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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2014
Nov 11, 2014
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Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidado
Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentado en forma comparativa
| Glosario de términos | ||||
| Introducción | ||||
| Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de resultados intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | ||||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado consolidado | ||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados: | ||||
| 1 | Información general | |||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | |||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | |||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | |||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados | |||
| 2.2 | Bases de preparación | |||
| 2.3 | Cambios en las políticas contables - Nuevas normas contables | |||
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones | |||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | |||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | |||
| 5 | Propiedades de inversión | |||
| 6 | Activos intangibles | |||
| 7 | Restricción a la distribución de utilidades | |||
| 8 | Evolución del capital social | |||
| 9 | Préstamos | |||
| 10 | Provisiones deducidas del activo e incluidos en el pasivo | |||
| 11 | Costo de ventas y servicios prestados | |||
| 12 | Información sobre gastos por función y naturaleza | |||
| 13 | Resultados excepcionales | |||
| 14 | Compromisos y garantías otorgadas | |||
| 15 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | |||
| 16 | Hechos posteriores | |||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | ||||
| Anexo A: | Nota 4 | |||
| Anexo B: | Nota 6 | |||
| Anexo D: | Nota 5 | |||
| Anexo E: | Nota 10 | |||
| Anexo F: | Nota 11 | |||
| Anexo H: | Nota 12 | |||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| EUR | Euro |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Cartocor S.A. | Indistintamente, Cartocor Sociedad Anónima. |
| LSC | Ley de Sociedades Comerciales. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
| EUR | Euro |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados contienen la información requerida por las normas contables legales y profesionales vigentes. Sin embargo, para una adecuada interpretación de la situación patrimonial, financiera y de la evolución de los resultados de la Sociedad, se recomienda la lectura de los estados financieros intermedios condensados individuales conjuntamente con los estados financieros intermedios condensados consolidados que preceden esta sección.
Los presentes estados financieros intermedios condesados consolidados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.09.2014 | 31.12.2013 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 577.846.207 | 364.994.912 |
| Propiedades de inversión | 5 | 5.850.113 | 5.237.665 |
| Activos intangibles | 6 | 2.909.179 | 822.161 |
| Activos por impuesto diferido | 18.511.284 | 26.158.866 | |
| Otros créditos | 46.012.211 | 94.418.170 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 651.128.994 | 491.631.774 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 496.395.059 | 478.430.923 | |
| Otros créditos | 354.251.441 | 252.510.160 | |
| Créditos por ventas | 670.894.151 | 547.675.675 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 105.634.431 | 86.231.639 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1.627.175.082 | 1.364.848.397 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 2.278.304.076 | 1.856.480.171 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Notas | 30.09.2014 | 31.12.2013 |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas | |||
| Acciones en circulación | 8 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| Ajuste integral del capital social | 11.453.853 | 11.453.853 | |
| Reserva legal | 8.331.430 | 8.331.430 | |
| Otras reservas | 940.747 | 940.747 | |
| Resultados no asignados | 787.841.954 | 712.411.473 | |
| Otros componentes del patrimonio | 78.206.688 | 56.132.795 | |
| SUBTOTAL | 894.174.672 | 796.670.298 | |
| Interés no controlante | 76.254.817 | 67.961.395 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | 970.429.489 | 864.631.693 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 9 | 100.724.877 | 35.742.804 |
| Pasivos por impuesto diferido | 32.778.303 | 21.881.612 | |
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 5.884.656 | 4.551.118 | |
| Provisiones | 10 | 310.602 | 846.266 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 565.469 | 590.906 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 140.263.907 | 63.612.706 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 9 | 287.624.886 | 136.225.478 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | 50.826.803 | 14.242.184 | |
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 2.959.401 | 1.894.447 | |
| Provisiones | 10 | 11.865.653 | 9.001.353 |
| Anticipos de clientes | 63.520.658 | 27.970.036 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 750.813.279 | 738.902.274 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 1.167.610.680 | 928.235.772 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 1.307.874.587 | 991.848.478 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 2.278.304.076 | 1.856.480.171 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Notas | Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | |||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 2.842.842.480 | 1.943.822.728 | 893.782.272 | 617.010.743 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 11 | (1.975.565.482) | (1.453.279.808) | (663.579.811) | (469.353.378) |
| GANANCIA BRUTA | 867.276.998 | 490.542.920 | (230.202.461) | 147.657.365 | |
| Gastos de comercialización | 12 | (250.702.403) | (172.075.008) | (77.137.345) | (55.420.863) |
| Gastos de administración | 12 | (110.906.434) | (71.092.834) | (37.465.361) | (24.162.031) |
| Otros ingresos / (egresos) – neto | (35.218.492) | (16.686.773) | (16.199.215) | (6.405.231) | |
| RESULTADO OPERATIVO | 470.449.669 | 230.688.305 | 99.400.540 | 61.669.240 | |
| Resultados excepcionales | 13 | 41.243.848 | 43.945.435 | 60.773.677 | 7.250.498 |
| Ingresos financieros | 80.885.033 | 37.086.591 | 25.476.667 | 12.931.179 | |
| Gastos financieros | (63.321.811) | (30.939.594) | (21.659.100) | (9.860.288) | |
