ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 27, 2020

Unidal México, S. A. de C. V.

(subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2020 presentado en forma comparativa

Unidal México, S. A. de C. V.

(subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Índice

Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2020 presentado en forma comparativa

Contenido	Página
Informe de los Auditores Independientes ............................................................................................. 1 a 2
Estados financieros intermedios no consolidados:

Estados de situación financiera ............................................................................................................... 3 Estados de resultado integral ............................................................................................................... 4 a 5 Estados de cambios en el capital contable ........................................................................................... 6 a 7 Estados de flujos de efectivo ................................................................................................................... 8

Notas sobre los estados financieros intermedios no consolidados ..................................................... 9 a 27

Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia

A la Administración de Arcor S.A.I.C. (Compañía controladora final Unidal México, S. A. de C. V.)

Introducción

Hemos revisado el estado de situación financiera que se acompaña de Unidal México S. A. de C. V., (la Compañía), al 30 de septiembre de 2020, y los correspondientes estados de resultado integral por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo por el periodo de nueve meses que terminó en esa fecha. La Administración de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de esta información financiera intermedia de acuerdo con las Normas de Información Financiera mexicanas. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre esta información financiera intermedia con base en nuestra revisión. Los saldos al 30 de septiembre de 2019, que se presentan para fines comparativos de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas, no fueron objeto de mi revisión.

Alcance de la revisión

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con la Norma para Trabajos de Revisión 9020, Revisión de información financiera intermedia realizada por el auditor independiente de la entidad, emitida por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. Una revisión de información financiera intermedia consiste en llevar a cabo investigaciones, principalmente con el personal responsable de los asuntos financieros y contables, así como en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión es sustancialmente menor en alcance que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales Auditoría y, en consecuencia, no permite tener la seguridad de conocer todos los asuntos importantes que pudieran identificarse en una auditoría. Consecuentemente, no expreso una opinión de auditoría.

Restricción de uso

Este informe se emite para uso exclusivo de la Administración de Arcor S.A.I.C. (Compañía controladora final de la Compañía) para efectos de cumplir con sus requerimientos regulatorios de presentación de sus estados financieros al 30 de septiembre de 2020 ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no debe ser usado para ningún otro propósito.

Conclusión

Con base en nuestra revisión, no tuvimos conocimiento de situación alguna que llamara a nuestra atención para considerar que la información financiera intermedia que se acompaña no presente razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Unidal México S. A. de C. V., al 30 de septiembre de 2020, los resultados de sus operaciones por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, las variaciones en su capital contable y sus flujos de efectivo por el periodo de nueve meses que terminó en esa fecha, de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas.

PricewaterhouseCoopers, S.C.

C.P.C. Alan Duhalt Cabrera Socio de Auditoría

Ciudad de México, 6 de noviembre de 2020

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Estados de Situación Financiera Intermedios no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Activo ACTIVO A CORTO PLAZO Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5) Cuentas por cobrar, neto (Nota 6) Partes relacionadas (Nota 8) Impuestos por recuperar Impuesto al Valor Agregado acreditable pendiente de pago Inventarios (Nota 7) Otras activos Pagos Anticipados Total del activo a corto plazo ACTIVO A LARGO PLAZO Inversión en acciones (Nota 9) Inmuebles, maquinaria y equipo neto (Nota 10) Depósitos en garantía Activos por derecho de uso (Nota 11) Impuestos diferidos (Nota 16) Participación de los trabajadores en las utilidades diferidas Total activos a largo plazo Total activo Pasivo y Capital Contable PASIVO A CORTO PLAZO: Proveedores Partes relacionadas (Nota 8) Beneficios al personal (Nota 13) Provisiones (Nota 12) Impuestos por pagar y gastos acumulados Pasivos por arrendamiento (Notas 11) Instrumentos financieros Total pasivo a corto plazo PASIVO A LARGO PLAZO: Beneficios a los empleados (Nota 14) Pasivos por arrendamiento (Nota 11) Total pasivo a largo plazo Total pasivo CAPITAL CONTABLE: Capital social (Nota 15) Aportaciones para futuros aumentos de capital Resultados acumulados Otros resultados integrales Resultado del ejercicio Total capital contable COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (Nota 18) Total pasivos y capital contable	2020 247,175,520 $ 282,430,851 31,074,551 - 8,230,158 38,761,898 17,564,317 7,114,354 632,351,649 356,328,815 9,850,232 657,665 12,047,206 107,207,457 9,344,282 495,435,657 1,127,787,306 $ 5,625,388 $ 80,460,985 12,057,152 30,775,604 11,161,226 6,711,554 - 146,791,909 18,168,357 6,081,965 24,250,322 171,042,231 981,301,238 592 (36,801,934) (2,549,055) 14,794,234 956,745,075 - 1,127,787,306 $	2019 183,728,171 $ 367,235,277 24,183,132 9,612,881 8,212,087 41,890,032 3,078,777 4,413,180
		642,353,537
		348,611,275 11,498,987 821,496 7,130,456 105,766,723 7,544,524
		481,373,461
		1,123,726,998 $ 20,538,618 $ 85,345,256 18,504,200 17,128,516 15,404,198 5,292,371 -
		162,213,159
		17,553,098 2,009,900
		19,562,998
		181,776,157
		981,301,238 592 (103,443,731) (2,549,055) 66,641,797
		941,950,841
		-
		1,123,726,998 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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Estados de Situación Financiera Intermedios no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Ingresos: Ingresos por venta de productos Ingresos con partes relacionadas (Nota 8) Costos y gastos generales: Costos y gastos con partes relacionadas (Nota 8) Publicidad Nómina y cargas sociales Fletes Otros gastos y costos Gastos por importación Depreciación y amortización Cuentas incobrables e inventario obsoleto Telefonía y mensajería Honorarios Viáticos Arrendamientos Combustibles, lubricantes y energía eléctrica (Pérdida) utilidad de operación antes de otros gastos Otros ingresos (gastos), neto Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados, neto Fluctuación cambiaria, neta Instrumento financiero derivado Participación en los resultados de su subsidiaria (Nota 9) Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (Nota 16) Utilidad neta del año Otros resultados integrales Utilidad integral neta del año	2020 521,593,143 $ 26,649,055 548,242,198 427,905,736 73,532,202 53,147,356 16,752,815 15,151,571 9,425,479 7,712,158 734,199 2,611,730 2,094,859 1,454,645 360,502 2,849,444 613,732,696 (65,490,498) 786,899 5,106,791 74,518,018 (9,285,250) 70,339,559 7,717,540 13,353,500 1,440,734 14,794,234 - 14,794,234 $	2019 827,770,078 $ 23,969,083
		851,739,161
		616,859,627 81,035,061 47,323,084 21,989,790 17,565,660 11,100,366 7,637,223 1,436,481 4,069,365 1,962,998 3,943,731 - 3,206,283
		818,129,669
		33,609,492
		(167,796)
		8,878,422 (721,271) 9,949,020
		18,106,171
		10,616,774
		62,164,641 (10,270,288)
		51,894,353 -
		51,894,353 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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Estados de Situación Financiera Intermedios no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Ingresos: Ingresos por venta de productos Ingresos con partes relacionadas (Nota 8) Costos y gastos generales: Costos y gastos con partes relacionadas (Nota 8) Publicidad Nómina y cargas sociales Fletes Otros gastos y costos Gastos por importación Depreciación y amortización Telefonía y mensajería Honorarios Viáticos Arrendamientos Combustibles, lubricantes y energía eléctrica Cuentas incobrables e inventario obsoleto (Pérdida) utilidad de operación antes de otros gastos Otros ingresos (gastos), neto Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados, neto Fluctuación cambiaria, neta Instrumento financiero derivado Participación en los resultados de su subsidiaria (Nota 9) Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (Nota 16) Utilidad neta del año Otros resultados integrales Utilidad integral neta del año	2020 200,675,435 $ 7,649,652 208,325,087 162,636,395 24,662,435 20,570,342 4,344,549 4,925,087 3,445,570 2,559,081 460,929 737,945 197,847 138,588 320,806 187,758 225,187,332 (16,862,245) 619,963 1,176,862 (16,697,886) 4,975,878 (10,545,146) 3,245,676 (23,541,752) 6,330,050 (17,211,702) - (17,211,702) $	2019 277,244,848 $ 7,519,670
		284,764,518
		207,197,610 27,169,120 17,048,333 7,575,909 6,233,270 3,812,372 2,727,005 1,502,034 720,043 1,003,727 - 502,214 747,494
		276,239,131
		8,525,387
		295,763
		3,052,972 8,577,789 (1,600,149)
		10,030,612
		3,292,356
		22,144,118 (6,598,068)
		15,546,050 -
		15,546,050 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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Estado no Consolidado de Cambios en el Capital Contable Intermedios (Notas 1, 2 y 3) Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Saldos al 1 de enero de 2020 Aplicación de la utilidad integral de 2019 Utilidad integral del período Saldos al 30 de septiembre de 2020	Capital Aportaciones para social fututos aumentos (Nota 15) de capital 981,301,238 $ 592 $ 981,301,238 $ 592 $	Resultados Resultado del acumulados ejercicio (103,443,731) $ 66,641,797 $ 66,641,797 (66,641,797) 14,794,234 (36,801,934) $ 14,794,234 $ superavit acumulado (Deficit)	Otros resultados integrales (2,549,055) $ (2,549,055) $	Total del capital contable 941,950,841 $ - 14,794,234
				956,745,075 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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(subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Estado no Consolidado de Cambios en el Capital Contable Intermedios (Notas 1, 2 y 3) Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2019

