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ARCOR SAIC Interim / Quarterly Report 2026

Apr 15, 2026

68473_rns_2026-04-15_1ed91657-2d6b-4985-81a2-8d025f674d26.pdf

Interim / Quarterly Report

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==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

Buenos Aires, 15 de abril de 2026

Comisión Nacional de Valores Presente

A3 Mercados S.A. (A3) Presente

Bolsa y Mercados Argentinos S.A. Presente

Re: Arcor S.A.I.C. Programa de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S 1.200.000.000. Emisión de las clases 25, 26 y 27, Régimen de emisor frecuente. Emisión de las clases 1, 2, 3 y 4.

INFORME TRIMESTRAL OBLIGACIONES NEGOCIABLES AL 31-03-2026.

De mi consideración:

En cumplimiento de lo dispuesto por artículo 1 del capítulo II del título IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores aprobadas por la Resolución General Nº 622/2013 y sus modificatorias acompaño la información trimestral correspondiente a las clases 25, 26, y 27 de obligaciones negociables emitidas en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables simples creado por la Sociedad por hasta un monto máximo de U$S 1.200.000.000 o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor asomo, así como la información de las clases 1, 2, 3 y 4 de obligaciones negociables emitidas bajo el régimen de emisor frecuente por la Sociedad por hasta un monto máximo de U$S 600.000.000 o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor asomo.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-3576) 425200 Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

CLASE 25

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones
negociables
simples
no
convertibles en acciones.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
El Programa Global de emisión fue
autorizado por la Resolución CNV Nº
16.439 del 25 de octubre de 2010.
La extensión del plazo, el aumento del
programa y la oferta pública de las
obligaciones negociables emitidas en su
marco fueron autorizados por resolución
N° 17.849 de la CNV del 30 de octubre de
2015.
El nuevo aumento del Programa fue
autorizado por disposición de CNV N°DI-
2022-31-APN-GE#CNV del 13 de junio de
2022.
Por Disposición de CNV N° DI-2020-52-
APN-GE#CNV se prorroga el programa
hasta el 30 de Octubre de 2025, y se
modifican ciertos términos y condiciones
del mismo.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Hasta $ 30.000.000.000 ampliable hasta
$60.000.000.000
(Monto
máximo
de
emisión).
Moneda: Pesos.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 1.200.000.000 o su equivalente en
otras monedas y/o unidades de valor.
Monto
autorizado
de
la
Clase
25:
$60.000.000.000
(Monto
máximo
de
emisión).
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 25: 25 de febrero de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 25: $ 60.000.000.000
b)Monto total en circulación: Clase 25: $ 0,00
c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 25: $ 59.759.989.465,73

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7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 25: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija -
Flotante Clase 25: Las Obligaciones Negociables
Clase
25
en
circulación
devengarán
intereses sobre su capital pendiente de
pago a una tasa variable anual que será
equivalente a la suma de la tasa TAMAR
aplicable al Período de Devengamiento de
Intereses más el Margen Aplicable Clase
25.
La “Tasa TAMAR” será equivalente al
promedio aritmético simple de las tasas
de interés para depósitos a plazo fijo en
Pesos de más de mil millones de Pesos
para los bancos privados de la República
Argentina por períodos de entre 30 y 35
días
que
se
publica
en
el
boletín
estadístico del Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA” y la
“Tasa TAMAR Privada”, respectivamente),
durante el período que se inicia el octavo
Día Hábil anterior al inicio de cada
Período de Devengamiento de Intereses y
finaliza el octavo Día Hábil anterior a la
finalización
del
Período
de
Devengamiento
de
Intereses
correspondiente.
Margen s/ tasa flotante 2,40 % nominal anual.
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Programa: 30 de octubre de 2025.
Clase 25: 25 de febrero de 2026.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase 25: 25 de mayo de 2025 y
Trimestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
Clase 25:
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 25 será pagadero en
un único pago en la Fecha de Vencimiento
de la Clase 25. En caso que la Fecha de
Vencimiento de la Clase 25 no fuera un
Día Hábil, el pago de la amortización será
trasladado
al
Día
Hábil
inmediato
posterior.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
25/05/2025
25/08/2025
25/11/2025
25/02/2026
25/02/2026
$5.091.638.794,52
$5.716.330.520,55
$8.141.243.835,62
$60.000.000.000,00
$5.135.928.986,30
25/05/2025
25/08/2025
25/11/2025
25/02/2026
25/02/2026
$5.091.638.794,52
$5.716.330.520,55
$8.141.243.835,62
$60.000.000.000,00
$5.135.928.986,30
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 25 lista en BYMA a través de la
BCBA conforme a lo dispuesto por la
Resolución N°18629 de la CNV y se
negocia en A3 Mercados S.A.
14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
Las Obligaciones Negociables podrán
rescatarse por razones impositivas, a
opción de la Compañía, en su totalidad,
pero no en parte, en cualquier momento,
previa notificación de no menos de 30 y
no más de 60 días de anticipación a los
Tenedores
(notificación
que
será
irrevocable y que se efectuará en la
manera que se describe en la sección
“Notificaciones”, en el presente), a un
precio de rescate igual al monto del
capital pendiente de pago, junto con el
interés devengado a la fecha fijada para el
rescate y las Sumas Adicionales, en caso
de corresponder, a la fecha estipulada
para el rescate si (i) como resultado de
cualquier cambio o modificación de las
leyes (o normas o regulaciones dictadas
en virtud de ellas) de la Argentina o de
cualquier subdivisión política o autoridad
impositiva de ésta, que afectara los
impuestos en la forma que fuera, o de
cualquier cambio de la posición oficial
relativa a la aplicación o interpretación de
dichas leyes, normas y regulaciones
(incluyendo, entre otras, la interpretación
sostenida
por
los
tribunales

