GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT ZA I KWARTAŁ OBEJMUJĄCY OKRES OD 01.01.2020 DO 31.03.2020

WEDŁUG MSSF W KSZTAŁCIE ZATWIERDZONYM PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

I.	PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 6
II.	INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 10
	Przedmiot działalności: 10
	Czas trwania 10
	Zarząd i Rada Nadzorcza 11
	Podmioty zależne i metoda konsolidacji 13
III.	PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 15
	Podstawa sporządzenia 15
	Oświadczenia Zarządu 15
	Kontynuacja działalności 15
	Waluta funkcjonalna 15
IV.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 16
V.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17
VI.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 19
VII.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 21
VIII.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 24

	Wartości niematerialne 24
	Koszty prac badawczych i rozwojowych 26
	Wartość firmy 26
	Rzeczowe aktywa trwałe 26
	Prawo wieczystego użytkowania gruntu 28
	Leasing 28
	Nieodnawialne zasoby naturalne 29

	Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia 30
	Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego 30
	Nieruchomości inwestycyjne 30
	Zapasy 31
	Należności 32
	Rozliczenia międzyokresowe 33
	Rozliczenia międzyokresowe przychodów 33

Instrumenty finansowe 33
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego 34
Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania 34
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy 34
Rachunkowość zabezpieczeń 35
Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń 35
Kapitał własny 35
Kredyty bankowe i pożyczki 36
Zobowiązania 36
Zobowiązania warunkowe 36
Rezerwy 37
Rezerwy na świadczenia pracownicze 37
Przychody 38
Koszty 39
Transakcje w walutach obcych 39
Podatek dochodowy 40
Zysk na jedną akcję 41
Połączenia i konsolidacja 41
Zasada zakazu kompensat 43
Rachunek przepływów pieniężnych 43
Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich 43
Pozycje wyjątkowe 44
Segmenty z działalności 44
Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie 44
ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 46
WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI 46
NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 49
Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe 49
Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne 53
Nota 3. Wartości niematerialne 55

________________
Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych 57
Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności 59
Nota 6. Należności handlowe i pozostałe 59
Nota 7. Aktywa biologiczne 61
Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 61
Nota 9. Zapasy 62
Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 62
Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania 63
Nota 12. Kapitały 63
Nota 13. Rezerwy 65
Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań 65
Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe 68
Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 69
Nota 17. Przychody ze sprzedaży 70
Nota 18. Koszt własny sprzedaży 71
Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 72
Nota 20. Pozostałe przychody i koszty 73
Nota 21. Koszty finansowe 76
Nota 22. Podatek dochodowy 77
Nota 23. Inne całkowite dochody 80
Nota 24. Zysk na jedną akcję 81
Nota 25. Segmenty operacyjne. 82
Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 86
Nota 27. Instrumenty finansowe 87
Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 91
Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych 91
Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi 91
Nota 31. Połączenia przedsięwzięć 91

	________________
	Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje 91
	Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 91
	Nota 34. Struktura zatrudnienia 92
	Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone 92
	Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 92
	Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach 93
	Nota 38. Sprawy sądowe 95
	Nota 39. Zobowiązania warunkowe 95
	Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem 96
	Ryzyko zmiany stóp procentowych 96
	Ryzyko zmiany kursów walut 97
	Ryzyko płynności 97
	Zarządzanie płynnością Spółki 97
	Nota 41. Zarządzanie kapitałem 97
XII.	INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 99
XIII.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 103
XIV.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 104
XV.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 106
XVI.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 107
XVII.	Segmenty operacyjne 110
	XVIII. Koszty rodzajowe 112
XIX.	Pozostałe przychody i koszty 113
XX.	Koszty finansowe 114
XXI.	ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 115

I. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej JHM DEVELOPMENT

	w tys. PLN		w tys. EURO
Wybrane dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do	od 01.01.2020	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019	do 31.03.2020	31.03.2019
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=			4,3963	4,2978
Przychody ze sprzedaży	33 551	25 075	7 632	5 834
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 997	4 760	1 137	1 107
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 574	3 847	813	895
Zysk (strata) netto	2 771	3 146	630	732
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	2 771	3 146	630	732
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 382	447	314	104
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 201	1 278	-273	297
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 349	-5 737	307	-1 335
Przepływy pieniężne netto razem	1 529	-4 012	348	-934
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcję w PLN/EURO	0,04	0,05	0,01	0,01
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję w PLN/EURO	0,04	0,05	0,01	0,01

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 6

________________	w tys. PLN		w tys. EURO
Wybrane dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 euro=		4,5523	4,2585
Aktywa razem	524 699	510 643	115 260	119 911
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	154 860	143 574	34 018	33 715
Zobowiązania długoterminowe	64 454	61 353	14 159	14 407
Zobowiązania krótkoterminowe	80 378	72 233	17 657	16 962
Kapitał własny	369 839	367 069	81 242	86 197
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	38 003	40 625
Liczba akcji w tysiącach sztuk	69 200	69 200	69 200	69 200
Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EURO	5,34	5,30	1,17	1,25
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EURO	5,34	5,30	1,17	1,25

Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki JHMDEVELOPMENT S.A.

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2020 o 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=			4,3963	4,2978
Przychody ze sprzedaży	23 657	13 605	5 381	3 166
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 966	2 140	675	498
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 738	2 137	623	497
Zysk (strata) netto	2 166	1 717	493	399
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	2 166	1 717	493	399
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-389	-2 059	-88	-479
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-498	-646	-113	-150
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowe	2 455	-1 519	558	-353
Przepływy pieniężne netto razem	1 568	-4 223	357	-983
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,03	0,02	0,01	0,01
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,03	0,02	0,01	0,01

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 8

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy 4,5523 4,2585 odpowiednio: 1 EUR=
Aktywa razem	389 318	378 650	85 521	88 916
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	91 207	82 705	20 035	19 421
Zobowiązania długoterminowe	29 891	26 429	6 566	6 206
Zobowiązania krótkoterminowe	60 875	55 798	13 372	13 103
Kapitał własny	298 111	295 945	65 486	69 495
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	38 003	40 625
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,31	4,28	0,95	1,00
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,31	4,28	0,95	1,00

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 9

II. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa	JHM DEVELOPMENT S.A.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka akcyjna
Kraj siedziby	Polska
NIP	836-181-24-27
REGON	100522155
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18A; 96-100 Skierniewice
Telefon	+48 (46) 833-61-28
Fax:	+48 (46) 833-61-28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www.jhmdevelopment.pl

__________________________________________________________________________________

JHM DEVELOPMENT S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki podjętej 24.11.2010r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.12.2010r.

Począwszy od dnia 9 sierpnia 2011r. akcje JHM DEVELOPMENT S.A. są notowane na rynku regulowanym GPW w Warszawie S.A.

Dnia 13 marca 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nr 04/2020 w sprawie wycofania akcji JHM DEVELOPMENT S.A. z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Przedmiot działalności:

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
o Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
o Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie

Czas trwania

Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.

Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd
Biskupska Regina	Prezes Zarządu
Mirgos Jerzy	Wiceprezes Zarządu
Siedlarski Sławomir	Członek Zarządu
Mirgos Kaja	Członek Zarządu (od 02.01.2020r)

__________________________________________________________________________________

Rada Nadzorcza JHM DEVELOPMENT S.A. dnia 17 grudnia 2019 r. podjęła uchwałę nr XIV/2019 w sprawie powołania z dniem 2 stycznia 2020r. do składu Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A. Panią Kaję Monikę Mirgos.

Rada Nadzorcza
Kosonóg Wiesław	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Borzykowski Waldemar	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Bujnowska Agnieszka	Sekretarz Rady Nadzorczej
Niewiadomski Radosław	Członek Rady Nadzorczej
Zakrzewski Andrzej	Członek Rady Nadzorczej

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

__________________________________________________________________________________

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

Nazwa jednostki	MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
Siedziba	Warszawa
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	524-271-14-28
REGON	142434636
Dane adresowe	ul. Marywilska 44, 03-042 Warszawa
Telefon	+48(22) 423-10-00
Fax:	+48(22) 423-10-00
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. marywilska44.waw.pl

__________________________________________________________________________________

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 1 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361855968
REGON	101288135
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18A; 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 1 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

GK JHM DEVELOPMENT| INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 13

o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 2 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361856465
REGON	101387140
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18A; 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

__________________________________________________________________________________

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

III. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

__________________________________________________________________________________

Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 55 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. - w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. poz.757 z 2018.04.20). Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Oświadczenia Zarządu

Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2020r. do 31.03.2020r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy.

Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Waluta funkcjonalna

Walutą sprawozdawczą do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

__________________________________________________________________________________

IV. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nr Noty	w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
Działalność kontynuowana		31.03.2020	31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	17	33 551	25 075
Koszt własny sprzedaży	18	-25 357	-17 289

Zysk brutto na sprzedaży		8 194	7 786
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach	19
rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	464	642
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	-3 661	-3 668
EBIT		4 997	4 760
Koszty finansowe	21	-1 423	-913
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		3 574	3 847
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną	22	-804	-701
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		2 771	3 146
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność
zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		2 771	3 146
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej		2 771	3 146
		w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:
Inne całkowite dochody	Nr Noty	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
		31.03.2020	31.03.2019
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane
do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub
straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
		w tys. PLN
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Łączne całkowite dochody		2 771	3 146
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących

Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej		2 771	3 146

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 16

__________________________________________________________________________________

V. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nr		w tys. PLN
Aktywa		Stan na:	Stan na:	Stan na:
	Noty	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Aktywa trwałe		257 921	257 049	252 693
Rzeczowe aktywa trwałe	1	14 278	13 121	4 260
Nieruchomości inwestycyjne	2	225 807	226 532	229 334
Wartości niematerialne	3	779	821	885
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	4 432	3 717	3 719
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	12 077	12 276	13 310
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	549	581	495
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8			691
Aktywa obrotowe		266 779	253 594	229 453
Zapasy	9	228 510	222 199	196 996
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22
Należności handlowe i pozostałe należności	6	22 681	19 272	22 926
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	13 188	11 659	6 959
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	2 399	465	2 572
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		524 699	510 643	482 146

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17

________________
		w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Nr	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	Noty	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Kapitał własny	12	369 839	367 069	352 299
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom
jednostki		2 771	17 916	3 146
Pozostałe kapitały		194 069	176 153	176 153
Kapitał przypadający na udziały
niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		74 215	70 920	69 867
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	22	9 703	9 509	8 493
dochodowego
Pozostałe rezerwy na zobowiązania	13	58	58	22
długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	61 400	58 915	57 206
handlowych i pozostałych zobowiązań
Długoterminowe zobowiązania handlowe i	15	3 054	2 438	4 146
pozostałe
Inne zobowiązania i rezerwy
długoterminowe gdzie indziej nie	16
sklasyfikowane (w tym rozliczenia
międzyokresowe)
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		80 645	72 655	59 981

Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	156	287	1 146

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	6 220	6 102	5 988
handlowych i pozostałych zobowiązań
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	73 768	65 543	52 758
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego	22	390	588	89
Inne zobowiązania i rezerwy
krótkoterminowe gdzie indziej nie
sklasyfikowane (w tym rozliczenia	16	111	135
międzyokresowe)
Zobowiązania związane bezpośrednio z
aktywami trwałymi	11
klasyfikowanymi jako przeznaczone do
sprzedaży
Razem kapitały i zobowiązania		524 699	510 643	482 146

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 18

__________________________________________________________________________________

VI. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Zysk przed opodatkowaniem	3 574	3 847
Amortyzacja	113	97
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych	- 1
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej	-15
Koszty finansowania zewnętrznego	1 255	3 112
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem
zobowiązań finansowych	8 842	8 436
Zmiana stanu należności	-3 209	1 455
Zmiana stanu zapasów	-6 312	-13 015
Zmiana stanu rezerw	-131	953
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym	-1 958	-1 747
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	2 158	3 138
Zapłacony podatek dochodowy	-776	-2 691
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej	1 382	447
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i		2 153
wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i	-1 227	-1 164
wartości niematerialnych
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych	726	289
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Nabycie udziałów	-700
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji
Otrzymane dywidendy i odsetki
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością
inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności	-1 201	1 278
inwestycyjnej
GK JHM DEVELOPMENT SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		19

__________________________________________________________________________________

Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów	16 136	6 555
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów	-12 142	-9 181
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą zadłużenia	-1 255	-3 112
Pozostałe wpływy finansowe
Pozostałe wydatki finansowe-wykup obligacji	-1 390
Środki pieniężne z działalności finansowej	1 349	-5 737
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	11 659	10 971
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 529	-4 012
Wpływ zmiany kursów walut na środki
pieniężne wyrażone w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu	13 188	6 959
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania	10 669	4 942

VII. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	81 595	77 122	17 436	349 153
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres		6 106		3 146	9 252
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym				-6 106	-6 106
Stan na 31-03-2019	173 000	87 701	77 122	14 475	352 299

__________________________________________________________________________________

Zmiany w kapitale własnym	________________ Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	81 595	77 122	17 436	349 153
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
(straty) zyski za okres Łączne				17 916	17 916
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Stan na 31-12-2019	173 000	99 031	77 122	17 916	367 069
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego		17 436		-17 436

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki, pozytywnie zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr III/2019 z dnia 23 kwietnia 2019 r. o wyłączeniu w całości od podziału zysku netto za rok obrotowy 2018 i przeznaczenie go na zwiększenie kapitału zapasowego.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Zarząd Spółki, po uzyskaniu informacji o wniesieniu pozwu o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, złożył odpowiedź na pozew z wnioskiem o jego oddalenie w całości.

w kapitale własnym Zmiany	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	(strata) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2020	173 000	99 031	77 122	17 916	367 069
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
(straty) zyski za okres Łączne		8 820		2 771	11 591
całkowite dochody Łączne inne
właścicieli Wkłady
Wypłaty na rzecz właścicieli
własnościowych Zmiany w udziałach w jednostkach
zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe w kapitale własnym zmiany				-8 820	-8 820
Stan na 31-03-2020	173 000	116 946	122 77	2 771	369 839
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego		9 095		-9 095

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 23

VIII. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów czy też zobowiązań.

__________________________________________________________________________________

Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego składnika aktywów.

Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem

aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków lub strat.

__________________________________________________________________________________

Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się, poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne. Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości zakumulowanej amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.

Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy zastosowaniu następujących stawek:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
oprogramowanie komputerowe	5%-50%
pozostałe wartości niematerialne	20%-50%

Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane (w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania

użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

__________________________________________________________________________________

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalną wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do

używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

__________________________________________________________________________________

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	nie są amortyzowane
Budynki i budowle	1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne	7% – 30%
Środki transportu	10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych	w proporcji do okresu użytkowania głównego aktywa

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

__________________________________________________________________________________

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu. Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania tej inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji Zarządu Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co do utraty wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości, wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez rzeczoznawcę.

Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się drugostronnie w " zysku z lat ubiegłych".

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny nabycia i nie podlega przeszacowaniu.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało przyznane.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do

niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

__________________________________________________________________________________

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu. Przychody finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.

Nieodnawialne zasoby naturalne

Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub przystosowywaniem tego aktywa do użytkowania.

Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji (użytkowania) ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

__________________________________________________________________________________

Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka trwałego.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej do użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania wartości niematerialnej i prawnej.

Weryfikacje stawek amortyzacyjnych uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania

__________________________________________________________________________________ przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.

Zapasy

Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem, że ponoszone koszty związane z zakupem materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu produkcyjnego.

Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów następuje wg cen FIFO.

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są – zgodnie z główną zasadą MSR 23 aktywowane jako produkcja w toku.

Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.

Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów poniesionych na wytworzenie wyrobów gotowych.

W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania aktywowane są w zapasach jako produkcja w toku.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Jako produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto

możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

__________________________________________________________________________________

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:

o utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
o stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
o niska rotacja zapasów,
o utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.

Na dzień bilansowy sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustala się wysokość odpisów aktualizujących.

Należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Przy określaniu wielkości odpisu aktualizującego należności kierownictwo jednostki przy udziale służb finansowoksięgowych bierze pod uwagę wszelkie ryzyka i zdarzenia mogące mieć wpływ na prawdopodobieństwo ekonomicznej utraty wartości tej pozycji, ze szczególnym uwzględnieniem:

o znanych informacji na temat finansowej i ekonomicznej sytuacji dłużnika,
o toczących się ewentualnych postępowań sądowych i egzekucyjnych w stosunku do dłużnika,
o bieżących relacji z dłużnikiem,
o struktury wiekowej pozycji.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów , w której podpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczanych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe są

__________________________________________________________________________________ grupowane na podstawie prawdopodobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełniania zobowiązań przeprowadzono analizę nieściągalności za ostanie 3 lata. Współczynnik nieściągalności określono dla następujących okresów: do 30 dni, od 30 do 60 dni, od 60 do 90 dni i powyżej 90 dni.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:

o opłacone z góry prenumeraty prasy,
o składki na ubezpieczenia majątkowe,
o koszty dzierżawy (czynsze),
o opłaty za zajęcie pasa drogowego,

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych, rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

o składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat;
o aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim

terminie lub będące częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków;

__________________________________________________________________________________

o inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności;
o aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa Kapitałowa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności;
o pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku;
o aktywa finansowe dostępne do sprzedaży aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub zostały zrzeczone.

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa Kapitałowa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:

o według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące;
o według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości

godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.

Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat.

__________________________________________________________________________________

Rachunkowość zabezpieczeń

Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:

o w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie bezpośrednio w kapitale własnym,
o w części uznanej za nieskuteczną w rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli:

o instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat

ubiegłych, skutki błędów poprzednich okresów.

Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.

__________________________________________________________________________________

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie dyskontuje się.

Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz zobowiązania wobec pozostałych jednostek.

Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.

Zobowiązania stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług długoterminowych.

Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:

o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
o kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

__________________________________________________________________________________

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na przeszłych zdarzeniach związanych z poniesionymi wydatkami z tego tytułu.

W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych w momencie dokonania szacunku straty.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.

Rezerwy na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat pozostających do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega zdyskontowaniu.

Przychody

Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.

__________________________________________________________________________________

Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty działalności, której dotyczą należności.

Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między Jednostką a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych przyznanych przez Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

o kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
o istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
o stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
o koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą metodę dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.

Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a odzyskanie poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki poniesione zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie

wyniku umowy została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy.

__________________________________________________________________________________

Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o zasadę memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.

Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania. Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.

Koszty

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:

o koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
o koszt wytworzenia sprzedanych usług,
o wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:

o Koszty zarządu.
o Koszty sprzedaży.
o Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
o Przekazane darowizny.
o Utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego

kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.

__________________________________________________________________________________

Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji. Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik aktywów tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na kolejny okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.

Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w przypadku, kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji

składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

__________________________________________________________________________________

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.

Połączenia i konsolidacja

Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli.

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia przedsięwzięcia realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane.

Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje

kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.

__________________________________________________________________________________

W momencie utraty kontroli przez grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po przejęciu wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmujący ewentualne inne niezabezpieczone należności, sporządzający sprawozdanie finansowe przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Na każdy dzień sprawozdawczy grupa ustala, czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok "udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej" w sprawozdaniu z wyniku.

Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności, chodzi tu o takie transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną. Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka stosuje metodę łączenia udziałów.

Zasada zakazu kompensat

Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty. Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:

__________________________________________________________________________________

o kompensata wymagana jest przez MSSF;
o zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.