| Diferencia de cambio, neta | (40.615.078) | (8.688.946) | 5.257.057 | (10.470.969) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (23.051.856) | (2.541.949) | 9.074.624 | (7.400.078) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 488.641.661 | 272.091.791 | 169.248.841 | 61.519.660 | |
| Impuesto a las ganancias | (173.451.449) | (94.858.279) | (60.326.717) | (20.890.796) | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 315.190.212 | 177.233.512 | 108.922.124 | 40.628.864 | |
| Ganancia atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | 315.430.481 | 179.591.487 | 110.104.566 | 43.506.154 | |
| Interés no controlante | (240.267) | (2.357.975) | (1.182.442) | (2.827.290) | |
| TOTAL | 315.190.212 | 177.233.512 | 108.922.124 | 40.628.864 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Período de nueve meses finalizado el | Período de tres meses finalizado el | |||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 315.190.212 | 177.233.512 | 108.922.124 | 40.628.864 |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | ||||
| Participación en otros resultados integrales por diferencias de conversión | 30.607.584 | 24.769.588 | (12.442.863) | 17.040.517 |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 30.607.584 | 24.769.588 | (12.442.863) | 17.040.517 |
| GANANCIA INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 345.797.796 | 202.003.100 | 96.479.261 | 57.669.381 |
| Otros resultados integrales del período atribuibles a: | ||||
| Accionistas de la Sociedad | 22.073.893 | 17.863.047 | (8.990.232) | 12.290.185 |
| Interés no controlante | 8.533.691 | 6.906.541 | (3.452.631) | 4.750.332 |
| TOTAL | 30.607.584 | 24.769.588 | (12.442.863) | 17.040.517 |
| Ganancia integral total del período atribuible a: | ||||
| Accionistas de la Sociedad | 337.504.374 | 197.454.534 | 101.114.332 | 55.796.339 |
| Interés no controlante | 8.293.422 | 4.548.566 | (4.635.071) | 1.873.042 |
| TOTAL | 345.797.796 | 202.003.100 | 96.479.261 | 57.669.381 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | OTRAS RESERVAS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | |||
| Saldos al 1 de enero de 2014 | 7.400.000 | 11.453.853 | 8.331.430 | 940.747 | 712.411.473 | 56.132.795 | 796.670.298 | 67.961.395 | 864.631.693 |
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 315.430.481 | - | 315.430.481 | (240.267) | 315.190.212 |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 22.073.893 | 22.073.893 | 8.533.691 | 30.607.584 |
| Ganancia integral total del período | - | - | - | - | 315.430.481 | 22.073.893 | 337.504.374 | 8.293.422 | 345.797.796 |
| Distribución de dividendos (1) | - | - | - | - | (240.000.000) | - | (240.000.000) | - | (240.000.000) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2014 | 7.400.000 | 11.453.853 | 8.331.430 | 940.747 | 787.841.954 | 78.206.688 | 894.174.672 | 76.254.817 | 970.429.489 |
(1) Según asambleas ordinarias de accionistas de fechas 21 de abril de 2014 y 23 de septiembre de 2014.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | ||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | OTRAS RESERVAS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | |||
| Saldos al 1 de enero de 2013 | 7.400.000 | 11.453.853 | 8.331.430 | 940.747 | 457.781.982 | 24.843.742 | 510.751.754 | 57.495.818 | 568.247.572 |
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 179.591.487 | - | 179.591.487 | (2.357.975) | 177.233.512 |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 17.863.047 | 17.863.047 | 6.906.541 | 24.769.588 |
| Ganancia integral total del período | - | - | - | - | 179.591.487 | 17.863.047 | 197.454.534 | 4.548.566 | 202.003.100 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2013 | 7.400.000 | 11.453.853 | 8.331.430 | 940.747 | 637.373.469 | 42.706.789 | 708.206.288 | 62.044.384 | 770.250.672 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | ||
| Ganancia neta del período | 315.190.212 | 177.233.512 |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | 173.451.449 | 94.858.279 |
| Ajustes para conciliar la ganancia del período con el efectivo neto generado por las operaciones: | ||
| Depreciación de propiedad, planta, equipos | 39.864.954 | 26.039.638 |
| Amortización de activos intangibles | 1.055.954 | 569.395 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | 21.933.208 | 6.343.826 |
| Resultados financieros, netos | 23.051.856 | 2.541.949 |
| Resultados por venta de propiedad, planta y equipos | (242.220) | (2.062.009) |
| Variación neta de activos y pasivos | (238.468.824) | (132.109.677) |
| Otros ingresos / (egresos) netos que no implican erogaciones de fondos | 2.358.452 | 66.794.457 |
| Pagos de impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | (54.145.178) | (89.950.889) |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas | 284.049.863 | 150.258.481 |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | (238.577.108) | (96.910.664) |
| Pagos por adquisiciones de activos intangibles | (3.124.570) | - |
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedad, planta y equipos | 2.600.668 | 2.387.909 |
| Disminución de deudores financieros sociedades relacionadas | 26.379.182 | 9.890.339 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (212.721.828) | (84.632.416) |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Disminución neto de préstamos | (58.492.642) | (49.702.713) |
| Aumento neto de préstamos con partes relacionadas | 238.109.111 | 19.558.467 |
| Distribución de dividendos | (240.000.000) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en por las actividades de financiación | (60.383.531) | (30.144.246) |
| AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 10.944.504 | 35.481.819 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 86.231.639 | 55.786.178 |
| Resultados financieros netos y diferencia de conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 8.458.288 | 5.994.672 |
| Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | 10.944.504 | 35.481.819 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 105.634.431 | 97.262.669 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Cartocor S.A es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias). El domicilio legal es Av. Marcelino Bernardi 24, Arroyito, Córdoba.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de la Sociedad es industrialización y comercialización de cartón corrugado.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 31 de diciembre de 1980, siendo la última modificación realizada el 30 de julio de 2008 e inscripta el 22 de septiembre de 2008 bajo la matrícula 2134-A.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 31 de diciembre de 2079.
