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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2014
May 12, 2014
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Estados Financieros Intermedios Condensados
Por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014 presentado en forma comparativa
INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA
Santiago, 7 de mayo de 2014
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Cartocor Chile S.A.
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Cartocor Chile S.A.(en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de marzo de 2014, los estados de resultados y del resultado integral por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2013 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Santiago, 7 de mayo de 2014
Cartocor Chile S.A.
2
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de las disposiciones vigentes
En cumplimiento de las disposiciones vigentes en la República Argentina, informamos que las Sociedad está inscripta en Chile y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante por vía indirecta Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Javier Gatica Menke
RUT: 7.003.684-3
CONTENIDO
| Glosario de términos Introducción | |
| Estado de situación financiera intermedio condensado | |
| Estado de resultados intermedio condensado | |
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | |
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | |
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | |
| Notas a los estados financieros intermedios condensados | |
| 1 | Información general |
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad |
| 2 | Normas contables y bases de preparación |
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros |
| 2.2 | Bases de preparación |
| 2.3 | Nuevas normas contables |
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones |
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas |
| 4 | Propiedad, planta y equipos |
| 5 | Préstamos |
| 6 | Provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo |
| 7 | Saldo de activos y pasivos en moneda extranjera |
| 8 | Costo de ventas y servicios prestados |
| 9 | Gastos por función |
| 10 | Compromisos y garantías otorgadas |
| 11 | Transacciones y saldos entre partes relacionadas |
| 12 | Hechos posteriores |
Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (Nota 1.2)
Anexo A: Nota 4
Anexo E: Nota 6
Anexo G: Nota 7
Anexo F: Nota 8
Anexo H: Nota 9
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso Argentino. |
| Arcor SAIC | Sociedad controlante por vía indirecta. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CLP | Peso Chileno. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Cartocor Chile S.A. | Indistintamente, Cartocor Chile S.A. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 31.03.14 | 31.12.13 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipo | 4 | 142.429.720 | 127.732.091 |
| Propiedades de inversión | 5.674.037 | 4.889.383 | |
| Activos intangibles | 136.361 | 139.536 | |
| Créditos por ventas | 13.179.8475 | 18.842.749 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 161.419.963 | 151.603.759 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 74.815.135 | 90.544.210 | |
| Otros créditos | 11.621.496 | 12.145.311 | |
| Créditos por ventas | 311.542.461 | 175.907.522 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 17.182.097 | 9.162.495 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 415.161.189 | 287.759.538 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 576.581.152 | 439.363.297 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Notas | 31.03.14 | 31.12.13 |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Aportes de los Propietarios | 173.043.667 | 173.043.667 | |
| Resultados no asignados | 3.914.300 | (5.561.225) | |
| Otros componentes del Patrimonio | 109.714.314 | 70.875.349 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | 286.672.281 | 238.357.791 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 184.736 | 131.607 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 184.736 | 131.607 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 142.849.072 | 94.478.249 |
| Anticipos de clientes | 32.291.168 | 6.885.226 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 114.583.895 | 99.510.424 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 289.724.135 | 200.873.899 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 289.908.871 | 201.005.506 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 576.581.152 | 439.363.297 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| Notas | Período de 3 meses finalizado el: | ||
| ESTADO DE RESULTADO | 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| Ventas | 160.503.152 | 102.731.540 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 8 | (135.298.814) | (91.995.645) |
| GANANCIA BRUTA | 25.204.338 | 10.735.895 | |
| Gastos de comercialización | 9 | (9.671.944) | (4.957.215) |
| Gastos de administración | 9 | (3.192.808) | (2.215.108) |
| RESULTADO OPERATIVO | 12.339.586 | 3.563.572 | |
| Ingresos financieros | 2.270.655 | 1.541.557 | |
| Gastos financieros | (2.641.905) | (1.193.832) | |
| Diferencia de cambio, neta | (2.492.811) | 234.960 | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (2.864.061) | 582.685 | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 9.475.525 | 4.146.257 | |
| Impuesto a las ganancias | - | (54.072) | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 9.475.525 | 4.092.185 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| Periodo finalizado el: | |||
| ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES | 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 9.475.525 | 4.092.185 | |
