GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 01.01.2019 DO 30.09.2019 WEDŁUG MSSF W KSZTAŁCIE ZATWIERDZONYM PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

I.	PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 7
II.	INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 11
	Przedmiot działalności: 11
	Czas trwania 11
	Zarząd i Rada Nadzorcza 12
	Podmioty zależne i metoda konsolidacji 13
III.	PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 14
	Podstawa sporządzenia 14
	Oświadczenia Zarządu 14
	Kontynuacja działalności 14
	Waluta funkcjonalna 14
IV.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15
V.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 16
VI.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18
VII.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 19
VIII.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 21
	Wartości niematerialne 21
	Koszty prac badawczych i rozwojowych 23
	Wartość firmy 23
	Rzeczowe aktywa trwałe 23
	Prawo wieczystego użytkowania gruntu 25
	Leasing 25
	Nieodnawialne zasoby naturalne 26
	Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia 27
	Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego
	27
	Nieruchomości inwestycyjne 27
	Zapasy 27
	Należności 29
	Rozliczenia międzyokresowe 29

	Rozliczenia międzyokresowe przychodów 30
	Instrumenty finansowe 30
	Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego 30
	Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania 30
	Rachunkowość zabezpieczeń 31
	Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń 31
	Kapitał własny 32
	Kredyty bankowe i pożyczki 32
	Zobowiązania 32
	Zobowiązania warunkowe 33
	Rezerwy 33
	Rezerwy na świadczenia pracownicze 33
	Przychody 34
	Koszty 35
	Transakcje w walutach obcych 35
	Podatek dochodowy 36
	Zysk na jedną akcję 37
	Połączenia i konsolidacja 37
	Zasada zakazu kompensat 39
	Rachunek przepływów pieniężnych 39
	Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich 39
	Pozycje wyjątkowe 40
	Segmenty z działalności 40
	Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie 40
IX.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 42
	WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI 42
XI.	NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 45
	Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe 45
	Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne 49
	Nota 3. Wartości niematerialne 51
	Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych 53

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności 56
Nota 6. Należności handlowe i pozostałe 57
Nota 7. Aktywa biologiczne 58
Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 58
Nota 9. Zapasy 59
Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 59
Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania 60
Nota 12. Kapitały 60
Nota 13. Rezerwy 63
Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań 63
Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe 66
Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 66
Nota 17. Przychody ze sprzedaży 67
Nota 18. Koszt własny sprzedaży 68
Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 69
Nota 20. Pozostałe przychody i koszty 69
Nota 21. Koszty finansowe 73
Nota 22. Podatek dochodowy 73
Nota 23. Inne całkowite dochody 75
Nota 24. Zysk na jedną akcję 76
Nota 25. Segmenty operacyjne. 77
Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 83
Nota 27. Instrumenty finansowe 84
Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 87
Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych 87
Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi 87
Nota 31. Połączenia przedsięwzięć 87
Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje 87
Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 87
Nota 34. Struktura zatrudnienia 87
Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone 88

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 4

	Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 88
	Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach 89
	Nota 38. Sprawy sądowe 91
	Nota 39. Zobowiązania warunkowe 91
	Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem 92
	Ryzyko zmiany stóp procentowych 92
	Ryzyko zmiany kursów walut 92
	Nota 41. Zarządzanie kapitałem 93
XII.	INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 93
XIII.	KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A 102
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 102
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 103
	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 105
	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 106
	SEGMENTY OPERACYJNE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A 109
	KOSZTY RODZAJOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A 115
	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY– Spółka JHM DEVELOPMENT S.A 116
	KOSZTY FINANSOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A. 117
XIV.	ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 117

Prezentowane sprawozdanie kwartalne zawiera:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT za okres bieżący od 1 stycznia do 30 września 2019 r., okres porównywalny od 1 stycznia do 30 września 2018 r. wraz z wybranymi informacjami objaśniającymi.

__________________________________________________________________________________

Informację finansową JHM DEVELOPMENT S.A. za okres bieżący od 1 stycznia do 30 września 2019 r., okres porównywalny od 1 stycznia do 30 września 2018 r.

I. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=			4,3086	4,2535
Przychody ze sprzedaży	67 215	111 245	15 600	26 154
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 487	18 855	3 362	4 433
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 455	15 874	2 659	3 732
Zysk (strata) netto	9 749	12 896	2 263	3 032
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	9 749	12 896	2 263	3 032
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-6 155	-5 029	-1 428	-1 182
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 794	1 640	-1 113	386
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	15 541	2 286	3 607	538
Przepływy pieniężne netto razem	4 593	-1 103	1 066	-259
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,14	0,19	0,03	0,04
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,14	0,19	0,03	0,04

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 7

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 EUR=			4,3736	4,3000
Aktywa razem	543 490	474 160	124 266	110 270
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	184 588	125 007	42 205	29 071
Zobowiązania długoterminowe	77 040	63 062	17 615	14 666
Zobowiązania krótkoterminowe	95 568	53 442	21 851	12 428
Kapitał własny	358 902	349 153	82 061	81 198
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	39 556	40 233
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	5,19	5,05	1,19	1,17
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	5,19	5,05	1,19	1,17

		________________ w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Za okres: od 01.01.2019 do 30.09.2019	Za okres: od 01.01.2018 do 30.09.2018	Za okres: od 01.01.2019 do 30.09.2019	Za okres: od 01.01.2018 do 30.09.2018
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=		według kursu	4,3086	4,2535
Przychody ze sprzedaży	32 634	78 032	7 574	18 345
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 821	9 884	887	2 324
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 611	9 756	838	2 294
Zysk (strata) netto	3 285	7 861	762	1 848
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	3 285	7 861	762	1 848
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-11 252	-10 425	-2 612	-2 451
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 126	1 823	-958	429
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	20 107	7 395	4 667	1 738
Przepływy pieniężne netto razem	4 728	-1 207	1 097	-284
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,05	0,11	0,01	0,03
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,05	0,11	0,01	0,03

________________
	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 EUR=		4,3736	4,3000
Aktywa razem	410 871	346 310	93 943	80 537
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	120 737	59 461	27 606	13 828
Zobowiązania długoterminowe	40 877	23 755	9 346	5 524
Zobowiązania krótkoterminowe	77 098	35 200	17 628	8 186
Kapitał własny	290 134	286 849	66 338	66 709
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	39 556	40 233
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,19	4,15	0,96	0,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,19	4,15	0,96	0,96

II. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa	JHM DEVELOPMENT S.A.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka akcyjna
Kraj siedziby	Polska
NIP	836-181-24-27
REGON	100522155
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18; 96-100 Skierniewice
Telefon	+48 (46) 833-61-28
Fax:	+48 (46) 833-61-28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www.jhmdevelopment.pl

__________________________________________________________________________________

JHM DEVELOPMENT S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki podjętej 24.11.2010 r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.12.2010 r.

Począwszy od dnia 9 sierpnia 2011 r. akcje JHM DEVELOPMENT S.A. są notowane na rynku regulowanym GPW w Warszawie S.A.

Przedmiot działalności:

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
o Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
o Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie

Czas trwania

Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.

Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd
Biskupska Regina	Prezes Zarządu
Mirgos Jerzy	Wiceprezes Zarządu
Siedlarski Sławomir	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza
Kosonóg Wiesław	Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 31.05.2019r.)
Borzykowski Waldemar	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Bujnowska Agnieszka	Sekretarz Rady Nadzorczej
Zakrzewski Andrzej	Członek Rady Nadzorczej
Niewiadomski Radosław	Członek Rady Nadzorczej

__________________________________________________________________________________

Dnia 31 maja 2019 r. wygasł mandat dotychczasowego przewodniczącego - Pana Dariusza Jankowskiego.

Zmiana została zarejestrowana w KRS dnia 10 lipca 2019 r.

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

Nazwa jednostki	MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
Siedziba	Warszawa
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	524-271-14-28
REGON	142434636
Dane adresowe	ul. Marywilska 44, 03-042 Warszawa
Telefon/ Fax	+48(22) 423-10-00; +48(22) 423-10-00
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. marywilska44.waw.pl

__________________________________________________________________________________

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 1 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361855968
REGON	101288135
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon/ Fax	+ 48 (46) 833 95 89; + 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 1 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 2 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361856465
REGON	101387140
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon / Fax	+ 48 (46) 833 95 89; + 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

__________________________________________________________________________________

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

III. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 55 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. - w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. poz.757 z 2018.04.20). Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Oświadczenia Zarządu

Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy.

Podmiot uprawniony do badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych został wybrany zgodnie z przepisami prawa.

Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Waluta funkcjonalna

Walutą sprawozdawczą do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

IV. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	Nr Noty	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	20 262	67 215	30 705	111 245
Koszt własny sprzedaży	18	-13 062	-44 776	-21 885	-83 623
Zysk brutto na sprzedaży		7 200	22 438	8 820	27 621
Udziały w zyskach lub stratach jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	2 731	3 782	477	1 770
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i	20	-4 198	-11 733	-3 321	-10 537
inwestycyjnej
EBIT		5 733	14 487	5 975	18 855
Koszty finansowe	21	-1 339	-3 032	-716	-2 981
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		4 393	11 455	5 260	15 874
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	22	-417	-1 706	-991	-2 978
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		3 977	9 749	4 269	12 896
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność
zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		3 977	9 749	4 269	12 896
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej		3 977	9 749	4 269	12 896

				w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane
do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub
straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących

Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty			w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Łączne całkowite dochody		3 977	9 749	4 269	12 896
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej		3 977	9 749	4 269	12 896

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15

V. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa		w tys. PLN
		Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe		256 801	254 569	255 887
Rzeczowe aktywa trwałe	1	12 372	5 712	5 534
Nieruchomości inwestycyjne	2	227 051	229 219	229 511
Wartości niematerialne	3	810	922	959
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	3 723	3 719	3 718
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	11 926	13 812	14 596
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	919	428	747
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8		756	821
Aktywa obrotowe		286 689	219 591	204 957
Zapasy	9	245 671	183 981	163 919
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22	448		29
Należności handlowe i pozostałe należności	6	23 689	23 879	26 005
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	15 563	10 971	13 543
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	1 318	760	1 461
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		543 490	474 160	460 844

		________________
	Nr	w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania		Stan na:	Stan na:	Stan na:
	Noty	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał własny	12	358 902	349 153	344 613
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki		9 749	17 436	12 896
		176 153	158 717	158 717
Pozostałe kapitały Kapitał przypadający na udziały
niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania		86 389	71 371	67 556
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	22	9 341	8 288	8 288
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe	13	9	22	22
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	74 783	59 093	55 443
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	2 257	3 969	3 803
Inne zobowiązania i rezerwy długoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy
na zobowiązania		98 198	53 636	48 675
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	2 630	193	364
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	12 610	6 727	6 699
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	82 959	44 499	39 960
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22		2 217	1 652
Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	11
Razem kapitały i zobowiązania		543 490	474 160	460 844

VI. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		w tys.PLN
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Zysk przed opodatkowaniem		4 393	11 455	5 260	15 874
Amortyzacja		110	309	90	305
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej			106		3
Koszty finansowania zewnętrznego		2 279	6 032	1 389	4 620
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem
zobowiązań finansowych		18 652	36 748	2 830	-15 344
Zmiana stanu należności		-1 875	2 076	-5 687	-6 408
Zmiana stanu zapasów		-27 818	-61 690	-16 866	-2 966
Zmiana stanu rezerw		2 352	2 424	-485	45
Zysk / strata z innych instrumentów
finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym		1 184	195	499	-439
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		-723	-2 346	-12 970	-4 309
Zapłacony podatek dochodowy		-565	-3 809	-255	-720
Środki pieniężne netto z działalności		-1 288	-6 155	-13 225	-5 029
operacyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych			2 048
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych		-4 301	-9 722	231	-137
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		1 300	2 881	370	1 909
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych				-94	-127
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji				5	- 5
Otrzymane dywidendy i odsetki
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością
inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności		-3 001	-4 794	512	1 640
inwestycyjnej
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		32 746	63 065	8 008	19 130
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		-21 176	-39 035	-11 089	-22 359
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu				-123	-365
Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z
obsługą zadłużenia		-2 279	-6 032	-1 389	-4 620
Pozostałe wpływy finansowe				10 500	10 500
Pozostałe wydatki finansowe-wykup obligacji		-1 581	-2 457
Środki pieniężne z działalności finansowej		7 711	15 541	5 906	2 286
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		12 142	10 971	20 348	14 645
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		3 422	4 593	-6 806	-1 103
Wpływ zmiany kursów walut na środki
pieniężne wyrażone w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu		15 563	15 563	13 542	13 542
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o		14 649	14 649	10 550	10 550
ograniczonej możliwości dysponowania

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18

VII. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	81 595	77 122	17 436	349 153
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres				9 749	9 749
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Stan na 30-09-2019	173 000	99 031	77 122	9 749	358 902
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego		17 436		-17 436

__________________________________________________________________________________

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki, pozytywnie zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr III/2019 z dnia 23 kwietnia 2019 r. o wyłączeniu w całości od podziału zysku netto za rok obrotowy 2018 i przeznaczenie go na zwiększenie kapitału zapasowego.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Zarząd Spółki, po uzyskaniu informacji o wniesieniu pozwu o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy złożyła odpowiedź na pozew z wnioskiem o jego oddalenie w całości.

