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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 11, 2016
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Estados Financieros Intermedios Condensados
Por el período finalizado al 30 de septiembre de 2016, presentado en forma comparativa
INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA CONDENSADA INTERMEDIA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Arcorpar S.A.
San Lorenzo, Paraguay
2 de noviembre 2016
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Arcorpar S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera al 30 de setiembre de 2016, los estados de resultados y del resultado integral por el período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2016 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de Asunción y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad, expresados en pesos argentinos, surgen de la conversión de los estados financieros en guaraníes, conforme a los criterios establecidos en la nota 2. Esta conversión no puede considerarse que represente que las cifras en guaraníes realmente son, o han sido, o podrían ser realizadas en pesos argentinos.
Restricción de uso
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no deben ser utilizados para ningún otro propósito.
PricewaterhouseCoopers
César Lora Moretto
Socio
Asunción, Paraguay
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado | ||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | ||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados: | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||
| 5 | Restricción a la distribución de utilidades | |||
| 6 | Evolución del capital social | |||
| 7 | Préstamos | |||
| 8 | Provisiones deducidas del activo | |||
| 9 | Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera | |||
| 10 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 11 | Información sobre gastos por función y naturaleza (Art. 64 inc. b) Ley 19.550) | |||
| 12 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 13 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo E: | Nota 8 | |||
| Anexo F: | Nota 10 | |||
| Anexo G: | Nota 9 | |||
| Anexo H: | Nota 11 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Arcorpar S.A. | Indistintamente, Arcorpar S.A. |
| LGS | Ley General de Sociedades de la República Argentina (Ley N° 19.550 y sus modificaciones). |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| PYG | Guaraníes. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condesados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 18.099.215 | 13.842.319 |
| Activos por impuesto diferido | 484.619 | 292.789 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 18.583.834 | 14.135.108 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 98.899.824 | 63.997.819 | |
| Otros créditos | 25.292.405 | 18.158.632 | |
| Créditos por ventas | 77.578.585 | 59.647.893 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 85.517.866 | 27.566.679 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 287.288.680 | 169.371.023 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 305.872.514 | 183.506.131 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Notas | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas | |||
| Acciones en circulación | 6 | 6.798.302 | 6.798.302 |
| Ajuste integral del capital social | 2.430.490 | 2.430.490 | |
| Reserva legal | 1.170.032 | 1.170.032 | |
| Resultados no asignados | 34.481.247 | 3.677.940 | |
| Otros componentes del patrimonio | 59.976.438 | 44.566.136 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | 104.856.509 | 58.642.900 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 379.279 | 230.581 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 379.279 | 230.581 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 7 | 20.514.798 | 25.595.379 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | 6.472.456 | - | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 173.649.472 | 99.037.271 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 200.636.726 | 124.632.650 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 201.016.005 | 124.863.231 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 305.872.514 | 183.506.131 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | |||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 459.383.515 | 305.156.765 | 177.514.708 | 111.405.085 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 10 | (325.993.437) | (231.355.601) | (122.501.914) | (82.873.354) |
| GANANCIA BRUTA | 133.390.078 | 73.801.164 | 55.012.794 | 28.531.731 | |
| Gastos de comercialización | 11 | (67.455.894) | (45.043.918) | (24.469.139) | (12.864.264) |
| Gastos de administración | 11 | (7.199.694) | (4.685.006) | (2.596.299) | (1.543.237) |
| Otros ingresos – neto | 344.113 | 450.357 | 204.215 | 52.788 | |
| RESULTADO OPERATIVO | 59.078.603 | 24.522.597 | 28.151.571 | 14.177.018 | |
| Ingresos financieros | 202.569 | 141.913 | 125.708 | 13.640 | |
| Gastos financieros | (1.174.832) | (456.171) | (564.307) | (344.468) | |
| Diferencia de cambio, neta | 4.718.722 | (10.138.660) | 1.409.429 | (4.622.545) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 3.746.459 | (10.452.918) | 970.830 | (4.953.373) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 62.825.062 | 14.069.679 | 29.122.401 | 9.223.645 | |
| Impuesto a las ganancias | (6.331.674) | (1.542.957) | (3.071.544) | (1.035.303) | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 56.493.388 | 12.526.722 | 26.050.857 | 8.188.342 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | ||||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | ||
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 56.493.388 | 12.526.722 | 26.050.857 | 8.188.342 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||||
| Diferencias de conversión | 15.410.302 | (3.756.197) | 2.477.200 | (1.831.090) | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 15.410.302 | (3.756.197) | 2.477.200 | (1.831.090) | |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 71.903.690 | 8.770.525 | 28.528.057 | 6.357.252 | |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | |||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | |||
| Saldos al 1 de enero de 2016 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 3.677.940 | 44.566.136 | 58.642.900 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | 56.493.388 | - | 56.493.388 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 15.410.302 | 15.410.302 | |
| Ganancia integral total del período | - | - | - | 56.493.388 | 15.410.302 | 71.903.690 | |
| Dividendos en efectivo (1) | - | - | - | (25.690.081) | - | (25.690.081) | |
| Saldos al 30 de septiembre de 2016 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 34.481.247 | 59.976.438 | 104.856.509 |
(1) Según Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 5 de abril de 2016 se distribuyeron resultados por PYG 24.130. 915.107 (equivalentes a ARS 25.690.081 convertidos al tipo de cambio de la mencionada fecha).