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competentes), y dicho cambio, enmienda,
aplicación o interpretación entrara en
vigencia en la Fecha de Emisión de las
Obligaciones
Negociables
o
con
posterioridad a la misma, la Compañía
hubiera pagado o se viera obligada a
pagar Sumas Adicionales respecto de las
Obligaciones Negociables y (ii) dicha
obligación no pudiera ser evitada por la
Compañía
tomando
las
medidas
razonables
disponibles.
La
fecha
estipulada para dicho rescate no podrá
ser anterior a la última fecha posible en la
cual la Compañía podría realizar el pago
en cuestión sin que le fuera requerido
realizar dicha retención o deducción o
abonar dichas Sumas Adicionales.
15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
directas
no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional de la Compañía. Las
obligaciones
de
pago
bajo
las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo momento, excepto según establezca
en el futuro la ley de la Argentina, igual
orden de prelación en el pago (pari-passu)
que
el
resto
de
las
deudas
no
garantizadas
y
no
subordinadas
presentes y futuras de la Compañía
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase
25:
$
19.689.111.809
Costo
financiero total: 32,9318 % y tasa de
interés variable nominal anual equivalente
a la suma de (i) la tasa TAMAR más (ii) el
margen aplicable a la Clase 25 de 2.40%
nominal anual (los valores precedentes
fueron estimados en función de la tasa
TAMAR del 10 de marzo de 2025).
17 Otros datos:
Integración en Especie/Canje (ON Clase 4).
$29.840.442.681

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto del Programa fue publicado
en una versión resumida en el Boletín
Diario de la Bolsa y Mercados Argentinos
S.A. el 2 de mayo de 2024.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 25 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor el
18 de febrero de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

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CLASE 26

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones negociables simples no
convertibles en acciones.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
El Programa Global de emisión fue
autorizado por la Resolución CNV Nº
16.439 del 25 de octubre de 2010.
La extensión del plazo, el aumento del
programa y la oferta pública de las
obligaciones negociables emitidas en su
marco fueron autorizados por resolución
N° 17.849 de la CNV del 30 de octubre de
2015.
El nuevo aumento del Programa fue
autorizado por disposición de CNV N°DI-
2022-31-APN-GE#CNV del 13 de junio de
2022.
Por Disposición de CNV N° DI-2020-52-
APN-GE#CNV se prorroga el programa
hasta el 30 de Octubre de 2025, y se
modifican ciertos términos y condiciones
del mismo.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Un valor nominal de U$S 30.000.000,
ampliable hasta U$S 100.000.000 en
conjunto
con
las
Obligaciones
Negociables Clase 27.
Moneda: Dólares estadounidenses.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 1.200.000.000 o su equivalente en
otras monedas y/o unidades de valor.
Monto autorizado de la Clase 26: U$S
30.000.000,
ampliable
hasta
U$S
100.000.000
en
conjunto
con
las
Obligaciones Negociables Clase 27.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 26: 9 de mayo de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 26: U$S 68.415.046
b)Monto total en circulación: Clase 26: U$S 68.415.046

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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c)Monto total neto ingresado a la emisora: c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 26: U$S 68.415.046 Clase 26: U$S 68.415.046
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 26: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija Clase 26: 6,75% anual en base a un año
de 365 días.
Flotante
Margen s/ tasa flotante
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Programa: 30 de octubre de 2025.
Clase 26: 9 de mayo de 2027.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase 26: 9 de noviembre de 2025 y
Semestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 26 será amortizado en
un
único
pago
en
la
Fecha
de
Vencimiento de la Clase 26. En caso que
la Fecha de Vencimiento de la Clase 26 no
fuera un Día Hábil, el pago de la
amortización será trasladado al Día Hábil
inmediato posterior.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
10/11/2025
09/05/2026
09/11/2026
09/05/2027
USD 2.340.638,05 10/11/2025
09/05/2026
09/11/2026
09/05/2027
USD 2.340.638,05
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 26 lista en BYMA a través de la
BCBA conforme a lo dispuesto por la
Resolución N°18629 de la CNV y se
negocia en A3 Mercados S.A.

