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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2014
Nov 11, 2014
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Estados Financieros Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentado en forma comparativa
Informe de Revisión sobre Estados Financieros Intermedios Condensados
A los Accionistas y la Junta Directiva de
Unidal Venezuela, S.A.
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Unidal Venezuela, S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2014, los estados de resultados y del resultado integral por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2014, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha, y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2013 y a sus períodos intermedios son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y, por lo tanto, deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información financiera intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría; en consecuencia, esta revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, los resultados integrales y los flujos de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N° 34.
Párrafos de énfasis
Como se indica en la Nota 2.5, al 30 de septiembre de 2014 la Sociedad mantiene pasivos en moneda extranjera equivalentes a unos ARS 4,9 millones, para los cuales a la fecha no ha podido obtener divisas para su pago, utilizando alguno de los mecanismos legales y permitidos por el Estado o leyes de la República Bolivariana de Venezuela. A la fecha existe incertidumbre sobre la forma, la oportunidad y el valor final del pago de dichas obligaciones.
Como se indica en la Nota 2.2, durante el 2013 las operaciones comerciales de la Sociedad se vieron afectadas por una disminución importante en las ventas como consecuencia de una reducción significativa de las importaciones de inventario, debido a las restricciones en materia cambiaria establecidas por el Ejecutivo Nacional de la República Bolivariana de Venezuela. La gerencia de la Sociedad y su accionista se encuentran evaluando alternativas que les permitan reactivar sus operaciones comerciales. Los estados financieros adjuntos han sido preparados sobre la base de principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha y, por consiguiente, no muestran el efecto de cualquier ajuste que pudiera ser necesario en el caso de que los activos y pasivos fuesen liquidados en montos distintos a los que aparecen en los estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2014, como consecuencia de la disminución sustancial de operaciones indicada en la Nota 2.
Como se indica en la Nota 2.5, Venezuela cuenta con tres tipos de cambio al 30 de septiembre de 2014 CENCOEX (antes CADIVI) en Bs 6,30/USD1, SICAD en Bs 12/USD1 y SICAD II en Bs 49,98/USD1). Cuando un país tiene múltiples tipos de cambio, es requerido el juicio sobre cuál tipo de cambio debe utilizarse para traducir a moneda extranjera los estados financieros. Los estados financieros intermedios condensados adjuntos al 30 de septiembre de 2014 de Unidal Venezuela, S.A. han sido traducidos a su moneda de presentación pesos argentinos (ARS) considerando el tipo de cambio SICAD de Bs 12/USD1. La gerencia entiende que el tipo de cambio que mejor refleja la tasa en la que pudieran ser liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transacción o el saldo considerado, si tales flujos hubiesen ocurrido en la fecha de la medición es la de Bs 12/USD1.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina, informamos que la Sociedad está inscrita en el Registro Público de Comercio de Venezuela y se rige por la normativa de dicho país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Espiñeira, Pacheco y Asociados
Bruno Forgione M.
CPC 23204
3 de noviembre de 2014
Unidal Venezuela, S.A.
Estados Financieros Intermedios Condensados
Períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013
CONTENIDO
| Glosario de términos | |
| Introducción | |
| Estado de situación financiera intermedio condensado | |
| Estado de resultados intermedio condensado | |
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado | |
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado | |
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado | |
| Notas a los estados financieros intermedios condensados: | |
| 1 | Información general |
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad |
| 1.2 | Datos de la Sociedad controlante |
| 2 | Normas contables y bases de preparación |
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados |
| 2.2 | Bases de preparación |
| 2.3 | Cambios en las políticas contables. Nuevas normas contables |
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones |
| 2.5 | Bases de presentación |
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas |
| 4 | Propiedad, planta y equipos |
| 5 | Capital social |
| 6 | Préstamos |
| 7 | Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera |
| 8 | Costo de ventas |
| 9 | Gastos por función y naturaleza |
| 10 | Compromisos |
| 11 | Saldos y transacciones entre partes relacionadas |
| 12 | Control de cambio en Venezuela |
| 13 | Hechos posteriores |
Información requerida por el Artículo 1, Capítulo III, Título IV de TO/CNV, en virtud de ser contralada por Arcor S.A.I.C. (Nota 1.2)
Anexo A: Nota 4
Anexo F: Nota 8
Anexo G: Nota 7
Anexo H: Nota 9
Unidal Venezuela, S.A.
Estados Financieros Intermedios Condensados
Por los períodos de nueve meses finalizados el
30 de septiembre de 2014 y 2013
GLOSARIO DE TERMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) |
| que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de | |
| valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están | |
| obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. | |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad/Unidal Venezuela, S.A. | Indistintamente Unidal Venezuela, S.A. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| US GAAP | Principios de Contabilidad de Aceptación General en los Estados Unidos de Norteamérica. |
| CADIVI | Comisión de Administración de Divisas en Venezuela. |
| SITME | Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera. |
| SICAD | Sistema Complementario de Administración de Divisas |
| INPC | Indice Nacional de Precios al Consumidor en Venezuela. |
| BCV | Banco Central de Venezuela. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones técnicas emitidas por la FACPCE. |
| USD | Dólar estadounidense. |
| BS | Bolívar. |
| SUNDDE | Superintendencia Nacional para la Defensa de los Derechos Socio Económicos. |
| RUPDAE | Registro Único de Personas que Desarrollan Actividades Económicas. |
| FCCPV | Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. |
| TO/CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| CENCOEX | Centro Nacional de Comercio Exterior. |
| RUSICAD | Registro de Usuarios del Sistema Complementario de Administración de Divisas. |
| SICAD II | Sistema Cambiario Alternativo de Divisas. |
Introducción
Los presentes estados financieros fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo con las NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la filial.