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Saldos al 1 de enero de 2019 Aplicación de la utilidad integral de 2018 Utilidad integral del período Saldos al 30 de septiembre de 2019	Capital Aportaciones para social fututos aumentos (Nota 15) de capital 981,301,238 $ 592 $ 981,301,238 $ 592 $	Resultados Resultado del acumulados ejercicio (337,784,264) $ 234,340,533 $ 234,340,533 (234,340,533) 51,894,353 (103,443,731) $ 51,894,353 $ superavit acumulado (Deficit)	Otros resultados integrales 8,955,897 $ 3,222,280 12,178,177 $	Total del capital contable 886,813,996 $ - 55,116,633
				941,930,629 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados de Flujos de Efectivo Intermedios no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020 y 2019

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Actividades de operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación Amortización de activos por bienes de uso Reserva de cuentas incobrables y estimación por obsolescencia Intereses ganados Intereses devengados por arrendamiento Participación en los resultados de subsidiaria (Incremento) decremento en: Cuentas por cobrar Partes relacionadas Impuestos por recuperar Inventarios Otros activos (Decremento) incremento en: Proveedores Impuestos por pagar Pasivos acumulados Instrumentos financieros Flujos netos de efectivo generados en actividades de operación Actividades de Inversión Dividendos cobrados Reducción de capital de la subsidiaria Intereses cobrados Adquisición de maquinaria, mobiliario, equipo y mejoras Flujos netos de efectivo generados por actividades de inversión Actividades de financiamiento Pagos de arrendamiento Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento Incremento de efectivo Efectivo al inicio del año Efectivo al final del período	2020 13,353,500 $ 2,009,661 5,702,497 2,849,444 - 427,322 (7,717,540) 16,624,884 81,667,807 (11,775,690) 9,594,810 3,415,310 (17,022,885) (13,281,281) (4,803,884) 4,944,505 - 69,363,576 - - - (360,905) (360,905) (5,555,322) (5,555,322) 63,447,349 183,728,171 247,175,520 $	2019 62,164,641 $ 1,949,964 5,687,259 3,206,283 (7,700,923) 477,345 (10,616,774)
		55,167,795 57,568,721 5,074,141 8,064,893 (26,531,408) (12,913,280) 27,611,108 (9,989,738) (29,251,871) (377,441)
		74,422,920
		3,000,000 7,000,000 7,700,923 (1,080,767)
		16,620,156
		(5,799,783)
		(5,799,783)
		85,243,293 107,927,817
		193,171,110 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

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Cifras expresadas en pesos mexicanos

Nota 1 - Historia y actividad de la Compañía:

Unidal México, S. A. de C. V. (“la Compañía”), fue constituida el 6 de octubre de 1994 y tiene como actividad principal la fabricación, comercialización, importación y exportación de alimentos, dulces, bocaditos y afines. La Compañía es subsidiaria de Arcor, S. A. I. C. (compañía domiciliada en Argentina y Controladora de último nivel), en un 99.99%. Para fines prácticos, la Compañía ha definido que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Su domicilio social se encuentra en, Juan Salvador Agraz No. 50, piso 3 oficina 301, desarrollo urbano Santa Fe, C.P. 05348, Cuajimalpa de Morelos, Ciudad de México.