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14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
En la medida en que las normas vigentes
lo permitan, la Emisora podrá rescatar a
su sola opción, en su totalidad o
parcialmente,
las
Obligaciones
Negociables Clase 26, en o desde la
fecha en que se cumplan tres meses
previos a la Fecha de Vencimiento de la
Clase 26, previa notificación con al
menos 10 Días Hábiles. En caso de
rescate de las Obligaciones Negociables
Clase 26, se rescatarán la totalidad o una
parte de las Obligaciones Negociables
que se encuentren en circulación al valor
nominal
con
más
los
intereses
devengados y cualquier monto impago
bajo las Obligaciones Negociables Clase
26 hasta la fecha de rescate. En caso de
un rescate parcial, la selección de las
Obligaciones Negociables Clase 26 para
el rescate se realizará a_pro rata_entre los
Tenedores. A dichos efectos, la Emisora
notificará a los Tenedores con una
anticipación de no menos de 10 Días
Hábiles y no mayor de 20 Días Hábiles de
la fecha en que se realizará el rescate y
que se notificará mediante un aviso
complementario a publicar en la Página
Web de la CNV, en la Página Web de
BYMA y en el Boletín Electrónico de A3.
En todos los casos se garantizará el trato
igualitario entre los inversores.
15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán obligaciones directas no
subordinadas, sujetas a la garantía
común e incondicional de la Compañía.
Las obligaciones de pago bajo las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo
momento,
excepto
según
establezca en el futuro la ley de la
Argentina, igual orden de prelación en el
pago (pari-passu) que el resto de las
deudas
no
garantizadas
y
no
subordinadas presentes y futuras de la
Compañía .

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase
26:
U$S
9.707.264,00
Costo
financiero total: 7,0632 % y tasa de interés
fija anual: 6,75% en base a un año de 365
días.
17 Otros datos: -
18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto del Programa fue publicado
en una versión resumida en el Boletín
Diario de la Bolsa y Mercados Argentinos
S.A. el 22 de abril de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 26 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor,. el
29 de abril de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

CLASE 27

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones
negociables
simples
no
convertibles en acciones.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
El Programa Global de emisión fue
autorizado por la Resolución CNV Nº
16.439 del 25 de octubre de 2010.
La extensión del plazo, el aumento del
programa y la oferta pública de las
obligaciones negociables emitidas en su
marco fueron autorizados por resolución
N° 17.849 de la CNV del 30 de octubre de
2015.
El nuevo aumento del Programa fue
autorizado por disposición de CNV N°DI-
2022-31-APN-GE#CNV del 13 de junio de
2022.
Por Disposición de CNV N° DI-2020-52-
APN-GE#CNV se prorroga el programa
hasta el 30 de Octubre de 2025, y se
modifican ciertos términos y condiciones
del mismo.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Un valor nominal de U$S 30.000.000,
ampliable
hasta
U$S
100.000.000
en
conjunto
con
las
Obligaciones
Negociables Clase 26.
Moneda: Pesos.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 1.200.000.000 o su equivalente en
otras monedas y/o unidades de valor.
Monto autorizado de la Clase 27: U$S
30.000.000,
ampliable
hasta
U$S
100.000.000
en
conjunto
con
las
Obligaciones Negociables Clase 26.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 27: 9 de mayo de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 27: $ 33.329.185.012

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

b)Monto total en circulación: Clase 27: $ 33.329.185.012
c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 27: $ 31.138.811.162
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 27: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija -
Flotante Clase 27:
Las Obligaciones Negociables Clase 27 en
circulación devengarán intereses sobre
su capital pendiente de pago a una tasa
variable anual que será equivalente a la
suma de la tasa TAMAR aplicable al
Período de Devengamiento de Intereses
más el Margen Aplicable Clase 27.
La “Tasa TAMAR” será equivalente al
promedio aritmético simple de las tasas
de interés para depósitos a plazo fijo en
Pesos de más de mil millones de Pesos
para los bancos privados de la República
Argentina por períodos de entre 30 y 35
días
que
se
publica
en
el
boletín
estadístico del Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA” y la
“Tasa TAMAR Privada”, respectivamente),
durante el período que se inicia el octavo
Día Hábil anterior al inicio de cada
Período de Devengamiento de Intereses y
finaliza el octavo Día Hábil anterior a la
finalización
del
Período
de
Devengamiento
de
Intereses
correspondiente.
Margen s/ tasa flotante 2,74 % nominal anual.
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Programa: 30 de octubre de 2025.
Clase 27: 9 de mayo de 2026.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase 27: 9 de agosto de 2025 y
Trimestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
Clase 27:
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 27 será pagadero en
un único pago en la Fecha de Vencimiento
de la Clase 27. En caso que la Fecha de

