ARCOR SAIC — Proxy Solicitation & Information Statement 2005

Apr 20, 2005

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina, siendo las 10:00 horas del día 28 de Marzo del año 2005, se reúne en la Sede Social el Directorio de “ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL”, bajo la Presidencia de su Titular señor Luis Alejandro Pagani y con la asistencia de los Directores Titulares y miembros de la Comisión Fiscalizadora abajo firmantes. Abre el acto el señor Presidente, e informa que ha convocado a la presente reunión para considerar el siguiente asunto: CONVOCATORIA A ASAMBLEA ORDINARIA: Acto seguido manifiesta el señor Presidente que es necesario convocar a Asamblea General Ordinaria de Accionistas para considerar el Ejercicio Económico finalizado el 31 de Diciembre de 2004, y demás puntos contenidos en el Art. 234 de la Ley 19.550. Adicionalmente manifiesta el señor Presidente que también corresponde someter a consideración de la Asamblea la el destino de las acciones propias en cartera y el aporte irrevocable a cuenta de futuro aumento de capital, realizado por el accionista Inaral S.A.. Puesto a consideración, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes la moción y resuelve la siguiente Convocatoria con su respectivo Orden del Día: “CONVOCATORIA: Señores Accionistas: De acuerdo a lo establecido en el Estatuto Social y las disposiciones en vigencia, el Directorio convoca a los Señores Accionistas de “ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL”, a la Asamblea General Ordinaria a celebrarse el 30 de abril de 2005, a las 12:00, en la Sede Social sita en Avda. Fulvio S. Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, para considerar el siguiente: ORDEN DEL DÍA: 1. Designación de dos Accionistas para aprobar y firmar el Acta de la Asamblea. 2. Ratificación de lo actuado por los representantes de la Sociedad en las Asambleas de Accionistas de todas las sociedades del Grupo. 3. Consideración de la Memoria, Inventario, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Informe del Auditor e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio N° 44, cerrado el 31 de diciembre de 2004. 4. Aprobación de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 5. Consideración de los Resultados Acumulados y del Ejercicio. 6. Consideración del destino de las acciones propias en cartera. 7. Consideración del aporte irrevocable a cuenta de futuro aumento de capital, realizado por el accionista Inaral S.A.. 8. Consideración de los honorarios del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 9. Otorgamiento de fianzas en favor de empresas controladas y vinculadas. 10. Determinación del número de Directores Titulares y Suplentes, y elección de los que correspondan. 11. Elección de tres Síndicos Titulares y tres Síndicos Suplentes, para integrar la Comisión Fiscalizadora. 12. Designación del Contador que certificará los Estados Contables del Ejercicio N° 45 y su retribución. Designación de un Contador Suplente que lo reemplace en caso de impedimento. NOTA: Se recuerda a los Señores Accionistas que para poder concurrir a la Asamblea, deberán depositar las acciones o certificados bancarios en la sede social, sita en Avda. Fulvio S. Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, de 08 a 11 y de 15 a 17, hasta el 26 de abril de 2005 inclusive. En caso de no haber quórum a la hora prevista, la Asamblea se realizará en segunda convocatoria una hora después. Arroyito, Provincia de Córdoba, 28 de marzo de 2005. EL DIRECTORIO.” No habiendo más asuntos que considerar, se levanta la sesión siendo las 11:00 horas en el lugar y fecha antes indicados.