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero de 2015 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | 27.300.795 | 33.235.397 | 70.935.016 |
| Ganancia neta del período | - | - | - | 12.526.722 | - | 12.526.722 |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | (3.756.197) | (3.756.197) |
| Ganancia integral total del período | - | - | - | 12.526.722 | (3.756.197) | 8.770.525 |
| Dividendos en efectivo (1) | - | - | - | (40.731.694) | - | (40.731.694) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2015 | 6.798.302 | 2.430.490 | 1.170.032 | (904.177) | 29.479.200 | 38.973.847 |
(1) Según Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 7 de abril de 2015 se distribuyeron resultados por PYG 22.544.125.003 (equivalentes a ARS 40.731.694 convertidos al tipo de cambio de la mencionada fecha)
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Notas | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia del período | 56.493.388 | 12.526.722 | |
| Impuesto a las ganancias | 6.331.674 | 1.542.957 | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos | 4 | 3.025.490 | 1.643.317 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo | 8 | 398.532 | 307.506 |
| Resultados financieros, netos | (3.746.459) | 10.452.918 | |
| Variación en activos y pasivos | 36.790.225 | (22.334.129) | |
| Flujo neto de efectivo generado en actividades operativas | 99.292.850 | 4.139.291 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | 4 | (4.117.040) | (4.050.264) |
| Cobros por ventas de propiedad, planta y equipo | 4 | 1.595.078 | 327.286 |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) actividades de inversión | (2.521.962) | (3.722.978) | |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| (Disminución) / Aumento neto de préstamos bancarios | 7 | (13.129.620) | 30.224.470 |
| Pago de dividendos | (25.690.081) | (40.731.694) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) actividades de financiación | (38.819.701) | (10.507.224) | |
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 57.951.187 | (10.090.911) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 27.566.679 | 39.203.772 | |
| Aumento/ (Disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | 57.951.187 | (10.090.911) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 85.517.866 | 29.112.861 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Arcorpar S.A., es una entidad organizada bajo las leyes de Paraguay. El domicilio legal es Ruta Mariscal Estigarribia N° 740, San Lorenzo, República del Paraguay.
El objeto principal de la Sociedad es la importación y comercialización de golosinas, chocolates, dulces, galletitas y productos alimenticios.
La Sociedad fue constituida el 12 de agosto de 1978 en la ciudad de Asunción, República del Paraguay, bajo la denominación social de “ARCORPAR S.A.”. Sus estatutos sociales fueron inscriptos en el Registro Público de Comercio de Asunción el día 9 de enero de 1979, anotados bajo el número 18, y en la página 21 vueltos y siguientes del libro seccional respectivo.
La fecha de finalización del plazo de duración de la sociedad es el 9 de enero de 2078.
Estos estados financieros han sido aprobados por el Directorio de Arcorpar S.A. con fecha 2 de noviembre de 2016.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 50% de participación en el capital y en los votos siendo la actividad principal de la sociedad controlante fabricar golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias), con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, Argentina.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Guaraníes, moneda de curso legal en Paraguay, y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas de información financiera emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay. Su moneda funcional es Guaraníes y han sido convertidos a pesos argentinos que es la moneda de presentación de Arcor S.A.I.C.
Los presentes estados financieros intermedios condensados son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas, de acuerdo con los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros con propósitos especiales no han sido presentados de acuerdo con NIIF y no incluyen toda la información requerida como revelación por dicho cuerpo normativo. Consecuentemente los presentes estados financieros con propósitos especiales no pretenden presentar en todo aspecto significativo la situación financiera de Arcorpar S.A. al 30 de setiembre de 2016 y 2015 y al 31 de diciembre de 2015 y por el periodo de nueve meses terminado al 30 de setiembre de 2016 y 2015 ni los resultados de las operaciones ni los flujos de efectivo por el periodo de nueve meses terminado al 30 de setiembre de 2016 y 2015 de acuerdo con NIIF.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas.
