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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2016
May 12, 2016
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Estados Financieros Intermedios
Por el período finalizado el 31 de marzo de 2016, presentado en forma comparativa
Anexo IX
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Arcorpar S.A.
Ruta Mcal. Estigarribia Km. 10
Informe sobre los estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Arcorpar S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estadode situación financiera al 31 de diciembre de 2015, los estados de resultados, del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2014, son parte integrante de los estados financieros auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros, en base a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría (NIAs). Dichas normas fueron adoptadas como normas de auditoría en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 32 de FACPCE tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés) y exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros seencuentran libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros.Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros debidas a fraude o error. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función a las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones significativas realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados financieros en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo del presente informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Arcorpar S.A. al 31 de diciembre de 2015, su resultado integral y los flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de Asunción el día 9 de enero de 1979, anotados bajo el número 18, y en la página 21 vueltos y siguientes del libro seccional respectivo de Paraguay y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad, expresados en pesos argentinos, surgen de la conversión de los estados financieros en guaraníes, conforme a los criterios establecidos en la nota 2. Esta conversión no puede considerarse que represente que las cifras en guaraníes realmente son, o han sido, o podrían ser realizadas en pesos argentinos
Restricción de uso
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no debe ser utilizada para ningún otro propósito.
Asunción, 5 de mayo de 2016
Ruben Taboada
Socio
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado | ||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | ||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||
| 5 | Restricción a la distribución de utilidades | |||
| 6 | Evolución del capital social | |||
| 7 | Préstamos | |||
| 8 | Provisiones deducidas del activo | |||
| 9 | Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera | |||
| 10 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 11 | Información sobre gastos por función y naturaleza | |||
| 12 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 13 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por vía indirecta por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo E: | Nota 8 | |||
| Anexo F: | Nota 10 | |||
| Anexo G: | Nota 9 | |||
| Anexo H: | Nota 11 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Arcorpar S.A. | Indistintamente, Arcorpar S.A. |
| LGS | Ley General de Sociedades de la República Argentina (Ley N° 19.550 y sus modificaciones). |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condesados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 31.03.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 15.158.205 | 13.842.319 |
| Activos por impuesto diferido | 490.555 | 292.789 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 15.648.760 | 14.135.108 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 82.985.608 | 63.997.819 | |
| Otros créditos | 21.966.125 | 18.158.632 | |
| Créditos por ventas | 68.383.808 | 59.647.893 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 34.526.570 | 27.566.679 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 207.862.111 | 169.371.023 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 223.510.871 | 183.506.131 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Notas | 31.03.2016 | 31.12.2015 |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Capital y reservas | |||
| Acciones en circulación | 6 | 6.798.302 | 6.798.302 |
| Ajuste integral del capital social | 2.430.490 | 2.430.490 | |
| Reserva legal | 1.170.032 | 1.170.032 | |
| Resultados no asignados | 16.989.431 | 3.677.940 | |
| Otros componentes del patrimonio | 54.374.767 | 44.566.136 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | 81.763.022 | 58.642.900 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 297.501 | 230.581 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 297.501 | 230.581 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 7 | 12.043.748 | 25.595.379 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | 1.283.986 | - | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 128.122.614 | 99.037.271 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 141.450.348 | 124.632.650 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 141.747.849 | 124.863.231 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 223.510.871 | 183.506.131 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | Período finalizado el |
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 140.107.026 | 98.146.319 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 10 | (104.469.427) | (74.590.714) |
| GANANCIA BRUTA | 35.637.599 | 23.555.605 | |
| Gastos de comercialización | 11 | (20.945.920) | (16.749.713) |
| Gastos de administración | 11 | (2.219.526) | (1.435.180) |
| Otros ingresos – netos | 12.320 | 241.138 | |
| RESULTADO OPERATIVO | 12.484.473 | 5.611.850 | |
| Ingresos financieros | 38.687 | 20.470 | |
| Gastos financieros | (512.714) | - | |