| Diferencia de conversión | 38.838.965 | 12.186.885 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 38.838.965 | 12.186.885 | |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 48.314.490 | 16.279.070 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| Rubros | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Otros componentes del patrimonio | Total del patrimonio neto | |||||
| Capital social acciones comunes en circulación | Ajuste integral al capital social | Aportes no capitalizados | Reserva legal | Reserva de capital | Resultados no asignados | Reserva de conversión | |||
| Saldos al 1 de enero de 2014 | 173.043.667 | - | - | - | - | (5.561.225) | 70.875.349 | 238.357.791 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | - | 9.475.525 | - | 9.475.525 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | - | 38.838.965 | 38.838.965 | |
| Saldos al 31 de marzo de 2014 | 173.043.667 | - | - | - | - | 3.914.300 | 109.714.314 | 286.672.281 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| Rubros | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Otros componentes del patrimonio | Total del patrimonio neto | |||||
| Capital social acciones comunes en circulación | Ajuste integral al capital social | Aportes no capitalizados | Reserva legal | Reserva de capital | Resultados no asignados | Reserva de conversión | |||
| Saldos al 1 de enero de 2013 | 173.043.667 | - | - | - | - | (562.489) | 31.083.904 | 203.565.082 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | - | 4.092.185 | - | 4.092.185 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | - | 12.186.885 | 12.186.885 | |
| Saldos al 31 de marzo de 2013 | 173.043.667 | - | - | - | - | 3.529.696 | 43.270.789 | 219.844.152 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
| 31.03.14 | 31.03.13 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia del período | 9.475.525 | 4.092.185 |
| Impuesto a las ganancias | - | 54.072 |
| Ajustes por: | ||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipo y propiedades de inversión | 5.391.953 | 4.214.767 |
| Amortización de activos intangibles | 24.359 | 18.780 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | 1.271.417 | 805.397 |
| Diferencia de cambio | 2.492.811 | (234.960) |
| Resultados financieros, netos | 371.250 | (458.833) |
| Resultados por venta de propiedades, plantas, equipo y propiedades de inversión | - | 39.340 |
| Variación en activos y pasivos: | ||
| Créditos por ventas | (93.913.763) | (43.161.949) |
| Otros créditos | 10.329.450 | 7.669.418 |
| Existencias | 29.567.507 | 9.837.582 |
| Cuentas por pagar comerciales, otras deudas y anticipos de clientes | 17.368.301 | (17.076.913) |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) actividades operativas | (17.621.190) | (34.201.114) |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisiciones y anticipos de propiedades, plantas y equipos y otros | (295.055) | (48.646) |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) actividades de inversión | (295.055) | (48.646) |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento neto de préstamos bancarios | 25.256.636 | 9.618.693 |
| Aumento neto de préstamos con partes relacionadas | - | 20.081.728 |
| Pagos de intereses | (956.727) | (522.438) |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades de financiación | 24.299.909 | 29.177.983 |
| AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 6.383.664 | (5.071.777) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 9.162.495 | 12.470.548 |
| Resultados financieros netos y diferencia de cotización del efectivo y equivalentes de efectivo | 1.635.938 | 679.880 |
| Aumento (Disminución) neta en el efectivo y equivalentes de efectivo | 6.383.664 | (5.071.777) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 17.182.097 | 8.078.651 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Cartocor Chile S.A. está radicada en Santiago, República de Chile y el 99,989% de las acciones que conforman su capital social se encuentra en poder de Cartocor S.A., siendo ésta una sociedad radicada en la Provincia de Córdoba, República Argentina y dedicada a la fabricación y comercialización de cartón corrugado.
El objeto principal de la Sociedad, es la industrialización, comercialización y distribución de productos y de envases de cartón corrugado.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Cartocor S.A. quién posee el 99,999999% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante operaciones financieras y de inversión.
Cartocor S.A. es una entidad organizada bajo las leyes de Argentina con domicilio legal en Argentina.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos, moneda de curso legal en Chile, y prepara sus Estados Financieros legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Chile, las que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera.
Los presentes estados financieros intermedios condensados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2014, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2014, han sido preparados de conformidad con la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE, incorporadas por la CNV.
Dichas normas difieren de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” aprobada por el IASB y utilizadas en la preparación de los estados financieros intermedios condensados consolidados, en lo que se refiere al criterio de la contabilización de las inversiones en subsidiarias y asociadas, las cuales se contabilizarán utilizando el método de la participación (VPP) descripto en la NIC 28 “Inversiones en Asociadas”. Este criterio difiere del establecido en el párrafo 10 de la NIC 27, el cual establece que la contabilización de las mencionadas inversiones debe efectuarse al costo o a su valor razonable.
Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2013.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos sin centavos.
Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2014, cierre del presente ejercicio.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo al RT N° 26 de la FACPCE requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2013 y 31 de marzo de 2013 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.2 Nuevas Normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, excepto por las descriptas a continuación:
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
CINIIF 21 “Gravámenes”: proporciona guías sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto del impuesto a las ganancias, tanto aquellos que se contabilizan de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, como aquellos para los cuales no existe incertidumbre respecto del momento de cancelación y tampoco de su importe. La CINIIF 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014, pudiendo ser aplicada en forma anticipada.
En el período actual, la aplicación de dichas normas no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados de la Sociedad.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2014 y no han sido adoptadas anticipadamente.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere las aportaciones de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de las aportaciones es independiente del número de años de servicio, se permite que una entidad reconozca estas aportaciones como una reducción en el costo del servicio en el periodo en el que se presta el servicio relacionado, en lugar de atribuir las aportaciones a los periodos de servicio. Si el importe de las aportaciones depende del número de años de servicio, se requiere que una entidad atribuya esas aportaciones a los periodos de servicio. La modificación descripta es de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados en o después del 1 de julio de 2014.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
La Sociedad comercializa sus productos básicamente en dos segmentos de negocios: el segmento industrial y el segmento hortofrutícolas. Mientras que el segmento industrial no muestra ciclos pronunciados durante el año, el negocio hortofrutícolas presenta un comportamiento estacional asociado a las temporadas de cada una de las frutas cosechadas por aquellos productores a los cuales la Sociedad los provee de cajas.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2014 es del 20% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2014, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización. Debido a que, a la fecha de los presentes estados financieros intermedios no existe un horizonte en el cual pueda aprovecharse los quebrantos impositivos, la Sociedad no ha reconocido los impuestos diferidos correspondientes a ellos.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Terrenos y Edificios | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y bienes de uso en tránsito | Total | |
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 63.801.525 | 169.494.409 | 8.868.918 | 1.836.343 | 244.001.195 |
| Efecto conversión | 10.238.946 | 28.684.434 | 869.327 | (628.422) | 39.164.285 |
| Altas | - | 143.197 | 10.401 | 209.648 | 363.246 |
| Bajas | - | (511.222) | - | - | (511.222) |
| Valor de origen al cierre del período | 74.040.471 | 197.810.818 | 9.748.646 | 1.417.569 | 283.017.504 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (11.602.361) | (100.108.410) | (4.558.333) | - | (116.269.104) |
| Efecto conversión | (1.888.497) | (16.447.765) | (590.465) | - | (18.926.727) |
| Depreciación del período (1) | (535.338) | (4.665.107) | (191.508) | - | (5.391.953) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (14.026.196) | (121.221.282) | (5.340.306) | - | (140.587.784) |
| VALOR RESIDUAL AL 31.03.14 | 60.014.275 | 76.589.536 | 4.408.340 | 1.417.569 | 142.429.720 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en Nota 9.
Información requerida por el Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
| Terrenos y Edificios | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y bienes de uso en tránsito | Total | |
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 52.488.281 | 139.693.772 | 6.842.255 | 660.512 | 199.684.820 |
| Efecto conversión | 3.113.751 | 8.287.022 | 405.794 | 39.627 | 11.846.194 |
| Altas | - | - | 38.885 | 12.763 | 51.648 |
| Bajas | - | - | (39.340) | - | (39.340) |
| Valor de origen al cierre del período | 55.602.032 | 147.980.794 | 7.247.594 | 712.902 | 211.543.322 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (7.951.760) | (68.669.546) | (3.140.973) | - | (79.762.279) |
| Efecto conversión | (480.945) | (4.154.275) | (190.698) | - | (4.825.918) |
| Depreciación del período (1) | (412.725) | (3.606.754) | (195.288) | - | (4.214.767) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (8.845.430) | (76.430.575) | (3.526.959) | - | (88.802.964) |
| VALOR RESIDUAL AL 31.03.13 | 46.756.602 | 71.550.219 | 3.720.635 | 712.902 | 122.740.358 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en Nota 9
Información requerida por el Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Terrenos | Sin depreciación |
| Edificios | 30 – 50 años |
| Máquinas e instalaciones | 10 años |
| Muebles y útiles, herramientas, otros equipos y rodados | 3 – 10 años |
| Obras en construcción | Sin depreciación |
NOTA 5. PRÉSTAMOS
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 31 de marzo de 2014 y 2013 fue la siguiente:
| 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| Acreedor / (Deudor) | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | 94.478.249 | 63.662.122 |
| Aumento neto de préstamos | 25.256.636 | 49.750.118 |
| Pago de Capital e Intereses | (956.727) | (20.572.135) |
| Intereses perdidos y diferencias de cambio devengadas | 24.070.914 | 4.429.476 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | 142.849.072 | 97.269.581 |
Al 31 de marzo de 2014, la Sociedad obtuvo financiamiento a corto plazo con entidades bancarias, por un monto total de USD 18.077.585, los cuales fueron utilizados principalmente para capital de trabajo.