W Grupie Kapitałowej przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:

o zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty sprzedaży;
o wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
o aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub rezerwy;
o zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości kompensaty na podstawie zapisów umowy;
o zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski i straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
o należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego, dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy czy też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.

W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w pozycji zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać odpowiednich zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki sposób, aby sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.

Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.

__________________________________________________________________________________

Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał własny – w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy przyjąć założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że kwota korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona w rachunku zysków i strat tego okresu.

Pozycje wyjątkowe

Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność kwot lub charakteru zdarzenia.

Segmenty z działalności

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów oraz oceny wyników ich działalności.

Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na poziomie EBIT

W grupie w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:

Do grupy pozostałe przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów działalności.

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania

usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

__________________________________________________________________________________

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji (udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla wartości firmy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności, poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika, osobno dla każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi. Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany obowiązek na dzień bilansowy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca stan zaawansowania realizacji umowy.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą na oszacowaniu przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

IX. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zasad w polityce rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez Unię Europejską.

__________________________________________________________________________________

X. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

Następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE oraz weszły w życie od dnia 1 stycznia 2018 roku	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

__________________________________________________________________________________

Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe	Wpływ na
interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po	sprawozdanie finansowe /

1 stycznia 2019r.
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie)	odniesienie nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty Finansowe" - prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem	finansowe nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 28 :Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" - wycena inwestycji długoterminowych	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Roczny program poprawek 2015 - 2017:	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" - wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

________________
	sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 23 :Koszty finansowania zewnętrznego" - kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowanego składnika aktywów, w sytuacji gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" - zmiany do programu określonych świadczeń	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego"	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2020r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe /
	odniesienie
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 3 :Połączenia przedsięwzięć" - definicja przedsięwzięcia	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 2 oraz MSR 8 - definicja terminu "istotny"	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2021r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

XI. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 01-01-2019
Koszty	48	3 487	727	1 116	2 841	8 219
odpisy Umorzenie i aktualizujące		-1 050	-645	-812		-2 507
Wartość księgowa netto	48	2 437	82	304	2 841	5 712
Zwiększenia	765	121	62	102	9 523	10 573
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia		-125	-61	-111	-2 867	-3 164
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji		-125	-34	-111		-270
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2019
Wartość księgowa netto	813	2 433	83	295	9 497	13 121

__________________________________________________________________________________

Stan na 01-01-2020
Koszty	813	3 608	789	1 218	9 497	15 925
Umorzenie		-1 175	-706	-923		-2 804
aktualizujące Odpisy
Wartość księgowa netto	813	2 433	83	295	9 497	13 121
Stan na 31-03-2020
Koszty	813	3 608	792	1 218	10 721	17 152
Zwiększenia w tym:			3		1 224	1 227
-nabycia			3			3
nabycia jednostki
powiązane					1 224	1 224
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie
do -przesunięcia grupy
przeznaczonych do
sprzedaży
-inne

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 50

		________________
Umorzenie		-1 208	-713		-953				-2 874
Zwiększenia w tym:		-33	- 7		-30				-70
-amortyzacja		-33	- 7		-30				-70
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
do -przesunięcia grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	813	2 400	79		265	10 721			14 278
Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży	RAZEM

	w tys. PLN
Struktura własnościowa środków trwałych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Rzeczowe aktywa trwałe własne	14 278	13 121	4 260
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	14 278	13 121	4 260
Środki trwałe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań	11 338	10 124

__________________________________________________________________________________

Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości aktywów trwałych	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Odsetki	111	100
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego	88	88
Razem	199	189

Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Koszty
Umorzenie
Razem

__________________________________________________________________________________

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg modelu wartości godziwej	grunty niezabudowane	budynki i budowle	RAZEM
Stan na 01-01-2019	15 138	214 081	229 219
Nabycia nowych nieruchomości Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych
nakładów Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej		214	214
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów Sprzedaż		-3 613	-3 613
Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany		713	713
Stan na 31-12-2019 Nabycia nowych nieruchomości Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych	15 138	211 394	226 532
nakładów Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów Sprzedaż		-726	-726
Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-03-2020	15 138	210 668	225 806

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 53

________________
	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości nieruchomości inwestycyjnych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Własne	225 806	226 532	229 333
Użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	225 806 226 532		229 333

Nieruchomości inwestycyjne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.12.2019
Aktywowane koszty leasingu
Zmiany wartości godziwej

Razem

	w tys. PLN
Dane dotyczące nieruchomości inwestycyjnych wyceniane w wartości godziwej przeprowadzonej przez jednostkę	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Wartość księgowa	225 806	226 532	229 333
Przychody z czynszów	9 955	46 646	11 527
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które przyniosły dochody z czynszów	-6 856	-27 690	-7 463
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które nie przyniosły dochodów z czynszów
Razem:	3 099	18 956	4 063
Kwoty ograniczeń realizacji korzyści ekonomicznych
Wynikające z umów kwoty do zakupu, wybudowania lub

dostosowania

	w tys. PLN
Nieruchomości inwestycyjne według hierarchii wartości godziwej	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
I
II	225 806	226 532	229 333
III
Razem	225 806	226 532	229 333

__________________________________________________________________________________

Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Programy i licencje Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne RAZEM Stan na 01-01-2019 Koszty 1 466 1 466 Umorzenie i odpisy aktualizujące -544 -544 Wartość księgowa netto 922 922 Zwiększenia 43 9 51 w tym nadwyżki z przeszacowania Zmniejszenia -151 -151 w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji -151 -151 Różnice kursowe Stan na 31-12-2019 Wartość księgowa netto 814 9 822 Stan na 01-01-2020 Koszty 1 509 9 1 517 Umorzenie -695 -695 Odpisy aktualizujące Wartość księgowa netto 771 9 779 Stan na 31-03-2020 Koszty 1 509 9 1 517 Zwiększenia w tym: -nabycia -nabycia jednostki zależne -nadwyżki z przeszacowania -przeniesienia -inne Zmniejszenia w tym: -zbycie -przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży -inne

Nota 3. Wartości niematerialne

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 55

________________
Umorzenie	-738		-738
Zwiększenia w tym:	-43		-43
-amortyzacja	-43		-43
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	771	9	779

Struktura własnościowa wartości niematerialnych	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Wartości niematerialne własne	779	822	885
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie
leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym
Razem	779	822	885
Wartości niematerialne stanowiące zabezpieczenie

	w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartościach niematerialnych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego

Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w wartościach niematerialnych i prawnych.

Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Koszty	1 396	1 396	1 396
Umorzenie	-660	-625	-512
Razem	736	771	885

Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został ustalony na 10 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN.

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych

__________________________________________________________________________________

Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych
Inne	4 432	3 717	3 719
Razem	4 432	3 717	3 719

Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych	JHM 1 Sp. z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Stan na 01-01-2019	9 002	10 302	67 261	86 565
Zwiększenia
Zmniejszenia
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2019	9 002	10 302	67 261	86 565
Zwiększenia z tytułu zwiększenia udziału w kapitale podstawowym
Dopłaty do kapitałów
Odwrócenia odpisów aktualizujących
Przekwalifikowania z tytułu objęcia kontrolą
Przekwalifikowania z innych kategorii
Pozostałe zwiększenia
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
Odpisy aktualizujące
Przekwalifikowania z tytułu utraty kontroli
Połączenia z jednostkami zależnymi
Przekwalifikowania do innych kategorii
Pozostałe zmniejszenia
stan na 31-03-2020	9 002	10 302	67 261	86 565

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 57

________________
Inne aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych,	w tys. PLN
aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków	Stan na:	Zwiększenia od 01.01.2020	Zmniejszenia od 01.01.2020 do	Stan na:
pieniężnych i ich ekwiwalentów)	31.03.2020	do 31.03.2020	31.03.2020	31.12.2019
Długoterminowe aktywa finansowe	4 432	715		3 717
w jednostkach powiązanych	4 200	700		3 500
- inne papiery wartościowe (obligacje)
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe	4 200	700		3 500
w pozostałych jednostkach	232	15		217
- udziały lub akcje
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	232	15		217
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i współzależnych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje (notowane)
- inne udziały lub akcje
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Razem	4 432	715		3 717

Aktywa finansowe stanowią udziały Spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. w jednostce Expo Mazury S.A. Jednostka nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad jednostką. Udziały w jednostce wyceniane są wg ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, zdaniem Zarządu, nie ujawniły się żadne okoliczności wymagające dokonania korekty wartości.

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 58

Spółka Expo Mazury S.A. jest jednostką zależną w ramach Grupy Kapitałowej MIRBUD w skład której wchodzi Marywilska 44 Sp. z o.o.

__________________________________________________________________________________

Podstawowe dane finansowe głównych jednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio	JHM 1 Sp. Z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Aktywa razem	19 275	14 802	189 928	224 005
Zobowiązania długoterminowe	7 374	3 674	32 715	43 764
Zobowiązania krótkoterminowe	751	528	18 461	19 740
Kapitał własny	10 965	10 517	138 752	160 234
Bezpośredni udział w kapitale	100,00%	100,00%	100,00%
Udział w kapitale własnym (pośredni i bezpośredni)	100,00%	100,00%	100,00%
Przychody ze sprzedaży	263	221	9 414	9 898
Zysk (strata) netto	-202	130	677	605
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	-202	130	677	605
Przepływy pieniężne netto razem	131	37	-205	-38

Tabela na dzień 31.03.2020r.

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie występują.

