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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2014
Nov 11, 2014
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Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados
Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentado en forma comparativa
INFORME DE REVISIÓN SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
ARCOR A.G. S.A. LTD.
Domicilio Legal: Baarestrasse, 78, 6300
Zug - Suiza
Introducción
Hemos revisado los estados financieros consolidados intermedios condensados adjuntos de Arcor A.G. S.A. LTD. (una sociedad constituida en Suiza, controlada por Arcor S.A.I.C., sociedad constituida en la República Argentina) y sus sociedades controladas (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2014, los estados consolidados de resultados y del resultado integral por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2013 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo “Alcance de nuestra revisión”.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros consolidados intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros consolidados intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Mercantil del Canton Zug, Suiza y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de noviembre de 2014.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dra. Corina I. Pando |
| Contadora Pública (UBA) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 130 F° 86 |
CONTENIDO
| Glosario de términos | 14.1 | Requerimientos de la transición a las NIIF | |||
| Introducción | 14.2 | Exenciones optativas a las NIIF | |||
| Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado | 14.3 | Exenciones obligatorias a las NIIF | |||
| Estado de resultados intermedio condensado consolidado | 14.4 | Conciliaciones requeridas | |||
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado | 15 | Información adicional bajo NIIF al 31 de Diciembre y 1° de Enero de 2013 | |||
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | 15.1 | Propiedad, planta y equipos | |||
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado consolidado | 15.2 | Propiedades de inversión | |||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados: | 15.3 | Activos por impuestos diferido | |||
| 1 | Información general | 15.4 | Existencias | ||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | 15.5 | Créditos por venta y otros créditos | ||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | 15.6 | Efectivo y equivalentes de efectivo | ||
| 1.3 | Sociedades consolidadas | 15.7 | Evolución del capital social | ||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | 15.8 | Otros componentes del patrimonio | ||
| 2.1 | Bases de preparación | 15.9 | Interés no controlante | ||
| 2.2 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | 15.10 | Préstamos | ||
| 2.3 | Estacionalidad de las operaciones | 15.11 | Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | ||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | 15.12 | Obligaciones por beneficios de retiro del personal | ||
| 4 | Propiedad, planta y equipos | 15.13 | Compromisos y garantías otorgadas | ||
| 5 | Propiedades de inversión | 15.14 | Ventas de bienes y servicios | ||
| 6 | Provisiones deducidas del activo | 15.15 | Costo de ventas y servicios prestados | ||
| 7 | Saldos de activos y pasivos en moneda extranjera | 15.16 | Información sobre gastos por función y naturaleza | ||
| 8 | Evolución del capital social | 15.17 | Otros ingresos / (egresos) – netos | ||
| 9 | Préstamos | 15.18 | Resultados financieros | ||
| 10 | Costo de ventas y servicios prestados | 15.19 | Diferencia de cambio, neta | ||
| 11 | Información sobre gastos por función y naturaleza | 15.20 | Impuesto a las ganancias | ||
| 12 | Compromisos y garantías otorgadas | 15.21 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | ||
| 13 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | 15.22 | Administración del riesgo financiero | ||
| 14 | Transición a las NIIF | 16 | Hechos posteriores | ||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por vía directa por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | |||||
| Anexo A: | Nota 4 | ||||
| Anexo D: | Nota 5 | ||||
| Anexo E: | Nota 6 | ||||
| Anexo F: | Nota 10 | ||||
| Anexo G: | Nota 7 | ||||
| Anexo H: | Nota 11 | ||||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad controlante. |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (modificada por la RT N° 29) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso Argentino. |
| CHF | Franco Suizo. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC (sociedad controlante) y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad / Arcor A.G. S.A. Ltd. | Indistintamente, Arcor A.G. S.A. Ltd. |
| LSC | Ley de Sociedades Comerciales. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RMB | Renminbis. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| Subsidiarias | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la NIC 27. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.09.2014 | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 9.040.112 | 7.332.770 | 3.962.765 |
| Propiedades de inversión | 5 | 566.799 | 116.937 | 24.600 |
| Otras inversiones | 111.515 | 86.763 | 65.302 | |
| Otros créditos | 711.609 | 482.214 | 324.263 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 10.430.035 | 8.018.684 | 4.376.930 | |
| ACTIVO CORRIENTE | ||||
| Existencias | 62.843.663 | 46.024.373 | 52.556.535 | |
| Otros créditos | 8.209.652 | 12.742.956 | 14.803.934 | |
| Créditos por ventas | 55.634.490 | 70.005.792 | 55.229.220 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 15.941.067 | 19.401.549 | 17.649.212 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 142.628.872 | 148.174.670 | 140.238.901 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 153.058.907 | 156.193.354 | 144.615.831 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 30.09.2014 | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| PATRIMONIO | ||||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | ||||
| Acciones en circulación | 8 | 31.933.581 | 31.933.581 | 10.000.765 |
| Ajuste integral del capital social | 128.078 | 128.078 | 128.078 | |
| Aportes irrevocables | 1.184 | 1.184 | 1.184 | |
| Resultados no asignados | (5.355.870) | (9.006.545) | 15.013.362 | |
| Otros componentes del patrimonio | 22.133.521 | 13.892.834 | 6.824.559 | |
| SUBTOTAL | 48.840.494 | 36.949.132 | 31.967.948 | |
| Interés no controlante | 250.719 | 160.351 | 195.854 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 49.091.213 | 37.109.483 | 32.163.802 | |
| PASIVO | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 4.103.941 | 2.643.010 | 1.848.555 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 576.241 | 326.112 | - | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 4.680.182 | 2.969.122 | 1.848.555 | |
| PASIVO CORRIENTE | ||||
| Préstamos | 9 | 9.491.686 | 22.884.200 | 19.039.096 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | - | - | 2.500.183 | |
| Anticipos de clientes | - | 368.111 | 52.725 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 89.795.826 | 92.862.438 | 89.011.470 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 99.287.512 | 116.114.749 | 110.603.474 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 103.967.694 | 119.083.871 | 112.452.029 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 153.058.907 | 156.193.354 | 144.615.831 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Período de nueve meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | ||||
| Notas | 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Ventas de bienes y servicios | 251.375.096 | 159.221.344 | 88.549.266 | 52.647.376 | |
| Costo de venta y servicios prestados | 10 | (165.373.247) | (117.876.226) | (57.800.723) | (36.391.056) |
| GANANCIA BRUTA | 86.001.849 | 41.345.118 | 30.748.543 | 16.256.320 | |
| Gastos de comercialización | 11 | (64.915.708) | (50.361.846) | (23.434.868) | (13.673.605) |
| Gastos de administración | 11 | (17.123.098) | (14.283.361) | (4.595.575) | (5.742.569) |
| Otros Ingresos (Egresos) Netos | (197.383) | (2.651) | (79.546) | (4.983) | |
| RESULTADO OPERATIVO | 3.765.660 | (23.302.740) | 2.638.554 | (3.164.837) | |
| Ingresos financieros | 20.039 | 1.509 | 238.941 | 700 | |
| Gastos financieros | (1.260.168) | (1.045.545) | (607.973) | (426.173) | |
| Diferencias de cambio, netas | 1.166.270 | 73.259 | 1.376.249 | 15.515 | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (73.859) | (970.777) | 1.007.217 | (409.958) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 3.691.801 | (24.273.517) | 3.645.771 | (3.574.795) | |
| Impuesto a las ganancias | - | - | - | - | |
| GANANCIA/(PERDIDA) NETA DEL PERÍODO | 3.691.801 | (24.273.517) | 3.645.771 | (3.574.795) | |
| Ganancia/(Pérdida) atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | 3.650.675 | (24.224.929) | 3.639.073 | (3.564.101) | |
| Interés no controlante | 41.126 | (48.588) | 6.698 | (10.694) | |
| TOTAL | 3.691.801 | (24.273.517) | 3.645.771 | (3.574.795) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| Período de nueve meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | |||||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |||
| GANANCIA/(PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 3.691.801 | (24.273.517) | 3.645.771 | (3.574.795) | ||
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | ||||||
| Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados | ||||||
| Diferencias de cambio por conversión | 8.289.929 | 4.425.046 | (249.769) | 1.687.909 | ||
| TOTAL partidas pueden ser reclasificadas a resultados | 8.289.929 | 4.425.046 | (249.769) | 1.687.909 | ||
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 8.289.929 | 4.425.046 | (249.769) | 1.687.909 | ||
| GANANCIA/(PÉRDIDA) INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 11.981.730 | (19.848.471) | 3.396.002 | (1.886.886) | ||
| Otros resultados integrales del período atribuibles a: | ||||||
| Accionistas de la Sociedad | 8.240.687 | 4.398.627 | (258.562) | 1.643.985 | ||
| Interés no controlante | 49.242 | 26.419 | 8.793 | 43.924 | ||
| TOTAL | 8.289.929 | 4.425.046 | (249.769) | 1.687.909 | ||
| Ganancia/(Pérdida) integral total del período atribuible a: | ||||||
| Accionistas de la Sociedad | 11.891.362 | (19.826.302) | 3.380.511 | (1.920.116) | ||
| Interés no controlante | 90.368 | (22.169) | 15.491 | 33.230 | ||
| TOTAL | 11.981.730 | (19.848.471) | 3.396.002 | (1.886.886) | ||
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL | PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2014 | 31.933.581 | 128.078 | 1.184 | (9.006.545) | 13.892.834 | 36.949.132 | 160.351 | 37.109.483 | |