Estado de Situación Financiera Intermedio Condensado
Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013
| Notas | 30 de septiembre | 31 de diciembre | |
| de 2014 | de 2013 | ||
| (En pesos argentinos) | |||
| Activo | |||
| Activo no corriente | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 98.183 | 238.862 |
| Total activo no corriente | 98.183 | 238.862 | |
| Activo corriente | |||
| Existencias | 3.368.811 | 836.091 | |
| Otros créditos | 22.179.430 | 24.003.709 | |
| Créditos por ventas | 9.710.280 | 24.112.849 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 29.506.934 | 32.515.584 | |
| Total activo corriente | 64.765.455 | 81.468.233 | |
| Total activo | 64.863.638 | 81.707.095 | |
| Patrimonio y Pasivo | |||
| Patrimonio | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas | |||
| Capital social actualizado | 5 | 54.110.754 | 55.374.000 |
| Reserva legal | 1.469.177 | 1.503.475 | |
| (Déficit) resultados no asignados | (807.629) | 7.516.169 | |
| Total patrimonio | 54.772.302 | 64.393.644 | |
| Pasivo | |||
| Pasivo no corriente | |||
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 1.227.665 | 2.016.691 | |
| Dividendos por pagar | 1.059.930 | 1.570.779 | |
| Total pasivo no corriente | 2.287.595 | 3.587.470 | |
| Pasivo corriente | |||
| Anticipo de clientes | 1.166 | - | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 7.802.575 | 13.725.981 | |
| Total pasivo corriente | 7.803.741 | 13.725.981 | |
| Total pasivo | 10.091.336 | 17.313.451 | |
| Total patrimonio y pasivo | 64.863.638 | 81.707.095 |
Estado de Resultados Intermedio Condensado
Por los períodos de nueve y tres meses finalizados el
30 de septiembre de 2014 y 2013
| Períodos de nueve | Períodos de tres | ||||
| meses finalizados el | meses finalizados el | ||||
| 30 de | 30 de | 30 de | 30 de | ||
| septiembre | septiembre | septiembre | septiembre | ||
| Nota | de 2014 | de 2013 | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||||
| Ventas netas de bienes | 102.959.937 | 55.630.390 | 79.804.250 | 9.497.767 | |
| Costos de ventas | 8 | (77.071.745) | (23.948.575) | (59.963.355) | (4.113.868) |
| Ganancia bruta | 25.888.192 | 31.681.815 | 19.840.895 | 5.383.899 | |
| Gastos de comercialización | 9 | (11.150.921) | (21.294.615) | (4.701.071) | (5.934.149) |
| Gastos de administración | 9 | (6.459.326) | (6.096.030) | (1.080.440) | (2.111.708) |
| Otros ingresos, netos | 506.367 | 195.033 | 423.864 | 37.940 | |
| Ganancia (pérdida) en operaciones | 8.784.312 | 4.486.203 | 14.483.248 | (2.624.018) | |
| Ingresos financieros | 868.877 | 520.882 | 655.349 | 86.171 | |
| Gastos financieros | (766.891) | (161.180) | (24.408) | (34.435) | |
| Diferencia en cambio, neta | (52.424) | (9.784.719) | (5.716) | (1.586.842) | |
| Pérdida por posición monetaria, neta | (16.986.205) | (4.692.224) | (4.584.180) | (1.871.452) | |
| (Pérdida) ganancia antes de impuesto | |||||
| sobre la renta | (8.152.331) | (9.631.038) | 10.524.293 | (6.030.576) | |
| Impuesto sobre la renta | - | - | - | - | |
| (Pérdida) ganancia neta del período | (8.152.331) | (9.631.038) | 10.524.293 | (6.030.576) |
Estado de Otros Resultados Integrales Intermedio Condensado
Por los períodos de nueve y tres meses finalizados el
30 de septiembre de 2014 y 2013
| Períodos de nueve | Períodos de tres | ||||
| meses finalizados el | meses finalizados el | ||||
| 30 de | 30 de | 30 de | 30 de | ||
| septiembre | septiembre | septiembre | septiembre | ||
| Nota | de 2014 | de 2013 | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||||
| (Pérdida) ganancia neta del período | (8.152.331) | (9.631.038) | 10.524.293 | (6.030.576) | |
| Otros resultados integrales del período | |||||
| Diferencia de conversión | 2.5 | (2.444.407) | (21.708) | (465.117) | 193.745 |
| Efecto de la hiperinflación | 2.5 | 2.272.940 | 1.064.948 | 724.919 | 425.557 |
| Otros resultados integrales del período | (171.467) | 1.043.240 | 259.802 | 619.302 | |
| (Pérdida) ganancia integral total | |||||
| del período | (8.323.798) | (8.587.798) | 10.784.095 | (5.411.274) |
Estado de Cambios en el Patrimonio Intermedio Condensado
Por los períodos de nueve meses finalizados el
30 de septiembre de 2014 y 2013
| Aporte de los | Resultados acumulados | ||||
| propietarios | Resultados no | ||||
| Capital | Reserva | asignados | Total | ||
| Nota | social | legal | (déficit) | patrimonio | |
| (En pesos argentinos) | |||||
| Saldos al 1 de enero de 2014 | 55.374.000 | 1.503.475 | 7.516.169 | 64.393.644 | |
| Pérdida neta del período | - | - | (8.152.331) | (8.152.331) | |
| Otros resultados integrales | 2.5 | (1.263.246) | (34.298) | (171.467) | (1.469.011) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2014 | 54.110.754 | 1.469.177 | (807.629) | 54.772.302 |
| Aporte de los | Resultados acumulados | ||||
| propietarios | Resultados no | ||||
| Capital | Reserva | asignados | Total | ||
| Nota | social | legal | (déficit) | patrimonio | |
| (En pesos argentinos) | |||||
| Saldos al 1 de enero de 2013 | 10.467.719 | 861.188 | 2.773.857 | 14.102.764 | |
| Pérdida neta del período | - | - | (9.631.038) | (9.631.038) | |
| Otros resultados integrales | 2.5 | 3.936.921 | 323.896 | 1.043.240 | 5.304.057 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2013 | 14.404.640 | 1.185.084 | (5.813.941) | 9.775.783 |
Estado de Flujos de Efectivo Intermedio Condensado
Por los períodos de nueve meses finalizados el
30 de septiembre de 2014 y 2013
| Períodos de nueve | |||
| meses finalizados el | |||
| 30 de septiembre de | |||
| Nota | 2014 | 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||
| X | |||
| Flujos de efectivo por actividades operacionales | |||
| Pérdida neta del período | (8.152.331) | (9.631.038) | |
| Ajustes para conciliar la pérdida neta del período con el efectivo | |||
| neto (utilizado en) generado por actividades operacionales | |||
| Efectos de la hiperinflación y del ajuste por traducción en el patrimonio | (1.469.011) | 5.304.057 | |
| Efectos de la hiperinflación y del ajuste por traducción en propiedades | |||
| y equipos | 5.450 | (119.642) | |
| Depreciación de propiedad y equipos | 9 | 134.096 | 195.153 |
| Resultados por venta de propiedad, planta y equipos | (43.568) | - | |
| Aumento en la provisión por obsolescencia | |||
| y la de desvalorización | 9 | - | 447.993 |
| Aumento en la provisión para cuentas de cobro dudoso | 9 | - | 218.607 |
| Variación neta en los activos y pasivos operacionales | |||
| Créditos por venta | 14.402.569 | 20.779.985 | |
| Existencias | (2.532.720) | 11.443.334 | |
| Otros créditos | 1.824.279 | (9.953.991) | |
| Cuentas por pagar y obligaciones por beneficios de retiro | (6.711.266) | 6.143.670 | |
| Dividendos por pagar | (510.849) | (10.998) | |
| Efectivo neto (utilizado en) generado por actividades operacionales | (3.053.351) | 24.817.130 | |
| Efectivo neto generado por actividades de inversión | |||
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedad, planta y equipos | 44.701 | - | |
| Flujos de efectivo por actividades de financiación | |||
| Efectos de la hiperinflación y del ajuste por traducción en los préstamos | - | (3.486.885) | |
| Pago de intereses | - | (15.204) | |
| Pagos de préstamos | - | (5.769.051) | |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | - | (9.271.140) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||