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

________________
Należności handlowe i pozostałe	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Należności długoterminowe	12 077	12 276	13 310
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek	12 077	12 276	13 310
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek powiązanych
Należności krótkoterminowe	22 681	19 272	22 926
należności handlowe od jednostek powiązanych	9 091	9 012	8 968
należności handlowe od pozostałych jednostek	7 552	7 442	5 898
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek pozostałych
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek	563	28	128
kwoty przekazane na dostawy do pozostałych jednostek	3 575	1 369	5 054
kwoty przekazane na dostawy do jednostek powiązanych	48	488
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych	1 852	933	2 878
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
naliczenie należności z tytułu rozliczenia kontraktów
długoterminowych
Razem	34 758	31 548	36 236

	w tys. PLN
Struktura wiekowa należności	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Należności brutto	36 186	32 977	36 747
nieprzeterminowane	30 977	28 871	35 721
wymagalne do 1 miesiąca	6 329	2 543	10 253
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy	732	765	545
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy	11 764	13 212	11 471
wymagalne od 1 roku do 5 lat	12 152	12 352	13 452
przeterminowane do 1 miesiąca	1 110	493	272
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	260	168	155
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	445	2 649	136
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy	2 793	290	78
przeterminowane powyżej 12 miesięcy	601	505	385
odpis aktualizujący należności	-1 287	-1 287	-511
odpis należności w stosunku do których ryzyko kredytowe
znacznie wzrosło	-142	-142
Należności netto	34 758	31 548	36 236

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 60

Odpisy aktualizujące należności	Należności handlowe	Razem
Stan na 01-01-2019	-511	-511
Zwiększenia	-1 091	-1 091
Rozwiązania	173	173
Wykorzystania
Stan na 31-12-2019	-1 428	-1 428
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-03-2020	-1 428	-1 428

__________________________________________________________________________________

Nota 7. Aktywa biologiczne

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

	w tys. PLN
Inne aktywa	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Inne aktywa długoterminowe			691
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe			691
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe	2 399	465	2 572
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe	2 399	465	2 572
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Razem	2 399	465	3 264

Nota 9. Zapasy

	w tys. PLN
Zapasy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Materiały	12	14	14
Półprodukty i produkty w toku	123 625	99 558	100 482
Produkty gotowe
Towary	54 101	55 510	58 686
Produkty deweloperskie	50 772	67 116	37 814
Razem	228 510	222 199	196 996

__________________________________________________________________________________

Odpisy aktualizujące zapasy	Materiały	Półprodukty i produkty w toku	Produkty gotowe	Towary
Stan na 01-01-2019
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2019
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-03-2020

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	w tys. PLN
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 586	2 007	1 025
Lokaty terminowe	768	1 127	674
Kaucje stanowiące zabezpieczenie kredytów	2 115	2 115	1 946
Inne aktywa pieniężne	8 719	6 409	3 314
Razem	13 188	11 659	6 959

Kaucje stanowiące zabezpieczenie kredytów w łączne kwocie 2 115tys. wynikają z ponizszych pozycji

1 800 tys.zł. - stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki Marywilska 44

220tys.zł. - zabezpieczenie kredytu na siedzibę w BS- JHM Development SA.

95 tys. - nieoprocentowana kaucja stanowi zabezpieczenie, rezerwę obsługi długu DSRA kredytu nieodnawialnego w BNP Paribas na okres 60 miesięcy

Inne aktywa pieniężne stanowią środki zgromadzone na indywidualnych mieszkaniowych rachunkach powierniczych przez nabywców lokali mieszkalnych na inwestycje deweloperskie w trakcie budowy

__________________________________________________________________________________

Spółki w Grupie Kapitałowej nie posiadają na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego środków pieniężnych na rachunkach VAT

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 12. Kapitały

	w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Wyemitowany kapitał podstawowy	173 000	173 000	173 000
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	116 946	99 031	87 701
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej
Skumulowane pozostałe dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	77 122	77 122	77 122
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2 771	17 916	14 475
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem	369 839	367 069	352 299

________________
Struktura kapitału podstawowego	Liczba akcji	Wartość kapitału	wartość nominalna akcji	Data rejestracji	Sposób pokrycia
	tys. Sztuk	w tys. PLN	w PLN	dd.mm.rrrr
Udziały-kapitał początkowy	10	1 000	100,00	27.05.2008	Wkład pieniężny
emisja akcji	760	76 000	100,00		Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	130	13 000	100,00	14.01.2009	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	57	5 670	100,00	15.10.2010	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	29 330	29 330	1,00	04.03.2011	Wkład pieniężny
obniżenie		-62 500		24.09.2014	obniżenie wartości nominalnej
po obniżeniu	125 000	62 500	0,50	24.09.2014	scalenie
podwyższenie kapitału	221 000	110 500	0,50	24.09.2014	scalenie
Razem po scaleniu	69 200	173 000	2,50
Razem na początek okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na koniec okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji	69 200	173 000	2,50

Struktura kapitału akcyjnego	Mirbud S.A.
Stan na 31-12-2019
Posiadane akcje	69 200 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	100,00%
Udział w zysku	100,00%
Udział w głosach	100,00%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania za
2019 rok do publikacji dnia 27.03.2020r.
Posiadane akcje zwykłe	69 200 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	100,00%
Udział w zysku	100,00%
Udział w głosach	100,00%
Stan na 31.03.2020r.
Posiadane akcje zwykłe	69 200 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	100,00%
Udział w zysku	100,00%
Udział w głosach	100,00%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania za
2020 rok do publikacji w dniu 15.05.2020r.
Posiadane akcje zwykłe	69 200 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	100,00%
Udział w zysku	100,00%
Udział w głosach	100,00%

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 64

Nota 13. Rezerwy

	w tys. PLN
Rezerwy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Rezerwy długoterminowe	58	58	22
rezerwa na odprawy emerytalne	58	58	22
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe	156	287	1 146
rezerwa na odprawy emerytalne
rezerwy na naprawy gwarancyjne
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów
długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe	156	287	1 146
Razem	214	344	1 168

__________________________________________________________________________________

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

	w tys. PLN
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	61 400	58 915	57 206
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	55 716	51 895	46 706
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne	5 684	7 020	10 500
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw,
zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	6 220	6 102	5 988
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	6 220	6 047	5 988
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne		54
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Razem	67 620	65 016	63 194

	________________ w tys. PLN
Struktura instrumentów dłużnych	pożyczki i kredyty	Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	Wyemitowane papiery dłużne	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Pozostałe	Razem
Stan na 01-01-2019	55 238		10 581			65 820
Naliczone odsetki	7 651		554			8 205
Zapłacone odsetki	-7 277		-581			-7 859
Zaciągnięcia	78 478		54			78 532
Spłaty	-74 560		-3 561			-78 122
Średni stan zobowiązań	56 590		8 828			65 418
Realna stopa procentowa	13,52%		6,28%			12,54%
Stan na 31-12-2019	57 942		7 074			65 016
minimalne opłaty do miesiąca	684		54			738
minimalne opłaty do 3 miesięcy	1 162					1 162
minimalne opłaty od 3 miesięcy do 1 roku	4 200					6 101
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat	32 516		7 020			39 535
minimalne opłaty powyżej 5 lat	19 379					19 379
odsetki płatne do 1 roku	4 731		442			5 173
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat	11 917		426			12 344
odsetki płatne powyżej 5 lat	2 546					2 546
Przybliżona wartość godziwa	77 137		7 942			85 078
Stan na 01-01-2020	57 942		7 074			65 016
Naliczone odsetki	1 272		52			1 324
Zapłacone odsetki	-1 125		-106			-1 231
Zaciągnięcia	16 136					16 136
Spłaty	-11 025		-1 390			-12 415
Średni stan zobowiązań	59 939		6 379			66 318
Realna stopa procentowa	2,12%		0,82%			2,00%
stan na 31-03-2020	61 936		5 684			67 620
minimalne opłaty do miesiąca	471					471
minimalne opłaty do 3 miesięcy	1 508					1 508
minimalne opłaty od 3 miesięcy do 1 roku	4 240					4 240
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat	35 644		5 684			41 327
minimalne opłaty powyżej 5 lat	20 072					20 072
odsetki płatne do 1 roku	4 448		342			4 790
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat	5 647		142			5 790
odsetki płatne powyżej 5 lat	1 610					1 610
Przybliżona wartość godziwa	73 641		6 168			79 808

W dniu 14.08.2018r, po dokonaniu redukcji zapisów Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A., uchwałą nr XVI/2018 dokonał przydziału 10.500 Obligacji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 10,5 mln zł. Cena emisyjna Obligacji jest równa wartości nominalnej.

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 66

Dniem Emisji jest dzień 14.08.2018r. Emisja Obligacji nastąpiła w trybie wskazanym w art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach i została skierowana do nie więcej niż 149 indywidualnie oznaczonych adresatów w sposób, który nie stanowi publicznego proponowania obligacji ani publicznej oferty obligacji, o której mowa w art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W związku z tym nie było wymogu sporządzania ani udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego.

__________________________________________________________________________________

Środki pozyskane przez Emitenta z emisji Obligacji, pomniejszone o koszty i opłaty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji Obligacji, zostały przeznaczone na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntów pod nowe projekty deweloperskie Emitenta.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach. Na dzień sporządzenia sprawozdania hipoteka łączna została zarejestrowana przez sąd w księgach wieczystych nieruchomości stanowiących zabezpieczenie obligacji.

Oprocentowanie obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021 r.

Zbywalność obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

W dniu 08.11.2018r Emitent wprowadził Obligacje serii B do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpotS.A.

Na dzień 31.03.2020r. Emitent w ramach Okresowej Amortyzacji Obligacji dokonał przedterminowego częściowego wykupu 4 816 szt. obligacji serii B.