Las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de estos estados financieros intermedios condensados.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a la NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2015 y 30 de setiembre de 2015 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2015 y que no han generado efectos sobre los estados financieros comparativos:
Modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipos” y a la NIC 38 “Activos intangibles” por métodos aceptables de depreciación y amortización: esta modificación clarifica que no es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que incluyen el uso de un activo ya que los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Asimismo, establece una presunción refutable de que es inapropiado un método de amortización que se base en los ingresos de actividades ordinarias generadas por una actividad que incluye el uso de un activo intangible. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a
nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. La norma tiene vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada.
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”: estas modificaciones en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas aclaran cómo contabilizar dichos activos cuando se relacionan con instrumentos de deuda medidos a su valor razonable. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”: estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad no estima impactos significativos de su aplicación.
Modificaciones a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: esta modificación clarifica como contabilizar determinados tipos de operaciones de pagos basados en acciones. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2016 es del 10% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2016, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 37.554.607 | 37.554.607 |
| Efecto conversión | 8.690.342 | 8.690.342 |
| Altas | 4.117.040 | 4.117.040 |
| Bajas | (1.595.078) | (1.595.078) |
| Valor de origen al cierre del período | 48.766.911 | 48.766.911 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (23.712.288) | (23.712.288) |
| Efecto conversión | (5.523.420) | (5.523.420) |
| Bajas | 1.593.502 | 1.593.502 |
| Depreciación del período (1) | (3.025.490) | (3.025.490) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (30.667.696) | (30.667.696) |
| SALDO AL 30.09.2016 | 18.099.215 | 18.099.215 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 26.278.184 | 26.278.184 |
| Efecto conversión | (2.642.542) | (2.642.542) |
| Altas | 4.050.264 | 4.050.264 |
| Bajas | (327.286) | (327.286) |
| Valor de origen al cierre del período | 27.358.620 | 27.358.620 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (17.617.379) | (17.617.379) |
| Efecto conversión | 1.718.174 | 1.718.174 |
| Bajas | 96.089 | 96.089 |
| Depreciación del período (1) | (1.643.317) | (1.643.317) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (17.446.433) | (17.446.433) |
| SALDO AL 30.09.2015 | 9.912.187 | 9.912.187 |
- El destino contable de las depreciaciones del período, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
La vida útil estimada de los muebles, herramientas, vehículos y otros equipos es de 5 años.
NOTA 5. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo con la legislación vigente las sociedades por acciones y las de responsabilidad limitada, deben constituir una reserva legal no menor del 5% de las utilidades netas del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital suscripto.
El incremento patrimonial producido por el revalúo de los bienes de uso podrá ser capitalizado, no pudiendo ser distribuido como dividendo, utilidad o beneficio.
De acuerdo a la Ley Nº 125/91, modificada por la Ley 2421/04 que establece el régimen tributario, las utilidades obtenidas y remesadas a beneficiarios radicados en el exterior se hallan sujetas a una retención del 15% en concepto de impuesto a la renta gravada con una tasa adicional de impuesto a la renta del 5% para la entidad.
NOTA 6. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en el período actual y en los últimos tres ejercicios sociales cerrados:
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Capital social al inicio | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 | 6.798.302 |
El capital social al 30 de septiembre de 2016, de ARS 6.798.302, equivalentes a PYG 12.800.000.000, está representado por 1.280.000 acciones ordinarias con valor nominal PYG 5,3311 cada una.
