ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 8, 2019

INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentados en forma comparativa

INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA

Santiago, 6 de noviembre de 2019

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.

Introducción

Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. y filiales (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2019, los estados consolidados de resultados y del resultado integral por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados consolidados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.

Alcance de nuestra revisión

Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados consolidados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidados, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidados de la Sociedad.

Santiago, 6 de noviembre de 2019 Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.

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Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados consolidados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

Informe sobre cumplimiento de las disposiciones vigentes

En cumplimiento de las disposiciones vigentes en la República Argentina, informamos que la Sociedad está inscripta en Chile se rige por la normativa de ese país.

Otras consideraciones

Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante por vía directa Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no deben ser utilizados para ningún otro propósito.

Javier Gatica Menke RUT 7.003.684-3

INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. Estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2019 y 2018

CONTENIDO

• Glosario de términos Introducción

• Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado Estado de resultados intermedio condensado consolidado Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado Estado de flujos de efectivo intermedio condensado consolidado

• Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados

• 1 Información general 1.1 Antecedentes de la Sociedad

• 1.2 Datos de la sociedad controlante

• 2 Normas contables y bases de preparación

• 2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados

• 2.2 Bases de preparación 2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables 2.4 Estacionalidad de las operaciones 3 Políticas y estimaciones contables críticas

• 4 Propiedad, planta y equipos

• 5 Propiedades de inversión 6 Activos intangibles 7 Inversiones en asociadas

• 8 Evolución del capital social

• 9 Préstamos

• 10 Provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo

• 11 Costo de ventas y servicios prestados

• 12 Información sobre gastos por función y naturaleza

• 13 Compromisos y garantías otorgadas

• 14 Transacciones y saldos con partes relacionadas

• 15 Flujo de efectivo

• 16 Cambios en políticas contables – adopción NIIF 16 17 Hechos posteriores

Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (Nota 1.2) Anexo A: Nota 4 Anexo B: Nota 6 Anexo C: Nota 7 Anexo D: Nota 5 Anexo E: Nota 10 Anexo F: Nota 11 Anexo H: Nota 12

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Estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2019 y 2018

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
	RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (y sus modificatorias) que adopta las NIIF.
ARG PCGA	Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina,
	para las sociedadesque no están obligadas o no optaronpor adoptar las NIIF.
ARS	Peso argentino.
BCC	Barry Callebaut Company
CNV	ComisiónNacionalde Valores delaRepúblicaArgentina.
FACPCE	Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Grupo	Grupo económico formadopor Arcor SAICysus subsidiarias.
IASB	Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
IFRIC	International Financial ReportingInterpretations Committee.
IFRS	International Financial ReportingStandards(ver NIIF).
La Sociedad / Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.	Indistintamente, Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.
LGS	LeyGeneral de Sociedades de la República Argentina(LeyN° 19.550ysus modificatorias).
NIC	Normas Internacionales de Contabilidad.
NIIF	Normas Internacionales de Información Financiera.
RG / CNV	Resoluciones Generales emitidaspor la CNV.
RT/FACPCE	ResolucionesTécnicas emitidas por laFACPCE.
TO / CNV	Texto Ordenado de la CNV.
USD	Dólar Estadounidense.

INTRODUCCIÓN

Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

Ricardo Ramos R Contador Público

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

ACTIVO	Notas	30.09.2019	31.12.2018
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipos	4	3.481.852.802	2.399.873.117
Activos por derecho de uso	16	86.434.306	-
Propiedades de inversión	5	28.725.232	19.496.741
Activos intangibles	6	23.276.461	14.138.915
Otros créditos		6.592.617	4.365.745
Créditospor ventas		-	312.530
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE		3.626.881.418	2.438.187.048
ACTIVO CORRIENTE
Existencias		1.747.081.256	1.129.354.413
Otros créditos		237.983.805	222.954.163
Créditos por ventas		2.021.555.366	1.297.363.771
Efectivoyequivalentes de efectivo		177.025.748	202.013.494
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE		4.183.646.175	2.851.685.841
TOTAL DEL ACTIVO		7.810.527.593	5.289.872.889

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

Ricardo Ramos R Contador Público

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Notas	30.09.2019	31.12.2018
PATRIMONIO NETO
Aportes de los propietarios	8	490.832.427	490.832.427
Resultados no asignados		306.651.330	405.602.798
Otros componentes delpatrimonio		3.572.389.498	2.166.898.259
SUBTOTAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD		4.369.873.255	3.063.333.484
Interés no controlante		177.075	705.452
TOTAL DEL PATRIMONIO NETO		4.370.050.330	3.064.038.936
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos	9	569.181.051	467.780.704
Pasivos por arrendamientos	16	57.475.383	-
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias		45.685.466	54.267.758
Obligaciones por beneficios de retiro del personal		64.073.533	42.940.249
Provisiones	10	8.414.265	4.812.794
Cuentasporpagar comercialesyotras deudas		5.265.259	3.203.403
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE		750.094.957	573.004.908
PASIVO CORRIENTE
Préstamos	9	464.978.664	277.624.238
Pasivos por arrendamientos	16	30.490.157	-
Impuesto a las ganancias corriente por pagar		3.572.924	11.782.333
Obligaciones por beneficios de retiro del personal		7.612.660	5.126.017
Anticipos de clientes		11.207.741	5.120.796
Cuentasporpagar comercialesyotras deudas		2.172.520.160	1.353.175.661
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE		2.690.382.306	1.652.829.045
TOTAL DEL PASIVO		3.440.477.263	2.225.833.953
TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		7.810.527.593	5.289.872.889

