AI assistant
ARCOR SAIC Interim / Quarterly Report 2014
Preview isn't available for this file type.
Download source fileVAN DAM S.A.
Estados financieros intermedios condensados
Por el período de seis meses finalizado el
30 de junio de 2014, presentado
en forma comparativa
Informe de revisión sobre información financiera intermedia condensada
A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de
Van Dam S.A.
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Van Dam S.A. (en adelante “la Sociedad”) expresados en pesos uruguayos y convertidos a pesos argentinos, que comprenden el estado de situación financiera al 30 de junio de 2014, los estados de resultados y del resultado integral por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2014 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2013 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de Uruguay y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Montevideo, Uruguay
1° de agosto de 2014
CONTENIDO
| Glosario de términos Introducción | ||||||||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado | ||||||||||
| Estado de resultados intermedio condensado | ||||||||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | ||||||||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | ||||||||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | ||||||||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados | ||||||||||
| 1 | Información general | |||||||||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | |||||||||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||||||||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||||||||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados | |||||||||
| 2.2 | Bases de preparación | |||||||||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | |||||||||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||||||||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||||||||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||||||||
| 5 | Préstamos | |||||||||
| 6 | Restricción a la distribución de utilidades | |||||||||
| 7 | Provisiones deducidas del activo | |||||||||
| 8 | Saldos de activo y pasivo en moneda extranjera | |||||||||
| 9 | Costo de venta y servicios prestados | |||||||||
| 10 | Gastos por función y naturaleza | |||||||||
| 11 | Transacciones y saldos entre partes relacionadas | |||||||||
| 12 | Hechos posteriores | |||||||||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (Nota 1.2) | ||||||||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||||||||
| Anexo E: | Nota 7 | |||||||||
| Anexo F: | Nota 9 | |||||||||
| Anexo G: | Nota 8 | |||||||||
| Anexo H: | Nota 10 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso Argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Van Dam S.A. | Indistintamente, Van Dam S.A. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| UYU | Peso Uruguayo. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condesados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 39.059.612 | 35.947.405 |
| Activos por impuesto diferido | 4.278.405 | 2.918.179 | |
| Otras inversiones | 8.909 | 7.188 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 43.346.926 | 38.872.772 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 41.889.987 | 26.958.631 | |
| Otros créditos | 23.090.044 | 16.549.411 | |
| Créditos por ventas | 58.656.173 | 50.425.799 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 3.436.829 | 2.268.028 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 127.073.033 | 96.201.869 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 170.419.959 | 135.074.641 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | |||
| Acciones en circulación | 7.287.160 | 7.287.160 | |
| Ajuste integral del capital social | 3.110.609 | 3.110.609 | |
| Reserva legal | 1.175.089 | 1.175.089 | |
| Reserva facultativa para futuras inversiones | 50.248 | 50.248 | |
| Resultados no asignados | 45.615.653 | 36.398.603 | |
| Otros componentes del patrimonio | 34.955.112 | 23.679.593 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 92.193.871 | 71.701.302 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 394.546 | 537.310 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 196.341 | 103.486 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 590.887 | 640.796 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 535.140 | 420.073 |
| Impuesto a las ganancias corriente por pagar | 2.298.877 | 1.438.849 | |
| Anticipos de clientes | 2.424 | 1.797.994 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 74.798.760 | 59.075.627 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 77.635.201 | 62.732.543 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 78.226.088 | 63.373.339 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 170.419.959 | 135.074.641 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de seis meses | Período de tres meses | ||||||
| finalizado el: | finalizado el: | ||||||
| Notas | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |||
| Ventas de bienes y servicios | 183.865.174 | 119.906.965 | 91.814.463 | 62.313.957 | |||
| Costo de venta y servicios prestados | 9 | (125.167.002) | (81.487.210) | (64.627.391) | (41.644.962) | ||
| GANANCIA BRUTA | 58.698.172 | 38.419.755 | 27.187.072 | 20.668.995 | |||