| Ganancia neta del período | - | - | - | 3.650.675 | - | 3.650.675 | 41.126 | 3.691.801 | |
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 8.240.687 | 8.240.687 | 49.242 | 8.289.929 | |
| Ganancia integral total del período | - | - | - | 3.650.675 | 8.240.687 | 11.891.362 | 90.368 | 11.981.730 | |
| Saldos al 30 de septiembre de 2014 | 31.933.581 | 128.078 | 1.184 | (5.355.870) | 22.133.521 | 48.840.494 | 250.719 | 49.091.213 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | SUBTOTAL | PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||||||||
| Saldos al 1° de enero de 2013 | 10.000.765 | 128.078 | 1.184 | 21.386.443 | - | 31.516.470 | 190.837 | 31.707.307 | |||||||
| Ajustes por cambios a NIIF | - | - | - | (6.373.081) | 6.824.559 | 451.478 | 5.017 | 456.495 | |||||||
| Saldos al 1° de enero de 2013 ajustados | 10.000.765 | 128.078 | 1.184 | 15.013.362 | 6.824.559 | 31.967.948 | 195.854 | 32.163.802 | |||||||
| Aumento de aportes irrevocables | - | - | 9.747.319 | - | - | 9.747.319 | - | 9.747.319 | |||||||
| Distribución de dividendos (1) | - | - | - | - | - | - | (53.479) | (53.479) | |||||||
| Pérdida neta del período | - | - | - | (24.224.929) | - | (24.224.929) | (48.588) | (24.273.517) | |||||||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 4.398.627 | 4.398.627 | 26.419 | 4.425.046 | |||||||
| Pérdida integral total del período | - | - | - | (24.224.929) | 4.398.627 | (19.826.302) | (22.169) | (19.848.471) | |||||||
| Saldos al 30 de septiembre de 2013 | 10.000.765 | 128.078 | 9.748.503 | (9.211.567) | 11.223.186 | 21.888.965 | 120.206 | 22.009.171 |
- Dividendos distribuidos por la subsidiaria en Bolivia, según acta de Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 11 de abril de 2013.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | ||
| Ganancia/(Pérdida) neta del período | 3.691.801 | (24.273.517) |
| Ajustes para conciliar el resultado del período con el efectivo neto generado por/(utilizado en) las operaciones: | ||
| Depreciación de propiedad, planta, equipos | 2.378.688 | 1.468.900 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | (926.181) | 1.526.044 |
| Resultados financieros, netos | 73.859 | 970.777 |
| Resultados por venta de propiedad, planta y equipos | 47.682 | 10.631 |
| Variación neta de activos y pasivos | 9.014.777 | 222.874 |
| Flujo neto de efectivo generado por/ (utilizado en) actividades operativas | 14.280.626 | (20.074.291) |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos | (2.551.224) | (3.107.091) |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (2.551.224) | (3.107.091) |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) neta de préstamos | (17.362.027) | - |
| (Disminución) neta de intereses de préstamos | (807.399) | (721.650) |
| Cobro de aportes | - | 9.747.319 |
| Pago de dividendos | - | (53.480) |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por/ las actividades de financiación | (18.169.426) | 8.972.189 |
| DISMINUCIÓN NETA EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (6.440.023) | (14.209.193) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 19.401.549 | 17.649.212 |
| Resultados financieros netos y diferencia de conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 2.979.541 | 2.495.454 |
| Disminución neta en el efectivo y equivalentes de efectivo | (6.440.023) | (14.209.193) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 15.941.067 | 5.935.473 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Arcor A.G. S.A. Ltd. es una entidad organizada bajo las leyes de Suiza. El domicilio legal es Baarestrasse, 78, 6300 Zug, Suiza.
El objeto principal de la Sociedad es la inversión en otras empresas y prestación de servicios auxiliares y financiación a las mismas.
La Sociedad fue inscripta en el Registro Mercantil del Canton Zug (Registro Principal) el 14 de febrero de 2002 y la última modificación fue inscripta en el mencionado registro el 24 de diciembre de 2013.
La fecha de finalización del plazo de duración de la sociedad es indefinido.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quién posee el 100% de participación en el capital y en los votos siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y sus modificatorias), con domicilio legal en Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba, Argentina.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quien posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
1.3. Sociedades consolidadas
Los datos de las sociedades que se consolidan se detallan a continuación:
| SOCIEDAD | DIRECCION | FECHA DE CIERRE | PARTICIPACION PORCENTUAL (%) | |
| DIRECTA | DIRECTA MAS INDIRECTA | |||
| Arcor Alimentos Bolivia S.A. | Avda. Grigotá y 5to. Anillo – Santa Cruz de la Sierra – Bolivia | 30.09.14 | 99,00 | 99,00 |
| Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda. | Room 909, No. 1101 Pudong(S) Road, Pudong New Area, Shanghai – China | 30.09.14 | 100,00 | 100,00 |
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Euros, y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Suiza. Su moneda funcional es el Euro, y han sido convertidos a pesos argentinos que es la moneda de presentación de la controlante Arcor S.A.I.C.
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2014, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros intermedios condensados. Estas políticas han sido diseñadas en función a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes al 30 de septiembre de 2014 y aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios y períodos comparados que se presentan en estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (CONT.)
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros condensados consolidados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2014, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” y la NIIF 1 “Aplicación por primera vez de las NIIF”.
Así mismo, han sido preparados de acuerdo con las políticas contables que la Sociedad espera adoptar en sus estados financieros condensados consolidados anuales al 31 de diciembre de 2014. Las políticas contables están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera sean aplicables a dicha fecha.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas.
Los estados financieros condensados consolidados de la Sociedad elaborados para propósitos especiales de consolidación eran anteriormente preparados de acuerdo con ARG PCGA. Estas normas, difieren en algunas áreas con las NIIF. Para la preparación de los presentes estados financieros, la Sociedad ha modificado ciertas políticas contables de valuación y exposición previamente aplicadas bajo ARG PCGA para cumplir con las NIIF. Las principales políticas contables se describen en las notas siguientes.
Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2013) han sido modificadas para reflejar los mencionados ajustes.
En nota 14 se presenta una conciliación entre las cifras del estado de situación financiera, estado de resultados y estado de otros resultados integrales correspondientes a los estados contables emitidos de acuerdo con ARG PCGA y las cifras presentadas de acuerdo con NIIF en los presentes estados financieros condensados, así como los efectos de los ajustes en el flujo de efectivo a la fecha de transición (1° de enero de 2013) y a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2013).
Los presentes estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados contables anuales de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 preparados de acuerdo con ARG PCGA. Adicionalmente, la nota 15 incluida en los presentes estados financieros condensados consolidados presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados consolidados.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por incobrables, por desvalorización de inventarios y por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
(a) Empresa en marcha
A la fecha de los presentes estados financieros, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad, sigan operando normalmente como empresas en marcha.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (CONT.)
2.2 Cambios en las políticas contables. Nuevas normas contables
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2013 y que han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: el impacto sobre el Grupo consiste en reconocer todas las pérdidas y ganancias actuariales en otros resultados integrales cuando surjan, ya que anteriormente se reconocían en las ganancias y pérdidas del ejercicio. Además, se incrementan las revelaciones requeridas en notas.
NIIF 10 “Estados financieros consolidados”: identifica el concepto de control como el factor determinante para que una entidad sea incluida en los estados financieros consolidados de la controlante. La norma proporciona una guía adicional para ayudar en la determinación del control cuando es difícil de evaluar.
NIC 1 “Presentación de estados financieros”: requiere que las entidades deben presentar un análisis de “Otros resultados integrales” para cada uno de los componentes del patrimonio, bien en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros. Asimismo, requiere se agrupen las partidas integrantes de los “Otros resultados integrales” basándose en si son potencialmente reclasificables a resultados con posterioridad. Los estados de otros resultados integrales por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, que forman parte de los presentes estados financieros consolidados, incorpora la agrupación / clasificación mencionada.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2013 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
NIC 27 “Estados financieros separados”: el alcance de esta norma se restringe sólo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10. Las modificaciones incorporadas en esta norma, no tuvieron impacto significativo sobre los estados financieros consolidados del Grupo.
NIC 28 “Inversiones en asociadas”: incluye los requerimientos que se deben seguir para la contabilización de las asociadas y los negocios conjuntos por el método de participación, a partir de la emisión de la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”. Las modificaciones incorporadas en esta norma, no tuvieron impacto significativo sobre los estados financieros consolidados del Grupo.
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”: incluye los requerimientos de información para todas las formas de participación en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociadas, entidades o vehículos con un cometido especial y otros vehículos fuera de balance. Esta norma no tuvo un impacto significativo sobre los estados financieros consolidados del Grupo.