Estos estados financieros intermedios condensados consolidados, han sido aprobados para su emisión por el Directorio, el 7 de noviembre de 2014.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., que posee el 99,997% de participación en el capital y en los votos, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2014, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2014, han sido preparados de conformidad con la Resolución Técnica N° 26 de la FACPCE, incorporadas por la CNV.
Dichas normas difieren de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” aprobada por el IASB y utilizadas en la preparación de los estados financieros intermedios condensados consolidados, en lo que se refiere al criterio de la contabilización de las inversiones en subsidiarias y asociadas, las cuales se contabilizarán utilizando el método de la participación (VPP) descripto en la NIC 28 “Inversiones en Asociadas”. Este criterio difiere del establecido en el párrafo 10 de la NIC 27, el cual establece que la contabilización de las mencionadas inversiones debe efectuarse al costo o a su valor razonable.
Estos estados financieros intermedios condensados consolidados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas, excepto la utilidad neta por acción.
Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables al 31 de diciembre de 2014, cierre del presente ejercicio.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros consolidados auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
2.2 Bases de preparación (Cont.)
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados consolidados de acuerdo al RT N° 26 de la FACPCE requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2013 y 30 de septiembre de 2013 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados consolidados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas.
2.3 Cambios en las políticas contables - Nuevas normas contables
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, excepto por las descriptas a continuación:
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
CINIIF 21 “Gravámenes”: proporciona guías sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto del impuesto a las ganancias, tanto aquellos que se contabilizan de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, como aquellos para los cuales no existe incertidumbre respecto del momento de cancelación y tampoco de su importe. La CINIIF 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014, pudiendo ser aplicada en forma anticipada.
Modificación a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición”: introduce una exención, de aplicación restringida bajo ciertas condiciones, a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la novación de un instrumento de cobertura a una cámara de contrapartida central cumpla determinados requisitos. Esta modificación, publicada en junio 2013, tiene vigencia para los periodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2014. En el periodo actual, la aplicación de dicha norma no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados consolidados con la Sociedad.
En el período actual, la aplicación de dichas normas no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados consolidados de la Sociedad.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2014 y no han sido adoptadas anticipadamente.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere los aportes de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de los aportes es independiente del número de años de servicio, se permite que la entidad reconozca estos aportes como una reducción en el costo del servicio en el período en el que se presta el mismo. Si el importe de los aportes varía por el número de años de servicio, se requiere que la entidad atribuya esos aportes a los períodos de servicios remanentes. La modificación descripta es de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados en o después del 1 de julio de 2014.
IFRS 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimientos de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB (Financial Accouting Standards Board) que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
2.4 Estacionalidad de las operaciones
La Sociedad comercializa sus productos básicamente en dos segmentos de negocios: el segmento industrial y el segmento hortofrutícolas. Mientras que el segmento industrial no muestra ciclos pronunciados durante el año, el negocio hortofrutícolas presenta un comportamiento estacional asociado a las temporadas de cada una de las frutas cosechadas por aquellos productores a los cuales la Sociedad los provee de cajas.