| Gastos de comercialización | 10 | (38.073.097) | (25.892.242) | (19.271.036) | (14.049.982) | ||
| Gastos de administración | 10 | (5.224.074) | (3.835.420) | (1.624.177) | (2.068.499) | ||
| Otros ingresos netos | 410.203 | 38.024 | 410.203 | 2.724 | |||
| RESULTADO OPERATIVO | 15.811.204 | 8.730.117 | 6.702.062 | 4.553.238 | |||
| Ingresos financieros | 35.349 | 13.775 | 28.057 | 5.762 | |||
| Gastos financieros | (596.671) | (685.585) | (243.507) | (307.126) | |||
| Diferencia de cambio, neta | (3.698.748) | (2.467.045) | (760.928) | (3.465.384) | |||
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (4.260.070) | (3.138.855) | (976.378) | (3.766.748) | |||
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 11.551.134 | 5.591.262 | 5.725.684 | 786.490 | |||
| Impuesto a las ganancias | (2.334.084) | (817.798) | (1.907.702) | 120.539 | |||
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 9.217.050 | 4.773.464 | 3.817.982 | 907.029 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de seis meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | |||
| 30.06.2014 | 30.06.2013 | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 9.217.050 | 4.773.464 | 3.817.982 | 907.029 |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | ||||
| Diferencia de conversión | 11.275.519 | 1.914.718 | 485.844 | (1.839.314) |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 11.275.519 | 1.914.718 | 485.844 | (1.839.314) |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 20.492.569 | 6.688.182 | 4.303.826 | (932.285) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | |||||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESERVA FACULTATIVA PARA FUTURAS INVERSIONES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2014 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.175.089 | 50.248 | 36.398.603 | 23.679.593 | 71.701.302 | ||||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 9.217.050 | - | 9.217.050 | ||||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 11.275.519 | 11.275.519 | ||||
| Saldos al 30 de junio de 2014 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.175.089 | 50.248 | 45.615.653 | 34.955.112 | 92.193.871 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | ||||||||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESERVA FACULTATIVA PARA FUTURAS INVERSIONES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | |||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 7.287.160 | 6.851.749 | 1.013.657 | 45.818 | 28.761.834 | 10.997.422 | 54.957.640 | |||||||
| Correcciones a saldos iniciales | - | (3.741.140) | - | - | 3.627.045 | 114.095 | - | |||||||
| Saldos al 1 de enero de 2013 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.013.657 | 45.818 | 32.388.879 | 11.111.517 | 54.957.640 | |||||||
| Constitución de reservas | - | - | 161.432 | 4.430 | (165.862) | - | - | |||||||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 4.773.464 | - | 4.773.464 | |||||||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 1.914.718 | 1.914.718 | |||||||
| Saldos al 30 de junio de 2013 | 7.287.160 | 3.110.609 | 1.175.089 | 50.248 | 36.996.481 | 13.026.235 | 61.645.822 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados
| Notas | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | |||
| Ganancia neta del período | 9.217.050 | 4.773.464 | |
| Impuesto a las ganancias | 2.334.084 | 817.798 | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciación de propiedad, planta, equipos | 4 | 2.999.487 | 1.304.176 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | (495.626) | 422.256 | |
| Resultados por venta de propiedad, planta y equipos | (303.331) | (38.024) | |
| Variación neta en activos y pasivos: | |||
| Créditos por venta | (8.230.374) | (5.855.472) | |
| Otros créditos | (9.374.915) | (4.816.472) | |
| Existencias | (14.435.730) | (2.189.901) | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | 14.020.418 | 6.738.277 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en)/ generado por las actividades de operación | (4.268.937) | 1.156.102 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | (562.060) | (892.301) | |
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedad, planta y equipos | 380.497 | 52.347 | |
| (Pagos)/Cobros netos de adquisiciones de inversiones a costo amortizado | (1.721) | 5.668 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (183.284) | (834.286) | |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Variación de préstamos | (27.697) | 220.304 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en)/generado por las actividades de financiación | (27.697) | 220.304 | |
| (DISMINUCIÓN) /AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (4.479.918) | 542.120 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 2.268.028 | 1.728.104 | |
| Efecto de conversión del patrimonio y propiedad, planta y equipos | 5.648.719 | 943.748 | |
| (Disminución) /Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | (4.479.918) | 542.120 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 3.436.829 | 3.213.972 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Van Dam S.A., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Oriental del Uruguay. El domicilio legal es Br. José Batlle y Ordoñez 6791, Montevideo, Uruguay.