| (Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | (3.008.650) | 15.545.990 | |
| Al principio del ejercicio | 32.515.584 | 11.236.072 | |
| Al final del período | 29.506.934 | 26.782.062 |
- Información General
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Unidal Venezuela, S.A. es una entidad organizada bajo las leyes de la República Bolivariana de Venezuela. El domicilio legal es calle La Guairita, Edificio Los Frailes, Piso 1, Oficina 102, Urbanización Chuao, Caracas, Venezuela.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.) en Argentina, Brasil, Chile, México, Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de la Sociedad es la comercialización y distribución de golosinas y comestibles, pudiendo dedicarse al negocio antes expresado en todas las formas y modalidades que permitan las leyes aplicables y, en general, la realización de toda actividad de lícito comercio e industria necesaria o conveniente para la consecución de este objeto.
El estatuto de la Sociedad fue inscrito en el Registro Público de Comercio con fecha 11 de marzo de 2002, siendo la última modificación realizada el 9 de abril de 2014 e inscrita el 4 de junio de 2014.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 11 de marzo de 2052.
Estos estados financieros han sido aprobados por la gerencia de la Sociedad el 3 de noviembre de 2014.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., que posee el 99,99% de participación en el capital y en los votos, respectivamente, siendo su actividad principal la fabricación de golosinas.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor, S.A. quien posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos, respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
- Normas Contables y Bases de Preparación
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados
La Sociedad efectúa sus registros contables en bolívares y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República Bolivariana de Venezuela.
Los presentes estados financieros intermedios condensados que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C., para acompañar la presentación de sus estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2014, de acuerdo con los requisitos emitidos por la CNV.
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad, por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2014, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información financiera intermedia”. Estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, los cuales han sido preparados de acuerdo con las NIIF.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se expresan en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas.
Asimismo, las políticas contables utilizadas están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los estados financieros.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con aquéllas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo con las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, así como los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Durante el 2013 las operaciones comerciales de la Sociedad se vieron afectadas por una disminución importante en las ventas, como consecuencia de una reducción significativa de las importaciones de inventario, debido a las restricciones en materia cambiaria establecidas por el Ejecutivo Nacional de la República Bolivariana de Venezuela.
En este sentido, conforme al acta de Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada en noviembre de 2013, se aprobó la compensación del déficit acumulado al 30 de septiembre de 2013 y la capitalización de deudas con relacionadas.
Durante el 2013 la Sociedad adquirió a través de CADIVI USD328.107, para la compra de inventario. A partir del 2014, se ha recibido la aprobación de divisas adicionales únicamente por una solicitud que estaba pendiente del año anterior. A la fecha no se han generado solicitudes nuevas a través del CENCOEX (antes CADIVI).
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Desde agosto de 2013, la Sociedad ha otorgado anticipos a proveedores para la adquisición de mercancía para la venta, los cuales fueron aplicados a facturaciones de mercancías recibidas en noviembre y diciembre de 2013 así como durante el 2014.
Durante el 2014 la Compañía ha incursionado en el SICAD II, mecanismo a través del cual ha logrado la obtención de divisas para la importación de inventario de mercancías directamente con empresas del Grupo; aproximadamente USD862.293 se han obtenido a través de este mecanismo. A partir de esta alternativa, la Sociedad ha otorgado anticipos a compañías relacionadas del Grupo, lo que le ha permitido a la Sociedad reactivar ligeramente su operatividad y mejorar su rendimiento.
Los estados financieros intermedios condensados adjuntos han sido preparados sobre la base de principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha y, por consiguiente, no muestran el efecto de cualquier ajuste que pudiera ser necesario en el caso de que los activos y pasivos fuesen liquidados en montos distintos a los que aparecen en los estados financieros al 30 de septiembre de 2014.
Las cifras al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2013, que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en las políticas contables. Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, excepto por las descritas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
CINIIF 21 “Gravámenes”: proporciona guías sobre cuándo reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto del impuesto a las ganancias, tanto aquéllos que se contabilizan de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, como aquéllos para los cuales no existe incertidumbre respecto del momento de cancelación y tampoco de su importe. La CINIIF 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014, pudiendo ser aplicada en forma anticipada.
Modificación a la NIC 39: introduce una exención, de aplicación restringida bajo ciertas condiciones, a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la novación de un instrumento de cobertura a una cámara de contrapartida central cumpla determinados requisitos. Esta modificación, publicada en junio de 2013, tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2014. En el período actual, la aplicación de dicha norma no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados de la Sociedad.
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.3 Cambios en las políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
En el período actual, la aplicación de dichas normas no tuvo impacto significativo en los estados financieros intermedios condensados de la Sociedad.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia para ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2014 y no han sido adoptadas anticipadamente.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere los aportes de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de las aportaciones es independiente del número de años de servicio, se permite que la entidad reconozca estos aportes como una reducción en el costo del servicio en el período en el que se presta el mismo. Si el importe de los aportes varía por el número de años de servicio, se requiere que la entidad atribuya esos aportes a los períodos de servicios restantes. La modificación descrita es de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados en o después del 1 de julio de 2014.