__________________________________________________________________________________

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Zobowiązania handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Zobowiązania długoterminowe	3 054	2 438	4 146
Zobowiązania handlowe do jednostek
powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych			1 880
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	3 054	2 438	2 266
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe	73 769	65 543	52 758
Zobowiązania handlowe do jednostek
powiązanych	18 626	14 078	10 041
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych	6 087	8 150	4 645
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów
długoterminowych
Zaliczki otrzymane	33 780	30 387	23 832
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z
tytułu dodatku dochodowego od osób prawnych	2 675	821	2 654
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	236	215	179
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	10 261	10 302	9 767
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych	2 103	1 589	1 639
Razem	76 823	67 981	56 903

________________
	w tys. PLN
Struktura wiekowa zobowiązań	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Zobowiązania	76 823	67 981	56 903
nieprzeterminowane	70 108	66 845	56 880
wymagalne do 1 miesiąca	14 515	11 984	10 128
wymagalne od 1 miesiąca do 3 miesięcy	6 263	10 405	7 249
wymagalne od 3 miesięcy do 12 miesięcy	46 278	42 018	35 357
wymagalne od 1 roku do 5 lat	3 055	2 438	4 146
przeterminowane do 1 miesiaca	4 228	1 136	1
przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	2 487
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy			23
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem	6 714	1 136	24

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Pozostałe zobowiązania i rezerwy niesklasyfikowane w tym rozliczenia międzyokresowe	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Długoterminowe
Przychody rozliczane w czasie
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe pozycje
Krótkoterminowe	111	135
Przychody rozliczane w czasie	111	135
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe pozycje
Razem	111	135

Nota 17. Przychody ze sprzedaży Za okres: Za okres: od 01.01.2020 do 31.03.2020 od 01.01.2019 do 31.03.2019 31 419 23 667 31 419 23 667 2 132 1 408 2 132 1 408 33 551 25 075 - do jednostek powiązanych - do pozostałych jednostek - do jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży materiałów - do jednostek powiązanych - do pozostałych jednostek Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Przychody netto ze sprzedaży towarów - do pozostałych jednostek Struktura przychodów ze sprzedaży Razem w tys. PLN

__________________________________________________________________________________

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	31 419	23 667
- sprzedaż krajowa	31 419	23 667
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów	2 132	1 408
- sprzedaż krajowa	2 132	1 408
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- sprzedaż krajowa
- sprzedaż eksportowa
Razem	33 551	25 075

Nota 18. Koszt własny sprzedaży
	w tys. PLN
Koszty własne sprzedaży	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-23 268	-15 936
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-23 268	-15 936
Wartość sprzedanych towarów	-2 089	-1 353
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-2 089	-1 353
Wartość sprzedanych materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	-25 357	-17 289

__________________________________________________________________________________

Struktura geograficzna kosztu własnego sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-23 268	-15 936
- koszty własne sprzedaży krajowej	-23 268	-15 936
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów	-2 089	-1 353
- koszty własne sprzedaży krajowej	-2 089	-1 353
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
- koszty własne sprzedaży krajowej
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem	-25 357	-17 289

	w tys. PLN
Struktura kosztów według rodzajów	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Amortyzacja	-113	-96
Zużycie materiałów i energii	-1 081	-1 422
Usługi obce	-29 397	-27 222
Podatki i opłaty, w tym:	-857	-974
Wynagrodzenia	-1 340	-1 205
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-197	-178
Pozostałe koszty rodzajowe	-1 114 -1 649
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 960 -1 189
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-36 058 -33 936

Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu finansowym	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019
W koszcie własnym sprzedaży	-25 357	-17 289
W zmianie stanów aktywów	-7 581	-13 557
W kosztach sprzedaży	-1 140	-1 217
W kosztach ogólnych zarządu	-1 981 -1 872
W innych pozycjach
Razem:	-36 058	-33 936

Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym.

__________________________________________________________________________________

Nota 20. Pozostałe przychody i koszty

Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019
Koszty sprzedaży	-1 140	-1 217
Koszty zarządu	-1 981	-1 872
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nie
inwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych		-106
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek
podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki,poręczenia	214	213
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji
finansowych wycenianych metodą wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej,
inwestycyjnej i finansowej
Inne przychody	250	429
Inne koszty	-540	-472
Przychody razem	464	642
Koszty razem	-3 661	-3 668

________________
Struktura odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne	Nr Noty	w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
		31.03.2020	31.03.2019
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących

W okresie sprawozdawczym nie były tworzone odpisy aktualizujące należności.

Przychody i koszy z nieruchomości inwestycyjnych	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży do jednostek pozostałych
Koszt własny sprzedaży do jednostek powiązanych
Koszt własny sprzedaży do jednostek pozostałych
Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Spadek wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych

Wynik na inwestycjach w nieruchomości

________________ Przychody i koszy z inwestycji finansowych	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Dywidendy do jednostek powiązanych
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych	179	177
Odsetki do jednostek pozostałych	35	36
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe
Ujemne różnice kursowe
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej	214	213

Inne przychody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.03.2019
Dotacje otrzymane
Pozostałe przychody od jednostek powiązanych
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek	250	429
Razem	250	429

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 75

________________
Inne koszty	Nr Noty	w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
		31.03.2020	31.03.2019
Darowizny
Pozostałe koszty od jednostek powiązanych
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek		-540	-472
Razem		-540	-472

Nota 21. Koszty finansowe

Koszty finansowe	w tys.PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Odsetki od kredytów	-503	-531
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych (poręczenia)	-357	-374
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek
Pozostałe odsetki od jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek	-62
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych	-494	- 5
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych jednostek	- 7	- 3
Koszty razem finansowe	-1 423	-913

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 76

Nota 22. Podatek dochodowy

	w tys. PLN
Podatek dochodowy	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Podatek dochodowy część bieżąca	-578	-2 941	-563
Podatek dochodowy część odroczona	-226	-1 068	-138
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy	-804	-4 010	-701

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 574	21 926	3 847
Stawka ustawowa podatku w %	19%	19%	19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)	-679	-4 166	-731
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i kosztów trwale niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych	-125	156	30
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników	-804	-4 010	-701

	________________
Podatek odroczony	w tys. PLN Stan na: Stan na:		Stan na:

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	549	581	495
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	30	30	21
- z tytułu pozostałych rezerw	4	35	68
- z tytułu naliczonych odsetek		12	4
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe	76	76	24
- z tytułu wyceny inwestycji	147	147	206
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu strat z lat ubiegłych			42
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	36	36	65
- z tytułu różnic kursowych	40		1
- pozostałe	216	246	64
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-9 703	-9 510	-8 494
- z tytułu naliczonych odsetek	- 1	- 1	- 4
- z tytułu wyceny inwestycji	-3 423	-3 423	-3 383
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	-5 746	-5 547	-5 070
- z tytułu różnic kursowych	- 2	- 6
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe	-532	-533	-37
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	-9 154	-8 929	-7 999

Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego
podatku dochodowego netto na początek	-8 929	-7 860	-7 860
okresu
Odniesienie na wynik finansowy	-226	-1 068	-138
Odniesienie na pozostałe całkowite dochody
Inne odniesienie na kapitał własny
Jednostki zależne
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego	-9 154	-8 929
podatku dochodowego netto na koniec okresu			-7 999

__________________________________________________________________________________

Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego)	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do	od 01.01.2019 do
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek okresu	-588	-2 217	-2 217
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego	776	4 569	2 691
Bieżące naliczenie podatku dochodowego	-578	-2 941	-563
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec okresu	-390	-588	-89

__________________________________________________________________________________

Nota 23. Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej

Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące inne całkowite dochody.

__________________________________________________________________________________

Nota 24. Zysk na jedną akcję

		w tys.PLN
		Za okres:	Za okres:
Zysk na jedną akcję	Nr Noty	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej		2 771	3 146
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej
Razem		2 771	3 146
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tysiącach sztuk		69 200	69 200
Podstawowy zysk na jedną akcję w PLN		0,04	0,05
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcję		2 771	3 146
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję w tysiącach sztuk		69 200	69 200
Rozwodniony zysk na jedną akcję		0,04	0,05

Nota 25. Segmenty operacyjne.

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	23 600	9 955	33 555	- 3	33 551
Koszt własny sprzedaży	-18 501	-6 856	-25 357		-25 357
Zysk brutto na sprzedaży	5 099	3 099	8 198	- 3	8 194
EBIT	2 963	2 147	5 110	-113	4 997
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 735	839	3 575		3 574
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-571	-232	-804		-804
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	2 164	607	2 771		2 771
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO	2 164	607	2 771		2 771
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	2 164	607	2 771		2 771

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 82

	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	13 553	11 527	25 079	- 4	25 075
Koszt własny sprzedaży	-9 827	-7 463	-17 290		-17 289
Zysk brutto na sprzedaży	3 726	4 063	7 789	- 4	7 786
EBIT	2 142	2 787	4 929	169	4 760
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 139	1 708	3 847		3 847
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-421	-281	-701		-701
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 718	1 427	3 146		3 146
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO	1 718	1 427	3 146		3 146
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	1 718	1 427	3 146		3 146

__________________________________________________________________________________

Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w tys. PLN w okresie	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
sprawozdawczym	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.03.2020	31.03.2020	31.03.2020	31.03.2020
Aktywa trwałe	111 241	234 936	346 177	-88 256	257 921
Aktywa obrotowe	256 415	10 731	267 146	-368	266 779
Aktywa razem	367 656	245 667	613 323	-88 624	524 699
Kapitał własny	276 449	181 896	458 345	-88 505	369 839
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	30 190	44 031	74 221	- 6	74 215
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	61 017	19 740	80 757	-113	80 645
Razem kapitały i zobowiązania	367 656	245 667	613 323	-88 624	524 699

