AI assistant
ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 11, 2016
Preview isn't available for this file type.
Download source fileARCOR USA, INC.
Estados Financieros Intermedios Condensados
Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2016, presentado en forma comparativa
INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA
A los señores Presidente y Directores de
Arcor USA, Inc.
Domicilio legal: 6205 Blue Lagoon Drive, Suite 350, Miami, Forida, US
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Arcor USA, Inc. (una sociedad constituida en Estados Unidos, controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, sociedad constituida en la República Argentina) (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2016, los estados de resultados y del resultado integral por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Departamento de Estado de Florida de Estados Unidos y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (sociedad constituida en la República Argentina) con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, domiciliada en 25 de Mayo 175 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el MAE (Mercado Abierto Electrónico).
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 3 de noviembre de 2016
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 245 F° 61 |
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado | ||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | ||||
| Estado de flujo de efectivo intermedio condensado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados: | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||
| 5 | Evolución del Capital Social | |||
| 6 | Préstamos | |||
| 7 | Provisiones deducidas del activo | |||
| 8 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 9 | Información sobre gastos por función y naturaleza | |||
| 10 | Compromisos y garantías otorgadas | |||
| 11 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 12 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo E: | Nota 7 | |||
| Anexo F: | Nota 8 | |||
| Anexo H: | Nota 9 | |||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| EE.UU. | Estados Unidos de América. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Arcor USA, Inc. | Indistintamente, Arcor USA, Inc. |
| LGS | Ley General de Sociedades de la República Argentina (Ley N° 19.550 y sus modificaciones). |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 786.083 | 499.072 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 786.083 | 499.072 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 26.754.214 | 15.449.589 | |
| Otros créditos | 24.921.980 | 15.652.726 | |
| Créditos por ventas | 54.752.516 | 24.466.789 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 12.707.079 | 13.706.905 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 119.135.789 | 69.276.009 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 119.921.872 | 69.775.081 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Notas | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Capital y reservas | |||
| Acciones en circulación | 5 | 26.830 | 26.830 |
| Ajuste integral del capital social | 120 | 120 | |
| Prima de emisión | 10.289.233 | 10.289.233 | |
| Resultados no asignados | (9.140.083) | (19.153.197) | |
| Otros componentes del patrimonio | 47.581.518 | 41.340.386 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | 48.757.618 | 32.503.372 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 1.857.425 | 900.439 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.857.425 | 900.439 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 69.306.829 | 36.371.270 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 69.306.829 | 36.371.270 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 71.164.254 | 37.271.709 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 119.921.872 | 69.775.081 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | |||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 199.191.743 | 83.207.651 | 79.550.766 | 29.394.402 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 8 | (152.639.022) | (67.709.201) | (61.891.810) | (22.499.518) |
| GANANCIA BRUTA | 46.552.721 | 15.498.450 | 17.658.956 | 6.894.884 | |
| Gastos de comercialización | 9 | (29.057.710) | (13.050.883) | (10.237.994) | (9.075.154) |
| Gastos de administración | 9 | (7.481.897) | (4.820.409) | (2.405.569) | (1.429.715) |
| RESULTADO OPERATIVO | 10.013.114 | (2.372.842) | 5.015.393 | (3.609.985) | |
| Gastos financieros | - | (462.593) | - | (76.360) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | - | (462.593) | - | (76.360) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 10.013.114 | (2.835.435) | 5.015.393 | (3.686.345) | |
| Impuesto a las ganancias | - | - | - | 361 | |
| GANANCIA / (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 10.013.114 | (2.835.435) | 5.015.393 | (3.685.984) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | |||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| GANANCIA / (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 10.013.114 | (2.835.435) | 5.015.393 | (3.685.984) |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | ||||
| Diferencias de conversión | 6.241.132 | 1.755.237 | 916.898 | 672.633 |
| TOTAL partidas pueden ser reclasificadas a resultados | 6.241.132 | 1.755.237 | 916.898 | 672.633 |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 6.241.132 | 1.755.237 | 916.898 | 672.633 |
