ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2019

Aug 8, 2019

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ACTA DE DIRECTORIO Nº 2326

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, siendo las 10:00 horas del 08 de agosto de 2019, se reúne en Maipú 1210, 6° piso, el Directorio de "ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL" (en adelante la "Sociedad" o "ARCOR S.A.I.C."), con la participación de los señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández y Guillermo Ortiz de Rozas, y del Presidente de la Comisión Fiscalizadora señor Victor Jorge Aramburu, ejerciendo la presidencia el señor Luis Alejandro Pagani. Se deja constancia que de conformidad con el artículo 17° del Estatuto Social los señores José Enrique Martin y Alejandro Fabián Fernández participan conectados por videoconferencia, desde las oficinas ubicadas Bv. Chacabuco 1160, piso 12°, en la ciudad de Córdoba, provincia de Córdoba. La presente reunión ha sido convocada para el tratamiento del Orden del Día informado en la convocatoria efectuada el 01 de agosto de 2019. Toma la palabra el señor Presidente e informa, que habiendo quórum suficiente para la celebración de la presente reunión de Directorio, se la da por iniciada. Acto seguido, se pasa a tratar el siguiente tema: CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS E INDIVIDUALES, Y DE LA RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA, CORRESPONDIENTES AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1° DE ENERO Y

EL 30 DE JUNIO DE 2019. El señor Presidente informa que participará del tratamiento del presente punto del orden del día el señor Gerardo Enrique Médico (Gerente General de Administración, Impuestos y Sistemas). En uso de la palabra, el señor Presidente expresa que con anterioridad a la presente reunión, se han distribuido los Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados e Individuales, y la Reseña Informativa Consolidada a considerar en este punto. A continuación, a pedido del señor Presidente, el señor Gerardo Médico expone los principales rubros de los Estados Financieros, mostrando aperturas y brindando las explicaciones requeridas. Acto seguido, se informa que están a disposición de los presentes: (i) las cartas de los auditores externos Price Waterhouse & Co. S.R.L., en las que se transcriben los informes que están en condiciones de emitir respecto de la revisión limitada efectuada sobre los Estados Financieros Intermedios Condensados y la Reseña Informativa Consolidada al 30 de junio de 2019; y (ii) la carta de la Comisión Fiscalizadora, en la que se transcribe el informe que está en condiciones de emitir respecto de la revisión limitada efectuada sobre los citados Estados Financieros Intermedios Condensados y la Reseña Informativa Consolidada al 30 de junio de 2019. Se procede a la lectura de las mismas, y los miembros del Directorio presentes se dan por informados. Se deja constancia que los miembros del Directorio participantes a través de videoconferencia, señores José Enrique Martin y Alejandro Fabián Fernández, se han dado por informados. Finalmente, luego de un amplio debate, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes: (i) declarar que al confeccionarse todas y cada una de las conciliaciones entre las normas contables utilizadas por las sociedades controladas en la preparación de sus Estados Contables al 30 de junio de 2019 y la

Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial - CUIT: 30-50279317-5

Inscripción R.P.C.: Folios 6 a 37, Prot. 10 - Juzg. 1° Inst. Civil y Com., San Francisco, Córdoba, 19 de enero de 1962 Sede Social: Av. Fulvio S. Pagani 487 (X2434DNE) Arroyito, Córdoba, República Argentina Teléfono: (54-3576) 425200 Fax: (54-3576) 421515/425201 - www.arcor.com

Resolución Técnica Nº 26 y sus modificatorias, se llevaron a cabo mecanismos de monitoreo y confirmación a nivel gerencial de que dichas conciliaciones contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y, por tanto, asumir por el Directorio la responsabilidad que impone lo prescripto por el artículo 3, apartado 10 del capítulo III del título IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores aprobadas por la Resolución General 622/2013 de dicho organismo; y (ii) aprobar los Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados, los Estados Financieros Intermedios Condensados Individuales, y la Reseña Informativa Consolidada de la Sociedad correspondientes al período de seis meses, finalizado el 30 de junio de 2019. Se deja constancia que los miembros del Directorio participantes a través de videoconferencia, señores José Enrique Martin y Alejandro Fabián Fernández han votado en sentido positivo. Finalmente, el señor Victor Jorge Aramburu pide se deje constancia que los señores José Enrique Martin y Alejandro Fabián Fernández conectados a través de videoconferencia, han podido participar regularmente de las decisiones y deliberaciones adoptadas. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 11:00 horas en el lugar y fecha arriba mencionados.------------------------------------Firmado: Directorio: señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández y Guillermo Ortiz de Rozas.------------------------------------Comisión Fiscalizadora: señor Victor Jorge Aramburu.----------------------------------------

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Luis Alejandro Pagani Presidente