__________________________________________________________________________________

________________ Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska Stan na: 31.03.2019	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej Stan na: 31.03.2019	Razem Stan na: 31.03.2019	Wyłączenia Stan na: 31.03.2019	Razem po wyłączeniach wzajemnych Stan na: 31.03.2019
Aktywa trwałe	102 160 239 083		341 243	-88 550	252 693
Aktywa obrotowe	224 370 8 343		232 713	-3 260	229 453
Aktywa razem	326 530	247 426	573 956	-91 810	482 146
Kapitał własny	262 860	178 729	441 589	-89 291	352 299
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	23 079	46 797	69 877	-10	69 867
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	40 590	21 899	62 489	-2 508	59 981
Razem kapitały i zobowiązania	326 530	247 425	573 956	-91 810	482 146

	w tys. PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi	Jednostki zależne		Jednostki współzależne i stowarzyszone		Pozostałe jednostki powiązane		Członkowie zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowy personel kierowniczy
	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	3	3			7		1 253
Przychody ze zbycia majątku trwałego
Przychody z tytułu odsetek	1	60			179	177
Pozostałe przychody
Nabycie zapasów i inne koszty aktywowane w wartościach aktywów obrotowych					19 816	16 559
Nabycie usług i inne koszty operacyjne	1	1			57	121
Nabycia aktywów trwałych					1 173	762
Koszty odsetek					246	264	111
Pozostałe koszty						14	45	45
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone
Koszty wynagrodzeń							557	533
Należności z tytułu pożyczek		2 321
Należności handlowe i pozostałe	2	78			9 139	13 923
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe i pozostałe					18 515	11 811

__________________________________________________________________________________

Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowego personelu kierowniczego	________________		Wynagrodzenia		personelowi	Pożyczki udzielone kluczowemu
	Jednostka	Funkcja	w tys. PLN 31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	w tys. PLN 31.03.2020	Dodatkowe informacje
Zarząd	JHM Development SA	Zarząd	343	252
Rada Nadzorcza	JHM Development SA	Rada Nadzorcza	21	26
Prokurent	JHM Development SA	Prokurent	15	15
Zarząd	Marywilska 44 Sp. z o.o.	Zarząd	196	265
Rada Nadzorcza	Marywilska 44 Sp. z o.o.	Rada Nadzorcza	27	20
Razem			602	578

Nota 27. Instrumenty finansowe

Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

________________
Aktywa finansowe wg MSSF 9	Dostępne do sprzedaży		Wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy		Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Pożyczki udzielone
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe i inne					22 681	19 272
Środki pieniężne i ekwiwalenty					13 188	11 659
Pozostałe aktywa finansowe	4 432	3 717
Razem Aktywa finansowe	4 432	3 717			35 869	30 931
Przychody z dywidend
Przychody z tytułu odsetek,poręczeń					214	836
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych		-918
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat
aktywów finansowych	-918				214	836

________________
Zobowiązania finansowe wg MSSF 9		Instrumenty kapitałowe		Wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Kredyty ( w tym leasing) i obligacje					67 620	65 016
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania handlowe i inne					76 823	67 981
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem zobowiązania finansowe					144 442	132 997
Odsetki, poręczenia					-922	-4 018
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych					-494	65
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat z
tytułu zobowiązań finansowych					-1 416	-3 953

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 89

								________________
Tabela : Zobowiązania z tytułu kredytów i	pożyczek Spółek z Grupy	JHM DEVELOPMENT		według stanu	na dzień 31 marca 2020	roku w tys.PLN
Nazwa jednostki	Spółka zobowiązana	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota pozostała do spłaty – część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty – część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	2 700	PLN	300	900	stopa referencyjna + marża		30.07.2021 hipoteka na nieruchomościach
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPMENT S.A.	8 823	PLN	8 088	438			WIBOR 3M+marża 31.12.2034 hipoteka na nieruchomościach
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	12 729	PLN	5 414	0			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka na nieruchomości
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	15 950	PLN	3 122	0	WIBOR 3M+marża 31.12.2022
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	380	PLN	368	0	WIBOR 3M+marża 31.12.2021
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	28 920	PLN	4 072	0			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka na nieruchomości
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	570	PLN	0	569			WIBOR 3M+marża 31.05.2020 hipoteka na nieruchomości
BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.	JHM 2 sp. z o.o.	4 200	PLN	3 525	426			WIBOR 3M+marża 10.08.2024 hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na udziałach
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	33 000	PLN	23 454	3 273	WIBOR 3M+marża 02.05.2028		poręczenie MIRBUD S.A, JHM 1 Sp. z o.o.,Expo Mazury S.A., Jerzy Mirgos, depozyt 1.800 tys. zł, cesja wierzytelności, cesja praw z polisy
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	2 900	PLN	0	0	WIBOR 1M+marża 30.12.2019		kredyt odnawialny w rach.bieżącym ,poręczenie Mirbud S.A.cesja wierzytelności, weksel własny, zastaw rejestrowy z rachunku bieżącego
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	JHM 1 sp. z o.o.	2 350	EUR	7 372	614	EURIBOR +marża		30.09.2031 hipoteka, poręczenie MIRBUD
kredyty i pożyczki Razem grupa JHM				55 716	6 220
					61 936	5 684 000

Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

	w tys. PLN
Wynagrodzenie biegłego rewidenta	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.12.2019	do 31.03.2019
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	48	48
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego finansowego		30
Pozostałe usługi
Razem	48	79	48

__________________________________________________________________________________

Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych

Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi

Pozycja nie występuje.

Nota 31. Połączenia przedsięwzięć

W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.

Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie były planowane żadne istotne nakłady inwestycyjne.

Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

W związku ze zrealizowanym przymusowym wykupem akcji Spółki JHM, w wyniku którego MIRBUD S.A. jest właścicielem 100% akcji Spółki JHM, trwa procedura zmierzającą do wycofania akcji Spółki JHM z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Nota 34. Struktura zatrudnienia

	w przeliczeniu na pełne etaty
Struktura zatrudnienia	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Pracownicy nieprodukcyjni	38	38	37
Pracownicy produkcyjni	0	0	0
Osoby współpracujące na umowach kontraktowych	13	13	13
Razem	51	51	50

__________________________________________________________________________________

Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone

Spółka nie deklarowała wypłaty dywidendy i nie wypłacała zaliczek za 2019 rok.

Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach

	Rodzaj zabezpieczenia	Wartość zadłużenia	Wartość zabezpieczenia w tys. PLN		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia		Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2020	31.03.2020	31.12.2019	31.12.2019	31.12.2019	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 30/KG010/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	1 200	5 400	5 400	2 552	2 552	2021-07-31
Zabezpieczenie obligacji serii B	zabezpieczenie hipoteczne	5 684	15 015	15 015	4 786	6 290	2021-08-14
Zabezpieczenie kredytu nieodnawialnego, zgodnie z umową S/64/11/2018/1245/K/KON , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne	4 072	44 235	44 235	36 930	34 371	2020-05-31
Zabezpieczenie kredytu odnawialnego, zgodnie z umową S/65/11/2018/1245/K/KOO , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne	569	44 235	44 235	36 930	34 371	2020-05-31
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/34/K/OB/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne			30 260		13 407	2021-12-31
Zabezpieczenie kredytu rewolwingowego zgodnie z umową 3472510/33/K/RE/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne			510		13 407	2021-12-31
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego zgodnie umową nr 22/KG110/19 udzielonego przez Bank Spółdzielczy	zabezpieczenie hipoteczne	8 526	17 645	17 645	11 338	10 124	2034-12-31
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/162/K/OB/18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	5 414	21 640	21 640	12 601	14 949	2021-12-31
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/248/K/OB/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	3 121	27 115		11 484		2022-12-31
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/249/K/RE/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	368	-	-			2021-12-31
Zabezpieczenie kredytu KIN/173850	cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego	26 727	26 727	27 273	7 296	6 713	2028-05-02
Zabezpieczenie kredytu KRB\13313177	zabezpieczenie hipoteczne					6 713	2022-06-30
Zabezpieczenie kredytu nieodnawialnego,zgodnie z umową nr WAR/6570/19/682/RB udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna	zabezpieczenie hipoteczne	3 951	6 465	6 465	14 190	14 190	2024-08-10
RAZEM		59 634	164 242	168 443	101 177	102 597

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 93

Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Wartość zadłużenia w PLN	Wartość zadłużenia W EUR	Wartość zabezpieczenia w tys.EUR		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
		Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2020	31.03.2020	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową KNK 1622269 udzielonego przez DEUTSCHE BANK (obecnie Santander Bank Polska SA)	zabezpieczenie hipoteczne, zastaw rejestrowy na udziałach	7 986	1 754	3 525.	3 525.	18 401	18 401	2031-09-30
Razem		7 986	1 754	3 525.	3 525.	18 401	18 401

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Aktywa stanowiące zabezpieczenia zobowiązań	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	11 338	10 124
Nieruchomości inwestycyjne	38 515	39 741
Aktywa finansowe
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa	69 726	71 134
Razem	119 578	120 998

Nota 38. Sprawy sądowe

Przed Sądem Okręgowym w Łodzi X Wydziałem Gospodarczym toczy się sprawa z powództwa Piotra Szczęsnego i Jana Bednarza przeciwko Spółce JHM DEVELOPMENT S.A. o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Aktualnie sprawa jest w toku przed tym Sądem jako Sądem I instancji. Sygn. akt X GC 595/19

__________________________________________________________________________________

Przeprowadzona ocena ryzyka jest ściśle związana z utworzeniem odpowiednio odpisów aktualizujących i rezerw według zasady:

o ryzyko niskie brak odpisu / rezerwy
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto / rezerwa na 50% roszczenia
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto / rezerwa na 100% roszczenia
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów

Nota 39. Zobowiązania warunkowe

		Wartość zobowiązania w tys. PLN		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN
Wykaz udzielonych przez Spółkę poręczeń wzajemnych w ramach grupy kapitałowej	Tytuł poręczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	data wygaśnięcia poręczenia
		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	dd-mm-rrrr
Wobec jednostek powiązanych
Marywilska 44 Sp. z o.o.	Poręczenie za zobowiązania spółki Marywilska 44 z tytułu umowy najmu zawartej z Jysk Sp. z o.o.	650	650	650		650 2033-07-05
Mirbud S.A.	Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym PKO	30 000	30 000	17 174		17 174 2020-06-24
Mirbud S.A.	Zabezpieczenie kredytu obrotowego w BOŚ Bank	49 815	49 815	8 583		8 583 2024-07-21
Wobec pozostałych jednostek		-	-	-	-
Razem		80 465	80 465	26 407	26 407

W skład zabezpieczenia kredytów wchodzą nieruchomości w Łodzi i Woli Pękoszewskiej.