| GANANCIA / (PÉRDIDA) INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 16.254.246 | (1.080.198) | 5.932.291 | (3.013.351) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | PRIMA DE EMISIÓN | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2016 | 26.830 | 120 | 10.289.233 | (19.153.197) | 41.340.386 | 32.503.372 | ||
| Ganancia neta del período | - | - | - | 10.013.114 | - | 10.013.114 | ||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 6.241.132 | 6.241.132 | ||
| Saldos al 30 de septiembre de 2016 | 26.830 | 120 | 10.289.233 | (9.140.083) | 47.581.518 | 48.757.618 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | PRIMA DE EMISIÓN | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero de 2015 | 26.830 | 120 | 10.289.233 | (21.910.761) | 30.553.840 | 18.959.262 |
| Pérdida neta del período | - | - | - | (2.835.435) | - | (2.835.435) |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 1.755.237 | 1.755.237 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2015 | 26.830 | 120 | 10.289.233 | (24.746.196) | 32.309.077 | 17.879.064 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | 30.09.2016 | 30.09.2015 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||||
| Ganancia / (pérdida) neta del período | 10.013.114 | (2.835.435) | ||
| Impuesto a las ganancias | - | - | ||
| Ajustes por: | ||||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos | 4 | 151.839 | 57.612 | |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo | 7 | (220.229) | (9.692.721) | |
| Resultados financieros, netos | - | 462.593 | ||
| Variación en activos y pasivos: | ||||
| Créditos por ventas | (25.420.815) | 15.318.680 | ||
| Otros créditos | (6.131.121) | 3.546.100 | ||
| Existencias | (7.841.100) | 4.103.230 | ||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 26.231.115 | 9.058.063 | ||
| Devolución pago de impuesto a las ganancias | - | (324.335) | ||
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por actividades operativas | (3.217.197) | 19.693.787 | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | 4 | (335.394) | (149.525) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (335.394) | (149.525) | ||
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||||
| Variación neta de préstamos bancarios | 6 | - | (24.739.240) | |
| Pago de intereses de préstamos bancarios | 6 | - | (504.078) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiación | - | (25.243.318) | ||
| DISMINUCIÓN NETA EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (3.552.591) | (5.699.056) | ||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 13.706.905 | 13.843.201 | ||
| Diferencia de cotización y efecto conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 2.552.765 | 1.002.296 | ||
| Disminución neta en el efectivo y equivalentes de efectivo | (3.552.591) | (5.699.056) | ||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 12.707.079 | 9.146.441 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Arcor USA, Inc., es una entidad organizada bajo las leyes del estado de Florida, USA. El domicilio legal es 6205 Blue Lagoon Drive, Suite 350, USA.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de La Sociedad es la importación y comercialización de golosinas, las que son adquiridas en su totalidad a Arcor S.A.I.C. y sus subsidiarias, por lo que su operación depende enteramente de su relación con la sociedad controlante y el resto del grupo económico.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Departamento de Estado de Florida con fecha 14 de diciembre de 1993.
La Sociedad posee un plazo de duración indefinido.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 99,90% de participación en el capital y en los votos siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias), con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, Argentina.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en USD, moneda de curso legal en EE.UU., y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en EE.UU. Su moneda funcional es USD y han sido convertidos a pesos argentinos que es la moneda de presentación Arcor S.A.I.C.
Los presentes estados financieros intermedios condensados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2016, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, han sido preparados de conformidad con la NIC 34, adoptada por la FACPCE, incorporadas por la CNV.
Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2015.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos sin centavos.
Asimismo, las políticas contables utilizadas están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC, que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2016, cierre del presente ejercicio.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a NIC 34 requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2015 y 30 de septiembre de 2015 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2016:
Modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipos” y a la NIC 38 “Activos intangibles” por métodos aceptables de depreciación y amortización: esta modificación clarifica que no es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que incluyen el uso de un activo ya que los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Asimismo, establece una presunción refutable de que es inapropiado un método de amortización que se base en los ingresos de actividades ordinarias generadas por una actividad que incluye el uso de un activo intangible. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2018.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. La norma tiene vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada.
