ARCOR SAIC — Regulatory Filings 2004

May 12, 2004

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina, siendo las 09:00 horas del día 10 de Mayo del año 2004, se reúne en la sede social, el Directorio de “ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL”, bajo la Presidencia de su Titular señor Luis Alejandro Pagani y con la asistencia de los Directores Titulares y miembros de la Comisión Fiscalizadora abajo firmantes. A continuación se pasa a considerar lo siguiente: I) Aspectos generales de los estados contables y documentación requerida por la Resolución N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, sobre el funcionamiento de los negocios de la Sociedad respecto al Primer Trimestre del año según los Estados Contables iniciados el 01 de Enero y finalizados el 31 de Marzo de 2004, pertenecientes al cuadragésimo cuarto ejercicio económico, que se encuentra auditado por el Estudio PRICE WATERHOUSE & Co. con fecha 27 de Abril de 2004. Al respecto se analiza la documentación que integra los Estados Contables y cada una de las partidas que componen los mismos, proponiendo por parte de Presidencia su aprobación. Puesto a consideración, el Directorio lo aprueba por unanimidad de los presentes. Adicionalmente, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes que a efectos de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables antes aprobados sean rubricados por el Presidente y el por Director Titular señor Jorge Luis Seveso. II) Reseña Informativa Consolidada al cierre del Primer Trimestre del Ejercicio N° 44 comprendido entre el 01 de Enero y el 31 de Marzo de 2004: A continuación se presenta la Reseña Informativa requerida en el Libro 7, Capítulo XXIII, Anexo I, punto 11.6 de la Resolución N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Leída la misma y puesta a consideración, el Directorio la aprueba por unanimidad de los presentes. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 10:00 horas, en el lugar y fecha arriba mencionados.