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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2013
Aug 12, 2013
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Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados
Por el período finalizado el 30 de junio de 2013 y 2012
Informe de revisión limitada
Santiago, 6 de agosto 2013
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.
-
- Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. y filialesque comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de junio de 2013, los estados consolidados de resultados y del resultado integral por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2013 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha, y sus notas explicativas seleccionadas. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2012 y a su respectivo período intermedio, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con estos estados financieros.
-
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios consolidados condensados mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo 3.
-
- Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados consolidados y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidadode la Sociedad.
- Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos haga creer que los estados financieros intermedios condensados consolidados mencionados en el párrafo 1., no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
- Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no deben ser utilizados para ningún otro propósito.
Javier Gatica Menke
Rut: 7.003.684-3
CONTENIDO
| Glosario de términos | |
| Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado | |
| Estado de resultados intermedio condensado consolidado | |
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado | |
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | |
| Estado de flujos de efectivo intermedio consolidado | |
| Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados | |
| 1 | Información general |
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad |
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante |
| 2 | Normas contables y bases de preparación |
| 2.1 | Adopción de NIIF |
| 2.2 | Bases de preparación |
| 2.3 | Normas contables |
| 2.4 | Estacionalidad de las operaciones |
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas |
| 4 | Propiedad, planta y equipos |
| 5 | Préstamos |
| 6 | Provisiones |
| 7 | Gastos por función y naturaleza |
| 8 | Resultados excepcionales |
| 9 | Compromisos y garantías otorgadas |
| 10 | Transacciones y saldos entre partes relacionadas |
| 11 | Hechos posteriores |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | Normas generales y particulares de valuación y exposición contable, exigidas por las RG de la CNV, las que resultaban de aplicación obligatoria para la confección de los estados contables de la Sociedad, hasta el 31 de diciembre de 2011. Estas resoluciones, adoptaron las RT e interpretaciones de la FACPCE (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la FACPCE) con ciertas modificaciones. |
| ARS | Peso Argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CLP | Peso Chileno. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por la Sociedad y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad | Indistintamente, Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| ACTIVO | Notas | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 270.230.835 | 205.010.793 |
| Propiedades de inversión | - | 2.310.369 | |
| Activos intangibles | 2.089.365 | 2.013.746 | |
| Inversión en asociadas | 56.931.431 | 60.729.368 | |
| Activos por impuesto diferido | 7.516.113 | 8.063.740 | |
| Otros créditos | 3.330.138 | 3.024.007 | |
| Créditos por ventas | 52.770 | 62.766 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 340.150.652 | 281.214.789 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 200.394.221 | 184.431.730 | |
| Otros créditos | 85.758.034 | 37.398.821 | |
| Créditos por ventas | 267.055.487 | 255.179.942 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 13.846.238 | 29.228.894 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 567.053.980 | 506.239.387 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 907.204.632 | 787.454.176 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | |||
| Aporte de los propietarios | 403.411.507 | 403.411.507 | |
| Resultados no asignados | 10.599.745 | 3.981.493 | |
| Otros componentes del patrimonio | 82.744.959 | 67.625.846 | |
| Interés No Controlante | 39.112 | 46.267 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 496.795.323 | 475.065.113 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 104.356.968 | 82.326.159 |
| Pasivos por impuesto diferido | 4.048.283 | 4.582.191 | |
| Obligaciones por beneficios de retiro del personal | 1.423.349 | - | |
| Provisiones | 6 | 772.942 | 769.131 |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | - | 1.205.373 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 110.601.542 | 88.882.854 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 105.922.704 | 24.946.790 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | 3.567.114 | - | |
| Provisiones | 6 | - | 24.390 |
| Anticipos de clientes | 1.978.696 | 2.401.536 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 188.339.253 | 196.133.493 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 299.807.767 | 223.506.209 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 410.409.309 | 312.389.063 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 907.204.632 | 787.454.176 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| Periodo de 6 meses finalizado el: | Periodo de 3 meses finalizado el: | ||||
| ESTADO DE RESULTADO | Notas | 30.06.2013 | 30.06.2012 | 30.06.2013 | 30.06.2012 |
| Ventas | 557.758.404 | 457.577.025 | 293.001.275 | 237.803.915 | |
| Costo de venta y servicios prestados | (400.395.175) | (344.632.516) | (208.840.995) | (179.592.831) | |
| GANANCIA BRUTA | 157.363.229 | 112.944.509 | 84.160.280 | 58.211.084 | |
| Gastos de comercialización | 7 | (117.259.466) | (89.906.945) | (61.058.582) | (45.133.054) |
| Gastos de administración | 7 | (21.254.087) | (16.287.314) | (11.870.874) | (8.854.274) |