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios. La Sociedad se dedica a la comercialización de golosinas y productos alimenticios que son adquiridos en su totalidad a Arcor S.A.I.C. y sus subsidiarias, por lo que su operatoria depende de su relación con la sociedad controlante.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 3 de noviembre de 1972, siendo la última modificación inscripta el 17 de febrero de 2004.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 1° de octubre de 2080.
Los presentes estados financieros intermedios condensados han sido aprobados para su emisión por la Sociedad con fecha 1° de agosto de 2014.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 100% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la producción de una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletitas y alimentos en general) e industriales (cartón corrugado, flexibles impresos, alcohol, glucosa y otros insumos industriales) y su comercialización en una amplia cantidad de países en el mundo.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, República Argentina.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay, que a su vez es la moneda funcional, y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables vigentes en el Uruguay.
Los presentes estados financieros intermedios condensados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de junio de 2014, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2014, han sido preparados de conformidad con la R.T. N° 26 de la FACPCE, modificada por la R.T. N° 29 de la FACPCE .
En consecuencia, los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2014, han sido preparados de conformidad con la NIC 34, “Información financiera intermedia”.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2013.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos sin centavos.
Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2014, cierre del presente ejercicio.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo al RT N° 26 de la FACPCE requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2013 y 30 de junio de 2013 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
CINIIF 21 “Gravámenes”: proporciona guías sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto del impuesto a las ganancias, tanto aquellos que se contabilizan de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, como aquellos para los cuales no existe incertidumbre respecto del momento de cancelación y tampoco de su importe.
La CINIIF 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014, pudiendo ser aplicada en forma anticipada.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2014 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere los aportes de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de los aportes es independiente del número de años de servicio, se permite que la entidad reconozca estos aportes como una reducción en el costo del servicio en el periodo en el que se presta el mismo. Si el importe de los aportes varía por el número de años de servicio, se requiere que la entidad atribuya esos aportes a los periodos de servicios remanentes. La modificación descripta es de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados en o después del 1 de julio de 2014.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por la comercialización de los productos que comercializa la sociedad, muestran un comportamiento estacional dependiendo de diversos factores, tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (mayor demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de seis meses finalizados al 30 de junio de 2014 es del 25 % y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2014, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados.
El impuesto a las ganancias se reconoce sobre la base de la estimación de la Sociedad sobre la tasa efectiva anual del impuesto a las ganancias esperada para el año fiscal completo.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición evolución del rubro propiedad, planta y equipos:
| Terrenos y construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y equipos en tránsito | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Costo | ||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 30.733.809 | 19.092.208 | - | 49.826.017 |
| Efecto conversión | 4.859.435 | 3.021.107 | - | 7.880.542 |
| Altas | - | 562.060 | - | 562.060 |
| Bajas | - | (770.421) | - | (770.421) |
| Valor de origen al cierre del período | 35.593.244 | 21.904.954 | - | 57.498.198 |
| Depreciación | ||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (5.696.231) | (8.182.381) | - | (13.878.612) |
| Efecto conversión | (911.633) | (1.342.109) | - | (2.253.742) |
| Bajas | - | 693.255 | - | 693.255 |
| Depreciación del período (1) | (507.840) | (2.491.647) | - | (2.999.487) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (7.115.704) | (11.322.882) | - | (18.438.586) |
| SALDO AL 30.06.2014 | 28.477.540 | 10.582.072 | - | 39.059.612 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en Nota 10.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
| Terrenos y construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y equipos en tránsito | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Costo | ||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 25.266.974 | 11.145.797 | - | 36.412.771 |
| Efecto conversión | 856.425 | 378.735 | 687 | 1.235.847 |
| Altas | 246.944 | 603.751 | 41.606 | 892.301 |
| Transferencias | 42.293 | - | (42.293) | - |
| Bajas | - | (95.487) | - | (95.487) |
| Valor de origen al cierre del período | 26.412.636 | 12.032.796 | - | 38.445.432 |
| Depreciación | ||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (3.991.792) | (4.142.667) | - | (8.134.459) |
| Efecto conversión | (132.601) | (132.276) | - | (264.877) |
| Bajas | - | 81.164 | - | 81.164 |
| Depreciación del período (1) | (386.604) | (917.572) | - | (1.304.176) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (4.510.997) | (5.111.351) | - | (9.622.348) |
| SALDO AL 30.06.2013 | 21.901.639 | 6.921.445 | - | 28.823.084 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en Nota 10.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
No se han evidenciado indicios de deterioro al 30 de junio de 2014 y 2013.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS (Cont.)