| Diferencia de cambio, neta | 2.594.171 | (1.244.972) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 2.120.144 | (1.224.502) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 14.604.617 | 4.387.348 | |
| Impuesto a las ganancias | (1.293.126) | (356.025) | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 13.311.491 | 4.031.323 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período finalizado el | |||
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | ||
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 13.311.491 | 4.031.323 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||
| Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados | |||
| Diferencias de conversión | 9.808.631 | (156.484) | |
| TOTAL | 9.808.631 | (156.484) | |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 23.120.122 | 3.874.839 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL DE CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | |||
| Saldos al 1 de enero de 2016 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 3.677.940 | 44.566.136 | 58.642.900 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | 13.311.491 | - | 13.311.491 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 9.808.631 | 9.808.631 | |
| Ganancia integral total del ejercicio | - | - | - | 13.311.491 | 9.808.631 | 23.120.122 | |
| Saldos al 31 de marzo de 2016 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 16.989.431 | 54.374.767 | 81.763.022 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | |||
| Saldos al 1 de enero de 2015 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 27.300.795 | 33.235.397 | 70.935.016 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | 4.031.323 | - | 4.031.323 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | (156.484) | (156.484) | |
| Ganancia integral total del ejercicio | - | - | - | 4.031.323 | (156.484) | 3.874.839 | |
| Saldos al 31 de marzo de 2015 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 31.332.118 | 33.078.913 | 74.809.855 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia del período | 13.311.491 | 4.031.323 | |
| Impuesto a las ganancias | 1.293.126 | 356.025 | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos | 4 | 950.389 | 523.498 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo | 8 | 57.954 | (286.263) |
| Otros ingresos netos | (12.320) | (241.138) | |
| Resultados financieros, netos | (2.120.144) | 1.224.502 | |
| Variación en activos y pasivos | 5.436.035 | 3.063.478 | |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas | 18.916.531 | 8.671.425 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | 4 | (46.030) | (1.084.554) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (46.030) | (1.084.554) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| (Disminución) neta de préstamos bancarios | 7 | (11.910.610) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiación | (11.910.610) | - | |
| AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 6.959.891 | 7.586.871 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 27.566.679 | 39.203.772 | |
| Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | 6.959.891 | 7.586.871 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 34.526.570 | 46.790.643 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Arcorpar S.A., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias). El domicilio legal es Ruta Mariscal Estigarribia N° 740, San Lorenzo, República del Paraguay.
El objeto principal de la Sociedad es la importación y comercialización de golosinas, chocolates, dulces, galletitas y productos alimenticios.
La Sociedad fue constituida el 12 de Agosto de 1978 en la ciudad de Asunción, República del Paraguay, bajo la denominación social “ARCORPAR S.A.”. Sus estatutos fueron inscriptos en el Registro Público de Comercio se Asunción el día 9 de Enero de 1979, anotados bajo el número 18, y en la página 21 vueltos u siguientes del libro seccional respectivo.
La fecha de finalización del plazo de duración de la sociedad es el 9 de Enero de 2078.
Estos estados financieros han sido aprobados por el Directorio de Arcorpar S.A. con fecha 5 de mayo de 2016.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quien posee el 50% de participación en el capital y en los votos, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificaciones). Con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani N° 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Guaraníes, moneda de curso legal en Paraguay, y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas de información financiera emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay.
Los presentes estados financieros intermedios condensados son presentados en pesos argentinos con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas, de acuerdo con los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a las NIIF, emitidas por IASB y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Las cifras incluidas en los estados financieros individuales se exponen en pesos sin centavos, al igual que las notas.
Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2015.
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad, son preparados en guaraníes, moneda funcional y curso legal en Paraguay y moneda del ambiente económico primario en el que la Sociedad desarrolla sus actividades y son convertidos a ARS, que es la moneda de presentación de la sociedad controlante, utilizando los tipos de cambio efectivos a la fecha de reporte; los ingresos y gastos son convertidos a tipos de cambio promedio para cada período. Las diferencias de cambio que resultan de la aplicación de este método son imputadas a Otros Resultados Integrales. Los flujos de caja que se incluyen en los estados financieros intermedios condensados fueron elaborados en guaraníes y convertidos a ARS a tipos de cambios promedio para período.