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2014 es del 35% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2014, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro:
| Terrenos y construcciones | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y equipos en tránsito | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 141.333.992 | 412.544.866 | 60.113.478 | 91.250.410 | 705.242.746 |
| Efecto conversión | 7.257.627 | 22.638.274 | 1.163.923 | 161.663 | 31.221.487 |
| Altas | 62.650 | 972.182 | 7.611.483 | 229.930.793 | 238.577.108 |
| Trasferencias | 30.861.884 | 50.548.958 | 1.538.144 | (82.948.986) | - |
| Bajas | - | (827.231) | (1.974.097) | - | (2.801.328) |
| Valor de origen al cierre del período | 179.516.153 | 485.877.049 | 68.452.931 | 238.393.880 | 972.240.013 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (53.114.930) | (251.053.188) | (36.079.716) | - | (340.247.834) |
| Efecto conversión | (2.281.201) | (11.874.055) | (568.642) | - | (14.723.898) |
| Bajas | - | 307.529 | 135.351 | - | 442.880 |
| Depreciación del ejercicio (1) | (4.727.280) | (29.210.112) | (5.927.562) | - | (39.864.954) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (60.123.411) | (291.829.826) | (42.440.569) | - | (394.393.806) |
| SALDO AL 30.09.2014 | 119.392.742 | 194.047.223 | 26.012.362 | 238.393.880 | 577.846.207 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 12.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS (Cont.)
| Terrenos y construcciones | Máquinas e instalaciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Obras en construcción y equipos en tránsito | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo | |||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 133.497.712 | 363.645.260 | 49.231.748 | 45.179.071 | 591.553.791 |
| Efecto conversión | 10.261.453 | 12.478.640 | 1.904.492 | 129.619 | 24.774.204 |
| Altas | 1.387.528 | 1.802.636 | 8.765.935 | 66.964.321 | 78.920.420 |
| Transferencias | 1.761.245 | 13.044.310 | - | (14.805.555) | - |
| Bajas | (11.244.792) | (39.755.431) | (3.681.448) | (926.888) | (55.608.559) |
| Valor de origen al cierre del período | 135.663.146 | 351.215.415 | 56.220.727 | 96.540.568 | 639.639.856 |
| Depreciación | |||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (45.688.576) | (224.842.397) | (30.757.395) | - | (301.288.368) |
| Efecto conversión | (3.954.747) | (6.317.200) | (422.913) | - | (10.694.860) |
| Bajas | 2.421.315 | 17.244.456 | 1.843.787 | - | 21.508.558 |
| Depreciación del período (1) | (3.442.762) | (18.732.815) | (3.864.061) | - | (26.039.638) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (50.664.770) | (232.647.956) | (33.200.582) | - | (316.513.308) |
| SALDO AL 30.09.2013 | 84.998.376 | 118.567.459 | 23.020.145 | 96.540.568 | 323.126.548 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 12.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Terrenos | Sin depreciación |
| Edificios | 30 – 50 años |
| Máquinas e instalaciones | 10 años |
| Muebles y útiles, herramientas, otros equipos y rodados | 3 – 10 años |
| Obras en construcción | Sin depreciación |
NOTA 5. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
En el siguiente cuadro se detalla la composición y evolución del rubro propiedades de inversión:
| Terrenos y contrucciones | ||
|---|---|---|
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 5.237.665 | 4.370.683 |
| Efecto conversión | 612.448 | 493.455 |
| Valor de origen al cierre del período | 5.850.113 | 4.864.138 |
| TOTAL | 5.850.113 | 4.864.138 |
Información requerida por Anexo D, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Los terrenos no se deprecian. La vida útil estimada de los edificios está en un rango entre 30 y 50 años.
NOTA 6. ACTIVOS INTANGIBLES
En los siguientes cuadros se detallan la composición y evolución del rubro activos intangibles:
| Software y licencias relacionadas | Total | |
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 3.987.292 | 3.987.292 |
| Altas | 3.124.570 | 3.124.570 |
| Efecto conversion | 71.920 | 71.920 |
| Valor de origen al cierre del período | 7.183.782 | 7.183.782 |
| Amortización | ||
| Amortización acumulada al inicio del ejercicio | (3.165.131) | (3.165.131) |
| Amortización del período (1) | (1.055.954) | (1.055.954) |
| Efecto conversión | (53.518) | (53.518) |
| Amortización acumulada al cierre del período | (4.274.603) | (4.274.603) |
| SALDO AL 30.09.2014 | 2.909.179 | 2.909.179 |
| Software y licencias relacionadas | Total | |
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 3.885.482 | 3.885.482 |
| Efecto conversion | 57.947 | 57.947 |
| Valor de origen al cierre del período | 3.943.429 | 3.943.429 |
| Amortización | ||
| Amortización acumulada al inicio del ejercicio | (2.332.936) | (2.332.936) |
| Amortización del período (1) | (569.395) | (569.395) |
| Efecto conversion | (38.592) | (38.592) |
| Amortización acumulada al cierre del período | (2.940.923) | (2.940.923) |
| SALDO AL 30.09.2013 | 1.002.506 | 1.002.506 |
- El destino contable del cargo por amortización del período, se informa en nota 12.
Información requerida por Anexo B, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Los costos incurridos en el desarrollo, adquisición o implementación de software, reconocidos como activos intangibles, se amortizan aplicando el método de la línea recta durante sus vidas útiles estimadas, en un plazo que no excede de cinco años.