Nota 2 - Bases de preparación:

Elaboración de estados financieros

Los estados financieros intermedios no consolidados adjuntos han sido específicamente preparados para para efectos de cumplir con sus requerimientos regulatorios de presentación de sus estados financieros al 30 de septiembre de 2020 ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, por lo tanto, las inversiones permanentes en subsidiarias se presentan valuadas a través del método de participación.

Aplicación de las normas de Información Financiera (NIF) mexicanas y supletoriedad

Los estados financieros intermedios no consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 2019, que se acompañan, cumplen cabalmente lo establecido en las NIF, para mostrar una presentación razonable de la situación financiera de la Compañía. Las NIF establecen que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), Interpretaciones a las NIIF (INIIF) y el Comité de Interpretaciones (SIC) son supletoriamente parte de las NIF, cuando la ausencia de estas así lo requiera.

A partir del 1 de enero de 2019 la Compañía adoptó de manera prospectiva las siguientes NIF y Mejoras a las NIF, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), y que entraron en vigor a partir de la fecha antes mencionada. Se considera que la NIFy las mejoras a las NIF, no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía.

2019

NIF D-5 “Arrendamientos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los arrendamientos mediante un único modelo de contabilización por el arrendatario. Requiere que el arrendatario reconozca, desde el inicio del arrendamiento: a) un pasivo por arrendamiento (rentas por pagar a valor presente), y b) por ese mismo monto, un activo llamado activo por derecho de uso, que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.

Modifica la presentación del estado de flujos de efectivo, presentando los pagos para reducir los pasivos por arrendamiento dentro de las actividades de financiamiento. Asimismo, modifica el reconocimiento de los arrendamientos en vía de regreso, requiriendo al vendedor-arrendatario reconocer como una venta los derechos transferidos al comprador-arrendador que no le regresan.

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Notas sobre los Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

Entorno Global

A partir de marzo de 2020, el brote del COVID-19 impacto fuertemente las economías alrededor del mundo. En muchos países, los negocios y las empresas se están viendo obligados a disminuir sus operaciones por períodos de tiempo largos y/o indefinidos. Las medidas que se han tomado para contener la propagación del virus, incluso prohibiciones para viajar, cuarentenas, distanciamiento social y cierres de servicios que no son esenciales, han detonado interrupciones significativas de muchos negocios a nivel mundial, dando como resultado una desaceleración económica.

La Compañía ha experimentado una baja de los volúmenes de ventas, así como retraso en pagos de algunos clientes. Lo anterior no ha impactado los flujos de la Compañía, lo que ha permitido continuar con los pagos de manera normal a nuestros proveedores asegurando el negocio en marcha.

Sin embargo, no es posible estimar de manera confiable la duración y la gravedad de estas consecuencias, ni su impacto en la posición financiera y los resultados de la Compañía para períodos futuros.

La Administración continuará monitoreando el impacto potencial y tomará todos los pasos posibles para mitigar cualquier defecto. Autorización de los estados financieros intermedios

Los estados financieros intermedios no consolidados adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 6 de noviembre de 2020, por Guillermo Montiel Urban Consejero Propietario de Unidal México con poder legal para autorizarlos.

Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas:

A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario.

Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la Administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que aplicará la Compañía. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros no consolidados se describen en la Nota 4.

Moneda de registro, funcional y de informe

Debido a que las monedas de registro, funcional y de informe de la Compañía son el peso, no fue necesario realizar ningún proceso de conversión.

Efectos de la inflación en la información financiera.

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de 2008, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria); por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre 2019 de los estados financieros intermedios no consolidados adjuntos se presentan en

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Notas sobre los Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

pesos históricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

a. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo incluye saldos de caja y depósitos bancarios, con riesgos de poca importancia por cambios en su valor.

El efectivo y los equivalentes de efectivo se reconoce inicialmente a su valor razonable.

b. Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en la que el contrato se celebra y, posteriormente, se vuelven a medir a su valor razonable al final de cada periodo de reporte. El reconocimiento de los cambios en el valor razonable depende de si el derivado está designado como instrumento de cobertura y, en caso afirmativo, de la naturaleza de la partida que se cubre.

i. Derivados que no califican para la contabilidad de cobertura

Ciertos instrumentos derivados no califican para la contabilidad de cobertura. Los cambios en el valor razonable de cualquier instrumento derivado que no califica para la contabilidad de cobertura son reconocidos inmediatamente en resultados y se incluyen en otras ganancias (pérdidas).

c. Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se reconocen cuando el bien o servicio es devengado, esto es, cuando de acuerdo con el contrato celebrado con los clientes se ha transferido el control. Las cuentas por cobrar se valúan inicialmente al precio de la transacción con base en los contratos con clientes y posteriormente al precio de la transacción pendiente de cobro menos las bonificaciones, descuentos o devoluciones y la estimación para pérdidas crediticias, en caso de corresponder.

Cuando se espera que las cuentas por cobrar se recuperen en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan como activo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan como activos no circulantes.

Las bonificaciones, descuentos y devoluciones se reconocen como parte del saldo de las cuentas por cobrar cuando contractualmente, ya sea al momento de la venta o cuando se cumplen ciertas circunstancias posteriores, se tiene el derecho de tomar las mismas. Cuando se espera que las circunstancias posteriores ocurran se reconoce una estimación y se presenta formando parte de la utilidad neta dentro del estado de resultado integral.

Las pérdidas crediticias esperadas existentes, así como las diferencias que surgen de cancelar dichas pérdidas crediticias se presentan formando parte del rubro de gastos.

La estimación de pérdidas crediticias esperadas se determina considerando la probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida de las cuentas por cobrar con base en la experiencia histórica, condiciones actuales y pronósticos razonables que se observan en el comportamiento de las mismas.

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Las cuentas que se consideran incobrables son canceladas cuando legalmente se han agotado todos los medios de cobro y/o cuando existe una imposibilidad práctica de cobro.

Las pérdidas generadas por otras cuentas por cobrar, así como las reversiones de las mismas se presentan dentro del rubro con el que se relacionan dichas cuentas por cobrar.

d. Inventarios

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los inventarios y el costo de ventas se expresan a su costo determinado mediante la fórmula de costos promedio. Los valores así determinados no exceden a su valor neto de realización. Véase Nota 7.