NIIF 13 “Determinación del valor razonable”: proporciona una definición precisa de “valor razonable” y una fuente única para su determinación con miras a mejorar la uniformidad y reducir complejidad, y establece requerimientos de información para su uso en las NIIF. Dichos requerimientos, que están alineados en su mayoría con US GAAP, no amplían el uso de la contabilización a valor razonable, pero proporciona una guía sobre cómo debería aplicarse cuando su uso está requerido o permitido por otras normas dentro de las NIIFs o US GAAP.
NIIF 7 / NIC 32. El IASB ha modificado la guía de aplicación de la NIC 32, "Instrumentos Financieros: Presentación", aclarando algunos de los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera, así como una modificación de la NIIF 7, “Instrumentos Financieros: Revelaciones”. Las modificaciones no cambian el modelo actual de compensación en la NIC 32, pero aclara que el derecho de compensación debe estar disponible en esa fecha (es decir, que no depende de un acontecimiento futuro) y ser jurídicamente vinculante para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así como en el caso de falta de pago, insolvencia o quiebra. Las modificaciones también describen ciertos mecanismos de liquidación y aclaran si cumplen o no los requisitos de compensación de la norma. Las modificaciones incorporadas en esta norma, no tuvieron impacto significativo sobre los estados financieros consolidados del Grupo.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (CONT.)
- Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2014 y que no han generado efectos sobre los estados financieros consolidados comparativos:
CINIIF 21 “Gravámenes”: proporciona guías sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto del impuesto a las ganancias, tanto aquellos que se contabilizan de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes”, como aquellos para los cuales no existe incertidumbre respecto del momento de cancelación y tampoco de su importe. La CINIIF 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1° de enero de 2014, pudiendo ser aplicada en forma anticipada. En el período actual, la aplicación de dichas normas no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados consolidados de la Sociedad.
Modificación a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición”: introduce una exención, de aplicación restringida bajo ciertas condiciones, a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la novación de un instrumento de cobertura a una cámara de contrapartida central cumpla determinados requisitos. Esta modificación, publicada en junio 2013, tiene vigencia para los periodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2014. En el período actual, la aplicación de dicha norma no tuvo impactos significativos en los estados financieros condensados consolidados de la Sociedad
- Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1° de enero de 2014 y no han sido adoptadas anticipadamente.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere los aportes de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de los aportes es independiente del número de años de servicio, se permite que la entidad reconozca estos aportes como una reducción en el costo del servicio en el período en el que se presta el mismo. Si el importe de los aportes varía por el número de años de servicio, se requiere que la entidad atribuya esos aportes a los períodos de servicios remanentes. La modificación descripta es de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados en o después del 1 de julio de 2014.
IFRS 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB (Financial Accounting Standards Board) que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017.
2.3 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
Los presentes estados financieros, dependen de criterios contables, premisas y estimaciones que se usan para su preparación.
Se han identificado las siguientes estimaciones contables, presunciones relacionadas e incertidumbres inherentes en nuestras políticas contables, las que se consideran son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes y el efecto que esas estimaciones contables, premisas e incertidumbres tienen en los presentes estados financieros.
(a) Previsiones para deudores incobrables
Se mantienen previsiones para deudores incobrables calculadas en función de la estimación de pérdidas resultantes de la incapacidad de los clientes de efectuar los pagos requeridos. Estas estimaciones se basan al momento de evaluar la adecuación de las previsiones, en la antigüedad de las cuentas a cobrar, nuestra experiencia histórica de incobrabilidad, la solvencia de estos clientes y cambios en los plazos de pago de los mismos. La Sociedad tiene una política de previsión basada en la antigüedad de los créditos por ventas vencidos a más de tres meses y un análisis individual de los mismos. Los casos de partidas previsionadas con antigüedad menor a tres meses se corresponden en general, a saldos de clientes con un hecho específico.
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS (CONT.)
(b) Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2014 es del 30% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros intermedios condensados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2014, fecha de cierre del presente ejercicio.
(c) Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
(d) Reconocimiento de ingresos- bonificaciones y descuentos
Es necesario estimar al cierre de un período el grado de cumplimiento por parte de nuestros clientes de las metas de volumen y otras acciones comerciales convenidas en virtud de las cuales se hacen acreedores de bonificaciones y descuentos. En algunos casos implica estimar el cumplimiento de volúmenes de venta de períodos futuros cuando las metas son pluri-mensuales.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Terrenos y construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 232.954 | 18.909.550 | 19.142.504 |
| Efecto conversión | 40.913 | 5.325.732 | 5.366.645 |
| Altas | - | 2.551.224 | 2.551.224 |
| Bajas | - | (573.645) | (573.645) |
| Valor de origen al cierre del período | 273.867 | 26.212.861 | 26.486.728 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (206.051) | (11.603.683) | (11.809.734) |
| Efecto conversión | (36.063) | (3.222.131) | (3.258.194) |
| Depreciación del ejercicio (1) | (7.485) | (2.371.203) | (2.378.688) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (249.599) | (17.197.017) | (17.446.616) |
| SALDO AL 30.09.2014 | 24.268 | 9.015.844 | 9.040.112 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS (Cont.)
| Terrenos y construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 167.786 | 10.920.137 | 11.087.923 |
| Efecto conversión | 34.894 | 2.112.608 | 2.147.502 |
| Altas | - | 3.107.091 | 3.107.091 |
| Bajas | - | (38.984) | (38.984) |
| Valor de origen al cierre del período | 202.680 | 16.100.852 | 16.303.532 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (138.265) | (6.986.893) | (7.125.158) |
| Efecto conversión | (29.789) | (1.288.297) | (1.318.086) |
| Bajas | - | 33.472 | 33.472 |
| Depreciación del período (1) | (8.156) | (1.460.744) | (1.468.900) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (176.210) | (9.702.462) | (9.878.672) |
| SALDO AL 30.09.2013 | 26.470 | 6.398.390 | 6.424.860 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 11.
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
A continuación se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Terrenos | Sin depreciación |
| Edificios | 30 – 50 años |
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3 – 10 años |
NOTA 5. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
En el siguiente cuadro se detallan la evolución del rubro propiedades de inversión:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 116.937 | 24.600 |
| Altas | 376.942 | 67.631 |
| Efecto conversión | 72.920 | 11.571 |
| Valor de origen al cierre del período | 566.799 | 103.802 |
| TOTAL | 566.799 | 103.802 |
Información requerida por Anexo D, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 6. PROVISIONES DEDUCIDAS DEL ACTIVO
En el siguiente cuadro de detalla la composición y evolución de las provisiones deducidas de los rubros de activos:
| Créditos por ventas | Existencias | Otros Créditos | ||||
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 3.160.162 | 2.428.091 | 2.304.306 | 974.544 | 668.314 | - |
| Aumentos (1) | 751.946 | 829.779 | 719.555 | 569.094 | - | 568.467 |
| Bajas (1) | (310.086) | (92.545) | (2.087.596) | (348.751) | - | - |
| Aplicaciones | (79.654) | (128.793) | - | - | - | - |
| Efecto conversión | 889.366 | 528.494 | 706.990 | 214.444 | 117.375 | 12.995 |
| TOTAL | 4.411.734 | 3.565.026 | 1.643.255 | 1.409.331 | 785.689 | 581.462 |
- El destino contable de los aumentos y disminuciones se informan en nota 11
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 7. SALDOS DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los activos y pasivos en moneda extranjera:
| 30.09.2014 | 31.12.2013 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | USD | 51.816 | 8,3300 | 431.627 | 51.816 | 335.819 |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 431.627 | 335.819 | ||||
| Otros créditos | USD | 25.193 | 8,3300 | 209.854 | 125.380 | 812.588 |
| Créditos por ventas | USD | 7.906 | 8,3300 | 65.857 | 19.765 | 128.097 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ZAR | 690.230 | 0,7231 | 499.105 | 178.555 | 109.633 |
| USD | 781.325 | 8,3300 | 6.508.436 | 1.304.386 | 8.453.726 | |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 7.283.223 | 9.504.044 | ||||
| TOTAL ACTIVO | 7.714.850 | 9.839.863 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 7.320.136 | 8,3300 | 60.976.734 | 8.616.353 | 55.842.584 |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 60.976.734 | 55.842.584 | ||||
| TOTAL PASIVO | 60.976.734 | 55.842.584 |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 8. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:
| 30.09.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| Capital social al inicio | 31.933.581 | 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 |
| Aumento del capital social | - | 21.932.816 | - | - |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 31.933.581 | 31.933.581 | 10.000.765 | 10.000.765 |
El capital social al 30 de septiembre de 2014, asciende a ARS 31.933.581 equivalentes a CHF 7.850.000 y se encuentra totalmente suscripto, integrado, emitido e inscripto. El mismo está representado por 785.000 acciones ordinarias de VN 40,68 y de 1 voto cada una.
