ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 11, 2016

INDUSTRIA DOS EN UNO DE COLOMBIA LTDA.

Estados Financieros Intermedios Condensados

Por el período finalizado el 30 de junio de 2016, presentado en forma comparativa

	Glosario de términos
	Introducción
	Estado de situación financiera intermedio condesado
	Estado de resultados intermedio condensado
	Estado de otros resultados integrales intermedio condensado
	Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado
	Estado de flujos de efectivo intermedio condensado
	Notas a los estados financieros intermedios condensado:
1	Información general
1.1	Antecedentes de la sociedad
1.2	Datos de la sociedad controlante
2	Normas contables y bases de preparación
2.1	Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
2.2	Bases de preparación
2.3	Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
3	Políticas y estimaciones contables críticas
4	Propiedad, planta y equipos
5	Evolución del capital social
6	Provisiones deducidas del activo
7	Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera
8	Costo de ventas y servicios prestados
9	Información sobre gastos por función y naturaleza
10	Transacciones y saldos con partes relacionadas
11	Situación del patrimonio neto
12	Hechos posteriores
Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2)
Anexo A:		Nota 4
Anexo E:		Nota 6
Anexo F:		Nota 8
Anexo G:		Nota 7
Anexo H:		Nota 9

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
ARG PCGA	RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF.
ARS	Peso argentino.
CINIIF	Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera.
CNV	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
FACPCE	Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Grupo	Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias.
IASB	Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
IFRIC	International Financial Reporting Interpretations Committee.
IFRS	International Financial Reporting Standards (ver NIIF).
La Sociedad / Industria Dos en Uno de Colombia Ltda.	Indistintamente, Industria Dos en Uno de Colombia Ltda.
LSC	Ley de Sociedades Comerciales.
NIC	Normas Internacionales de Contabilidad.
NIIF	Normas Internacionales de Información Financiera.
RG / CNV	Resoluciones Generales emitidas por la CNV.
RT / FACPCE	Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE.
TO / CNV	Texto Ordenado de la CNV.
USD	Dólar estadounidense.

INTRODUCCIÓN

Los presentes estados financieros intermedios condesados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.

ACTIVO	Notas	30.06.2016	31.12.2015
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipos	4	102.654	131.794
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE		102.654	131.794
ACTIVO CORRIENTE
Existencias		5.977.938	6.558.440
Otros créditos		4.068.651	3.538.616
Créditos por ventas		1.804.386	2.299.441
Efectivo y equivalentes de efectivo		4.183.524	3.443.151
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE		16.034.499	15.839.648
TOTAL DEL ACTIVO		16.137.153	15.971.442

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Notas	30.06.2016	31.12.2015
PATRIMONIO NETO
Capital y reservas atribuibles a los accionistas
Acciones en circulación	5	9.971.647	9.971.647
Resultados no asignados		(12.723.704)	(11.477.289)
Otros componentes del patrimonio		54.175	555.942
TOTAL DEL PATRIMONIO NETO		(2.697.882)	(949.700)
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales y otras deudas		18.835.035	16.921.142
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE		18.835.035	16.921.142
TOTAL DEL PASIVO		18.835.035	16.921.142
TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		16.137.153	15.971.442

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

		Período de seis meses finalizado el		Período de tres meses finalizado el
	Notas	30.06.2016	30.06.2015	30.06.2016	30.06.2015
Ventas de bienes y servicios		6.654.825	8.081.621	2.745.263	3.371.402
Costo de venta y servicios prestados	8	(4.951.841)	(6.032.766)	(2.089.339)	(2.510.372)
GANANCIA BRUTA		1.702.984	2.048.855	655.924	861.030
Gastos de comercialización	9	(3.275.621)	(3.892.857)	(1.774.487)	(1.961.889)
Gastos de administración	9	(900.506)	(662.220)	(466.602)	(347.987)
Otros (egresos) – neto		(34.198)	(35.385)	(17.249)	(16.427)
RESULTADO OPERATIVO		(2.507.341)	(2.541.607)	(1.602.414)	(1.465.273)
Ingresos financieros		61.119	58.025	23.893	27.047
Diferencia de cambio, neta		1.199.807	(1.573.912)	510.327	(109.540)
RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS		1.260.926	(1.515.887)	534.220	(82.493)
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS		(1.246.415)	(4.057.494)	(1.068.194)	(1.547.766)
Impuesto a las ganancias		-	94	-	5.943
PERDIDA NETA DEL PERÍODO		(1.246.415)	(4.057.400)	(1.068.194)	(1.541.823)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