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

Vencimiento de la Clase 27 no fuera un
Día Hábil, el pago de la amortización será
trasladado
al
Día
Hábil
inmediato
posterior.
Vencimiento de la Clase 27 no fuera un
Día Hábil, el pago de la amortización será
trasladado
al
Día
Hábil
inmediato
posterior.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
11/08/2025
09/11/2025
09/02/2026
09/05/2026
$3.090.218.845,83
$4.558.250.099,73
$2.941.992.089,41
09/08/2025
09/11/2025
09/02/2026
09/05/2026
$3.090.218.845,83
$4.558.250.099,73
$2.941.992.089,41
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 27 lista en BYMA a través de la
BCBA conforme a lo dispuesto por la
Resolución N°18629 de la CNV y se
negocia en A3 Mercados S.A.
14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
En la medida en que las normas vigentes
lo permitan, la Emisora podrá rescatar a
su sola opción, en
su totalidad
o
parcialmente,
las
Obligaciones
Negociables Clase 27, en o desde la fecha
en que se cumplan tres meses previos a
la Fecha de Vencimiento de la Clase 27,
previa notificación con al menos 10 Días
Hábiles. En caso de rescate de las
Obligaciones Negociables Clase 27, se
rescatarán la totalidad o una parte de las
Obligaciones
Negociables
que
se
encuentren
en
circulación
al
valor
nominal
con
más
los
intereses
devengados y cualquier monto impago
bajo las Obligaciones Negociables Clase
27 hasta la fecha de rescate. En caso de
un rescate parcial, la selección de las
Obligaciones Negociables Clase 27 para
el rescate se realizará a_pro rata_entre los
Tenedores. A dichos efectos, la Emisora
notificará a los Tenedores con una
anticipación de no menos de 10 Días
Hábiles y no mayor de 20 Días Hábiles de
la fecha en que se realizará el rescate y
que se notificará mediante un aviso

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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complementario a publicar en la Página
Web de la CNV, en la Página Web de
BYMA y en el Boletín Electrónico de A3.
En todos los casos se garantizará el trato
igualitario entre los inversores.
15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
directas
no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional de la Compañía. Las
obligaciones
de
pago
bajo
las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo momento, excepto según establezca
en el futuro la ley de la Argentina, igual
orden de prelación en el pago (pari-passu)
que
el
resto
de
las
deudas
no
garantizadas
y
no
subordinadas
presentes y futuras de la Compañía
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase
27:
$
15.297.954.705
Costo
financiero total: 36,2991 % y tasa de
interés variable nominal anual equivalente
a la suma de (i) la tasa TAMAR más (ii) el
margen aplicable a la Clase 27 de 2.74%
nominal anual (los valores precedentes
fueron estimados en función de la tasa
TAMAR del 12 de mayo de 2025).
17 Otros datos:
Integración en Especie (ON Clase20).
$1.599.288.000,00
18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto del Programa fue publicado
en una versión resumida en el Boletín
Diario de la Bolsa y Mercados Argentinos
S.A. el 22 de abril de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 27 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor,.
el 29 de abril de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

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CLASE 1

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones
negociables
simples
no
convertibles en acciones.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
La
emisión
de
las
Obligaciones
Negociables bajo el Régimen de Emisor
Frecuente
fue
autorizada
por
la
Disposición Nº DI-2025-118-APN-GE#CNV
del 2 de julio de 2025.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Hasta U$S 400.000.000.
Moneda: Dólares estadounidenses.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado: hasta U$S 600.000.000
o su equivalente en otras monedas.
Monto
autorizado
de
la
Clase
1:
hasta U$S 300.000.000, ampliable hasta
U$S 400.000.000.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 1: 31 de julio de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a) Monto colocado total: Clase 1: U$S 350.000.000
b) Monto total en circulación: Clase 1: U$S 350.000.000
c) Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 1: U$S 342.804.000
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 1: 98,5440% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija Clase 1: 7,60% anual en base a un año de
360 días.
Flotante
Margen s/ tasa flotante
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Clase 1: 31 de julio de 2033.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase
1:
31
de
enero
de
2026
y
Semestralmente por período vencido.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 1 será pagadero en
tres pagos consecutivos: el primer pago
por un importe igual al 33,00% del valor
nominal de las Obligaciones Negociables
Clase 1, a realizarse el 31 de julio de 2031,
el segundo pago será por un importe igual
a 33,00% del valor nominal de las
Obligaciones Negociables, a realizarse el
31 de julio de 2032, el tercer pago será por
un importe igual a 34,00% del valor
nominal de las Obligaciones Negociables,
a realizarse en la Fecha de Vencimiento el
31 de julio de 2033.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):

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Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
02/02/2026
31/07/2026
31/01/2027
31/07/2027
31/01/2028
31/07/2028
31/01/2029
31/07/2029
31/01/2030
31/07/2030
31/01/2031
31/07/2031
31/01/2032
31/07/2032
31/01/2033
31/07/2033
USD 13.300.000,00 02/02/2026
31/07/2026
31/01/2027
31/07/2027
31/01/2028
31/07/2028
31/01/2029
31/07/2029
31/01/2030
31/07/2030
31/01/2031
31/07/2031
31/01/2032
31/07/2032
31/01/2033
31/07/2033
USD 13.300.000,00
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 1 lista en BYMA a través de la
BCBA, se negocia en A3 Mercados S.A. y
es elegible en Euroclear.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
Podremos
rescatar
las
Obligaciones
Negociables, total o parcialmente, a un
precio de rescate basado en una prima de
compensación (Make Whole Premiun).
Véase “Términos Específicos de las
Obligaciones
Negociables—Rescate
Opcional—Rescate Opcional con Prima de
Compensación (Make Whole Premiun”,
adjuntas como Anexo A al presente
Suplemento de Prospecto.
Podremos,
también,
rescatar
las
Obligaciones
Negociables,
total
o
parcialmente, a los precios de rescate
establecidos
en
los
“Términos
Específicos
de
las
Obligaciones
Negociables—
Rescate
Opcional—
Rescate
Opcional
sin
Prima
de
Compensación”, adjuntas como Anexo A
**al presente Suplemento de Prospecto. **
15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las obligaciones negociables de la Clase
1 constituirán obligaciones directas, no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional del Emisor. No posee
garantía especial alguna diferente del
patrimonio común del Emisor.
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase
1:
U$S
195.414.250,00
Costo
financiero total: 8,0000 % y tasa de interés
fija anual : 7,60% en base a un año de 360
días.
17 Otros datos: -
18 Fecha
de
publicación
del
prospecto
y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto de Emisor Frecuente fue
publicado en una versión resumida en el
Boletín Diario de la Bolsa y A3 Mercados
S.A. el 3 de julio de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 1 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor el
21 de julio de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