IFRS 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB (Financial Accounting Standards Board) que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo de 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por la comercialización de los productos muestran un comportamiento estacional dependiendo de diversos factores, tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (mayor demanda en épocas de pascua, navidad, etc.), los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
2.5 Bases de presentación
Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional de la Sociedad se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona la entidad. La moneda funcional de la Sociedad es el bolívar (Bs).
La moneda de presentación de los presentes estados financieros es pesos argentinos (ARS), siendo esta la moneda funcional de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C.
Transacciones y saldos en moneda distinta de la moneda funcional
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, a los tipos de cambio del cierre, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro de Diferencia de cambio, neta.
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.5 Bases de presentación (Cont.)
Conversión de estados financieros de subsidiarias y asociadas cuya moneda funcional es la correspondiente a la de una economía hiperinflacionaria
Los resultados y la situación financiera de las subsidiarias y asociadas que tienen una moneda funcional distinta de la moneda de presentación y que se corresponde a la de una economía hiperinflacionaria, se reexpresan primero de acuerdo con la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” y luego, todos los activos, pasivos, partidas de patrimonio y cuentas de resultados, se convierten al tipo de cambio de la fecha de cierre.
Los estados financieros adjuntos expresados en pesos argentinos (ARS) como moneda de presentación distinta a la funcional fueron obtenidos de la conversión de los estados financieros expresados en bolívares de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N° 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera” (NIC 21).
La tasa de cambio oficial al cierre y tasa de cambio oficial promedio son las siguientes:
| 30 de | 31 de | 30 de | |
| septiembre | diciembre | septiembre | |
| de 2014 | de 2013 | de 2013 | |
| Tasa de cambio al cierre (Bs/USD1) | 6,30 | 6,30 | 6,30 |
| Tasa de cambio SICAD (Bs/USD1) (Nota 10) | 12,00 | 11,30 | - |
| Tasa de cambio SICAD II (Bs/USD1) (Nota 10) | 49,98 | - | - |
| Tasa de cambio al cierre (ARS/USD1) | 8,33 | 6,48 | 5,75 |
La Sociedad mantiene los siguientes pasivos monetarios denominados en monedas distintas al bolívar:
| 30 de | 31 de | 30 de | 31 de | |
| septiembre | diciembre | septiembre | diciembre | |
| de 2014 | de 2013 | de 2014 | de 2013 | |
| (En dólares estadounidenses) | (En pesos argentinos) | |||
| Pasivo | ||||
| Cuentas por pagar | ||||
| Empresas relacionadas | 596.585 | 1.438.866 | 4.969.554 | 9.325.288 |
Al 30 de septiembre de 2014 la Sociedad mantiene pasivos en moneda extranjera por ARS 4,9 millones, que se encuentran valorados a la tasa de Bs 6,30/USD1. La gerencia ha decidido que el tipo de cambio que mejor refleja la tasa en la que pudieran ser liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transacción o el saldo considerado, si tales flujos hubiesen ocurrido en la fecha de la medición es la de Bs 6,30/USD1.
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.5 Bases de presentación (Cont.)
Información financiera en economías hiperinflacionarias
Los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional es la de una economía hiperinflacionaria, son reexpresados a los efectos de ser presentados en moneda homogénea a la fecha de cierre, conforme al método establecido en la NIC N° 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”.
De acuerdo con la NIC 29, una economía es considerada hiperinflacionaria si posee las siguientes características:
- La población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios o bien en una moneda extranjera relativamente estable.
- La población en general no toma en consideración las cantidades monetarias en términos de moneda local, sino que las ve en términos de otra moneda extranjera relativamente estable.
- Las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el período de reposición.
- La tasa de interés, salarios y precios se ajustan en función a la evolución de un índice de precios.
- La tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.
La inflación acumulada en tres años para los años finalizados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, de acuerdo con el INPC publicado por el BCV fue de 139,24%, 94,81% y 102,90%, respectivamente. Los estados financieros intermedios al 30 de septiembre de 2014 han sido actualizados por los efectos de la inflación de acuerdo con lo establecido en la NIC 29.
El propósito de la actualización de los estados financieros por los efectos de la inflación es presentar los estados financieros en una moneda del mismo poder adquisitivo, utilizando el INPC publicado por el BCV. En consecuencia, dichos estados financieros no pretenden presentar valores de mercado o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en los índices de precios.
En Venezuela, la tasa de inflación acumulada en los últimos tres años se aproximó o sobrepasó el 100%. Esta situación, combinada con otras características del entorno económico, ha llevado a la Sociedad a clasificar a la economía de este país como hiperinflacionaria. Como consecuencia de ello, los estados financieros de la Sociedad fueron reexpresados en moneda homogénea del cierre, utilizando coeficientes calculados con base en el INPC publicado por el BCV.
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.5 Bases de presentación (Cont.)
El INPC al inicio, al final, promedio y la inflación anual, por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013, y el año finalizado al 31 de diciembre de 2013, fue el siguiente:
| 30 de | 31 de | 30 de | |
| septiembre | diciembre | septiembre | |
| de 2014 (•) | de 2013 | de 2013 | |
| Al inicio del período | 514,70 | 329,40 | 318,90 |
| Al final del período | 721,33 | 498,10 | 442,30 |
| Promedio del período | 611,30 | 406,17 | 380,40 |
| Inflación del período (%) | 44,82 | 56,19 | 38,70 |
(•) Factores estimados a la fecha de los estados financieros.
A continuación se presenta un resumen de la metodología utilizada para la preparación de los estados financieros en moneda constante (antes de que fueran traducidos a la moneda de presentación en pesos argentinos a la tasa de cierre ARS 8,33/USD1 para el 30 de septiembre de 2014).
Activos no monetarios
Estos componentes (propiedades y equipos y existencias) han sido actualizados, multiplicándolos por un factor calculado dividiendo el INPC al 30 de septiembre de 2014 entre el INPC a la fecha de adquisición u origen de cada uno de ellos.