		Período de seis meses finalizado el		Período de tres meses finalizado el
		30.06.2016	30.06.2015	30.06.2016	30.06.2015
PERDIDA NETA DEL PERÍODO		(1.246.415)	(4.057.400)	(1.068.194)	(1.541.823)
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO
Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados
Diferencias de conversión		(501.767)	123.440	(193.054)	(97.873)
OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO		(501.767)	123.440	(193.054)	(97.873)
PERDIDA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO		(1.748.182)	(3.933.960)	(1.261.248)	(1.639.696)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS	RESULTADOS ACUMULADOS	OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO	TOTAL DEL PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN	RESULTADOS NO ASIGNADOS	RESERVA DE CONVERSION
Saldos al 1 de enero de 2016	9.971.647	(11.477.289)	555.942	(949.700)
Pérdida neta del período	-	(1.246.415)	-	(1.246.415)
Otros resultados integrales del período	-	-	(501.767)	(501.767)
Pérdida integral total del período	-	(1.246.415)	(501.767)	(1.748.182)
Saldos al 30 de junio de 2016	9.971.647	(12.723.704)	54.175	(2.697.882)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS	RESULTADOS ACUMULADOS	OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO	TOTAL DEL PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN	RESULTADOS NO ASIGNADOS	RESERVA DE CONVERSION
Saldos al 1 de enero de 2015	4.355.776	(11.571.911)	3.299.958	(3.916.177)
Pérdida neta del período	-	(4.057.400)	-	(4.057.400)
Otros resultados integrales del período	-	-	123.440	123.440
Pérdida integral total del período	-	(4.057.400)	123.440	(3.933.960)
Saldos al 30 de junio de 2015	4.355.776	(15.629.311)	3.423.398	(7.850.137)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

	Notas	30.06.2016	30.06.2015
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Pérdida del período		(1.246.415)	(4.057.400)
Impuesto a las ganancias		-	(94)
Ajustes por:
Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos	4	55.113	44.038
Constitución neta de provisiones deducidas del activo	6	692.600	196.321
Resultados financieros, netos		(1.260.926)	1.515.887
Variación en activos y pasivos:
Créditos por ventas		1.154.132	1.771.560
Otros créditos		329.328	(328.114)
Existencias		1.195.759	1.530.928
Cuentas por pagar comerciales, otras deudas		(1.037.583)	1.042.626
Pagos de impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta		(980)	(23.996)
Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por actividades operativas		(118.972)	1.691.756
(DISMINUCIÓN) / AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO		(118.972)	1.691.756
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio		3.443.151	3.051.961
Diferencia de cotización del efectivo y equivalentes de efectivo		859.345	(158.379)
(Disminución) / Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo		(118.972)	1.691.756
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período		4.183.524	4.585.338

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Antecedentes de la Sociedad

Industria Dos en Uno de Colombia Ltda., es una entidad organizada bajo las leyes de Colombia. El domicilio legal es Calle 109 No. 18B-31, Bogotá D.C., Colombia.

La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.

El objeto principal de La Sociedad es la comercialización, importación y exportación de productos alimenticios propios o de terceros de consumo humano.

El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 14 de mayo de 1998, siendo la fecha de inscripción de la última modificación realizada el 06 de octubre de 2015. La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 23 de abril de 2028.

1.2 Datos de la sociedad controlante

La Sociedad es controlada por Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., que posee el 83.64% de participación en el capital y en los votos, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas. En 2014 la sociedad era controlada por Arcor S.A.I.C., que poseía el 51,37%.

Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., es a su vez controlada por Arcor S.A.I.C. quién posee el 99.999 % de participación en el capital y en los votos, siendo su actividad principal la fabricación de golosinas.

Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.

NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados

La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Pesos Colombianos, y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Colombia. Su moneda funcional es el Peso Colombiano y ha sido convertido a pesos argentinos que es la moneda de presentación Arcor S.A.I.C.

Los presentes estados financieros intermedios condensados , que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados al 30 de junio de 2016, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.

2.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2016, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información financiera intermedia”.

Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2015.

Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos sin centavos.

Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2016, cierre del presente ejercicio.

NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (CONT.)

2.2 Bases de preparación (Cont.)

Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015.

La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.

La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.

A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.

Las cifras al 31 de diciembre de 2015 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.

2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables

Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, excepto por las descriptas a continuación:

(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2016 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:

Modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipos” y a la NIC 38 “Activos intangibles” por métodos aceptables de depreciación y amortización: esta modificación clarifica que no es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que incluyen el uso de un activo ya que los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Asimismo, establece una presunción refutable de que es inapropiado un método de amortización que se base en los ingresos de actividades ordinarias generadas por una actividad que incluye el uso de un activo intangible. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros.