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| Ítems | Vida útil |
| Terrenos | Sin depreciación |
| Edificios | 30 años |
| Muebles y útiles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3 y 5 años |
| Obras en curso | Sin depreciación |
NOTA 5. PRÉSTAMOS
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013 fue la siguiente:
| 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 957.383 | 490.866 |
| Efecto Conversión | (27.697) | (54.080) |
| Aumento neto | - | 274.384 |
| Intereses perdidos y diferencias de cambios devengadas | 27.712 | 57.980 |
| Pago de intereses | (27.712) | (57.980) |
| SALDO AL CIERRE DEL PERÍODO | 929.686 | 711.170 |
NOTA 6. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% de la ganancia neta del ejercicio debería ser destinada a constituir la Reserva Legal, hasta que la misma alcance el 20% del Capital Integrado. Asimismo, no se podrán distribuir dividendos hasta tanto no se cubran las pérdidas acumuladas. De acuerdo a lo establecido por el Artículo 98 de la requerida ley, la Sociedad no podrá distribuir utilidades netas hasta cubrir las pérdidas de ejercicios anteriores.
NOTA 7. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas | Existencias | |||
| 30.06.2014 | 30.06.2013 | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 979.757 | 2.664.054 | 469.582 | 410.228 |
| Aumentos (1) | - | 169.867 | 387.971 | 1.583.959 |
| Bajas (1) | - | (157.404) | (883.597) | (1.174.166) |
| Aplicaciones | - | (1.699.717) | - | - |
| Efecto conversión | 154.913 | 85.740 | 93.514 | 52.751 |
| TOTALES | 1.134.670 | 1.062.540 | 67.470 | 872.772 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 10.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 8. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 30.06.2014 | 31.12.2013 | ||||||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | ||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Otras inversiones | USD | 1.109 | 8,033 | 8.909 | 1.109 | 7.188 | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Otros créditos | USD | 510.671 | 8,033 | 4.102.224 | 213.778 | 1.385.496 | |||
| Créditos por ventas | USD | 648.375 | 8,033 | 5.208.359 | 972.507 | 6.302.815 | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | USD | 8.215 | 8,033 | 65.991 | 18.829 | 122.034 | |||
| TOTALES | 1.168.370 | 9.385.483 | 1.206.223 | 7.817.533 | |||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Préstamos | USD | 49.115 | 8,033 | 394.546 | 82.905 | 537.310 | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Préstamos | USD | 66.617 | 8,033 | 535.140 | 64.819 | 420.073 | |||
| Anticipos clientes | USD | - | 8,033 | - | 277.425 | 1.797.994 | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 7.614.084 | 8,033 | 61.163.937 | 7.497.821 | 48.589.726 | |||
| TOTALES | 7.729.816 | 62.093.623 | 7.922.970 | 51.345.103 |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 9. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 26.958.631 | 25.833.227 |
| Compras del período | 135.394.402 | 76.787.788 |
| Efecto conversión | 4.703.956 | 8.984.837 |
| Existencia al cierre del período | (41.889.987) | (30.118.642) |
| TOTALES | 125.167.002 | 81.487.210 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.06.2014 | Total al 30.06.2013 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 411.919 | 324.016 | 735.935 | 611.181 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 8.514.020 | 3.858.283 | 12.372.303 | 7.566.108 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 449.912 | (34.235) | 415.677 | 1.261.533 |
| Conservación de prop., planta y equipos | 585.886 | 17.517 | 603.403 | 301.070 |
| Deprec. de propiedad., planta y equipos (nota 4) | 2.839.077 | 160.410 | 2.999.487 | 1.304.176 |
| Fletes y acarreos | 4.762.048 | - | 4.762.048 | 3.279.106 |
| Combustibles y lubricantes | 537.859 | 31.438 | 569.297 | 396.430 |
