Dom Development S.A. - Audit Report / Information 2020

Raport DOM DEVELOPMENT S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 2 DOM DEVELOPMENT S.A. 1 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZEZ ZARZĄD SPÓŁKI ............................................................................................ 4 2 BILANS .................................................................................................................................................................................................. 5 3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ................................................................................................................................................................. 6 4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................................................................... 7 5 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................. 8 6 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM........................................................................................................................................ 9 7 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................. 10 7.1 PODSTAWOWE INFORMACJE O DOM DEVELOPMENT S.A. ................................................................................................................ 11 7.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................................................. 11 7.3 OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z PRZEPISAMI .................................................................................................................................... 11 7.4 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................................................................................................. 13 7.5 KLUCZOWE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I ŹRÓDŁA SZACUNKÓW ................................................................ 17 7.6 WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 17 7.7 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................................. 18 7.8 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH ........................................... 19 7.9 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ...................................................................................................................................................... 20 7.10 ZAPASY ............................................................................................................................................................................................... 21 7.11 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ........................................................................................ 22 7.12 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE ...................................................................................................................................................... 22 7.13 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ...................................................................................................................................... 23 7.14 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................................................................. 23 7.15 KAPITAŁ ZAKŁADOWY ......................................................................................................................................................................... 23 7.16 NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ......................................................................................... 25 7.17 DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE KAPITAŁÓW WŁASNYCH ..................................................................................................... 25 7.18 DYWIDENDA I PODZIAŁ ZYSKU ............................................................................................................................................................ 26 7.19 KREDYTY ............................................................................................................................................................................................. 26 7.20 OBLIGACJE .......................................................................................................................................................................................... 27 7.21 ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ODSETEK OD KREDYTÓW I OBLIGACJI ...................................................................................................... 28 7.22 REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO .................................................................................... 28 7.23 REZERWY DŁUGOTERMINOWE ........................................................................................................................................................... 28 7.24 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ............................................................................................................................. 29 7.25 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ................................................................................................................................................. 29 7.26 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, USŁUG I PODATKÓW ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ....................................................... 30 7.27 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE ......................................................................................................................................................... 30 7.28 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW .................................................................................................................................................. 30 7.29 ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA ........................................................................................................................................ 31 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 3 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.30 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ............................................................................................................................................ 31 7.31 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................................................................................ 31 7.32 ZYSK NA AKCJĘ .................................................................................................................................................................................... 35 7.33 PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................................................... 35 7.34 SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA ................................................................................................................................................ 36 7.35 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY .................................................................................................................. 37 7.36 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ................................................................................................................................................................ 37 7.37 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH I ZATRUDNIENIE ................................................................................................................... 37 7.38 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ............................................................................................................................................... 38 7.39 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................................................................................... 38 7.40 PRZYCHODY FINANSOWE ................................................................................................................................................................... 38 7.41 KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................................................... 38 7.42 KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK ........................................................................................................................................... 39 7.43 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................................... 39 7.44 PLAN MOTYWACYJNY – PROGRAMY OPCJI MENEDŻERSKICH ............................................................................................................ 41 7.45 WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI ................................... 43 7.46 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE .......................................................................................................................................................... 44 7.47 ISTOTNE SPRAWY SĄDOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. .............................................................................................................. 45 7.48 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ZA ROK 2019 .......................................................................................................... 45 7.49 ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ............................................................................................................. 45 7.50 DODATKOWA INFORMACJA O DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI ................................................................................................. 46 7.51 ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ ..................................................................................................................................... 47 7.52 PROGNOZY ......................................................................................................................................................................................... 47 7.53 INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ................................................................................................................................................................................... 48 7.54 WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO ...................................................................................................................... 48 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 4 DOM DEVELOPMENT S.A. 1 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZEZ ZARZĄD SPÓŁKI Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku, na ktre składa si: • bilans sporządzony na dzie 31 grudnia 2020 roku, • rachunek zyskw i strat za okres dwunastu miesicy zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku, • sprawozdanie z całkowitych dochodw za okres dwunastu miesicy zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku, • rachunek przepływw pieniżnych, za okres dwunastu miesicy zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku, • zestawienie zmian w kapitale własnym za okres dwunastu miesicy zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku, • dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego zostało sporządzone oraz zatwierdzone przez Zarząd Dom Development S.A. w dniu 11 marca 2021 roku. Zarząd Dom Development S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe za rok 2020 i dane porwnywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposb prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majątkową i finansową Spłki oraz jej wynik finansowy. Jarosław Szanajca Prezes Zarządu Terry R. Roydon Członek Zarządu Janusz Zalewski Wiceprezes Zarządu Małgorzata Kolarska Wiceprezes Zarządu Mikołaj Konopka Członek Zarządu SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 5 DOM DEVELOPMENT S.A. Wszystkie kwoty w tysiącach złotych. 2 BILANS AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa trwałe Wartości niematerialne 7.6 15 014 10 502 Rzeczowe aktywa trwałe 7.7 26 561 32 305 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnym przedsiwziciu 7.8 420 350 471 987 Należności długoterminowe 7.9 1 390 1 504 Pozostałe aktywa długoterminowe 85 169 AKTYWA TRWAŁE RAZEM 463 400 516 467 Aktywa obrotowe Zapasy 7.10 1 641 331 1 736 487 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7.11 75 677 26 531 Krtkoterminowe należności z tytułu podatku dochodowego od osb prawnych 27 909 - Pozostałe aktywa obrotowe 7.12 2 940 3 085 Krtkoterminowe aktywa finansowe 7.13 12 358 9 511 Środki pieniżne i ich ekwiwalenty 7.14 531 841 220 111 AKTYWA OBROTOWE RAZEM 2 292 056 1 995 725 AKTYWA RAZEM 2 755 456 2 512 192 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał własny Kapitał zakładowy 7.15 25 218 25 068 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 7.16 251 038 245 188 Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) 614 804 543 715 Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpiecze przepływw pieniżnych (3 591) (2 161) Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału akcyjnego 510 510 Niepodzielony wynik finansowy 264 217 304 665 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 1 152 196 1 116 985 Zobowiązania długoterminowe Kredyty – czść długoterminowa 7.19 10 000 - Obligacje – czść długoterminowa 7.20 250 000 260 000 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 7.22 25 677 4 097 Rezerwy długoterminowe 7.23 13 305 13 808 Zobowiązania z tytułu leasingu - czść długoterminowa 7.25 20 033 22 388 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7.24 63 458 60 725 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE RAZEM 382 473 361 018 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw, usług i podatkw oraz pozostałe zobowiązania 7.26 272 734 252 561 Kredyty – czść krtkoterminowa 7.19 - - Obligacje – czść krtkoterminowa 7.20 110 000 100 000 Zobowiązania z tytułu odsetek od kredytw i obligacji 7.21 1 399 1 311 Zobowiązania z tytułu leasingu - czść krtkoterminowa 7.25 67 951 81 208 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osb prawnych 7.33 - 33 590 Rezerwy krtkoterminowe 7.27 16 982 10 370 Przychody przyszłych okresw 7.28 751 721 555 149 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM 1 220 787 1 034 189 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 603 260 1 395 207 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 2 755 456 2 512 192 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 6 DOM DEVELOPMENT S.A. Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. 3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Rok zakończony Nota 31.12.2020 31.12.2019 Przychody ze sprzedaży 7.35 1 255 689 1 353 580 Koszt własny sprzedaży 7.35 (870 415) (951 786) Zysk brutto ze sprzedaży 7.35 385 274 401 794 Koszty sprzedaży 7.36 (42 911) (47 655) Koszty oglnego zarządu 7.36 (74 958) (70 718) Pozostałe przychody operacyjne 7.38 1 747 5 863 Pozostałe koszty operacyjne 7.39 (14 761) (17 050) Zysk na działalności operacyjnej 254 391 272 234 Przychody finansowe 7.40 71 897 91 780 Koszty finansowe 7.41 (12 279) (5 116) Zysk brutto 314 009 358 898 Podatek dochodowy 7.33 (49 792) (54 233) Zysk netto 264 217 304 665 Zysk na jedną akcję zwykłą: Podstawowy (PLN) 7.32 10,49 12,16 Rozwodniony (PLN) 7.32 10,41 12,09 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 7 DOM DEVELOPMENT S.A. Wszystkie kwoty w tysiącach złotych. 