Las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2016, cierre del presente ejercicio.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a la NIC 34 requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2015 y 31 de marzo de 2015 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2016 y que no han generado efectos sobre los estados financieros comparativos:
Modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipos” y a la NIC 38 “Activos intangibles” por métodos aceptables de depreciación y amortización: esta modificación clarifica que no es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que incluyen el uso de un activo ya que los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Asimismo, establece una presunción refutable de que es inapropiado un método de amortización que se base en los ingresos de actividades ordinarias generadas por una actividad que incluye el uso de un activo intangible. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2017.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. La norma tiene vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”:
Estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2016 es del 35% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2016, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En los siguientes cuadros se detallan la composición y evolución del rubro:
| h | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 37.554.607 | 37.554.607 |
| Efecto conversión | 6.135.288 | 6.135.288 |
| Altas | 46.030 | 46.030 |
| Bajas | (6.125) | (6.125) |
| Valor de origen al cierre del período | 43.729.800 | 43.729.800 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (23.712.288) | (23.712.288) |
| Efecto conversión | (3.915.043) | (3.915.043) |
| Bajas | 6.125 | 6.125 |
| Depreciación del período (1) | (950.389) | (950.389) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (28.571.595) | (28.571.595) |
| SALDO AL 31.03.2016 | 15.158.205 | 15.158.205 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 26.278.184 | 26.278.184 |
| Efecto conversión | (54.566) | (54.566) |
| Altas | 1.084.554 | 1.084.554 |
| Bajas | (17.076) | (17.076) |
| Valor de origen al cierre del período | 27.291.096 | 27.291.096 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (17.617.379) | (17.617.379) |
| Efecto conversión | 40.020 | 40.020 |
| Bajas | 17.076 | 17.076 |
| Depreciación del período (1) | (523.498) | (523.498) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (18.083.781) | (18.083.781) |
| SALDO AL 31.03.2015 | 9.207.315 | 9.207.315 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
La vida útil estimada de los muebles, herramientas y otros equipos es de 5 años.
NOTA 5. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
La Sociedad está sujeta a ciertas restricciones a la distribución de utilidades. De acuerdo con las disposiciones del art. 91 de la Ley N° 1034/83 vigente en el Paraguay, debe destinarse a constituir la Reserva Legal un monto no inferior al 5% del resultado positivo surgido de la sumatoria algebraica del resultado del ejercicio, los ajustes de ejercicios anteriores y las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores, hasta alcanzar el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley Nº 2421/2004 que modifica la Ley N° 125/91 y que establece el régimen tributario, las utilidades obtenidas y remesadas a beneficiarios radicados en el exterior a partir del ejercicio económico 2005, se hallan sujetas a una retención del 15% en concepto de impuesto a las ganancias. A partir del ejercicio 2006, corresponde aplicar la tasa adicional del 5% a cargo de la Sociedad prevista para distribución de dividendos.
NOTA 6. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Capital social al inicio | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 |
El capital social al 31 de marzo de 2016 de ARS 6.798.302, equivalentes a PYG 12.800.000.000, está representado por 1.280.000 acciones ordinarias con de valor nominal ARS 5,3311 cada una.