	________________
Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	66 864			77 122	16 804			333 790
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres		16 804				17 436			34 239
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076							-2 076
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli		3							3
Pozostałe zmiany w kapitale własnym						-16 804			-16 804
Stan na 31-12-2018	173 000	81 595			77 122	17 436			349 153

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	66 864	77 122	16 804	333 790
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres		16 804		12 896	29 700
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076			-2 076
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli		3			3
Pozostałe zmiany w kapitale własnym				-16 804	-16 804
Stan na 30-09-2018	173 000	81 595	77 122	12 896	344 613

GK JHM DEVELOPMENT| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 20

VIII. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów czy też zobowiązań.

__________________________________________________________________________________

Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego składnika aktywów.

Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki

__________________________________________________________________________________ pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków lub strat.

Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się, poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne. Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości zakumulowanej amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.

Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy zastosowaniu następujących stawek:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
oprogramowanie komputerowe	5%-50%
pozostałe wartości niematerialne	20%-50%

Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane (w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

__________________________________________________________________________________

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalną wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią

__________________________________________________________________________________ składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	nie są amortyzowane
Budynki i budowle	1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne	7% – 30%
Środki transportu	10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych	w proporcji do okresu użytkowania głównego aktywa

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

GK JHM DEVELOPMENT| STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 24

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

__________________________________________________________________________________

W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu. Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania tej inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji Zarządu Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co do utraty wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości, wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez rzeczoznawcę.

Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się drugostronnie w " zysku z lat ubiegłych".

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny nabycia i nie podlega przeszacowaniu.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało przyznane.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie

pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

__________________________________________________________________________________

Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu. Przychody finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.

Nieodnawialne zasoby naturalne

Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub przystosowywaniem tego aktywa do użytkowania.

Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji (użytkowania) ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

__________________________________________________________________________________

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka trwałego.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej do użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania wartości niematerialnej i prawnej.

Weryfikacje stawek amortyzacyjnych uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.

Zapasy

Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem że ponoszone koszty związane z zakupem

materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu produkcyjnego.

__________________________________________________________________________________

Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów następuje wg cen FIFO.

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są – zgodnie z główną zasadą MSR 23 aktywowane jako produkcja w toku.

Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.

Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów poniesionych na wytworzenie wyrobów gotowych.

W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania aktywowane są w zapasach jako produkcja w toku.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Jako produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:

o utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
o stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
o niska rotacja zapasów,
o utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.

Na dzień bilansowy sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustala się wysokość odpisów aktualizujących.

Należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Przy określaniu wielkości odpisu aktualizującego należności kierownictwo jednostki przy udziale służb finansowoksięgowych bierze pod uwagę wszelkie ryzyka i zdarzenia mogące mieć wpływ na prawdopodobieństwo ekonomicznej utraty wartości tej pozycji, ze szczególnym uwzględnieniem:

__________________________________________________________________________________

o znanych informacji na temat finansowej i ekonomicznej sytuacji dłużnika,
o toczących się ewentualnych postępowań sądowych i egzekucyjnych w stosunku do dłużnika,
o bieżących relacji z dłużnikiem,
o struktury wiekowej pozycji.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Grupa Kapitałowa stosuje w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 14 do 90 dni.

Należności w drodze indywidualnej oceny kwalifikowane są do trzech kategorii ryzyka nieściągalności. W zależności od klasyfikacji tworzone są odpowiednie odpisy aktualizujące:

o ryzyko niskie brak odpisu,
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto,
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto,
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów.

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:

o opłacone z góry prenumeraty prasy,
o składki na ubezpieczenia majątkowe,
o koszty dzierżawy (czynsze),
o opłaty za zajęcie pasa drogowego,

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych, rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

__________________________________________________________________________________

Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

o składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat;
o aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub będące częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków;
o inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności;
o aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa Kapitałowa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności;
o pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku;
o aktywa finansowe dostępne do sprzedaży aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu, w przypadku gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub zostały zrzeczone.

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej,

__________________________________________________________________________________ czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa Kapitałowa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:

o według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące;
o według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.

Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Rachunkowość zabezpieczeń

Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:

o w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie bezpośrednio w kapitale własnym,
o w części uznanej za nieskuteczną w rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli:

o instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał

własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

__________________________________________________________________________________

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych, skutki błędów poprzednich okresów.

Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie dyskontuje się.

Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz zobowiązania wobec pozostałych jednostek.

Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.

Zobowiązania stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług długoterminowych.

Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:

__________________________________________________________________________________

o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
o kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na przeszłych zdarzeniach związanych z poniesionymi wydatkami z tego tytułu.

W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych, w momencie dokonania szacunku straty.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.

__________________________________________________________________________________

Rezerwy na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat pozostających do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega zdyskontowaniu.

Przychody

Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.

Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty działalności, której dotyczą należności.

Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między Jednostką a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych przyznanych przez Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

o kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
o istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
o stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
o koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą metodę dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.

Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a odzyskanie poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki poniesione zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie wyniku umowy została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy.

__________________________________________________________________________________

Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o zasadę memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.

Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania. Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.

Koszty

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:

o koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
o koszt wytworzenia sprzedanych usług,
o wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:

o koszty zarządu,
o koszty sprzedaży,
o strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
o przekazane darowizny,
o utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w

towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.

__________________________________________________________________________________

Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji. Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik aktywów tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na kolejny okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.

Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w przypadku kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

__________________________________________________________________________________

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.

Połączenia i konsolidacja

Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę nad jednostką wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli.

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia przedsięwzięcia realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane.

Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli, transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje

kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.

__________________________________________________________________________________

W momencie utraty kontroli przez Grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie

do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja Grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po przejęciu wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmujący ewentualne inne niezabezpieczone należności, Sporządzający sprawozdanie finansowe przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ustala czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok "udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej" w sprawozdaniu z wyniku.

Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności, chodzi tu o takie transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną. Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka stosuje metodę łączenia udziałów.

Zasada zakazu kompensat

Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty. Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:

__________________________________________________________________________________

o kompensata wymagana jest przez MSSF;
o zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.

W Grupie Kapitałowej przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:

o zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty sprzedaży;
o wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
o aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub rezerwy;
o zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości kompensaty na podstawie zapisów umowy;
o zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski i straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
o należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego, dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy czy też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.

W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w pozycji zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać odpowiednich zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki sposób, aby sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.

Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania

nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.

Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał własny w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy przyjąć założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że kwota korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona w rachunku zysków i strat tego okresu.

__________________________________________________________________________________

Pozycje wyjątkowe

Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność kwot lub charakteru zdarzenia.

Segmenty z działalności

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów oraz oceny wyników ich działalności.

Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na poziomie EBIT

W Grupie w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:

Działalność budowlano montażowa	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Działalność wystawowo targowa	Pozostałe
---------------------------------------	-----------------------------	-----------------------------------------------------------------	-------------------------------------	-----------

Do Grupy pozostałe przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów działalności.

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych.

__________________________________________________________________________________

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji (udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla wartości firmy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności, poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika, osobno dla każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi. Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany obowiązek na dzień bilansowy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca stan zaawansowania realizacji umowy.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

IX. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zasad w polityce rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez Unię Europejską.

__________________________________________________________________________________

X. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

Następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE oraz weszły w życie od dnia 1 stycznia 2018 roku	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2019r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe /
	odniesienie
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty Finansowe" - prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" - wycena inwestycji długoterminowych	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Roczny program poprawek 2015 - 2017:	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" - wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

	na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego" - kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowanego składnika aktywów, w sytuacji gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" - zmiany do programu określonych świadczeń	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2020r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" - definicja przedsięwzięcia	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 2 oraz MSR 8 - definicja terminu "istotny"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2021r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie

XI. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 01-01-2018
Koszty	48	3 487	723	961	2 630	849 7
Umorzenie i odpisy aktualizujące		-902	-627	-733		-2 262
Wartość księgowa netto	48	2 585	96	228	2 630	5 587
Zwiększenia			4	155	211	370
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia		-148	-18	-79		-245
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji		-148	-18	-79		-245
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018
Wartość księgowa netto	48	2 437	82	304	2 841	5 712

__________________________________________________________________________________

Koszty	48	3 487	727	1 116	2 841	8 219
Umorzenie		-1 050	-645	-812		-2 507
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto	48	2 437	82	304	2 841	5 712
Stan na 30-09-2019
Koszty	813	3 608	740	234 1	8 681	076 15
Zwiększenia w tym:	765	121	13	118	8 707	9 724
-nabycia	3	119	13	118	627	881
nabycia jednostki
powiązane	762				8 080	8 841
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
-inne		2				2
Zmniejszenia w tym:					-2 867	-2 867
-zbycie					-2 153	-2 153
do -przesunięcia grupy
przeznaczonych do sprzedaży					-714	-714
-inne

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 46

		________________
Umorzenie		-1 142	-669		-893				-2 704
Zwiększenia w tym:		-92	-24		-81				-197
-amortyzacja		-92	-24		-81				-197
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	813	2 466	71		341	8 681			12 372
Środki wg rodzajów trwałe	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży	RAZEM

W pierwszym kwartale 2019r. Spółka Marywilska 44 Sp. z o.o. sprzedała nakłady inwestycyjne na przyłącze wodno-kanalizacyjne do Miejskiego Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji M.St.Warszawy, wartość sprzedanych nakładów to 2 153 tys PLN.

