EXMAR NV — Interim / Quarterly Report 2013

Jul 25, 2013

VOORLOPIGE RESULTATEN EERSTE SEMESTER 2013

25/07/2013 - 17.45 u Gereglementeerde informatie

Het directiecomité van EXMAR maakte vandaag de voorlopige niet-geauditeerde resultaten bekend voor het tweede kwartaal en eerste semester 2013. De kerncijfers zijn:

Geconsolideerde Resultatenrekening	Eerste Kwartaal	Tweede Kwartaal	Totaal per	Totaal per
volgens de IFRS normen (in miljoen USD)	2013	2013	30-jun-13	30-jun-12
Omzet	99,2	117,9	217,1	228,8
EBITDA	79,8	22,7	102,5	91,3
Afschrijvingen	-15,2	-12,6	-27,8	-38,8
Bedrijfsresultaat (EBIT)	64,6	10,1	74,7	52,5
Financiële resultaat	2,3	14,6	16,9	-16,7
- Waarvan wiiziging van de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten	9,6	17,5	27,1	-1,0
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen	-0,8	0,6	-0,2	-0,3
Resultaat vóór belastingen	66,1	25,3	91,4	35,5
Belastingen op het resultaat	-0,3	-0,2	-0,5	-1,9
Geconsolideerd resultaat na belastingen	65,8	25,1	90,9	33,6
- Aandeel van de Groep in het resultaat	65,8	25,1	90,9	33,6
Gegevens per aandeel
in USD per aandeel	Eerste Semester 2013	Tweede Kwartaal 2013	Totaal per 30-jun-13	Totaal per 30-jun-12
Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen tijdens de periode	56.229.140	56.391.640	56.310.839	56.167.358
EBITDA	1,42	0,40	1,82	1,63
EBIT (bedrijfsresultaat)	1,15	0,18	1,33	0,93
Geconsolideerd resultaat na belastingen	1,17	0,45	1,61	0,60
Bijdrage tot het geconsolideerd bedrijfsresultaat (EBIT)	Eerste Semester	Tweede Kwartaal	Totaal per	Totaal per
van de verschillende divisies (in miljoen USD)	2013	2013	30-jun-13	30-jun-12
LNG	8,1	7,4	15,5	16,2
Offshore	0,7	2,2	2,9	23,8
LPG	56,2	0,9	57,1	12,5
Diensten en Holding	-0,4	-0,4	-0,8	0,0

De vermelde cijfers werden onder IFRS opgesteld en werden nog niet gecontroleerd door de commissaris.

De Groep realiseerde een bedrijfsresultaat (EBIT) van USD 74,7 miljoen tijdens de eerste zes maanden van 2013, met inbegrip van een meerwaarde van USD 54,2 miljoen op de verkoop van de 50% van EXMAR LPG aan Teekay LNG Partners (USD 52,5 miljoen voor de eerste zes maanden van 2012).

Het financieel resultaat werd positief beïnvloed door de wijziging in de reële waarde van de rentederivaten voor het beheer van het renterisico op de lange termijn financiering van de vloot, wat resulteerde in een non-cash, niet-gerealiseerde winst van USD 27,1 miljoen (2012: USD -1,0 miljoen), en door USD -0,1 miljoen nietgerealiseerd wisselkoers verlies (2012: USD -0,3 miljoen).

Voor het eerste semester 2013 bedraagt het geconsolideerde resultaat nà belasting USD 90,9 miljoen (2012: USD 33,6 miljoen).

LNG

De LNG-vloot droeg met USD 15,5 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT) gedurende de eerste zes maanden van het jaar.

Alle LNG's en LNGRV's waarin EXMAR een belang heeft, zijn tewerkgesteld en hebben onder hun respectieve tijdbevrachtingscontracten bijgedragen tot het resultaat tijdens het eerste kwartaal.

De EXCEL werd op 25 juli door haar charterer teruggeleverd en zal verder aan een lonend tijdbevrachtingstarief worden tewerkgesteld tot wanneer het schip op het eind van september voor een gepland onderhoud in droogdok zal gaan. EXMAR en MOL (50/50 partners in EXCEL) zijn overeengekomen nog voor eind augustus het schip te herfinancieren en de huidige lease structuur van de EXCEL te beëindigen. EXMAR en MOL zullen de 50/50 participatie in de EXCEL verder aanhouden. Mogelijkheden voor verdere tewerkstelling worden thans besproken.

De bouw van 's werelds eerste vlottende liquefactieplatform voor Pacific Rubiales (ticker: PRE) verloopt volgens plan en binnen het budget. Met de kielhaling op 1 juli 2013 werd een belangrijke mijlpaal in het project bereikt. Zoals aangekondigd in de loop van het eerste kwartaal is EXMAR in onderhandeling met EDF Trading voor de levering van een liquefactieplatform met een capaciteit tot 1 miljoen ton per jaar.