NOTA 7. PRÉSTAMOS
En el cuadro a continuación se presenta la evolución del rubro:
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| Acreedor/(Deudor) | ||
| Saldo al inicio | 25.595.379 | - |
| Disminución neta de préstamos | (11.910.610) | - |
| Intereses devengados | 512.714 | |
| Efecto conversión | (2.153.735) | - |
| TOTALES | 12.043.748 | - |
La composición del rubro préstamos se expone a continuación:
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Corriente | ||
| Préstamos bancarios | 12.043.748 | 25.595.379 |
| Total corriente | 12.043.748 | 25.595.379 |
| TOTAL | 12.043.748 | 25.595.379 |
NOTA 8. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Otros créditos | Existencias | ||||
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | 31.03.2016 | 31.03.2015 | 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 298.585 | 244.226 | 48.269 | 39.481 | 484.868 | 555.466 |
| Aumentos (1) | - | - | - | - | 199.739 | 317.653 |
| Bajas (1) | - | - | - | - | (257.693) | (603.916) |
| Efecto conversión | 48.775 | (599) | 7.885 | (97) | 106.056 | (2.261) |
| TOTALES | 347.360 | 243.627 | 56.154 | 39.384 | 532.970 | 266.942 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 11.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 9. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por venta | USD | - | - | - | 14.940 | 193.324 |
| Otros créditos | USD | 20.080 | 14,600 | 293.164 | 20.102 | 260.123 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | USD | 1.517.710 | 14,600 | 22.158.566 | 884.817 | 11.449.536 |
| TOTALES | 1.537.790 | 22.451.730 | 919.859 | 11.902.982 | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 7.520.888 | 14,600 | 109.804.968 | (41.485) | (536.817) |
| TOTALES | 7.520.888 | 109.804.968 | (41.485) | (536.817) |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 63.997.819 | 53.251.552 |
| Compras del período | 107.386.943 | 68.846.203 |
| Efecto conversión | 16.070.273 | 464.481 |
| Existencia al cierre del período | (82.985.608) | (47.971.522) |
| TOTALES | 104.469.427 | 74.590.714 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 31.03.2016 | Total al 31.03.2015 | |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | - | 319.197 | 319.197 | 233.166 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 59.941 | 283.934 | 343.875 | 279.885 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 3.682.401 | 1.154.279 | 4.836.680 | 3.459.434 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 202.013 | 17.176 | 219.189 | 156.224 |
| Conservación bienes de uso | 457.130 | 37.086 | 494.216 | 351.287 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos (Nota 4) | 913.902 | 36.487 | 950.389 | 523.498 |
| Fletes y acarreos | 2.601.538 | - | 2.601.538 | 1.907.771 |
| Gastos de exportación e importación | - | - | - | 248.357 |
| Combustibles y lubricantes | 312.869 | 17.321 | 330.190 | - |
| Servicios de terceros | 2.424.361 | 52.946 | 2.477.307 | 1.637.004 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 227.896 | 36.033 | 263.929 | 207.792 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 395.002 | 33.289 | 428.291 | 303.847 |
| Servicios bancarios | - | 14.861 | 14.861 | 8.927 |
| Calidad y medio ambiente | - | - | - | 1.431.672 |
| Publicidad y propaganda | 6.039.589 | - | 6.039.589 | 6.566.281 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 1.160.390 | 123.621 | 1.284.011 | 892.781 |
| Seguros | 196.944 | 10.217 | 207.161 | 112.142 |
| Sistemas y software de aplicación | 236.879 | 25.484 | 262.363 | 120.425 |
| (Recupero) de Prev. por desvalorización de existencias | (57.954) | - | (57.954) | (286.263) |
| Limpieza, desinfección y jardinería | 39.547 | 6.778 | 46.325 | 30.663 |
| Otros gastos generales varios | 2.053.472 | 50.817 | 2.104.289 | - |
| TOTAL AL 31.03.2016 | 20.945.920 | 2.219.526 | 23.165.446 | - |
| TOTAL AL 31.03.2015 | 16.749.713 | 1.435.180 | - | 18.184.893 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Compras de bienes
Compras de bienes
| Tipo de relación | 31.03.2016 | 31.03.2015 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 7.756.181 | 4.324.784 |
| Arcor S.A.I.C | Controlante | 46.589.555 | 32.596.515 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 24.143.080 | 15.519.239 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.624.002 | 1.934.776 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 13.956.158 | 5.853.816 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 10.390.442 | 4.258.833 |
| TOTALES | 104.459.418 | 64.487.963 |
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Otros créditos
| Tipo de relación | 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Cartocor S.A. | Relacionada | 293.164 | 260.123 |
| TOTALES | 293.164 | 260.123 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 8.753.108 | 4.342.043 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 50.695.420 | 44.423.538 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 23.726.079 | 20.473.899 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.624.854 | 1.454.516 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 15.699.073 | 10.863.037 |
| La Campagnola S.A.CI. | Relacionada | 9.306.434 | 5.586.352 |
| TOTALES | 109.804.968 | 87.143.385 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
(c) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 31 de marzo de 2016 y 2015 ascendió a ARS 773.626 y ARS 493.254, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 13. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de marzo de 2016 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.