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”: estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por la comercialización de los productos que comercializa la sociedad, muestran un comportamiento estacional dependiendo de diversos factores, tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (mayor demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2016 es del 38 % y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2016, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:
| Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 358.775 | 2.760.837 | 3.119.612 |
| Efecto conversión | 62.942 | 507.836 | 570.778 |
| Altas | - | 335.394 | 335.394 |
| Valor de origen al cierre del período | 421.717 | 3.604.067 | 4.025.784 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (82.553) | (2.537.987) | (2.620.540) |
| Efecto conversión | (15.263) | (452.059) | (467.322) |
| Depreciación del período (1) | (15.030) | (136.809) | (151.839) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (112.846) | (3.126.855) | (3.239.701) |
| SALDO AL 30.09.2016 | 308.871 | 477.212 | 786.083 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 9.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
| Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 234.312 | 2.156.353 | 2.390.665 |
| Efecto conversión | 24.149 | 222.256 | 246.405 |
| Altas | - | 149.525 | 149.525 |
| Bajas | - | (559.550) | (559.550) |
| Valor de origen al cierre del período | 258.461 | 1.968.584 | 2.227.045 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (42.198) | (2.099.792) | (2.141.990) |
| Efecto conversión | (4.349) | (216.415) | (220.764) |
| Bajas | - | 559.550 | 559.550 |
| Depreciación del período (1) | (9.692) | (47.920) | (57.612) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (56.239) | (1.804.577) | (1.860.816) |
| SALDO AL 30.09.2015 | 202.222 | 164.007 | 366.229 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 9.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
A continuación, se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Máquinas e instalaciones | 10 años |
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3 – 10 años |
NOTA 5. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Capital social al inicio | 26.830 | 26.830 | 26.830 | 26.830 |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 26.830 | 26.830 | 26.830 | 26.830 |
El capital social al 30 de septiembre de 2016, asciende a ARS 26.830 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El capital social está representado por 10.000 acciones ordinarias clase A y nominativas con un valor de USD 1 cada una.
NOTA 6. PRÉSTAMOS
En el cuadro a continuación se presenta la evolución del rubro:
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Acreedor/(Deudor) | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | - | 26.484.044 |
| Disminución neta | - | (24.739.240) |
| Pago de intereses | - | (504.078) |
| Efecto de conversión | - | 1.368.659 |
| Intereses perdidos y diferencias de cambio devengadas | - | 462.593 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | - | 3.071.978 |
NOTA 7. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Existencias | |||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 33.278.883 | 39.984.123 | 161.000 | 1.079.223 |
| Aumentos (1) | - | - | 95.751 | - |
| Bajas (1) | (251.481) | (8.699.014) | (64.499) | (993.707) |
| Aplicaciones | (36.201.088) | (10.413.339) | (318) | (14.425) |
| Efecto conversión | 3.173.686 | 3.212.984 | 30.337 | 50.906 |
| TOTALES | - | 24.084.754 | 222.271 | 121.997 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 9.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 8. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 15.449.589 | 14.753.951 |
| Compras del período | 160.448.889 | 64.599.660 |
| Efecto conversión | 3.494.758 | 1.128.706 |
| Existencia al cierre del período | (26.754.214) | (12.773.116) |
| TOTALES | 152.639.022 | 67.709.201 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 9. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.09.2016 | Total al 30.09.2015 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 867.126 | 2.899.225 | 3.766.351 | 2.947.987 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 18.586.997 | 3.173.543 | 21.760.540 | 17.467.996 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 116.205 | 116.205 | (8.421) |
| Conservación de propiedades, planta y equipos | 4.844 | 3.229 | 8.073 | 12.245 |
| Depreciación de propiedades, planta y equipos (Nota 4) | - | 151.839 | 151.839 | 57.612 |