NOTA 9. PRÉSTAMOS
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013 fue la siguiente:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 22.884.200 | 19.039.096 |
| Efecto conversión | 4.014.367 | 3.803.451 |
| Disminución neta | (18.169.426) | (721.650) |
| Intereses perdidos devengados | 762.545 | 721.650 |
| SALDO AL CIERRE DEL PERÍODO | 9.491.686 | 22.842.547 |
NOTA 10. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 30.09.2014 | 30.09.2013 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 46.024.373 | 52.556.535 |
| Compras del período | 167.672.719 | 105.858.175 |
| Efecto conversión | 14.519.818 | 6.959.653 |
| Existencia al cierre del período | (62.843.663) | (47.498.137) |
| TOTAL | 165.373.247 | 117.876.226 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 11. INFORMACION SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.09.2014 | Total al 30.09.2013 | |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | - | 17.770 | 17.770 | 12.153 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 3.495.624 | 3.461.428 | 6.957.052 | 4.523.202 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 21.743.750 | 9.740.937 | 31.484.687 | 18.291.892 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 6.903.315 | (106.914) | 6.796.401 | 5.005.890 |
| Combustibles y lubricantes | 199.955 | 9.957 | 209.912 | 152.435 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos (Nota 4) | 2.188.111 | 190.577 | 2.378.688 | 1.468.900 |
| Conservación de propiedades, plantas y equipo | 805.564 | 68.169 | 873.733 | 648.283 |
| Fletes y acarreos | 3.881.725 | 1.825 | 3.883.550 | 3.015.255 |
| Servicios de terceros | 3.633.814 | 191.875 | 3.825.689 | 3.911.622 |
| Gastos de exportación e importación | 35.732 | - | 35.732 | 51.476 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.301.491 | 691.114 | 1.992.605 | 1.222.089 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 2.424.367 | 814.464 | 3.238.831 | 2.363.342 |
| Servicios bancarios | 25.945 | 866.030 | 891.975 | 562.926 |
| Publicidad y propaganda | 12.156.918 | - | 12.156.918 | 15.091.871 |
| Quebranto por deudores incobrables | 441.860 | - | 441.860 | 737.234 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 2.861.449 | 1.552.276 | 4.413.725 | 3.183.306 |
| Seguros | 492.329 | 40.080 | 532.409 | 278.949 |
| Sistemas y software de aplicación | 117.280 | 52.021 | 169.301 | 108.207 |
| (Recupero)/ Quebranto de desvalorización de existencias | (1.368.041) | - | (1.368.041) | 220.343 |
| Quebranto por otros créditos incobrables | - | - | - | 568.467 |
| Otros gastos generales varios | 3.574.520 | (468.511) | 3.106.009 | 3.227.365 |
| TOTAL AL 30.09.2014 | 64.915.708 | 17.123.098 | 82.038.806 | |
| TOTAL AL 30.09.2013 | 50.361.846 | 14.283.361 | 64.645.207 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
(a) Compromisos de gastos de capital
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2014, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
NOTA 13. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013, y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
- Ventas de servicios
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 3.301.123 | 1.851.313 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 21.266.677 | 13.333.708 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | - | (994.115) |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 280.987 | 416.104 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | - | 509.061 |
| TOTAL | 24.848.787 | 15.116.071 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
- Compras de bienes y servicios
Compras de bienes
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 712.935 | 742.156 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 4.089.441 | 2.904.026 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 86.777.212 | 63.320.450 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 27.246.307 | 18.681.492 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 271.378 | 36.845 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 341.355 | 259.293 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 3.115.280 | 706.775 |
| La Campagnola S.A.C.I. (1) | Relacionada | 1.373.608 | - |
| Mundo Dulce S.A. de C.V. | Relacionada | 386.916 | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 9.426.816 | 2.212.015 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | - | 152.101 |
| TOTAL | 133.741.248 | 89.015.153 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
Compras de servicios
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 30.09.2013 |
| Arcor USA Inc. | Controlante | 2.753.828 | 1.954.301 |
| TOTAL | 2.753.828 | 1.954.301 |
NOTA 13. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (CONT.)
(c) Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales y otras cuentas por pagar, con partes relacionadas
Deudas por operaciones comerciales
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 359.314 | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 2.486.643 | 6.728.060 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 34.942.191 | 35.928.299 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 12.698.945 | 7.044.356 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 277.081 | 253.407 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | - | 134.045 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 4.026.139 | 1.671.952 |
| La Campagnola S.A.C.I. (1) | Relacionada | 1.132.378 | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 7.861.615 | 120.387 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | - | 177.749 |
| TOTAL | 63.784.306 | 52.058.255 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
Otras cuentas por pagar
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 167.051 | 129.648 |
| Arcor U.S.A. Inc. | Relacionada | 625.808 | 11.187.825 |
| TOTAL | 792.859 | 11.317.473 |
- Saldos por cuentas por cobrar con partes relacionadas
| Razón social | Tipo de relación | 30.09.2014 | 31.12.2013 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 1.674.214 | 7.623.584 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 6.968.130 | 22.498.749 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | - | 634.733 |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 65.857 | 129.661 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 188.504 | 490.777 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 37.852 | - |
| TOTAL | 8.934.557 | 31.377.504 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
(e) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, devengadas al 30 de septiembre de 2014 y 2013 ascendió a ARS 6.864.517 y ARS 2.285.547, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlas las actividades de la Sociedad.
NOTA 14. TRANSICIÓN A LAS NIIF
14.1 Requerimientos de la transición a NIIF
La CNV, a través de las RG Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las RT Nº 26 y 29 de la FACPCE, que adoptan las NIIF, emitidas por el IASB, para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.
La aplicación de tales normas resulta obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012.
En consecuencia, por ser controlada por Arcor S.A.I.C., la fecha de transición a las NIIF para la Sociedad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, es el 1° de enero de 2013.
Los estados financieros de la Sociedad elaborados para propósitos especiales de consolidación eran anteriormente preparados de acuerdo con ARG PCGA, que difieren en algunas áreas con las NIIF. Para la preparación de los presentes estados financieros condensados, la Sociedad ha modificado ciertas políticas contables de valuación y exposición previamente aplicadas bajo ARG PCGA para cumplir con las NIIF.
Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2013) han sido modificadas para reflejar esos ajustes. En el punto 4 de la presente nota, se presenta una conciliación entre las cifras del estado de situación financiera, estado de resultado integral y estado de otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros emitidos de acuerdo con ARG PCGA a la fecha de transición (1° de enero de 2013), a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2013) y a la fecha de cierre del período comparativo (30 de septiembre de 2013) y las cifras presentadas de acuerdo con NIIF en los presentes estados contables condensados, así como los efectos de los ajustes en el flujo de efectivo.
14.2 Exenciones optativas a las NIIF
La NIIF 1 le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas de única vez. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación de ciertas NIIF, eliminando la obligatoriedad de su aplicación retroactiva.
A continuación se detallan las dispensas optativas aplicables a la Sociedad bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Propiedad, planta y equipos: el costo de Propiedad, planta y equipos, reexpresado de acuerdo a ARG PCGA, ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF, ya que el mismo resulta asimilable al costo o costo depreciado de acuerdo con NIIF, ajustado para reflejar los cambios en un índice de precios general o específico.
2. Diferencias de conversión: las diferencias de conversión acumuladas a la fecha de transición a las NIIF se consideraron nulas.
3. Arrendamientos: la Sociedad ha aplicado la disposición transitoria de la CINIIF 4 “Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento” y ha re-evaluado todos los acuerdos a la fecha de transición a las NIIF.
La Sociedad no ha hecho uso de las otras exenciones o dispensas disponibles en la NIIF 1.
14.3 Exenciones obligatorias a las NIIF
Las estimaciones realizadas por la Sociedad según NIIF al 1° de enero de 2013 (fecha de transición a las NIIF), son coherentes con las estimaciones realizadas según ARG PCGA, para los estados contables al 31 de diciembre de 2013.
Las otras exenciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 no se han aplicado por no ser relevantes para la Sociedad.
NOTA 14. TRANSICIÓN A LAS NIIF (CONT.)
14.4 Conciliaciones requeridas
De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de las RT Nº 26 y N° 29 de la FACPCE y la NIIF 1, se incluyen a continuación las conciliaciones del estado de situación financiera determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013 y la conciliación del estado de resultado integral por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013. En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2014. Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, las normas que se utilicen fueren diferentes.
14.4.1 Conciliación del Patrimonio al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 (fecha de la adopción y transición a las NIIF)
| Patrimonio Neto | |
| Patrimonio neto al 31.12.2013- Según ARG PCGA | 37.397.899 |
| Inclusión de la participación de terceros como componente del Patrimonio | 145.599 |
| Patrimonio neto y participación de terceros al 31.12.2013 - Según ARG PCGA | 37.543.498 |
| Ajustes de transición: | |
| 1. Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior – Propiedad, planta y equipos | 1.491.015 |
| 1. Cambio de criterio de medición de existencias | (1.733.734) |
| 1. Otros ajustes menores | (191.296) |
| Total de ajustes y de transición | (434.015) |
| Saldos al 31.12.2013 – Según NIIF | 37.109.483 |
| Patrimonio bajo NIIF atribuible a los accionistas de la sociedad | 36.949.132 |
| Patrimonio bajo NIIF atribuible al interés no controlante | 160.351 |
| Patrimonio Neto | |
| Patrimonio neto al 01.01.2013- Según ARG PCGA | 31.516.470 |
| Inclusión de la participación de terceros como componente del Patrimonio | 190.837 |
| Patrimonio neto y participación de terceros al 01.01.2013 - Según ARG PCGA | 31.707.307 |
| Ajustes de transición: | |
| 1. Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior – Propiedad, planta y equipos | 427.126 |
| 1. Cambio de criterio de medición de existencias | - |
| 1. Otros ajustes menores | 29.369 |
| Total de ajustes y de transición | 456.495 |
| Saldos al 01.01.2013 – Según NIIF | 32.163.802 |
| Patrimonio bajo NIIF atribuible a los accionistas de la sociedad | 31.967.948 |
| Patrimonio bajo NIIF atribuible al interés no controlante | 195.854 |
NOTA 14. TRANSICIÓN A LAS NIIF (CONT.)
