||
|---|---|---|---|---|
| ������ | ������� ������ ���� |
�� | �� | |
| ���� | ����������� ����������� �������� |
� | ||
| �� | �������� | ������� | ||
| �� | �� | ���� | ||
| ���� ��� ���� |
� | |||
| ������ | ����������������� ���������������� |
|||
| ����� | ��� | |||
| �� | ���� | � |
-197-
| ������������������ ������� �������� |
���� ������� � �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������ ������������������� ����������������������������������������������������������� ������������ |
|||
|---|---|---|---|---|
| ������ | ������� ������ ���� |
��� | �� | |
| ���� | ����������� ����������� �������� |
� | ||
| �� | �������� | ������� | ||
| �� | �� | ���� | ||
| ���� ��� ���� |
� | |||
| ������ | ����������������� ���������������� |
|||
| ����� | ��� | |||
| �� ���� |
� |
-198-
力特光電科技股份有限公司
==> picture [153 x 69] intentionally omitted <==
董事長:
==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==
==> picture [36 x 37] intentionally omitted <==