W okresie trzech kwartałów 2019 roku Spółka JHM DEELOPMENT S.A. poniosła nakłady na budowę siedziby spółki przy ul.Unii Europejskiej 18A w wyskości 9 105 tys PLN.

	w tys. PLN
Struktura własnościowa środków trwałych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Rzeczowe aktywa trwałe własne	12 372	5 712	5 534
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	12 372	5 712	5 534
Środki trwałe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań	9 318

Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości aktywów trwałych	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Odsetki	33
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego	88
Razem	121

Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Koszty
Umorzenie
Razem

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg modelu wartości godziwej	grunty niezabudowa ne	budynki i budowle	RAZEM
Stan na 01-01-2018	15 138	216 155	231 292
Nabycia nowych nieruchomości Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych		122	122
nakładów Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów Sprzedaż		-2 196	-2 196
Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-12-2018 Nabycia nowych nieruchomości	15 138	214 081	229 219
Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych nakładów		714	714
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów		-2 881	-2 881
Sprzedaż Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany Stan na 30-09-2019	15 138	211 914	227 050

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 49

________________
	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości nieruchomości inwestycyjnych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Własne	227 050	229 219	229 511
Użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	227 050	229 219	229 511

Nieruchomości inwestycyjne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018
Aktywowane koszty leasingu
Zmiany wartości godziwej

Razem

	w tys. PLN
Dane dotyczące nieruchomości inwestycyjnych wyceniane w	Za okres:	Za okres:
wartości godziwej przeprowadzonej przez jednostkę	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2018
Wartość księgowa	227 050	229 511
Przychody z czynszów	35 221	34 040
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które przyniosły dochody z czynszów	-21 259	-20 272
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które nie przyniosły dochodów z czynszów
Razem:	13 962	13 768
Kwoty ograniczeń realizacji korzyści ekonomicznych
Wynikające z umów kwoty do zakupu, wybudowania lub

dostosowania

	w tys. PLN
Nieruchomości inwestycyjne według hierarchii wartości godziwej	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
I
II	227 050	229 219	229 511
III
Razem	227 050	229 219	229 511

Nota 3. Wartości niematerialne

	Programy i licencje	RAZEM
Stan na 01-01-2018
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie i odpisy aktualizujące	-393	-393
Wartość księgowa netto	1 073	1 073
Zwiększenia
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia	-151	-151
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji	-151	-151
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018
Wartość księgowa netto	922	922
Stan na 01-01-2019
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie	-544	-544
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto	810	810
Stan na 30-09-2019
Koszty	1 466	1 466
Zwiększenia w tym:
-nabycia
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży -inne

________________
Umorzenie	-656	-656
Zwiększenia w tym:	-112	-112
-amortyzacja	-112	-112
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	810	810

	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości niematerialnych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Wartości niematerialne własne	810	922	959
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie
leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym
Razem	810	922	959

	w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w	Stan na:	Stan na:	Stan na:
wartościach niematerialnych	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w wartościach niematerialnych i prawnych.

	w tys. PLN
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Koszty	1 396	1 396	1 396
Umorzenie	-586	-475	-438
Razem	810	922	959

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 52

Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został ustalony na 10 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN.

__________________________________________________________________________________

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych

Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych
Inne	3 723	3 719	3 718
Razem	3 723	3 719	3 718

Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych	JHM 1 Sp. z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	JHM 3 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Stan na 01-01-2018	9 002	10 302	5	67 261	86 570
Zwiększenia
Zmniejszenia			5		5
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018	9 002	10 302		67 261	86 565
Zwiększenia z tytułu zwiększenia udziału w kapitale podstawowym
Dopłaty do kapitałów
Odwrócenia odpisów aktualizujących
Przekwalifikowania z tytułu objęcia kontrolą
Przekwalifikowania z innych kategorii
Pozostałe zwiększenia
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
Odpisy aktualizujące
Przekwalifikowania z tytułu utraty kontroli
Połączenia z jednostkami zależnymi
Przekwalifikowania do innych kategorii
Pozostałe zmniejszenia
stan na 30-09-2019	9 002	10 302		67 261	86 565

	________________ w tys. PLN
Inne aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych,	Zwiększenia Stan na: Zmniejszenia Stan na:
aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	31.12.2018
Długoterminowe aktywa finansowe	3 723	4		3 719
w jednostkach powiązanych	3 500			3 500
- inne papiery wartościowe (obligacje)
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe	3 500			3 500
w pozostałych jednostkach	223	4		219
- udziały lub akcje
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	223	4		219
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i współzależnych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje (notowane)
- inne udziały lub akcje
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Razem	3 723	4		3 719

Aktywa finansowe stanowią udziały spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. w jednostce Expo Mazury S.A. Jednostka nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad jednostką. Udziały w jednostce wyceniane są wg ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, zdaniem Zarządu, nie ujawniły się żadne okoliczności wymagające dokonania korekty wartości.

Spółka Expo Mazury jest jednostką zależną w ramach Grupy Kapitałowej MIRBUD, w skład której wchodzi spółka Marywilska 44.

Tabela na dzień 30.09.2019r.

Podstawowe dane finansowe głównych jednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio	JHM 1 Sp. Z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Aktywa razem	19 423	14 163	187 674	221 259
Zobowiązania długoterminowe	7 336	3 918	33 636	44 890
Zobowiązania krótkoterminowe	705	507	17 608	18 820
Kapitał własny	11 178	9 665	136 430	157 273
Bezpośredni udział w kapitale	100,00%	100,00%	100,00%
Udział w kapitale własnym (pośredni i bezpośredni)	100,00%	100,00%	100,00%
Przychody ze sprzedaży	762	680	33 150	34 592
Zysk (strata) netto	617	262	5 585	6 465
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	617	262	5 585	6 465
Przepływy pieniężne netto razem	-1 089	153	-13	-949

__________________________________________________________________________________

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie występują.

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Należności handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Należności długoterminowe	11 926	13 812	14 596
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek	11 926	13 812	14 596
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek powiązanych
Należności krótkoterminowe	23 689	23 879	26 005
należności handlowe od jednostek powiązanych	8 887	8 991	9 557
należności handlowe od pozostałych jednostek	8 567	4 311	4 451
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od
jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od
jednostek pozostałych
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek	93	85	226
kwoty przekazane na dostawy do pozostałych jednostek	1 356	6 497	8 334
kwoty przekazane na dostawy do jednostek powiązanych	1 344
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych	3 442	3 994	3 438
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
naliczenie należności z tytułu rozliczenia kontraktów
długoterminowych
Razem	35 615	37 691	40 601

__________________________________________________________________________________

Struktura wiekowa należności	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Należności brutto	36 275	38 202	41 262
nieprzeterminowane	32 482	37 460	39 585
przeterminowane do 3 miesięcy	2 847	241	372
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	273	67	497
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy	230	69	111
przeterminowane powyżej 12 miesięcy	442	366	697
odpis aktualizujący należności	-660	-511	-660
Należności netto	35 615	37 691	40 601

________________
Odpisy aktualizujące należności	Należności handlowe	Należności sporne	Inne	Razem
Stan na 01-01-2018	-661			-661
Zwiększenia	-242			-242
Rozwiązania	108			108
Wykorzystania	284			284
Stan na 31-12-2018	-511			-511
Zwiększenia	-149
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 30-09-2019	-660			-660

Nota 7. Aktywa biologiczne

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

	w tys. PLN
Inne aktywa	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Inne aktywa długoterminowe		756	821
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe		756	821
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe	1 318	760	1 461
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe	1 318	760	1 461
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Razem	1 318	1 516	2 282

Nota 9. Zapasy

	w tys. PLN
Zapasy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Materiały	14	14	14
Półprodukty i produkty w toku	113 527 104 326		76 971
Produkty gotowe
Towary	58 339 59 100		52 558
Produkty deweloperskie	73 790 20 541		34 376
Razem	245 671	183 981	163 919

__________________________________________________________________________________

Odpisy aktualizujące zapasy	Materiały	Półprodukty i produkty w toku	Produkty gotowe	Towary
Stan na 01-01-2018
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2018
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 30-09-2019

Pozycja nie wystąpiła.

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	w tys. PLN
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	6 628	1 774	3 352
Lokaty terminowe	3 476	5 883	8 987
Inne aktywa pieniężne	5 460	3 314	1 204
Razem	15 563	10 971	13 543

Lokaty terminowe w łącznej kwocie 3 476 tys. wynikają z ponizszych pozycji

1 800 tys.zł. - stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki Marywilska 44

1 581 tys.zł. - to krótkoterminowe lokaty spółki JHM Development SA.

95 tys. nieoprocentowana kaucja stanowi zabezpieczenie, rezerwę obsługi długu DSRA kredytu nieodnawialnego w BNP Paribas na okres 60 miesięcy

Inne aktywa pieniężne stanowią środki zgromadzone na indywidualnych mieszkaniowych rachunkach powierniczych przez nabywców lokali mieszkalnych na inwestycje deweloperskie w trakcie budowy

__________________________________________________________________________________

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 12. Kapitały

	w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Wyemitowany kapitał podstawowy	173 000	173 000	173 000
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	99 031	81 595	81 595
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej
Skumulowane pozostałe dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	77 122	77 122	77 122
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	9 749	17 436	12 896
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem	358 902	349 153	344 613

Struktura kapitału podstawowego	Liczba akcji	Wartość kapitału	wartość nominalna akcji	Data rejestracji	Sposób pokrycia
	tys. Sztuk	w tys. PLN	w PLN	dd.mm.rrrr
Udziały-kapitał początkowy	10	1 000	100,00	27.05.2008	Wkład pieniężny
emisja akcji	760	76 000	100,00		Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	130	13 000	100,00	14.01.2009	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	57	5 670	100,00	15.10.2010	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	29 330	29 330	1,00	04.03.2011	Wkład pieniężny
obniżenie		-62 500		24.09.2014	obniżenie wartości nominalnej
po obniżeniu	125 000	62 500	0,50	24.09.2014	scalenie
podwyższenie kapitału	221 000	110 500	0,50	24.09.2014	scalenie
Razem po scaleniu	69 200	173 000	2,50
Razem na początek okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na koniec okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji	69 200	173 000	2,50

Struktura kapitału akcyjnego	Mirbud S.A.	Jerzy Mirgos	Pozostali
Stan na 31-12-2018
Posiadane akcje	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania za 2018 rok do publikacji
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na 30.09.2019
Posiadane akcje zwykłe	66 177 242	16	3 022 742
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	95,63%	0,00%	4,37%
Udział w zysku	95,63%	0,00%	4,37%
Udział w głosach	95,63%	0,00%	4,37%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania za II
kw. 2019 do publikacji
Posiadane akcje zwykłe	66 177 242	16	3 022 742
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	95,63%	0,00%	4,37%
Udział w zysku	95,63%	0,00%	4,37%
Udział w głosach	95,63%	0,00%	4,37%

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 61

________________
Akcje Spółki w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących	Jerzy Mirgos	Regina Biskupska	Agnieszka Bujnowska
Stan na 31.12.2018r.
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za 2018 rok
Posiadane akcje zwykłe	4 305 000	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	6,22%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	6,22%	0,01%	0,01%
Stan na dzień 30-09-2019
Posiadane akcje zwykłe	16	4 000	8 000
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	0,00%	0,01%	0,01%
Udział w zysku	0,00%	0,01%	0,01%
Udział w głosach	0,00%	0,01%	0,01%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za III kw.2019r.
Posiadane akcje zwykłe	16	0	0
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	0,00%	0,00%	0,00%
Udział w zysku	0,00%	0,00%	0,00%
Udział w głosach	0,00%	0,00%	0,00%

W dniu 19 kwietnia 2019r MIRBUD S.A., posiadając 86,28% akcji spółki JHM DEVELOPMENT S.A., opublikował raportem bieżącym nr 10/2019 informację o przyjęciu założeń transakcji mającej na celu doprowadzenie do przejęcia pełnej kontroli nad JHM DEVELOPMENT S.A. i wycofaniu jej akcji z obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Na dzień publikacji sprawozdania MIRBUD S.A. posiada 95,63% akcji spółki JHM DEVELOPMENT S.A.

Akcje spółki będące w posiadaniu wiceprezesa Zarządu Pana Jerzego Mirgosa zostały zbyte w liczbie 4 304 984 szt. w wyniku zawarcia i rozliczenia transakcji nabycia akcji spółki JHM DEVELOPMENT S.A. w ramach przeprowadzonego przez spółkę MIRBUD S.A. skupu akcji JHM DEVELOPMENT S.A.