| Otros ingresos / (egresos) operativos - neto | 4.734.971 | 120.804 | 4.702.123 | 73.114 | |
| RESULTADO OPERATIVO | 23.584.647 | 6.871.054 | 15.932.947 | 4.296.870 | |
| Resultados excepcionales | 8 | 316.887 | 111.825 | 276.757 | 29.622 |
| Ingresos financieros | 6.620.359 | 6.406.678 | 3.703.456 | 2.450.508 | |
| Gastos financieros | (8.303.647) | (3.225.890) | (4.444.274) | (1.643.411) | |
| Diferencia de cambio, neta | (1.731.601) | (1.336.820) | (1.273.861) | (26.222) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (3.414.889) | 1.843.968 | (2.014.679) | 780.875 | |
| Resultado Inversiones Permanentes | (4.631.251) | (27.772) | (1.481.850) | (45.617) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 15.855.394 | 8.799.075 | 12.713.175 | 5.061.750 | |
| Impuesto a las ganancias | (9.244.843) | (3.438.275) | (6.473.384) | (1.946.930) | |
| Interes no controlante | 7.701 | 10.473 | 2.434 | 2.335 | |
| GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | 6.618.252 | 5.371.273 | 6.242.225 | 3.117.155 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| Periodo de 6 meses finalizado el: | Periodo de 3 meses finalizado el: | ||||
| ESTADO DE RESULTADO | 30.06.2013 | 30.06.2012 | 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | 6.618.252 | 5.371.273 | 6.242.225 | 3.117.155 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||||
| Diferencia de conversión | 15.111.958 | 31.760.511 | (10.744.514) | 3.589.410 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 15.111.958 | 31.760.511 | (10.744.514) | 3.589.410 | |
| GANANCIA (PÉRDIDA) INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO | 21.730.210 | 37.131.784 | (4.502.289) | 6.706.565 | |
| Otros resultados integrales del período atribuibles a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad Interés no controlante | 15.119.113 (7.155) | 31.764.432 (3.921) | (10.741.388) (3.126) | 3.631.138 (41.728) | |
| TOTAL | 15.111.958 | 31.760.511 | (10.744.514) | 3.589.410 | |
| Ganancia/ pérdida integral total del período atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad Interés no controlante | 21.730.210 546 | 37.125.232 6.552 | (4.501.597) (692) | 6.745.958 (39.393) | |
| TOTAL | 21.730.210 | 37.131.784 | (4.502.289) | 6.706.565 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALIZADOS | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 403.411.507 | - | - | - | 3.981.493 | 67.625.846 | 46.267 | 475.065.113 | ||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 6.618.252 | - | - | 6.618.252 | ||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 15.119.113 | (7.155) | 15.111.958 | ||
| Saldos al 30 de junio de 2013 | 403.411.507 | - | - | - | 10.599.745 | 82.744.959 | 39.112 | 496.795.323 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL AL CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALIZADOS | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 403.411.507 | - | - | - | (13.361.229) | (6.896.680) | 40.716 | 383.194.314 | ||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 5.371.273 | - | - | 5.371.273 | ||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 31.764.432 | (3.921) | 31.760.511 | ||
| Saldos al 30 de junio de 2012 | 403.411.507 | - | - | - | (7.989.956) | 24.867.752 | 36.795 | 420.326.098 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
| 30.06.2013 | 30.06.2012 | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | |||
| Ganancia neta del período | 6.618.252 | 5.371.273 | |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | 9.244.843 | 3.438.275 | |
| Ajustes para conciliar la ganancia del período con el efectivo aplicado en las operaciones: | |||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipo y propiedades de inversión | 9.059.092 | 7.256.211 | |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | 1.985.791 | 3.233.577 | |
| Resultados financieros, netos | 2.237.646 | (3.199.670) | |
| Diferencia de cambio | 1.731.601 | 1.336.820 | |
| Resultado por inversiones permanentes en empresas relacionadas | 4.631.251 | 27.772 | |
| Resultados por venta de propiedades, plantas, equipo y propiedades de inversión | (261.162) | (56.458) | |
| Variación neta de activos y pasivos | |||
| Créditos por venta | 4.130.998 | (29.803.290) | |
| Otros créditos | (42.637.276) | (5.800.656) | |
| Existencias | (11.523.455) | 20.333.617 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | (35.270.939) | 2.250.841 | |
| Pagos de impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | - | (4.838.217) | |
| Intereses no controlante | (7.701) | (10.473) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en ) las actividades de operación | (50.061.059) | (460.378) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos, activos intangibles y otros | (58.442.230) | (3.270.696) | |
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión | 322.040 | 113.363 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (58.120.190) | (3.157.333) | |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Aumento neto de préstamos | 94.474.013 | - | |
| Pagos de intereses | (3.973.376) | - | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 90.500.637 | - | |
| (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (17.680.612) | (3.617.711) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 29.244.482 | 26.004.394 | |
| Resultados financieros netos y diferencia de conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 2.282.368 | 2.597.033 | |
| (Disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | (17.680.612) | (3.617.711) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 13.846.238 | 24.983.716 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
La Sociedad está radicada en Santiago de Chile, República de Chile y su actividad principal es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines. La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., una sociedad constituida en la República Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, alimentos y afines, teniendo en su poder el 99,999999% del capital accionario de la Sociedad
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quien posee el 99,999999% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación y comercialización de productos de alimentación en la región.