Los inventarios son sometidos en cada periodo contable a pruebas de deterioro, con objeto de identificar obsolescencia, daños en los artículos o bajas en el valor de mercado de estos. En caso de que el monto de los beneficios económicos futuros de los inventarios, es decir, su valor neto de realización estimado, sea menor a su valor neto en libros se reconoce una pérdida por deterioro, la cual se registra en el costo de ventas del periodo en que se presenta. La pérdida por deterioro es revertida cuando han dejado de existir las circunstancias que previamente le dieron origen a dicha pérdida.

e. Inversión en acciones

La inversión en acciones en la subsidiaria, inicialmente se reconocen con base en el importe invertido, aportado o de adquisición, posteriormente dichas inversiones se valúan bajo el método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de inversión, aportación o de adquisición de las acciones, este último determinado con base en el método de compra, por la parte proporcional de las utilidades o pérdidas integrales y la distribución de utilidades o por reembolsos de capital posteriores a la fecha de adquisición. La pérdida en asociada, que no provienen por reducciones en el porcentaje de participación se reconocen en la proporción que le corresponde, como sigue: a) en la inversión permanente, hasta dejarla en cero; b) si existe algún excedente después de aplicar lo descrito en el inciso a) anterior, hasta dejarlos en ceros; c) si queda algún excedente, se reconoce como un pasivo por las obligaciones legales o asumidas en nombre de la asociada, y d) cualquier excedente de pérdidas no reconocido conforme a lo anterior, no son reconocidas.

La participación de la Compañía en el resultado de la subsidiaria se presenta por separado en el estado de resultados. Véase Nota 9

f. Inmuebles, maquinaria y equipo

Los inmuebles, maquinaria y equipo se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo de adquisición, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 de origen nacional, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) hasta el 31 de diciembre de 2007.

El costo de adquisición de los inmuebles, maquinaria y equipo disminuido de su valor residual, se deprecia de manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los componentes de inmuebles, maquinaria y equipo, incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero. Véase Nota 10.

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Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se valúa al costo e incluye la valuación inicial del activo.

El activo por derecho de uso representa el derecho de la Compañía a usar el activo subyacente arrendado.

Los arrendamientos de activos por derechos de uso de corto plazo (menores a 12 meses) y los de bajo valor se reconocen en resultados conforme son devengados.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la Compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

g. Pagos anticipados

Los pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por la Compañía en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el estado de situación financiera como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino.

Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva.

h. Activos intangibles

Los activos intangibles se reconocen cuando estos cumplen las siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Los activos intangibles se clasifican como sigue:

i) De vida definida: son aquellos cuya expectativa de generación de beneficios económicos futuros está limitada por alguna condición legal o económica y se amortizan en línea recta de acuerdo con la estimación de su vida útil, y son sometidos a pruebas anuales de deterioro, cuando se identifican indicios de deterioro.

i. Proveedores, y otras cuentas por pagar

Este rubro incluye obligaciones con proveedores y otras cuentas por pagar por compras de bienes o servicios adquiridos en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Se reconocen de manera inicial al precio de la transacción por los bienes y servicios recibidos e incluyen impuestos y cualquier otro importe que el proveedor le haya trasladado a la entidad por cuenta de terceros. El reconocimiento posterior se realiza a costo amortizado, que debe incluir, entre otros, los incrementos por el interés efectivo devengado y las disminuciones por los pagos de principal e interés y, en su caso, el efecto de cualquier condonación que se haya obtenido sobre el monto a pagar. Cuando el plazo de pago no excede de un año no debe determinarse su costo amortizado. Cuando se espera pagarlas en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan en el pasivo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan en el pasivo no circulante.

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j. Provisiones

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable (hay más probabilidad de que ocurra a que no ocurra) la salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 12.

k. Arrendamientos

La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. El activo por derecho de uso representa el derecho de la compañía a usar el activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento. Se reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento por efectuar y un activo por derecho de uso por el mismo monto. Los pagos futuros se descuentan usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la Compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

El pasivo por arrendamiento se valúa adicionando el interés devengado sobre el pasivo por arrendamiento y reduciendo el pasivo para reflejar los pagos por arrendamiento realizados.

En aquellos arrendamientos cuya duración es menor a 12 meses y el activo subyacente es de bajo valor, la compañía reconoce los pagos asociados como un gasto cuando estos se devengan a lo largo del plazo del arrendamiento.

l. Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido

El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto en los resultados del periodo, excepto cuando haya surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado del periodo como otro resultado integral o una partida reconocida directamente en el capital contable. Los intereses, multas y recargos relacionados con el ISR causado se reconocen en la línea de impuestos a la utilidad.

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. Véase Nota 16.

El ISR diferido identificado con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, continúa presentándose en el capital contable y se reclasificará a los resultados del año conforme se vaya realizando.

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• m. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida

El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación.

La PTU diferida identificada con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, se presenta en el capital contable y se reclasificarán a los resultados del año conforme se vayan realizando. Véase Nota 17.

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados en los gastos de operación.

A la fecha de los estados financieros la compañía no tuvo efectos derivados de la entrada en vigor de las Mejoras a la NIF D-3, ya que no identifico ninguna posición fiscal incierta al determinar la renta gravable de PTU.

• n. Beneficios a los empleados

Los beneficios otorgados por la Compañía a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos se describen a continuación:

Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

Planes de contribución definida: son planes de pensiones mediante los cuales la Compañía paga contribuciones fijas a una entidad por separado. La Compañía no tiene obligaciones legales o asumidas para pagar contribuciones adicionales si el fondo no mantiene suficientes activos para realizar el pago a todos los empleados de los beneficios relacionados con el servicio en los periodos actuales y pasados. Las contribuciones se reconocen como gastos por beneficios a empleados en la fecha que se tiene la obligación de la aportación.

Planes de pensiones por beneficios definidos: son planes en los que la responsabilidad de la entidad termina hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios (beneficios por prima de antigüedad que recibirá un empleado a su retiro, pensiones, etc.), dependen de uno o más factores, tales como edad del empleado, años de servicio y compensación.