14.4.2 Conciliación del Resultado y de los Otros Resultados Integrales. Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013
| Pérdida neta del periodo | Otros resultados integrales | Resultado integral total | |
|---|---|---|---|
| Resultados al 30.09.2013 - Según ARG PCGA | (19.146.813) | - | (19.146.813) |
| Anulación del efecto en resultados de la participación de terceros | (27.025) | - | (27.025) |
| Resultados y participación de terceros al 30.09.2013 – Según ARG PCGA | (19.173.838) | - | (19.173.838) |
| Ajustes de transición | |||
| (a) Imputación de las diferencias de conversión | (4.260.930) | 4.260.930 | - |
| (b) Cambio de criterio de medición de existencias | (927.971) | - | (927.971) |
| (c) Efecto impositivo de los ajustes a NIIF | (36.968) | - | (36.968) |
| (d) Cambio de criterio de conversión en la depreciación | 255.334 | (255.334) | - |
| (e) Otros ajustes menores | (129.144) | 419.450 | 290.306 |
| Total de ajustes y de transición | (5.099.679) | 4.425.046 | (674.633) |
| Resultado integral total al 30.09.2013 - Según NIIF | (24.273.517) | 4.425.046 | (19.848.471) |
| Resultado integral total bajo NIIF atribuible a accionistas de la Sociedad | (24.224.929) | 4.398.627 | (19.826.302) |
| Resultado integral total bajo NIIF atribuible al interés no controlante | (48.588) | 26.419 | (22.169) |
14.4.3 Explicaciones de los ajustes de valuación en el Patrimonio, Resultado y Otros Resultados Integrales
Los ajustes de valuación que abajo se detallan, han sido resumidos en los cuadros detallados en 14.4.1 y 14.4.2, se corresponden con los cambios que se explican a continuación:
(a) Diferencias de conversión
Por aplicación de las NIIF, la conversión a ARS (moneda de presentación) de los activos, pasivos y resultados de la Sociedad, debe ser realizado conforme a las siguientes reglas:
- los activos y pasivos, expresados en su moneda funcional, se convierten a ARS, empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados financieros;
- los ingresos y gastos, expresados en su moneda funcional, se convierten a ARS, empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones;
- todas las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este criterio de conversión, se reconocen como Otros Resultados Integrales.
En función de la opción de criterio de conversión prevista en los ARG PCGA aplicada por la Sociedad, la aplicación de las NIIF trae aparejado los siguientes cambios en el proceso de conversión:
- los activos y pasivos que estén expresados en moneda de momentos anteriores al cierre, que bajo ARG PCGA se convierten a ARS empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de su ingreso al patrimonio pasan a convertirse al tipo de cambio de cierre;
- las diferencias de conversión que se reconocían en el resultado del período pasan a ser expuestas como parte de los Otros Resultados Integrales.
NOTA 14. TRANSICIÓN A LAS NIIF (CONT.)
14.4.3 Explicaciones de los ajustes de valuación en el Patrimonio, Resultado y Otros Resultados Integrales (Cont.)
(b) Cambio de criterio de medición de existencias
Bajo NIIF, las existencias se valúan a costo histórico o valor neto realizable, el que sea menor, mientras que en ARG PCGA, las existencias se valúan en general a costo de reposición.
Las NIIF brindan distintas alternativas de costo histórico. La Sociedad ha optado por el precio promedio ponderado (“PPP”).
(c) Efecto impositivo de los ajustes a NIIF
Representa el efecto en el impuesto a las ganancias por el método diferido (neto de la provisión correspondiente) a la tasa correspondiente, sobre los ajustes a NIIF descriptos anteriormente, que resulten aplicables.
14.4.4 Explicaciones de los ajustes de exposición en el Estado de Situación Financiera
En ARG PCGA, los distintos rubros del Estado de Situación Patrimonial, se exponen en orden decreciente de liquidez, mientras que en NIIF, existe flexibilidad con respecto a esto. La Sociedad ha decidido optar por exponer los rubros en orden creciente de liquidez, lo cual es una práctica habitual en la industria de consumo masivo.
Los principales ajustes de exposición en el Estado de Situación Financiera se explican a continuación:
(a) Nuevos rubros bajo NIIF
Bajo NIIF, las cifras relacionadas con determinados conceptos, tales como las propiedades, los activos y pasivos por impuesto diferido, el impuesto a las ganancias corrientes a pagar, etc., deben exponerse como un rubro separado en el Estado de Situación Financiera.
(b) Reclasificación de saldos de anticipos a proveedores
Bajo ARG PCGA, los anticipos por compras de existencias y de propiedad, planta y equipos, deben ser clasificados en estos rubros. Bajo NIIF, se los expone como otros créditos.
(c) Exposición del impuesto diferido
Bajo NIIF, los activos y pasivos impositivos diferidos se compensan cuando:
- existe un derecho legalmente exigible de compensar, frente a la autoridad fiscal, los activos impositivos con los pasivos impositivos;
- los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre:
- la misma entidad o sujeto fiscal; o
- diferentes entidades imponibles donde existe una intención y posibilidad de cancelar los saldos en forma neta (consolidación fiscal).
Para la legislación impositiva argentina, el impuesto a las ganancias se computa sobre bases no consolidadas, esto es, cada sociedad tributa como ente individual. Como consecuencia de ello, se consolidan como activos por impuestos diferidos, las posiciones netas de las entidades con saldo activo y como pasivo por impuesto diferido, las posiciones netas de entidades con saldo pasivo.
Bajo ARG PCGA, se expuso la posición neta consolidada.
NOTA 14. TRANSICIÓN A LAS NIIF (CONT.)
14.4.4 Explicaciones de los ajustes de exposición en el Estado de Situación Financiera (Cont.)
(d) Reclasificación de inmuebles no afectados a la explotación a propiedades de inversión
Fueron reclasificados los saldos de ciertos inmuebles no afectados a la explotación al rubro propiedades de inversión.
(e) Reclasificación de anticipos de clientes
Se han reclasificado al rubro anticipos de clientes, saldos expuestos bajo ARG PCGA como otros pasivos.
14.4.5 Explicación de los ajustes de exposición en el Estado de Resultados
Los principales ajustes de exposición en el Estado de Resultados se detallan a continuación:
(a) Exposición como menor venta de ciertos acuerdos comerciales con supermercados, distribuidores y mayoristas
(b) Reclasificación de otros ingresos y egresos, en función de su naturaleza
Los ajustes de exposición citados precedentemente no tuvieron efectos sobre los Otros Resultados Integrales.
14.4.6 Impactos de la aplicación de las NIIF en el Estado de Flujos de Efectivo
En ARG PCGA los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo no se presentan como una categoría separada dentro del Estado de Flujos de Efectivo tal como lo requieren las NIIF sino dentro de los flujos de actividades operativas.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013
La siguiente información preparada de acuerdo con NIIF es necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros, según lo descripto en la nota 2.1.