Posiadane akcje JHM DEVELOPMENT S.A. przez Prezes Zarządu Panią Reginę Biskupską i Sekretarz Rady Nadzorczej Panią Agnieszkę Bujnowską również zostały zbyte w ramach przeprowadzonego przez spółkę MIRBUD S.A. skupu akcji JHM DEVELOPMENT S.A.

Nota 13. Rezerwy

	w tys. PLN
Rezerwy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Rezerwy długoterminowe	9	22	22
rezerwa na odprawy emerytalne	9	22	22
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe	2 630	193	364
rezerwa na odprawy emerytalne
rezerwy na naprawy gwarancyjne
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów
długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe	2 630	193	364
Razem	2 639	215	386

__________________________________________________________________________________

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

	w tys. PLN
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	74 783	59 093	55 443
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	66 740	48 593	55 443
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne	8 043	10 500
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	12 610	6 727	6 699
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	12 610	6 645	6 699
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne		81
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Razem	87 393	65 820	62 143

	w tys. PLN
Struktura instrumentów dłużnych	pożyczki i kredyty	Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	Wyemitowane papiery dłużne	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Pozostałe	Razem
Stan na 01-01-2018	54 870			365		55 235
Naliczone odsetki	6 351		240	6		6 597
Zapłacone odsetki	-6 225		-159	- 6		-6 390
Zaciągnięcia	29 146		10 581			39 727
Spłaty	-28 777			-365		-29 142
Średni stan zobowiązań	55 054		5 291	183		60 527
Realna stopa procentowa	11,54%		4,54%	3,29%		10,90%
Stan na 31-12-2018	55 238		10 581			65 820
minimalne opłaty do 1 roku	6 644		81			6 726
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat	29 399		10 500			39 898
minimalne opłaty 5 lat powyżej	19 195					19 195
odsetki płatne do 1 roku	4 100		630			4 730
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat	10 174		1 890			12 064
odsetki płatne 5 lat powyżej	1 920					1 920
Przybliżona wartość godziwa	71 432		711			84 533
Stan na 2019-01-01	55 238		10 581			65 820
Naliczone odsetki	6 020		378			6 399
Zapłacone odsetki	-5 654		-378			-6 032
Zaciągnięcia	63 065					63 065
Spłaty	-36 497		-2 538			-39 035
Średni stan zobowiązań	67 294		9 312			76 606
Realna stopa procentowa	8,95%		4,06%			8,35%
stan na 30-09-2019	79 350		8 043			87 393
minimalne opłaty do 1 roku	12 610					12 610
minimalne opłaty od 1 roku do 5 lat	41 962		8 043			50 005
minimalne opłaty 5 lat powyżej	24 777					24 777
odsetki płatne do 1 roku	5 193		442			5 635
odsetki płatne od 1 roku do 5 lat	10 281		426			10 707
odsetki płatne 5 lat powyżej	2 694					2 694
Przybliżona wartość godziwa	97 517		8 911			106 428

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 64

W dniu 14.08.2018r, po dokonaniu redukcji zapisów Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A., uchwałą nr XVI/2018 dokonał przydziału 10.500 Obligacji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 10,5 mln zł. Cena emisyjna Obligacji jest równa wartości nominalnej. Dniem Emisji jest dzień 14.08.2018r.

__________________________________________________________________________________

Emisja Obligacji nastąpiła w trybie wskazanym w art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach i została skierowana do nie więcej niż 149 indywidualnie oznaczonych adresatów w sposób, który nie stanowi publicznego proponowania obligacji ani publicznej oferty obligacji, o której mowa w art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W związku z tym nie ma wymogu sporządzania ani udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego.

Środki pozyskane przez Emitenta z emisji Obligacji, pomniejszone o koszty i opłaty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji Obligacji, zostały przeznaczone na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntów pod nowe projekty deweloperskie Emitenta.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach.

Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki są płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021 r. Zbywalność Obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

Emitent w dniu 08.11.2018r wprowadził Obligacje do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A.

Do dnia 30 września 2019 r. Emitent w ramach Okresowej Amortyzacji Obligacji dokonał przedterminowego częściowego wykupu łącznie 2 457 szt. obligacji serii B.

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Zobowiązania handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Zobowiązania długoterminowe	2 257	3 969	3 803
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych		1 880	1 880
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	2 257	2 089	1 923
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe	82 959	44 499	39 960
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych	11 593	10 719	6 320
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych		1 080	1 880
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych	2 660	4 038	3 725
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
Zaliczki otrzymane	55 798	16 970	16 874
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu dodatku dochodowego od osób prawnych	1 331	606	939
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	186	196	186
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	10 297	9 744	9 612
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych	1 093	1 146	424
Razem	85 216	48 467	43 763

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Struktura wiekowa zobowiązań	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Zobowiązania	85 216	48 467	43 763
nieprzeterminowane	85 159	48 319	43 684
przeterminowane do 3 miesięcy	56	148	78
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem	56	148	78

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Pozycja nie wystąpiła.

Nota 17. Przychody ze sprzedaży

	w tys. PLN
Struktura przychodów ze sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	18 999	63 300	28 614	102 162
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	18 999	63 300	28 614	102 162
Przychody netto ze sprzedaży towarów	1 263	3 914	2 090	9 083
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	1 263	3 914	2 090	9 083
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	20 262	67 215	30 705	111 245

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	18 999	63 300	28 614	102 162
- sprzedaż krajowa	18 999	63 300	28 614	102 162
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów	1 263	3 914	2 090	9 083
- sprzedaż krajowa	1 263	3 914	2 090	9 083
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- sprzedaż krajowa
- sprzedaż eksportowa
Razem	20 262	67 215	30 705	111 245

	w tys. PLN
Rozliczenie zysków lub strat z tytułu usług długoterminowych w trakcie realizacji	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Przychody zafakturowane usług w trakcie realizacji
Korekta przychodów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług budowlanych
Razem
Koszty poniesione usług w trakcie realizacji
Korekta kosztów z tytułu rozliczenia zaawansowania usług budowlanych
Razem
Straty na kontraktach realizowanych
Wpływ na wynik finansowy bieżący
Wpływ na wyniki skumulowane niezakończonych
kontraktów na dzień bilansowy

Nota 18. Koszt własny sprzedaży

	w tys. PLN
Koszty własne sprzedaży	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-11 922	-41 027	-19 894	-74 852
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-11 922	-41 027	-19 894	-74 852
Wartość sprzedanych towarów	-1 140	-3 749	-1 991	-8 771
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-1 140	-3 749	-1 991	-8 771
Wartość sprzedanych materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	-13 062	-44 776	-21 885	-83 623

__________________________________________________________________________________

Struktura geograficzna kosztu własnego sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-11 922	-41 027	-19 894	-74 852
- koszty własne sprzedaży krajowej	-11 922	-41 027	-19 894	-74 852
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów	-1 140	-3 749	-1 991	-8 771
- koszty własne sprzedaży krajowej	-1 140	-3 749	-1 991	-8 771
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
- koszty własne sprzedaży krajowej
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem	-13 062	-44 776	-21 885	-83 623

		w tys. PLN
Struktura kosztów według rodzajów	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Amortyzacja	-110	-309	-214
Zużycie materiałów i energii	-1 076	-3 350	-2 245
Usługi obce	-36 873	-95 259	-42 105
Podatki i opłaty, w tym:	-649	-2 324	-1 658
Wynagrodzenia	-1 204	-3 742	-2 302
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-175	-557	-334
Pozostałe koszty rodzajowe	-2 764	-7 240	-3 461
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 010	-3 326	-8 771
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-43 861	-116 107	-61 089

		w tys. PLN
Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu finansowym	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018
W koszcie własnym sprzedaży	-13 062	-44 776	-83 623
W zmianie stanów aktywów	-26 971	-60 821	32 012
W kosztach sprzedaży	-2 071	-5 104	-4 520
W kosztach ogólnych zarządu	-1 756	-5 405	-4 959
W innych pozycjach
Razem:	-43 861	-116 107	-61 089

Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym.

Nota 20. Pozostałe przychody i koszty

Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Przychody z tytułu wzrostu wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych
metodą praw własności
Razem

	________________ w tys. PLN
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Koszty sprzedaży	-2 071	-5 104	-1 411	-4 520
Koszty zarządu	-1 756	-5 405	-1 657	-4 959
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje	-143	-143
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nie
inwestycyjne Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych		-106
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek
podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki,poręczenia	214	628	233	825
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji
finansowych wycenianych metodą wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej,
inwestycyjnej i finansowej
Inne przychody	2 517	3 154	244	945
Inne koszty	-228	-975	-254	-1 058
Przychody razem	2 731	3 782	477	1 770
Koszty razem	-4 198	-11 733	-3 321	-10 537

		________________ w tys. PLN
Struktura odpisów aktualizujących aktywa nie inwestycyjne	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności		-143	-143
-zawiązanie odpisu aktualizującego		-143	-143
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa		-143	-143
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących
			w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
Przychody i koszy z nieruchomości inwestycyjnych	Nr Noty	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży do jednostek pozostałych
Koszt własny sprzedaży do jednostek powiązanych
Koszt własny sprzedaży do jednostek pozostałych
Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Spadek wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych Wynik na inwestycjach w nieruchomości

________________
Przychody i koszy z inwestycji finansowych	Nr Noty	w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Dywidendy do jednostek powiązanych
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych		181	537	181	698
Odsetki do jednostek pozostałych		33	90	52	127
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe
Ujemne różnice kursowe
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej		214	628	233	825

Inne przychody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Dotacje otrzymane
Pozostałe przychody od jednostek powiązanych
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek	2 517	3 154	244	945
Razem	2 517	3 154	244	945

Inne koszty	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Darowizny			-1	-1
Pozostałe koszty od jednostek powiązanych
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek	-228	-975	-253	-1 057
Razem	-228	-975	-254	-1 058

Nota 21. Koszty finansowe

Koszty finansowe	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Odsetki od kredytów	-713	-1 669	-370	-1 741
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych (poręczenia)	-432	-1 162	-333	-1 000
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek			- 1	- 6
Pozostałe odsetki od jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych	-42	-135		-214
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek powiązanych				- 4
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych
jednostek	-153	-66	-12	-17
Koszty razem finansowe	-1 339	-3 032	-716	-2 981

__________________________________________________________________________________

Nota 22. Podatek dochodowy

	w tys. PLN
Podatek dochodowy	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Podatek dochodowy część bieżąca	-1 145	-3 155	-2 300
Podatek dochodowy część odroczona	-562	-998	-678
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy	-1 706	-4 153	-2 978

________________
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 455	21 589	15 874
Stawka ustawowa podatku w %	19%	19%	19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)	-2 177	-4 102	-3 016
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i kosztów trwale niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych	471	-51	38
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników	-1 706	-4 153	-2 978

	w tys. PLN
Podatek odroczony	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	919	427	747
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	19	21	24
- z tytułu pozostałych rezerw	441	12	18
- z tytułu naliczonych odsetek		19	26
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe	50	24	84
- z tytułu wyceny inwestycji	206	206	342
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu strat z lat ubiegłych	42	42	153
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów	69	65	58
leasingowych - z tytułu różnic kursowych	13	1
- pozostałe	79	37	42
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-9 341	-8 287	-8 288
- z tytułu naliczonych odsetek	- 1	- 5	- 1
- z tytułu wyceny inwestycji	-3 383	-3 383	-3 422
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	-5 475	-4 867	-4 843
- z tytułu różnic kursowych			- 8
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe	-481	-32	-14
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	-8 422	-7 860	-7 541

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 74

________________
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
dochodowego netto	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto na początek	-7 860	-6 862	-6 862
okresu
Odniesienie na wynik finansowy	-562	-998	-678
Odniesienie na pozostałe całkowite dochody
Inne odniesienie na kapitał własny
Jednostki zależne
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego	-8 422	-7 860	-7 541
podatku dochodowego netto na koniec okresu

Należności (zobowiązania z tytułu podatku	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
dochodowego)	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek okresu	-2 217	-72	-72
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego	3 809	1 010	720
Bieżące naliczenie podatku dochodowego	-1 145	-3 155	-2 300
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec okresu	448	-2 217	-1 652

Nota 23. Inne całkowite dochody

	w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej

Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące inne całkowite dochody.