Las condiciones de los préstamos son: a tasa de interés fija, con pagos de intereses y de capital en forma total al momento de los vencimientos.
La tasa de endeudamiento promedio ponderada de los mencionados préstamos financieros de la Sociedad al 31 de marzo de 2014 asciende a 3,04 % nominal actual.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 6. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 31 de marzo de 2014 y 2013 fue la siguiente:
Deducidas del activo
| Previsión de Impuesto Diferido | Créditos por Venta | Existencias | ||||
| 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 11.564.889 | 5.926.959 | 5.140.820 | 2.252.421 | 1.352.520 | 2.143.639 |
| Aumentos | - | 22.823 | 1.271.417 | 805.397 | 713.973 | - |
| Bajas | (1.378.486) | - | - | - | - | (985.154) |
| Efecto conversión | 1.812.742 | - | 890.957 | 153.147 | 245.221 | 130.661 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | 11.999.145 | 5.949.782 | 7.303.194 | 3.210.965 | 2.311.714 | 1.289.146 |
Incluidas en el pasivo
| Juicios Laborales y Civiles | ||
| 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | - | 180.125 |
| Efecto conversión | - | 10.686 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | - | 190.811 |
Información requerida por el Anexo E, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 7. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| Clase de moneda extranjera | 31.03.2014 | 31.12.2013 | ||||
| Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | ||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | USD | 94.763 | 7,902 | 748.817 | - | - |
| Créditos por venta | USD | 2.033.951 | 7,902 | 16.072.280 | 2.011.838 | 13.038.722 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | USD | 1.452.825 | 7,902 | 11.480.223 | 508.684 | 3.296.781 |
| TOTALES | 3.581.539 | 28.301.320 | 2.520.522 | 16.335.503 | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Préstamos | USD | 18.077.584 | 7,902 | 142.849.072 | 14.577.727 | 94.478.249 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 5.329.410 | 7,902 | 42.112.998 | 7.143.789 | 46.298.897 |
| TOTALES | 23.406.994 | 184.962.070 | 14.577.727 | 94.478.249 |
Información requerida por el Anexo G, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 8. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 31.03.2014 | 31.03.2013 | |
| Existencias al inicio del ejercicio | 90.544.210 | 59.400.984 |
| Compras | 86.770.647 | 69.566.399 |
| Gastos de Producción | 25.258.276 | 16.586.946 |
| Venta de subproductos | (6.031.616) | (4.102.320) |
| Efecto de conversión | 13.572.432 | 3.564.954 |
| Existencias al cierre del periodo | (74.815.135) | (53.021.318) |
| Total | 135.298.814 | 91.995.645 |
Información requerida por el Anexo F, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 9. GASTOS POR FUNCIÓN
| Gastos de Comerciali- zación | Gastos de Administra- ción | Gastos de Producción | Total 31.03.14 | Total 31.03.13 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 6.948 | 314.120 | 26.427 | 347.495 | 402.430 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 1.229.801 | 1.472.426 | 9.137.816 | 11.840.043 | 7.354.386 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 318.707 | - | 318.707 | 200.246 |
| Conservación de prop., planta y equipos, y prop. de inversión | 44.821 | 3.414 | 5.012.467 | 5.060.702 | 2.504.730 |
| Deprec. de prop., planta y equipos, y prop. de inversión (Nota 4) | 40.630 | 65.442 | 5.285.881 | 5.391.953 | 4.214.767 |
| Fletes y acarreos | 6.142.214 | - | 6.721 | 6.148.935 | 4.219.508 |
| Combustibles y Lubricantes | 58.253 | 1.194 | 2.587.345 | 2.646.792 | 2.079.789 |
| Gastos de exportación e importación | - | - | 131.927 | 131.927 | 84.517 |
| Servicios de terceros | - | 93.525 | - | 93.525 | 69.754 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 29.207 | 51.557 | 1.129.878 | 1.210.642 | 827.331 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 83.792 | 72.171 | 769.478 | 925.441 | 558.383 |
| Calidad y Medio Ambiente | - | - | 148.979 | 148.979 | 72.759 |
| Publicidad y propaganda | 12.045 | - | - | 12.045 | - |