Las licencias adquiridas por la Sociedad han sido clasificadas como activos intangibles con vida útil definida, siendo amortizadas en forma lineal a lo largo del período de la licencia, cuya duración no excede los cinco años.
NOTA 7. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo con la LSC, el estatuto social y la resoluciones aplicables de la CNV, debe transferirse a la reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio más / (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado.
NOTA 8. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:
| 30.09.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| Capital social al inicio | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
El capital social al 30 de septiembre de 2014 de ARS 7.400.000 y está representado por 7.400.000 acciones ordinarias nominativas no endosables de ARS 1 de valor nominal y con derecho a 1 voto por acción.
NOTA 9. PRÉSTAMOS
En el cuadro a continuación se presenta la evolución del rubro:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Acreedor/(Deudor) | ||
| Saldo al inicio | 171.968.282 | 144.856.252 |
| Aumento (Disminución) neto de préstamos | 153.315.486 | (30.144.246) |
| Intereses perdidos y diferencias de cambio devengadas | 47.841.190 | 17.985.987 |
| Efecto conversión | 15.224.805 | 8.846.993 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERIODO | 388.349.763 | 141.544.986 |
NOTA 10. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO
Deducidas del activo
| Créditos por ventas (1) | Otros créditos (*) | |||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 21.596.463 | 16.221.919 | 3.137.867 | 3.907.308 |
| Aumentos (1) | 11.176.470 | 11.126.747 | 413.583 | |
| Bajas (1) | (862.127) | (4.538.622) | (1.322.158) | (1.519.867) |
| Aplicaciones | (383.863) | (25.522) | - | (33.688) |
| Efecto conversión | 1.371.315 | 108.818 | 731.253 | 221.819 |
| TOTALES | 32.898.258 | 22.893.341 | 2.546.962 | 2.989.155 |
| Activos por impuesto diferido (*) | Existencias | |||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 12.533.111 | 6.330.165 | 4.623.316 | 7.454.767 |
| Aumentos (1) | 5.271.396 | 3.684.962 | 2.696.675 | - |
| Bajas (1) | - | - | - | (3.251.772) |
| Aplicaciones | - | - | - | (61.950) |
| Efecto conversión | 1.644.181 | 854.606 | 182.395 | 221.817 |
| TOTALES | 19.448.688 | 10.869.733 | 7.502.386 | 4.362.862 |
El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 12.
(*) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informa en notas 11 (reintegros de exportación) y 12, y en el rubro ”Impuesto a la ganancias” del estado de resultados intermedio condensado consolidado.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 10. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO E INCLUIDAS EN EL PASIVO (Cont.)
Incluidas en el pasivo
| Juicios laborales, civiles y comerciales | Otras contingencias (1) | |||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.612.363 | 1.835.804 | 8.235.256 | 2.265.382 |
| Aumentos (1) | 130.644 | 500.782 | 2.233.773 | 218.964 |
| Bajas (1) | (35.284) | (149.042) | - | (259.054) |
| Aplicaciones | - | (450.236) | - | (203.155) |
| Efecto conversión | (497) | 10.686 | - | - |
| TOTALES | 1.707.226 | 1.747.993 | 10.469.029 | 2.022.138 |
El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 12.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 478.430.923 | 269.670.272 |
| Compras del período | 1.423.310.405 | 1.094.959.560 |
| Gastos de producción (Nota 12) | 607.140.459 | 439.001.647 |
| Venta de subproductos | (36.737.190) | (17.193.034) |
| Reintegros de exportación | (11.148.751) | (8.458.981) |
| Efecto conversión | 10.964.695 | 7.009.546 |
| Existencia al cierre del período | (496.395.059) | (331.709.202) |
| TOTALES | 1.975.565.482 | 1.453.279.808 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550
| Gastos de Producción | Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Gastos de mantenimiento de propiedades de inversión | Total al 30.09.2014 | Total al 30.09.2013 | |
| Retribución de administradores. directores y síndicos | - | - | 6.438.000 | - | 6.438.000 | 4.166.875 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 1.437.815 | 1.363.546 | 9.367.093 | - | 12.168.454 | 5.523.709 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 329.562.712 | 18.213.510 | 29.915.914 | - | 377.692.136 | 287.772.171 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.197.760 | 80.054 | 1.584.139 | - | 2.861.953 | 2.018.310 |
| Impuestos directos | - | 53.184.499 | - | - | 53.184.499 | 32.097.282 |
| Conservación de prop., planta y equipos, y prop. de inversión | 78.995.050 | 1.313.716 | 160.029 | - | 80.468.795 | 58.106.339 |