Nota 24. Zysk na jedną akcję

		w PLN
Zysk na jedną akcję	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej		3 977	9 749	4 269	12 896
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej
Razem		3 977	9 749	4 269	12 896
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tysiącach sztuk		69 200	69 200	69 200	69 200
Podstawowy zysk na jedną akcję w PLN		0,06	0,14	0,06	0,19
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcję		3 977	9 749	4 269	12 896
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję w tysiącach sztuk		69 200	69 200	69 200	69 200
Rozwodniony zysk na jedną akcję		0,06	0,14	0,06	0,19

__________________________________________________________________________________

Nota 25. Segmenty operacyjne.

	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
segmentów w okresie sprawozdawczym w tys. PLN	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od do 01.07.2019 30.09.2019	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2019 do 30.09.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	8 312	11 954	20 266	- 4	20 262
własny sprzedaży Koszt	-6 126	-6 935	-13 062		-13 062
Zysk brutto na sprzedaży	2 186	018 5	204 7	- 4	200 7
EBIT	471	5 399	5 870	-138	5 733
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	267	4 127	4 393		4 393
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	300	-717	-417		-417
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	567	3 410	3 977		3 977
Działalność zaniechana
(strata) Zysk z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	567	3 410	3 977		3 977
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	567	3 410	3 977		3 977

		________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od do 01.01.2019 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	32 005	35 221	67 226	-11	67 215
własny sprzedaży Koszt	-23 517	-21 259	776 -44		776 -44
Zysk brutto na sprzedaży	8 488	13 962	22 449	-11	22 438
EBIT	3 381	11 585	14 966	-479	14 487
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	3 171	8 284	456 11		11 455
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-286	-1 420	-1 706		-1 706
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	2 885	6 864	9 750		9 749
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	2 885	6 864	9 750		9 749
właścicieli Przyporządkowany do jednostki dominującej	2 885	6 864	9 750		9 749

		________________
	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
segmentów w okresie porównawczym PLN w tys.	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od do 01.07.2018 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 958	11 751	30 709	- 4	30 705
własny sprzedaży Koszt	-15 126	-6 760	-21 886		-21 885
Zysk brutto na sprzedaży	3 832	991 4	8 823	- 4	8 820
EBIT	2 106	066 4	6 172	-196	975 5
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 073	3 188	5 261	- 2	5 260
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-406	-583	-990		-991
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269
Działalność zaniechana
(strata) z działalności Zysk zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	1 666	2 605	4 271	- 2	4 269
dominującej

		________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat segmentów w okresie porównawczym PLN	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	77 158	34 040	111 198	47	111 245
własny sprzedaży Koszt	-63 351	-20 272	-83 623		-83 623
Zysk brutto na sprzedaży	13 807	13 768	27 575	47	27 621
EBIT	9 268	10 045	19 313	-458	18 855
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	9 141	6 676	15 817	57	15 874
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-1 776	-1 202	-2 978		-2 978
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	365 7	473 5	12 839	57	12 896
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	365 7	473 5	12 839	57	12 896
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	365 7	473 5	12 839	56	12 896

		________________
Wybrane dotyczące sprawozdania pozycje z sytuacji finansowej dla segmentów w okresie PLN w tys. porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	104 819	241 632	346 451	-90 573	255 887
Aktywa obrotowe	200 420	5 075	205 495	-543	204 957
Aktywa razem	305 239	246 707	551 946	-91 116	460 844
Kapitał własny	257 689	175 429	433 119	-88 510	344 613
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	19 082	50 783	69 865	-2 318	67 556
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	28 467	20 495	48 962	-288	48 675
kapitały i zobowiązania Razem	305 239	246 707	551 946	-91 116	460 844

		________________
Wybrane dotyczące sprawozdania pozycje z sytuacji finansowej dla segmentów w okresie PLN w tys. sprawozdawczym	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019
Aktywa trwałe	109 499	235 558	345 057	-88 256	256 801
Aktywa obrotowe	278 194	8 880	287 074	-385	286 689
Aktywa razem	387 693	244 437	632 131	-88 641	543 490
Kapitał własny	266 956	180 451	447 407	-88 505	358 902
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	41 229	45 167	86 395	- 6	86 389
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	79 508	18 820	98 328	-130	98 198
kapitały zobowiązania Razem i	387 693	244 437	632 131	-88 641	543 490

Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi

	w tys. PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi		Jednostki zależne		Jednostki współzależne i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane		Członkowie zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowy personel kierowniczy
	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	9	9			2		24
Przychody ze zbycia majątku trwałego
Przychody z tytułu odsetek	146	181			537	698
Pozostałe przychody						303
Nabycie zapasów koszty aktywowane i inne w wartościach aktywów obrotowych					63 696	41 934
Nabycie usług koszty i inne operacyjne	2				454	348
Nabycia aktywów trwałych					8 841
odsetek Koszty					1 473	666	333	333
Pozostałe koszty						94	135	135
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone		2 300
wynagrodzeń Koszty							1 521	1 501
Należności z tytułu pożyczek		2 321
Należności handlowe pozostałe i	17	153			10 231	17 890
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe pozostałe i					11 707	10 058	112

__________________________________________________________________________________

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Nota 27. Instrumenty finansowe

Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

Aktywa finansowe wg MSSF 9	Dostępne do sprzedaży		w wartości Wyceniana godziwej przez wynik finansowy		Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone
Pochodne finansowe instrumenty
finansowe Inne instrumenty wyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe i inne					23 689	23 879
Środki ekwiwalenty pieniężne i					563 15	10 971
finansowe Pozostałe aktywa	3 723	1 516				3 719
finansowe Aktywa Razem	3 723	516 1			39 252	38 569
Przychody z dywidend
Przychody z tytułu odsetek ,poręczeń					628	1 060
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych	-149	-134
(straty) Zyski z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów pochodnych
wpływ na rachunek zysków lub Razem strat aktywów finansowych	-149	-134			628	1 060

________________
Zobowiązania finansowe wg MSSF 9	kapitałowe Instrumenty		Wyceniana godziwej	w wartości przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		zabezpieczające Instrumenty
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
( leasing) obligacje Kredyty i w tym					87 393	65 820
Pochodne finansowe instrumenty
finansowe Inne instrumenty wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania handlowe i inne					85 216	48 467
Pozostałe zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe Razem					172 608	114 287
Odsetki , poręczenia					-2 831	-3 647
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych					-135	-271
Zyski (straty) z tytułu realizacji wyceny i
(straty) Zyski z tytułu instrumentów
pochodnych
wpływ na rachunek zysków lub Razem strat z					-2 966	-3 918
tytułu zobowiązań finansowych

________________ Tabela : Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT według stanu na dzień 30 września 2019 roku w tys.PLN
Nazwa jednostki	Spółka zobowiązana	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy Waluta		Kwota pozostała do spłaty – część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty – część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	2 700	PLN	750	900	stopa referencyjna + marża		30.07.2021 hipoteka na nieruchomościach
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPMENT S.A.	8 823	PLN	4 739	441			WIBOR 3M+marża 31.12.2034 hipoteka na nieruchomościach
ALIOR BANK S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	44 956	PLN	0	0			WIBOR 3M+marża 31.05.2023 hipoteka na nieruchomościach
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	35 725	PLN	8 440	0			WIBOR 3M+marża 30.09.2021 hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	700	PLN	407	0			WIBOR 3M+marża 30.09.2021 hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	17 800	PLN	7 380	0			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka umowna na prawie własności nieruchomości
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	300	PLN	234	0			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka umowna na prawie własności nieruchomości
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	12 729	PLN	8 901	0			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka na nieruchomości
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	28 920	PLN	0	5 314			WIBOR 3M+marża 31.12.2021 hipoteka na nieruchomości
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	570	PLN	0	351			WIBOR 3M+marża 31.05.2020 hipoteka na nieruchomości
BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.	JHM 2 sp. z o.o.	4 200	PLN	3 738	426			WIBOR 3M+marża 10.08.2024 hipoteka na nieruchomosci, zastaw rejestrowy na udziałach
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	33 000	PLN	24 818	3 273	WIBOR 3M+marża 02.05.2028		poręczenie MIRBUD S.A, JHM 1 Sp. z o.o.,Expo Mazury S.A., Jerzy Mirgos, depozyt 1.800 tys. zł, cesja wierzytelności, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny, zastaw rejestrowy z rachunku bieżącego
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	5 000	PLN	0	1 276	WIBOR 1M+marża 30.12.2019		kredyt odnawialny w rach.bieżącym ,poręczenie Mirbud S.A.cesja wierzytelności, weksel własny, zastaw rejestrowy z rachunku bieżącego
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	JHM 1 sp. z o.o.	2 350	EUR	7 352	610	EURIBOR +marża	30.09.2031	hipoteka na nieruchomości,zastaw rejestrowy na udziałach,poręczenie MIRBUD
Razem kredyty i pożyczki grupa JHM				66 758	12 591

Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

	w tys. PLN
Wynagrodzenie biegłego rewidenta	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2018
	do 30.09.2019	do 31.12.2018	do 30.09.2018
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	48	48
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego finansowego	30	30	5
Pozostałe usługi
Razem	79	79	53

__________________________________________________________________________________

Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych

Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi

Pozycja nie występuje.

Nota 31. Połączenia przedsięwzięć

W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.

Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie były planowane żadne istotne nakłady inwestycyjne.

Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie pomiędzy dniem kończącym okres sprawozdawczy a dniem zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które by nie zostały uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Nota 34. Struktura zatrudnienia

	w przeliczeniu na pełne etaty
Struktura zatrudnienia	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do	od 01.01.2018
	30.09.2019	31.12.2018	do 30.09.2018
Pracownicy nieprodukcyjni	38	36	36
Pracownicy produkcyjni	0	0	0
Osoby współpracujące na umowach kontraktowych	13	13	13
Razem	51	49	49

Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone

Spółka nie deklarowała wypłaty dywidendy za 2018 rok.

Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

__________________________________________________________________________________

Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach

		Wartość zabezpieczenia w tys. PLN Wartość zadłużenia			Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2019	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/50/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	8 440	60 732	60 732	51 048	23 080	30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/51/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	407	1 260	1 260	51 048	23 080	30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 30/KG010/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	1 650	5 400	5 400	2 825	3 436	31.07.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 8/G/O/040/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne			8 000		12 521	02.11.2020
Zabezpieczenie obligacji serii B	zabezpieczenie hipoteczne	8 043	15 015	15 015	6 782	9 271	14.08.2021
Zabezpieczenie kredytu nieodnawialnego, zgodnie z umową S/64/11/2018/1245/K/KON , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne	5 314	44 235		26 904		31.12.2021
Zabezpieczenie kredytu odnawialnego, zgodnie z umową S/65/11/2018/1245/K/KOO , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne	350	44 235		26 904	0,00	31.05.2020
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/34/K/OB/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	7 380	30 260		19 526		31.12.2021
Zabezpieczenie kredytu rewolwingowego zgodnie z umową 3472510/33/K/RE/19, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	234	510		19 526	0,00	31.12.2021
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego zgodnie umową nr 22/KG110/19 udzielonego przez Bank Spółdzielczy	zabezpieczenie hipoteczne	5 180	17 646		9 318		31.12.2034
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/162/K/OB/18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	8 901	21 640		16 595	0,00	31.12.2021
Zabezpieczenie kredytu KIN\173850	depozyt pieniężny,cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego,poręczenie	28 091	28 091	30 545	6 956	2 273	02.05.2028
Zabezpieczenie kredytu KRB\13313177	cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego	1 276	1 276	1 579	6 956	2 273	30.12.2019
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową U0002696687748, udzielonego przez Alior Bank	zabezpieczenie hipoteczne			17 250		13 535	31.12.2024
Zabezpieczenie kredytu nieodnawialnego,zgodnie z umową nr WAR/6570/19/682/RB udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna	zabezpieczenie hipoteczne, zastaw rejestrowy na udziałach	4 164	6 465		13 535		10.08.2024
RAZEM		79 430	232 530	139 781	153 489	64 116

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 89

	________________ Rodzaj zabezpieczenia	Wartość zadłużenia w PLN	Wartość zadłużenia W EUR	Wartość zabezpieczenia w tys.EUR		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia		Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową KNK 1622269 udzielonego (obecnie przez DEUTSCHE BANK Santander Bank Polska SA)	zabezpieczenie hipoteczne, zastaw na udziałach rejestrowy	7 962	1 821	3 525.	3 525.	18 842	18 842	30.09.2031
Razem		7 962	1 821	3 525.	3 525.	18 842	18 842

Aktywa zabezpieczenia zobowiązań stanowiące			w tys. PLN
			Stan Stan na:					na:

Aktywa zabezpieczenia zobowiązań stanowiące	Stan na:	Stan na: 31.12.2018
	30.09.2019
aktywa trwałe Rzeczowe
Nieruchomości inwestycyjne	40 094	47 357
finansowe Aktywa
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa	132 237	35 601
Razem	172 331	82 958

Nota 38. Sprawy sądowe

Przed Sądem Okręgowym w Łodzi X Wydziałem Gospodarczym toczy się sprawa z powództwa Piotra Szczęsnego i Jana Bednarza przeciwko Spółce JHM DEVELOPMENT S.A. o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Aktualnie sprawa jest w toku przed tym Sądem jako Sądem I instancji. Sygn. akt X GC 595/19.

__________________________________________________________________________________

Przeprowadzona ocena ryzyka jest ściśle związana z utworzeniem odpowiednio odpisów aktualizujących i rezerw według zasady:

o ryzyko niskie brak odpisu / rezerwy
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto / rezerwa na 50% roszczenia
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto / rezerwa na 100% roszczenia
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów.

Wykaz udzielonych przez Spółkę poręczeń wzajemnych w ramach grupy kapitałowej			Wartość zobowiązania w tys. PLN	Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN
	Tytuł poręczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	data wygaśnięcia poręczenia
		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	dd-mm-rrrr
Wobec jednostek powiązanych
Marywilska 44 Sp. z o.o.	Poręczenie za zobowiązania spółki Marywilska 44 ztytułu umowy najmu zawartej z Jysk Sp. z o.o.	650	650	650		650 05.07.2033
Mirbud S.A.	Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym PKO	30 000	30 000	7 973		8 583 24.06.2020
Mirbud S.A.	Zabezpieczenie kredytu obrotowego w BOŚ Bank	49 815	49 815	6 329		6 329 21.07.2024
JHM 2 Sp. z o.o.	Zabezpieczenie związane z umową kredytu U0002696687748 udzielonego spółce JHM2 Sp. z o.o. przez ALIOR BANK		1 939			1 939 31.12.2024
Wobec pozostałych jednostek
Razem		80 465	82 404	14 952	17 501

Nota 39. Zobowiązania warunkowe

W skład zabezpieczenia kredytów wchodzą nieruchomości w Łodzi i Woli Pękoszewskiej.

Emitent wraz z pozostałymi Spółkamii Grupy Kapitałowej MIRBUD dnia 29 grudnia 2012 roku zawarł umowę o świadczenie usług, której przedmiotem jest poręczenie, gwarancja obciążenie hipoteki (dalej: "Zabezpieczanie") zobowiązań kredytowych wobec instytucji finansowych i ubezpieczeniowych za wynagrodzeniem.

Umowa ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, jak i zwiększenie ich zdolności kredytowej.

Zgodnie z warunkami umowy:

o wynagrodzenie i tytuł udzielonego zabezpieczenia zostało ustalone na poziomie cen rynkowych stosowanych pomiędzy podmiotami niepowiązanymi w wysokości 0,9% kwoty udzielonego zabezpieczenia spłaty w stosunku rocznym, bez względu na sposób zabezpieczenia,
o wynagrodzenie płatne w terminie 30 dni po upływie każdego kwartału,
o w przypadku zapłaty kwoty zadłużenia względem wierzyciela spółki, spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługuje prawo zwrotu równowartości kwoty zapłaconej w terminie 7 dni od daty wezwania do zwrotu,
o po upływie 7 dni od daty wezwania spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługują odsetki

ustawowe od kwot niezwróconych w terminie,

o umowa została zawarta na czas nieokreślony.

Kwoty wynagrodzeń z tytułu udzielonych zabezpieczeń zostało przedstawione w: Nocie 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi.

__________________________________________________________________________________

Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Spółki dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystuje kredyty bankowe. Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów zaciąganych w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację finansową Spółki. Zarząd Spółki w przypadku finansowania długoterminowego rozpatruje możliwość zawarcia transakcji zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).

Została zawarta umowa ramowa z Bankiem BNP PARIBAS POLSKA zabezpieczająca ryzyko wzrostu stopy procentowej dla 50% kapitału kredytu na cały okres kredytowania.

Na dzień 30.09.2019 Spółka JHM 1 Sp. z o.o. posiadała kredyt nominowany w walucie EUR pozostałe kredyty Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT nominowane w walucie krajowej.

Pozycje narażone na zmianę stóp procentowych	Ryzyko przepływów pieniężnach			Ryzyko wartości godziwej
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	79 350	65 820	62 143
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe-obligacje	8 043
Razem	87 393	65 820	62 143

Ryzyko zmiany kursów walut

Pozycje narażone na zmianę kursów walut		EUR			Inne KZT (tenge)
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2019
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	1 821	2 062	2 109
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i pozostałe
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Środki pieniężne
Inne aktywa finansowe
Razem	1 821	2 062	2 109

__________________________________________________________________________________ Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarządy Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT oceniają ryzyko walutowe jako niskie i nie dokonują zabezpieczeń kursu walutowego.

Nota 41. Zarządzanie kapitałem

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla właścicieli oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:

o zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
o zwrot kapitału udziałowcom;
o emisja udziałów i innych instrumentów kapitałowych;
o sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.

Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne zadłużenie finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu finansowym wraz z zadłużeniem netto.

Wyliczenie wskaźnika zadłużenia	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kredyty ogółem	87 393	65 820	62 143
Środki pieniężne i ekwiwalenty	-15 563	-10 971	-13 543
Zadłużenie netto	71 829	54 849	48 600
Kapitał własny	358 902	349 153	344 613
Kapitał ogółem	430 731	404 002	393 213
Wskaźnik zadłużenia	16,7%	13,6%	12,4%

XII. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W raportowanym okresie na osiągnięte wyniki z podstawowej działalności spółek z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT miały wpływ następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne.

o Utrzymanie dobrego poziomu wynajmu powierzchni handlowej w Kompleksie Handlowym MARYWILSKA 44 - zarówno w Centrum Handlowym jak i w oddanym do użytkowania pod koniec 2017 roku Parku Handlowym, co pozwoliło zwiększyć przychody z podstawowej działalności spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. o ponad 4,3%, a zysk brutto oraz zysk netto o 31%.

o Sprzedaż przez JHM DEVELOPMENT S.A. w ciągu trzech kwartałów bieżącego roku 115 lokali mieszkalnych i 52 garaży/miejsc postojowych w porównaniu do 297 lokali mieszkalnych i 202 garaży/miejsc postojowych w analogicznym okresie poprzedniego roku. Na poziom przychodów ze sprzedaży (przekazania lokali) w raportowanym okresie wpływ miał niski poziom mieszkań gotowych jakim dysponowała Spółka, co wynikało z bardzo dobrego tempa sprzedaży w poprzednim okresie. Jednocześnie należy odnotować wysoką liczbę podpisywanych umów deweloperskich dotyczących mieszkań w budowie. Wyniki finansowe tej sprzedaży ujawnione zostaną po oddaniu tych inwestycji do użytkowania i przeniesieniu własności lokali.

__________________________________________________________________________________

o Realizowane inwestycje korzystają z finansowania kredytami inwestycyjnymi i obrotowymi. W raportowanym okresie realizowane inwestycje deweloperskie posiadały zapewnione finansowanie nakładów w oparciu o umowy kredytowe podpisane w roku 2019 oraz 2018. Dotyczy to inwestycji realizowanych w Skierniewicach –Apartamenty Reymonta, w Koninie – III etap Osiedla Diamentowego, w Katowicach – II etap Osiedla Twoja Dolina, oraz w Rumi – III etap Osiedla Królewskiego.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT S.A. nie prowadziły robót inwestycyjnych i nie zawierały nowych umów o roboty budowlane.

Na osiągnięte wyniki w raportowanym okresie wpływ miały również następujące czynniki zewnętrzne:

o utrzymanie wysokiego poziomu popytu na podstawowe produkty mieszkaniowe oferowane przez Spółkę,
o dostępność na rynku usług budowlanych oraz ich koszt,
o polityka monetarna państwa, a w tym polityka stóp procentowych i jej wpływ na niższy koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych. Jednocześnie rok 2019 jest kolejnym rokiem dalszego zaostrzania kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki.

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie zawarte zostały następujące umowy:

o W dniu 26 lutego 2019 roku została podpisana z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie umowa kredytu nieodnawialnego przeznaczonego na finansowanie w wartości netto przedsięwzięcia deweloperskiego o nazwie II etap osiedla Twoja Dolina w Katowicach. (Umowa Kredytowa 1).

Ponadto w dniu 26 lutego 2019 roku została podpisana z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie umowa o kredyt odnawialny przeznaczony na finansowanie podatku VAT związanego z realizacją przedsięwzięcia deweloperskiego o nazwie II etap osiedla Twoja Dolina w Katowicach (dalej: Umowa Kredytowa 2).

Bank udzielił Emitentowi kredytu w ramach Umowy Kredytowej 1 na poniższych warunkach:

Kwota kredytu: 28.920,0 tys. zł;
Okres kredytowania: od dn. 26.02.2019r. do 31.12.2021r.;
Cel kredytowania: współfinansowanie oraz refinansowanie wartości netto realizacji przedsięwzięcia deweloperskiego o nazwie II etap osiedla Twoja Dolina w Katowicach w postaci zespołu mieszkalnego wielorodzinnego składającego się z dwóch budynków z garażem podziemnym, instalacjami wewnętrznymi.;

Spłata kredytu została zabezpieczona m.in.:
hipoteką umowną do kwoty 44 235 tys. zł, na przysługującym Emitentowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości; wspólne zabezpieczenie Kredytu oraz Kredytu na VAT (Umowa Kredytowa 1, Umowa Kredytowa 2);

__________________________________________________________________________________

przelewem wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budowy od ryzyk budowlanomontażowych, a po zakończeniu Inwestycji przelewem wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budynku od ognia i innych zdarzeń losowych z wyłączeniem lokali wyodrębnionych na rzecz poszczególnych nabywców; wspólne zabezpieczenie Kredytu oraz Kredytu na VAT (Umowa Kredytowa 1, Umowa Kredytowa 2);
Oprocentowanie: według zmiennej stopy procentowej –(WIBOR 3M + stała marża Banku);
Spłata odsetek: miesięcznie;
Termin spłaty kredytu wraz z odsetkami: 31.12.2021 r.