| Servicios de terceros | 3.275.527 | - | 3.275.527 | 2.147.717 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 248.042 | 185.379 | 433.421 | 289.740 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 398.429 | 135.436 | 533.865 | 497.182 |
| Servicios bancarios | - | 54.618 | 54.618 | 34.784 |
| Publicidad y propaganda | 12.798.638 | - | 12.798.638 | 9.625.281 |
| Quebranto por deudores incobrables | - | - | - | 12.463 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 9.366 | 110.814 | 120.180 | 184.018 |
| Seguros | 250.707 | 8.044 | 258.751 | 160.623 |
| Sistemas y software de aplicación | 503.485 | 26.614 | 530.099 | 356.078 |
| (Recupero)/quebranto de desvalorización de existencias | (495.626) | - | (495.626) | 409.793 |
| Otros gastos generales varios | 2.983.808 | 345.740 | 3.329.548 | 1.290.379 |
| TOTAL AL 30.06.2014 | 38.073.097 | 5.224.074 | 43.297.171 | - |
| TOTAL AL 30.06.2013 | 25.892.242 | 3.835.420 | - | 29.727.662 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013
- Ventas de bienes, servicios y recupero de gastos de servicio
| Tipo de relación | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| Cartocor S.A | Relacionada | 529.628 | 280.601 |
| Gap Regional Services S.A | Relacionada | 205.139 | 155.915 |
| Industria de Alimentos Dos En Uno S.A. | Relacionada | 319.008 | - |
| TOTAL | 1.053.775 | 436.516 |
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Cont.)
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.06.2014 | 30.06.2013 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 3.745.621 | 3.481.333 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 46.684.153 | 32.597.004 |
| Bagley Argentina S.A | Relacionada | 33.669.871 | 21.589.039 |
| Bagley Chile S.A | Relacionada | - | 154.508 |
| Bagley do Brasil Ltda | Relacionada | 913.706 | 702.600 |
| Cartocor S.A | Relacionada | 135.492 | - |
| Dulciora S.A (1) | Relacionada | - | 2.201.739 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | - | 436.991 |
| Industria de Alimentos Dos En Uno S.A | Relacionada | 3.106.076 | 3.988.604 |
| La Campagnola S.A.C.I. (1) | Relacionada | 6.330.324 | 1.301.867 |
| TOTAL | 94.585.243 | 66.453.685 |
(1) Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de la Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
(c) Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 30.06.2014 | 31.12.2013 | |
| La Serrana S.A. | Relacionada | - | 177.746 |
| TOTAL | - | 177.746 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.06.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 1.639.486 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 31.307.812 | 24.264.740 |
| Bagley Argentina S.A | Relacionada | 18.170.706 | 14.793.328 |
| Bagley Chile S.A | Relacionada | 38.259 | 30.867 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | 922.567 | 455.828 |
| Cartocor S.A | Relacionada | 136.076 | 35.931 |
| Industria .de Alimentos Dos en Uno S.A | Relacionada | 2.093.306 | 1.554.573 |
| La Campagnola S.A.C.I. (1) | Relacionada | 3.770.809 | 3.518.565 |
| TOTAL | 56.439.535 | 46.293.318 |
(1) Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de la Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
NOTA 11. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Cont.)
(d) Otros créditos
| Tipo de relación | 30.06.2014 | 31.12.2013 | |
| Cartocor S.A | Relacionada | 466.442 | 573.978 |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 42.614 | 73.591 |
| Industria .de Alimentos Dos en Uno S.A | Relacionada | 775.238 | 232.402 |
| TOTAL | 1.284.294 | 879.971 |
(e) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de junio de 2014 y 2013 ascendió a ARS 4.132.761 y ARS 3.462.196, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 12. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de junio de 2014 no se han producido hechos o circunstancias que afectan significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.