15.1 Propiedad, planta y equipos
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Terrenos y construcciones | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |
|---|---|---|---|
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 167.786 | 10.920.137 | 11.087.923 |
| Efecto conversión | 65.168 | 4.228.799 | 4.293.967 |
| Altas | - | 3.802.028 | 3.802.028 |
| Bajas | - | (41.414) | (41.414) |
| Valor de origen al cierre del período | 232.954 | 18.909.550 | 19.142.504 |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (138.265) | (6.986.893) | (7.125.158) |
| Efecto conversión | (56.402) | (2.577.333) | (2.633.735) |
| Bajas | - | 35.548 | 35.548 |
| Depreciación del ejercicio (1) | (11.384) | (2.075.005) | (2.086.389) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (206.051) | (11.603.683) | (11.809.734) |
| SALDO AL 31.12.2013 | 26.903 | 7.305.867 | 7.332.770 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 15.16
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
15.2. Propiedades de inversión
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| 31.12.2013 | ||
|---|---|---|
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 24.600 | |
| Altas | 67.631 | |
| Efecto conversión | 24.706 | |
| TOTAL | 116.937 |
Información requerida por Anexo D, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Las propiedades de inversión se valorizan a su costo depreciado. Su valor de mercado al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 es
de ARS 119.479 y 39.024, respectivamente, y fueron determinados por tasadores profesionales independientes.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.3 Activos por impuestos diferidos
El impuesto a las ganancias diferido se compone de la siguiente manera:
| Saldos al 01.01.2013 | Efecto Conversión | Cargo a resultados | Saldos al 31.12.2013 | |
| Quebrantos acumulados | 2.775.650 | 1.078.059 | 2.112.777 | 5.966.486 |
| Subtotal Activo | 2.775.650 | 1.078.059 | 2.112.777 | 5.966.486 |
| Previsión por crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | (2.775.650) | (1.078.059) | (2.112.777) | (5.966.486) |
| TOTAL ACTIVO NETO POR IMPUESTO DIFERIDO | - | - | - | - |
15.4 Existencias
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Materias primas y materiales en tránsito | 447.511 | 12.389.293 |
| Productos terminados | 47.881.168 | 41.141.786 |
| Menos: Previsión por desvalorización de existencias | (2.304.306) | (974.544) |
| TOTAL | 46.024.373 | 52.556.535 |
La evolución de la previsión por desvalorización de existencias es la siguiente:
| 31.12.2013 | ||
| Saldo al Inicio del ejercicio | 974.544 | |
| Aumentos (1) | 1.768.360 | |
| Disminuciones (1) | (716.942) | |
| Efecto conversión | 278.344 | |
| TOTAL | 2.304.306 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 15.16
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.5 Créditos por venta y otros créditos
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
Créditos por ventas
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Corriente | ||
| Cuentas por cobrar comerciales comunes | 40.650.837 | 32.177.603 |
| Cuentas por cobrar comerciales con partes relacionadas (nota 15.21) | 30.886.727 | 24.763.242 |
| Créditos morosos y en gestión judicial | 1.628.390 | 716.466 |
| Menos: Previsión cuentas por cobrar | (3.160.162) | (2.428.091) |
| TOTAL CORRIENTE | 70.005.792 | 55.229.220 |
| TOTAL CRÉDITOS POR VENTAS | 70.005.792 | 55.229.220 |
Otros créditos
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| No corriente | ||
| Depósitos en garantía | 419.024 | 324.263 |
| Anticipos a proveedores por compras de elementos de propiedad, planta y equipos | 63.190 | - |
| TOTAL NO CORRIENTE | 482.214 | 324.263 |
| Corriente | ||
| Depósitos en garantía | 352.701 | - |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 7.020.160 | 5.183.023 |
| Anticipos a proveedores por compra de existencias, y otros bienes y servicios | 3.466.634 | 7.253.464 |
| Deudores financieros comunes | 63.056 | 64.001 |
| Gastos pagados por adelantado | 358.051 | 528.546 |
| Otros créditos a cobrar con partes relacionadas (nota 15.21) | 490.777 | 182.593 |
| Diversos | 1.659.891 | 1.592.307 |
| Menos: Previsión por otros créditos | (668.314) | - |
| TOTAL CORRIENTE | 12.742.956 | 14.803.934 |
| TOTAL OTROS CRÉDITOS | 13.225.170 | 15.128.197 |
Los valores contables de los instrumentos financieros clasificados como créditos por ventas y otros créditos se aproximan a su valor razonable, debido a la naturaleza de corto plazo de estos instrumentos financieros.
Al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 existen créditos por ventas comunes que se encuentran vencidos pero no provisionados que ascienden a ARS 5.941.749 y ARS 3.844.287, respectivamente. Los mismos están relacionados a un número de clientes específicos por los que no existe historia reciente de incumplimiento o la Sociedad cuenta con garantías de diversos tipos por un monto equivalente al crédito vencido no provisionado. La antigüedad de estos créditos por ventas es la siguiente:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| De tres hasta seis meses | 1.179.201 | 120.601 |
| De seis a doce meses | 4.747.779 | 3.573.130 |
| Más de un año | 14.769 | 150.556 |
| TOTAL VENCIDO NO PROVISIONADO | 5.941.749 | 3.844.287 |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.5 Créditos por venta y otros créditos (Cont.)
Al 31 de diciembre de 2013 el monto de la provisión por desvalorización de cuentas por cobrar es de ARS 3.160.162. La antigüedad de estas cuentas por cobrar es la siguiente:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | ||
| Hasta tres meses | 9.794 | - | |
| De tres a seis meses | 372.274 | 148.274 | |
| De seis a doce meses | 401.531 | 198.165 | |
| Más de un año | 2.376.563 | 2.081.652 | |
| TOTAL | 3.160.162 | 2.428.091 |
Los valores de los créditos por ventas y otros créditos de la Sociedad están denominados en las siguientes monedas:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| BOB | 31.633.341 | 21.595.481 |
| EUR | 43.016.573 | 40.669.907 |
| RMB | 6.164.234 | 5.468.582 |
| USD | 2.416.814 | 2.623.447 |
| TOTAL | 83.230.962 | 70.357.417 |
La evolución de la provisión por desvalorización de créditos por ventas y otros créditos se expone en el siguiente cuadro:
| 31.12.2014 | ||
| Créditos por ventas | Otros Créditos | |
| Saldo al inicio de ejercicio | 2.428.091 | - |
| Aumentos (1) | 1.090.988 | 568.467 |
| Disminuciones (1) | (280.764) | - |
| Utilizaciones | (926.910) | - |
| Efecto conversión | 848.757 | 99.847 |
| TOTAL | 3.160.162 | 668.314 |
- El destino contable de las depreciaciones del periodo, se informa en nota 15.16
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
15.6 Efectivo y equivalentes de efectivo
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Efectivo disponible y en bancos | 67.609 | 131.669 |
| Depósitos bancarios a corto plazo | 19.333.940 | 17.231.615 |
| Fondos comunes de inversión | - | 157.207 |
| Plazos fijos | - | 128.721 |
| TOTAL | 19.401.549 | 17.649.212 |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.7 Evolución del capital social
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| Capital social al inicio | 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 | |
| Aumento del capital social | 21.932.816 | - | - | |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 31.933.581 | 10.000.765 | 10.000.765 |
El capital social al 31 de diciembre de 2013, asciende a ARS 31.933.581 equivalentes a CHF 7.850.000 y se encuentra totalmente suscripto, integrado, emitido e inscripto. El mismo está representado por 785.000 acciones ordinarias de VN 40,68 y de 1 voto cada una.
15.8 Otros componentes del patrimonio
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| 31.12.2013 | |||
| Saldo al 1° de enero de 2013 | 6.824.559 | ||
| Diferencia de cambio por conversión | 7.068.275 | ||
| TOTAL | 13.892.834 |
15.9 Interés no controlante
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| 31.12.2013 | |||
| Saldo al 1° de enero de 2013 | 195.854 | ||
| Participación en las ganancias del ejercicio | (26.112) | ||
| Dividendos en efectivo | (53.479) | ||
| Diferencia de cambio por conversión | 44.088 | ||
| TOTAL | 160.351 |
15.10 Prestamos
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Préstamos bancarios | 22.884.200 | 19.039.096 |
| TOTAL | 22.884.200 | 19.039.096 |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.10 Prestamos (Cont.)
La evolución del rubro para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 fue el siguiente:
| 31.12.2013 | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | 19.039.096 | |
| Aumentos | 7.216.973 | |
| Efecto conversión | 6.818.343 | |
| Disminución neta | (11.175.020) | |
| Intereses perdidos devengados | 984.808 | |
| SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO | 22.884.200 |
A continuación se resumen los plazos de vencimiento de los préstamos consolidados de la Sociedad:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Sin Plazo | 22.884.200 | 19.039.096 |
| Hasta tres meses | - | - |
| De tres a seis meses | - | - |
| De seis a doce meses | - | - |
| TOTAL CORRIENTE | 22.884.200 | 19.039.096 |
15.11 Cuentas por pagar comerciales y otras deudas
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro cuentas por pagar comerciales y otras deudas:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| No corriente | ||
| Cuentas por pagar comerciales | ||
| - Terceros | 196.464 | - |
| Otras deudas con terceros | 129.648 | - |
| Total no corriente | 326.112 | - |
| Corriente | ||
| Cuentas por pagar comerciales | ||
| - Terceros | 21.516.822 | 19.601.214 |
| - Partes relacionadas (nota 15.21) | 63.375.728 | 64.465.828 |
| Cargas fiscales | 4.250.364 | 1.264.833 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 3.719.524 | 3.679.595 |
| Total corriente | 92.862.438 | 89.011.470 |
| TOTAL | 93.188.550 | 89.011.470 |
15.12 Obligaciones por beneficios de retiro del personal
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Beneficios por retiro anticipado | 2.643.010 | 1.848.555 |
| TOTAL NO CORRIENTE | 2.643.010 | 1.848.555 |
| TOTAL | 2.643.010 | 1.848.555 |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.12 Obligaciones por beneficios de retiro del personal (Cont.)