| Dep. de prop., planta y equipos. (Nota 4 ) | 38.754.231 | 752.659 | 358.064 | - | 39.864.954 | 26.039.638 |
| Amortización de activos intangibles | 711.483 | 47.051 | 297.420 | - | 1.055.954 | 569.395 |
| Fletes y acarreos | 8.235.025 | 127.117.399 | - | - | 135.352.424 | 98.913.021 |
| Combustibles y lubricantes | 10.595.779 | 796.693 | 86.750 | - | 11.479.222 | 8.739.067 |
| Gastos de exportación e importación | 555.620 | 23.108.109 | - | - | 23.663.729 | 16.565.108 |
| Servicios de terceros | 17.489.133 | 795.656 | 41.730.089 | - | 60.014.878 | 41.951.767 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 63.436.128 | 577.481 | 3.323.143 | - | 67.336.752 | 47.590.722 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 9.250.279 | 2.279.153 | 2.196.485 | 17.548 | 13.743.465 | 10.576.099 |
| Servicios bancarios | - | - | 5.491.066 | - | 5.491.066 | 2.598.305 |
| Limpieza, desinfección y jardinería | 7.043.633 | 57.577 | 64.836 | - | 7.166.046 | 4.599.964 |
| Calidad y medio ambiente | 4.692.602 | - | - | - | 4.692.602 | 3.252.268 |
| Publicidad y propaganda | - | 343.291 | - | - | 343.291 | 337.088 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 6.484.314 | 1.063.382 | 210.437 | - | 7.758.133 | 3.420.959 |
| Seguros | 13.269.166 | 746.232 | 2.186.842 | - | 16.202.240 | 5.855.981 |
| Sistemas y software de aplicación | 1.747.952 | 17.418 | 3.177.509 | - | 4.942.879 | 3.128.016 |
| Derechos a la exportación | - | 6.209.329 | - | - | 6.209.329 | 4.254.743 |
| Quebranto (recupero) por deudores incobrables | - | 10.314.343 | - | - | 10.314.343 | 6.588.125 |
| Quebranto (recupero) por juicios laborales y otros | 44.040 | - | 75.394 | - | 119.434 | 382.115 |
| Quebranto (recupero) de desvalorización de existencias | 2.012.105 | 684.570 | - | - | 2.696.675 | (3.251.772) |
| Quebranto (recupero) por contingencias | - | - | 2.233.773 | - | 2.233.773 | (40.090) |
| Otros gastos generales varios | 11.625.632 | 1.636.735 | 2.009.451 | - | 15.271.818 | 10.420.409 |
| TOTAL AL 30.09.2014 | 607.140.459 | 250.702.403 | 110.906.434 | 17.548 | 968.766.844 | |
| TOTAL AL 30.09.2013 | 439.001.647 | 172.075.008 | 71.092.834 | 6.125 | 682.175.614 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 13. RESULTADOS EXCEPCIONALES
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Siniestros | 41.243.848 | 43.945.435 |
| TOTAL | 41.243.848 | 43.945.435 |
Siniestro en planta de Converflex Argentina S.A.
Con fecha 21 de diciembre de 2012, se desató un incendio en una nave de la planta productiva de la Sociedad, ubicada en la ciudad de Villa del Totoral, provincia de Córdoba. El resultado del mismo fue la destrucción total de la planta de PVC, del depósito de existencias y del sector de oficinas.
En el mes de marzo de 2013, se registró un ingreso de ARS 49.810.951 (USD 9.900.000), a partir del reconocimiento por parte de las aseguradoras, de un anticipo a cuenta del importe total de las coberturas contratadas. Dicho anticipo fue cobrado en su totalidad durante el mes de abril de 2013. Asimismo, en dicho período, se devengaron gastos adicionales relacionados con este siniestro.
Adicionalmente, en el mes de diciembre de 2013, la Sociedad reconoció un crédito contra las compañías aseguradoras por un valor de ARS 72.050.385 (USD 11.117.000), en base a la estimación del resarcimiento pendiente de reembolsar, ya que considera que la recepción del mismo es prácticamente segura, a partir del avance en el que se encuentra el proceso de verificación. Dicho anticipo se encuentra pendiente de cobro y a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados asciende a ARS 92.606.034.
Con fecha 7 de julio de 2013, se desató un incendio en la planta de la Sociedad, ubicada en la ciudad de Luján, provincia de Buenos Aires. El resultado del mismo fue la destrucción de las instalaciones productivas y la pérdida de existencias.
En el mes de septiembre de 2013, se registró un ingreso de ARS 74.789.000 (USD 13.000.000), a partir del reconocimiento por parte de las aseguradoras, de un anticipo a cuenta del importe total de las coberturas contratadas. Dicho anticipo fue cobrado en su totalidad en el último trimestre del ejercicio 2013.
Adicionalmente, en el mes de septiembre de 2014, se registró un ingreso por el resarcimiento del saldo restante en concepto de daño material obtenido por parte de las aseguradoras de ARS 63.541.089 (USD 7.627.982). A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados dicho importe fue cobrado parcialmente.
Asimismo, en el período de nueve meses cerrado el 30 de septiembre de 2014, la Sociedad registró por ambos siniestros una pérdida de ARS 22.297.241 correspondiente a gastos adicionales.