Emitent wraz z pozostałymi spółkami Grupy Kapitałowej MIRBUD dnia 29 grudnia 2012 roku zawarł umowę o świadczenie usług, której przedmiotem jest poręczenie, gwarancja obciążenie hipoteki (dalej: "Zabezpieczanie") zobowiązań kredytowych wobec instytucji finansowych i ubezpieczeniowych za wynagrodzeniem.

Umowa ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, jak i zwiększenie ich zdolności kredytowej.

Zgodnie z warunkami umowy:

o wynagrodzenie i tytuł udzielonego Zabezpieczenia zostało ustalone na poziomie cen rynkowych stosowanych pomiędzy podmiotami niepowiązanymi w wysokości 0,9% kwoty udzielonego zabezpieczenia.
o Zabezpieczenia spłaty w stosunku rocznym, bez względu na sposób zabezpieczenia,

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 95

o wynagrodzenie płatne w terminie 30 dni po upływie każdego kwartału,
o w przypadku zapłaty kwoty zadłużenia względem wierzyciela spółki, spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługuje prawo zwrotu równowartości kwoty zapłaconej w terminie 7 dni od daty wezwania do zwrotu,

__________________________________________________________________________________

o po upływie 7 dni od daty wezwania spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługują odsetki ustawowe od kwot niezwróconych w terminie,
o umowa została zawarta na czas nieokreślony.

Kwoty wynagrodzeń z tytułu udzielonych Zabezpieczeń zostało przedstawione w: Nocie 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi.

Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Spółki dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystuje kredyty bankowe. Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów zaciąganych w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację finansową Spółki. Zarząd Spółki w przypadku finansowania długoterminowego rozpatruje możliwość zawarcia transakcji zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).

Została zawarta umowa ramowa z bankiem BNP Paribas Polska zabezpieczająca ryzyko wzrostu stopy procentowej dla 50% kapitału kredytu na cały okres kredytowania.

Na dzień 31.03.2020r. Spółka JHM 1 Sp. z o.o. posiadała kredyt nominowany w walucie EUR pozostałe kredyty Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT nominowane w walucie krajowej.

Pozycje narażone na zmianę stóp procentowych		Ryzyko przepływów pieniężnach		Ryzyko wartości godziwej
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	61 936	57 942	52 694
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe-obligacje	5 684	7 074	10 500
Razem	67 620	65 016	63 194

Ryzyko zmiany kursów walut

Pozycje narażone na zmianę kursów walut	EUR			Inne KZT (tenge)
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	1 754	1 788	2 039
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i pozostałe
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Środki pieniężne
Inne aktywa finansowe
Razem	1 754	1 788	2 039

__________________________________________________________________________________

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarządy Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT oceniają ryzyko walutowe jako niskie i nie dokonują zabezpieczeń kursu walutowego.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko polegające na braku możliwości regulowania przez Spółkę swoich zobowiązań finansowych w terminie ich zapadalności. Celem Spółki jest zapewnienie, w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności.

Zarządzanie płynnością Spółki

Zarządzanie płynnością Spółki odbywa się głównie poprzez:

o krótko, średnio i długo-terminowe planowanie przepływów gotówkowych
o szczegółowe plany krótkoterminowe aktualizowane są przynajmniej raz na miesiąc
o dobór odpowiednich źródeł finansowania na podstawie analizy potrzeb spółki
o współpraca ze stabilnymi instytucjami finansowymi

Nota 41. Zarządzanie kapitałem

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla właścicieli oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:

o zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
o zwrot kapitału udziałowcom;
o emisja udziałów i innych instrumentów kapitałowych;
o sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.

Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne zadłużenie finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym) pomniejszoną o środki pieniężne i ich

ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu finansowym wraz z zadłużeniem netto. Natomiast ocena kondycji finansowej spółki odbywa się za pomocą wskaźnika zabezpieczenia płynności finansowej.

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Wyliczenie wskaźnika zadłużenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Kredyty ogółem	67 620	65 016	63 194
Środki pieniężne i ekwiwalenty	-13 188 -11 659		-6 959
Zadłużenie netto	54 431 53 358		56 235
Kapitał własny	369 839	367 069	352 299
Kapitał ogółem	424 270	420 426	408 533
Wskaźnik zadłużenia	12,8%	12,7%	12,7%

	w tys. PLN
Wskaźnik zabezpieczenia płynności finansowej	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Dług netto	54 431	53 358	56 235
EBITA	5 110	26 476	4 857
Kapitał własny	369 839	367 069	352 299
Aktywa razem	524 699	510 643	482 146
Dług netto/EBITDA	10,7	2,0	11,6
Kapitał własny/Aktywa ogółem	0,7	0,7	0,7

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ JHM DEVELOPMENT ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.03.2020

XII. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

__________________________________________________________________________________

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

W raportowanym okresie na osiągnięte wyniki z podstawowej działalności spółek z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT miały wpływ następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne.

o Utrzymanie przez większą część okresu sprawozdawczego wysokiego poziomu wynajmu powierzchni handlowej w kompleksie handlowym MARYWILSKA 44 w skład którego wchodzi Centrum Handlowe oraz Park Handlowy zarządzanych przez spółkę MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
o Sprzedaż i przekazania w I kwartale bieżącego roku 81 lokali mieszkalnych i 34 niemieszkalnych w porównaniu do sprzedaży 114 lokali mieszkalnych i 88 niemieszkalnych w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychody ze sprzedaży 51 lokali mieszkalnych przypadały na inwestycje deweloperskie położone w Koninie (oddanie do użytkowania w IV kwartale 2019r) i w Skierniewicach (oddanie do użytkowania w III kwartale 2019r). Pozostałe lokale mieszkalne sprzedano w inwestycjach zrealizowanych w poprzednich latach, położonych w Rumi, Żyrardowie, Helu i Brzezinach.

Istotnym czynnikiem zewnętrznym, który w pierwszym kwartale roku 2020 zaznaczył wpływ na wyniki spółek grupy kapitałowej JHM DEVELOPMENT i będzie miał niekorzystny wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach jest rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 i choroby COVID-19 oraz podjęte w następstwie tego administracyjne decyzje o ograniczeniach w działalności niektórych działów gospodarki. Obecnie trudno ocenić wpływ ekonomicznych skutków pandemii na wyniki spółek Grupy Kapitałowej. Z pewnością będzie to zależało od okresu zamrożenia poszczególnych branż gospodarki na potrzeby walki z koronawirusem.

W następstwie decyzji o zakazie prowadzenia działalności handlowej dla niektórych branż, w ramach kompleksu handlowego MARYWILSKA 44 jedynie nieliczni najemcy z branży spożywczej, farmaceutycznej i budowalnej byli od 13.03.2020r uprawnieni do prowadzenia działalności gospodarczej. Powyższe okoliczności skutkują radykalnym spadkiem przychodów spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. od tej daty. Stan ten do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległ istotnej zmianie.

Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W raportowanym okresie zdarzeniem o nietypowym charakterze mającym wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz na wyniki kolejnych kwartałów jest wystąpienie pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz skutki gospodarcze podjętych działań w celu zwalczenia pandemii. Ponieważ powyższe zjawisko miało miejsce pod koniec raportowanego okresu wpływ na osiągnięte wyniki całego okresu był ograniczony. Obecnie trudno przewidzieć jak silnie ta sytuacja wpłynie na wyniki w najbliższych okresach.

Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

__________________________________________________________________________________

W raportowanym okresie nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Emitent nie publikował prognoz na rok 2020.

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

Przed Sądem Okręgowym w Łodzi X Wydziałem Gospodarczym toczy się sprawa z powództwa Piotra Szczęsnego i Jana Bednarza przeciwko Spółce JHM DEVELOPMENT S.A. o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w sprawie wypłaty dywidendy za rok 2018. Aktualnie sprawa jest w toku przed tym Sądem jako Sądem I instancji. Sygn. akt X GC 595/19.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

W okresie objętym raportem do dnia przekazania raportu Emitent oraz spółki zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są znaczące i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

100

Udzielone poręczenia kredytów, pożyczek lub gwarancje przedstawiono szczegółowo w zestawieniu zobowiązań warunkowych (Nota 39).

__________________________________________________________________________________

Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Przychody Grupy JHM DEVELOPMENT w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku polskim. Dlatego osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie.

Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, całą branżę deweloperską, jak również branżę zarządzania obiektami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć wpływ w szczególności kształtowanie się wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych takich jak: poziom stopy wzrostu PKB, poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy wzrostu wynagrodzeń, poziom inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość referencyjnych stóp procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut.

Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.

Do najważniejszych czynników mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki Grupy w ocenie Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A. można zaliczyć:

Czynniki zewnętrzne:

o wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz skutki gospodarcze podjętych działań w celu zwalczenia pandemii na poziom popytu na podstawowe produkty i usługi oferowane przez spółki Grupy Kapitałowej,
o sytuacja na rynkach finansowych głównie zachowania banków w zakresie polityki udzielania kredytów hipotecznych oraz polityki udzielania kredytów inwestycyjnych dla deweloperów,
o dostępność i koszty kredytów bankowych,
o trendy w zakresie preferencji potencjalnych nabywców mieszkań,
o poziom i warunki konkurencji,
o kształtowanie się poziomu cen materiałów budowlanych jak i usług budowlanych,
o popyt w budownictwie mieszkaniowym,
o popyt w segmencie rynku wynajmu powierzchni handlowych.