| Fletes y acarreos | 1.634.305 | - | 1.634.305 | 1.552.504 |
| Servicios de terceros | 420.281 | 94.269 | 514.550 | 457.900 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 710.076 | 127.217 | 837.293 | 510.939 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 2.370.660 | 108.543 | 2.479.203 | 1.538.776 |
| Publicidad y propaganda | 1.158.541 | - | 1.158.541 | 208.258 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 2.667.355 | 508.054 | 3.175.409 | 1.733.816 |
| Seguros | 333.307 | 92.402 | 425.709 | 601.295 |
| Sistemas y software de aplicación | 318.145 | - | 318.145 | 266.498 |
| (Recupero) por deudores incobrables | (251.481) | - | (251.481) | (8.699.014) |
| Deudores Incobrables | (42.848) | - | (42.848) | - |
| Quebranto/(Recupero) de desvalorización de existencias | 31.252 | - | 31.252 | (993.707) |
| Otros gastos generales varios | 249.150 | 207.371 | 456.521 | 216.608 |
| TOTAL AL 30.09.2016 | 29.057.710 | 7.481.897 | 36.539.607 | - |
| TOTAL AL 30.09.2015 | 13.050.883 | 4.820.409 | - | 17.871.292 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS
(a) Compromisos de arrendamientos operativos
La Sociedad arrienda ciertos inmuebles bajo contratos de alquiler operativos no cancelables. El plazo de estos contratos varía entre uno y cinco años y la mayoría son renovables a su vencimiento a precios de mercado.
El total de los pagos mínimos estimados futuros de arrendamiento por contratos de alquiler operativos no cancelables se presenta a continuación:
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Hasta 1 año | 2.030.553 | 1.227.528 |
| Más de 1 año y hasta 5 años | 8.491.407 | - |
| TOTALES | 10.521.960 | 1.227.528 |
La Sociedad también arrienda ciertas oficinas, máquinas y equipos bajo contratos de alquiler operativos cancelables. El gasto total por arrendamientos cancelables y no cancelables cargado al estado de resultados en el período finalizado el 30 de septiembre de 2016 y 2015 se revela en la nota 9 en “Arrendamientos / alquileres operativos”.
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación, se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Ventas de servicios
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Arcor AG (S.A., Ltd.) | Relacionada | 11.925.862 | 3.725.397 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | - | 936.949 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 787.107 | 482.832 |
| TOTAL | 12.712.969 | 5.145.178 |
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.386.289 | - |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 127.496.948 | 55.467.478 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 1.366.835 | 1.161.309 |
| Mundo Dulce S. A. de C. V. | Relacionada | 2.104.390 | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 5.092.693 | 559.804 |
| TOTAL | 137.447.155 | 57.188.591 |
- Recupero de gastos de servicios
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Arcor Canada, Inc.(1) | Relacionada | - | 318.905 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 279.785 | 1.132.483 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 21.430 | 21.918 |
| TOTAL | 301.215 | 1.473.306 |
(1) Con fecha 23 de diciembre de 2015 se resolvió la liquidación de la Sociedad Arcor Canada, Inc.
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
| Arcor A.G. (S.A. Ltda.) | Relacionada | 20.913.750 | 10.675.500 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 2.517.035 | 3.828.541 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 828.185 | 658.650 |
| TOTAL | 24.258.970 | 15.162.691 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.468.035 | - |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 51.860.743 | 22.219.599 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 381.710 | 520.434 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 2.135.347 | 1.997.068 |
| TOTAL | 55.845.835 | 24.737.101 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Intereses financieros
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Arcor Canada, Inc. (1) | Relacionada | - | 27.692 |
| TOTAL | - | 27.692 |
- Con fecha 23 de diciembre de 2015 se resolvió la liquidación de la Sociedad Arcor Canada, Inc.
(f) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Personal clave de la gerencia, al 30 de septiembre de 2016 y 2015 ascendió a ARS 16.196.560 y ARS 11.093.374, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 12. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2016 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.