El pasivo reconocido en el estado de situación financiera con respecto a los planes de beneficios definidos es el valor presente de la Obligación por Beneficios Definidos (OBD) en la fecha del estado de situación financiera. La OBD se calcula anualmente por especialistas externos de la Compañía.

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Las remediciones son ganancias o pérdidas del plan, obtenidas entre los activos y pasivos por beneficios definidos, las cuales se reconocen en los ORI, reconociéndose posteriormente y de forma paulatina en la utilidad o pérdida neta (en el caso de ORI), basándose en la vida laboral remanente promedio, eliminando el enfoque del corredor o banda de fluctuación y en la misma proporción en que se disminuye la OBD y los Activos del Plan (AP) procedentes de una liquidación anticipada de obligaciones, una modificación al plan y/o una reducción de personal.

ñ. Capital contable

El capital social, la reserva legal, las aportaciones para futuros aumentos de capital, la prima neta en colocación de acciones, el déficit y la actualización de capital, se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados, determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados del INPC hasta el 31 de diciembre de 2007 (Véase Nota 15). Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable se expresan a su costo histórico modificado.

o. Otros resultados integrals “ORI”

Los ORI están compuestos por el resultado por la participación en los ORI de asociadas, las remediciones relativas a beneficios a empleados, así como los impuestos a la utilidad relativos a los ORI. Los ORI representan ingresos, costos y gastos que, si bien ya están devengados, se encuentran pendientes de realización, la cual se prevé a largo plazo y su valor puede variar debido a cambios en el valor razonable de los activos o pasivos que les dieron origen, por lo que es posible que no lleguen a realizarse en una parte o en su totalidad. Los ORI son reciclados cuando son realizados y dejan de reconocerse como un elemento separado dentro del capital contable para ser reconocidos en la utilidad neta del periodo en el que se realicen los activos o pasivos que le dieron origen.

p. Resultado integral

El resultado integral está compuesto por la utilidad neta, más otros resultados del periodo reflejados en el capital contable que no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes del resultado integral de 2020 y 2019 se expresan en pesos históricos.

q. Presentación de costos, gastos y rubros adicionales en el estado de resultados

La Compañía presenta los costos y gastos en los estados de resultados integrales, bajo el criterio de clasificación con base en la naturaleza de partidas, la cual tiene como característica fundamental separar el costo de ventas de los demás costos y gastos con base en la naturaleza de partidas, ya que desglosa los rubros de costos y gastos, atendiendo a la esencia específica del tipo de costo o gasto de la entidad. Adicionalmente, para un mejor análisis de su situación financiera, la Compañía ha considerado necesario presentar el importe de la utilidad de operación por separado en el estado de resultados, debido a que dicha información es una práctica común del sector al que pertenece la Compañía.

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r. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos derivados de la venta de bienes y prestación de servicios en el curso normal de las operaciones de la Compañía se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar. Los ingresos se presentan netos de rebajas y descuentos.

Considerando la naturaleza de los productos que vende la Compañía, como son productos de confitería, las ventas se reconocen cuando se transfiere el control de los productos, cuando los productos se entregan al cliente tiene total discreción sobre el canal y el precio para vender los productos, y no existe ninguna obligación incumplida que pueda afectar la aceptación del cliente del producto, la entrega ocurre cuando los productos han sido enviados a la ubicación específica, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido transferidos al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, las disposiciones de aceptación han caducado, o la Compañía tiene evidencia objetiva de que todos los criterios de aceptación han sido satisfechos.

s. Diferencias cambiarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro, aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias generadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en el estado de resultado integral conformen se devenguen, como un componente del RIF.

Nota 4 - Estimaciones contables:

La Compañía realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros. Las estimaciones contables resultantes reconocidas probablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan a continuación:

a. Impuestos a la utilidad

La Compañía está sujeta al pago de impuestos a la utilidad. Se requiere realizar juicios significativos para reconocer el impuesto a la utilidad causado y diferido. Existen muchas operaciones y cálculos para los cuales la determinación exacta del impuesto es incierta.

La Compañía reconoce un pasivo por aquellos asuntos observados en las auditorías fiscales que considera probable deriven en la determinación de un impuesto adicional al originalmente causado. Cuando el resultado final de estos procesos es diferente al pasivo estimado, las diferencias se reconocen en el impuesto a la utilidad diferido y/o causado del ejercicio.

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b. Beneficios laborales

El valor presente de las obligaciones por pensiones depende de un número de premisas que se determinan sobre bases actuariales utilizando varios supuestos. Cualquier cambio a estos supuestos afectaría el pasivo reconocido. Al cierre de cada ejercicio la Compañía estima la tasa de descuento para determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados para liquidar las obligaciones por pensiones, con base en las tasas de interés de los bonos corporativos de alta calidad, denominados en la misma moneda que los beneficios por pensiones y que tienen plazos de vencimiento aproximados a los mismos. Otras premisas utilizadas para estimar las obligaciones por pensiones se basan en las condiciones actuales de mercado.

Nota 5 - Efectivo y equivalentes de efectivo:

El saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, se integra principalmente por fondos de efectivo, depósitos bancarios y saldos en moneda extranjera, todos estos de gran liquidez y sujetos a riesgos poco significativos de cambios en su valor. La integración de dicho saldo se muestra a continuación:

Efectivo en caja Depósitos bancarios Total efectivo	2020 12,000 $ 247,163,520 247,175,520 $	2019 24,000 $ 183,704,171
		183,728,171 $

Nota 6 - Cuentas por cobrar a clientes:

Las cuentas por cobrar a clientes al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 se integran como sigue:

Clientes Reserva de cuentas incobrables Cuentas por cobrar a clientes	2020 290,654,797 $ (8,223,946) 282,430,851 $	2019 373,276,235 $ (6,040,958)
		367,235,277 $

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 las cuentas por cobrar a clientes cumplen con los términos contractuales actuales.

El movimiento de la reserva de cuentas incobrables por el período terminado al 30 de septiembre de 2020 y por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 se muestra a continuación:

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Valor en libros al 1 de enero Incremento a las reservas Cancelación de estimación Valor en libros al cierre	2020 6,040,958 $ 3,136,619 (953,631) 8,223,946 $	2019 3,678,032 $ 2,937,197 (574,271)
		6,040,958 $

El incremento a la reserva de cuentas incobrables ha sido incluido en el rubro de cuentas incobrables e inventario obsoleto en el estado de resultados.