Activos y pasivos monetarios y pérdida por posición monetaria neta
Los activos y pasivos monetarios, incluyendo montos en moneda extranjera, por su naturaleza, están presentados en términos de poder adquisitivo al 30 de septiembre de 2014. El resultado por posición monetaria neta refleja la pérdida o ganancia que se obtiene al mantener una posición monetaria activa o pasiva neta en un período inflacionario. Dicha pérdida o ganancia por posición monetaria forma parte del resultado del período.
Patrimonio
Las cuentas del patrimonio se expresan en moneda constante al 30 de septiembre de 2014 con base en el INPC de sus fechas de aporte u origen.
En el estado de cambios en el patrimonio, el capital social actualizado incluye el equivalente al capital social nominal y legal de 51.571.253 acciones (equivalentes a unos ARS 54.110.754 al 30 de septiembre de 2014).
2 Normas Contables y Bases de Preparación (Cont.)
2.5 Bases de presentación (Cont.)
Resultados
Los saldos de los componentes del estado de resultados han sido actualizados con base en la fecha en que se devengaron o causaron, con excepción de aquéllos asociados con partidas no monetarias (depreciación de propiedades y equipos y consumo de inventarios), los cuales han sido presentados en función de la actualización de las partidas no monetarias a las cuales están asociados, expresándose en moneda constante al 30 de septiembre de 2014.
Cifras comparativas
Las cifras comparativas del 2013 están expresadas en bolívares constantes al 31 de diciembre de 2013 y, posteriormente, traducidas a la moneda de presentación de pesos argentinos a la tasa de cierre respectiva. De acuerdo con lo establecido en la NIC 21, cuando los saldos en una moneda hiperinflacionaria (Bs) son convertidos a la moneda de una economía no hiperinflacionaria (ARS), las cifras comparativas no se ajustan por las variaciones posteriores que se hayan presentado en el nivel de precios o en las tasas de cambio.
Como se menciona en el párrafo anterior, debido a que las cifras comparativas al 31 de diciembre de 2013 no se ajustan por los efectos de la hiperinflación, la conciliación de los activos, pasivos y patrimonio al 31 de diciembre de 2013, ajustados por los efectos de la inflación de acuerdo con la NIC 29 y ajustados por los efectos de traducción de acuerdo con la NIC 21 generan una ganancia no realizada por los efectos de la inflación que asciende a ARS 19.473.080 y una pérdida no realizada por los efectos de conversión que desciende a ARS 20.942.091, efectos que fueron reconocidos en el estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado, en los otros resultados integrales.
- Políticas y Estimaciones Contables Críticas
Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo con la Ley de Impuesto sobre la Renta en Venezuela. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no determinó una renta gravable dado que el resultado del ejercicio antes de impuestos resultó en pérdida.
La Sociedad al 30 de septiembre de 2014 mantiene anticipos de impuesto sobre la renta por unos ARS 1.949.581, provenientes del pago de la declaración estimada del 2012.
3 Políticas y Estimaciones Contables Críticas (Cont.)
Impuesto a las ganancias corriente (Cont.)
Al 30 de septiembre de 2014 la Sociedad mantiene pérdidas fiscales trasladables por ARS 11.914.639 y, por lo tanto, no ha reconocido provisión de impuestos para el tercer trimestre del 2014.
Impuesto sobre la renta diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para el registro del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, con base en su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos, se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados.
La gerencia de la Sociedad efectúa proyecciones de los resultados financieros y fiscales futuros para evaluar la realización en el tiempo del impuesto sobre la renta diferido activo reconocido. Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la gerencia de la Sociedad, con base en sus proyecciones, estima que el impuesto sobre la renta diferido activo no será realizable, por lo que el mismo se encuentra completamente provisionado.
- Propiedad, Planta y Equipos
La propiedad, planta y equipos al 30 de septiembre comprenden lo siguiente:
| Muebles, | ||
| herramientas, | ||
| vehículos y | ||
| otros equipos | Total | |
| (En pesos argentinos) | ||
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 3.096.860 | 3.096.860 |
| Efecto conversión | (70.649) | (70.649) |
| Bajas | (383.658) | (383.658) |
| Valor de origen al cierre del período | 2.642.553 | 2.642.553 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (2.857.998) | (2.857.998) |
| Efecto conversión | 65.199 | 65.199 |
| Bajas | 382.525 | 382.525 |
| Depreciación del período (Nota 9) | (134.096) | (134.096) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (2.544.370) | (2.544.370) |
| Saldo al 30 de septiembre de 2014 | 98.183 | 98.183 |
4 Propiedad, Planta y Equipos (Cont.)
| Muebles, | ||
| herramientas, | ||
| vehículos y | ||
| otros equipos | Total | |
| (En pesos argentinos) | ||
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 2.212.225 | 2.212.225 |
| Efecto conversión | 832.019 | 832.019 |
| Altas | - | - |
| Bajas | (272.688) | (272.688) |
| Valor de origen al cierre del período | 2.771.556 | 2.771.556 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (1.894.101) | (1.894.101) |
| Efecto conversión | (712.377) | (712.377) |
| Bajas | 272.688 | 272.688 |
| Depreciación del período (Nota 9) | (195.153) | (195.153) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (2.528.943) | (2.528.943) |
| Saldo al 30 de septiembre de 2013 | 242.613 | 242.613 |
Información requerida por el Anexo A, en cumplimiento del Artículo 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro de Propiedad, planta y equipos:
| Vida útil | |
| ITEM | |
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3-10 años |
- Capital Social
A continuación se expone la evolución del capital social:
| 30 de septiembre | 31 de diciembre de | |||
| de 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
| (En pesos argentinos) | ||||
| Capital social actualizado al inicio | 55.374.000 | 10.467.719 | 7.620.808 | 5.514.317 |
| Compensación de déficit | - | (5.872.469) | - | - |
| Aumento de capital | - | 42.971.795 | - | - |
| Aumento (disminución) por efecto de conversión e hiperinflación | (1.263.246) | 7.806.955 | 2.846.911 | 2.206.491 |
| Capital social actualizado al cierre | 54.110.754 | 55.374.000 | 10.467.719 | 7.620.808 |
El capital social al 30 de septiembre de 2014 de ARS 54.110.754, equivalentes a Bs 51.571.253 (Bs 77.950.667 en bolívares constantes al 30 de septiembre de 2014), está representado por 51.571.253 acciones ordinarias, con valor nominal de Bs 1 cada una.