Los cargos imputados al estado de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:
| 31.12.2013 | |
| Costo de los servicios | 499.941 |
| Subtotal cargos imputados en el resultado del ejercicio | 499.941 |
| Diferencia de conversión | 655.478 |
| Subtotal cargos imputados en otros resultados integrales | 655.478 |
| TOTAL CARGOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 1.155.419 |
La evolución del rubro es la siguiente:
| 31.12.2013 | |
| Obligaciones por beneficios al inicio del ejercicio | 1.848.555 |
| Costo de los servicios | 499.941 |
| Beneficios pagados a los participantes | (360.964) |
| Diferencia de conversión | 655.478 |
| Obligaciones por beneficios al cierre del ejercicio | 2.643.010 |
15.13 Compromisos y garantías otorgadas
(a) Compromisos de gastos de capital
Durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
15.14 Ventas de bienes y servicios
| 31.12.2013 | ||
| Ventas de bienes | ||
| - Comunes | 216.092.257 | |
| Ventas de servicios | ||
| - Partes relacionadas (nota 15.21) | 21.276.426 | |
| TOTAL | 237.368.683 |
15.15 Costo de ventas y servicios prestados
| 31.12.2013 | ||
| Existencia al inicio del ejercicio | 52.556.535 | |
| Compras del ejercicio | 145.996.928 | |
| Efecto de conversión | 17.509.453 | |
| Existencia al cierre del ejercicio | (46.024.373) | |
| TOTAL | 170.038.543 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título 4 del TO/CNV.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.16 Información sobre gastos por función y naturaleza
| Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 31.12.2013 | |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | 15.162 | - | 15.162 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 3.121.316 | 3.864.359 | 6.985.675 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 16.921.934 | 8.878.310 | 25.800.244 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 6.352.238 | 661.642 | 7.013.880 |
| Combustibles y lubricantes | 190.726 | 21.514 | 212.240 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos | 1.885.558 | 200.831 | 2.086.389 |
| Conservación de propiedades, plantas y equipo | 854.560 | 66.823 | 921.383 |
| Fletes y acarreos | 5.029.954 | 1.719 | 5.031.673 |
| Servicios de terceros | 4.934.708 | 330.006 | 5.264.714 |
| Gastos de exportación e importación | 53.053 | - | 53.053 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.411.731 | 831.230 | 2.242.961 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 3.013.258 | 925.750 | 3.939.008 |
| Servicios bancarios | 17.057 | 732.095 | 749.152 |
| Publicidad y propaganda | 16.777.925 | - | 16.777.925 |
| Quebranto por deudores incobrables | 810.224 | - | 810.224 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 2.716.384 | 1.635.820 | 4.352.204 |
| Seguros | 317.969 | 68.121 | 386.090 |
| Sistemas y software de aplicación | 126.767 | 136.315 | 263.082 |
| (Recupero)/ Quebranto de desvalorización de existencias | 1.051.418 | - | 1.051.418 |
| Quebranto por otros créditos incobrables | - | 568.454 | 568.454 |
| Otros gastos generales varios | 3.849.567 | 2.499.292 | 6.348.859 |
| TOTAL AL 31.12.2013 | 69.451.509 | 21.422.281 | 90.873.790 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
15.17 Otros ingresos / (egresos) – neto
| 31.12.2013 | |
| Ganancia/ (Pérdida) | |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (290.827) |
| Resultado de venta de propiedades, plantas y equipos | (11.156) |
| Otros ingresos | 11.287 |
| TOTAL | (290.696) |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.18 Resultados financieros
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los resultados financieros:
| 31.12.13 | ||
| Ingresos financieros | ||
| Intereses: | ||
| - Equivalentes de efectivo | 271 | |
| - Explícitos e implícitos | 84.082 | |
| Subtotal de ingresos financieros | 84.353 | |
| Gastos financieros | ||
| Intereses: | ||
| - Bancarios y obligaciones negociables | (984.808) | |
| - Explícitos e implícitos | (428.415) | |
| - Gastos de financiación | (56.381) | |
| Subtotal de gastos financieros | (1.469.604) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (1.385.251) |
15.19 Diferencia de cambio, neta
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro diferencia de cambio, neta:
| 31.12.2013 | ||
| Diferencias de cambio generadas por activos | 5.695.894 | |
| Diferencias de cambio generadas por pasivo | (4.522.318) | |
| DIFERENCIA DE CAMBIO, NETA | 1.173.576 |
15.20 Impuesto a las ganancias
La composición del cargo a resultados es la siguiente:
| 31.12.2013 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | - | |
| Impuesto a las ganancias - método diferido | 2.112.777 | |
| Cargo a resultados por previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | (2.112.777) | |
| TOTAL | - |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto sobre el resultado contable respectivo, antes de impuestos:
| 31.12.2013 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | (24.019.906) |
| Alícuota del impuesto de la Sociedad | 30% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | (7.205.971) |
| Diferencias permanentes | |
| Resultado de inversiones permanentes | (4.922.654) |
| Otros netos | (170.540) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa de impuesto | (5.093.194) |
| Aumento de previsión de activo por impuesto diferido | (2.112.777) |
| TOTAL – ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL | - |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.21 Transacciones y saldos con partes relacionadas
Se detallan las transacciones y saldos pendientes al 31 de diciembre de 2012 con partes relacionadas:
- Ventas de bienes y servicios (1)
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 2.715.757 | 3.007.210 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 19.296.871 | 17.989.645 | |
| Frutos de Cuyo S.A. (2) | Relacionada | (994.116) | 1.300.595 | |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 257.914 | - | |
| TOTAL | 21.276.426 | 22.297.450 |
- Estos importes incluyen los intereses financieros implícitos que han sido segregados e incluidos en el rubro Ingresos financieros.
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
- Compras de bienes y servicios
Compra de bienes
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 742.159 | 404.382 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 3.707.855 | 5.384.252 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 89.380.797 | 89.550.230 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 23.271.589 | 23.759.605 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 222.575 | 61.170 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 328.956 | 178.663 |
| Dulciora S.A. (1) | Relacionada | - | 411.083 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 648.930 | 5.750.362 |
| La Campagnola S.A.C.I (1) | Relacionada | - | 837.565 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 2.387.456 | 4.285.235 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 152.101 | - |
| TOTAL | 120.842.418 | 130.622.547 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
Compra de servicios
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| Arcor USA Inc. | Relacionada | 2.599.235 | 124.842 |
| TOTAL | 2.599.235 | 124.842 |
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.21 Transacciones y saldos con partes relacionadas (Cont.)
(c) Saldos por deudas registradas por operaciones comerciales y otras cuentas por pagar con partes relacionadas
Cuentas por pagar
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | - | 419.254 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 6.728.061 | 8.733.939 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 35.928.299 | 29.812.458 |
| Arcorpar S.A | Relacionada | - | 388.025 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 7.044.357 | 6.971.565 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 253.407 | 61.170 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | Relacionada | 134.046 | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 1.671.952 | 2.092.985 |
| La Campagnola S.A.C.I (1) | Relacionada | - | 509.654 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 120.388 | 5.034.296 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 177.745 | - |
| TOTAL | 52.058.255 | 54.023.346 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
Otras cuentas por pagar
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 129.648 | 4.881.562 |
| Arcor U.S.A. Inc. | Relacionada | 11.187.825 | 5.560.920 |
| TOTAL | 11.317.473 | 10.442.482 |
(d) Saldos por cuentas por cobrar con partes relacionadas
| Razón social | Tipo de relación | 31.12.2013 | 01.01.2013 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Relacionada | 7.623.584 | 7.155.567 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 22.498.749 | 16.206.788 |
| Frutos de Cuyo S.A. (1) | Relacionada | 634.733 | 1.406.273 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | - | 1.481 |
| GAP Regional Services S.A. | Relacionada | 129.661 | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 490.777 | 175.726 |
| TOTAL | 31.377.504 | 24.945.835 |
- Con fecha 1° de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
(f) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, devengadas al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 ascendió a ARS 3.138.050 y ARS 2.323.850, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlas las actividades de la Sociedad.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.22 Administración del riesgo financiero
15.22.1 Instrumentos financieros por categoría
El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIIF 9.
| Costo amortizado | Valor razonable | Total al 31.12.13 | ||
| con cambios en el estado de resultados | con cambios en otros resultados integrales | |||
| Activos según Estado de Situación Financiera | ||||
| Otros créditos (1) | 2.317.135 | - | - | 2.317.135 |
| Créditos por ventas | 70.005.792 | - | - | 70.005.792 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 19.401.549 | - | 19.401.549 |
| TOTAL | 72.322.927 | 19.401.549 | - | 91.724.476 |
| Pasivos según Estado de Situación Financiera | ||||
| Préstamos | 22.884.200 | - | - | 22.884.200 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 88.938.193 | - | - | 88.938.193 |
| TOTAL | 111.822.393 | - | - | 111.822.393 |
- Solo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
| Costo amortizado | Valor razonable | Total al 01.01.2013 | ||
| con cambios en el estado de resultados | con cambios en otros resultados integrales | |||
| Activos según Estado de Situación Financiera | ||||
| Otros créditos (1) | 2.162.741 | - | - | 2.162.741 |
| Créditos por ventas | 55.229.220 | - | - | 55.229.220 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 17.649.212 | - | 17.649.212 |
| TOTAL | 57.391.961 | 17.649.212 | - | 75.041.173 |
| Pasivos según Estado de Situación Financiera | ||||
| Préstamos | 19.039.096 | - | - | 19.039.096 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 87.746.634 | - | - | 87.746.634 |
| TOTAL | 106.785.730 | - | - | 106.785.730 |
- Solo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.22 Administración del riesgo financiero (Cont.)