NOTA 7. PRÉSTAMOS
En los siguientes cuadros se detalla la composición y evolución del rubro:
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
| Corriente | ||
| Préstamos bancarios | 20.514.798 | 25.595.379 |
| Total corriente | 20.514.798 | 25.595.379 |
| TOTAL | 20.514.798 | 25.595.379 |
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Acreedor/(Deudor) | ||
| Saldo al inicio | 25.595.379 | - |
| Aumento de préstamos | 37.221.643 | 44.423.107 |
| Pago de capital | (49.176.431) | (13.742.466) |
| Pago de intereses | (1.174.832) | (456.171) |
| Intereses devengados | 1.174.832 | 456.171 |
| Efecto conversión | 6.874.207 | (1.138.373) |
| TOTAL | 20.514.798 | 29.542.268 |
NOTA 8. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Otros créditos | Existencias | ||||
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 298.585 | 244.226 | 48.269 | 39.481 | 484.868 | 555.466 |
| Aumentos (1) | - | - | - | - | 1.641.000 | 721.562 |
| Disminuciones (1) | - | - | - | - | (2.039.532) | (1.029.068) |
| Efecto conversión | 68.368 | (22.534) | 11.052 | (3.643) | 140.648 | (28.206) |
| TOTALES | 366.953 | 221.692 | 59.321 | 35.838 | 226.984 | 219.754 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 11.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 9. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por venta | USD | 34.346 | 15,210 | 522.396 | 14.940 | 260.122 |
| Otros créditos | USD | - | 15,210 | - | 20.102 | 193.324 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | USD | 4.655.416 | 15,210 | 70.808.880 | 884.817 | 11.449.536 |
| TOTALES | 4.689.762 | 71.331.276 | 919.859 | 11.902.982 | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 10.524.755 | 15,210 | 160.081.524 | 41.485 | 536.817 |
| TOTALES | 10.524.755 | 160.081.524 | 41.485 | 536.817 |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 63.997.819 | 53.251.552 |
| Compras del período | 343.698.823 | 256.738.918 |
| Efecto conversión | 17.196.619 | (13.815.042) |
| Existencia al cierre del período | (98.899.824) | (64.819.827) |
| TOTALES | 325.993.437 | 231.355.601 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.09.2016 | Total al 30.09.2015 | |
| Pérdida/(Ganancia) | ||||
| Retribución de administradores, directores y síndicos | - | 986.820 | 986.820 | 680.155 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 149.253 | 981.755 | 1.131.008 | 781.481 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 12.228.072 | 3.565.880 | 15.793.952 | 10.573.887 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 610.579 | 132.074 | 742.653 | 500.257 |
| Conservación de propiedad, planta y equipos | 1.792.724 | 116.374 | 1.909.098 | 1.026.454 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo (nota 4) | 2.901.542 | 123.948 | 3.025.490 | 1.643.317 |
| Fletes y acarreos | 9.001.201 | 68 | 9.001.269 | 5.600.518 |
| Combustibles y lubricantes | 880.289 | 55.685 | 935.974 | 601.925 |
| Servicios de terceros | 8.300.473 | 183.415 | 8.483.888 | 5.084.894 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 657.621 | 106.026 | 763.647 | 574.230 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 1.558.511 | 210.826 | 1.769.337 | 861.654 |
| Servicios bancarios | - | 64.923 | 64.923 | 31.073 |
| Publicidad y propaganda | 20.049.648 | - | 20.049.648 | 15.952.710 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 3.638.625 | 372.057 | 4.010.682 | 2.627.769 |
| Seguros | 526.110 | 25.900 | 552.010 | 367.508 |
| Sistemas y software de aplicación | 666.962 | 167.163 | 834.125 | 343.980 |
| Recupero de desvalorización de existencias (nota 8) | (398.532) | - | (398.532) | (307.506) |
| Limpieza, desinfección y jardinería | 115.155 | 17.031 | 132.186 | 84.825 |
| Otros gastos generales varios | 4.777.661 | 89.749 | 4.867.410 | 2.699.793 |
| TOTAL AL 30.09.2016 | 67.455.894 | 7.199.694 | 74.655.588 | - |
| TOTAL AL 30.09.2015 | 45.043.918 | 4.685.006 | - | 49.728.924 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Recupero de gastos
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Cartocor S.A. | Relacionada | 359.251 | 239.582 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | - | 1.317 |
| Mastellone de Paraguay S.A. | Relacionada | 391.269 | - |
| TOTAL | 652.022 | 240.899 |
- Venta de bienes
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Mastellone de Paraguay S.A. | Relacionada | 64.489 | - |
| TOTAL | 64.489 | - |
NOTA 12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
- Compras de bienes
Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | - | 588.666 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 28.119.932 | 15.326.956 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 141.424.368 | 116.479.590 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 60.513.669 | 54.585.835 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 8.325.233 | 2.757.846 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 41.542.510 | 21.772.645 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 23.246.412 | 13.866.359 |
| Mastellone de Paraguay S.A. | Relacionada | 11.506.192 | - |
| TOTAL | 314.678.316 | 225.377.897 |
- Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 5.027.280 | 4.342.043 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 83.070.430 | 44.423.538 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 31.993.627 | 20.473.899 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 4.544.047 | 1.454.516 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 7.559.036 | 10.863.037 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 12.797.396 | 5.586.352 |
| Mastellone de Paraguay S.A. | Relecionada | 10.071.357 | - |
| TOTAL | 155.063.173 | 87.143.385 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
| Cartocor S.A. | Relacionada | - | 260.123 |
| Mastellone de Paraguay S.A. | Relacionada | 130.308 | - |
| TOTAL | 130.308 | 260.123 |
(f) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de septiembre de 2016 y 2015 ascendió a ARS 3.173.370,82 y ARS 2.170.627, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 13. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2016 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.