(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y no han sido adoptadas anticipadamente:

NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2017.

Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. La norma tiene vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada.

NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (CONT.)

2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)

(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y no han sido adoptadas anticipadamente: (Cont.)

NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.

2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)

Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”:

Estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.

NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

• Impuesto a las ganancias corriente

La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2016 es del 25 % y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2016, fecha de cierre del presente ejercicio.

- Impuesto a las ganancias - Método diferido

La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.

NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:

	30.06.2016	30.06.2015
	Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos	Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos
Costo
Valor de origen al inicio del ejercicio	1.615.649	1.590.918
Efecto conversión	398.962	(25.002)
Valor de origen al cierre del período	2.014.611	1.565.916
Depreciación
Depreciación acumulada al inicio del ejercicio	(1.483.855)	(1.391.977)
Efecto conversión	(372.989)	22.306
Depreciación del período (1)	(55.113)	(44.038)
Depreciación acumulada al cierre del período	(1.911.957)	(1.413.709)
SALDO AL CIERRE DEL PERIODO	102.654	152.207

1. El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 9.

Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.

A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:

ÍTEM	VIDA ÚTIL
Muebles y útiles, herramientas, otros equipos y rodados	3 – 10 años

NOTA 5. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:

	30.06.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Capital social al inicio	9.971.647	4.355.776	4.355.776	2.620.099
Aumento de capital	-	13.511.120	-	1.735.677
Disminución de capital	-	(7.895.249)	-	-
CAPITAL SOCIAL AL CIERRE	9.971.647	9.971.647	4.355.776	4.355.776

El capital social al 30 de junio de 2016, de ARS 9.971.647, equivalentes a 7.420.588.248, está representado por 1.856.424 cuotas partes ordinarias con un voto por cuota, con valor nominal COP 1.423 cada una.

NOTA 6. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO

Deducidas del activo

	Créditos por ventas		Otros créditos		Existencias
	30.06.2016	30.06.2015	30.06.2016	30.06.2015	30.06.2016	30.06.2015
Saldos al inicio del ejercicio	214.085	304.001	-	380.216	175.481	197.226
Aumentos (1)	-	23.982	-	-	758.798	172.339
Disminuciones (1)	(66.198)	-	-	-	-	-
Aplicaciones	-	-	-	-	(352.276)	(234.894)
Efecto conversión	46.730	(4.775)	-	(5.976)	91.820	(13.137)
TOTALES	194.617	323.208	-	374.240	673.823	121.534

(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 9.

Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV

NOTA 7. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:

	30.06.2016				31.12.2015
	Clase de moneda extranjera	Monto en moneda extranjera	Tipo de cambio	Monto en ARS	Monto en moneda extranjera	Monto en ARS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Otros créditos	USD	46.243	14,94	690.868	46.243	598.383
Efectivo y equivalentes de efectivo	USD	81.740	14,94	1.221.203	81.740	1.057.721
TOTALES		127.983		1.912.071	127.983	1.656.104
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales y otras deudas	USD	1.181.839	14,94	17.656.675	1.215.445	15.727.852
TOTALES		1.181.839		17.656.675	1.215.445	15.727.852

Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.

NOTA 8. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS

En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:

	30.06.2016	30.06.2015
Existencia al inicio del ejercicio	6.558.440	5.493.532
Compras del período	6.742.656	6.384.309
Efecto conversión	(2.371.317)	(2.054.810)
Existencia al cierre del período	(5.977.938)	(3.790.265)
TOTALES	4.951.841	6.032.766

Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.

NOTA 9. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)

	Gastos de Comercialización	Gastos de Administración	Total al 30.06.2016	Total al 30.06.2015
Honorarios y retribuciones por servicios	5.637	318.820	324.457	255.147
Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios	269.825	485.625	755.450	1.419.279
Impuestos, tasas y contribuciones	36.307	1.872	38.179	108.736
Conservación de propiedad, planta y equipos	9.084	873	9.957	4.587
Depreciación de propiedad, planta y equipos (Nota 4)	47.611	7.502	55.113	44.038
Fletes y acarreos	313.667	-	313.667	409.105
Combustibles y lubricantes	38	1.386	1.424	6.339
Servicios de terceros	285.807	9.447	295.254	432.073
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	39.646	13.613	53.259	43.178
Gastos de viaje, movilidad y estadía	42.210	-	42.210	77.566
Servicios bancarios	-	12.839	12.839	13.232
Publicidad y propaganda	1.329.690	-	1.329.690	1.089.590
Arrendamientos / alquileres operativos	54.933	27.462	82.395	226.458
Seguros	70.480	-	70.480	55.104
(Recupero) / Quebranto por deudores incobrables	(66.198)	-	(66.198)	23.982
Quebranto por desvalorización de existencias	758.798	-	758.798	172.339
Otros gastos generales varios	78.086	21.067	99.153	174.324
TOTAL AL 30.06.2016	3.275.621	900.506	4.176.127	-
TOTAL AL 30.06.2015	3.892.857	662.220		4.555.077

Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.

NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

A continuación se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:

1. Compras de bienes, servicios y otros egresos

	Tipo de relación	30.06.2016	30.06.2015
Arcor S.A.I.C	Controlante	455.323	1.675.984
Bagley Chile S.A.	Relacionada	44.289	76.908
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.	Relacionada	2.355.088	677.382
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	719.540	1.393.299
		3.574.240	3.823.573

NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)

(b) Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas

Cuentas por pagar

	Tipo de relación	30.06.2016	31.12.2015
Arcor S.A.I.C	Controlante	494.827	1.333.981
Bagley Argentina S.A.	Relacionada	-	24.136
Bagley Chile S.A.	Relacionada	47.221	439.508
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.	Relacionada	16.295.760	11.935.384
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	818.867	1.994.843
TOTAL		17.656.675	15.727.852

Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.

1. Otros créditos a cobrar con partes relacionadas

	Tipo de relación	30.06.2016	31.12.2015
Arcor S.A.I.C	Controlante	135.490	117.352
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.	Relacionada	191.566	165.922
Unidal México S.A. de C.V.	Relacionada	363.812	315.109
TOTAL		690.868	598.383

(d) Beneficios sociales

La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Personal clave de la gerencia, al 30 de junio de 2016 y 2015 ascendió a ARS 500.183 y ARS 805.595, respectivamente.

Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.

NOTA 11. SITUACIÓN DEL PATRIMONIO NETO

En los últimos años la Sociedad ha presentado pérdidas que le han colocado en causal de disolución, de acuerdo con lo establecido en los estatutos, no obstante la Dirección tiene la intención de continuar expandiendo el mercado en Colombia y buscar nuevas oportunidades de crecimiento.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Dirección de la Sociedad, se encuentra evaluando cursos de acción para resarcir las pérdidas acumuladas y levantar la causal mencionada, entre los que se incluye la posibilidad de realizar un aporte de capital por parte de los accionistas de la Sociedad.

NOTA 12. HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 30 de junio de 2016 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.

Informe de revisión sobre información financiera condensada intermedia

A los señores Socios Presidente y Directores de

Industria Dos en Uno de Colombia Ltda.

Calle 109 No. 18b - 31; Oficina 401

3 de agosto de 2016

Introducción

Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. (En adelante “la Sociedad”) expresando en pesos argentinos que comprenden el estado de situación financiera al 30 de junio de 2016, los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los socios y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, y por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.

Alcance de nuestra revisión

Conforme a lo solicitado, el alcance de nuestra revisión se limita a considerar las posibles inexactitudes en el contexto del nivel general de materialidad de 5.000.000 de pesos argentinos especificados en las instrucciones.

Industrias Dos en Uno de Colombia Ltda.

Informe de revisión sobre información financiera condensada intermedia

3 de agosto de 2016

Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”. Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría. En consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.

Conclusión

Debido a la restricción descrita en el párrafo anterior, el alcance de nuestro trabajo no fue suficiente para permitirnos expresar, y no expresamos, una opinión sin restricciones de esta información financiera. Sin embargo, sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

Párrafo de énfasis

Los estados financieros que se acompañan han sido preparados presumiendo que la Sociedad continuará como un negocio en marcha. Como se indica en la Nota 11 a los estados financieros, la Sociedad ha sufrido pérdidas recurrentes de operaciones y tiene una deficiencia patrimonial que generan duda sustancial sobre su capacidad de continuar como negocio en marcha. Los planes de la administración con respecto a estos asuntos también están descritos en la Nota 11. Los estados financieros no incluyen ajustes que pudieran resultar del desenlace de esta incertidumbre.

Industrias Dos en Uno de Colombia Ltda.

Informe de revisión sobre información financiera condensada intermedia

3 de agosto de 2016

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscrita en la Superintendencia de Sociedades de Colombia y se rige por la normativa de ese país.

Restricción de uso

Este informe es para uso exclusivo de PwC Argentina grupo de auditoría de Arcor en conexión con la revisión de los estados financieros intermedios consolidados de Arcor y no deben ser utilizados para otro propósito.

Carlos E. Gordillo Bolaños

Socio

Contador Público