15.22.2 Jerarquías del valor razonable
Bajo NIIF, los instrumentos financieros medidos a valor razonable son clasificados por jerarquía, según el método de medición utilizado. Los diferentes niveles han sido definidos de la siguiente manera:
•Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos, para activos y pasivos idénticos.
•Nivel 2: datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del Nivel 1, que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios).
•Nivel 3: datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables), lo cual requiere que la Sociedad elabore sus propias hipótesis y premisas.
Los activos financieros de la Sociedad medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013 están clasificados como Nivel 1.
El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos se basa en precios de cotización a la fecha de cierre. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por la Sociedad es el precio corriente comprador. Estos instrumentos se incluyen en el Nivel 1 y comprenden efectivo y equivalentes de efectivo.
Al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013 la Sociedad no posee instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 y 3.
15.22.3 Estimación del valor razonable
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a valor razonable
Los activos y pasivos financieros valuados a valor razonable al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013, la información utilizada, las técnicas de valuación y el nivel de jerarquía se exponen a continuación:
- Efectivo y equivalentes de efectivo
El valor de libros de estos activos se aproxima a su valor razonable.
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a costo amortizado
La NIIF 7 requiere exponer información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros aunque los mismos no se encuentren así valuados en el estado de situación financiera, siempre y cuando sea factible estimar dicho valor razonable. Al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 dentro de este grupo, se incluyen:
- Créditos por ventas y otros créditos
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos créditos son sustancialmente de corto plazo. Todos los créditos que se estiman de dudosa recuperabilidad, fueron previsionados.
- Cuentas por pagar y otras deudas
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos pasivos son sustancialmente de corto plazo.
- Préstamos
Los préstamos financieros comprenden deudas a tasa fija con entidades de primera línea y devengan intereses, utilizando para dicho cálculo tasas observables de mercado. Es por ello que el valor de libros no difiere de su valor razonable.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.22.4. Factores de riesgos financieros
La gestión del riesgo financiero de la Sociedad se enmarca dentro de las políticas globales del Grupo Arcor las cuales se centran en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.
La gestión de los principales riesgos financieros, tales como los riesgos de tipo de cambio, de tasa de interés, de liquidez y de capital, está controlada en general por el área de Finanzas y por el área de Tesorería del Grupo, en coordinación estrecha con la gerencia de la Sociedad.
15.22.4.1 Riesgo de mercado
- Riesgo de tipo de cambio:
Los ingresos y los egresos operativos son expresados, generalmente, en la moneda funcional del país en el cual se originaron. No obstante, las importaciones (especialmente productos para la reventa) son expresadas en otras monedas, principalmente el USD.
En consecuencia, la Sociedad está expuesta a fluctuaciones del tipo de cambio, por activos o pasivos financieros reconocidos, originados en estas transacciones.
Considerando únicamente esta exposición monetaria neta al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad estima que el impacto de un movimiento simultaneo de un 10% favorable/desfavorable de los principales tipos de cambio (manteniendo el resto de las variables constantes), resultaría en una ganancia / (pérdida) antes de impuestos de aproximadamente ARS (3.107.067) y ARS (4.229.295) respectivamente.
A continuación se exponen los rubros de activos y pasivos del estado de situación financiera por monto y clase de moneda extranjera:
| 31.12.2013 | 01.01.2013 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | USD | 51.816 | 6.481 | 335.819 | 49.550 | 241.705 |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 335.819 | 241.705 | ||||
| Otros créditos | USD | 125.380 | 6.481 | 812.588 | 37,432 | 182.593 |
| Créditos por ventas | USD | 19.765 | 6.481 | 128.097 | 830 | 4.049 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ZAR | 178.555 | 0.614 | 109.633 | 396,832 | 228.575 |
| RMB | - | - | - | 165.907 | 129.905 | |
| USD | 114.687 | 6.481 | 743.286 | 349.359 | 1.704.173 | |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 9.504.043 | 2.249.296 | ||||
| TOTAL ACTIVO | 9.839.863 | 2.491.001 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 8.616.353 | 6.481 | 55.842.584 | 9.847.513 | 48.036.168 |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 55.842.584 | 48.036.168 | ||||
| TOTAL PASIVO | 55.842.584 | 48.036.168 |
Información requerida por Anexo G, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.22.4. Factores de riesgos financieros (Cont.)
15.22.4.1 Riesgo de mercado (Cont.)
- Riesgo de tipo de interés de flujos de efectivo y del valor razonable:
El riesgo de tasa de interés para la Sociedad surge de su endeudamiento financiero a tasa variable con terceros.
Al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 los prestamos tomados por la sociedad fueron tomados a tasa fija, por lo que el riesgo de tipo de interes no es relevante
En el cuadro a continuación se exponen los saldos:
| Tipo de préstamo | 31.12.2013 | 01.01.2013 | ||
| ARS | % | ARS | % | |
| Tasa fija | 22.884.200 | 100 | 19.039.096 | 100 |
| Total | 22.884.202 | 19.039.096 |
15.22.4.2 Riesgo crediticio
- Instrumentos financieros mantenidos con bancos e instituciones financieras
La Sociedad se expone al riesgo crediticio con bancos e instituciones financieras por el mantenimiento de instrumentos financieros tales como depósitos en cuenta corriente. Como parte de la política general de tesorería, únicamente se aceptan entidades calificadas como de primera línea para la celebración de estos contratos.
En consecuencia, el riesgo de crédito no se considera relevante para este tipo de instrumentos financieros.
- Cuentas a cobrar comerciales mantenidas con clientes
Todos los clientes están sujetos a las políticas, procedimientos y controles establecidos por la Sociedad, los cuales se encuentran detallados en un “Manual de Créditos”. Los límites de créditos son establecidos en base a una calificación interna, la cual considera el análisis de la situación económica y financiera del cliente, su comportamiento pasado y el concepto general que se posee de él. Asimismo, también se considera el canal al cual pertenece el cliente.
Regularmente se hace un seguimiento de la utilización de los límites de crédito. La Sociedad tiene establecidos controles en sus sistemas que les avisan del incumplimiento de pago y cuando los clientes exceden los límites de crédito autorizados permitiendo a la gerencia correspondiente tomar decisiones. Si no se obtiene el compromiso o bien el cliente no paga en la fecha establecida en el calendario, después de agotadas todas las instancias previstas, la deuda se gestiona a través del abogado de la Sociedad.
Las cuentas a cobrar comerciales pendientes de pago son monitoreadas regularmente.
NOTA 15. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 1° DE ENERO DE 2013 (CONT.)
15.22.4.3 Riesgo de liquidez
La gestión de las necesidades de liquidez es realizada en forma centralizada por el área de Tesorería del Grupo Arcor, en base a las proyecciones de reserva de liquidez de la Sociedad y su efectivo y equivalentes de efectivo sobre la base de un presupuesto financiero que contempla los flujos de efectivo esperados. El objetivo es asegurar que haya suficiente efectivo para procurar el cumplimiento de las obligaciones y compromisos como también el desembolso necesario para el desarrollo de las operaciones y proyectos de inversión.
Para mitigar el riesgo de liquidez la Sociedad dispone, en caso de ser necesario, del financiamiento con entidades financieras para la obtención de línea de crédito.
El área de Tesorería invierte los excedentes en depósitos a plazo, fondos comunes de inversión, etc., escogiendo instrumentos con vencimientos apropiados o de alta liquidez para dar margen suficiente al presupuesto financiero anteriormente indicado. Los excedentes de efectivo, si los hubiere, son administrados por ellas, con la asistencia del área de Tesorería en Argentina.
15.22.5 Administración del riesgo de capital
Los objetivos de la Sociedad al administrar el capital son: (i) garantizar el mantenimiento de una sólida calificación crediticia; (ii) asegurar un nivel de capitalización saludable, con el fin de salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha, generando retornos a los accionistas y (iii) mantener una estructura de financiamiento óptima para reducir el costo del capital.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede entre otras acciones, ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones, vender activos para reducir su endeudamiento.
La Sociedad monitorea su capital sobre la base del índice de endeudamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda financiera neta, sobre el patrimonio total. La deuda financiera neta corresponde al total de préstamos menos el efectivo y equivalentes de efectivo.
Al 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero de 2013 el ratio de endeudamiento surge del cuadro a continuación:
| 31.12.13 | 01.01.13 | |
| Préstamos | 22.884.200 | 19.039.096 |
| (Menos) Efectivo y equivalentes de efectivo | (19.401.549) | (17.492.005) |
| Deuda neta | 3.482.651 | 1.547.091 |
| Total de patrimonio | 37.109.484 | 32.163.802 |
| Capitalización total | 37.109.484 | 32.163.802 |
| RATIO DE ENDEUDAMIENTO | 9,38% | 4,81% |
NOTA 16: HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2013 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.