4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rok zakończony 31.12.2020 31.12.2019 Zysk netto 264 217 304 665 Inne całkowite dochody: Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływw pieniżnych (1 765) (16) Pozycje, które będą odniesione do rachunku zysków i strat (1 765) (16) Pozycje, które nie będą odniesione do rachunku zysków i strat - - Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem (1 765) (16) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodw, ktre odniesione bdą na rachunek zyskw i strat 335 3 Inne całkowite dochody netto (1 430) (13) Całkowite dochody netto 262 787 304 652 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 8 DOM DEVELOPMENT S.A. Wszystkie kwoty w tysiącach złotych. 5 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok zakończony Nota 31.12.2020 31.12.2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 314 009 358 898 Korekta o pozycje: Amortyzacja 10 278 10 658 (Zysk)/strata z tytułu rżnic kursowych 139 (144) (Zysk)/strata na inwestycjach (67 734) (87 815) Koszty/(przychody) finansowe z tytułu odsetek 10 817 9 546 Koszty z tytułu wyceny programw opcji menedżerskich 5 999 5 091 Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiany stanu rezerw 6 109 3 399 Zmiany stanu zapasw 93 338 (115 095) Zmiany stanu należności (25 000) 3 578 Zmiany stanu zobowiąza krtkoterminowych z wyjątkiem kredytw i obligacji 4 588 61 971 Zmiany stanu rozlicze midzyokresowych i przychodw przyszłych okresw 193 601 78 678 Inne korekty (139) 144 Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 546 005 328 909 Odsetki otrzymane 954 2 114 Odsetki zapłacone (13 709) (12 948) Zapłacony podatek dochodowy (89 376) (61 595) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 443 874 256 480 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktyww trwałych 704 496 Wpływy z aktyww finansowych (dywidendy) 67 635 88 266 Wpłaty z tytułu udzielonych pożyczek 48 351 1 966 Inne wpływy z aktyww finansowych 11 093 - Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (27 000) (98 000) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktyww trwałych (8 602) (9 166) Nabycie aktyww finansowych i dopłaty do kapitału spłek zależnych (750) (5 955) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 91 431 (22 393) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji (realizacje opcji na akcje) 7.15 6 000 3 500 Wpływy z tytułu zaciągnitych kredytw 7.19 210 000 - Wpływy z emisji dłużnych papierw wartościowych 7.20 100 000 50 000 Wydatki z tytułu spłaty kredytw 7.19 (200 000) (50 000) Wydatki z tytułu wykupu dłużnych papierw wartościowych 7.20 (100 000) - Wydatki z tytułu podziału zysku (dywidenda) 7.18 (239 575) (226 869) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (223 575) (223 369) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 311 730 10 718 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7.14 220 111 209 393 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7.14 531 841 220 111 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 9 DOM DEVELOPMENT S.A. Wszystkie kwoty w tysiącach złotych. 6 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszona o akcje własne Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) Kapitał rezerwowy Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem z obniżenia kapitału akcyjnego z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Saldo na dzień 1 stycznia 2020 25 068 245 188 543 715 510 (2 161) 304 665 1 116 985 Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze realizacji opcji na akcje (nota 7.15 i 7.16) 150 5 850 - - - - 6 000 Przeniesienie zysku do kapitału zapasowego (nota 7.18) - - 65 090 - - (65 090) - Dywidenda dla akcjonariuszy (nota 7.18) - - - - - (239 575) (239 575) Utworzenie kapitału rezerwowego z wyceny opcji na akcje (nota 7.44) - - 5 999 - - - 5 999 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 264 217 264 217 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - - - (1 430) - (1 430) Saldo na dzień 31 grudnia 2020 25 218 251 038 614 804 510 (3 591) 264 217 1 152 196 Kapitał zakładowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszona o akcje własne Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) Kapitał rezerwowy Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem z obniżenia kapitału akcyjnego z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Saldo na dzień 1 stycznia 2019 24 968 241 788 551 395 510 (2 148) 214 098 1 030 611 Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze realizacji opcji na akcje 100 3 400 - - - - 3 500 Przeniesienie zysku do kapitału zapasowego (nota 7.18) - - (12 771) - - 12 771 - Dywidenda dla akcjonariuszy (nota 7.18) - - - - - (226 869) (226 869) Utworzenie kapitału rezerwowego z wyceny opcji na akcje (nota 7.44) - - 5 091 - - - 5 091 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 304 665 304 665 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - - - (13) - (13) Saldo na dzień 31 grudnia 2019 25 068 245 188 543 715 510 (2 161) 304 665 1 116 985 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 10 DOM DEVELOPMENT S.A. 7 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 11 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.1 PODSTAWOWE INFORMACJE O DOM DEVELOPMENT S.A. Spłka Akcyjna Dom Development S.A. („Spłka”) jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. („Grupa”). Siedziba Spłki mieści si w Warszawie (00-078 Warszawa, Pl. Piłsudskiego 3). Spłka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000031483, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Według Polskiej Klasyfikacji Działalności przedmiotem działalności Spłki jest realizacja projektw budowlanych związanych ze wznoszeniem budynkw – PKD 4110Z. Miejscem prowadzenia działalności Spłki jest przede wszystkim Warszawa i jej okolice. Spłka posiada rwnież podmioty zależne prowadzące działalność deweloperską na rynku wrocławskim i trjmiejskim. Spłka jest w wikszości własnością Groupe Belleforêt S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (patrz nota 7.15). Na dzie 31 grudnia 2020 r. Groupe Belleforêt S.à r.l. posiadała 56,13% akcji Spłki. Podstawowym przedmiotem działalności Spłki jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych. Spłka prowadzi działalność gospodarczą na terytorium Polski zgodnie z Kodeksem Spłek Handlowych a czas jej trwania jest nieograniczony. W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 r. Spłka nie zaniechała żadnego rodzaju prowadzonej działalności. 7.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w konwencji kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spłki w dającej si przewidzieć przyszłości. W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 roku w związku z ogłoszonym stanem epidemii COVID-19 na terenie Polski, Zarząd Spłki dokonał dodatkowych analiz w szczeglności wrażliwości płynności finansowej Spłki na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz w bieżącej działalności operacyjnej Spłki spowodowane epidemią. W ocenie Zarządu Spłki, na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, spełnione są wszelkie przesłanki do założenia kontynuacji działalności gospodarczej Spłki w dającej si przewidzieć przyszłości. Walutą funkcjonalną Spłki jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich („PLN”, „zł”). Dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej. Spłka sporządziła rwnież skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. za okres dwunastu miesicy zakoczony 31 grudnia 2020 roku, ktre zostało zatwierdzone przez Zarząd Spłki w dniu 11 marca 2021 roku. 7.3 OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z PRZEPISAMI Polskie regulacje prawne nakładają na Spłk obowiązek sporządzania sprawozdania finansowego zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjtymi przez Uni Europejską („UE”). Biorąc pod uwag toczący si w UE proces wprowadzania standardw MSSF oraz prowadzoną przez Spłk działalność, w zakresie stosowanych przez Spłk zasad rachunkowości nie ma rżnicy midzy standardami MSSF, ktre weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE dla roku finansowego zakoczonego 31 grudnia 2020 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjtymi przez Uni Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardw Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spjne z tymi, ktre zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spłki za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nastpujących zmian do standardw oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresw rocznych rozpoczynających si w dniu 1 stycznia 2020 roku: • MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błdw Rada opublikowała nową definicj terminu „istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicj istotności i zwikszają spjność pomidzy standardami, ale nie oczekuje si, że bdą miały znaczący wpływ na przygotowanie sprawozda finansowych. Zmiana jest obowiązkowa dla okresw rocznych rozpoczynających si z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 12 DOM DEVELOPMENT S.A. Wprowadzone ww. zmiany i nowe standardy zostały przeanalizowane przez Zarząd Spłki i nie mają one żadnego istotnego wpływu na sytuacj finansową, wyniki działalności Spłki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Spłka nie zdecydowała si na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, ktra została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Nastpujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Rad Midzynarodowych Standardw Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespjności pomidzy MSSF 10 a MSR 28. Data obowiązywania zmienionych przepisw nie została ustalona przez Rad Midzynarodowych Standardw Rachunkowości. Na dzie sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Uni Europejską, • MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych. Rada opublikowała zmiany do MSR 1, ktre wyjaśniają kwesti prezentacji zobowiąza jako długo- i krtkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozda finansowych za okresy rozpoczynające si z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Na dzie sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Uni Europejską • Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnie odnośnie do kosztw, ktre jednostka uwzgldnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozda finansowych za okresy rozpoczynające si z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Na dzie sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Uni Europejską. • Roczne zmiany MSSF 2018-2020 wprowadzają zmiany do standardw: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładw ilustrujących do MSSF 16 Leasing. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardw w zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzie sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejską. • Zmiany do MSSF 16 Leasing. W dniu 28 maja 2020 r. Rada opublikowała zmian do standardu MSSF 16, ktra jest odpowiedzią na zmiany w zakresie umw leasingu w związku z pandemią koronawirusa (COVID-19). Leasingobiorcy mają prawo skorzystać z ulg i zwolnie, ktre mogą przybierać rżne formy, tj. odroczenie lub zwolnienie z płatności leasingowych. W związku z powyższym, Rada wprowadziła uproszczenie w zakresie oceny, czy zmiany te stanowią modyfikacje leasingu. Leasingobiorcy mogą skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umw leasingowych. W rezultacie, spowoduje to ujcie ulg i zwolnie w zakresie leasingu jako zmiennych opłat leasingowych w okresie, w ktrych wystpuje zdarzenie lub warunek, ktry powoduje obniżenie płatności. Zmiana obowiązuje od 1 czerwca 2020 r. z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Zarząd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardw na sytuacj finansową, wyniki działalności Spłki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spłki nie przewiduje, aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących standardw mogły mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spłki za okres, w ktrym bdą one zastosowane po raz pierwszy. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 13 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.4 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH Akcje i udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnych przedsiwziciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzgldnieniu odpisw z tytułu utraty wartości. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie (z wyjątkiem gruntw) oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W skład ceny nabycia wchodzi rwnież koszt wymiany czści składowych urządze w momencie poniesienia, jeśli jest to istotne. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez okres użytkowania danego składnika aktyww. Budynki i budowle są amortyzowane stawkami od 2,5% do 4,5%, środki transportu są amortyzowane stawką 20% a urządzenia i pozostałe środki trwałe od 10% do 30%. Prawo do użytkowania powierzchni biurowych wykazane jest zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 16 Leasing i amortyzowane jest przez okres trwania umowy najmu. ZAPASY Wyroby gotowe Wyroby gotowe to przede wszystkim jednostki mieszkalne i miejsca parkingowe. Wyroby gotowe wyceniane są według niższej z dwch wartości: kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży oceniana przez Zarząd Spłki na podstawie cen rynkowych. Produkcja w toku Produkcja w toku jest wyceniana wg niższej z dwch wartości: cena nabycia/koszt wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku rozbieżności dokonywany jest odpis aktualizacyjny. W przypadku projektw deweloperskich Spłki, ocena konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego dokonywana jest na podstawie opisanego niżej „testu na utrat wartości” opartego na analizie kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Test na utratę wartości zapasów Jeśli przewiduje si, że projekt deweloperski bdzie generował strat, skutkuje to odpisem aktualizującym wartość produkcji w toku, ktry ujmowany jest niezwłocznie w rachunku zyskw i strat. Odpis aktualizacyjny może rwnież dotyczyć nieruchomości, dla ktrych proces deweloperski obarczony jest ryzykiem istotnego przesunicia w czasie. Dla każdego projektu deweloperskiego przygotowywane są budżety, ktre obejmują zarwno dokonane jak i przyszłe przepływy środkw pieniżnych dla każdego realizowanego projektu. Budżety te aktualizowane są przynajmniej raz na kwartał. Dla celw badania utraty wartości budżety projektw obejmują wszelkie przeszłe i przewidywane przychody netto pomniejszone o bezpośrednie koszty nabycia gruntu, projektowania, budowy oraz inne koszty związane z przygotowaniem projektu, lokalami pokazowymi oraz biurem sprzedaży na terenie budowy. Budżety te są rwnież obciążane powiązanymi z nimi przeszłymi i przewidywanymi kosztami finansowania zewntrznego oraz przewidywanymi roszczeniami klientw (jeśli dotyczy to projektu). Budżety projektw opracowywane są z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny. Jeśli marża na projekcie, wyliczona z uwzgldnieniem wszystkich przychodw i ww. kosztw, jest dodatnia, wwczas nie ma potrzeby tworzenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasw. Ujemna marża wskazuje na potencjalny problem utraty wartości, co po dokładnej weryfikacji przepływw środkw pieniżnych dla danego projektu skutkuje zaksigowaniem odpisu na utrat wartości zapasw w kwocie oszacowanej ujemnej wartości tej marży. Odpis aktualizacyjny ujmowany jest w koszcie własnym sprzedaży w pozycji „Korekta wartości zapasw do wartości netto możliwej do uzyskania”. Ewentualne odwrcenie takiego odpisu na utrat wartości dla danego projektu jest możliwe, jeśli przewidywana wartość marży na tym projekcie przybierze wartość dodatnią. Jeśli projekt składa si z kilku etapw, wwczas badanie utraty wartości zapasw przeprowadza si w nastpujący sposb: a) wszelkie przyszłe etapy projektu traktowane są jako jeden projekt dla celw badania utraty wartości. b) każdy etap projektu, w ktrym rozpoczto sprzedaż i proces budowy, zostaje odłączony od reszty projektu (budowy) i dla celw badania utraty wartości rozpatruje si go osobno. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 14 DOM DEVELOPMENT S.A. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewntrznego ujmuje si jako koszty w rachunku zyskw i strat w okresie w ktrym je poniesiono z wyjątkiem kosztw aktywowanych, czyli kosztw ktre można przyporządkować do kosztw wytworzenia dostosowanych składnikw aktyww (w przypadku Spłki: do produkcji w toku) jako czść ich kosztu wytworzenia. Koszty finansowe aktywowane są do produkcji w toku tylko w okresie kiedy projekt deweloperski jest aktywny. Projekt uważa si za aktywny, gdy dla zakupionych gruntw prowadzone są prace projektowe lub budowlane oraz podczas procesu uzyskiwania kluczowych decyzji administracyjnych potrzebnych do prowadzenia projektu. Koszty finansowe przestają być aktywowane z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania, ktrych przeprowadzenie jest konieczne do przygotowania mieszka do przekazania klientom zostały zakoczone. Aktywowanie kosztw finansowych jest zawieszane w przypadku wstrzymania działa związanych z działalnością inwestycyjną na projekcie, w tym prac związanych z projektowaniem, procesem budowlanym lub uzyskiwaniem odpowiednich zezwole i postanowie administracyjnych dotyczących projektu. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w oparciu o MSSF 9, ktry wprowadził koncepcj szacowania odpisw z tytułu utraty wartości aktyww finansowych z zastosowaniem modelu bazującym na stratach oczekiwanych. LOKATY BANKOWE POWYŻEJ TRZECH MIESIĘCY Lokaty bankowe z okresem zapadalności powyżej trzech miesicy (na dzie ich utworzenia) prezentowane są w pozycji „Krtkoterminowe aktywa finansowe”. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Środki pieniżne i lokaty krtkoterminowe z okresem zapadalności do trzech miesicy (na dzie ich utworzenia) wykazane są w bilansie w wartości nominalnej i obejmują środki pieniżne w banku i w kasie oraz lokaty krtkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesicy. Saldo środkw pieniżnych i ich ekwiwalentw wykazane w sprawozdaniu w rachunku przepływw pieniżnych składa si z określonych powyżej środkw pieniżnych i ich ekwiwalentw pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I PAPIERY DŁUŻNE W momencie początkowego ujcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzgldnia si koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z ich pozyskaniem. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, USŁUG I PODATKÓW ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krtkoterminowe z tytułu dostaw, usług i podatkw oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (w szczeglności dotyczy to zatrzymanych kaucji gwarancyjnych), wartość zobowiąza jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływw pieniżnych do wartości bieżącej. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwikszenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. REZERWY Rezerwy tworzone są wwczas, gdy na Spłce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarze przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zyskw i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 15 DOM DEVELOPMENT S.A. UJMOWANIE PRZYCHODÓW Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spłka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwot przychodw można wycenić w wiarygodny sposb. Zanim przychody zostaną ujte, muszą zostać spełnione nastpujące kryteria: Sprzedaż produktów Przychody ze sprzedaży nieruchomości (jednostek mieszkalnych, powierzchni komercyjnych itp.) są rozpoznawane w momencie przejścia na nabywc nieruchomości kontroli nad nabywaną nieruchomością oraz znaczących ryzyk i korzyści właściwych dla prawa własności. Według oceny Spłki nastpuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości. Sprzedaż usług Przychody ze sprzedaży usług, w tym przychody z tytułu administrowania osiedlami, wykazywane są w okresie, w ktrym usługa jest świadczona. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w złotych polskich, ktre są walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Spłki. Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzie zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniżne wyrażone w walutach obcych są przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzie bilansowy. Rżnice kursowe są ujmowane w rachunku zyskw i strat jako przychody/koszty finansowe. PODATKI Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia si w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organw podatkowych (podlegających zwrotowi od organw podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisw podatkowych, ktre obowiązywały na dzie bilansowy. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiąza bilansowych w stosunku do rżnic przejściowych wystpujących na dzie bilansowy midzy wartością podatkową aktyww i zobowiąza a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych rżnic przejściowych, jak rwnież niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na nastpne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnity dochd do opodatkowania, ktry pozwoli wykorzystać ww. rżnice, ulgi i straty. Wartość bilansowa składnika aktyww z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzie bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnicie dochodu do opodatkowania wystarczającego do czściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktyww z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujty składnik aktyww z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzie bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobiestwo osiągnicia w przyszłości dochodw do opodatkowania, ktre pozwolą na odzyskanie tego składnika aktyww. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystpowaniem dodatnich przejściowych rżnic, to jest rżnic, ktre spowodują w przyszłości zwikszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, ktre według przewidywa bdą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktyww zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstaw stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzie bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujtych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujtych bezpośrednio w kapitale własnym. Spłka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 16 DOM DEVELOPMENT S.A. DYWIDENDY Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowcw do ich otrzymania. ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcj dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczb akcji w danym okresie sprawozdawczym. LEASING Spłka ujmuje aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesicy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz amortyzacj leasingowanego aktywa odrbnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zyskw i strat. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujte są w bilansie w ramach tej samej pozycji, w ramach ktrej przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki aktyww, gdyby były własnością Spłki (leasingobiorcy). prawo do użytkowania powierzchni biurowych Koszty - prawo do użytkowania powierzchni biurowej jest amortyzowane oraz rozpoznawane są koszty finansowe z tytułu leasingu. Aktywo – aktywo z tego tytułu wykazane zostało w bilansie w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe. Zobowiązanie - zobowiązanie zostało wykazane odpowiednio w zobowiązaniach długo lub krtkoterminowych. prawa wieczystego użytkowania gruntów Koszty – koszty związane z leasingiem prawa wieczystego użytkowania gruntw są odnoszone do pozycji Zapasy (w pozycji Półprodukty i produkcja w toku) w trakcie realizacji projektu deweloperskiego. Aktywo – aktywo z tego tytułu wykazane zostało w bilansie w pozycji Zapasy lub Należności krótkoterminowe. Zobowiązanie – zobowiązanie zostało wykazane w całości w zobowiązaniach krtkoterminowych. Powyższy sposb alokacji opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntw wynika z faktu, że prawa te dotyczą nieruchomości, na ktrych Spłka realizuje swoje projekty deweloperskie. Dlatego koszty leasingu prawa wieczystego użytkowania odnoszone są do zapasw (Produkcja w toku) a nastpnie, wraz z kosztem sprzedaży wyrobw gotowych odnoszone są do rachunku zyskw i strat w okresie w ktrym dane wyroby gotowe są przekazywane klientom (czyli w momencie rozpoznania sprzedaży). W dniu 20 lipca 2018 r. weszła w życie Ustawa o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania gruntw zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntw. Grunty objte wyżej opisanym przekształceniem Spłka traktuje analogicznie do tych, w stosunku do ktrych była dotychczas użytkownikiem wieczystym, traktując opłaty przekształceniowe analogicznie do opłat z tytułu wieczystego użytkowania. uzasadnienie klasyfikacji aktyww i zobowiąza z tytułu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntw w bilansie Generalnie, prawa do wieczystego użytkowania gruntw, na ktrych prowadzone są projekty deweloperskie, klasyfikowane są jako zapasy. Zobowiązania do zapłaty za te prawa zostaną rozliczone poprzez ich przeniesienie na nabywcw mieszka, z ktrymi te prawa są związane. Zobowiązania dotyczące tych praw klasyfikuje si jako zobowiązania krtkoterminowe co jest spjne z klasyfikacją zapasw, ktrych te zobowiązania dotyczą (wykazanych jako aktywa obrotowe). Klasyfikacja zobowiąza i zapasw do krtkoterminowych wynika z faktu, iż ich rozliczenie (tj. zbycie lokali i przeniesienie związanych z nimi zobowiąza) nastpuje w ciągu okresu stanowiącego tzw. „cykl operacyjny” Spłki. Cykl operacyjny to okres od dnia rozpoczcia projektu deweloperskiego do realizacji zapasw w postaci środkw pieniżnych. Spłka zostaje prawnie zwolniona z długu wynikającego z obowiązku zapłaty opłat za wieczyste użytkowanie lub opłat przekształceniowych dopiero w momencie prawnego (notarialnego) przeniesienia na nabywc udziału w gruncie przynależnym do sprzedanego lokalu. W związku z tym, do momentu przeniesienia ww. własności, zobowiązania z tyt. leasingu gruntu pozostaje na bilansie Spłki. Z tego wzgldu, w momencie przekazania nabywcy lokalu (ktry jest jednocześnie momentem ujcia przychodu ze sprzedaży lokalu) nastpuje przeniesienie związanej z tym lokalem czści aktywa z tytułu leasingu z Zapasów na Należności od nabywcy, w kwocie korespondującej z ujtym zobowiązaniem z tyt. leasingu danego gruntu. Do momentu przeniesienia na nabywc własności, zarwno należność jak i zobowiązanie wykazywane są jako krtkoterminowe gdyż, ich rozliczenie nastąpi poprzez przeniesienie na nabywc w okresie „cyklu operacyjnego”. W dacie przeniesienia na nabywc własności nastpuje wyksigowanie zobowiązania z tytułu leasingu gruntu oraz należności z tego tytułu od nabywcw lokali. Wszystkie przyszłe płatności wynikające z posiadania prawa do wieczystego użytkowania, wynikające z okresu na jaki to prawo jest udzielone dla poszczeglnych nieruchomości (może wynosić do 99 lat) są dyskontowane. Okres ten nie zależy od przewidywanego przez Spłk okresu, w ktrym Spłka bdzie właścicielem prawa do wieczystego użytkowania, czyli od planowanego wykorzystania tych nieruchomości pod inwestycje deweloperskie. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 17 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.5 KLUCZOWE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I ŹRÓDŁA SZACUNKÓW W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnie podanych poniżej, najwiksze znaczenie, oprcz szacunkw ksigowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa i przyjte założenia. BUDŻETY PROJEKTÓW DEWELOPERSKICH Podstawą do decyzji o zakupie nieruchomości (gruntw) są analizy, ktrych jednym z najważniejszych elementw są tzw. budżety zakupowe sporządzane w celu oceny przyszłej zyskowności projektw. Od momentu zakupu nieruchomości, budżety dla tych projektw budowlanych są aktualizowane zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem kadry kierowniczej Spłki. Wszystkie budżety projektw budowlanych są weryfikowane i w razie potrzeby aktualizowane nie rzadziej niż co 3 miesiące. Aktualizowane budżety projektw stanowią podstaw do: • weryfikacji ich rentowności i weryfikacji ewentualnego odpisu aktualizującego wartość zapasw, • tworzenia prognoz finansowych, budżetw rocznych i planw średnioterminowych. UJMOWANIE PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW Przychody ze sprzedaży nieruchomości (jednostek mieszkalnych, powierzchni komercyjnych itp.) są rozpoznawane w momencie przejścia na nabywc nieruchomości kontroli nad nabywaną nieruchomością oraz znaczących ryzyk i korzyści właściwych dla prawa własności. Według oceny kadry zarządzającej Spłki nastpuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości. 7.6 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wartości niematerialne są amortyzowane przez okres ich szacunkowej, ekonomicznej użyteczności, ktry wynosi przecitnie od 2 do 5 lat. Nie wystpują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzie 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły okoliczności, w wyniku ktrych Spłka winna utworzyć odpisy aktualizujące na wartości niematerialne. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Inne wartości niematerialne Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w realizacji Razem WARTOŚĆ BRUTTO Saldo na 1 stycznia 2019 14 128 7 037 - 21 165 Zwikszenia 1 597 39 7 342 8 978 Przeniesienia - 5 168 (5 168) - (Zmniejszenia) - - - - Saldo na 31 grudnia 2019 15 725 12 244 2 174 30 143 Zwikszenia 171 74 8 212 8 457 Przeniesienia 425 9 961 (10 386) - (Zmniejszenia) (9 174) (546) - (9 720) Saldo na 31 grudnia 2020 7 147 21 733 - 28 880 SKUMULOWANA AMORTYZACJA Saldo na 1 stycznia 2019 10 900 4 936 - 15 836 Zwikszenia 2 275 1 530 - 3 805 (Zmniejszenia) - - - - Saldo na 31 grudnia 2019 13 175 6 466 - 19 641 Zwikszenia 1 640 2 304 - 3 944 (Zmniejszenia) (9 173) (546) - (9 719) Saldo na 31 grudnia 2020 5 642 8 224 - 13 866 WARTOŚĆ NETTO na 31 grudnia 2019 2 550 5 778 2 174 10 502 na 31 grudnia 2020 1 505 13 509 - 15 014 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 18 DOM DEVELOPMENT S.A. Koszty amortyzacji wartości niematerialnych zostały ujte w kosztach sprzedaży i kosztach oglnego zarządu. Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpiecze. 7.7 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE * ) Spłka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzie 1 stycznia 2019 roku rozpoznano w bilansie aktywo w postaci prawa do użytkowania powierzchni biurowych. Aktywo to jest wykazane w bilansie w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe. Zwikszenia rzeczowych aktyww trwałych nastąpiły w wyniku nabycia. Na dzie 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły okoliczności, w wyniku ktrych Spłka winna utworzyć odpisy aktualizujące na rzeczowe aktywa trwałe. Na środkach trwałych nie ustanowiono żadnych zabezpiecze. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Prawo do użytkowania powierzchni biurowych * ) Środki transportu Urządzenia i pozostałe środki trwałe Razem WARTOŚĆ BRUTTO Saldo na 1 stycznia 2019 - 10 083 9 717 19 800 Zastosowanie MSSF 16 Leasing po raz pierwszy 29 399 - - 29 399 Zwikszenia 536 435 1 562 2 533 (Zmniejszenia) - (1 533) (394) (1 927) Saldo na 31 grudnia 2019 29 935 8 985 10 885 49 805 Zwikszenia - 245 652 897 (Zmniejszenia) - (2 149) (1 390) (3 539) Saldo na 31 grudnia 2020 29 935 7 081 10 147 47 163 SKUMULOWANA AMORTYZACJA Saldo na 1 stycznia 2019 - 6 028 6 261 12 289 Zwikszenia 3 748 1 536 1 569 6 853 (Zmniejszenia) - (1 283) (359) (1 642) Saldo na 31 grudnia 2019 3 748 6 281 7 471 17 500 Zwikszenia 3 784 1 021 1 529 6 334 (Zmniejszenia) - (1 891) (1 341) (3 232) Saldo na 31 grudnia 2020 7 532 5 411 7 659 20 602 WARTOŚĆ NETTO na 31 grudnia 2019 26 187 2 704 3 414 32 305 na 31 grudnia 2020 22 403 1 670 2 488 26 561 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 19 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.8 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU 31.12.2020 31.12.2019 Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnym przedsiwziciu 366 671 376 987 Udzielone pożyczki do podmiotw powiązanych 53 679 95 000 Stan na koniec okresu 420 350 471 987 UDZIELONE POŻYCZKI DO PODMIOTÓW POWIĄZANYCH W dniu 26 lutego 2019 roku Spłka zawarła umow pożyczki z Euro Styl S.A. do kwoty 150 000 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2020 r. została udzielona pożyczka w kwocie 53 679 tys. zł. wynikająca z ww. umowy. W dniu 27 września 2019 roku Spłka zawarła umow pożyczki z Dom Development Wrocław spłka z o.o. do kwoty 100 000 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2020 r. Dom Development Wrocław spłka z o.o. nie korzysta z tej pożyczki. UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnym przedsiwziciu przedstawiono w poniższej tabeli: ) Euro Styl S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Euro Styl, w ktrej udziały niekontrolujące posiada Euro Styl Development sp. z o.o. W wyniku nabycia obydwu tych spłek, Dom Development S.A. uzyskała pełną kontrol nad Grupą Kapitałową Euro Styl S.A. • Grupa Kapitałowa Euro Styl S.A. W dniu 8 czerwca 2017 r. Spłka nabyła 100% akcji w Euro Styl S.A. z siedzibą w Gdasku oraz 100% udziałw w kapitale zakładowym Euro Styl Development sp. z o.o. z siedzibą w Gdasku („Transakcja”). W wyniku Transakcji Dom Development S.A. uzyskał pełną kontrol nad Grupą Kapitałową Euro Styl S.A. prowadzącą działalność deweloperską w segmencie mieszkaniowym na rynku Trjmiasta i okolic. Skład Grupy Euro Styl na dzie 31 grudnia 2020 r. przedstawia poniższa tabela: • Dom Development Wrocław sp. z o.o. Przedmiotem działalności spłki jest prowadzenie projektw deweloperskich na terenie Wrocławia. UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Udziały Spółki (%) Wartość inwestycji brutto Wartość bilansowa inwestycji netto Udziały Spółki (%) Wartość inwestycji brutto Wartość bilansowa inwestycji netto Dom Development Grunty sp. z o.o. 46% 24 24 46% 24 24 Dom Development Wrocław sp. z o.o. 100% 79 002 79 002 100% 79 002 79 002 Dom Development Kredyty sp. z o.o. 100% 505 505 100% 505 505 Mirabelle Investments sp. z o.o. 100% 58 58 100% 58 58 Euro Styl S.A. ) 100% 265 473 265 473 100% 265 473 265 473 Euro Styl Development sp. z o.o. ) 100% 252 252 100% 252 252 Dom Construction sp. z o.o. 100% 3 103 3 103 100% 3 103 3 103 M2 Biuro sp. z o.o. 100% 18 254 18 254 100% 17 504 17 504 M2 Hotel sp. z o.o. - - - 100% 11 066 11 066 Razem 366 671 366 671 376 987 376 987 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EURO STYL S.A. Udział procentowy w spółkach celowych Grupy Euro Styl na dzień 31 grudnia 2020 Euro Styl S.A. Euro Styl Development sp. z o.o. Euro Styl Construction sp. z o.o. 100,00% - Euro Styl Montownia sp. z o.o. 100,00% - Euro Styl Development sp. z o.o. KWARTET POLANKI sp.k. 99,975% 0,025% GGI Dolne Miasto sp. z o.o. 50,00% - GGI Dolne Miasto II sp. z o.o. w likwidacji 50,00% - SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 20 DOM DEVELOPMENT S.A. • Dom Development Kredyty sp. z o.o. W ramach swojej działalności statutowej spłka ta prowadzi usługi pośrednictwa kredytowego na rzecz instytucji finansowych. • Mirabelle Investments sp. z o.o. W dniu 7 września 2017 r. Spłka zawarła z Acciona Nieruchomości Żoliborz sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie umow sprzedaży oraz umow przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w dzielnicy Żoliborz w Warszawie, na ktrych Spłka rozpoczła w 2018 roku zrealizować kolejne etapy projektu Żoliborz Artystyczny. Ponadto, Spłka nabyła w dniu 7 września 2017 r. 100% udziałw w kapitale zakładowym spłki pod firmą Mirabelle Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Mirabelle Investments sp. z o.o. była adresatem decyzji administracyjnych oraz stroną umw niezbdnych do realizacji na ww. nieruchomościach inwestycji mieszkaniowej. Spłka nie zamierza prowadzić działalności operacyjnej w Mirabelle Investments sp. z o.o., a inwestycja deweloperska na ww. nieruchomości realizowana jest bezpośrednio przez Dom Development S.A. • Dom Development Grunty spłka z o.o. Spłka posiada 46,00% udziału w kapitale spłki Dom Development Grunty spłka z o.o. - spłce uczestniczącej w transakcjach obrotu nieruchomościami w ramach Grupy. • Dom Construction sp. z o.o. W 2018 r. utworzona została spłka zależna Dom Construction sp. z o.o., realizująca budow inwestycji mieszkaniowych w formacie generalnego wykonawstwa. Dom Construction sp. z o.o. świadczy usługi wyłącznie dla spłek Grupy (dla Spłki oraz dla Dom Development Wrocław Sp. z o.o.). • M2 Biuro sp. z o.o. oraz M2 Hotel sp. z o.o. W dniu 11 grudnia 2018 r. Spłka utworzyła dwie spłki z ograniczoną odpowiedzialnością: pod firmą M2 Biuro sp. z o.o. oraz M2 Hotel sp. z o.o. Kapitał zakładowy obydwu nowoutworzonych spłek został czściowo pokryty wkładem niepieniżnym w postaci udziału w użytkowaniu wieczystym nieruchomości gruntowej oraz dokumentacji, wraz z prawami autorskimi do tej dokumentacji. Przedmiotowe spłki zostały utworzone w związku z planowaną przez Spłk sprzedażą czści gruntu położonego w rejonie ulic Żwirki i Wigury oraz Racławickiej w Warszawie i przeznaczonego pod zabudow hotelową i biurowo- usługową. W dniu 31 stycznia 2019 r. Spłka zawarła przedwstpną umow sprzedaży wszystkich udziałw w kapitale zakładowym w M2 Biuro sp. z o.o.. W dniu 11 lutego 2019 r. Spłka zawarła przedwstpną umow sprzedaży wszystkich udziałw w kapitale zakładowym w M2 Hotel sp. z o.o.. W dniu 24 kwietnia 2020 r. Spłka sprzedała wszystkie udziały w kapitale zakładowym w M2 Hotel Sp. z o.o., co było nastpstwem ww. umowy przedwstpnej sprzedaży tych udziałw. OPIS ISTOTNYCH ZMIAN W OKRESIE OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 r. Spłka nie dokonała żadnych innych istotnych zmian w strukturze inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnych przedsiwziciach poza opisanym wyżej zbyciem udziałw w spłce zależnej M2 Hotel Sp. z o.o. 7.9 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Według stanu na dzie 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku Spłka wykazuje należności długoterminowe w wysokości odpowiednio 1 390 tys. zł. i 1 504 tys. zł. Na stan należności długoterminowych na dzie 31 grudnia 2020 r. składają si należności z tytułu ustanowionych kaucji w wysokości 1 384 tys. zł. oraz z tytułu innych należności w wysokości 6 tys. zł. Na stan należności długoterminowych na dzie 31 grudnia 2019 r. składają si należności z tytułu ustanowionych kaucji w wysokości 1 384 tys. zł. oraz z tytułu innych należności w wysokości 120 tys. zł. Wszystkie te należności są denominowane w polskich złotych. Nie ma konieczności utworzenia odpisw aktualizujących wartość należności długoterminowych. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 21 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.10 ZAPASY ZAPASY 31.12.2020 31.12.2019 Zaliczki na dostawy 208 379 192 608 w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia 208 379 192 608 odpis do wartości netto możliwej do uzyskania - - Półprodukty i produkcja w toku 1 112 005 1 366 726 w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia 1 104 017 1 326 786 prawo wieczystego użytkowania gruntw (leasing) ) 37 179 71 901 odpis do wartości netto możliwej do uzyskania (29 191) (31 961) Wyroby gotowe 320 947 177 153 w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia 328 497 184 852 odpis do wartości netto możliwej do uzyskania (7 550) (7 699) Razem 1 641 331 1 736 487 * ) Spłka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzie 1 stycznia 2019 roku rozpoznano w bilansie aktywo w postaci prawa wieczystego użytkowania gruntów (leasing). Aktywo to jest wykazane w bilansie w pozycji Zapasy. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW 01.01.- 31.12. 2020 01.01.- 31.12. 2019 Stan na początek okresu 39 660 41 268 Zwikszenia 284 2 770 (Zmniejszenia) (3 203) (4 378) Stan na koniec okresu 36 741 39 660 Określenie wartości odpisw aktualizujących wartość zapasw jest wynikiem przeprowadzonych przez Spłk analiz i testw na utrat wartości. Metodologia badania zapasw pod kątem utraty wartości opisana została w nocie 7.4 „Istotne zasady rachunkowości”. WARTOŚĆ BILANSOWA ZAPASÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WYSOKOŚĆ USTANOWIONYCH HIPOTEK 31.12.2020 31.12.2019 HIPOTEKI - wartość hipotek zabezpieczających zobowiązania: Wynikających z umw zakupu nieruchomości - 13 669 Wynikających z umw kredytowych Spłki - - Wynikających z umw kredytowych Spłki oraz spłek z Grupy 502 500 502 500 PRACE PRZYGOTOWAWCZE W przypadku braku pewności co do możliwości zakupu ziemi dla potencjalnego projektu, koszty prac przygotowawczych związanych z tymi projektami obciążają rachunek zyskw i strat Spłki w okresie, w ktrym powstały. Pozostałe prace przygotowawcze są aktywowane w produkcji w toku. Poniższa tabela prezentuje koszt prac przygotowawczych rozpoznany w rachunku zyskw i strat. 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Prace przygotowawcze 1 011 757 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 22 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.11 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ORAZ INNE NALEŻNOŚCI 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe 41 812 15 784 Należności od jednostek powiązanych 1 546 1 167 Należności z tytułu podatkw 5 230 5 680 Pozostałe należności 27 089 3 900 Razem 75 677 26 531 Należności z tytułu podatkw stanowią należności z tytułu podatku VAT wynoszące na dzie 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku odpowiednio 5 230 tys. zł i 5 680 tys. zł. Spłka utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności, ktre zostały ujte w pozostałych kosztach operacyjnych. Odpisy aktualizujące zostały utworzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Spłki w oparciu o indywidualną analiz poszczeglnych sald. STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH 31.12.2020 31.12.2019 Do 3 miesicy 40 206 13 683 Powyżej 3 miesicy do 6 miesicy 896 248 Powyżej 6 miesicy do 1 roku 1 341 1 103 Powyżej 1 roku 4 001 4 494 Należności z tytułu dostaw i usług brutto 46 444 19 528 Odpisy aktualizujące wartość należności (4 632) (3 744) Należności z tytułu dostaw i usług netto 41 812 15 784 Odpisy aktualizacyjne dotyczą w całości należności handlowych przeterminowanych. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ INNE NALEŻNOŚCI 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Stan na początek okresu 3 744 3 100 Zwikszenia 1 017 1 647 (Zmniejszenia) (129) (1 003) Stan na koniec okresu 4 632 3 744 Saldo odpisu aktualizacyjnego na dzie 31 grudnia 2020 obejmowało odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 4 632 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2019 wartość ta wynosiła 3 744 tys. zł. Na dni bilansowe nie wystpowały należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności w walutach obcych. Koszty i przychody związane z utworzeniem i rozwiązaniem odpisw aktualizujących wartość należności rozpoznane są odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach operacyjnych. 7.12 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE 31.12.2020 31.12.2019 Rozliczenia midzyokresowe kosztw 2 940 3 019 Naliczone przychody finansowe od lokat - 66 Razem 2 940 3 085 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 23 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.13 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Lokaty bankowe powyżej trzech miesicy - 50 Środki pieniżne na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych 12 358 9 461 Razem 12 358 9 511 W pozycji Lokaty bankowe powyżej trzech miesięcy prezentowane są lokaty bankowe z okresem zapadalności powyżej trzech miesicy na dzie ich utworzenia. Spłka tworzy lokaty bankowe o rżnym okresie zapadalności w oparciu o bieżącą analiz potrzeb gotwkowych Spłki oraz możliwej do uzyskania stopy zwrotu na oferowanych przez banki lokatach. W pozycji Środki pieniężne na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych prezentowane są otrzymane od klientw Spłki środki pieniżne stanowiące zaliczki na sprzedaż produktw, ktre do momentu spełnienia odpowiednich wymogw określonych w „Ustawie o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego” zdeponowane są na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych. 7.14 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są to środki pieniżne w banku i w kasie, w tym depozyty bankowe z okresem zapadalności do 3 miesicy na dzie ich utworzenia. Wartość ksigowa tych aktyww odpowiada ich wartości godziwej. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniżne w banku i kasie 528 194 9 755 Lokaty krtkoterminowe 3 606 210 314 Inne 41 42 Razem 531 841 220 111 7.15 KAPITAŁ ZAKŁADOWY OPIS ZMIAN W KAPITALE ZAKŁADOWYM SPÓŁKI W OKRESIE OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 R. ZMIANA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM Kapitał zakładowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Liczba akcji Wartość wg wartości nominalnej Stan na dzień 01.01.2020 25 068 422 25 068 245 188 Zmiana 150 000 150 5 850 Stan na dzień 31.12.2020 25 218 422 25 218 251 038 W dniu 21 stycznia 2020 roku Zarząd Spłki podwyższył kapitał zakładowy Spłki z dotychczasowej kwoty 25 068 422,00 zł do kwoty 25 218 422,00 zł, to jest o kwot 150 000,00 zł, w drodze emisji 100 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AA, o wartości nominalnej 1,00 zł każda oraz 50 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AB, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Emisja akcji serii AA i AB nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. Celem emisji akcji serii AA jest umożliwienie Spłce wywiązywania si z zobowiąza wynikających z Programu IV Opcji Menedżerskich dla Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu, dotyczących 500 000 Akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.44). Rada Nadzorcza Spłki wyraziła zgod na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru przedmiotowych 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii AA. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AA jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu IV, Pani Małgorzaty Kolarskiej i w celu umożliwienia jej wykonania jej praw wynikających z warrantw subskrypcyjnych. Cena emisyjna nowych akcji serii AA została ustalona na 35,00 zł za jedną akcj. Celem emisji akcji serii AB jest umożliwienie Spłce wywiązywania si z zobowiąza wynikających z Programu V Opcji Menedżerskich dla Pana Mikołaja Konopki, Członka Zarządu, dotyczących 250 000 akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.44). Rada Nadzorcza Spłki wyraziła zgod na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 24 DOM DEVELOPMENT S.A. przedmiotowych 50 000 akcji zwykłych na okaziciela serii AB. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AB jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu V, Pana Mikołaja Konopki i w celu umożliwienia mu wykonania jego praw wynikających z warrantw subskrypcyjnych. Cena emisyjna nowych akcji serii AB została ustalona na 50,00 zł za jedną akcj. W dniu 3 lutego 2020 r. Pani Małgorzata Kolarska oraz Pan Mikołaj Konopka dokonali realizacji opcji na akcje Spłki poprzez wykonanie praw z warrantw subskrypcyjnych - dokonanie subskrypcji na akcje. W dniu 4 lutego 2020 r. Zarząd Spłki podjął uchwał w sprawie przydziału 100 000 akcji serii AA Pani Małgorzacie Kolarskiej oraz 50 000 akcji serii AB Panu Mikołajowi Konopce. Akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 marca 2020 roku. Akcje te zostały zarejestrowane przez Krajowy Depozyt Papierw Wartościowych S.A. w depozycie papierw wartościowych w dniu 28 maja 2020 r. PRZYJĘCIE NOWEGO PROGRAMU OPCJI MENEDŻERSKICH Zarząd Spłki przyjął w dniu 4 sierpnia 2020 r. uchwał dotyczącą umieszczenia w porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spłki sprawy dotyczącej podjcia uchwały w sprawie przyjcia Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, Doradcy Zarządu - Dyrektora ds. Realizacji Inwestycji (dalej „Program VI”). Rada Nadzorcza Spłki pozytywnie zaopiniowała projekt ww. uchwały oraz zarekomendowała Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spłki podjcie uchwały o treści proponowanej przez Zarząd Spłki. W dniu 31 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spłki podjło uchwał w sprawie przyjcia Programu VI Opcji Menedżerskich dla Marcina Drobka. Zgodnie z ww. uchwałą w sprawie przyjcia Programu VI, Pan Marcin Drobek otrzyma jednorazowo opcje uprawniające do objcia łącznie 150 000 akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.44). W dniu 1 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spłki podjła uchwał w sprawie przyjcia Postanowie Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, dotyczących 150 000 Akcji Dom Development S.A. STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO SPÓŁKI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2020 Seria / emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej (PLN) Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A Na okaziciela 21 344 490 21 344 490 gotwka 12.09.2006 12.09.2006 F Na okaziciela 2 705 882 2 705 882 gotwka 31.10.2006 31.10.2006 H Na okaziciela 172 200 172 200 gotwka 14.02.2007 14.02.2007 I Na okaziciela 92 700 92 700 gotwka 14.02.2007 14.02.2007 J Na okaziciela 96 750 96 750 gotwka 14.02.2007 14.02.2007 L Na okaziciela 148 200 148 200 gotwka 14.02.2007 14.02.2007 Ł Na okaziciela 110 175 110 175 gotwka 12.03.2012 07.05.2012 M Na okaziciela 24 875 24 875 gotwka 03.10.2012 09.11.2012 N Na okaziciela 20 000 20 000 gotwka 03.10.2012 09.11.2012 O Na okaziciela 26 000 26 000 gotwka 05.03.2013 17.05.2013 P Na okaziciela 925 925 gotwka 31.10.2013 23.12.2013 R Na okaziciela 11 000 11 000 gotwka 31.10.2013 23.12.2013 S Na okaziciela 17 075 17 075 gotwka 20.03.2014 02.05.2014 T Na okaziciela 1 000 1 000 gotwka 14.01.2015 27.03.2015 U Na okaziciela 10 320 10 320 gotwka 17.05.2016 01.06.2016 V Na okaziciela 1 000 1 000 gotwka 17.05.2016 01.06.2016 W Na okaziciela 85 830 85 830 gotwka 10.01.2017 10.03.2017 Y Na okaziciela 100 000 100 000 gotwka 29.03.2018 21.05.2018 Z Na okaziciela 100 000 100 000 gotwka 28.02.2019 24.04.2019 AA Na okaziciela 100 000 100 000 gotwka 31.03.2020 28.05.2020 AB Na okaziciela 50 000 50 000 gotwka 31.03.2020 28.05.2020 Liczba akcji razem 25 218 422 Kapitał zakładowy razem 25 218 422 Każda akcja Dom Development S.A. ma wartość nominalną w wysokości 1 PLN. Żadna z akcji Spłki nie jest uprzywilejowana oraz nie podlega ograniczniom praw do akcji. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 25 DOM DEVELOPMENT S.A. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY („WZA”) NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. * ) Stan posiadania akcji przez Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander według zestawienia akcji w portfelu na dzie 31 grudnia 2020 r. Stan posiadania akcji Spłki przez AVIVA OFE zgodnie z ostatnio otrzymanym zawiadomieniem, sporządzonym na dzie 11 lipca 2011 r. to 1 313 383 akcje. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI DOM DEVELOPMENT S.A. LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE DOM DEVELOPMENT S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. ZMIANA W OKRESIE OD 31 GRUDNIA 2019 R. Akcje Wartość nominalna akcji (tys. zł) Opcje na akcje Akcje i opcje razem Akcje Opcje na akcje ZARZĄD Jarosław Szanajca 1 454 050 1 454 - 1 454 050 - - Małgorzata Kolarska ) 220 235 220 200 000 420 235 38 735 (100 000) Janusz Zalewski 300 000 300 - 300 000 (50 000) - Mikołaj Konopka ) 38 981 39 200 000 238 981 37 689 (50 000) Terry Roydon 58 500 59 - 58 500 - - RADA NADZORCZA Grzegorz Kiełpsz 1 280 750 1 281 - 1 280 750 - - Mark Spiteri 900 1 - 900 - - * ) W dniu 22 stycznia 2021 roku Małgorzata Kolarska oraz Mikołaj Konopka dokonali subskrypcji na odpowiednio 100 000 oraz 50 000 akcji Dom Development S.A. w ramach realizacji opcji na akcje Spłki. Szczegłowa informacja nt. przedmiotowej transakcji znajduje si w Nocie 7.51 Sprawozdania Finansowego Dom Development S.A.: Istotne zdarzenia po dacie bilansowej. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spłki nie posiadali udziałw w innych podmiotach Grupy. 7.16 NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 r. wartość pozycji Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej uległa zmianie o 5 850 tys. zł w wyniku podwyższenia kapitału akcyjnego opisanego w nocie 7.15. Na dzie 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. wartość nadwyżki ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej wyniosła odpowiednio 251 038 tys. zł i 245 188 tys. zł. 7.17 DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE KAPITAŁÓW WŁASNYCH Na dzie 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. akcje Spłki nie były własnością jej jednostek podporządkowanych. W okresie dwunastu miesicy koczącym si 31 grudnia 2020 i 2019 r. Spłka nie posiadała akcji własnych. STAN NA DZIEŃ 31.12.2020 AKCJE PROCENT KAPITAŁU LICZBA GŁOSÓW NA WZA PROCENT GŁOSÓW NA WZA Groupe Belleforêt S.à r.l. 14 155 491 56,13 14 155 491 56,13 Aviva OFE 1 613 219 6,40 1 613 219 6,40 Jarosław Szanajca 1 454 050 5,77 1 454 050 5,77 Grzegorz Kiełpsz 1 280 750 5,08 1 280 750 5,08 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 26 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.18 DYWIDENDA I PODZIAŁ ZYSKU Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spłki zdecydowało w dniu 31 sierpnia 2020 r. o przeznaczeniu zysku netto Spłki za rok 2019 na: - wypłat dywidendy akcjonaruiszom Spłki w kwocie 239 575 009,00 zł, co dało 9,50 zł na każdą akcj - powikszenie kapitału zapasowego Spłki o kwot 65 089 927,64 zł. Jako dzie dywidendy ustalono 7 września 2020 r., zaś dzie wypłaty dywidendy ustalono na 14 września 2020 r. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą. W roku poprzednim na dywidend przeznaczono 226 869 219,10 zł, co dało wypłat w wysokości 9,05 zł na każdą akcj. 7.19 KREDYTY OPIS ISTOTNYCH ZMIAN W OKRESIE DWUNASTU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 31 GRUDNIA 2020 W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 roku w Spłce nie wygasły oraz nie zostały podpisane żadne nowe umowy kredytowe. Struktura tych zobowiąza pod wzgldem okresu wymagalności została przedstawiona w poniższej tabeli. KREDYTY WEDŁUG TERMINU WYMAGALNOŚCI 31.12.2020 31.12.2019 Do 1 roku - - Powyżej 1 roku do 2 lat 10 000 - Powyżej 2 lat do 5 lat - - Powyżej 5 lat - - Razem kredyty 10 000 - w tym: długoterminowe 10 000 - krtkoterminowe - - Na dzie 31 grudnia 2020 r. i na dzie 31 grudnia 2019 r. wszystkie posiadane przez Spłk kredyty wyrażone były w złotych polskich. KREDYTY BANKOWE NA 31.12.2020 Bank Siedziba banku Kwota kredytu wg umowy Waluta Kwota kredytu pozostała do spłaty (bez odsetek) Waluta Termin spłaty PKO BP Warszawa 150 000 PLN - PLN 26.02.2023 mBank Warszawa 185 000 PLN - PLN 31.01.2023 Millennium Warszawa 50 000 PLN 10 000 PLN 18.12.2022 Razem kredyty bankowe 10 000 PLN PODSTAWOWE DANE DOTYCZĄCE POSIADANYCH PRZEZ SPÓŁKĘ LINII KREDYTOWYCH • Kredyt w PKO BP Kredyt odnawialny w rachunku kredytowym do wysokości 150 000 tys. zł. Na podstawie umowy z bankiem, Euro Styl S.A. może korzystać z czści tego limitu kredytowego do wysokości 50 000 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2020 r. Dom Development S.A. ani Euro Styl S.A. nie korzystały z tej linii kredytowej. • Kredyt w mBank Kredyt odnawialny w rachunku kredytowym do wysokości 185 000 tys. zł. Na podstawie umowy z bankiem, Dom Development Wrocław Sp. z o.o. może korzystać z czści tego limitu kredytowego do wysokości 60 000 tys. zł a Euro Styl S.A. może korzystać z czści tego limitu kredytowego do wysokości 100 000 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2020 r. spłka Dom Development S.A. ani inne spłki Grupy nie korzysta z tej linii kredytowej. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 27 DOM DEVELOPMENT S.A. • Kredyt w banku Millennium Kredyt rewolwingowy do wysokości 50 000 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2020 r. spłka Dom Development S.A. wykorzystała 10 000 tys. zł z ww. limitu kredytowego. W pozycji Kredyty Spłka wykazuje wartość nominalną zobowiązania, natomiast naliczone na dzie bilansowy odsetki prezentowane są osobno w pozycji Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów i obligacji. Ze wzgldu na fakt, że oprocentowanie kredytw jest powiązane z kształtowaniem si stawki WIBOR, Zarząd Spłki szacuje, że wartość godziwa kredytw zaciągnitych przez Spłk jest w przybliżeniu rwna wartości ksigowej tych kredytw z uwzgldnieniem naliczonych odsetek. 7.20 OBLIGACJE OBLIGACJE 31.12.2020 31.12.2019 Wartość nominalna wyemitowanych obligacji - czść długoterminowa 250 000 260 000 Wartość nominalna wyemitowanych obligacji – czść krtkoterminowa 110 000 100 000 Wartość nominalna wyemitowanych obligacji 360 000 360 000 W pozycji Obligacje Spłka wykazuje wartość nominalną zobowiązania z tytułu obligacji, natomiast naliczone na dzie bilansowy odsetki prezentowane są osobno w pozycji Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów i obligacji. Ze wzgldu na fakt, że oprocentowanie obligacji jest powiązane z kształtowaniem si stawki WIBOR, Zarząd Spłki szacuje, że wartość godziwa obligacji wyemitowanych przez Spłk jest w przybliżeniu rwna wartości ksigowej tych obligacji z uwzgldnieniem naliczonych odsetek. PODSTAWOWE DANE DOTYCZĄCE EMITOWANYCH OBLIGACJI • Umowa z PeKaO S.A. Na podstawie tej umowy Dom Development S.A. może emitować obligacje średnioterminowe (z terminem zapadalności powyżej 1 roku, jednak nie dłuższym niż 7 lat) o łącznej wartości nieprzekraczającej 400 milionw PLN, rozumianej jako wartość nominalna wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji w każdym dniu trwania Programu. Zgodnie z umową obligacje mogą być emitowane przez Spłk w ramach rżnych serii do dnia 5 listopada 2021 r. • Umowa z Trigon Dom Maklerski S.A. oraz Trigon Investment Banking Spłka z ograniczoną odpowiedzialnością & Wsplnicy S.K. Na podstawie tej umowy Dom Development S.A. może emitować obligacje o łącznej wartości nieprzekraczającej 400 milionw PLN rozumianej jako wartość nominalna wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji. Limit Programu ma charakter odnawialny. Zgodnie z umową obligacje mogą być emitowane przez Spłk w ramach rżnych serii do dnia 17 listopada 2027 r. OPIS ISTOTNYCH ZMIAN W OKRESIE DWUNASTU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 31 GRUDNIA 2020 W dniu 12 czerwca 2020 roku Spłka dokonała przypadającego na t dat wykupu 10 000 obligacji na okaziciela serii DOMDE5120620 o wartości nominalnej 10 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 100 000 tys. PLN. W dniu 25 września 2020 roku Spłka wyemitowała 100 000 niezabezpieczonych obligacji serii DOMDET4250925 o wartości nominalnej 1 000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 100 000 tys. zł z datą wykupu przypadającą na 25 września 2025 roku. Wartość emisyjna odpowiada wartości nominalnej obligacji. Oprocentowanie obligacji ustalone zostało w oparciu o stawk WIBOR 6M plus marża. Odsetki od obligacji wypłacane bdą w okresach płrocznych. Cel emisji nie został określony, zaś wpływy z emisji zostały przeznaczone na bieżącą działalność Spłki. EMISJE OBLIGACJI NA 31.12.2020 Seria Data emisji Kwota Waluta Data wykupu DOMDE6151121 15.11.2016 110 000 PLN 15.11.2021 DOMDET1151222 15.12.2017 50 000 PLN 15.12.2022 DOMDET2091023 09.10.2018 50 000 PLN 09.10.2023 DOMDET3121224 12.12.2019 50 000 PLN 12.12.2024 DOMDET4250925 25.09.2020 100 000 PLN 25.09.2025 Razem 360 000 PLN SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 28 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.21 ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ODSETEK OD KREDYTÓW I OBLIGACJI ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ODSETEK OD KREDYTÓW I OBLIGACJI 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązanie z tytułu odsetek od obligacji 1 399 1 311 Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytw - - Razem zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów 1 399 1 311 7.22 REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Odroczony podatek dochodowy wynika z niniejszych pozycji: 7.23 REZERWY DŁUGOTERMINOWE REZERWY DŁUGOTERMINOWE 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na koszty napraw – czść długoterminowa 13 179 13 278 Rezerwa na świadczenia emerytalne 126 530 Razem 13 305 13 808 REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Bilans Rachunek zysków i strat/ Sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2020 31.12.2019 01.01-31.12. 2020 01.01-31.12. 2019 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rżnice kursowe - 27 (27) 27 Odsetki naliczone 17 24 (7) 12 Dyskontowanie zobowiąza 760 1 405 (645) 114 Wynik na sprzedaży lokali, dla ktrych nie zawarto jeszcze umw przeniesienia własności 4 1232 17 589 23 643 (12 041) Koszty finansowe skapitalizowane 2613 3 016 (403) (111) Pozostałe - 47 (47) 45 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 44 622 22 108 22 514 (11 954) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rżnice kursowe - - - (1) Aktualizacja wyceny zapasw 6 981 7 535 (554) (306) Odpisy aktualizujące należności i pozostałe rezerwy 605 428 177 313 Rezerwa na świadczenia pracownicze 5 534 5 255 279 (706) Rezerwa na koszty 4 950 4 200 750 (312) Koszty finansowe - - - - Wycena aktyww finansowych 875 593 282 (34) Pozostałe - - - (5) Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 945 18 011 934 (1 051) Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące rachunku zysków i strat 21 915 (10 900) Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące innych całkowitych dochodów netto (335) (3) Wykazana w bilansie rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 677 4 097 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 29 DOM DEVELOPMENT S.A. REZERWY DŁUGOTERMINOWE – ZMIANY 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Stan na początek okresu 13 808 14 771 Utworzenie rezerw w ciągu roku obrotowego 889 1 996 Wykorzystanie/rozwiązanie rezerw w ciągu roku obrotowego (1 392) (2 959) Stan na koniec okresu 13 305 13 808 7.24 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2020 31.12.2019 Kaucje gwarancyjne - czść długoterminowa 55 079 53 840 Pozostałe 8 379 6 885 Stan na koniec okresu 63 458 60 725 7.25 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zgodnie z MSSF 16, w bilansie Spłki rozpoznane zostały zobowiązania z tytułu leasingu: - prawa do użytkowania powierzchni biurowych, - prawa wieczystego użytkowania gruntw. W nocie 7.4 Istotne zasady rachunkowości opisano zasady rachunkowości dotyczące leasingu, a w szczeglności objaśniono sposb klasyfikacji tych zobowiąza jako długoterminowe lub krtkoterminowe. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU 31.12.2020 31.12.2019 ) Zobowiązania z tytułu leasingu - część krótkoterminowa, w tym: 67 951 81 208 Zobowiązania z tyt. prawa do wieczystego użytkowania gruntw 63 518 76 881 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania powierzchni biurowych 4 433 4 327 Pozostałe - - Zobowiązania z tytułu leasingu - część długoterminowa, w tym: 20 033 22 388 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania powierzchni biurowych 20 033 22 388 Pozostałe - - Razem 87 984 103 596 * ) Spłka podjła decyzj o wdrożeniu MSSF 16 Leasing przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujtym w dniu pierwszego zastosowania, tj na dzie 1 stycznia 2019 r. Według szacunkw Zarządu, opartych na planach dotyczących prowadzenia projektw deweloperskich na poszczeglnych nieruchomościach, dla ktrych na dzie 31 grudnia 2020 r. Spłka posiadała prawo wieczystego użytkowania, w kwocie 63 518 tys. zł zobowiąza z tyt. leasingu gruntw wykazanych jako krtkoterminowe: - kwota 2 541 tys. zł podlega zapłacie przez Spłk w ciągu 12 miesicy od dnia bilansowego, - kwota 1 043 tys. zł podlegać bdzie zapłacie przez Spłk w okresie powyżej 12 miesicy od dnia bilansowego, - kwota 59 934 tys. zł przeniesiona zostanie na nabywcw lokali. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 30 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.26 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, USŁUG I PODATKÓW ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, USŁUG I PODATKÓW ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym zatrzymane kaucje gwarancyjne (czść krtkoterminowa) 152 791 137 929 Zobowiązania z tytułu podatkw 1 251 1 184 Rozliczenia midzyokresowe kosztw 118 498 113 285 Zakładowy Fundusz Świadcze Socjalnych 194 163 Razem zobowiązania 272 734 252 561 Struktura rozliczeń międzyokresowych kosztów: 118 498 113 285 - koszty budowanych osiedli 92 291 87 979 - koszty pracownicze 19 840 19 333 - koszty czynszu za powierzchni biurową 1 977 2 311 - pozostałe 4 390 3 662 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są zobowiązaniami nieodsetkowymi. Poza ujtymi w tej pozycji kaucjami gwarancyjnymi (opisanymi niżej) zobowiązania z tytułu dostaw i usług mają okres zapadalności od 14 do 30 dni. Poniżej przedstawiono wartość bilansową zobowiąza z tytułu kaucji gwarancyjnych zatrzymanych w związku z realizacją projektw deweloperskich. Czść krtkoterminowa i długoterminowa tych zobowiąza wykazane są w odpowiednich pozycjach zobowiąza krtkoterminowych i długoterminowych. ZATRZYMANE KAUCJE GWARANCYJNE 31.12.2020 31.12.2019 Zatrzymane kaucje gwarancyjne – czść krtkoterminowa 39 717 36 127 Zatrzymane kaucje gwarancyjne – czść długoterminowa 55 079 53 840 Zatrzymane kaucje gwarancyjne razem 94 796 89 967 7.27 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE REZERWY KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na koszty napraw – czść krtkoterminowa 4 393 4 426 Rezerwa emerytalna 362 221 Rezerwa na sprawy sporne i pozostałe 12 227 5 723 Razem 16 982 10 370 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE - ZMIANY 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Stan na początek okresu 10 370 6 009 Utworzenie rezerw w ciągu roku obrotowego 11 287 9 770 Wykorzystanie/rozwiązanie rezerw w ciągu roku obrotowego (4 675) (5 409) Stan na koniec okresu 16 982 10 370 7.28 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 31.12.2020 31.12.2019 Przychody przyszłych okresw dotyczące wpłat klientw na poczet zakupu produktw, jeszcze niezaliczonych do przychodw w rachunku zyskw i strat 751 721 555 149 Pozostałe - - Razem 751 721 555 149 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 31 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.29 ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA W Spłce nie ma specjalnych programw świadcze dla pracownikw po okresie zatrudnienia. 7.30 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KATEGORIE AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE Wartość godziwa aktyww i zobowiąza finansowych Spłki nie rżni si istotnie od ich wartości bilansowej. 7.31 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Spłka posiada ekspozycje na nastpujące rodzaje ryzyka finansowego: • ryzyko rynkowe (ryzyko stopy procentowej) • ryzyko kredytowe • ryzyko płynności RYZYKO RYNKOWE Ryzyko rynkowe jest takim rodzajem ryzyka, ktre odzwierciedla wpływ zmian cen rynkowych takich, jak kursy wymiany walut, stopy procentowe, czy ceny instrumentw kapitałowych, na wynik finansowy Spłki lub na wartość posiadanych instrumentw finansowych. Ryzyko rynkowe obejmuje głwnie nastpujące rodzaje ryzyk: • ryzyko walutowe • ryzyko stopy procentowej AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 AKTYWA FINANSOWE Długoterminowe należności 1 390 1 504 Należności handlowe i pozostałe 68 901 19 684 Należności od jednostek powiązanych 1 546 1 167 Pożyczki i należności razem 71 837 22 355 Pozostałe 41 42 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (przeznaczone do obrotu) Środki pieniżne w banku i kasie 528 194 9 755 Lokaty krtkoterminowe 3 606 210 314 Krtkoterminowe aktywa finansowe 12 358 9 511 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe 616 036 251 977 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania z tytułu kredytw 10 000 - Obligacje własne wyemitowane 361 399 361 311 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, rozliczenia midzyokresowe i pozostałe 334 747 311 939 Zobowiązania z tytułu leasingu 87 984 103 596 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 794 130 776 846 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 32 DOM DEVELOPMENT S.A. Ryzyko walutowe W przypadku istnienia znaczących pozycji walutowych, Spłka stosuje walutowe instrumenty pochodne typu forward i swap do zabezpieczania znaczących przyszłych transakcji walutowych. Na dzie 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spłka nie posiadała żadnych istotnych aktyww, zobowiąza oraz przyszłych płatności w walutach obcych, w związku z czym nie było potrzeby zawierania walutowych instrumentw pochodnych zabezpieczających. Ryzyko stopy procentowej Kredyty bankowe zaciągnite przy zastosowaniu stałych stp procentowych narażają Spłk na ryzyko zmiany wartości godziwej kredytw. Kredyty i pożyczki zaciągnite po zmiennych stopach procentowych powodują ryzyko przepływw pieniżnych. Według aktualnej struktury finansowania Spłka nie posiada kredytw lub obligacji o stałym oprocentowaniu. Obecnie Spłka posiada krtko, średnio i długoterminowe kredyty i obligacje na zmienną stop procentową, co powoduje ekspozycj na ryzyko przepływw pieniżnych. Na dat bilansową Spłka nie posiadała długoterminowych instrumentw finansowych oprocentowanych wg stałej stopy procentowej. Ryzyko stopy procentowej w wikszości ograniczone jest w sposb naturalny poprzez posiadanie zarwno zobowiąza finansowych jak i aktyww finansowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej dla zadłużenia z tytułu obligacji jest zmniejszane poprzez stosowanie takich zabezpieczających instrumentw finansowych jak: - opcje CAP, gdzie bank gwarantuje, że zwrci Spłce rżnice wynikające ze wzrostu rynkowych stop procentowych ponad poziom ustalony w opcji. Spłka zabezpiecza si w ten sposb przed wzrostem stp, zachowując jednocześnie możliwość skorzystania z ewentualnego spadku ich poziomu, - IRS (Interest Rate Swap) - Transakcja polega na wymianie z bankiem płatności odsetkowych liczonych według jednej stopy procentowej na płatności odsetkowe liczone według innej stopy procentowej. Spłka korzysta z zamiany zmiennej stopy procentowej na stałą. Obie płatności odsetkowe naliczane są od kwoty nominalnej uzgodnionej w transakcji, a ich rozliczenie odbywa si w wyznaczonych dniach przez porwnanie odpowiedniej stawki referencyjnej z zakontraktowaną stopą procentową. Struktura instrumentw finansowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej na dat bilansową przedstawiała si nastpująco: INSTRUMENTY ZMIENNOPROCENTOWE 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa finansowe 544 158 229 580 Zobowiązania finansowe 371 399 361 311 Razem netto 172 759 (131 731) Jako aktywa finansowe wykazane są oprocentowane aktywa finansowe, tj. lokaty bankowe. Jako zobowiązania finansowe wykazane są oprocentowane zobowiązania finansowe, tj. kredyty oraz obligacje własne. Analiza wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stopy procentowej Zmiana o 100 punktw bazowych („pb”) w oprocentowaniu instrumentw na dat bilansową zwikszyłaby (zmniejszyłaby) aktywa netto i rachunek zyskw i strat (po opodatkowaniu) o kwoty wykazane w poniższej tabeli. Analiza ta wykonana dla okresw dwunastu miesicy koczących si 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. zakłada, że wszystkie pozostałe zmienne pozostają stałe. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 33 DOM DEVELOPMENT S.A. * ) Koszty finansowe dotyczące kredytw i obligacji oraz przychody finansowe dotyczące lokat są kapitalizowane przez Spłk do produkcji w toku. Koszty te (i przychody) przenoszone są stopniowo do rachunku zyskw i strat razem z kosztami wytworzenia sprzedanych zapasw. W przedstawionej wyżej analizie przyjto, że jedna trzecia kosztw i przychodw finansowych naliczonych w danym okresie jest odniesiona do rachunku zyskw i strat, natomiast pozostała czść jest skapitalizowana w zapasach i zostanie odniesiona do rachunku zyskw i strat w kolejnych okresach rozliczeniowych. RYZYKO KREDYTOWE Głwnymi aktywami finansowymi Spłki są środki na rachunkach bankowych, gotwka, należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności, ktre reprezentują najwikszą ekspozycj na ryzyko kredytowe w relacji do aktyww finansowych. Ryzyko kredytowe Spłki jest przede wszystkim przypisane do należności handlowych. Kwoty przedstawione w bilansie są kwotami netto, czyli z uwzgldnieniem odpisw aktualizujących wartość wątpliwych należności oszacowanych przez Zarząd Spłki na podstawie wcześniejszych doświadcze, specyfiki prowadzonej działalności i ich oceny obecnego otoczenia gospodarczego. Ryzyko kredytowe związane z funduszami płynnymi i pochodnymi instrumentami finansowymi jest ograniczone, ponieważ stronami transakcji są banki o ustalonej reputacji, posiadające wysoki rating kredytowy przyznany przez midzynarodowe agencje ratingowe. W celu utrzymania płynności finansowej oraz dostpności środkw finansowych na zakładanym poziomie, w Spłce istnieje wyspecjalizowana komrka, ktra monitoruje to zagadnienie. Komrka ta na bieżąco monitoruje stan płynnych funduszy oraz prognozowane wartości przepływw pieniżnych i na tej podstawie podejmuje decyzje o ich odpowiednim lokowaniu w celu maksymalizacji możliwych do osiągnicia przychodw finansowych przy jednoczesnym zabezpieczeniu Spłki przed ryzykiem kredytowym. Spłka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą ilość partnerw i klientw. Ponadto należy zauważyć, że należności dotyczące głwnej działalności Spłki tj. sprzedaży mieszka, lokali usługowych i garaży, są w pełni zabezpieczone gdyż wydanie przedmiotu sprzedaży nastpuje po zapłaceniu przez nabywcw całkowitej ceny wynikającej z umowy przedwstpnej sprzedaży. Struktura należności handlowych w podziale na okres przeterminowania przedstawiona jest w nocie 7.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. RYZYKO PŁYNNOŚCI Ryzyko płynności jest to ryzyko polegające na braku możliwości regulowania przez Spłk swoich zobowiąza finansowych w terminie ich zapadalności. Celem Spłki jest zapewnienie, w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność bdzie zawsze zachowana na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiąza w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych do przyjcia strat lub ryzyka narażenia na szwank reputacji Spłki. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA ZMIANĘ STOPY PROCENTOWEJ Rachunek zysków i strat Aktywa netto Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb 31 grudnia 2020 Aktywa zmiennoprocentowe 1 469 (1 469) 1 469 (1 469) Zobowiązania zmiennoprocentowe * ) (1 003) 1 003 (1 003) 1 003 Wrażliwość netto 466 (466) 466 (466) 31 grudnia 2019 Aktywa zmiennoprocentowe 620 (620) 620 (620) Zobowiązania zmiennoprocentowe * ) (976) 976 (976) 976 Wrażliwość netto (356) 356 (356) 356 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 34 DOM DEVELOPMENT S.A. Poniższa tabela przedstawia całkowitą wartość przyszłych niezdyskontowanych przepływw pieniżnych z tytułu zobowiąza finansowych Spłki w rozbiciu na kontraktowe terminy zapadalności: * ) Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują okres dłuższy niż 5 lat. Zarządzanie płynnością Spłki odbywa si głwnie poprzez: • krtko, średnio i długo-terminowe planowanie przepływw gotwkowych; szczegłowe plany krtkoterminowe aktualizowane są przynajmniej raz na miesiąc, • dobr odpowiednich źrdeł finansowania na podstawie analizy potrzeb Spłki oraz analizy rynku, • bieżący monitoring wskaźnikw wynikających z umw z bankami, • dywersyfikacj źrdeł finansowania prowadzonej działalności deweloperskiej, • wspłprac z instytucjami finansowymi o ustalonej, wysokiej reputacji. Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu zakłada utrzymywanie silnej bazy kapitałowej w celu zachowania zaufania inwestorw, wierzycieli i rynku oraz w celu zapewnienia dalszego rozwoju działalności Spłki. Za lata koczące si 31 grudnia 2020 i 2019 r. stopa zwrotu z kapitału (liczona jako zysk netto do średniorocznej wartości kapitałw własnych) wynosiła odpowiednio 23,3% i 28,4%. W tym czasie średni ważony koszt oprocentowania zadłużenia Spłki wynosił 3,0% w 2020 roku i 3,7% w 2019 roku. Na dzie 31 grudnia 2020 i 2019 wspłczynnik dźwigni finansowej netto (liczony jako zadłużenie z tytułu kredytw i obligacji pomniejszone o środki pieniżne i ich ekwiwalenty oraz krtkoterminowe aktywa finansowe podzielone przez kapitały własne) wynosił odpowiednio (15,1)% i 11,7%. Spłka nie posiada zdefiniowanego planu wykupu akcji własnych. Spłka nie podlega żadnym zewntrznie określonym wymogom kapitałowym z wyjątkiem wymogw ustawowych określonych w Kodeksie Spłek Handlowych. STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Suma 0 – 6 miesięcy 6-12 miesięcy 1 – 2 lata 2 – 5 lat 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu kredytw 10 320 80 80 10 160 - Obligacje własne wyemitowane 380 092 3 600 113 325 54 958 208 209 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 334 747 272 981 8 125 14 731 38 910 Zobowiązania z tytułu leasingu * ) 87 984 4 805 2 264 5 287 75 628 Razem 813 143 281 466 123 794 85 136 322 747 31 grudnia 2019 Zobowiązania z tytułu kredytw - - - - - Obligacje własne wyemitowane 391 746 106 682 4 940 119 358 160 766 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 311 939 252 436 5 669 8 540 45 294 Zobowiązania z tytułu leasingu * ) 103 596 5 277 2 163 5 079 91 077 Razem 807 281 364 395 12 772 132 977 297 137 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 35 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.32 ZYSK NA AKCJĘ W Spłce nie wystpuje działalność zaniechana, w związku z tym zysk na akcj z działalności kontynuowanej jest rwny zyskowi na akcj wyliczonemu powyżej. 7.33 PODATEK DOCHODOWY PODATEK DOCHODOWY 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Podatek dochodowy bieżący 27 877 65 133 Podatek dochodowy odroczony 21 915 (10 900) Razem 49 792 54 233 Należność Spłki z tytułu nadpłaty podatku dochodowego od osb prawnych na dzie 31 grudnia 2020 roku wynosiła 27 909 tys. zł. Na dzie 31 grudnia 2019 roku zobowiązanie Spłki z tego tytułu wynosiło 33 590 tys. zł. Uzgodnienie pomidzy podatkiem dochodowym obliczonym jako iloczyn zysku brutto przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatku a rzeczywistym obciążeniem z tytułu podatku dochodowego wykazanym w rachunku zyskw i strat Spłki zaprezentowane jest poniżej. UZGODNIENIE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Zysk brutto przed opodatkowaniem 314 009 358 898 Według stawki podatkowej wynoszącej 19% 59 662 68 191 Trwałe rżnice nie objte podatkiem dochodowym bieżącym i odroczonym w sprawozdaniu finansowym (z wyłączeniem kosztu opcji menedżerskich) 1 841 1 846 Efekt podatkowy opcji menadżerskich trwale niestanowiących kosztu uzyskania przychodw 1 140 967 Otrzymana dywidenda (12 851) (16 771) Inne - - Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego 49 792 54 233 Efektywna stawka podatkowa 15,86% 15,11% Regulacje dotyczące podatku od towarw i usług, podatku dochodowego od osb prawnych oraz obciąże związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają czstym zmianom. Te czste zmiany powodują brak odpowiednich punktw odniesienia, niespjne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, ktre mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają rwnież niejasności, ktre powodują rżnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisw podatkowych, zarwno pomidzy organami pastwowymi jak i organami pastwowymi i przedsibiorstwami. KALKULACJA ZYSKU PODSTAWOWEGO I ROZWODNIONEGO NA AKCJĘ 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ Zysk do wyliczenia podstawowego zysku na akcj 264 217 304 665 Średnia ważona liczba akcji zwykłych Spłki do wyliczenia podstawowego zysku na akcj 25 181 127 25 052 258 Podstawowy zysk na akcję (PLN) 10,49 12,16 ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ Zysk do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcj 264 217 304 665 Potencjalne akcje rozwadniające dotyczące opcji na akcje z Programu Opcji Menedżerskich 193 045 148 521 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Spłki do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcj 25 374 172 25 200 779 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 10,41 12,09 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 36 DOM DEVELOPMENT S.A. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organw, ktre uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wiksze niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, pomimo iż Spłka prowadziła i prowadzi bardzo ostrożną polityk podatkową, chociaż jest to mało prawdopodobne to nie można wykluczyć iż kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą si zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzgldnienia postanowie Oglnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknicia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnicia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągniciem korzyści podatkowej, jeżeli sposb działania był sztuczny. Wszelkie wystpowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotw pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementw wzajemnie si znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje bdą wymagać znacznie wikszego osądu przy ocenie skutkw podatkowych poszczeglnych transakcji. Klauzul GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, ktre zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla ktrych po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisw umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatnikw prawnych ustale i porozumie, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. 7.34 SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA Działalność Spłki jest co do zasady jednorodna i polega głwnie na budowie i sprzedaży lokali mieszkalnych i lokali usługowych (komercyjnych) i powiązanych z tym działaniach wspierających. Spłka prowadzi swoją działalność tylko na rynku warszawskim, natomiast Grupa Kapitałowa Dom Development S.A., ktrej Spłka jest podmiotem dominującym, prowadzi rwnież działalność na rynkach trjmiejskim i wrocławskim. Działalność na rynku wrocławskim i rynku trjmiejskim prowadzona jest poprzez spłki zależne Grupy. W związku z powyższym segmentacja dla celw sprawozdawczych została dokonana w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej w ramach Grupy: • segment warszawski • segment trjmiejski • segment wrocławski Ocena wynikw poszczeglnych segmentw dokonywana jest głwnie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk i marż brutto ze sprzedaży uzyskane przez poszczeglne segmenty. Z uwagi na to, że działalność operacyjna Spłki prowadzona jest na rynku warszawskim, czyli w obrbie jednego segmentu, niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji segmentowej. Informacja dotycząca segmentw działalności przedstawiona jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spłki, ktre przedstawia działalność operacyjną na wszystkich wyżej wymienionych rynkach (segmentach operacyjnych i sprawozdawczych). SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 37 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.35 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ANALIZA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY I KOSZTU WŁASNEGO SPRZEDAŻY 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Przychody ze sprzedaży wyrobw gotowych 1 234 312 1 324 264 Przychody ze sprzedaży usług 13 531 15 410 Przychody ze sprzedaży towarw (gruntw) 7 846 13 906 Przychody ze sprzedaży - razem 1 255 689 1 353 580 Koszty sprzedaży wyrobw gotowych (848 393) (920 214) Koszty sprzedaży usług (13 363) (18 534) Koszty sprzedaży towarw (11 578) (14 646) Korekta wartości zapasw do wartości netto możliwej do uzyskania 2 919 1 608 Koszt własny sprzedaży - razem (870 415) (951 786) Zysk na sprzedaży brutto 385 274 401 794 7.36 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Koszt własny sprzedaży (870 415) (951 786) Koszty sprzedaży (42 911) (47 655) Koszty oglnego zarządu (74 958) (70 718) Razem (988 284) (1 070 159) Koszty według rodzaju Amortyzacja (10 278) (10 658) Zużycie materiałw i energii (120 387) (142 039) Usługi obce (716 405) (770 981) Podatki i opłaty (4 444) (3 561) Koszty świadcze pracowniczych (64 893) (60 095) Pozostałe koszty rodzajowe (4 615) (5 454) Wartość sprzedanych towarw i materiałw (11 578) (14 646) Zmiana stanu produktw i produkcji w toku (63 895) (68 946) Koszt wytworzenia produktw na własne potrzeby 8 211 6 221 Razem (988 284) (1 070 159) 7.37 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH I ZATRUDNIENIE KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH I ŚREDNI STAN ZATRUDNIENIA (wraz z kadrą zarządczą) 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Poszczególne kategorie zatrudnionych (liczba zatrudnionych) 193 176 Kategoria – umysłowi 193 176 Kategoria – fizyczni - - Koszty świadczeń pracowniczych Koszty wynagrodze, w tym m.in.: 58 633 53 251 - w tym koszty płatności w formie akcji (nota 7.44) 5 999 5 091 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6 260 6 844 Koszty świadczeń pracowniczych - razem 64 893 60 095 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 38 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.38 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Przychody z tytułu kar umownych, porozumie i odszkodowa 816 252 Rozwiązanie rezerwy na koszty 91 1 557 Przychody z odszkodowa 48 1 836 Przychody z likwidacji spłki zależnej - 133 Przychody ze zwrotw opłat adjacenckich - 1 207 Pozostałe 792 878 Razem 1 747 5 863 7.39 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Rezerwa z tytułu kar i porozumie 605 828 Darowizny 653 600 Rezerwa na pozostałe koszty 5 760 5 123 Odpisane nieściągalne należności 1 231 1 725 Koszty napraw i usterek (w tym zmiana rezerwy) 5 282 6 422 Koszty zaniechanych projektw 247 634 Koszty opłat adjacenckich - 89 Pozostałe 983 1 629 Razem 14 761 17 050 7.40 PRZYCHODY FINANSOWE PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Odsetki od lokat bankowych i pożyczek (czść nieskapitalizowana) 4 167 2 353 Przychody z tytułu dyskontowania należności i zobowiąza - 599 Otrzymane dywidendy 67 635 88 267 Odsetki pozostałe 73 352 Rżnice kursowe 22 209 Razem 71 897 91 780 7.41 KOSZTY FINANSOWE KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Odsetki od kredytw i obligacji (czść nieskapitalizowana) 4 693 2 780 Odsetki pozostałe 871 136 Prowizje i opłaty 649 456 Rżnice kursowe 1 166 - Koszty finansowe leasingu 1 013 1 108 Dyskontowanie zobowiąza - zmiana 3 395 - Wycena instrumentw zabezpieczających CAP 274 636 Pozostałe 218 - Razem 12 279 5 116 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 39 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.42 KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Wartość kosztw finansowych (odsetek) aktywowanych w produkcji w toku * ) 6 925 7 439 Wartość kosztw finansowych (odsetek) ujtych w rachunku zyskw i strat 5 564 2 916 Całkowita wartość poniesionych kosztów finansowych z tytułu odsetek 12 489 10 355 * ) Koszty finansowe poniesione w wyniku finansowania projektw deweloperskich są co do zasady kapitalizowane jako produkcja w toku i dotyczą odsetek, prowizji i opłat od obligacji oraz kredytw zaciągnitych na realizacj projektw deweloperskich. Kwota ta stanowi rżnic pomidzy kosztami finansowymi od ww. źrdeł finansowania a przychodami finansowymi uzyskanymi w efekcie inwestowania wolnych środkw finansowych w krtkoterminowe lokaty i podobne instrumenty finansowe. 7.43 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W okresach dwunastu miesicy zakoczonych 31 grudnia 2020 i 2019 r. Spłka była stroną przedstawionych poniżej transakcji z podmiotami powiązanymi. Opisy transakcji przedstawione zostały w formie tabel. W szczeglnych przypadkach opisy poszczeglnych umw lub wyjaśnienia ujte zostały rwnież w formie opisowej. DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO KUPUJĄCY PRODUKTY LUB USŁUGI: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Woodsford Consulting Limited Usługi konsultingowe wg umowy z dnia 27.06.2007 r. wraz z aneksem 1 901 2 440 Hansom Property Company Limited Usługi konsultingowe wg umowy z dnia 02.01.2001 r. wraz z aneksami 1 371 1 203 M & M Usługi Doradcze M. Kolarski Usługi konsultingowe 66 147 Dom Development Grunty sp. z o.o. Wykonanie usług zgodnie z umową o wykonywanie zleconych czynności związanych z zakupem nieruchomości i ich zarządzaniem i aneksem 30 30 Dom Development Wrocław sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 2 46 Mirabelle Investments sp. z o.o. Pozostałe 11 32 Euro Styl S.A. Umowy o wspłpracy - 16 Euro Styl Construction sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 14 231 Dom Construction sp. z o.o. Usługi budowlane 345 696 269 362 Dom Construction sp. z o.o. Pozostałe 597 802 DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO SPRZEDAJĄCY TOWARY I ŚWIADCZĄCY USŁUGI: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Fort Mokotw sp. z o.o. w likwidacji Umowa z dnia 22.07.2005 r. dot. wykonania napraw - - Dom Development Grunty sp. z o.o. Pozostałe 18 18 Dom Development Morskie Oko sp. z o.o. w likwidacji Pozostałe - 3 Euro Styl S.A. Umowa o wspłpracy 866 500 Euro Styl Construction sp. z o.o. Umowa o wspłpracy 8 35 Dom Land sp. z o.o. Pozostałe 11 11 Dom Development Wrocław sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 1 005 759 Dom Development Kredyty sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 432 343 Dom Construction sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 6 275 2 806 M2 Biuro sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 5 5 M2 Hotel sp. z o.o. Umowy o wspłpracy 2 5 Mirabelle Investments sp. z o.o. Pozostałe 85 10 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 40 DOM DEVELOPMENT S.A. DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO UDZIELAJĄCY POŻYCZKI: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Dom Development Wrocław sp. z o.o. Udzielona pożyczka - 25 000 Dom Development Wrocław sp. z o.o. Spłacona pożyczka 25 000 - Dom Development Wrocław sp. z o.o. Otrzymane odsetki od pożyczki 1 098 186 Euro Styl S.A. Udzielona pożyczka - 70 000 Euro Styl S.A. Spłacona pożyczka 16 320 - Euro Styl S.A. Otrzymane odsetki od pożyczki 2 762 1 709 DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO WPŁACAJĄCY KAPITAŁ DO SPÓŁEK ZALEŻNYCH: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Dom Development Wrocław sp. z o.o. Dopłata do kapitału * ) - 5 555 Dom Development Morskie Oko sp. z o.o. w likwidacji Dopłata do kapitału * ) - (1 147) Dom Construction sp. z o.o. Podwyższenie kapitału zakładowego ) 3 000 - Dom Construction sp. z o.o. Dopłata do kapitału * ) (3 000) - M2 Biuro sp. z o.o. Dopłata do kapitału * ) 750 - M2 Biuro sp. z o.o. Wkład pieniżny na kapitał zakładowy) - 200 M2 Hotel sp. z o.o. Wkład pieniżny na kapitał zakładowy) - 200 * ) wpłata kapitału zakładowego oraz dopłata do kapitałw spłek zależnych zostały ujte w bilansie w pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnym przedsiwziciu”. DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO UDZIELAJĄCY ZALICZEK: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Dom Construction sp. z o.o. Zaliczka (netto) na poczet usług budowlanych - (3 500) Dom Land sp. z o.o. Zaliczka (netto) przekazana w celu nabycia gruntu 7 996 - DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO WYPŁACAJACY DYWIDENDĘ: Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Groupe Belleforêt S.à r.l Dywidenda wypłacona 134 481 128 111 DOM DEVELOPMENT S.A. JAKO OTRZYMUJĄCY DYWIDENDĘ Druga strona transakcji Określenie transakcji 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Euro Styl S.A. Dywidenda otrzymana 56 318 87 694 Dom Construction sp. z o.o. Dywidenda otrzymana 8 199 - Dom Development Grunty sp. z o.o. Dywidenda otrzymana - 32 Dom Development Kredyty sp. z o.o. Dywidenda otrzymana 3 118 540 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 41 DOM DEVELOPMENT S.A. * ) dopłata do kapitałw spłek zależnych zostały ujte w bilansie w pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wsplnym przedsiwziciu”. Transakcje midzy podmiotami powiązanymi odbywają si na zasadach rynkowych. 7.44 PLAN MOTYWACYJNY – PROGRAMY OPCJI MENEDŻERSKICH Na dzie 31 grudnia 2020 r. w Spłce istniały trzy aktywne Programy Opcji Menedżerskich przyjte w ramach Planu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej Spłki. AKTYWNE PROGRAMY OPCJI MENEDŻERSKICH NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. Program IV Opcji Menedżerskich 1 grudnia 2017 r. Rada Nadzorcza Spłki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spłki, podjła uchwał w sprawie przyjcia Postanowie Programu IV Opcji Menedżerskich dla Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Zarządzającego, dotyczącego 500 000 akcji Dom Development S.A. („Program IV”). Zgodnie z Programem IV pani Małgorzata Kolarska otrzymała jednorazowo opcje uprawniające do objcia SALDA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI - salda z punktu widzenia Spółki Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Saldo razem 142 292 175 649 75 818 37 273 Jednostki zależne 132 457 175 649 75 530 36 904 Dom Development Grunty sp. z o.o. 1 482 1 482 - - Dom Development Wrocław sp. z o.o. dopłaty do kapitału ) 75 000 75 000 - - Dom Development Wrocław sp. z o.o. udzielone pożyczki - 25 000 - - Dom Development Wrocław sp. z o.o. 55 57 - 1 Euro Styl S.A. udzielone pożyczki 53 680 70 000 - - Euro Styl S.A. 3 242 - - Euro Styl Construction sp. z o.o. - 21 - 71 Mirabelle Investments sp. z o.o. - 1 - - Dom Development Kredyty sp. z o.o. - 10 1 - Dom Construction sp. z o.o. 1 487 836 75 529 36 832 Dom Construction sp. z o.o. dopłaty do kapitału ) - 3 000 - - M2 Biuro sp. z o.o. - - - - M2 Hotel sp. z o.o. - - - - M2 Biuro sp. z o.o. dopłaty do kapitału ) 750 - - - Pozostałe podmioty 9 835 - 288 369 Dom Land sp. z o.o. 9 835 - - - M&M Usługi Doradcze M. Kolarski - - - 1 Hansom Property Company Limited - - 125 - Woodsford Consulting Limited - - 163 368 PROGRAMY OPCJI MENEDŻERSKICH 31.12.2020 31.12.2019 Nazwa Programu Opcje w ramach programu (liczba akcji) Opcje w ramach programu (liczba akcji) Opcje przyznane (liczba akcji) Opcje wykonane (liczba akcji) Opcje w ramach programu (liczba akcji) Opcje przyznane (liczba akcji) Opcje wykonane (liczba akcji) Program IV 500 000 500 000 300 000 500 000 500 000 200 000 Program V 250 000 250 000 50 000 250 000 250 000 - Program VI 150 000 150 000 - - - - SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 42 DOM DEVELOPMENT S.A. łącznie 500 000 akcji Dom Development S.A. za cen w kwocie 35,00 złotych za akcj. Realizacja przedmiotowych opcji bdzie limitowana do 100 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesicy, począwszy od 1 stycznia 2018 roku, z tym że opcje niewykorzystane bdzie można zrealizować w pźniejszym terminie, lecz nie pźniej niż do 31 grudnia 2027 roku. Program V Opcji Menedżerskich 29 listopada 2019 r. Rada Nadzorcza Spłki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spłki, podjła uchwał w sprawie przyjcia Postanowie Programu V Opcji Menedżerskich dla Pana Mikołaja Konopki - Członka Zarządu, dotyczącego 250 000 akcji Dom Development S.A. („Program V”). Zgodnie z Programem V pan Mikołaj Konopka otrzymał jednorazowo opcje uprawniające do objcia łącznie 250 000 akcji Dom Development S.A. za cen w kwocie 50,00 złotych za akcj. Realizacja przedmiotowych opcji bdzie limitowana do 50 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesicy, począwszy od 1 stycznia 2020 roku, z tym że opcje niewykorzystane bdzie można zrealizować w pźniejszym terminie, lecz nie pźniej niż do 31 grudnia 2029 roku. Program VI Opcji Menedżerskich 1 