Bank udzielił Emitentowi kredytu w ramach Umowy Kredytowej 2 na poniższych warunkach:

Kwota kredytu: 570,0 tys. zł;
Okres kredytowania: od 26.02.2019r. do 31.05.2020r.;
Cel kredytowania: finansowanie podatku VAT związanego z realizacją drugiego etapu przedsięwzięcia deweloperskiego pn. Osiedle Twoja Dolina w Katowicach;
Spłata kredytu została zabezpieczona m.in.:
hipoteką umowną do kwoty 44 235 tys. zł, na przysługującym Emitentowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości; wspólne zabezpieczenie Kredytu oraz Kredytu nieodnawialnego (Umowa Kredytowa 2, Umowa Kredytowa 1);
przelewem wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budowy od ryzyk budowlanomontażowych, a po zakończeniu Inwestycji przelewem wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budynku od ognia i innych zdarzeń losowych z wyłączeniem lokali wyodrębnionych na rzecz poszczególnych nabywców. Wspólne zabezpieczenie Kredytu oraz Kredytu Nieodnawialnego (Umowa Kredytowa 2, Umowa Kredytowa 1);
przelewem wierzytelności pieniężnych z umowy o wykonanie robót budowlano-montażowych; wspólne zabezpieczenie Kredytu oraz Kredytu Nieodnawialnego (Umowa Kredytowa 2, Umowa Kredytowa 1);
Oprocentowanie: według zmiennej stopy procentowej – stopa procentowa równa jest wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o stałą marżę Banku (WIBOR 3M + stała marża Banku);
Spłata odsetek: miesięcznie;
Termin spłaty kredytu wraz z odsetkami: 31 maja 2020 roku;

o W dniu 15 kwietnia 2019 roku została podpisana z Bankiem Polskiej Spółdzielczości S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa (zwanym dalej "Bankiem"), działającym w imieniu własnym oraz w imieniu i na rzecz stron konsorcjum bankowego powołanego Umową konsorcjum bankowego nr 5/19/1419 z dnia 15 kwietnia 2019 r. zawartą pomiędzy Bankiem a Bankiem Spółdzielczym w Jasieńcu z siedzibą w 05-604 Jasieniec, ul. Warecka nr 44, umowa kredytu obrotowego deweloperskiego przeznaczonego na finansowanie w wartości netto budowy

III etapu przedsięwzięcia deweloperskiego o nazwie "Osiedle Diamentowe" w Koninie (dalej: "Umowa Kredytowa 1").

__________________________________________________________________________________

W dniu 15 kwietnia 2019 roku została podpisana z Bankiem Polskiej Spółdzielczości S.A. z siedzibą w Warszawie umowa o obrotowy odnawialny kredyt rewolwingowy przeznaczony na finansowanie podatku VAT związanego z realizacją III etapu przedsięwzięcia deweloperskiego o nazwie "Osiedle Diamentowe" w Koninie (dalej: "Umowa Kredytowa 2").

Bank udzielił Emitentowi kredytu w ramach Umowy Kredytowej 1 na poniższych warunkach:

Kwota kredytu: 17.800 tys. złotych;
Okres kredytowania: od dn. 15 kwietnia 2019 r. do 31 grudnia 2021 r.;
Cel kredytowania: współfinansowanie oraz refinansowanie kosztów netto przedsięwzięcia deweloperskiego polegającego na budowie dwóch budynków mieszkalnych, wielorodzinnych (budynki nr 5 i 6), w ramach III etapu inwestycji "Osiedle Diamentowe" w Koninie przy ul. Topazowej i ul. Berylowej;
Spłata kredytu została zabezpieczona m.in.:
hipoteką umowną do sumy 30.260 tys. złotych - wpis z najwyższym pierwszeństwem - na zabezpieczenie kapitału, wraz z odsetkami, ustanowioną na prawie własności nieruchomości położonej w Koninie,
zastawem rejestrowym na wierzytelnościach z Rachunku pomocniczego Kredytobiorcy, prowadzonego w Banku,
cesją wierzytelności z tytułu wypłat należności zgromadzonych na rachunku służącym do rozliczania wpłat z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych,
cesją wierzytelności przyszłych z tytułu umów sprzedaży i najmu powierzchni powstałych w ramach kredytowanego Przedsięwzięcia,
Oprocentowanie: według zmiennej stopy procentowej – stopa procentowa równa jest wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o stałą marżę Banku (WIBOR 3M + stała marża Banku);
Spłata odsetek: miesięcznie;
Termin spłaty kredytu wraz z odsetkami: 31 grudnia 2021 r.

Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. Oddział w Warszawie udzielił Emitentowi kredytu w ramach Umowy Kredytowej 2 na poniższych warunkach:

Kwota kredytu: 300 tys. złotych;
Okres kredytowania: od dn. 15 kwietnia 2019 r. do 31 grudnia 2021 r.;
Cel kredytowania: finansowanie podatku VAT związanego z realizacją przedsięwzięcia deweloperskiego polegającego na budowie dwóch budynków mieszkalnych, wielorodzinnych (budynki nr 5 i 6), w ramach III etapu inwestycji "Osiedle Diamentowe" w Koninie przy ul. Topazowej i ul. Berylowej;
Spłata kredytu została zabezpieczona m.in.:
hipoteką umowną do sumy 510 tys. złotych – wpis z drugim pierwszeństwem po hipotece umownej do sumy 17.800 tys. złotych ustanowioną na prawie własności nieruchomości położonej w Koninie,
cesją wierzytelności z tytułu wypłat należności ze środków zgromadzonych na rachunku służącym

do rozliczania wpłat z OMRP,

wekslem własnym in blanco z wystawienia Kredytobiorcy na rzecz Banku.
Oprocentowanie: według zmiennej stopy procentowej – stopa procentowa równa jest wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o stałą marżę Banku (WIBOR 3M + stała marża Banku);

__________________________________________________________________________________

Spłata odsetek: miesięcznie;
Termin spłaty kredytu wraz z odsetkami: 31 grudnia 2021 r.

Szczegółowe warunki powyższych umów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku.

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie spółka dominująca Grupy - JHM DEVELOPMENT S.A. zawarła następujące znaczące umowy na roboty budowlane i inne znaczące umowy:

o W dniu 1 lipca 2019 r. Emitent podpisał Umowę (dalej: "Umowa") z WAMA Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie, ul. Józefa Czyżewskiego 8-10/1B, 81-706 Sopot (dalej: "Generalny Wykonawca").

Przedmiotem Umowy jest budowa budynku mieszkalnego, wielorodzinnego z kondygnacją podziemną o funkcji parkingu wraz z instalacjami wewnętrznymi i infrastrukturą zewnętrzną w Żyrardowie przy ul. Ks. Jerzego Popiełuszki.

Wartość Umowy: 18 650 tys. zł netto
Termin zakończenia prac wymienionych w Umowie: 31 grudnia 2020 roku.

Szczegółowe warunki przedmiotowej umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT S.A. nie prowadziły robót inwestycyjnych i nie zawierały nowych umów o roboty budowlane.

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W raportowanym okresie w spółkach Grupy Kapitałowej nie wystąpiło niespłacenie kredytu lub pożyczki lub naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w raportowanym okresie nie wystąpiły.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

__________________________________________________________________________________ W prezentowanym okresie nie wystąpiło zjawisko sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do prowadzonych działalności, za wyjątkiem wynajmu apartamentów wakacyjnych w Helu.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach.

Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021 r. Zbywalność Obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

Emitent w dniu 08.11.2018r wprowadził Obligacje do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A.

Do dnia 30 września 2019 r. Emitent w ramach Okresowej Amortyzacji Obligacji dokonał przedterminowego częściowego wykupu łącznie 2 457 szt. obligacji serii B.

Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W raportowanym okresie Emitent nie dokonał i nie zadeklarował wypłaty dywidendy.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane rozszerzone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019r, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

W dniu 4 listopada 2019 r. podpisana została z MIRBUD S.A. z siedzibą w Skierniewicach przy ul. Unii

GK JHM DEVELOPMENT| INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

__________________________________________________________________________________ Europejskiej 18 Umowa, której przedmiotem jest budowa zespołu mieszkalnego, wielorodzinnego w Łodzi przy ul. Smugowej i Źródłowej, oraz uzyskanie ostatecznej i bezwarunkowej decyzji o pozwoleniu na jego użytkowanie.

Wartość Umowy: 40.680.000,00 zł netto

Termin zakończenia prac wymienionych w Umowie: 30 września 2021 r.

Zapisy przedmiotowej umowy nie odbiegają od standardów powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W prezentowanym okresie nie nastąpiły inne zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej. Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Jednostki podlegających konsolidacji Emitent wskazał w niniejszym raporcie w punkcie "Podmioty zależne i metody konsolidacji"

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za poprzedni okres w stosunku do wyników prognozowanych.

W okresie objętym sprawozdaniem spółki Grupy Kapitałowej nie publikowały prognoz, a wskazany okres nie był objęty prognozami publikowanymi w poprzednich okresach.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 12 – Kapitały do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2019r- 30.09.2019r.

Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji Emitenta.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 12 – Kapitały do Skonsolidowanego rozszerzonego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2019r- 30.09.2019r..

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 12 – Kapitały do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2019r- 30.09.2019r

Żaden z członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiada opcji na akcje Spółki

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

__________________________________________________________________________________

W okresie objętym niniejszym raportem:

a) nie toczyły się żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta

b) toczyły się postępowania dotyczące dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta. Informacje nt. toczących się postępowań i wierzytelności, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % na dzień sporządzenia raportu, przedstawione są w Nocie nr 38 – Sprawy sądowe.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W okresie objętym raportem do dnia przekazania raportu Emitent oraz spółki zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Informacje zostały przedstawione w Nocie nr 39 – Zobowiązania warunkowe do Skonsolidowanego rozszerzonego sprawozdania finansowego Grupy JHM DEVELOPMENT za okres 01.01.2019r-30.09.2019r.

Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Przychody Grupy JHM DEVELOPMENT w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku polskim. Dlatego osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie.

Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, całą branżę deweloperską, jak również branżę zarządzania obiektami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć wpływ w szczególności kształtowanie się wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych takich jak: poziom stopy wzrostu PKB, poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy wzrostu wynagrodzeń, poziom inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość referencyjnych stóp procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut.

Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury

__________________________________________________________________________________ gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy.

Do najważniejszych czynników mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki Grupy w ocenie Zarządu JHM DEVELOPMENT można zaliczyć:

Czynniki wewnętrzne

o dalszy rozwój działalności deweloperskiej realizowanej poprzez kontynuację działalności w oparciu o inwestycje zakończone oraz realizowane obecnie inwestycje deweloperskie w Katowicach, Koninie, Rumi, Żyrardowie, Łodzi i Zakopanem oraz uruchamianie nowych projektów;
o dalszy rozwój spółki Marywilska 44 Sp. z o.o. poprzez wzrost wynajmowanej powierzchni handlowej w obiektach Kompleksu Handlowy MARYWILSKA 44;
o wypracowanie wysokiego poziomu marży na realizacji projektów, osiąganego poprzez optymalizację kosztów produkcji, także z wykorzystaniem informatycznego systemu zarządzania SAP.