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CLASE 2

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones
negociables
simples
no
convertibles en acciones.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
La
emisión
de
las
Obligaciones
Negociables bajo el Régimen de Emisor
Frecuente
fue
autorizada
por
la
Disposición Nº DI-2025-118-APN-GE#CNV
del 2 de julio de 2025.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Un valor nominal de hasta U$S 30.000.000,
ampliable hasta U$S 100.000.000.
Moneda: Dólares estadounidenses.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 600.000.000 o su equivalente en otras
monedas y/o unidades de valor.
Monto autorizado de la Clase 2: U$S
30.000.000,
ampliable
hasta
U$S
100.000.000.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 2: 6 de octubre de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 2: U$S 100.000.000
b)Monto total en circulación: Clase 2: U$S 100.000.000
c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 2: U$S 84.691.221
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 2: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija Clase 2: 5,90% anual en base a un año de
365 días.
Flotante
Margen s/ tasa flotante
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Clase 2: 6 de octubre de 2026.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase
2:
6
de
abril
de
2026
y
Semestralmente por período vencido.
Clase
2:
6
de
abril
de
2026
y
Semestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 2 será amortizado en
un
único
pago
en
la
Fecha
de
Vencimiento de la Clase 2. En caso que la
Fecha de Vencimiento de la Clase 2 no
fuera un Día Hábil, el pago de la
amortización será trasladado al Día Hábil
inmediato posterior.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
06/04/2026
06/10/2026
USD 2.941.917,81 06/04/2026
06/10/2026
USD 2.941.917,81
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 2 lista en BYMA y su admisión
para la negociación en el A3 Mercados.
Las Obligaciones Negociables podrán
ser elegibles para su transferencia a
través de
Euroclear y/o Clearstream

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
Las Obligaciones Negociables podrán
rescatarse por razones impositivas, a
opción de la Compañía, en su totalidad,
pero no en parte, en cualquier momento,
previa notificación de no menos de 30 y
no más de 60 días de anticipación a los
Tenedores
(notificación
que
será
irrevocable y que se efectuará en la
manera que se describe en la sección
Notificaciones”, en el presente), a un
precio de rescate igual al monto del
capital pendiente de pago, junto con el
interés devengado a la fecha fijada para
el rescate y las Sumas Adicionales, en
caso
de
corresponder,
a
la
fecha
estipulada para el rescate si (i) como
resultado
de
cualquier
cambio
o
modificación de las leyes (o normas o
regulaciones dictadas en virtud de ellas)
de
la
Argentina
o
de
cualquier
subdivisión
política
o
autoridad
impositiva de ésta, que afectara los
impuestos en la forma que fuera, o de
cualquier cambio de la posición oficial
relativa a la aplicación o interpretación
de dichas leyes, normas y regulaciones
(incluyendo, entre otras, la interpretación
sostenida
por
los
tribunales
competentes),
y
dicho
cambio,
enmienda, aplicación o interpretación
entrara en vigencia en la Fecha de
Emisión de las Obligaciones Negociables
o con posterioridad a la misma, la
Compañía hubiera pagado o se viera
obligada a pagar Sumas Adicionales
respecto
de
las
Obligaciones
Negociables y (ii) dicha obligación no
pudiera ser evitada por la Compañía
tomando
las
medidas
razonables
disponibles.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
directas
no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional de la Compañía. Las
obligaciones
de
pago
bajo
las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo momento, excepto según establezca
en el futuro la ley de la Argentina, igual
orden de prelación en el pago (pari-passu)
que el resto de las deudas no garantizadas
y no subordinadas presentes y futuras de
la
Compañía.
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
negociables simples no convertibles en
acciones bajo la Ley de Obligaciones
Negociables
y
las
demás
leyes
y
reglamentaciones argentinas aplicables y
se emitirán en cumplimiento de todos los
requisitos
establecidos
en
ellas.
De
conformidad con el artículo 29 de la Ley
de Obligaciones Negociables, los títulos
que
instrumentan
las
Obligaciones
Negociables confieren a los Tenedores
acción ejecutiva.
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase 2: U$S 6.375.296,00 Costo financiero
total: 6,3479 % y tasa de interés fija anual:
5,90% en base a un año de 365 días.
17 Otros datos:
Integración en Especie (ON Clase21).
U$S 15.308.779,00
18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto de Emisor Frecuente fue
publicado en una versión resumida en el
Boletín Diario de la Bolsa y A3 Mercados
S.A. el 3 de julio de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 2 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor,. el
30 de septiembre de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

