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ARCOR SAIC Interim / Quarterly Report 2017
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Estados Financieros Intermedios Condensados
Por el período de tres meses finalizado el 31 de
marzo de 2017, presentado en forma comparativa
Informe de revisión sobre información financiera intermedia condensada
A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de
Van Dam S.A.
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Van Dam S.A. (en adelante “la Sociedad”) expresados en pesos uruguayos y convertidos a pesos argentinos, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de marzo de 2017, los estados de resultados y del resultado integral por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2017 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de Uruguay y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no deben ser utilizados para ningún otro propósito.
Montevideo, Uruguay
2 de mayo de 2017
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado | ||||
| Estado de resultados integrales intermedio condensado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | ||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedades, planta y equipo | |||
| 5 | Restricción a la distribución de utilidades | |||
| 6 | Evolución del capital social | |||
| 7 | Préstamos | |||
| 8 | Provisiones deducidas del activo | |||
| 9 | Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera | |||
| 10 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 11 | Información sobre gastos por función y naturaleza | |||
| 12 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 13 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo E: | Nota 8 | |||
| Anexo F: | Nota 10 | |||
| Anexo G: | Nota 9 | |||
| Anexo H: | Nota 11 | |||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por las RT N° 29, 38 y 43) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / VAN DAM S.A | Indistintamente, VAN DAM S.A. |
| LGS | Ley General de Sociedades de la República Argentina (Ley N° 19.550 y sus modificaciones). |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
| UYU | Peso Uruguayo. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 31.03.2017 | 31.12.2016 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedades, planta y equipo | 4 | 46.912.595 | 48.134.510 |
| Activo por impuesto diferido | 16.482.556 | 15.579.765 | |
| Otras inversiones | 16.959 | 17.511 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 63.412.110 | 63.731.786 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 69.369.039 | 74.684.917 | |
| Otros créditos | 10.200.055 | 13.946.790 | |
| Créditos por ventas | 137.331.345 | 111.118.596 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 9.895.994 | 5.541.090 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 226.796.433 | 205.291.393 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 290.208.543 | 269.023.179 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PATRIMONIO Y PASIVO | Notas | 31.03.2017 | 31.12.2016 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas | |||
| Acciones en circulación | 6 | 7.287.160 | 7.287.160 |
| Ajuste integral del capital social | 3.110.609 | 3.110.609 | |
| Reserva legal | 1.606.007 | 1.606.007 | |
| Reserva facultativa para futuras inversiones | 294.846 | 294.846 | |
| Resultados no asignados | 58.312.226 | 41.916.362 | |
| Otros componentes del patrimonio | 74.861.193 | 75.738.231 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 145.472.041 | 129.953.215 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 202.286 | - | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 202.286 | - | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 7 | 15.696.695 | 24.282.163 |
| Anticipos de clientes | 553.846 | 390 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 128.283.675 | 114.787.411 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 144.534.216 | 139.069.964 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 144.736.502 | 139.069.964 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 290.208.543 | 269.023.179 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | Período de tres meses finalizado el | ||
| 31.03.2017 | 31.03.2016 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 178.034.038 | 133.645.231 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 10 | (114.402.047) | (100.508.311) |
| GANANCIA BRUTA | 63.631.991 | 33.136.920 | |
| Gastos de comercialización | 11 | (38.960.009) | (28.341.815) |
| Gastos de administración | 11 | (4.782.404) | (3.751.787) |
| Otros ingresos – neto | 268.232 | - | |
| RESULTADO OPERATIVO | 20.157.810 | 1.043.318 | |
| Ingresos financieros | 2.540.634 | 35.848 | |
| Gastos financieros | (1.148.343) | (5.198.088) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 1.392.291 | (5.162.240) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 21.550.101 | (4.118.922) | |
| Impuesto a las ganancias | (5.154.237) | 875.163 | |
| GANANCIA / (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 16.395.864 | (3.243.759) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de tres meses finalizado el | |||
| 31.03.2017 | 31.03.2016 | ||
| GANANCIA/(PÉRDIDA)DEL PERÍODO | 16.395.864 | (3.243.759) | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||
| Diferencias de conversión | (877.038) | 5.767.895 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | (877.038) | 5.767.895 | |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 15.518.826 | 2.524.136 |
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESERVA FACULTATIVA | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero 2017 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.606.007 | 294.846 | 41.916.362 | 75.738.231 | 129.953.215 |
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 16.395.864 | - | 16.395.864 |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | (877.038) | (877.038) |
| Resultado integral total del período | - | - | - | - | 16.395.864 | (877.038) | 15.518.826 |
| Saldos al 31 de marzo 2017 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.606.007 | 294.846 | 58.312.226 | 74.861.193 | 145.472.041 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESERVA FACULTATIVA | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero 2016 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.606.007 | 294.846 | 27.666.394 | 51.981.655 | 91.946.671 |
| (Pérdida) neta del período | - | - | - | - | (3.243.759) | - | (3.243.759) |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 5.767.895 | 5.767.895 |
| Resultado integral total del periodo | - | - | - | - | (3.243.759) | 5.767.895 | 2.524.136 |
| Saldos al 31 de marzo 2016 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.606.007 | 294.846 | 24.422.635 | 57.749.550 | 94.470.807 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia/(Pérdida) del período | 16.395.864 | (3.243.759) | |
| Impuesto a las ganancias | 5.154.237 | (875.163) | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedades, planta y equipo | 4 | 1.692.965 | 1.840.655 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo | 8 | 1.358.235 | 1.086.126 |
| Resultados por venta de propiedades, planta y equipo | (271.683) 303.331) | - | |
| Variación en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | (26.212.749) | (12.767.226) | |
| Otros créditos | (2.310.293) | (11.853.589) | |
| Existencias | 3.957.643 | (8.842.128) | |
| Cuentas por pagar comerciales, otras deudas | 23.311.652 | 34.207.947 | |
| Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) actividades operativas | 23.075.871 | (447.137) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedades, planta y equipo | 4 | (777.517) | (8.217) |
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo | 365.217 | - | |
| Cobros/(Pagos) netos de adquisiciones por otras inversiones a costo amortizado | 552 | (1.841) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (411.748) | (10.058) | |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| (Disminución) neta de préstamos bancarios y arrendamientos financieros | 7 | (17.645.114) | (20.374.044) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiación | (17.645.114) | (20.374.044) | |
| AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 5.019.009 | (20.831.239) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 5.541.090 | 23.569.555 | |
| Resultados financieros y conversión del efectivo y equivalentes de efectivo E | (664.105) | 3.023.905 | |
| Aumento/(Disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | 5.019.009 | (20.831.239) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 9.895.994 | 5.762.221 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
VAN DAM S.A., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Oriental del Uruguay. El domicilio legal es Br. José Batlle y Ordoñez 6791, Montevideo, Uruguay.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios. La Sociedad se dedica a la comercialización de golosinas y productos alimenticios que son adquiridos en su totalidad a Arcor S.A.I.C. y sus subsidiarias, por lo que su operatoria depende de su relación con la sociedad controlante.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 3 de noviembre de 1972, siendo la última modificación inscripta el 17 de febrero de 2004.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 1° de octubre de 2080.
Los presentes estados financieros han sido aprobados para su emisión por la Sociedad con fecha 2 de mayo de 2017.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 100% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la producción de una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletitas y alimentos en general) e industriales (cartón corrugado, flexibles impresos, alcohol, glucosa y otros insumos industriales) y su comercialización en una amplia cantidad de países en el mundo.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay, que a su vez es la moneda funcional, y prepara sus Estados Contables legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Uruguay.
Los presentes estados financieros intermedios condensados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados al 31 de marzo de 2017, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Los mismos deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 los cuales han sido preparados de acuerdo a las NIIF. Las cifras incluidas en los estados financieros se exponen en pesos sin centavos, al igual que las notas.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación
La preparación de estos estados financieros de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2016 y 31 de marzo de 2016 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2017:
Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”: estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. Estas modificaciones tienen vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
Modificaciones a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: esta modificación clarifica como contabilizar determinados tipos de operaciones de pagos basados en acciones. Tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 4, “Contratos de seguro”: estas modificaciones quedan sujetas a la implementación integral de las modificaciones en NIIF 9 “Instrumentos financieros” y afecta a aquellas compañías que emitan contratos de seguro o reaseguro. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIC 40, “Propiedades de inversión”: Estas modificaciones aclaran que para transferir a, o desde, propiedades de inversión debe haber un cambio en el uso. Este cambio debe ser apoyado por evidencia. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y contraprestación anticipada”: Esta norma trata transacciones en moneda extranjera o partes de transacciones donde hay una contraprestación que está denominada o cotizada en una moneda extranjera. La interpretación proporciona una guía para cuándo se hace un pago / recibo único, así como para situaciones en las que se realizan múltiples pagos / recibos. La misma tiene como objetivo reducir la diversidad en la práctica. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por la comercialización de los productos que comercializa la sociedad, muestran un comportamiento estacional dependiendo de diversos factores, tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (mayor demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2017 es del 25% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2017, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados.
NOTA 4. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:
| Terrenos | Construcciones | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 2.554.610 | 52.121.417 | 1.582.357 | 43.974.563 | 100.232.947 |
| Efecto conversión | (11.909) | (242.985) | (7.377) | (222.504) | (484.775) |
| Altas | - | - | - | 777.517 | 777.517 |
| Bajas | - | - | - | (419.710) | (419.710) |
| Valor de origen al cierre del período | 2.542.701 | 51.878.432 | 1.574.980 | 44.109.866 | 100.105.979 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | - | (14.912.535) | (148.380) | (37.037.522) | (52.098.437) |
| Efecto conversión | - | 77.506 | 1.486 | 192.850 | 271.842 |
| Bajas | - | - | - | 326.176 | 326.176 |
| Depreciación del período (1) | - | (403.857) | (40.169) | (1.248.939) | (1.692.965) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | - | (15.238.886) | (187.063) | (37.767.435) | (53.193.384) |
| SALDO AL 31.03.2017 | 2.542.701 | 36.639.546 | 1.387.917 | 6.342.431 | 46.912.595 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
| Terrenos | Construcciones | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 2.051.016 | 41.846.645 | 551.804 | 33.775.350 | 78.224.815 |
| Efecto conversión | 132.323 | 2.699.770 | 35.601 | 2.179.301 | 5.046.995 |
| Altas | - | - | - | 8.217 | 8.217 |
| Valor de origen al cierre del período | 2.183.339 | 44.546.415 | 587.405 | 35.962.868 | 83.280.027 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | - | (10.695.512) | (45.984) | (24.691.837) | (35.433.333) |
| Efecto conversión | - | (693.139) | (3.100) | (1.606.766) | (2.303.005) |
| Depreciación del período (1) | - | (336.815) | (14.551) | (1.489.289) | (1.840.655) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | - | (11.725.466) | (63.635) | (27.787.892) | (39.576.993) |
| SALDO AL 31.03.2016 | 2.183.339 | 32.820.949 | 523.770 | 8.174.976 | 43.703.034 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
A continuación, se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedades, planta y equipo:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Terrenos | Sin depreciación |
| Construcciones | 30 años |
| Máquinas e instalaciones | 10 años |
| Muebles y útiles, herramientas, otros equipos y rodados | 3 y 5 años |
NOTA 5. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, el 5% de la ganancia neta del ejercicio debería ser destinada a constituir la Reserva Legal, hasta que la misma alcance el 20% del Capital Integrado.De acuerdo a lo establecido por el Artículo 98 de la referida ley, la Sociedad no podrá distribuir utilidades netas hasta cubrir las pérdidas de ejercicios anteriores.
NOTA 6. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Capital social al inicio | 7.287.160 | 7.287.160 | 7.287.160 | 7.287.160 |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE CIERRECOCJCJJE,CCUCIERRECIERRE | 7.287.160 | 7.287.160 | 7.287.160 | 7.287.160 |
El capital social al 31 de marzo de 2017, de ARS 7.287.160 equivalentes a UYU 70.000.000, está representado por 70.000 acciones ordinarias con valor nominal UYU 1.000 cada una.
NOTA 7. PRÉSTAMOS
En el cuadro a continuación se presenta la evolución del rubro:
| 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Acreedor/(Deudor) | ||
| Saldo al inicio | 24.282.163 | 79.713.549 |
| (Disminución) neta de préstamos | (16.295.520) | (17.385.668) |
| Pago de intereses | (1.349.594) | (2.988.376) |
| Efecto conversión | 8.419.536 | 4.417.747 |
| Intereses perdidos y diferencias de cambio devengadas | 640.110 | 2.520.128 |
| TOTALES | 15.696.695 | 66.277.380 |
NOTA 8. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Existencias | Otros créditos | ||||
| 31.03.2017 | 31.03.2016 | 31.03.2017 | 31.03.2016 | 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.743.007 | 1.399.405 | 238.733 | 547.689 | 7.696.192 | 6.179.030 |
| Aumentos (1) | - | - | 1.358.235 | 2.072.860 | - | - |
| Disminuciones (1) | - | - | - | (986.734) | - | - |
| Efecto conversión | (8.126) | 90.283 | (35.429) | 80.212 | (35.879) | 848.045 |
| TOTALES | 1.734.881 | 1.489.688 | 1.561.539 | 1.714.027 | 7.660.313 | 7.027.075 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 11.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CN.
NOTA 9. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otras inversiones | USD | 1.109 | 15.29 | 16.959 | 1.109 | 17.511 |
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | USD | 435.800 | 15.29 | 6.663.392 | 476.901 | 7.530.266 |
| Créditos por ventas | USD | 416.902 | 15.29 | 6.374.427 | 399.604 | 6.309.753 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | USD | 4.553 | 15.29 | 69.615 | 20.561 | 324.666 |
| TOTALES | 858.364 | 13.124.393 | 898.175 | 14.182.196 | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 7.964.605 | 15.29 | 121.778.811 | 5.995.067 | 94.662.104 |
| Préstamos | USD | 500.566 | 15.29 | 7.653.654 | - | - |
| TOTALES | 8.465.171 | 129.432.465 | 5.995.067 | 94.662.104 |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 74.684.917 | 63.214.010 |
| Compras del período | 109.744.431 | 103.123.040 |
| Efecto conversión | (658.262) | 5.141.273 |
| Existencia al cierre del período | (69.369.039) | (70.970.012) |
| TOTALES | 114.402.047 | 100.508.311 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 31.03.2017 | Total al 31.03.2016 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 270.161 | 386.325 | 656.486 | 602.714 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 8.537.853 | 2.952.212 | 11.490.065 | 8.236.565 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 817.732 | 26.285 | 844.017 | 623.693 |
| Conservación de propiedades, planta y equipo | 756.315 | 13.401 | 769.716 | 329.085 |
| Depreciación de propiedades, planta y equipo (nota 4) | 1.570.292 | 122.673 | 1.692.965 | 1.840.655 |
| Fletes y acarreos | 6.086.110 | - | 6.086.110 | 4.379.425 |
| Combustibles y lubricantes | 356.985 | 32.814 | 389.799 | 326.275 |
| Servicios de terceros | 2.928.168 | 226.486 | 3.154.654 | 2.626.397 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 146.046 | 126.214 | 272.260 | 206.191 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 482.023 | 148.029 | 630.052 | 333.758 |
| Servicios bancarios | - | 74.575 | 74.575 | 115.485 |
| Publicidad y propaganda | 8.881.959 | - | 8.881.959 | 5.608.225 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | - | 214.130 | 214.130 | 33.494 |
| Seguros | 286.983 | 29.268 | 316.251 | 318.784 |
| Sistemas y software de aplicación | 499.352 | 150.799 | 650.151 | 455.002 |
| Quebranto de desvalorización de existencias | 1.358.235 | - | 1.358.235 | 1.086.126 |
| Mercadería decomisada | 747.040 | - | 747.040 | 2.443.355 |
| Otros gastos generales varios | 5.234.755 | 279.193 | 5.513.948 | 2.528.373 |
| TOTAL AL 31.03.2017 | 38.960.009 | 4.782.404 | 43.742.413 | |
| TOTAL AL 31.03.2016 | 28.341.815 | 3.751.787 | 32.093.602 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación, se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Ventas de servicios
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Cartocor S.A. (1) | Relacionada | 492.143 | 336.726 |
| Gap Regional Services S.A | Relacionada | 163.295 | 136.315 |
| TOTAL | 655.438 | 473.041 |
- Con fecha 1 de enero de 2016 se produce la fusión por absorción de Cartocor S.A. (absorbente) con Converflex Argentina S.A. y Converflex S.A. (absorbidas).
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
- Ventas de bienes
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Arcor Alimentos Bolivia S.A. | Relacionada | 466.358 | - |
| TOTAL | 466.358 | - |
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Arcor do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 13.880.640 | 3.375.376 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 45.981.732 | 44.721.208 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 30.059.626 | 27.617.403 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 2.242.011 | 421.854 |
| Cartocor S.A. (1) | Relacionada | 439.013 | 461.016 |
| Industria. de Alimentos Dos En Uno S.A. | Relacionada | 486.888 | 491.886 |
| La Campagnola S.A.C.I | Relacionada | 6.829.042 | 11.644.484 |
| TOTAL | 99.918.952 | 88.733.227 |
-
Con fecha 1 de enero de 2016 se produce la fusión por absorción de Cartocor S.A. (absorbente) con Converflex Argentina S.A. y Converflex S.A. (absorbidas).
-
Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
| Arcor do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 13.614.223 | 423.596 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 51.562.877 | 40.900.781 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 33.055.065 | 36.520.735 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 2.625.586 | 1.688.645 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 2.967.684 | 2.568.465 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 8.737.029 | 10.134.708 |
| TOTAL | 112.562.464 | 92.236.930 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Saldos por créditos registrados por operaciones comerciales con partes relacionadas
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
| Arcorpar S.A | Relacionada | 59.448 | 61.391 |
| Arcor Alimentos Bolivia S.A | Relacionada | 460.360 | - |
| TOTAL | 519.808 | 61.391 |
- Otros créditos a cobrar con partes relacionadas
| Tipo de relación | 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
| Cartocor S.A (1) | Relacionada | 1.656.415 | 2.210.533 |
| Gap Regional Services S.A | Relacionada | 65.155 | 67.357 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A | Relacionada | 309.743 | 319.872 |
| TOTAL | 2.031.313 | 2.597.762 |
- Con fecha 1 de enero de 2016 se produce la fusión por absorción de Cartocor S.A. (absorbente) con Converflex Argentina S.A. y Converflex S.A. (absorbidas).
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
(g) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Personal clave de la gerencia, al 31 de marzo de 2017 y 2016 ascendió a ARS 2.486.794 y ARS 2.024.447, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 13. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de marzo de 2017 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.