Czynniki zewnętrzne

o polityka rządowa dotycząca budownictwa, w szczególnie budownictwa mieszkaniowego, w tym programy pomocy państwa, jak na przykład program Mieszkanie Plus;
o polityka monetarna (polityka stóp procentowych i jej wpływ na koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych);
o dostępność i koszty kredytów inwestycyjnych;
o trendy w zakresie preferencji potencjalnych nabywców mieszkań;
o poziom i warunki konkurencji;
o kształtowanie się poziomu cen materiałów budowlanych i usług budowlanych;
o popyt w budownictwie mieszkaniowym;
o popyt w segmencie rynku wynajmu powierzchni handlowych.

XIII. KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A.

__________________________________________________________________________________

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	8 725	32 634	19 533	78 032
Koszt własny sprzedaży	18	-6 178	-23 707	-15 179	-63 609
Zysk brutto na sprzedaży		2 547	8 927	4 354	14 423
Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	281	1 210	355	1 562
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	20	-1 996	-6 316	-2 081	-6 101
EBIT		832	3 821	2 628	9 884
Koszty finansowe	21	-203	-210	-33	-127
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		629	3 611	2 595	9 756
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	22	276	-326	-508	-1 895
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		905	3 285	2 087	7 861
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		905	3 285	2 087	7 861
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki
dominującej		905	3 285	2 087	7 861

Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej

Łącznie całkowite dochody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Łączne całkowite dochody	905	3 285	2 087	7 861
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej	905	3 285	2 087	7 861

GK JHM DEVELOPMENT| KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa		w tys. PLN
		Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe		132 613	127 746	131 101
Rzeczowe aktywa trwałe	1	9 685	357	307
Nieruchomości inwestycyjne	2	23 114	25 995	26 282
Wartości niematerialne	3	810	922	959
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	86 565	86 565	88 865
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	11 926	13 812	14 600
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	513	92	83
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8		3	4
Aktywa obrotowe		278 258	218 564	200 523
Zapasy	9	245 925	184 236	164 174
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22	342
Należności handlowe i pozostałe należności	6	18 466	23 318	24 981
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4		2 321	21
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	13 331	8 603	11 214
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	192	87	133
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		410 871	346 310	331 624

__________________________________________________________________________________

		________________ w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał własny	12	290 134	286 849	284 075
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki		3 285	10 636	7 861
Pozostałe kapitały		113 849	103 213	103 213
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		41 229	24 112	19 082
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	352	356	417
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe	13
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	38 894	21 905	16 968
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	1 984	1 851	1 698
Inne zobowiązania i rezerwy długoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		79 508	35 349	28 467
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	2 410	149	223
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	14	7 005	983	975
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	70 093	32 000	25 618
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22		2 217	1 650
Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	16
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	11
Razem kapitały i zobowiązania		410 871	346 310	331 624

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Za okres:	Za okres:	Za okres:
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Nr Noty	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do	od 01.01.2018 do
		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Zysk przed opodatkowaniem		3 611	13 099	9 756
Amortyzacja		112	179	142
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej			5	5
Koszty finansowania zewnętrznego		2 905	2 273	1 762
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych		38 226	1 714	-6 897
Zmiana stanu należności		6 738	-9 741	-12 193
Zmiana stanu zapasów		-61 690	-22 971	-2 909
Zmiana stanu rezerw		2 260	-4	70
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym		-102	93	46
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		-7 941	-15 353	-10 216
Zapłacony podatek dochodowy		-3 312	-279	-208
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-11 252	-15 631	-10 425
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-9 328	-129	-79
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		2 881	2 196	1 909
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Spłata udzielonych pożyczek		2 300
Udzielenie pożyczek			-28	-28
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji
Otrzymane dywidendy i odsetki		21	21	21
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-4 126	2 060	1 823
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli			-2 076
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		58 865	29 146	19 130
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów		-33 397	-25 261	-20 109
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych			-365	-365
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą
zadłużenia		-2 905	-2 191	-1 762
Pozostałe wpływy finansowe-emisja obligacji			10 500	10 500
Pozostałe wydatki finansowe- wykup obligacji		-2 457
Środki pieniężne z działalności finansowej		20 107	9 753	7 395
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		8 603	12 421	12 421
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków		4 728	-3 818	-1 207
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu		13 331	8 603	11 214
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania		12 699	7 251	8 539

¹⁰⁵

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	20 810	77 122	7 357	278 289
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres				7 861	7 861
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076			-2 076
własnościowych Zmiany w udziałach w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		7 357		-7 357
30.09.2018	173 000	26 091	77 122	7 861	284 075

__________________________________________________________________________________

________________
Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	20 810			77 122	7 357			278 289
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres						10 636			10 636
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076							-2 076
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		7 357				-7 357
Stan na 31-12-2018	173 000	26 091			77 122	10 636			286 849
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego

________________
Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	26 091			77 122	10 636			286 849
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
Łączne zyski (straty) za okres						3 285			3 285
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
Zmiany w udziałach własnościowych w jednostkach
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
2019-09-30	173 000	36 727			77 122	3 285			290 134
Rozliczenie niewypłaconego wyniku finansowego		10 636				-10 636

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę, zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki, pozytywnie zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr III/2019 z dnia 23 kwietnia 2019 r. o wyłączeniu w całości od podziału zysku netto za rok obrotowy 2018 i przeznaczenie go na zwiększenie kapitału zapasowego.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego spółka, po uzyskaniu informacji o wniesieniu pozwu o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, złożyła odpowiedź na pozew z wnioskiem o jego oddalenie w całości.

SEGMENTY OPERACYJNE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

zysków segmentów Wybrane elementy rachunku lub dla strat w tys.	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
w okresie sprawozdawczym PLN	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.07.2019 30.09.2019	od do 01.07.2019 30.09.2019	od do 01.07.2019 30.09.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	8 312	413	8 725
Koszt własny sprzedaży	-6 126	-52	-6 178
Zysk brutto na sprzedaży	2 186	362	2 547
EBIT	471	362	832
(strata) z działalności Zysk przed opodatkowaniem	267	362	629
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	300	-24	276
(strata) Zysk z działalności kontynuowanej	567	338	905
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	567	338	905
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	567	338	905

__________________________________________________________________________________

________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys.	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
w okresie sprawozdawczym PLN	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2019 30.09.2019	od do 01.01.2019 30.09.2019	od do 01.01.2019 30.09.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	32 005	629	32 634
Koszt własny sprzedaży	-23 517	-190	-23 707
Zysk brutto na sprzedaży	8 488	439	8 927
EBIT	3 381	439	3 821
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	3 171	439	3 611
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-286	-40	-326
(strata) Zysk z działalności kontynuowanej	2 885	400	3 285
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	2 885	400	3 285
właścicieli Przyporządkowany do jednostki dominującej	2 885	400	3 285

GK JHM DEVELOPMENT| KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A. 110

________________
Wybrane dotyczące sprawozdania finansowej dla pozycje z sytuacji	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019
Aktywa trwałe	109 499	23 114	132 613
Aktywa obrotowe	278 194	64	278 258
Aktywa razem	387 693	23 178	410 871
Kapitał własny	266 956	23 178	290 134
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	41 229		41 229
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	79 508		79 508
kapitały zobowiązania i Razem	387 693	23 178	410 871

________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w okresie sprawozdawczym w tys. PLN	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.07.2018 30.09.2018	od do 01.07.2018 30.09.2018	od do 01.07.2018 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 958	575	19 533
własny sprzedaży Koszt	-15 126	-53
Zysk brutto na sprzedaży	3 832	522	4 354
EBIT	2 106	522	2 628
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	2 073	522	2 595
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-406	-101	-508
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	666 1	421	2 087
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 666	421	2 087
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	1 666	421	2 087
dominującej

GK JHM DEVELOPMENT| KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A. 112

________________
Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w okresie sprawozdawczym w tys. PLN	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od do 01.01.2018 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018	od do 01.01.2018 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	77 158	874	78 032
własny sprzedaży Koszt	-63 351	-258	-63 609
Zysk brutto na sprzedaży	13 807	616	14 423
EBIT	9 268	616	9 884
(strata) Zysk z działalności przed opodatkowaniem	9 141	616	9 756
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-1 776	-120	-1 895
(strata) Zysk z działalności kontynuowanej	7 365		7 861
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	7 365	496	7 861
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	365 7	496	861 7

________________
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w okresie PLN w tys. sprawozdawczym	Działalność deweloperska	Działalność związane z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	104 819	26 282	131 101
Aktywa obrotowe	200 420	103	200 523
Aktywa razem	305 239	26 385	331 624
Kapitał własny	257 689	26 385	284 075
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	19 082		19 082
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania	28 467		28 467
kapitały zobowiązania Razem i	305 239	26 385	331 624

KOSZTY RODZAJOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

Struktura kosztów według rodzajów	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Amortyzacja	-37	-112	-37	-142
Zużycie materiałów i energii	-37	-116	-59	-326
Usługi obce	-31 887	-80 037	-20 201	-52 885
Podatki i opłaty	-43	-279	-46	-265
Wynagrodzenia	-761	-2 359	-743	-2 133
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-109	-338	-90	-287
Pozostałe koszty rodzajowe	-1 263	-3 858	-1 041	-2 463
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-836	-2 814	-1 752	-8 049
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Razem	-34 974	-89 912	-23 970	-66 549

__________________________________________________________________________________

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY– Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

__________________________________________________________________________________

		w tys. PLN
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.07.2019 do	od 01.01.2019 do	od 01.07.2018 do	od 01.01.2018 do
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Koszty sprzedaży	-667	-2 009	-779	-2 050
Koszty zarządu	-1 115	-3 423	-1 073	-3 093
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje	-9	-9
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki;poręczenia	218	721	274	943
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i inwestycyjnej
Inne przychody	63	489	81	619
Inne koszty	-206	-875	-228	-958
Przychody razem	281	1 210	355	1 562
Koszty razem	-1 996	-6 316	-2 081	-6 101

KOSZTY FINANSOWE – Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

Koszty finansowe				w tys. PLN
	Nr Noty	Za okres:	Za okres:	Za okres:
		od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018	od 01.01.2018 do 30.09.2018
Odsetki od kredytów		-170	-170	-21	-100
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek				-1	-6
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
Pozostałe koszty finansowe od jednostek powiązanych (poręczenia)		-26	-26		-4
Pozostałe koszty finansowe od pozostałych
jednostek		-7	-14	-12	-17
Koszty razem finansowe		-203	-210	-33	-127

__________________________________________________________________________________

XIV. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i. zatwierdzone do publikacji w dniu 14.11.2019r.

Członek Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Prezes Zarządu

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

AI assistant

Dom Development S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

5588_rns_2019-11-14_8c71ddb0-aab1-46b3-b9d1-0f2b615a112b.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

I. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

II. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Przedmiot działalności:

Czas trwania

Zarząd i Rada Nadzorcza

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

III. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Oświadczenia Zarządu

Kontynuacja działalności

Waluta funkcjonalna

IV. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

V. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

VI. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

VII. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

VIII. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Wartość firmy

Rzeczowe aktywa trwałe

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Leasing

Nieodnawialne zasoby naturalne

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Nieruchomości inwestycyjne

Zapasy

Należności

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Instrumenty finansowe

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Rachunkowość zabezpieczeń

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Kapitał własny

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania

Zobowiązania warunkowe

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Przychody

Koszty

Transakcje w walutach obcych

Podatek dochodowy

Zysk na jedną akcję

Połączenia i konsolidacja

Zasada zakazu kompensat

Rachunek przepływów pieniężnych

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Pozycje wyjątkowe

Segmenty z działalności

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

IX. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

X. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

XI. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nota 3. Wartości niematerialne

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) oraz dane finansowe jednostek zależnych

Tabela na dzień 30.09.2019r.

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Nota 7. Aktywa biologiczne

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Nota 9. Zapasy

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Nota 12. Kapitały

Nota 13. Rezerwy

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Dom Development S.A. Interim / Quarterly Report 2019