Publicatie halfjaar verslag : 29 augustus 2013 Derde kwartaal resultaten 2013 : 24 oktober 2013

VOORLOPIGE RESULTATEN EERSTE SEMESTER 2013

25/07/2013 - 17.45 u Gereglementeerde informatie

OFFSHORE

De offshore bedrijfsresultaten (EBIT) bedragen voor het eerste semester USD 2,9 miljoen.

De tewerkstelling voor de KISSAMA in Gabon werd door TOTAL verlengd tot het eind van dit jaar. Er werd een overeenkomst afgesloten met PERENCO voor de tewerkstelling van de KISSAMA in Kameroen voor een periode van 12 maanden (met opties tot verlenging) die onmiddellijk aansluit op de huidige tewerkstelling in Gabon. De accommodatieplatformen NUNCE en OTTO 5 blijven ingezet voor de kusten van respectievelijk Angola en

Gabon. De LUXEMBOURG (floating storage unit– drijvende opslag eenheid) heeft tijdens het eerste halfjaar 2013 volledig tot het resultaat bijgedragen en zal half augustus teruggeleverd worden aan haar eigenaars.

De vraag naar design, engineering en consultancy diensten die EXMAR aanbiedt blijft sterk, wat een weerspiegeling is van de positieve trend die op de offshore markt wordt waargenomen.

LPG

Gedurende de eerste zes maanden van het jaar droeg de LPG-vloot bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT) met USD 57,1 miljoen. Tijdens deze periode werd het bedrijfsresultaat (EBIT) beïnvloed door 25 dagen droogdok waarvan 11 dagen in het tweede kwartaal (176 dagen droogdok eerste helft 2012).

Het resultaat omvat de 100% bijdrage van de LPG-vloot tot 12 februari 2013, zijnde de datum waarop EXMAR en Teekay LNG Partners (ticker : TGP) de strategische Joint-Venture genaamd EXMAR LPG finaliseerden. Op deze transactie realiseerde EXMAR in het eerste kwartaal een winst van USD 54,2 miljoen, zoals eerder aangekondigd. Momenteel heeft EXMAR LPG 8 schepen van het Midsize type in aanbouw bij respectievelijk Hyundai Mipo en Hanjin Heavy Industries, alsook een optie op 4 nieuwbouw Midsize schepen bij Hanjin Heavy Industries.

De nieuwbouwschepen zullen bijdragen tot de vernieuwing van de vloot en passen in het strategisch expansieplan van EXMAR LPG in het Midsize segment.

De verkoop in het tweede kwartaal van de DONAU (30.400m³ – bouwjaar 1985) voor recyclage heeft voor USD 0,9 miljoen bijgedragen tot het bedrijfsresultaat.

Time-Charter Equivalent (in USD per dag)	Eerste kwartaal 2013	Tweede kwartaal 2013	Totaal per 30-jun-13	Totaal per 30-jun-12
Midsize (35,418 m³)	22.012	21.812	21.912	20.931
VLGC (78,500 m³)	21.303	21.983	21.643	23.081
Pressurized (3,500 m³)	7.901	7.730	7.820	7.440
Pressurized (5,000 m³)	8.810	8.653	8.753	8.607

Midsize – De tewerkstelling van de vloot werd positief beïnvloed door een sterke vraag vanuit de Noordzee regio en een hoge bezettingsgraad in de overige segmenten van het gasvervoer over zee. Voor de rest van het jaar is de vloot ingedekt voor 85%.

VLGC – Gedurende het tweede kwartaal van 2013 hebben de scheepseigenaars genoten van hogere tarieven. Dit is deels te wijten aan de bijkomende uitvoer vanuit de Verenigde Staten en het beperkte aantal beschikbare schepen ten Westen van Suez. Bovendien genieten de scheepseigenaars de voordelen van vervoer over langere afstanden, EXMAR heeft omwille van de indekking van haar vloot weinig voordeel gehaald van deze hogere tarieven. De indekking van de vloot voor de rest van 2013 is 75%.

Pressurised (tankers met druktanks) – Voor zowel het vervoer in Europa als het Verre-Oosten zijn de vrachttarieven gelijklopend met deze van 2012. De indekking van de vloot voor de rest van het jaar is 100%.

DIENSTEN EN HOLDING

De bijdrage tot het bedrijfsresultaat van de Diensten (EXMAR SHIPMANAGEMENT, BELGIBO, TRAVEL PLUS) bedraagt USD 0,7 miljoen, terwijl de resultaten van de Holdingactiviteiten USD – 1,5 miljoen bedragen.

Antwerpen, 25 juli 2013

Het directiecomité

Publicatie halfjaar verslag : 29 augustus 2013 Derde kwartaal resultaten 2013 : 24 oktober 2013