| Quebranto por deudores incobrables | 1.271.417 | - | - | 1.271.417 | 805.397 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 6.525 | 14.995 | 90.197 | 111.717 | 88.478 |
| Seguros | 3.310 | 432.159 | 458.299 | 893.768 | 518.144 |
| Sistemas y Soft. de Aplicacion | - | 20.873 | 99.332 | 120.205 | 49.820 |
| Amortización de Activos Intangibles | - | - | 24.358 | 24.358 | 18.783 |
| Quebranto (recupero) de desvalorización de existencias | 713.973 | - | - | 713.973 | (985.154) |
| Limpieza, desinfección y jardinería | 17.526 | 17.565 | 142.857 | 177.948 | 117.839 |
| Otros gastos generales varios | 11.482 | 314.660 | 206.314 | 532.456 | 557.362 |
| TOTAL 31.03.14 | 9.671.944 | 3.192.808 | 25.258.276 | 38.123.028 | |
| TOTAL 31.03.13 | 4.957.215 | 2.215.108 | 16.586.946 | 23.759.269 |
Información requerida por el Anexo H, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 10. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS
- Compromisos de gastos de capital
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros intermedios.
- Compromisos de arrendamientos operativos
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2014, la Sociedad no asumió compromisos de arrendamientos operativos.
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2014 y 2013.
- Ventas de bienes y servicio
| Tipo de relación | 31.03.14 | 31.03.13 | |
| Cartocor Perú S.A. | Relacionada | - | 51.357 |
| Cartocor S.A. | Controlante | - | 148.585 |
| Industrias De Alimentos Dos En Uno S.A. | Relacionada | 1.325.258 | 1.581.487 |
| TOTALES | 1.325.258 | 1.781.429 |
- Ver Nota 1
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 31.03.14 | 31.03.13 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante por vía indirecta | 1.916.912 | 1.429.620 |
| Cartocor S.A. | Controlante | 2.649.092 | 8.675.287 |
| TOTALES | 4.566.004 | 10.104.907 |
- Compras de servicios y otros egresos
| Tipo de relación | 31.03.14 | 31.03.13 | |
| Industrias de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 100.244 | 74.804 |
| TOTALES | 100.244 | 74.804 |
- Intereses financieros
| Intereses perdidos | Tipo de relación | 31.03.14 | 31.03.13 |
| Industrias de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | - | 89.025 |
| TOTALES | - | 89.025 |
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 31.03.14 | 31.12.13 | |
| Arcor de Perú S.A | Relacionada | - | 245.851 |
| Cartocor Perú S.A. | Relacionada | 7.696.853 | 1.309.382 |
| Industria Dos en Uno Colombia Ltda. | Relacionada | - | 347.423 |
| Industrias de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 3.883.691 | 2.397.122 |
| Unidal Ecuador S.A. | Relacionada | - | 5.681.278 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | - | 441.159 |
| TOTALES | 11.580.544 | 10.422.215 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 31.03.14 $ARS | 31.12.13 $ARS | |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 1.603 | - |
| Cartocor S.A. | Controlante | 357.859 | 5.848.762 |
| Industrias de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 41.833 | 89.122 |
| TOTALES | 401.295 | 5.937.884 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses a partir de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado provisiones por cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 31.03.14 | 31.12.13 | |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | - | 999.624 |
| Industrias de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | - | 155.072 |
| TOTALES | - | 1.154.696 |
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
- Beneficios Sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y Alta Gerencia al 31 de marzo de 2014 y 2013 ascendió a ARS 1.248.533 y ARS 700.654, respectivamente.
La Alta Gerencia, es quien constituye la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos.
NOTA 12. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de marzo de 2014 y hasta la fecha de aprobación de estos estados financieros intermedios condensados, no se tiene conocimiento de la ocurrencia de hechos de carácter financiero o de otra índole que puedan afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.
Leopoldo Valdés Donoso Jaime Hernández Meller
Gerente de Recursos Humanos Contador Público