Siniestros ocurridos durante el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013
Con fecha 12 de marzo de 2013, se produjo un incendio en un depósito ubicado en la ciudad de Allen, provincia de Río Negro. El resultado del mismo fue la destrucción total del inmueble y los materiales almacenados en el mismo.
Como consecuencia de ello, en el ejercicio 2013, se reconoció una pérdida de ARS 2.410.959, por la baja de existencias y elementos de propiedad, planta y equipos siniestrados, así como por el incurrimiento de ciertos gastos de remoción relacionados con el siniestro.
Asimismo, en el ejercicio anterior se registró un ingreso por el resarcimiento reconocido por parte de la aseguradora por ARS 7.923.024, del cual se encuentran pendientes de cobro ARS 2.236.372 al 30 de septiembre de 2014.
NOTA 14. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS
(a) Otras garantías otorgadas y bienes de disponibilidad restringida
| Empresa | Acreedor / Beneficiario | Moneda original | Tipo de garantía | Garantía | Valor de libros de la garantía otorgada al 30.09.2014 ARS | Valor de libros de la garantía otorgada al 30.09.2013 ARS |
| Cartocor S.A. | Otras deudas con terceros | USD | Aval | Aval | 63.588.258 | 84.252.863 |
Con fecha 23 de marzo de 2010, Arcor SAIC, entidad controlante de Cartocor SA, adquirió 20.126.200 acciones de Grupo Arcor S.A. El precio de la adquisición ascendió a la suma de USD 75.000.000 (ARS 289.875.000 equivalentes al tipo de cambio del momento de la transacción) pagadero de la siguiente forma: (i) el 50% al momento de celebrarse la compraventa; y (ii) el saldo mediante financiación de la parte vendedora a un plazo de cinco años contados a partir de la celebración de la compraventa, pagadero en cinco cuotas anuales, iguales y consecutivas, con más intereses sobre saldos adeudados.
NOTA 14. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS (Cont.)
El pago del saldo del precio de compra, se encuentra instrumentado por la entrega a la parte vendedora, de pagarés correspondientes al capital, es decir sin incluir intereses, y otros pagarés por los intereses correspondientes al vencimiento del primer año. Dichos pagarés se encuentran avalados por Cartocor S.A. Existen pactadas restricciones contractuales a la cesión ordinaria, el endoso y descuento de esos pagarés.
Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 el saldo por estas obligaciones asciende a ARS 63.588.258 y ARS 84.252.863 respectivamente.
NOTA 15. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Ventas de bienes, servicios
| Venta de Bienes (1) | Venta de Servicios (1) | ||||
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 329.291.915 | 261.043.113 | 391.888 | 239.835 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 572.660 | 270.565 | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 18.698.137 | 15.897.487 | - | - |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 155.974.104 | 115.959.437 | 64.439 | 90.837 |
| Bagley do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 334.396 | - | - |
| Converflex S.A. | Relacionada | 24.174.481 | 11.020.174 | 5.850 | 5.850 |
| Dulciora S.A. (2) | Relacionada | - | 6.543.574 | - | - |
| Frutos de Cuyo S.A. (2) | Relacionada | - | 4.732.783 | - | - |
| Industria de Alimentos. Dos en Uno S.A. | Relacionada | 10.750.367 | 9.379.878 | - | - |
| La Campagnola S.A.C.I. (2) | Relacionada | 21.677.458 | 4.319.992 | - | - |
| Mundo Dulce S.A. | Relacionada | - | 273.706 | - | - |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 432.894 | - | - | - |
| TOTAL | 561.572.016 | 429.775.105 | 462.177 | 336.522 |
- Estos importes incluyen los intereses financieros implícitos que han sido segregados e incluidos en el rubro Ingresos financieros.
- Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Dulciora S.A., Frutos de Cuyo S.A. y Productos Naturales S.A.
- Compras de bienes, servicios y otros egresos
Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 20.851.450 | 17.290.016 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | - | 10.531 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 214.882 | 202.085 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 4.378 | 2.795 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 7.657.950 | 4.122.021 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | - | 16.430 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 3.222 | 3.781 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 11.406 | 11.160 |
| TOTAL | 28.743.288 | 21.658.819 |
- Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I (absorbente) con Dulciora S.A., Frutos de Cuyo S.A. y Productos Naturales S.A.
Compras de servicios y otros egresos
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 103.884.592 | 70.618.123 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 368.357 |
| Arcorpar S.A. | Relacionada | 150.206 | - |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 230.740 | 178.969 |
| Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. | Relacionada | 136.551 | 116.898 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 12.250 | 37.050 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 312.597 | 229.725 |
| La Campagnola S.A. | Relacionada | 384 | - |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 969.612 | 511.272 |
| TOTAL | 105.696.932 | 72.060.394 |
NOTA 15. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
- Intereses financieros
Intereses ganados
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 3.728.620 | 997.988 |
| TOTAL | 3.728.620 | 997.988 |
Intereses perdidos
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 28.140.533 | 9.042.031 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 4.376 | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A | Relacionada | - | 606.086 |
| TOTAL | 28.144.909 | 9.648.117 |
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 9.184.998 | 12.432.882 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 70.257 | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.815.339 | 1.711.018 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 21.264.103 | 10.926.022 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 1.849.330 | 432.680 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | - | 18.658 |
| Industria de Alimentos. Dos en Uno S.A. | Relacionada | 5.586.577 | 3.227.287 |
| La Campagnola S.A.C.I. (1) | Relacionada | 2.273.987 | 266.136 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 159.604 | 35.930 |
| TOTAL | 42.204.195 | 29.050.613 |
- Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Dulciora S.A., Frutos de Cuyo S.A. y Productos Naturales S.A.