CLASE 3

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
negociables
simples no convertibles en acciones bajo
la Ley de Obligaciones Negociables.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
La
emisión
de
las
Obligaciones
Negociables bajo el Régimen de Emisor
Frecuente
fue
autorizada
por
la
Disposición Nº DI-2025-118-APN-GE#CNV
del 2 de julio de 2025.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Las Obligaciones Negociables Clase 3
podrán ser emitidas por un valor nominal
de hasta $40.000.000.000, ampliable hasta
$80.000.000.000 (el “Monto Máximo de
Emisión”).
Moneda: Pesos.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 600.000.000 o su equivalente en otras
monedas y/o unidades de valor.
Monto autorizado de la Clase 3: $
40.000.000.000,
ampliable
hasta
$80.000.000.000.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 3: 15 de diciembre de 2025.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 3: $ 80.000.000.000
b)Monto total en circulación: Clase 3: $ 80.000.000.000
c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 3: $ 79.719.922.088
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 3: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

Flotante Flotante Clase 3:
Las Obligaciones Negociables Clase 3 en
circulación devengarán intereses sobre
su capital pendiente de pago a una tasa
variable anual que será equivalente a la
suma de la tasa TAMAR aplicable al
Período de Devengamiento de Intereses
más el Margen Aplicable Clase 3.
La “Tasa TAMAR” será equivalente al
promedio aritmético simple de las tasas
de interés para depósitos a plazo fijo en
Pesos de más de mil millones de Pesos
para los bancos privados de la República
Argentina por períodos de entre 30 y 35
días
que
se
publica
en
el
boletín
estadístico del Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA” y la
“Tasa TAMAR Privada”, respectivamente),
durante el período que se inicia el octavo
Día Hábil anterior al inicio de cada
Período de Devengamiento de Intereses y
finaliza el octavo Día Hábil anterior a la
finalización
del
Período
de
Devengamiento
de
Intereses
correspondiente.
Clase 3:
Las Obligaciones Negociables Clase 3 en
circulación devengarán intereses sobre
su capital pendiente de pago a una tasa
variable anual que será equivalente a la
suma de la tasa TAMAR aplicable al
Período de Devengamiento de Intereses
más el Margen Aplicable Clase 3.
La “Tasa TAMAR” será equivalente al
promedio aritmético simple de las tasas
de interés para depósitos a plazo fijo en
Pesos de más de mil millones de Pesos
para los bancos privados de la República
Argentina por períodos de entre 30 y 35
días
que
se
publica
en
el
boletín
estadístico del Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA” y la
“Tasa TAMAR Privada”, respectivamente),
durante el período que se inicia el octavo
Día Hábil anterior al inicio de cada
Período de Devengamiento de Intereses y
finaliza el octavo Día Hábil anterior a la
finalización
del
Período
de
Devengamiento
de
Intereses
correspondiente.
Margen s/ tasa flotante Clase 3: 3,25% anual en base a un año de
365 días.
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Clase 3: 15 de diciembre de 2026.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase
3:
15
de
marzo
de
2026
y
Trimestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 3 será amortizado en
un
único
pago
en
la
Fecha
de
Vencimiento de la Clase 3. En caso que la
Fecha de Vencimiento de la Clase 3 no
fuera un Día Hábil, el pago de la
amortización será trasladado al Día Hábil
inmediato posterior.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):
Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

15/03/2026
15/06/2026
15/09/2026
15/12/2026
$6.951.522.410,96 15/03/2026
15/06/2026
15/09/2026
15/12/2026
6.951.522.410,96
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 3 lista en BYMA y su admisión
para la negociación en el A3 Mercados.
Las Obligaciones Negociables podrán
ser elegibles para su transferencia a
través de
Euroclear y/o Clearstream
.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
Las Obligaciones Negociables podrán
rescatarse por razones impositivas, a
opción de la Compañía, en su totalidad,
pero no en parte, en cualquier momento,
previa notificación de no menos de 30 y
no más de 60 días de anticipación a los
Tenedores
(notificación
que
será
irrevocable y que se efectuará en la
manera que se describe en la sección
Notificaciones”, en el presente), a un
precio de rescate igual al monto del
capital pendiente de pago, junto con el
interés devengado a la fecha fijada para
el rescate y las Sumas Adicionales, en
caso
de
corresponder,
a
la
fecha
estipulada para el rescate si (i) como
resultado
de
cualquier
cambio
o
modificación de las leyes (o normas o
regulaciones dictadas en virtud de ellas)
de
la
Argentina
o
de
cualquier
subdivisión
política
o
autoridad
impositiva de ésta, que afectara los
impuestos en la forma que fuera, o de
cualquier cambio de la posición oficial
relativa a la aplicación o interpretación
de dichas leyes, normas y regulaciones
(incluyendo, entre otras, la interpretación
sostenida
por
los
tribunales
competentes),
y
dicho
cambio,
enmienda, aplicación o interpretación
entrara en vigencia en la Fecha de
Emisión de las Obligaciones Negociables
o con posterioridad a la misma, la
Compañía hubiera pagado o se viera
obligada a pagar Sumas Adicionales
respecto
de
las
Obligaciones
Negociables y (ii) dicha obligación no
pudiera ser evitada por la Compañía
tomando
las
medidas
razonables
disponibles.