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spłki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spłki, podjła uchwał w sprawie przyjcia Postanowie Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, Doradcy Zarządu - Dyrektora ds. Realizacji Inwestycji , dotyczącego 150 000 akcji Dom Development S.A. („Program VI”). Zgodnie z Programem VI pan Marcin Drobek otrzymał jednorazowo opcje uprawniające do objcia łącznie 150 000 akcji Dom Development S.A. za cen w kwocie 50,00 złotych za akcj. Realizacja przedmiotowych opcji bdzie limitowana do 30 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesicy, począwszy od 1 stycznia 2021 roku, z tym że opcje niewykorzystane bdzie można zrealizować w pźniejszym terminie, lecz nie pźniej niż do 31 grudnia 2030 roku. PRZYZNANIE NOWYCH OPCJI NA AKCJE W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 roku Spłka przyznała, wyżej opisane opcje na akcje w ramach Programu VI. Wartość godziwa przyznanych w tej transzy opcji zamiennych na akcje została oszacowana na dzie przyznania opcji na podstawie modelu bazującego na metodzie Blacka-Scholesa-Mertona biorąc pod uwag warunki istniejące na dzie przyznania opcji. Poniżej przedstawione są założenia wejściowe przyjte do modelu dla wyceny tych opcji: Data przyznania opcji 1 grudnia 2020 r. Początek okresu realizacji opcji 5 transz po 30 000 opcji co 12 miesicy począwszy od 1 stycznia 2021 r. Data zapadalności opcji 31 grudnia 2030 r. Stopa dywidendy (%) dla kolejnych transz 0,00; 7,17; 7,83; 7,88; 7,77 Przewidywany wskaźnik zmienności (%) 38,21 Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 1,00 Spodziewany okres realizacji opcji kolejnych transz: 31 marca 2021; 31 marca 2022; 31 marca 2023; 31 marca 2024; 31 marca 2025 Cena realizacji opcji (PLN) 50,00 Bieżąca cena akcji (PLN) 100,00 Wartość opcji na dzie ich przyznania, wyliczona na podstawie wyżej opisanego modelu i założe wyniosła 5 940 tys. zł. Wartość opcji każdej z transz odnoszona jest rwnomiernie do rachunku zyskw i strat przez okres od daty przyznania opcji do oczekiwanej daty początku realizacji każdej poszczeglnej transzy. WYKONANIE OPCJI NA AKCJE W dniu 21 stycznia 2020 r. Zarząd Spłki podjął uchwał w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spłki w drodze emisji 100 000 akcji na okaziciela serii AA i 50 000 akcji na okaziciela serii AB. Emisja akcji serii AA nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu, uczestnika Programu IV Opcji Menedżerskich a emisja akcji serii AB nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do Pana Mikołaja Konopki, Członka Zarządu, uczestnika Programu V Opcji Menedżerskich (co zostało szerzej opisane w nocie 7.15). W dniu 31 marca 2020 r. akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 43 DOM DEVELOPMENT S.A. WYGAŚNIĘCIE OPCJI NA AKCJE W okresach dwunastu miesicy zakoczonych 31 grudnia 2020 i 2019 r. nie wygasły żadne opcje na akcje. KOSZT OPCJI MENEDŻERSKICH ODNIESIONY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH W okresach dwunastu miesicy zakoczonych 31 grudnia 2020 i 2019 roku do rachunku zyskw i strat oraz na kapitał zapasowy odniesiono odpowiednio 5 999 tys. zł. oraz 5 091 tys. zł z tytułu przyznanych opcji menedżerskich. OPCJE NA AKCJE PRZYDZIELONE I MOŻLIWE DO REALIZACJI NA POSZCZEGÓLNE DNI BILANSOWE ORAZ ZMIANY W PREZENTOWANYCH OKRESACH: OPCJE NA AKCJE 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Opcje niezrealizowane na początek okresu Ilość 550 000 400 000 Całkowita cena realizacji 23 000 14 000 Opcje przyznane w okresie Ilość 150 000 250 000 Całkowita wartość wykonania opcji 7 500 12 500 Opcje wygasłe w okresie Ilość - - Całkowita wartość wykonania opcji - - Opcje zrealizowane w okresie Ilość 150 000 100 000 Całkowita wartość wykonania opcji 6 000 3 500 Średnia ważona cena wykonania opcji na jedną akcj (PLN/akcja) 40,00 35,00 Opcje niezrealizowane na koniec okresu Ilość 550 000 550 000 Całkowita cena realizacji 24 500 23 000 Opcje możliwe do zrealizowania na początek okresu Ilość 150 000 100 000 Całkowita cena realizacji 6 000 3 500 Opcje możliwe do zrealizowania na koniec okresu Ilość - - Całkowita cena realizacji - - 7.45 WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI WYNAGRODZENIA KLUCZOWEJ KADRY MENEDŻERSKIEJ 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 ZARZĄD Wynagrodzenie 9 991 9 258 Świadczenia pozapłacowe 81 75 Wynagrodzenie razem 10 072 9 333 RADA NADZORCZA Wynagrodzenie 1 295 1 301 Świadczenia pozapłacowe - - Wynagrodzenie razem 1 295 1 301 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 44 DOM DEVELOPMENT S.A. Powyższa tabela nie uwzgldnia kosztu programu opcji menadżerskich, ktry w latach zakoczonych 31 grudnia 2020 r. i 2019 r. wynisł odpowiednio 5 999 tys. zł. oraz 5 091 tys. zł . Składy Zarządu i Rady Nadzorczej Spłki na dzie 31 grudnia 2020 r. przedstawione są w nocie 7.49. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA Członkowie Zarządu Spłki: Jarosław Szanajca, Janusz Zalewski i Małgorzata Kolarska do kwietnia 2019 roku zatrudnieni byli na podstawie umw o prac. Od maja 2019 roku, wszyscy Członkowie Zarządu Spłki wynagradzani są na podstawie uchwał Rady Nadzorczej. Żadnemu z Członkw Zarządu Spłki nie przysługuje rekompensata w przypadku rezygnacji z zajmowanego stanowiska. Zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej, Członkom Zarządu: Jarosławowi Szanajcy, Małgorzacie Kolarskiej oraz Mikołajowi Konopce, w razie odwołania z innych przyczyn niż naruszenie podstawowych obowiązkw albo niepowołania do pełnienia funkcji Członka Zarządu na kolejną kadencj, przysługuje świadczenie pieniżne w wysokości 6-krotności wynagrodzenia miesicznego. Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej, Członkowi Zarządu, Januszowi Zalewskiemu, w razie odwołania z innych przyczyn niż naruszenie podstawowych obowiązkw, przysługuje świadczenie pieniżne w wysokości rwnej łącznemu wynagrodzeniu miesicznemu, obliczonemu za okres począwszy od nastpnego dnia po wygaśniciu mandatu do dnia 1 października 2021 roku. 7.46 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 31.12.2020 31.12.2019 Gwarancje 963 963 Porczenia 24 155 42 034 Razem 25 118 42 997 Ponadto niektre zobowiązania Spłki zabezpieczone są wekslami: ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ SPÓŁKI 31.12.2020 31.12.2019 Weksle, w tym: - weksle stanowiące dodatkowe zabezpieczenie roszcze banku PKO BP wynikających z udzielonego kredytu - - - weksle stanowiące pozostałe zabezpieczenia - 2 000 Razem - 2 000 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 45 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.47 ISTOTNE SPRAWY SĄDOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. Na dzie 31 grudnia 2020 roku Spłka nie była stroną istotnych postpowa sądowych. 7.48 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ZA ROK 2019 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Dom Development S.A. w dniu 31 sierpnia 2020 r. zatwierdziło przedstawione przez Zarząd sprawozdanie finansowe za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2019 r., sprawozdanie Zarządu z działalności Dom Development S.A. w 2019 roku oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2019 roku i sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. w 2019 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy udzieliło Zarządowi absolutorium za 2019 rok. 7.49 ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI RADA NADZORCZA W roku 2020 nie zaszły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spłki. Na dzie 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza spłki Dom Development S.A. liczyła 7 Członkw: Grzegorz Kiełpsz – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Markham Dumas – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Moczulski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mark Spiteri – Członek Rady Nadzorczej, Michael Cronk – Członek Rady Nadzorczej, Dorota Podedworna – Tarnowska – Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Grzyliski – Członek Rady Nadzorczej. ZARZĄD W roku 2020 nie zaszły zmiany w składzie osobowym Zarządu Spłki. Na dzie 31 grudnia 2020 roku Zarząd spłki Dom Development S.A. liczył 5 Członkw: Jarosław Szanajca – Prezes Zarządu Małgorzata Kolarska – Wiceprezes Zarządu Janusz Zalewski – Wiceprezes Zarządu Terry R. Roydon – Członek Zarządu Mikołaj Konopka – Członek Zarządu SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 46 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.50 DODATKOWA INFORMACJA O DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI W okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 r. miały miejsce nastpujące istotne zmiany dotyczące portfela realizowanych przez Spłk inwestycji deweloperskich na rynku warszawskim: BUDOWY ROZPOCZĘTE W OKRESIE OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 R.: PROJEKT LOKALIZACJA LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH Osiedle Wilno V etap 1 Warszawa 326 I KWARTAŁ 2020 326 Osiedle Głbocka faza 1 Warszawa 60 Dzielnica Mieszkaniowa Metro Zachd etap 2 faza 1 Warszawa 129 Żoliborz Artystyczny etap 13 faza 1 Warszawa 158 Żoliborz Artystyczny etap 13 faza 2 Warszawa 55 II KWARTAŁ 2020 402 Rezydencja Stanisława Augusta Warszawa 125 Osiedle Wilno V etap 2 Warszawa 213 Osiedle Głbocka faza 2 Warszawa 211 Dzielnica Mieszkaniowa Metro Zachd etap 2 faza 2 Warszawa 124 Żoliborz Artystyczny etap 14 Warszawa 280 Stacja Grochw etap 2 Warszawa 106 Stacja Grochw etap 3 Warszawa 125 III KWARTAŁ 2020 1 184 Stacja Grochw etap 4 Warszawa 159 IV KWARTAŁ 2020 159 2020 ROK 2 071 BUDOWY ZAKOŃCZONE W OKRESIE OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 R.: PROJEKT RYNEK LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH Stacja Grochw etap 1 Warszawa 148 Osiedle Wilno III etap 4 Warszawa 116 Osiedle Wilno III etap 5 Warszawa 46 I KWARTAŁ 2020 310 Rezydencje Marina Mokotw Warszawa 97 Apartamenty Marina Mokotw Warszawa 222 II KWARTAŁ 2020 319 Apartamenty Marina Mokotw etap 2 faza 1 Warszawa 222 Apartamenty Marina Mokotw etap 2 faza 2 Warszawa 225 Żoliborz Artystyczny etap 11 Warszawa 381 Żoliborz Artystyczny etap 12 Warszawa 106 Osiedle Port Żera etap 3 Warszawa 152 III KWARTAŁ 2020 1 086 Wilno VI e. 3/1 Warszawa 197 Apartamenty Ogrodowa Warszawa 160 Włodarzewska 70/72 Warszawa 102 IV KWARTAŁ 2020 459 2020 ROK 2 174 Ponadto, w 2020 r. w ramach Grupy Dom Development prowadzono projekty deweloperskie na rynku wrocławskim poprzez spłk zależną Dom Development Wrocław Sp. z o.o. oraz na rynku trjmiejskim poprzez kontrolowaną w 100% Grup Kapitałową Euro Styl S.A. (patrz nota 7.8). SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 47 DOM DEVELOPMENT S.A. INFORMACJA NA TEMAT PRZEKAZAŃ LOKALI MIESZKALNYCH I LOKALI USŁUGOWYCH Ilość lokali mieszkalnych i lokali usługowych przekazanych klientom w okresie dwunastu miesicy zakoczonym 31 grudnia 2020 r. przedstawia poniższa tabela: LICZBA PRZEKAZANYCH MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH 2020 2019 I kwartał (01.01.-31.03) 430 1 112 II kwartał (01.04-30.06) 500 369 III kwartał (01.07-30.09) 195 633 IV kwartał (01.10-31.12) 682 684 Razem 1 807 2 798 7.51 ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ REALIZACJA OPCJI NA AKCJE SPÓŁKI W dniu 21 stycznia 2021 roku Zarząd podwyższył kapitał zakładowy Spłki z dotychczasowej kwoty 25 218 422,00 zł do kwoty 25 398 422,00 zł, to jest o kwot 180 000,00 zł, w drodze emisji 100 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AC, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, oraz emisji 80 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AD, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Cena emisyjna akcji serii AC została ustalona na 35,00 zł za jedną akcj a cena emisyjna akcji serii AD została ustalona na 50,00 zł za jedną akcj. Emisja akcji serii AC oraz serii AD nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. Celem emisji akcji serii AC oraz serii AD w ramach kapitału docelowego jest umożliwienie Spłce wywiązywania si ze zobowiąza wynikających z: • Programu IV Opcji Menedżerskich Dla Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Zarządzającego, dotyczących 500 000 Akcji Dom Development S.A, • Programu V Opcji Menedżerskich dla Mikołaja Konopki, Członka Zarządu, dotyczących 250 000 Akcji Dom Development S.A. oraz • Programu VI Opcji Menedżerskich dla Marcina Drobka, Doradcy Zarządu – Dyrektora ds. Realizacji Inwestycji, dotyczących 150 000 Akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.44). Rada Nadzorcza Spłki wyraziła zgod na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru przedmiotowych 100 000 akcji serii AC oraz 80 000 akcji serii AD. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AC jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu IV, Pani Małgorzaty Kolarskiej, natomiast emisja akcji serii AD jest skierowana wyłącznie do uczestnikw Programu V Pana Mikołaja Konopki oraz Programu VI Pana Marcina Drobka, w celu umożliwienia im wykonania ich praw wynikających z warrantw subskrypcyjnych. W dniu 22 stycznia 2021 r.: • Pani Małgorzata Kolarska dokonała realizacji opcji na akcje Spłki poprzez wykonanie praw z warrantw subskrypcyjnych - dokonanie subskrypcji na 100 000 akcji. Cena emisyjna akcji serii AC wynosiła 35,00 zł za jedną akcj, • Pan Mikołaj Konopka dokonał realizacji opcji na akcje Spłki poprzez wykonanie praw z warrantw subskrypcyjnych - dokonanie subskrypcji na 50 000 akcji. Cena emisyjna akcji serii AD wynosiła 50,00 zł za jedną akcj. • Pan Marcin Drobek dokonał realizacji opcji na akcje Spłki poprzez wykonanie praw z warrantw subskrypcyjnych - dokonanie subskrypcji na 30 000 akcji. Cena emisyjna akcji serii AD wynosiła 50,00 zł za jedną akcj. W dniu 26 stycznia 2021 r. Zarząd Spłki podjął uchwał w sprawie przydziału 100 000 akcji serii AC Pani Małgorzacie Kolarskiej, 50 000 akcji serii AD Panu Mikołajowi Konopce oraz 30 000 akcji serii AD Panu Marcinowi Drobkowi. Akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18 lutego 2021 roku. 7.52 PROGNOZY Zarząd Dom Development S.A. nie publikuje prognoz finansowych zarwno w odniesieniu do podmiotu dominującego, jak i Grupy. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 48 DOM DEVELOPMENT S.A. 7.53 INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych (w tym skonsolidowanych sprawozda finansowych) Spłki. Sprawozdania finansowe za rok 2020 oraz za rok 2019 zostały zbadane przez firm PricewaterhouseCoopers Polska spłka z o.o. Audyt sp.k. oraz inne jednostki powiązane z PricewaterhouseCoopers Polska spłka z o.o. Audyt sp.k.. Wypłacone lub należne wynagrodzenie za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2020 roku i dnia 31 grudnia 2019 roku w podziale na rodzaje usług: RODZAJ USŁUGI 01.01.-31.12. 2020 01.01.-31.12. 2019 Badanie sprawozda finansowych 205 170 Przegląd płrocznych sprawozda finansowych 75 75 Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za lata 2019-2020 30 - Razem 310 245 7.54 WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO Zgodnie z wymogami sprawozdawczymi nastpujące dane finansowe Spłki zostały przeliczone na EURO: WYBRANE DANE Z BILANSU 31.12.2020 tys. EURO 31.12.2019 tys. EURO Aktywa obrotowe razem 496 675 468 645 Aktywa razem 597 091 589 924 Kapitał własny razem 249 674 262 295 Zobowiązania długoterminowe 82 880 84 776 Zobowiązania krtkoterminowe 264 537 242 853 Zobowiązania razem 347 417 327 629 Kurs PLN/EURO na dzień bilansowy 4,6148 4,2585 WYBRANE DANE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2020 tys. EURO 01.01.-31.12.2019 tys. EURO Przychody ze sprzedaży 280 651 314 654 Zysk brutto ze sprzedaży 86 110 93 401 Zysk na działalności operacyjnej 56 857 63 284 Zysk brutto 70 182 83 430 Zysk netto 59 053 70 823 Kurs PLN/EURO średni za okres sprawozdawczy 4,4742 4,3018

AI assistant

Dom Development S.A. Audit Report / Information 2020

AI assistant

Dom Development S.A. — Audit Report / Information 2020

More from Dom Development S.A.

Dom Development S.A. Audit Report / Information 2020