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

Ricardo Ramos R Contador Público

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ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

	Período de nueve meses Período de tres meses
	finalizado el: finalizado el:
No tas	30.09.2019 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2018
Ventas de bienes y servicios Costo de ventayserviciosprestados 11	5.354.173.808 3.409.494.598 2.102.233.298 1.451.120.926 (3.834.908.327) (2.332.032.281) (1.483.758.988) (973.234.790)
GANANCIA BRUTA Gastos de comercialización 12 Gastos de administración 12 Otros ingresos / (egresos) operativos – neto	1.519.265.481 1.077.462.317 618.474.310 477.886.136 (1.410.684.357) (767.809.796) (537.431.228) (311.266.382) (172.018.865) (102.692.848) (62.918.194) (38.412.236) 841.640 15.326.167 151.203 (788.077)
RESULTADO OPERATIVO Ingresos financieros Gastos financieros	(62.596.101) 222.285.840 18.276.091 127.419.441 27.227.748 16.173.149 8.268.702 5.471.570 (80.113.231) (49.604.494) (25.128.462) (22.241.682)
RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS Resultado de inversiones en asociadas 7	(52.885.483) (33.431.345) (16.859.760) (16.770.112) - (7.184.426) - (2.266.325)
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS Impuesto a lasganancias	(115.481.584) 181.670.069 1.416.331 108.383.004 15.795.060 (63.087.080) (32.528.187) (25.288.179)
(PERDIDA) / GANANCIA NETA DEL PERIODO	(99.686.524) 118.582.989 (31.111.856) 83.094.825
(Pérdida) / Ganancia atribuible a: Accionistas de la Sociedad Interés no controlante	(98.951.468) 118.875.982 (30.698.430) 83.226.367 (735.056) (292.993) (413.426) (131.542)
TOTAL	(99.686.524) 118.582.989 (31.111.856) 83.094.825

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

Ricardo Ramos R Contador Público

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ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR LOS PERÍODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

	Período de nueve meses Período de tres meses
	finalizado el: finalizado el:
	30.09.2019 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2018
(PERDIDA) / GANANCIA NETA DEL PERIODO	(99.686.524) 118.582.989 (31.111.856) 83.094.825
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO
Participación en cobertura de flujos de efectivo de asociadas(1) Cobertura de flujos de efectivo(1) Diferencia de conversión	- (1.789) - 20.711 - - - (395.179) 1.405.697.918 1.585.126.432 943.472.825 901.603.808
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO	1.405.697.918 1.585.124.643 943.472.825 901.229.340
GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO	1.306.011.394 1.703.707.632 912.360.969 984.324.165

(1) Incluye los resultados por las operaciones de coberturas de riesgos de fluctuaciones de precios de materias primas (futuros).

Otros resultados integrales del período atribuibles a:
Accionistas de la sociedad	1.405.491.239	1.584.485.541	943.378.213	900.929.151
Interés no controlante	206.679	639.102	94.612	300.189
TOTAL	1.405.697.918	1.585.124.643	943.472.825	901.229.340
Ganancia integral total atribuible a:
Accionistas de la Sociedad	1.306.539.771	1.703.361.523	912.679.783	984.155.518
Interés no controlante	(528.377)	346.109	(318.814)	168.647
TOTAL	1.306.011.394	1.703.707.632	912.360.969	984.324.165

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LA CONTROLADORA PARTICIPACIÓN DE TERCEROS PATRIMONIO NETO CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN RESULTADOS NO ASIGNADOS RESERVA DE CONVERSIÓN
Saldos al 1 de enero 2019	490.832.427 405.602.798 2.166.898.259 3.063.333.484 705.452 3.064.038.936
(Pérdida) neta del período Otros resultados integrales delperíodo	- (98.951.468) - (98.951.468) (735.056) (99.686.524) - - 1.405.491.239 1.405.491.239 206.679 1.405.697.918
Ganancia integral total delperíodo	- (98.951.468) 1.405.491.239 1.306.539.771 (528.377) 1.306.011.394
Total al 30 de septiembre de 2019	490.832.427 306.651.330 3.572.389.498 4.369.873.255 177.075 4.370.050.330

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO SUBTOTAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD PARTICIPACIÓN DE TERCEROS PATRIMONIO NETO CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN RESULTADOS NO ASIGNADOS RESERVA DE CONVERSIÓN RESERVA POR COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO
Saldos al 1 de enero 2018	490.832.427 (39.930.737) 983.410.066 139.342 1.434.451.098 670.038 1.435.121.136
Ganancia neta del período Otros resultados integrales delperíodo	- 118.875.982 - - 118.875.982 (292.993) 118.582.989 - - 1.584.487.330 (1.789) 1.584.485.541 639.102 1.585.124.643
Ganancia integral total delperíodo	- 118.875.982 1.584.487.330 (1.789) 1.703.361.523 346.109 1.703.707.632
Aumento de inversiones asociadas	- 17.611.583 - - 17.611.583 - 17.611.583
Total al 30 de septiembre de 2018	490.832.427 96.556.828 2.567.897.396 137.553 3.155.424.204 1.016.147 3.156.440.351

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

	Notas	30.09.2019	30.09.2018
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
(Pérdida) / Ganancia del período		(99.686.524)	118.582.989
Impuesto a las ganancias		(15.795.060)	63.087.080
Ajustes por:
Depreciaciones de propiedad, planta y equipos, derechos de uso y propiedades de inversión	4-5 y 16	170.445.792	81.636.604
Amortización de activos intangibles	6	1.577.749	1.528.061
Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo	10	33.692.117	12.299.628
Resultados financieros, netos		52.885.483	33.431.345
Resultado de inversiones en asociadas	7	-	7.184.426
Resultados por venta de propiedad, planta y equipos		(91.433)	(194.007)
Resultado por venta de inversiones inmobiliarias		-	(18.071.307)
Otros egresos que no implica erogación de fondos		41.215	-
Variación en activos y pasivos:
Créditos por ventas		(36.738.152)	(88.816.790)
Otros créditos		145.146.764	(29.343.541)
Existencias		(51.557.867)	5.147.512
Cuentas por pagar comerciales y otras deudas		34.039.527	(108.446.698)
Obligaciones por beneficios de retiro del personal		376.492	199.815
Pagos de impuesto a lasganancias		(27.068.952)	(10.429.089)
Flujo neto de efectivogeneradopor actividades operativas		207.267.151	67.796.028
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por compras propiedad, planta y equipos, activos intangibles y otros		(143.788.029)	(135.480.607)
Ingreso de efectivo por venta de otros activos		92.746	684.831
(Aumento) de valor llave y activos intangibles		(3.583.175)	-
Ingresospor ventas depropiedad,plantayequiposy propiedades de inversión		-	112.524.589
Flujo neto de efectivo(utilizado en) /generadopor actividades de inversión		(147.278.458)	(22.271.187)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Aumento de préstamos bancarios	9	1.557.691.974	224.886.755
(Disminución) de préstamos bancarios	9	(1.641.055.859)	(266.364.600)
Pago de intereses	9	(27.793.242)	(18.170.640)
Pagos de arrendamientos financieros	16	(22.005.543)	-
Flujo neto de efectivo(utilizado en) las actividades de financiación		(133.162.670)	(59.648.485)
(DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO		(73.173.977)	(14.123.644)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio		202.013.494	106.632.900
Diferencia de cotización y efecto conversión del efectivo y equivalentes de efectivo		48.186.231	148.909.736
(Disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo		(73.173.977)	(14.123.644)
Efectivoy equivalentes de efectivo al cierre delperíodo		177.025.748	241.418.992

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Antecedentes de la Sociedad

La actividad principal de la Sociedad es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.

La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, papel virgen y reciclado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.

Su domicilio legal es Avda. Presidente Riesco N°5335 Piso 16 comuna de Las Condes, Santiago, Chile.

Estos estados financieros han sido aprobados con fecha 6 de noviembre de 2019.

1.2 Datos de la sociedad controlante

La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 99,999999% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.

Arcor S.A.I.C. es una entidad organizada bajo las leyes de la República de Argentina con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, Argentina.

Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.

NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.

La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos, moneda de curso legal en Chile, y prepara sus Estados Financieros legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Chile, las que corresponden a las NIIF.

Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2019, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.

2.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2019, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 "Información Financiera Intermedia”. Estos estados financieros intermedios condensados consolidados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.

Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos, al igual que las notas.

Las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2019, cierre del presente ejercicio.

La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

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NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

2.2 Bases de preparación

A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.

Las cifras al 31 de diciembre de 2018 y 30 de septiembre de 2018, que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados consolidados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.

2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables

a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2019:

Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, aplicables a instrumentos con característica de pago de reconocimiento negativo: estas modificaciones permiten a las compañías medir a costo amortizado, bajo ciertas condiciones, ciertos activos financieros en los cuales los términos del contrato permiten al emisor del instrumento precancelarlo con anterioridad a su vencimiento por un importe menor al capital e intereses impagos. La aplicación de esta norma no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados .

NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero de la NIC 17. El impacto de la aplicación de esta norma en los presentes estados financieros intermedios condensados implicó el reconocimiento inicial de activos por derechos de uso y de pasivos por arrendamientos.

CINIIF 23 “Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias” : esta norma clarifica como el reconocimiento y las exigencias de medición de la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, son aplicados cuando hay incertidumbre sobre el tratamiento de impuesto a las ganancias. Esta norma fue publicada en junio 2017. La aplicación de esta norma no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.

Modificaciones a la NIC 19 “Beneficios al personal”: esta modificación requiere que una entidad utilice premisas actualizadas para determinar el costo corriente operativo y financiero para el resto del período después de una modificación, reducción o liquidación del plan y reconocer el efecto en el resultado del ejercicio como parte del costo de servicios pasados, o como ganancia o pérdida en la liquidación. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.

b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2019 y no han sido adoptadas anticipadamente:

Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios”: esta modificación revisa la definición de negocio. Según devoluciones recibidas por el IASB, la aplicación de la guía actual es percibida como demasiada compleja, y como resultado, demasiadas transacciones son calificadas como combinaciones de negocios. Esta modificación fue publicada en octubre del 2018, y entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

Modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8 en la definición de materialidad: estas modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”, y la NIC 8, “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores", y consecuentes modificaciones a otras NIIF, esclarece el uso de una definición coherente de materialidad a través de las NIIF y el Marco Conceptual para Informes Financieros; aclara la definición de lo que se considera material; e incorpora algunas de las orientaciones de la NIC 1 sobre información no relevante. Esta modificación fue publicada en octubre del 2018, y entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 – Reforma de la Tasa de interés de referencia: estas modificaciones proporcionan una alternativa temporal para la aplicación de requisitos específicos de contabilidad de coberturas a las relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma de la tasa de interés de referencia como el LIBOR y otros tipos interbancarios. Estas modificaciones fueron publicadas en septiembre de 2019 y deben aplicarse a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020. Se permite la aplicación anticipada.

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NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.

2.4 Estacionalidad de las operaciones

Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).

NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

-Impuesto a las ganancias corriente

La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada por la sociedad matriz para el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2019 es del 27% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros consolidados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2019, fecha de cierre del presente ejercicio.

- Impuesto a las ganancias - Método diferido

La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.

Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.

A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:

				Muebles,	Obras en
	Terrenos	Construcciones	Máquinas e instalaciones	herramientas, vehículos y	construcción y bienes de uso	Total
				otros equipos	en tránsito
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio	175.858.430	1.767.716.242	2.454.078.722	224.717.124	331.210.995	4.953.581.513
Efecto conversión	81.446.395	847.554.324	1.182.910.534	109.065.983	155.912.075	2.376.889.311
Altas	-	-	3.654.433	7.658.185	111.066.353	122.378.971
Transferencias	-	27.614.594	271.962.207	16.570.253	(316.147.054)	-
Bajas	-	-	-	(722.912)	-	(722.912)
Valor de origen al cierre delperíodo	257.304.825	2.642.885.160	3.912.605.896	357.288.633	282.042.369	7.452.126.883
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio	-	(466.523.565)	(1.902.338.309)	(184.846.522)	-	(2.553.708.396)
Efecto conversión	-	(256.682.034)	(920.306.129)	(90.219.368)	-	(1.267.207.531)
Bajas	-	-	-	680.383	-	680.383
Depreciación delperíodo(1)	-	(47.968.896)	(88.937.126)	(13.132.515)	-	(150.038.537)
Depreciación acumulada al cierre del período	-	(771.174.495)	(2.911.581.564)	(287.518.022)	-	(3.970.274.081)
TOTALES AL 30.09.2019	257.304.825	1.871.710.665	1.001.024.332	69.770.611	282.042.369	3.481.852.802

(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en nota 12.

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo A.

				Muebles,	Obras en
	Terrenos	Construcciones	Máquinas e instalaciones	herramientas, vehículos y	construcción y bienes de uso	Total
				otros equipos	en tránsito
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio	118.278.189	964.607.910	1.303.647.954	136.210.305	105.104.924	2.627.849.282
Efecto conversión	125.906.766	1.095.085.026	1.438.399.744	147.230.496	184.921.445	2.991.543.477
Altas	-	9.029.322	1.197.011	5.668.424	192.514.126	208.408.883
Transferencias	-	2.457.999	26.929.163	104.611	(29.491.773)	-
Bajas	-	-	(6.572.519)	(3.432.163)	-	(10.004.682)
Valor de origen al cierre delperíodo	244.184.955	2.071.180.257	2.763.601.353	285.781.673	453.048.722	5.817.796.960
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio	-	(265.881.410)	(996.526.972)	(111.524.639)	-	(1.373.933.021)
Efecto conversión	-	(363.744.577)	(1.122.832.055)	(123.245.659)	-	(1.609.822.291)
Bajas	-	-	6.554.793	2.959.066	-	9.513.859
Depreciación delperíodo(1)	-	(24.710.494)	(49.296.283)	(7.614.148)	-	(81.620.925)
Depreciación acumulada al cierre del período	-	(654.336.481)	(2.162.100.517)	(239.425.380)	-	(3.055.862.378)
TOTALES AL 30.09.2018	244.184.955	1.416.843.776	601.500.836	46.356.293	453.048.722	2.761.934.582

(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en nota 12 Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo A.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

A continuación, se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:

ÍTEM	VIDA ÚTIL
Terrenos	Sin depreciación
Construcciones	30 – 50 años
Máquinas e instalaciones	10 años
Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos	3 – 10 años
Activos por derecho de uso	Según la duración del contrato
Obras en construcciónyequipos en tránsito	Sin depreciación

NOTA 5. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro propiedades de inversión:

	30.09.2019	30.09.2018
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio	38.158.577	211.318.903
Altas	-	1.617.507
Disminuciones	-	(212.556.256)
Efecto conversión	17.883.427	43.299.421
Valor de origen al cierre delperíodo	56.042.004	43.679.575
Amortización acumulada
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio	(18.661.836)	(116.769.957)
Disminuciones	-	118.102.974
Depreciación del período(1)	(50.860)	(15.679)
Efecto conversión	(8.604.076)	(22.790.669)
Amortización acumulada al cierre delperíodo	(27.316.772)	(21.473.331)
TOTALES	28.725.232	22.206.244

(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en nota 12

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo D.

Las propiedades de inversión se computan a su costo depreciado.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 6. ACTIVOS INTANGIBLES

En los siguientes cuadros se detallan la composición y evolución del rubro activos intangibles:

	30.09.2019	30.09.2018
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio	48.260.980	26.636.542
Altas	3.583.175	-
Efecto conversión	23.491.436	28.645.695
Valor de origen al cierre delperíodo	75.335.591	55.282.237
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio	(34.122.065)	(17.245.833)
Amortización del período(1)	(1.577.749)	(1.528.061)
Efecto conversión	(16.359.316)	(19.442.548)
Depreciación acumulada al cierre delperíodo	(52.059.130)	(38.216.442)
TOTALES	23.276.461	17.065.795

(1) El destino contable de la amortización del período se informan en nota 12.

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo B.

NOTA 7. INVERSIONES EN ASOCIADAS

En los siguientes cuadros se detallan la evolución del rubro:

	30.09.2019		30.09.2018
Saldo al inicio del ejercicio		-	34.316.197
Resultado de inversiones en asociadas		-	(7.184.426)
Participación en cobertura de flujos de efectivo de asociadas		-	(1.789)
Aumento de inversiones en asociadas		-	17.611.583
Variación reserva de conversión		-	34.339.481
Saldo al cierre delperíodo		-	79.081.046

En los siguientes cuadros se detalla la información correspondiente a las inversiones en asociadas para el período cerrado el 30 de septiembre de 2018:

Sociedades País Patrimonio Neto Resultados % de Participación	Valor de libros al 30.09.2018
	Inversiones Resultados
Arcor do Brasil Ltda. Brasil 1.345.404.241 (122.228.495) 5,8779%	79.081.046 (7.184.426)
TOTALES AL 30.09.2018 1.345.404.241 (122.228.495)	79.081.046 (7.184.426)
Sociedades País Actividadprincipal
Arcor do Brasil Ltda. Brasil Fábrica de chocolatesy golosinas

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo C.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 8. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:

sociales cerrados:
	30.09.2019	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016
Capital social al inicio	490.832.427	490.832.427	403.411.507	403.411.507
Aumento Capital	-	-	87.420.920	-
CAPITAL SOCIAL AL CIERRE	490.832.427	490.832.427	490.832.427	403.411.507

El capital social al 30 de septiembre de 2019 asciende a ARS 490.832.427 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El mismo está representado por 170.512.445 acciones ordinarias sin valor nominal.

NOTA 9. PRÉSTAMOS

La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 fue la siguiente:

	30.09.2019 30.09.2018
	Acreedor /(Deudor)
Saldo al inicio del ejercicio Aumento de préstamos bancarios Disminución de préstamos bancarios Pago de intereses Intereses perdidos devengados Diferencias de cambio devengadas Diferencias de conversión	745.404.942 503.788.285 1.557.691.974 224.886.755 (1.641.055.859) (266.364.600) (27.793.242) (18.170.640) 37.246.291 24.227.079 6.152.086 12.708.391 356.513.523 499.988.677
TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO	1.034.159.715 981.063.947

NOTA 10. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO

La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 fue la siguiente:

Deducidas del activo

Activo corriente

Activo corriente
	Créditospor venta Otros créditos Existencias (2)
	30.09.2019 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2018
Valores al inicio del ejercicio Aumentos(1) Disminuciones(1) Aplicaciones Efecto conversión	250.129.362 138.716.648 1.382.192 1.419.757 41.811.535 23.130.080 18.002.007 8.975.912 824.889 449.110 31.629.934 20.288.100 (11.786.136) (13.785.912) (828.689) (1.391.566) (5.020.795) (1.399.009) (19.758.150) (6.301.130) - - (20.714.118) (10.605.543) 126.395.614 149.513.481 496.549 1.071.194 21.385.097 28.143.289
TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO	362.982.697 277.118.999 1.874.941 1.548.495 69.091.653 59.556.917

(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 12.

(2) El destino contable de los aumentos y disminuciones (ARS 14.111.188), se expone en el rubro “Otros gastos generales varios” de nota 12.

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo E.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 10. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO

Incluidas en el pasivo

Pasivo no corriente

	Juicios laborales, civilesy comerciales
	30.09.2019 30.09.2018
Valores al inicio del ejercicio Altas(1) Efecto conversión	4.812.794 2.299.189 870.908 426.415 2.730.563 2.786.636
TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO	8.414.265 5.512.240

(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 12.

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo E.

Pasivo corriente

	Juicios laborales, civiles y comerciales
	30.09.2019 30.09.2018
Valores al inicio del ejercicio Aumentos(1) Disminuciones(1) Efecto conversión	- 512.945 - 11.082.547 - (12.345.969) - 750.477
TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO	- -

(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 12. Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo E.

NOTA 11. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS

En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:

	30.09.2019	30.09.2018
Existencias al inicio del ejercicio	1.129.354.413	628.324.113
Compras	2.542.843.187	1.548.460.773
Gastos de producción (nota 12)	1.318.775.723	760.811.011
Reintegros de exportación	(1.762.504)	(1.332.139)
Efecto conversión	592.778.764	592.495.474
Existencias al cierre delperíodo	(1.747.081.256)	(1.196.726.951)
TOTALES	3.834.908.327	2.332.032.281

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo F.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 12. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA

				Gastos de
				mantenimiento de
	Gastos de	Gastos de	Gastos de	Propiedades de	Total	Total
	**Producción **	**Comercialización **	**Administración **	**Inversión **	30.09.2019	30.09.2018
Honorarios y retribuciones por servicios	6.441.628	7.776.336	15.615.103	-	29.833.067	23.732.370
Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios	789.834.787	473.593.431	115.699.935	-	1.379.128.153	786.842.618
Impuestos, tasas y contribuciones	23.424.510	11.087.242	1.323.340	-	35.835.092	22.388.975
Impuestos directos	-	112.027	-	-	112.027	60.092
Conservación de prop., planta y equipos, y prop. de inversión	70.420.695	13.173.799	1.794.889	-	85.389.383	55.519.389
Dep. de prop., planta y eq., y prop. de inversión (nota 4 y 5)	133.829.669	12.007.220	4.201.648	50.860	150.089.397	81.636.604
Depreciación de derechos de uso (nota 16)	-	20.356.395	-	-	20.356.395	-
Fletes y acarreos	21.479.956	129.179.274	-	-	150.659.230	97.449.180
Combustibles y lubricantes	32.503.706	552.409	33.529	-	33.089.644	19.738.197
Gastos de exportación e importación	147.184	13.684.163	31.612	-	13.862.959	6.786.117
Servicios de terceros	99.455.036	230.654.834	4.638.214	-	334.748.084	196.704.709
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	71.761.466	5.638.647	7.329.941	-	84.730.054	48.746.477
Gastos de viaje, movilidad y estadía	9.861.664	23.512.328	2.206.992	-	35.580.984	28.736.123
Servicios bancarios	17.821	32.251	1.258.348	-	1.308.420	863.918
Calidad y medio ambiente	11.729.708	-	-	-	11.729.708	5.055.095
Publicidad y propaganda	-	384.148.620	-	-	384.148.620	170.251.570
Quebranto/(Recupero) por juicios laborales y otros	870.908	-	-	-	870.908	(837.007)
Quebranto /(Recupero) por deudores incobrables	-	6.215.871	-	-	6.215.871	(4.810.000)
Arrendamientos / alquileres operativos	3.593.171	14.491.725	1.075.142	-	19.160.038	16.757.339
Seguros	6.963.459	6.949.220	1.166.849	-	15.079.528	9.687.658
Amortización de activos intangibles (nota 6)	-	121.250	1.456.499	-	1.577.749	1.528.061
(Recupero) por otros créditos	-	(3.800)	-	-	(3.800)	(942.456)
Sistemas y software de aplicación	610.564	5.878.289	8.280.043	-	14.768.896	11.200.808
Otros gastos generales varios	35.829.791	51.522.826	5.906.781	-	93.259.398	54.233.497
Total 30.09.2019	1.318.775.723	1.410.684.357	172.018.865	50.860	2.901.529.805
Total 30.09.2018	760.811.011	767.809.796	102.692.848	15.679		1.631.329.334

Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo H.

NOTA 13. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS

a) Compromisos de Gastos

Los gastos comprometidos, pero no incurridos a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son:

	30.09.2019	30.09.2018
Servicios de producción	169.283.201	129.786.176
TOTALES	169.283.201	129.786.176

Corresponde a un compromiso anual a cancelar, en la medida del no cumplimiento de la cláusula del Contrato entre BCC e Industria de Alimentos Dos en Uno S.A que indica la adquisición de 12.000 toneladas mínimas anuales. El contrato ha sido celebrado a partir del 01.01.2015 con una duración de 10 años a partir de dicha fecha.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 14. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018.

(a) Ventas de bienes, servicios y otros ingresos

Venta de bienes	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Arcor Alimentos Bolivia S.A.	Relacionada	252.778.805	12.662.071
Arcorpar S.A.	Relacionada	179.539.744	117.266.884
Arcor S.A.I.C.	Controlante	3.980.798	19.993.170
Bagley Chile S.A.	Relacionada	30.040.573	20.395.382
Van Dam S.A.	Relacionada	39.556.279	25.635.387
TOTALES		505.896.199	195.952.894
Servicios prestados	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Bagley Chile S.A.	Relacionada	268.438.278	175.119.429
Cartocor Chile S.A.	Relacionada	1.570.199	930.830
GAP International HoldingS.A.	Relacionada	1.637.675	920.392
TOTALES		271.646.152	176.970.651
Otros ingresos	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Bagley Chile S.A.	Relacionada	419.969	253.303
Cartocor Chile S.A.	Relacionada	112.791	67.234
GapInternational HoldingS.A.	Relacionada	139.250	78.954
TOTALES		672.010	399.491

(b) Compras de bienes

	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Arcor do Brasil Ltda.	Relacionada	37.271.834	25.753.746
Arcor S.A.I.C.	Controlante	631.114.494	327.558.502
Bagley Argentina S.A.	Relacionada	2.686.382	5.354.223
Bagley Chile S.A.	Relacionada	179.830.608	119.797.645
Cartocor Chile S.A.	Relacionada	24.094.378	14.858.475
Cartocor de Perú S.A.	Relacionada	131.870	-
Cartocor S.A.	Relacionada	17.604.503	12.684.632
La Campagnola S.A.C.I.	Relacionada	-	5.996.022
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	1.065.384	5.061.570
TOTALES		893.799.453	517.064.815

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 2018 (Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 14. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

(c) Compras de servicios

(c) Compras de servicios
	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Arcor AG S.A.	Relacionada	441.884	-
Arcor Alimentos Bolivia S.A.	Relacionada	750.048	1.796.786
Arcor S.A.I.C.	Controlante	1.596.057	899.841
Arcorpar S.A.	Relacionada	-	36.954
GAP Regional Services S.A.	Relacionada	3.901.711	4.678.562
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	890.070	2.633.477
Van Dam S.A.	Relacionada	-	141.341
TOTALES		7.579.770	10.186.961

(d) Otros Egresos

	Tipo de relación	30.09.2019	30.09.2018
Fundación Arcor Chile	Otras	5.236.500	3.547.721
TOTALES		5.236.500	3.547.721

(e)	Intereses financieros devengados
		Tipo de relación	30.09.2019		30.09.2018
Cartocor	Chile S.A.	Relacionada		-	2.507.291
TOTALES				-	2.507.291

(f) Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas

Cuentas por cobrar

	Tipo de relación	30.09.2019	31.12.2018
Arcor Alimentos Bolivia S.A.	Relacionada	119.312.104	15.567.413
Arcor do Brasil Ltda.	Relacionada	960.421	627.562
Arcor S.A.I.C.	Controlante	2.954.896	1.134.242
Arcorpar S.A.	Relacionada	120.913.339	29.557.815
Bagley Chile S.A.	Relacionada	28.534.652	19.908.675
Cartocor Chile S.A.	Relacionada	275.300	183.375
Van Dam S.A.	Relacionada	26.575.657	16.481.213
TOTALES		299.526.369	83.460.295

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 14. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

(f) Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas

Cuentas por pagar

Cuentas por pagar
	Tipo de relación	30.09.2019	31.12.2018
Arcor AG S.A.	Relacionada	472.409	2.415.338
Arcor Alimentos Bolivia S.A.	Relacionada	-	1.446.574
Arcor do Brasil Ltda.	Relacionada	30.555.877	21.736.827
Arcor S.A.I.C.	Controlante	548.220.031	268.273.302
Arcorpar S.A.	Relacionada	-	36.150
Bagley Argentina S.A.	Relacionada	2.694.373	2.246.775
Bagley Chile S.A.	Relacionada	46.941.410	38.026.970
Cartocor Chile S.A.	Relacionada	14.661.997	7.652.625
Cartocor de Perú S.A.	Relacionada	-	254.224
Cartocor S.A.	Relacionada	4.072.836	3.575.219
GAP Regional Services S.A.	Relacionada	1.572.452	2.453.014
La Campagnola S.A.C.I.	Relacionada	-	4.362.094
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	1.749.281	6.361.504
TOTALES		650.940.666	358.840.616

Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.

(g) Otros créditos

	Tipo de relación	30.09.2019	31.12.2018
Arcor S.A.I.C.	Controlante	520.154	339.881
Bagley Chile S.A.	Relacionada	-	24.426.038
Cartocor de Perú S.A.	Relacionada	-	13.131
TOTALES		520.154	24.779.050

(h) Otros pasivos

(h) Otros pasivos
	Tipo de relación	30.09.2019	31.12.2018
Bagley Chile S.A.	Relacionada	-	383.513
Unidal Venezuela S.A.	Relacionada	18.822	12.299
TOTALES		18.822	395.812

(j) Beneficios sociales

La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de septiembre de 2019 y 2018 ascendió a ARS 177.149.712 y ARS 102.567.638 respectivamente.

Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 15. FLUJOS DE EFECTIVO

En el estado de flujos de efectivo, se excluyen los efectos de las siguientes actividades de inversión y financiación que no implicaron movimiento de fondos:

		30.09.2019	30.09.2018
Altas de derechos de uso por NIIF	16	76.489.091		-

NOTA 16. CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES – ADOPCIÓN NIIF 16

Conforme a lo mencionado en nota 2.2 de los presentes estados financieros intermedios condensados, la sociedad adoptó la NIIF 16 “Arrendamientos” utilizando la aplicación retrospectiva, tal y como permiten las disposiciones transitorias específicas de la norma, en virtud de la cual no se modificó la información comparativa.

Con la adopción de la NIIF 16, la Sociedad reconoció inicialmente pasivos por arrendamientos para los arrendamientos que anteriormente se habían clasificado como operativos según la NIC 17 y CINIIF 4. Estos pasivos se midieron al valor presente de los pagos por arrendamientos restantes, descontados utilizando la tasa de endeudamiento incremental del arrendatario. Asimismo, la sociedad reconoció activos por derecho de uso por un importe igual al pasivo por arrendamientos, ajustados por el importe de cualquier pago por arrendamientos anticipado relacionado con dichos arrendamientos reconocidos en el estado de situación financiera anterior a la aplicación inicial y el activo por derecho de uso se amortiza linealmente a lo largo de la vida útil del activo o del plazo de arrendamiento, el que sea menor.

Después de la aplicación inicial las nuevas mediciones de los pasivos por arrendamientos variables, que dependen de un índice o una tasa, se reconocieron como ajustes a los activos relacionados con el derecho de uso.

Por otro lado, los pagos asociados a los arrendamientos a corto plazo y a los arrendamientos de activos de escaso valor se reconocen de forma lineal como gasto en el resultado del período / ejercicio.

En los cuadros a continuación se incluye información correspondiente a los rubros “Activos por derecho de uso” y “Pasivos por arrendamientos”.

Activos por derecho de uso	30.09.2019
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio
Altas por aplicación inicial NIIF 16	76.489.091
Actualización de arrendamientos variables	784.747
Efecto conversión	34.517.926
Valor de origen al cierre del período	111.791.765
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio
Efecto conversión	(5.001.064)
Depreciación delperíodo(1)	(20.356.395)
Depreciación acumulada al cierre del período	(25.357.459)
TOTALES ALCIERRE DEL PERÍODO	86.434.306

(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en nota 12.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

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(Valores expresados en Pesos Argentinos)

NOTA 16. CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES – ADOPCIÓN NIIF 16

Los activos por derecho de uso reconocidos se relacionan con Maquinas e instalaciones utilizadas en los procesos productivos.

Pasivopor arrendamientos	30.09.2019
Saldo al inicio del ejercicio	-
Alta por aplicación inicial de NIIF 16	76.489.091
Actualización de arrendamientos variables	784.747
Cargo por intereses y diferencias de cambio devengadas	2.864.494
Pagos fijos realizados en el período	(22.005.543)
Efecto conversión	29.832.751
TOTALES ALCIERRE DEL PERÍODO	87.965.540
Pasivopor arrendamientos	30.09.2019
No corriente	57.475.383
Corriente	30.490.157
TOTALES ALCIERRE DEL PERÍODO	87.965.540

NOTA 17. HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 30 de septiembre de 2019 y hasta la fecha de aprobación de estos estados financieros intermedios condensados, no se tiene conocimiento de la ocurrencia de hechos de carácter financiero o de otra índole que puedan afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.

Roberto Daniel Semmoloni Gerente de Administración y Planeamiento

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Estados contables consolidados

Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019

RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratifico mi firma que obra tipografiada en las fojas que anteceden desde la página N°1 hasta la página N°22.

Roberto Daniel Semmoloni

Ricardo Ramos R. Contador Público

Gerente de Administración y Planeamiento