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 18.932.688 | 12.543.538 |
| Arcor do Brasil Ltda | Relacionada | 491.196 | - |
| Arcorpar S.A. | Relacionada | 150.206 | - |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 125.040 | 39.992 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 4.182 | 1.381 |
| Constructora.Mediterránea S.A.C.I.F.I. | Relacionada | 63.909 | 17.565 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 1.487.576 | 72.736 |
| Gap Regional Services S.A | Relacionada | 15.449.838 | 11.951.174 |
| Industria de Alimentos. Dos en Uno S.A | Relacionada | 41.533 | 2.204 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 777.056 | 600.596 |
| TOTAL | 37.523.224 | 25.229.186 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
NOTA 15. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
- Préstamos Otorgados
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | - | 62.717.515 |
| TOTAL | - | 62.717.515 |
- Préstamos recibidos
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 294.946.342 | 49.066.213 |
| TOTAL | 294.946.342 | 49.066.213 |
- Otras cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 | |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 8.486 | 188.164 |
| Otras partes relacionadas | Otras | - | 9.200.000 |
| TOTAL | 8.486 | 9.388.164 |
(i) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de septiembre de 2014 y 2013 ascendió a ARS 14.500.080 y ARS 9.629.890, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 16. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 3 de Octubre de 2014 Converflex Argentina S.A. ha vendido a Klöckner Pentaplast de Argentina S.A. un inmueble ubicado en Villa del Totoral, Provincia de Córdoba, en la suma de USD 4.812.782 (Dólares Estadounidenses cuatro millones ochocientos doce mil setecientos ochenta y dos).
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2014 no se han producido otros hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.
INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADO
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Cartocor Sociedad Anónima
Av. Marcelino Bernardi 24
Arroyito - Provincia de Córdoba
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de Cartocor Sociedad Anónima y sus sociedades controladas que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2014, los estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales por los periodos de nueve y tres meses finalizados el 30 septiembre de 2014, y el estado de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondiente al ejercicio 2013 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados condensados intermedios mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros consolidados condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados consolidadosmencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Cartocor Sociedad Anónima, que:
- los importes totales correspondientes al estado de situación financiera consolidado y a los estados de resultados consolidado y de otros resultados integrales consolidado se detallan a continuación:
a.1) Estado de Situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:
| 30.09.14 $ | 31.12.13 $ | |
| Activo | 2.278.304.076 | 1.856.480.171 |
| Pasivo | 1.307.874.587 | 991.848.478 |
| Patrimonio | 970.429.489 | 864.631.693 |
a. 2) Estados de resultados y de otros resultados integrales consolidado por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013 arrojan una ganancia integral total de $345.797.796y $ 202.003.100, respectivamente.
- al 30 de septiembre de 2014 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Cartocor Sociedad Anónima que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 6.107.289, no siendo exigible a dicha fecha.
Córdoba, 7 de noviembre de 2014
| PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.Cba. Nº 21.00004.3 |
| Dra. Corina I. Pando |
| Contadora Pública (UBA) Mat. Prof. 10.16301.8 - C.P.C.E.C. |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA.
Avenida Marcelino Bernardi N° 24
Ciudad de Arroyito - Provincia de Córdoba.
- De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada de los estados financieros intermedios condensados consolidados de CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA y sus sociedades controladas que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de setiembre de 2014, los correspondientes estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de setiembre de 2014, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha y notas explicativas seleccionadas. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto, deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
- El Directorio de la Sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas, ha optado y es responsable de la preparación y emisión de los mencionados estados financieros intermedios condensados consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados consolidados mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base de la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas por la Resolución Técnica Nº 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 33/2012 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para revisiones limitadas de estados financieros intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión con fecha 7 de noviembre de 2014. Una revisión de información financiera intermedia consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras y otros procedimientos de revisión. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros bajo examen. Por lo tanto, no expresamos tal opinión sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados consolidados mencionados en el párrafo 1. de CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de setiembre de 2014, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
- Adicionalmente, en cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados financieros intermedios condensados individuales adjuntos de CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes;
- los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de CARTOCOR SOCIEDAD ANÓNIMA se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, 7 de noviembre de 2014.
| Cr. Victor Jorge Aramburu Presidente Comisión Fiscalizadora |