- Préstamos
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre fue la siguiente:
| 30 de septiembre de | |||
| 2014 | 2013 | ||
| (En pesos argentinos) | |||
| A | |||
| Saldo al inicio del ejercicio | - | 9.271.140 | |
| Efecto conversión e hiperinflación | - | (3.486.885) | |
| Disminución neta | - | (5.769.051) | |
| Intereses devengados y diferencias de cambios devengadas | - | (15.204) | |
| Saldo al cierre del período | - | - |
- Saldos de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 30 de septiembre de 2014 | 31 de diciembre de 2014 | |||||
| Clase de | Monto en | Monto en | ||||
| moneda | moneda | Tipo de | Monto en | moneda | Monto en | |
| extranjera | extranjera | cambio | ARS | extranjera | ARS | |
| Pasivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales | ||||||
| y otras deudas | USD | 596.585 | 8,33 | 4.969.554 | 1.438.866 | 9.325.288 |
Información requerida por el Anexo G, en cumplimiento del Artículo 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
- Costo de Ventas
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro de Costo de ventas por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre:
| 30 de septiembre de | ||
| 2014 | 2013 | |
| (En pesos argentinos) | ||
| Existencia al inicio del ejercicio | 836.091 | 13.086.219 |
| Compras del período | 79.623.539 | 6.064.862 |
| Efecto conversión | (19.074) | 5.992.386 |
| Existencia al cierre del período | (3.368.811) | (1.194.892) |
| Totales | 77.071.745 | 23.948.575 |
Información requerida por el Anexo F, en cumplimiento del Artículo 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
- Gastos por Función y Naturaleza
Los gastos por función y naturaleza para los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre fueron los siguientes:
| Nueve meses | Nueve meses | |||
| finalizados el | finalizados el | |||
| 30 de | 30 de | |||
| Gastos de | Gastos de | septiembre | Septiembre | |
| comercialización | administración | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 45.768 | 3.140.602 | 3.186.370 | 1.353.747 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y | ||||
| otros beneficios | 5.518.491 | 852.849 | 6.371.340 | 10.096.473 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.090 | 1.094.750 | 1.095.840 | 1.327.135 |
| Impuestos directos | 621.653 | - | 621.653 | - |
| Conservación de propiedad, planta y | ||||
| equipos, y propiedad de inversión | 650.691 | 291.334 | 942.025 | 255.202 |
| Depreciación de propiedad, planta y | ||||
| equipos, y propiedad de inversión (Nota 4) | 67.048 | 67.048 | 134.096 | 195.153 |
| Fletes y acarreos | 2.002.185 | - | 2.002.185 | 1.361.660 |
| Servicios de terceros | 315.804 | - | 315.804 | 3.441.173 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 145.606 | 102.901 | 248.507 | 439.858 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 175.548 | 18.242 | 193.790 | 690.775 |
| Servicios bancarios | - | 16.641 | 16.641 | 6.414 |
| Publicidad y propaganda | 227.912 | - | 227.912 | 5.256.866 |
| Quebranto por deudores incobrables | - | - | - | 218.607 |
| Arrendamientos/alquileres operativos | 1.233.036 | 692.385 | 1.925.421 | 1.833.535 |
| Seguros | 27.044 | 1.634 | 28.678 | 305.128 |
| Recupero de desvalorización de existencias | - | - | - | (972.338) |
| Obsolescencia | - | - | - | 1.420.331 |
| Otros gastos generales | 119.045 | 180.940 | 299.985 | 160.926 |
| Total al 30 de septiembre de 2014 | 11.150.921 | 6.459.326 | 17.610.247 | - |
| Total al 30 de septiembre de 2013 | 21.294.615 | 6.096.030 | - | 27.390.645 |
Información requerida por el Anexo H, en cumplimiento del Artículo 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
- Compromisos
a) Compromisos de gastos
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2014, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
b) Compromisos de arrendamientos operativos
La Sociedad arrienda ciertos inmuebles bajo contratos de alquiler operativos no cancelables. El plazo de estos contratos varía entre 3 meses y 2 años, y la mayoría son renovables al final del plazo a precios de mercado.
10 Compromisos (Cont.)
b) Compromisos de arrendamientos operativos (Cont.)
El total de los pagos mínimos estimados futuros de arrendamiento por contratos de alquiler operativos no cancelables se presenta a continuación:
| 30 de septiembre de | ||
| 2014 | 2013 | |
| (En pesos argentinos) | ||
| A | ||
| Hasta 1 año | - | 1.000.398 |
| Más de 1 año y hasta 2 años | - | 166.733 |
| Total | - | 1.167.131 |
- Saldos y Transacciones entre Partes Relacionadas
Se detallan las siguientes saldos y transacciones pendientes con partes relacionadas:
a) Compras de bienes
| 30 de septiembre de | |||
| Tipo de relación | 2014 | 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||
| A | |||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 5.032.000 | 1.327.746 |
| Arcor de Perú, S.A. | Relacionada | 1.646.861 | - |
| 6.678.861 | 1.327.746 |
b) Saldos por créditos y deudas registrados de operaciones con partes relacionadas
| 30 de | 31 de | ||
| septiembre | Diciembre | ||
| Tipo de relación | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||
| Cuentas por cobrar | |||
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 1.315.949 |
| Industria De Alimentos Dos en Uno, S.A. | Relacionada | - | 607.457 |
| Arcor de Perú, S.A. | Relacionada | 11.454 | - |
| Total cuentas por cobrar | 11.454 | 1.923.406 | |
11 Saldos y Transacciones entre Partes Relacionadas (Cont.)
b) Saldos por créditos y deudas registrados de operaciones con partes relacionadas (Cont.)
| 30 de | 31 de | ||
| septiembre | diciembre | ||
| Tipo de relación | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||
| Cuentas por pagar | |||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 526.573 | 2.126.460 |
| Bagley Argentina, S.A. | Relacionada | 1.804.578 | 2.677.716 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 1.247.880 | 1.849.314 |
| Unidal México, S.A. de C.V. | Relacionada | 1.112.670 | 1.648.937 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | - | 611.093 |
| Arcor de Perú, S.A. | Relacionada | 148.809 | 220.530 |
| Bagley Chile, S.A. | Relacionada | 129.044 | 191.238 |
| Total cuentas por pagar | 4.969.554 | 9.325.288 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compras, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
Las cuentas por pagar a partes relacionadas no tienen garantías y no generan intereses y se presentan como parte del rubro de Cuentas por pagar comerciales y otras deudas.
Otros pasivos - dividendos a pagar
| 30 de | 31 de | ||
| septiembre | diciembre | ||
| Tipo de relación | de 2014 | de 2013 | |
| (En pesos argentinos) | |||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 1.059.930 | 1.570.779 |
Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y Alta Gerencia por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013 ascendió a ARS 5.436.901 y ARS 4.373.461, respectivamente.
La Alta Gerencia es quien constituye la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos.
- Control de Cambio en Venezuela
Desde febrero de 2003 está en vigencia en Venezuela un régimen de administración de divisas, el cual es coordinado, administrado y controlado por CADIVI.
El Convenio Cambiario N° 1, entre otros aspectos, establece la obligación de vender al BCV todas las divisas que ingresen al país. El BCV centraliza la compra y venta de divisas en el país.
En julio de 2003 se suscribió el Convenio Cambiario N° 4, mediante el cual se regula el régimen para la adquisición en bolívares de títulos valores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela en moneda extranjera, cuya negociación hasta la fecha estaba suspendida. Este Convenio Cambiario dispone: a) el tipo de cambio aplicable para la adquisición en bolívares de los mencionados títulos valores en el mercado primario, el cual es el previsto en el Convenio Cambiario Nº 2 y; b) la negociación posterior en bolívares sólo se realizará cuando lo regule el BCV.
Convenio Cambiario N° 14
En la Gaceta Oficial N° 39.584 de fecha 30 de diciembre de 2010, se modifica el Convenio Cambiario N° 14, el cual establece que, a partir del 1 de enero de 2011 se fija el tipo de cambio de divisas por parte del BCV en Bs 4,2893/USD1 para la compra y en Bs 4,30/USD1 para la venta.
El 8 de febrero de 2013 el Ejecutivo Nacional y el BCV suscribieron el nuevo Convenio Cambiario N° 14, el cual entró en vigencia el 9 de febrero de 2013 y establece una tasa de cambio de Bs 6,30/USD1 para la venta y de Bs 6,2842/USD1 para la compra. Las operaciones de compra y venta de divisas, cuya liquidación hubiese sido solicitada al BCV antes de la entrada en vigencia de este Convenio Cambiario, se liquidarán al tipo de cambio establecido en el Convenio Cambiario N° 14 de fecha 30 de diciembre de 2010 de Bs 4,30/USD1.
Asimismo, el BCV emitió un Aviso Oficial en el cual informa a las instituciones financieras autorizadas para tramitar operaciones de compra y venta en bolívares, en el mercado secundario, de títulos valores en moneda extranjera que, a partir del 9 de febrero de 2013, no se procesarán posturas de ventas ni se adjudicarán órdenes de compra de títulos valores a través del SITME. Todas aquellas posturas de compras asignadas a través del SITME hasta el 8 de febrero de 2013 continuarán con el proceso normal para su liquidación.
Adicionalmente, fue creado el Órgano Superior para la Optimización del Sistema Cambiario (OSOSC), el cual está destinado a la creación del régimen y las políticas cambiarias. Las principales atribuciones del OSOSC son las siguientes:
- Fijar prioridades en la asignación de divisas del año fiscal.
- Direccionar la calidad y cantidad de importaciones.
- Equilibrar los flujos de disponibilidad de divisas de acuerdo con las necesidades presupuestarias.
- Presentar políticas y proyectos para aumentar el flujo de divisas al país, adicionalmente a la proveniente del sector hidrocarburos.
12 Control de Cambio en Venezuela (Cont.)
- Presentar las políticas de importación y exportación no tradicionales que puedan desarrollarse en el ejercicio fiscal.
- Coordinar el flujo de divisas entrantes al país provenientes de los hidrocarburos y otras fuentes.
Con base en la posición en moneda extranjera reportada en la Nota 2.5 y el tipo de cambio establecido en el Convenio Cambiario N° 14 de Bs 6,30/USD1, la pérdida cambiaria para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013 ascendió a ARS 9.784.719.
El 18 de marzo de 2013 el Ejecutivo Nacional anunció la creación de un mecanismo alternativo de obtención de divisas denominado SICAD. El SICAD funcionará con un sistema de subastas para la adquisición de divisas destinadas a la importación.
En julio de 2013 el BCV emitió la Resolución Nº 13-07-01 en la cual se establecen las normas generales del SICAD, el cual es un mecanismo para la adquisición y venta de divisas a través de subastas especiales convocadas por el BCV. Dicha Resolución establece entre las principales condiciones para participar en las subastas las siguientes:
- Sólo podrán realizar postura para adquisición de divisas, las personas naturales o jurídicas residenciadas o domiciliadas en Venezuela, en los supuestos y condiciones que se establezcan en la convocatoria.
- En caso de venta de divisas o títulos valores denominados en moneda extranjera por parte del sector privado, podrán ser realizadas por cualquier persona natural o jurídica aun cuando no se encuentren residenciadas o domiciliadas en Venezuela siempre y cuando sean tenedoras legítimas de las divisas o instrumentos a subastar.
- Los interesados en realizar posturas para la adquisición o venta de divisas deben estar previamente inscritos en el RUSICAD.
Las operaciones de compra y venta de divisas sólo podrán ser realizadas por las instituciones autorizadas de conformidad con los términos y condiciones establecidos por el BCV, entendiéndose como institución autorizada, los bancos universales o comerciales debidamente autorizados por el BCV.
El 30 diciembre de 2013 el Ejecutivo Nacional y el BCV suscribieron el Convenio Cambiario N° 24, el cual establece que el tipo de cambio aplicable a la compra de divisas a Petróleos de Venezuela, S.A., sus filiales y empresas mixtas, así como las operaciones de compra de oro por parte del BCV, será el último tipo de cambio resultante de la última asignación de divisas del SICAD (Bs 11,30/USD1), el cual será publicado en la página web de dicho Instituto.