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15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
directas
no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional de la Compañía. Las
obligaciones
de
pago
bajo
las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo momento, excepto según establezca
en el futuro la ley de la Argentina, igual
orden de prelación en el pago (pari-passu)
que el resto de las deudas no garantizadas
y no subordinadas presentes y futuras de
la
Compañía.
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
negociables simples no convertibles en
acciones bajo la Ley de Obligaciones
Negociables
y
las
demás
leyes
y
reglamentaciones argentinas aplicables y
se emitirán en cumplimiento de todos los
requisitos
establecidos
en
ellas.
De
conformidad con el artículo 29 de la Ley
de Obligaciones Negociables, los títulos
que
instrumentan
las
Obligaciones
Negociables confieren a los Tenedores
acción ejecutiva.
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase 3: $ 24.380.971.538 Costo financiero
total: 30,5708 % y tasa de interés variable
nominal anual equivalente a la suma de (i)
la tasa TAMAR más (ii) el margen aplicable
a la Clase 3 de 3,25% nominal anual (los
valores precedentes fueron estimados en
función de la tasa TAMAR del 12 de
diciembre de 2025).
17 Otros datos: -

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto de Emisor Frecuente fue
publicado en una versión resumida en el
Boletín Diario de la Bolsa y A3 Mercados
S.A. el 3 de julio de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 3 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor,. el
9 de diciembre de 2025.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

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CLASE 4

1 Emisor: ARCOR S.A.I.C.
2 Tipo de valor negociable emitido: Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
negociables
simples no convertibles en acciones bajo
la Ley de Obligaciones Negociables.
3 Fechas autorizaciones CNV (del programa, de
cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de
condicionamientos, en su caso):
La
emisión
de
las
Obligaciones
Negociables bajo el Régimen de Emisor
Frecuente
fue
autorizada
por
la
Disposición Nº DI-2025-118-APN-GE#CNV
del 2 de julio de 2025.
4 Monto autorizado del programa, cada serie y/o
clase:
Las Obligaciones Negociables Clase 4
podrán ser emitidas por un valor nominal
de hasta $40.000.000.000, ampliable hasta
$80.000.000.000 (el “Monto Máximo de
Emisión”).
Moneda: Pesos.
Programa/ serie y/o clase: Monto autorizado del Programa: hasta
U$S 600.000.000 o su equivalente en otras
monedas y/o unidades de valor.
Monto autorizado de la Clase 4: $
40.000.000.000,
ampliable
hasta
$80.000.000.000.
5 Fecha de colocación de cada serie y/o clase: Clase 4: 25 de febrero de 2026.
6 Para el programa y/o cada clase y/o serie:
a)Monto colocado total: Clase 4: $ 79.070.450.614,00
b)Monto total en circulación: Clase 4: $ 79.070.450.614,00
c)Monto total neto ingresado a la emisora: Clase 4: $ 48.959.180.680
7 Precio de colocación de cada serie y/o clase (en
%):
Clase 4: 100% del valor nominal.
8 Tasa de interés de cada serie y/o clase (1)
(indicar tasa de referencia):
Fija

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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Flotante Clase 4:
Las Obligaciones Negociables Clase 4 en
circulación devengarán intereses sobre
su capital pendiente de pago a una tasa
variable anual que será equivalente a la
suma de la tasa TAMAR aplicable al
Período de Devengamiento de Intereses
más el Margen Aplicable Clase 4.
La “Tasa TAMAR” será equivalente al
promedio aritmético simple de las tasas
de interés para depósitos a plazo fijo en
Pesos de más de mil millones de Pesos
para los bancos privados de la República
Argentina por períodos de entre 30 y 35
días
que
se
publica
en
el
boletín
estadístico del Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA” y la
“Tasa TAMAR Privada”, respectivamente),
durante el período que se inicia el octavo
Día Hábil anterior al inicio de cada
Período de Devengamiento de Intereses y
finaliza el octavo Día Hábil anterior a la
finalización
del
Período
de
Devengamiento
de
Intereses
correspondiente.
Margen s/ tasa flotante Clase 4: 3,40% anual en base a un año de
365 días.
9 Fecha de vencimiento del programa y de cada
serie y/o clase (en meses):
Clase 4: 25 de febrero de 2027.
10 Fecha comienzo primer pago de interés y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
Clase
4:
25
de
mayo
de
2026
y
Trimestralmente por período vencido.
11 Fecha
comienzo
primera
amortización
y
periodicidad en meses de cada serie y/o clase
El
capital
bajo
las
Obligaciones
Negociables Clase 4 será amortizado en
un
único
pago
en
la
Fecha
de
Vencimiento de la Clase 4. En caso que la
Fecha de Vencimiento de la Clase 4 no
fuera un Día Hábil, el pago de la
amortización será trasladado al Día Hábil
inmediato posterior.
12 Detalle de amortización e interés (detallar por
cada serie y clase desde el inicio de cada uno de
los servicios de amortización e interés, indicar
fecha y monto equivalente en U$S):