Nota 7 - Inventarios:

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el saldo de inventarios se integra como se muestra a continuación:

Producto terminado Estimación de inventarios obsoletos	2020 39,930,280 $ (1,168,382) 38,761,898 $	2019 43,345,589 $ (1,455,557)
		41,890,032 $

El incremento de la estimación de inventarios obsoletos registrada en los resultados al 30 de septiembre de 2020 y 2019 asciende a $287,175 y $1,150,518, respectivamente, la cual se encuentra desglosada en el estado de resultados.

Nota 8 - Saldos y transacciones con partes relacionadas:

• a. Como se señala en la Nota 1 la Compañía es subsidiaria de Arcor S.A.I.C. con la que tiene una relación de negocios, los saldos al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 con las demás partes relacionadas se muestran a continuación:

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Por cobrar: Arcor U.S.A. Inc Afiliada Arcor, S.A.I.C. Tenedora Industrias Dos en Uno Colombia, Ltda. Afiliada Mundo Dulce, S. A. de C. V. (Mundo Dulce) Subsidiaria Industrias de Alimentos Dos en Uno, S. A. Afiliada Arcor Do Brasil, Ltda. Afiliada Arcor A. G., S. A. Ltd.. Afiliada La Campagnola, S. A. C. I. Afiliada Por pagar: Mundo Dulce Subsidiaria Arcor U.S.A. Inc Afiliada Arcor, S.A.I.C. Tenedora Arcor A.G., S. A. Ltd. Afiliada	2020 16,279,573 $ 8,367,566 1,833,804 1,570,608 1,773,632 1,249,368 - - 31,074,551 $ 73,243,411 $ 628,869 782,951 5,805,754 80,460,985 $	2019 7,801,391 $ 12,136,209 1,547,815 1,637,106 52,712 562,676 247,060 198,163
		24,183,132 $ 77,906,523 $ 4,718,178 660,846 2,059,709
		85,345,256 $

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Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas están formados por saldos de cuentas corrientes, sin intereses, pagaderos en efectivo. b. Durante los periodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, la Compañía efectuó las siguientes operaciones con partes relacionadas:

				2020		2019
Ingresos por venta de	inventarios		$	16,718,087	$	14,524,547
Ingresos por servicios	con Mundo Dulce			5,659,197		4,942,280
Comisiones cobradas	(1)			4,271,771		4,502,256
Compra de inventarios Mundo Dulce		(2)	(381,456,894)		(627,860,031)
Comisiones pagadas (3)				(11,195,996)		(13,906,147)
Otros servicios				(1,492,378)		(3,666,120)

• (1) La Compañía obtuvo ingresos por comisiones por gestión de ventas y marketing de sus partes relacionadas residentes en el extranjero. Estos contratos tienen vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, los cuales se cobran a razón de 6% sobre las ventas a Arcor, S.A.I.C., Industria de Alimentos Dos en Uno, S. A. y Arcor do Brasil Ltda.

• (2) La Compañía realizó la compra de producto terminado como dulces, golosinas y afines a sus partes relacionadas residentes en México y en el extranjero, para su comercialización.

• (3) La Compañía principalmente pagó comisiones por gestión de ventas y marketing de su parte relacionada Arcor AG, S. A. Ltd, en España. Este contrato tiene vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, dicha comisión se cobra de 6% sobre las ventas de la Compañía. Adicionalmente la Compañía pago a Arcor U.S.A, Inc. comisiones por servicios de gestión comercial y marketing en los países de América Central y el Caribe, los cuales se pagaron a razón de $37,500 en 2020 y $180,000 dólares en 2019.

Nota 9 - Inversiones en acciones de subsidiarias:

La inversión en acciones corresponde a la participación que se mantiene en Mundo Dulce, S. A. de C. V. (“Mundo Dulce”), empresa constituida bajo las leyes mexicanas el 7 de abril de 2006, y cuya actividad principal es la fabricación, importación y venta de dulces y golosinas. Debido a que la Compañía tiene el control societario y operativo, posee la mitad más uno de los votos en la Asamblea de Accionistas: y i) designa al presidente del consejo de administración; ii) designa al CEO de Mundo Dulce; iii) posee responsabilidad sobre el gerenciamiento operativo y estratégico de Mundo Dulce, iv) tiene responsabilidad por la implementación del modelo operativo y los sistemas transaccionales de la Compañía en todas las áreas de operación de Mundo Dulce; se tiene control sobre la misma. El valor de la inversión está compuesto de acuerdo con lo siguiente:

% Participación Mundo Dulce, S. A. de C. V. 50%	septiembre diciembre 2020 2019 712,657,630 $ 697,222,549 $ Capital contable de la subsidiaria	acciones Inversión en	acciones Inversión en
	septiembre 2020 712,657,630 $	septiembre 2020 356,328,815 $	diciembre 2019 348,611,275 $

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Al 30 de septiembre de 2020 y 2019, el importe por concepto de participación en los resultados de la compañía subsidiaria correspondió a una utilidad por $7,717,540 y $10,616,774 respectivamente.

Nota 10 - Análisis de inmuebles, maquinaria y equipo:

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los inmuebles se analizan como se muestra a continuación:

Maquinaria Mobiliario y equipo Mejoras a locales arrendados Equipo de cómputo Equipo de transporte Licencias de uso Depreciación acumulada	2020 12,930,424 $ 6,326,735 4,514,623 4,356,451 3,250,432 1,021,818 (22,550,251) 9,850,232 $	Tasa anual de 2019 depreciación 12,930,424 $ 8.33% 6,326,735 5% 4,514,623 33.33% 4,012,863 33.33% 3,602,071 25% 1,018,497 20% (20,906,226) 11,498,987 $

La depreciación registrada en los resultados de los periodos de nueve meses al 30 de septiembre de 2020 y 2019 asciende a $2,009,661 y $1,949,964, respectivamente la cual se encuentra dentro del rubro de gastos de administración.

Nota 11 - Arrendamientos:

La Compañía, en su carácter de arrendatario, tiene arrendamientos con las siguientes características:

En relación con los contratos de arrendamiento vigentes al 30 de septiembre de 2020 y 2019 a continuación se muestra la siguiente información relevante sobre los mismos.

Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 el cargo por depreciación/amortización por activos por derecho de uso, por clase de activo se muestra continuación:

Renta de bodega Edificio Vehículos Gasto por intereses por los pasivos por arrendamiento	2020 2,642,623 $ 2,572,353 487,521 5,702,497 $ 427,322 $ 427,322 $	2019 2,627,388 $ 2,572,353 487,518
		5,687,259 $ 477,345 $
		477,345 $

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Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 el importe de los activos por derecho de uso se integra como se muestra a continuación:

Clase de activo subyacente Renta de bodega Edificio Vehículos	2020 9,144,355 $ 2,286,542 616,309 12,047,206 $	2019 1,167,731 $ 4,858,895 1,103,830
		7,130,456 $

El importe de los compromisos por los arrendamientos a corto plazo y por los de bajo valor se muestra a continuación:

Arrendamientos de corto plazo Arrendamientos de largo plazo	2020 6,711,554 $ 6,081,965 12,793,519 $	2019 5,292,371 $ 2,009,900
		7,302,271 $

A continuación, se muestra cierta información cualitativa y cuantitativa sobre las actividades de arrendamiento que realiza la Compañía:

• a. La naturaleza de las actividades de arrendamiento;

• b. Salidas de efectivo futuras a las que el arrendatario este potencialmente expuesto y no estén reflejadas en la valuación de los pasivos por arrendamiento. Esto incluye la exposición que surge de:

• i. Pagos variables por arrendamiento

• ii. Opciones de extensión y opciones de terminación;

• iii. Garantías de valor residual; y

• iv. Arrendamientos aun no iniciados, a los que se ha comprometido el arrendatario;

• c. Restricciones o condiciones impuestas por los arrendamientos, y

• d. Transacciones de venta con arrendamiento en vía de regreso.

Nota 12 - Análisis de provisiones:

A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

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Notas sobre los Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

Saldo al Tipo de 1 de enero provisión de 2020 A corto plazo: Publicidad 8,342,200 $ Provisión de sueldos 145,808 Fletes 2,835,202 Honorarios 815,293 Gastos varios 4,990,013 17,128,516 $ Saldo al Tipo de 1 de enero provisión de 2019 A corto plazo: Publicidad 16,814,971 $ Provisión de sueldos 535,496 Fletes 6,585,948 Honorarios 1,580,086 Gastos varios 1,012,869 26,529,370 $	Incrementos 172,055,404 $ 37,203,276 21,491,099 9,549,984 81,280,523 321,580,286 $ Incrementos 212,589,325 $ 18,948,880 53,543,498 18,713,875 97,167,715 400,963,293 $	Aplicaciones (159,815,143) $ (30,600,523) (21,889,596) (9,616,827) (86,011,109) (307,933,198) $ Aplicaciones (221,062,096) $ (19,338,568) (57,294,244) (19,478,668) (93,190,571) (410,364,147) $	Saldo al 30 de septiembre de 2020 20,582,461 $ 6,748,561 2,436,705 748,450 259,427
			30,775,604 $ Saldo al 31 de diciembre de 2019 8,342,200 $ 145,808 2,835,202 815,293 4,990,013
			17,128,516 $

Nota 13 - Beneficios al personal:

Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 se han reconocido provisiones relativas a beneficios directos al personal a corto plazo, las cuales son:

Participación de los Trabajadores en las Utilidades Bonos del personal Beneficios varios	2020 2,925,456 $ 7,115,789 2,015,907 12,057,152 $	2019 8,306,025 $ 8,600,301 1,597,874
		18,504,200 $

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Nota 14 - Beneficios al retiro por terminación de los empleados:

• a. El valor de las Obligaciones por Beneficios Definidos (OBD) al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 ascendió a $18,168,357 y $17,553,098, respectivamente.

Beneficios por terminación Prima de antigüedad	2020 17,699,716 $ 468,641 18,168,357 $	2019 17,077,856 $ 475,242
		17,553,098 $

• a. Costo Neto del periodo (CNP)

A continuación, se presenta un análisis del CNP por tipo de plan al 30 de septiembre de 2020 y 2019.

Beneficios por terminación Prima de antigüedad	2020 2,096,551 $ 91,299 2,187,850 $	2019 136,018 $ (11,895)
		124,123 $

Nota 15 - Capital social:

El capital social al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre y 2019 se integra como sigue:

Acciones Descripción* 100 Clase A 1,333,881 Clase B Incremento por actualización Total del capital social	2020 70,000 $ 933,716,700
	933,786,700 47,514,538
	981,301,238 $

• Acciones ordinarias nominativas con valor nominal de $700 cada una, totalmente suscritas y pagadas. La utilidad del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la utilidad de cada ejercicio sea destinada para incrementar la reserva legal hasta que esta sea igual a la quinta parte del importe del capital social pagado.

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Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN y de la CUFIN reinvertida (CUFINRE) causarán un impuesto equivalente al 42.86%. El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse contra el ISR causado del ejercicio en el que se pague. El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse contra el ISR causado del ejercicio en el que se pague. El monto restante podrá acreditarse en los dos ejercicios inmediatos siguientes contra el impuesto del ejercicio y contra los pagos provisionales. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos. La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) establece la obligación de mantener la CUFIN con las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2013 e iniciar otra CUFIN con las utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2014

Nota 16 - ISR

• i. Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 la Compañía determinó una utilidad fiscal de $13,661,005 y $45,864,035 respectivamente, mismas que fueron disminuidas por las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores. El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o el fiscal.

• ii. La provisión para ISR al 30 de septiembre se analiza como se muestra a continuación:

ISR diferido	2020 1,440,734 $ 1,440,734 $	2019 (10,270,288) $
		(10,270,288) $

• iii. Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 la conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:

Utilidad antes de impuestos a la utilidad (A) Tasa causada del ISR (B) ISR a la tasa legal (A por B) Más (menos) efecto en el ISR de las siguientes partidas: Gastos no deducibles Metodo de participación Ajuste anual por inflación ISR reconocido en los resultados Tasa efectiva de ISR	2020 2019 13,353,500 $ 62,164,641 $ 30% 30% 4,006,050 18,649,392 (371,465) (4,655,992) (2,315,262) (3,185,032) (2,760,057) (538,080) (1,440,734) $ 10,270,288 $ -11% 17%

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Notas sobre los Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

• iv. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció el ISR diferido se analizan a continuación:

Provisiones Estimaciones de inventarios obsoletos y cuentas incobrables Pérdidas fiscales por amortizar Mobiliario, equipo y mejoras Pagos anticipados Arrendamientos ISR diferido activo neto	2020 29,422,510 $ 2,817,698 77,348,060 (792,568) (1,812,137) 223,894 107,207,457 $	2019 26,084,671 $ 2,248,955 79,810,251 (1,239,722) (1,085,903) (51,529)
		105,766,723 $

• v. Al 30 de septiembre de 2020 la Compañía mantiene pérdidas fiscales acumuladas por un total de $257,826,867 cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca como se muestra a continuación:

Año de la pérdida 2010 2012 2013 2014	Importe actualizado Año de caducidad 51,606,624 2020 79,464,128 2022 57,493,377 2023 69,262,738 2024 257,826,867 $

Nota 17 - PTU causada:

La Compañía está sujeta al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos en el artículo 9 de la LISR, en el que se considera como base gravable la utilidad fiscal para efectos de ISR, sin disminuir la PTU pagada en el ejercicio, ni las pérdidas fiscales aplicadas. Adicionalmente, debe disminuirse de los ingresos acumulables la parte no deducida de la previsión social exenta a que se refiere la fracción XXX del artículo 28 de la LISR.

Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 la Compañía determinó una PTU causada de $1,915,056 y $5,225,871, respectivamente. La base gravable de PTU difiere del resultado contable debido principalmente a las diferencias en el tiempo en que algunas partidas se acumulan o deducen contable y para efectos de PTU causada, así como por aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o de PTU causada del año.

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Notas sobre los Estados Financieros Intermedios no Consolidados Por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2020

Nota 18 - Compromisos y contingencias:

La compañía tiene la responsabilidad contingente por diferencias e impuestos que pretendieron cobrar las autoridades como resultado de la eventual revisión de declaraciones presentadas por la Compañía, si los criterios de interpretación de las disposiciones legales aplicadas por esta difieren de los de las autoridades.

Nota 19 - Nuevos pronunciamientos contables:

A continuación, se describe una serie de NIF que el CINIF emitió durante diciembre de 2019 las cuales entraran en vigor en 2021. Se considera que las NIF tendrán una afectación importante en la información financiera que se presenta a continuación:

Mejoras a las NIF 2020

• NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Incorpora los lineamientos de reconocimiento y medición de los impuestos a la utilidad cuando existen incertidumbres sobre posiciones fiscales inciertas en la determinación del impuesto a la utilidad. Así mismo, incluye normas para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad generados por la distribución de dividendos.

• NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Toma como base lo descrito en la NIF D-4 para la determinación de la PTU tanto corriente como diferida sobre posiciones fiscales inciertas.

• NIF D-5 “Arrendamientos”. Incorpora la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por arrendamiento de un arrendatario, en lugar de utilizar la tasa de interés implícita o incremental.

Restringe el uso de la solución practica que permite elegir no separa los componentes que no son de arrendamiento de los que si lo son, evitando que componentes importantes e identificables que no son de arrendamiento se incluyan en la medición de los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento.

• ONIF 4. “Determinación de la tasa de descuento para reconocer los pasivos por arrendamiento”. Incorpora la definición de “Tasa libre de riesgo”.

Los cambios contables que surjan de la aplicación de estas mejoras se aplicaran de manera retrospectiva, prospectiva o anticipada, según corresponda.

Mejoras a las NIF 2019

NIF B-9 “Información financiera a fechas intermedias”. Se requiere revelar la información sobre el Valor Razonable de los Instrumentos Financieros para Cobrar Principal e Intereses y los IFP, según se establece en las NIF C-20 y C-19, respectivamente; así mismo, se establecen eventos y transacciones específicas, en que se requiere su revelación, si son consideradas relevantes. Por otro lado, se requiere revelar el desglose de los ingresos procedentes de contratos con clientes requeridos en la NIF D-1 “Contratos con clientes”.

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Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Los Estados Contables de Unidal México, S.A. de C.V. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en México (en adelante MEX PCGA), las cuales difieren en ciertos aspectos respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera, siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. N° 26 (y sus modificatorias) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con MEX PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 30 Septiembre de 2020 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio de nueve meses finalizado el 30 de Septiembre de 2020. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por resolución técnica No 26 de la F.A.C.P.C.E.

La sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estiman serán aplicables para la preparación de estado financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2020.

A. Conciliación del patrimonio neto al 30 de septiembre de 2020.

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30.09.2020
AUMENTO /
(DISMINUCIÓN)
MXN / ARS
Patrimonio neto bajo MEX PCGA en MXN MXN 956,745,075
Ajustes bajo NIIF en MXN
1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias (MXN 11,460,922)
2. Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (MXN 9,344,281)
3. Otros ajustes menores (MXN 487,895)
4. Obligaciones por beneficios de retiro del personal MXN 130,421
Total ajustes a NIIF en MXN (MXN 21,162,677)
Patrimonio neto bajo NIIF en MXN MXN 935,582,398
Conversión de MXN a ARS ARS 2,243,585,153
Patrimonio neto bajo NIIF en ARS ARS 3,179,167,551
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Guillermo Montiel Urban Director General

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

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Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 30 de septiembre de 2020.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del período determinado de acuerdo con MEX PCGA y con NIIF

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30.09.2020
GANANCIA /
(PERDIDA)
MXN / ARS
Ganancia neta bajo MEX PCGA en MXN MXN 14,794,234
Ajustes bajo NIIF en MXN
1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias MXN 73,418
2. Obligaciones por beneficios de retiro del personal MXN 130,422
3. Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (MXN 3,018,979)
4. Efecto Impositivo (MXN 4,249,032)
Total ajustes a NIIF en MXN (MXN 7,064,171)
Ganancia neta bajo NIIF en MXN MXN 7,730,063
Conversión de MXN a ARS ARS 22,565,493
Ganancia neta bajo NIIF en ARS ARS 30,295,556
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ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo MEX PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo NIIF

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30.09.2020
AUMENTO /
(DISMINUCIÓN)
MXN / ARS
Otros Resultados Integrales bajo MEX PCGA en MXN MXN 0
Ajustes bajo NIIF en MXN
No existen ajustes MXN 0
Total ajustes a NIIF en MXN MXN 0
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en MXN MXN 0
Conversión de MXN a ARS ARS 0
Diferencia de Conversión en ARS ARS 214,288,926
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en ARS ARS 214,288,926
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