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Convenio Cambiario N° 25
El 23 de enero de 2014, en la Gaceta Oficial N° 6.122, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 25, mediante el cual se estableció que las operaciones de venta de divisas destinadas a los conceptos de: pago de operaciones propias de la aeronáutica civil nacional, contratos de arrendamiento y servicios, uso y explotación de patentes, marcas, licencias y franquicias, así como para la importación de bienes inmateriales, servicio público de transporte aéreo internacional de pasajeros, carga y correo debidamente habilitadas por el Ejecutivo Nacional; inversiones internacionales y los pagos de regalías, uso y explotación de patentes, marcas, licencias y franquicias, contratos de importación de tecnología y asistencia técnica, entre otros conceptos, reguladas de acuerdo con la normativa correspondiente del régimen de Administración de Divisas, serán liquidadas por el BCV al tipo de cambio resultante de la última asignación de divisas realizada a través del SICAD, el cual será publicado en la página web del BCV. El tipo de cambio publicado por el BCV, relacionado con la última subasta del 2013 ascendió a Bs 11,30/USD1.
Convenio Cambiario N° 27
El 11 de marzo de 2014, en la Gaceta Oficial N° 40.368, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 27, mediante el cual se estableció que las transacciones en divisas a través del SICAD II se refieren a operaciones de compra y venta, en moneda nacional, de divisas en efectivo así como de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, sus entes descentralizados o por cualquier otro ente, público o privado, nacional o extranjero, que estén inscritos y tengan cotización en los mercados internacionales. Asimismo, podrán adquirir divisas en efectivo o títulos en moneda extranjera las personas naturales y jurídicas del sector privado. Las operaciones podrán ser efectuadas aun cuando las personas naturales o jurídicas no se encuentren residenciadas o domiciliadas en el territorio nacional, siempre y cuando sean tenedores legítimos de posiciones objeto de la referida operación e indiquen el origen y destino lícito de los recursos.
Los títulos denominados en moneda extranjera emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, sus entes descentralizados u otros entes, públicos o privados, nacionales o extranjeros, adquiridos a través del SICAD II, podrán ser negociados libremente, en divisas, en los mercados internacionales.
A través del Convenio Cambiario N° 27 se derogan los Artículos N° 6, 7, 8, 9, 10, 11 y 12 del Convenio Cambiario N° 14, publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 40.108 del 8 de febrero de 2013. Las operaciones de venta de divisas previstas en los Artículos N° 6, 7, 8, 9 y 10 del citado Convenio Cambiario, cuya liquidación hubiese sido solicitada al BCV a la fecha del presente Convenio Cambiario, se liquidarán al tipo de cambio de venta establecido en los mencionados Artículos, según corresponda.
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Convenio Cambiario N° 28
El 4 de abril de 2014, en la Gaceta Oficial N° 40.387, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 28, mediante el cual se establece la actuación de las casas de cambio en el mercado cambiario alternativo de divisas, en términos de las operaciones autorizadas a realizar en el mismo como intermediarios especializados en operaciones cambiarias al menudeo, la cual será regulada por el BCV mediante la normativa que dicte al efecto, en coordinación con el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública.
Adicionalmente, se establece que el tipo de cambio aplicable a las operaciones de compra y venta de divisas a personas naturales en billetes extranjeros, cheques cifrados en moneda extranjera, cheques de viajeros, o divisas, por parte de las casas de cambio en el mercado cambiario alternativo de divisas, será al tipo de cambio de referencia del SICAD II.
Este Convenio Cambiario deroga el Convenio Cambiario N° 24 del 30 de diciembre de 2013; el Artículo N° 4 del Convenio Cambiario N° 25 del 23 de enero de 2014; el Artículo N° 5 del Convenio Cambiario N° 23 del 24 de octubre de 2013 y el Artículo N° 6 del Convenio Cambiario N° 26 del 6 de febrero de 2014.
Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos
El 19 de febrero de 2014 fue publicada la Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, en la cual se define legalmente el término divisas como todas las monedas diferentes al bolívar, entendido éste como la moneda de curso legal en la República Bolivariana de Venezuela, incluidos los depósitos en bancos e instituciones financieras nacionales e internacionales, las transferencias, cheques bancarios y letras, títulos valores o de crédito, así como cualquier otro activo u obligación que esté denominado o pueda ser liquidado o realizado en moneda extranjera en los términos que establezca el BCV y conforme al ordenamiento jurídico venezolano. Esta Ley establece que las divisas destinadas a cubrir los gastos de los poderes públicos y a la satisfacción de las necesidades esenciales de la Sociedad, tales como lo son los bienes y servicios declarados como de primera necesidad, constituidos por las medicinas, los alimentos, la vivienda y la educación, sin que este enunciado tenga carácter taxativo, serán asignadas y fiscalizadas por el CENCOEX.
La compra y venta de divisas se realizará en los términos y condiciones que prevean las Convenios Cambiarios que rijan dichos mecanismos y demás normativas dictadas en desarrollo de aquéllos y en las convocatorias respectivas. Sin perjuicio del acceso a los mecanismos administrados por las autoridades competentes del régimen de administración de divisas a través del CENCOEX, las personas naturales o jurídicas demandantes de divisas, podrán adquirirlas a través de transacciones en moneda extranjera ofertadas por personas naturales y jurídicas del sector privado, Petróleos de Venezuela S.A. y BCV.
12 Control de Cambio en Venezuela (Cont.)
Esta Ley establece que los importadores deberán indicar en el manifiesto de importación, el origen de las divisas obtenidas. Todas las personas naturales y jurídicas que posean establecimientos que comercialicen bienes y servicios que se hayan adquirido con divisas autorizadas por el CENCOEX, deberán exhibir en su respectivo establecimiento, un anuncio visible al público indicando cuáles de los bienes y servicios ofertados en ese comercio, fueron adquiridos con divisas autorizadas por el CENCOEX. Queda encargada del cumplimiento de esta disposición la SUNDDE.
Adicionalmente, se definen sanciones en el incumplimiento de esta Ley, las cuales incluyen sanciones penales que van de 2 a 7 años de prisión y multas en bolívares equivalentes hasta un máximo del doble del monto de la operación considerada como ilícita de acuerdo con lo establecido en la presente Ley.
La presente reforma de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, deroga la Ley anterior publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.117 de la República Bolivariana de Venezuela, de fecha 4 de diciembre de 2013. Asimismo, en el presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, se ordena la supresión de CADIVI, la cual será ejecutada de conformidad con lo previsto en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Pública, en función de su especial naturaleza de Comisión Presidencial.
- Hechos Posteriores
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, no han ocurrido hechos posteriores al cierre del período que puedan afectar a la Sociedad de forma significativa.