Czynniki wewnętrzne:

o dalszy rozwój działalności deweloperskiej realizowanej poprzez kontynuację sprzedaży posiadanych w ofercie gotowych lokali mieszkalnych oraz uruchamianie nowych projektów. Na dzień 31.03.2020r w ofercie Emitenta znajdowały się lokale mieszkalne gotowe w

następujących lokalizacjach: Skierniewice, Rumia, Brzeziny koło Łodzi, Hel, Konin, Katowice, i Żyrardów. Realizowane są również nowe inwestycje w następujących lokalizacjach: Katowice, Konin, Łódź, Zakopane, Żyrardów i Sochaczew,

__________________________________________________________________________________

o powrót do pełniej działalności kompleksu handlowego MARYWILSKA 44 poprzez zniesienie administracyjnych ograniczeń działalności wszystkich branż prowadzących działalność w ramach kompleksu,
o utrzymania poziomu sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych w realizowanych inwestycjach deweloperskich
o utrzymanie wysokiego poziomu marży na realizacji projektów, osiąganego poprzez optymalizację kosztów produkcji, także dzięki wdrożeniu informatycznego systemu zarządzania,
o osiąganie wzrostu wyników finansowych przez wszystkie spółki Grupy Kapitałowej opartej na maksymalizacji sprzedaży oraz ścisłej kontroli kosztów działalności.

KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A.

__________________________________________________________________________________

XIII. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nr Noty	w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
Działalność kontynuowana		31.03.2020	31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	17	23 657	13 605
Koszt własny sprzedaży	18	-18 556	-9 882
Zysk brutto na sprzedaży		5 101	3 724
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	400	538
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	-2 535	-2 122
EBIT		2 966	2 140
Koszty finansowe	21	-228	-3
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		2 738	2 137
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	22	-572	-420
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		2 166	1 717
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		2 166	1 717
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki
dominującej		2 166	1 717
			w tys. PLN

Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres: od 01.01.2020 do 31.03.2020	Za okres: od 01.01.2019 do 31.03.2019
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub
straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej

Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	w tys. PLN Za okres:
		od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Łączne całkowite dochody		2 166	1 717
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej		2 166	1 717

GK JHM DEVELOPMENT| JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 103

Aktywa			w tys. PLN
	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
Aktywa trwałe		31.03.2020 132 896	31.12.2019 132 661	31.03.2019 127 866
Rzeczowe aktywa trwałe	1	11 718	10 497	1 292
Nieruchomości inwestycyjne	2	21 656	22 381	25 706
Wartości niematerialne	3	779	821	885
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	86 565	86 565	86 565
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	12 077	12 276	13 310
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	103	120	106
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8			2
Aktywa obrotowe		256 421	245 989	224 370
Zapasy	9	228 765	222 453	197 250
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22
Należności handlowe i pozostałe należności	6	17 707	15 266	20 219
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4			2 321
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	9 755	8 188	4 379
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	194	82	201
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		389 318	378 650	352 236

XIV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

__________________________________________________________________________________

________________
		w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Kapitał własny	12	298 111	295 945	288 566
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki		2 166	9 095	1 717
Pozostałe kapitały		122 945	113 849	113 849
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		30 190	26 729	23 079
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	299	300	355
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe	13
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	27 048	24 227	20 697
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	2 843	2 202	2 028
Inne zobowiązania i rezerwy długoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania		61 017	55 976	40 590
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	142	178	829
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	1 907	1 832	975
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	58 246	53 252	38 624
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22	722	715	163
Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	11
Razem kapitały i zobowiązania		389 318	378 650	352 236

XV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

__________________________________________________________________________________

		w tys. PLN
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
		31.03.2020	31.03.2019
Zysk przed opodatkowaniem		2 738	2 137
Amortyzacja		47	37
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej
Koszty finansowania zewnętrznego		441	303
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych		5 635	6 801
Zmiana stanu należności		-2 241	3 601
Zmiana stanu zapasów		-6 312	-13 015
Zmiana stanu rezerw		-35	679
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym		-112	-112
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		160	432
Zapłacony podatek dochodowy		-549	-2 491
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-389	-2 059
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-1 224	-935
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		726	289
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji
Otrzymane dywidendy i odsetki
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-498	-646
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		15 763	6 555
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		-11 476	-7 771
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu
Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą zadłużenia		-441	-303
Pozostałe wpływy finansowe-emisja obligacji
Pozostałe wydatki finansowe- wykup obligacji		-1 390
Środki pieniężne z działalności finansowej		2 455	-1 519
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		8 188	8 603
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków		1 568	-4 223
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone w
walutach obcych Środki pieniężne na koniec okresu
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej		9 755	4 379
możliwości dysponowania		8 719	2 996

GK JHM DEVELOPMENT| JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 106

XVI. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	26 091	77 122	10 636	286 849
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
(straty) zyski za okres Łączne				1 717	1 717
inne całkowite dochody Łączne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
własnościowych Zmiany w udziałach w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Stan na 31-03-2019	173 000	26 091	77 122	12 353	288 566

__________________________________________________________________________________

				________________
Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	26 091			77 122	10 636			286 849
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres						9 095			9 095
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe w kapitale własnym zmiany
Stan na 31-12-2019	173 000	36 727			77 122	9 095			295 945
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego		10 636				-10 636

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki, pozytywnie zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr III/2019 z dnia 23 kwietnia 2019 r. Zarząd Spółki, wnosząc do ZWZA o wyłączenie w całości od podziału zysku netto za rok obrotowy 2018 i przeznaczenie go na zwiększenie kapitału zapasowego.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego spółka po uzyskaniu informacji o wniesieniu pozwu o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy złożyła odpowiedź na pozew z wnioskiem o jego oddalenie w całości.

Sprawa przed Sądem Okręgowym w Łodzi - sprawa w toku

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy	________________ Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2020	173 000	36 727	jednostki	dominującej	77 122	9 095	295 945
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres						2 166	2 166
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Stan na 31-03-2020	173 000	36 727			77 122	11 261	298 111
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego

Wybrane elementy rachunku zysków lub dla segmentów strat w tys.	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
w okresie sprawozdawczym PLN	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2019 31.03.2019	od do 01.01.2019 31.03.2019	od do 01.01.2019 31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	13 553	53	13 605
Koszt własny sprzedaży	-9 827	-55	-9 882
Zysk brutto na sprzedaży	3 726	- 2	3 724
EBIT	2 142	- 2	2 140
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	2 139	- 2	2 137
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-421		-420
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 718	- 2	1 717
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 718	- 2	1 717
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	1 718	- 2	1 717

__________________________________________________________________________________

XVII. Segmenty operacyjne.

GK JHM DEVELOPMENT| Segmenty operacyjne. 110

________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub dla segmentów strat w tys.	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
w okresie sprawozdawczym PLN	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2020 31.03.2020	od do 01.01.2020 31.03.2020	od do 01.01.2020 31.03.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	23 600	57	23 657
Koszt własny sprzedaży	-18 501	-54	-18 556
Zysk brutto na sprzedaży	5 099	3	5 101
EBIT	2 963	3	2 966
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 735	3	2 738
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-571	- 1	-572
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	2 164	2	2 166
Działalność zaniechana
(strata) Zysk z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	2 164	2	2 166
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	2 164	2	2 166

__________________________________________________________________________________

XVIII. Koszty rodzajowe

	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
Struktura kosztów według rodzajów	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Amortyzacja	-47	-37
Zużycie materiałów i energii	-90	-55
Usługi obce	-24 460	-22 009
Podatki i opłaty	-56	-164
Wynagrodzenia	-929	-702
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-126	-101
Pozostałe koszty rodzajowe	-521	-856
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 808	-1 073
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Razem	-28 035	-24 997

__________________________________________________________________________________

XIX. Pozostałe przychody i koszty

Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
inwestycyjnej	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Koszty sprzedaży	-648	-512
Koszty zarządu	-1 392	-1 183
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki;poręczenia	204	259
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i inwestycyjnej
Inne przychody	196	279
Inne koszty	-496	-426
Przychody razem	400	538
Koszty razem	-2 535	-2 122

__________________________________________________________________________________

XX. Koszty finansowe

Koszty finansowe	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Odsetki od kredytów	-159
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
Pozostałe koszty dla pozostałych jednostek (prowizje)	-62
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
Pozostałe koszty finansowe od jednostek powiązanych (poręczenia)
Pozostałe koszty finansowe od pozostałych jednostek	-7	-3
Koszty razem finansowe	-228	- 3

XXI. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 15.05.2020r.

Kaja Mirgos	Sławomir Siedlarski	Jerzy Mirgos	Regina Biskupska


Członek Zarządu	Członek Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Prezes Zarządu

__________________________________________________________________________________

Dorota Grzeczyńska

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

AI assistant

Dom Development S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

5588_rns_2020-05-15_112bd59c-733a-4dd8-b87f-ebec62d1e1b0.pdf

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT ZA I KWARTAŁ OBEJMUJĄCY OKRES OD 01.01.2020 DO 31.03.2020

I. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej JHM DEVELOPMENT

Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki JHMDEVELOPMENT S.A.

II. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Przedmiot działalności:

Czas trwania

Zarząd i Rada Nadzorcza

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

III. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Oświadczenia Zarządu

Kontynuacja działalności

Waluta funkcjonalna

IV. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

V. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

VI. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

VII. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

VIII. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Wartość firmy

Rzeczowe aktywa trwałe

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Leasing

Nieodnawialne zasoby naturalne

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Nieruchomości inwestycyjne

Zapasy

Należności

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Instrumenty finansowe

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Rachunkowość zabezpieczeń

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Kapitał własny

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania

Zobowiązania warunkowe

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Przychody

Koszty

Transakcje w walutach obcych

Podatek dochodowy

Zysk na jedną akcję

Połączenia i konsolidacja

Zasada zakazu kompensat

Rachunek przepływów pieniężnych

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Pozycje wyjątkowe

Segmenty z działalności

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

IX. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

X. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

XI. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Razem

Nota 3. Wartości niematerialne

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Nota 7. Aktywa biologiczne

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Nota 9. Zapasy

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Nota 12. Kapitały

Nota 13. Rezerwy

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

Dom Development S.A. Interim / Quarterly Report 2020