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Fecha Monto amortizado/interés
s/ condiciones de emisión
Fecha Monto amortizado/interés
pagado real
25/05/2026
25/08/2026
25/11/2026
25/02/2027
25/05/2026
25/08/2026
25/11/2026
25/02/2027
13 Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados
Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el
programa, cada serie y/o clase)
La Clase 4 lista en BYMA y su admisión
para la negociación en el A3 Mercados.
Las Obligaciones Negociables podrán
ser elegibles para su transferencia a
través de Euroclear y/o Clearstream
.

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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14 Rescate anticipado – Cancelación – Conversión
en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si
existen incumplimientos en los pagos o
refinanciaciones o conversiones):
Las Obligaciones Negociables podrán
rescatarse por razones impositivas, a
opción de la Compañía, en su totalidad,
pero no en parte, en cualquier momento,
previa notificación de no menos de 30 y
no más de 60 días de anticipación a los
Tenedores
(notificación
que
será
irrevocable y que se efectuará en la
manera que se describe en la sección
Notificaciones”, en el presente), a un
precio de rescate igual al monto del
capital pendiente de pago, junto con el
interés devengado a la fecha fijada para
el rescate y las Sumas Adicionales, en
caso
de
corresponder,
a
la
fecha
estipulada para el rescate si (i) como
resultado
de
cualquier
cambio
o
modificación de las leyes (o normas o
regulaciones dictadas en virtud de ellas)
de
la
Argentina
o
de
cualquier
subdivisión
política
o
autoridad
impositiva de ésta, que afectara los
impuestos en la forma que fuera, o de
cualquier cambio de la posición oficial
relativa a la aplicación o interpretación
de dichas leyes, normas y regulaciones
(incluyendo, entre otras, la interpretación
sostenida
por
los
tribunales
competentes),
y
dicho
cambio,
enmienda, aplicación o interpretación
entrara en vigencia en la Fecha de
Emisión de las Obligaciones Negociables
o con posterioridad a la misma, la
Compañía hubiera pagado o se viera
obligada a pagar Sumas Adicionales
respecto
de
las
Obligaciones
Negociables y (ii) dicha obligación no
pudiera ser evitada por la Compañía
tomando
las
medidas
razonables
disponibles.

==> picture [101 x 104] intentionally omitted <==

15 Tipo de garantía del programa, cada serie y/o
clase:
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
directas
no
subordinadas, sujetas a la garantía común
e incondicional de la Compañía. Las
obligaciones
de
pago
bajo
las
Obligaciones Negociables tendrán, en
todo momento, excepto según establezca
en el futuro la ley de la Argentina, igual
orden de prelación en el pago (pari-passu)
que el resto de las deudas no garantizadas
y no subordinadas presentes y futuras de
la
Compañía.
Las
Obligaciones
Negociables
constituirán
obligaciones
negociables simples no convertibles en
acciones bajo la Ley de Obligaciones
Negociables
y
las
demás
leyes
y
reglamentaciones argentinas aplicables y
se emitirán en cumplimiento de todos los
requisitos
establecidos
en
ellas.
De
conformidad con el artículo 29 de la Ley
de Obligaciones Negociables, los títulos
que
instrumentan
las
Obligaciones
Negociables confieren a los Tenedores
acción ejecutiva.
16 Costos y gastos de emisión del programa, cada
serie y/o clase:(en forma global y TIR):
Clase 4: $ 29.350.412.312 Costo financiero
total: 37,2342 % y tasa de interés variable
nominal anual equivalente a la suma de (i)
la tasa TAMAR más (ii) el margen aplicable
a la Clase 4 de 3,40% nominal anual (los
valores precedentes fueron estimados en
función de la tasa TAMAR del 24 de
febrero de 2026).
17 Otros datos:
Integración en Especie (ON Clase 25).
$29.840.442.681

Arcor S.A.I.C. Av. Fulvio S. Pagani 487 (2434) Arroyito, Córdoba, República Argentina. Teléfono: (54-11) 4310-9666, Fax: (54-3576) 421515/425201- www.arcor.com

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18 Fecha de publicación del prospecto y/o
suplementos (indicar lugar y fecha de todas las
publicaciones y/o sus modificaciones):
El Prospecto de Emisor Frecuente fue
publicado en una versión resumida en el
Boletín Diario de la Bolsa y A3 Mercados
S.A. el 3 de julio de 2025.
El Suplemento de Precio correspondiente
a la Clase 4 fue publicado en una versión
resumida en el Boletín Diario de la BCBA,
en la página Web de la CNV, en la página
Web de A3 y en la página Web de Arcor,. el
19 de febrero de 2026.
19 Observaciones: -

ARCOR S.A.I.C.

PABLO ALBERTO MAINARDI

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO