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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2017
Aug 11, 2017
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Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados
Por el período finalizado el 30 de junio de 2017, presentado en forma comparativa
INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
ARCOR A.G. S.A. LTD.
Domicilio Legal: Baarestrasse, 78, 6300 Zug - Suiza
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de Arcor A.G. S.A. Ltd. (una sociedad constituida en Suiza, controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, sociedad constituida en la República Argentina) y sus sociedades controladas (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera intermedio condensado consolidado al 30 de junio de 2017, los estados consolidados de resultados intermedio condensado y de otros resultados integrales intermedio condensado por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2017 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio intermedio condensado y de flujos de efectivo intermedio condensado por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios consolidados condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios consolidados condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros consolidados intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Mercantil del Canton Zug, Suiza y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (sociedad constituida en la República Argentina) con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, domiciliada en 25 de Mayo 175 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de agosto de 2017
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Cr. Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 245 F° 61 |
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condesado consolidado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado consolidado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidado: | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 1.3 | Sociedades consolidadas | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||
| 5 | Propiedades de inversión | |||
| 6 | Activos intangibles | |||
| 7 | Evolución del capital social | |||
| 8 | Préstamos | |||
| 9 | Provisiones deducidas del activo e incluidos en el pasivo | |||
| 10 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 11 | Información sobre gastos por función y naturaleza | |||
| 12 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 13 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por vía directa por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo B: | Nota 6 | |||
| Anexo D: | Nota 5 | |||
| Anexo E: | Nota 9 | |||
| Anexo F: | Nota 10 | |||
| Anexo H: | Nota 11 | |||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad controlante. |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29, 38 y 43) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CHF | Franco Suizo. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Arcor A.G. S.A. Ltd. | Indistintamente, Arcor A.G. S.A. Ltd. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| Subsidiarias | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la NIC 27. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 9.345.959 | 12.000.375 |
| Propiedades de inversión | 5 | 1.124.753 | 1.074.401 |
| Activos intangibles | 6 | 39.580 | - |
| Otras inversiones | 221.297 | 211.390 | |
| Otros créditos | 388.568 | 365.332 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 11.120.157 | 13.651.498 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 109.915.390 | 89.409.841 | |
| Otros créditos | 7.748.149 | 11.447.012 | |
| Créditos por ventas | 89.701.606 | 97.425.067 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 33.602.784 | 39.823.935 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 240.967.929 | 238.105.855 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 252.088.086 | 251.757.353 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas | |||
| Acciones en circulación | 7 | 39.854.481 | 39.854.481 |
| Ajuste integral del capital social | 128.078 | 128.078 | |
| Aportes irrevocables | 1.184 | 1.184 | |
| Resultados no asignados | (22.854.448) | (9.532.228) | |
| Otros componentes del patrimonio | 48.770.759 | 44.173.869 | |
| SUBTOTAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD | 65.900.054 | 74.625.384 | |
| Interés no controlante | 432.165 | 414.891 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 66.332.219 | 75.040.275 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 7.825.362 | 7.216.841 | |
| Provisiones | 9 | 122.509 | 108.064 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 2.858.850 | 4.929.183 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 10.806.721 | 12.254.088 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Anticipos de clientes | 2.815.976 | 71.055 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 172.133.170 | 164.391.935 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 174.949.146 | 164.462.990 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 185.755.867 | 176.717.078 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 252.088.086 | 251.757.353 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Notas | Período de seis meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | |||
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 250.628.574 | 219.347.797 | 130.845.049 | 112.633.024 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 10 | (163.771.129) | (155.491.056) | (88.095.320) | (80.804.472) |
| GANANCIA BRUTA | 86.857.445 | 63.856.741 | 42.749.729 | 31.828.552 | |
| Gastos de comercialización | 11 | (81.309.353) | (83.209.416) | (41.338.243) | (41.678.705) |
| Gastos de administración | 11 | (16.377.079) | (15.013.740) | (7.710.453) | (6.626.975) |
| Otros (egresos) / ingresos – netos | (522.192) | (226.120) | (229.376) | (112.594) | |
| RESULTADO OPERATIVO | (11.351.179) | (34.592.535) | (6.528.343) | (16.589.722) | |
| Ingresos financieros | 2.077 | 1.758 | 928 | 966 | |
| Gastos financieros | (1.821.039) | (1.341.660) | (1.323.404) | (357.441) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (1.818.962) | (1.339.902) | (1.322.476) | (356.475) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (13.170.141) | (35.932.437) | (7.850.819) | (16.946.197) | |
| Impuesto a las ganancias | (154.912) | (148.894) | - | - | |
| (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | (13.325.053) | (36.081.331) | (7.850.819) | (16.946.197) | |
| Pérdida atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | (13.322.220) | (36.014.106) | (7.812.095) | (16.920.109) | |
| Interés no controlante | (2.833) | (67.225) | (38.724) | (26.088) | |
| TOTAL | (13.325.053) | (36.081.331) | (7.850.819) | (16.946.197) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Período de seis meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | ||||
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | ||
| (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | (13.325.053) | (36.081.331) | (7.850.819) | (16.946.197) | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||||
| Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados | |||||
| Diferencias de conversión | 4.616.997 | 5.604.852 | 6.518.663 | 204.834 | |
| TOTAL PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS A RESULTADOS | 4.616.997 | 5.604.852 | 6.518.663 | 204.834 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 4.616.997 | 5.604.852 | 6.518.663 | 204.834 | |
| (PERDIDA) INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | (8.708.056) | (30.476.479) | (1.332.156) | (16.741.363) | |
| Otros resultados integrales del período atribuibles a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | 4.596.890 | 5.559.719 | 6.484.974 | 198.678 | |
| Interés no controlante | 20.107 | 45.133 | 33.689 | 6.156 | |
| TOTAL | 4.616.997 | 5.604.852 | 6.518.663 | 204.834 | |
| Pérdida integral total del período atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | (8.725.330) | (30.454.387) | (1.327.121) | (16.721.431) | |
| Interés no controlante | 17.274 | (22.092) | (5.035) | (19.932) | |
| TOTAL | (8.708.056) | (30.476.479) | (1.332.156) | (16.741.363) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2017 | 39.854.481 | 128.078 | 1.184 | (9.532.228) | 44.173.869 | 74.625.384 | 414.891 | 75.040.275 |
| Pérdida neta del período | - | - | - | (13.322.220) | - | (13.322.220) | (2.833) | (13.325.053) |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 4.596.890 | 4.596.890 | 20.107 | 4.616.997 |
| (Pérdida) integral total del período | - | - | - | (13.322.220) | 4.596.890 | (8.725.330) | 17.274 | (8.708.056) |
| Saldos al 30 de junio de 2017 | 39.854.481 | 128.078 | 1.184 | (22.854.448) | 48.770.759 | 65.900.054 | 432.165 | 66.332.219 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2016 | 39.854.481 | 128.078 | 1.184 | (32.232.651) | 35.462.738 | 43.213.830 | 309.612 | 43.523.442 |
| Pérdida neta del período | - | - | - | (36.014.106) | - | (36.014.106) | (67.225) | (36.081.331) |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 5.559.719 | 5.559.719 | 45.133 | 5.604.852 |
| (Pérdida) integral total del período | - | - | - | (36.014.106) | 5.559.719 | (30.454.387) | (22.092) | (30.476.479) |
| Saldos al 30 de junio de 2016 | 39.854.481 | 128.078 | 1.184 | (68.246.757) | 41.022.457 | 12.759.443 | 287.520 | 13.046.963 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Notas | 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Pérdida del período | (13.325.053) | (36.081.331) | |
| Impuesto a las ganancias | 154.912 | 148.894 | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos | 4 | 3.209.692 | 3.067.034 |
| Amortizaciones de activos intangibles | 6 | 635 | - |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | 9 | 2.958.805 | 2.507.832 |
| Resultados por venta de propiedad, planta y equipos | - | 10.216 | |
| Resultados financieros, netos | 1.818.962 | 1.339.902 | |
| Variación neta en activos | 1.694.003 | 34.570.970 | |
| Variación neta en pasivos | (4.616.478) | 13.593.625 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por actividades operativas | (8.104.522) | 19.157.142 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos, activos intangibles y otros | 4 y 6 | (138.367) | (819.180) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (138.367) | (819.180) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Cancelación de préstamos bancarios | 8 | - | (16.666.367) |
| Cobros por tomas de préstamos bancarios | 8 | - | 7.976.178 |
| Pagos de intereses de préstamos bancarios | 8 | - | (606.670) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiación | - | (9.296.859) | |
| (DISMINUCIÓN) / AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (8.242.889) | 9.041.103 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 39.823.935 | 18.442.569 | |
| Diferencia de cotización y efecto conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 2.021.738 | 3.620.477 | |
| (Disminución) / Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | (8.242.889) | 9.041.103 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 33.602.784 | 31.104.149 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Arcor A.G. S.A. Ltd. es una entidad organizada bajo las leyes de Suiza. El domicilio legal es Baarestrasse, 78, 6300 Zug, Suiza.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de la Sociedad es la inversión en otras empresas y prestación de servicios auxiliares y financiación a las mismas.
La Sociedad fue inscripta en el Registro Mercantil del Canton Zug (Registro Principal) el 14 de febrero de 2002 y la última modificación fue inscripta en el mencionado registro el 24 de diciembre de 2013.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es indefinido.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 100% de participación en el capital y en los votos siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias), con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, Argentina.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quien posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
1.3. Sociedades consolidadas
Los datos de las sociedades que se consolidan se detallan a continuación:
| SOCIEDAD | DIRECCION | FECHA DE CIERRE | PARTICIPACION PORCENTUAL (%) | |
| DIRECTA | DIRECTA MAS INDIRECTA | |||
| Arcor Alimentos Bolivia S.A. | Avda. Grigotá y 5to. Anillo – Santa Cruz de la Sierra – Bolivia | 30.06.17 | 99,00 | 99,00 |
| Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda. | Room 19A, Hua Du Bldg, No.838 Zhang Yang Road,Pudong - Shanghai - China | 30.06.17 | 100,00 | 100,00 |
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Euros, y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Suiza. Su moneda funcional es el Euro, y han sido convertidos a pesos argentinos que es la moneda de presentación de la controlante Arcor S.A.I.C.
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de junio de 2017, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2017, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 "Información Financiera Intermedia”.
Estos estados financieros intermedios condensados consolidados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2016.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas.
Las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2017, cierre del presente ejercicio.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros consolidados auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados consolidados de acuerdo a la NIC 34 requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2016 y 30 de junio de 2016 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados consolidados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2017:
Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”: estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. Estas modificaciones tienen vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018. Se permite la aplicación anticipada.
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
Modificaciones a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: esta modificación clarifica como contabilizar determinados tipos de operaciones de pagos basados en acciones. Tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 4, “Contratos de seguro”: estas modificaciones quedan sujetas a la implementación integral de las modificaciones en NIIF 9 “Instrumentos financieros” y afecta a aquellas compañías que emitan contratos de seguro o reaseguro. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIC 40, “Propiedades de inversión”: Estas modificaciones aclaran que para transferir a, o desde, propiedades de inversión debe haber un cambio en el uso. Este cambio debe ser apoyado por evidencia. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y contraprestación anticipada”: Esta norma trata transacciones en moneda extranjera o partes de transacciones donde hay una contraprestación que está denominada o cotizada en una moneda extranjera. La interpretación proporciona una guía para cuándo se hace un pago / recibo único, así como para situaciones en las que se realizan múltiples pagos / recibos. La misma tiene como objetivo reducir la diversidad en la práctica. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. Las alícuotas utilizadas para las principales sociedades del Grupo, para el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2017, son las expuestas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 y corresponden a las tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados y que se espera serán aplicables al 31 de diciembre de 2017, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. El impuesto a las ganancias se reconoce sobre la base de la estimación de la Sociedad sobre la tasa efectiva anual del impuesto a las ganancias esperada para el año fiscal completo.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En los siguientes cuadros se detalla la composición y evolución del rubro propiedad, planta y equipos:
| Construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 1.062.442 | 55.248.484 | 56.310.926 |
| Efecto conversión | 142.011 | 2.827.873 | 2.969.884 |
| Altas | - | 99.911 | 99.911 |
| Valor de origen al cierre del período | 1.204.453 | 58.176.268 | 59.380.721 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (490.445) | (43.820.106) | (44.310.551) |
| Efecto conversión | (69.272) | (2.445.247) | (2.514.519) |
| Depreciación del período (1) | (31.951) | (3.177.741) | (3.209.692) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (591.668) | (49.443.094) | (50.034.762) |
| SALDO AL 30.06.2017 | 612.785 | 8.733.174 | 9.345.959 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
| Construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 871.860 | 44.190.686 | 45.062.546 |
| Efecto conversión | 171.363 | 6.642.942 | 6.814.305 |
| Altas | - | 819.180 | 819.180 |
| Valor de origen al cierre del período | 1.043.223 | 51.652.808 | 52.696.031 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (362.904) | (32.766.803) | (33.129.707) |
| Efecto conversión | (92.435) | (4.949.581) | (5.042.016) |
| Depreciación del período (1) | (3.104) | (3.063.930) | (3.067.034) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (458.443) | (40.780.314) | (41.238.757) |
| SALDO AL 30.06.2016 | 584.780 | 10.872.494 | 11.457.274 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Construcciones | 30 – 50 años |
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3 – 10 años |
NOTA 5. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro propiedades de inversión:
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | Terrenos y construcciones | |
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 1.074.401 | 880.478 |
| Efecto conversión | 50.352 | 136.086 |
| Valor de origen al cierre del período | 1.124.753 | 1.016.564 |
| TOTAL | 1.124.753 | 1.016.564 |
Información requerida por Anexo D, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Los terrenos no se deprecian. La vida útil estimada de las construcciones está en un rango entre 30 y 50 años.
NOTA 6. ACTIVOS INTANGIBLES
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:
| Software y licencias relacionadas | ||
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | - | - |
| Altas | 38.456 | - |
| Efecto conversión | 1.759 | - |
| Valor de origen al cierre del período | 40.215 | - |
| Amortización | ||
| Amortización acumulada al inicio del ejercicio | - | - |
| Amortización del período (1) | (635) | - |
| Amortización acumulada al cierre del período | (635) | - |
| TOTAL | 39.580 | - |
- El destino contable del cargo por amortización del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo B, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 7. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Capital social al inicio | 39.854.481 | 39.854.481 | 31.933.581 | 31.933.581 |
| Aumento del capital social | - | - | 7.920.900 | - |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 39.854.481 | 39.854.481 | 39.854.481 | 31.933.581 |
El capital social al 30 de junio de 2017, de ARS 39.854.481, equivalentes a CHF 8.690.000, está representado por 869.000 acciones ordinarias con valor nominal CHF 10 cada una.
NOTA 8. PRÉSTAMOS
En el cuadro a continuación se presenta la evolución del rubro:
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Acreedor / (Deudor) | ||
| Saldo al inicio | - | 29.908.504 |
| Variación neta de préstamos | - | (8.690.189) |
| Pago de intereses | - | (606.670) |
| Efecto conversión | - | 4.942.710 |
| Intereses perdidos y diferencias de cambio devengadas | - | 714.698 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | - | 26.269.053 |
NOTA 9. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDOS EN EL PASIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Existencias | |||
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 9.292.303 | 8.182.858 | 695.172 | 1.149.723 |
| Aumentos (1) | 915.228 | 164.160 | 3.405.684 | 2.849.146 |
| Disminuciones (1) | (329) | - | (1.361.778) | (505.474) |
| Efecto conversión | 516.550 | 1.263.903 | 181.129 | 204.335 |
| TOTALES | 10.723.752 | 9.610.921 | 2.920.207 | 3.697.730 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 11.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Incluidas en el pasivo
| Otras contingencias | ||
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 108.064 | 91.445 |
| Efecto de conversión | 14.445 | 15.755 |
| TOTALES | 122.509 | 107.200 |
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 89.409.841 | 62.206.162 |
| Compras del período | 177.334.251 | 148.213.696 |
| Costo de prestación de servicios (nota 11) | 562.524 | 323.918 |
| Efecto conversión | 6.379.903 | 17.257.226 |
| Existencia al cierre del período | (109.915.390) | (72.509.946) |
| TOTALES | 163.771.129 | 155.491.056 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de prestación de Servicios | Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.06.2017 | Total al 30.06.2016 | |
| Pérdida / (Ganancia) | |||||
| Retribución de administradores, directores y síndicos | - | - | 42.154 | 42.154 | 34.216 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | - | 4.805.997 | 2.916.983 | 7.722.980 | 10.902.525 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 150.411 | 23.087.972 | 7.958.142 | 31.196.525 | 32.381.485 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 2.431 | 115.853 | 585.381 | 703.665 | 332.300 |
| Impuestos directos | 2.900 | 8.055.809 | - | 8.058.709 | 6.876.708 |
| Conservación de propiedad, planta y equipos, y propiedades de inversión | - | 654.568 | 85.169 | 739.737 | 1.354.140 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos (nota 4 ) | - | 2.933.615 | 276.077 | 3.209.692 | 3.067.034 |
| Fletes y acarreos | - | 4.892.172 | - | 4.892.172 | 4.149.578 |
| Combustibles y lubricantes | - | 175.967 | 7.632 | 183.599 | 229.771 |
| Servicios de terceros | - | 7.791.786 | 438.134 | 8.229.920 | 5.226.457 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.508 | 1.425.307 | 373.743 | 1.800.558 | 2.583.762 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 15.125 | 2.607.628 | 209.315 | 2.832.068 | 3.324.254 |
| Servicios bancarios | - | 16.673 | 2.326.509 | 2.343.182 | 1.546.393 |
| Publicidad y propaganda | 317.924 | 16.269.353 | - | 16.587.277 | 14.727.990 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 72.225 | 2.661.583 | 514.377 | 3.248.185 | 3.942.002 |
| Seguros | - | 316.982 | 13.317 | 330.299 | 516.546 |
| Sistemas y software de aplicación | - | 225.070 | 39.985 | 265.055 | 381.513 |
| Amortización de activos intangibles | - | - | 635 | 635 | - |
| Quebranto por deudores incobrables | - | 914.899 | - | 914.899 | 164.160 |
| Quebranto por desvalorización de existencias | - | 2.043.906 | - | 2.043.906 | 2.343.672 |
| Limpieza, desinfección y jardinería | - | 25.099 | 10.338 | 35.437 | 406.776 |
| Otros gastos generales varios | - | 2.289.114 | 579.188 | 2.868.302 | 4.055.792 |
| TOTAL AL 30.06.2017 | 562.524 | 81.309.353 | 16.377.079 | 98.248.956 | |
| TOTAL AL 30.06.2016 | 323.918 | 83.209.416 | 15.013.740 | 98.547.074 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación, se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Ventas de servicios
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 2.246.700 | 4.124.827 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 4.387.336 | 2.953.560 |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 1.490.058 | 1.105.770 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 6.305.070 | - |
| TOTAL | 14.429.164 | 8.184.157 |
- Compras de bienes y servicios
Compras de bienes
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | - | 638.160 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 15.883.827 | 17.052.326 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 95.570.660 | 69.339.182 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 26.212.215 | 25.721.597 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 1.602.643 | 118.832 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 2.080.896 | 8.893.242 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 6.443.756 | 6.309.411 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 862.635 | - |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 946.788 | - |
| TOTAL | 149.603.420 | 128.072.750 |
Compras de servicios
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| Arcor USA Inc. | Relacionada | 4.243.141 | 7.846.549 |
| TOTAL | 4.243.141 | 7.846.549 |
- Recupero de gastos
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 548.940 | 480.298 |
| TOTAL | 548.940 | 480.298 |
- Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 12.502.251 | 10.971.225 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 81.072.635 | 66.892.968 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 19.014.740 | 25.555.377 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 1.713.116 | 830.363 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 6.634.944 | 8.197.979 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 5.420.938 | 7.392.459 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 2.826.277 | 1.660.381 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 495.588 | - |
| TOTAL | 129.680.489 | 121.500.752 |
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
Otras cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 330.311 | 315.441 |
| Arcor USA Inc. | Relacionada | 13.839.405 | 14.457.697 |
| TOTAL | 14.169.716 | 14.773.138 |
- Saldos por cuentas por cobrar con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 7.838.135 | 4.706.579 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 2.338.368 | 5.395.426 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 20.241.420 | 14.723.082 |
| TOTAL | 30.417.923 | 24.825.087 |
Otras cuentas por cobrar
| Razón social | Tipo de relación | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 394.816 | 464.588 |
| TOTAL | 394.816 | 464.588 |
(f) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de junio de 2017 y 2016 ascendió a ARS 5.898.898 y ARS 10.307.365, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 13. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de junio de 2017 no se han producido otros hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.