ARCOR SAIC — Proxy Solicitation & Information Statement 2003

May 28, 2003

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL Y COMERCIAL

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina, siendo las 15:00 horas del día 20 de Marzo del año dos mil tres, se reúne en la Sede Social el Directorio de “ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL”, bajo la Presidencia de su Titular señor Luis Alejandro PAGANI y con la asistencia de los Directores Titulares y miembros de la Comisión Fiscalizadora abajo firmantes. Abre el acto el señor Presidente, e informa que ha convocado a la presente reunión para considerar el siguiente asunto: CONVOCATORIA A ASAMBLEA ORDINARIA: Acto seguido manifiesta el señor Presidente que es necesario convocar a Asamblea Ordinaria de Accionistas para considerar el Ejercicio Económico cerrado el 31 de Diciembre de 2002, y demás puntos contenidos en el Art. 234 de la Ley 19.550, y la renuncia de dos Síndicos Suplentes. En consecuencia el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes la moción y resuelve la siguiente Convocatoria con su respectivo Orden del Día: “CONVOCATORIA: Señores Accionistas: De acuerdo a lo establecido en el Estatuto Social y las disposiciones en vigencia, el Directorio convoca a los Señores Accionistas de “ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL”, a la Asamblea Ordinaria a celebrarse el 26 de abril de 2003, a las 11:30, en la Sede Social sita en Avda. Fulvio S. Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, para considerar el siguiente: ORDEN DEL DÍA: 1. Designación de dos Accionistas para firmar el Acta de la Asamblea. 2. Consideración de la Memoria, Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Origen y Aplicación de Fondos, Notas, Anexos, Informe del Auditor e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio N° 42, cerrado el 31 de diciembre de 2002. 3. Aprobación de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 4. Consideración de los Resultados Acumulados y del Ejercicio. 5. Consideración de las remuneraciones al Directorio de $ 2.296.042, correspondientes al Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2002, el cual arrojó quebranto computable en los términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores. Consideración de los honorarios de la Comisión Fiscalizadora. 6. Otorgamiento de fianzas en favor de empresas controladas y vinculadas. 7. Consideración de la renuncia de dos Síndicos Suplentes. Elección de dos Síndicos Suplentes para integrar la Comisión Fiscalizadora. 8. Designación del Contador que certificará los Estados Contables del Ejercicio N° 43 y su retribución. Designación de un Contador Suplente que lo reemplace en caso de impedimento. NOTA: Se recuerda a los Señores Accionistas que para poder concurrir a la Asamblea, deberán depositar las acciones o certificados Bancarios en la Sede Social, sita en Avda. Fulvio S. Pagani 487, Arroyito, Pcia. de Córdoba, de 08 a 11 y de 15 a 17, hasta el 22 de abril de 2003 inclusive. En caso de no haber quórum a la hora prevista, la Asamblea se realizará en segunda convocatoria una hora después. Arroyito, Provincia de Córdoba, 20 de marzo de 2003. EL DIRECTORIO.” No habiendo más asuntos que considerar, se levanta la sesión siendo las 16:00 horas en el lugar y fecha antes indicados.