NOTA 3. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACION
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos, moneda de curso legal en Chile, y prepara sus Estados Financieros legales de acuerdo con las normas contables vigentes en Chile, las que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera.
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C., sociedad controlante por vía indirecta, a las fechas respectivas. En abril de 2005 la CNV autorizó a Arcor S.A.I.C. el ingreso al Régimen de Oferta Pública de Títulos de Deuda.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros intermedios condensados consolidados. Estas políticas han sido diseñadas en función a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes al 30 de junio de 2013 y aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios y períodos comparados que se presentan en estos estados financieros intermedios condensados consolidados.
2.1 Adopción de NIIF
La R.T. N° 26 de la FACPCE, modificada por la R.T. N° 29, estableció la aplicación obligatoria de las NIIF (IFRS por sus siglas en ingles), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en ingles), para la preparación de los estados contables de ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. Esta R.T. tiene vigencia para los estados contables correspondientes a ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012 –inclusive– y para los estados contables de períodos intermedios correspondientes al referido ejercicio económico.
La Sociedad y sus subsidiarias integran el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante por vía directa.
Arcor S.A.I.C. se encuentra incluida dentro de las entidades que hacen oferta pública de obligaciones negociables, siendo los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, los primeros estados financieros completos, conforme a NIIF.
Dentro del plan de implementación de NIIF que Arcor S.A.I.C. preparó y ejecutó, la Sociedad efectuó un diagnóstico de las principales diferencias de valuación y exposición entre NIIF y ARG PCGA.
Del mismo modo, preparó las conciliaciones requeridas por las disposiciones de las RT Nº 26 y N° 29 de la FACPCE y la NIIF 1.
2.2 Bases de preparación
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.2 Bases de preparación (Cont.)
Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los estados financieros consolidados.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros de la sociedad controlante por vía directa, Arcor S.A.I.C. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados consolidados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que el Grupo siga operando normalmente como empresas en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2012 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados consolidados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas preparados a efectos de respaldar los estados financieros.
2.3 Normas contables
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que han entrado en vigor para ejercicios financieros iniciados a partir del 1 de enero de 2013 y no habían sido adoptadas anticipadamente:
En mayo de 2012, el IASB emitió las mejoras anuales a las NIIF del 2011, como parte del programa anual de mejoras, por las cuales se clarifican cinco NIIF: NIIF 1 – Primera adopción de las NIIF, NIC 1 – Presentación de estados financieros, NIC 16 – Propiedad, plata y equipo, NIC 32 – Instrumentos financieros: presentación, y NIC 34 – Información financiera intermedia. Estas modificaciones aplican para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: el impacto sobre el Grupo consistirá en reconocer todas las pérdidas y ganancias actuariales en otros resultados integrales cuando surjan, ya que actualmente se reconocen en las ganancias y pérdidas del ejercicio. Además, se incrementan las revelaciones requeridas en notas.
NIC 27 “Estados financieros separados” el alcance de esta norma se restringe solo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.
NIC 28 “Inversiones en asociadas”, incluye los requerimientos que se deben seguir para la contabilización de las asociadas y los negocios conjuntos por el método de participación, a partir de la emisión de la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”.
NIIF 10 “Estados financieros consolidados”: identifica el concepto de control como el factor determinante para que una entidad sea incluida en los estados financieros consolidados de la controlante. La norma proporciona una guía adicional para ayudar en la determinación del control cuando es difícil de evaluar.
NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”: los acuerdos conjuntos se clasifican en operaciones conjuntas y negocios conjuntos. Pone mayor énfasis en los derechos y obligaciones contractuales para definir la clasificación. Se prohíbe la consolidación proporcional para la valuación de inversiones en negocios conjuntos.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
2.3 Normas contables (continuación)
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”: incluye los requerimientos de información para todas las formas de participación en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociadas, entidades o vehículos con un cometido especial y otros vehículos fuera de balance.
NIIF 13 “Determinación del valor razonable”: proporciona una definición precisa de “valor razonable” y una fuente única para su determinación con miras a mejorar la uniformidad y reducir complejidad, y establece requerimientos de información para su uso en las NIIF. Dichos requerimientos, que están alineados en su mayoría con US GAAP, no amplían el uso de la contabilización a valor razonable, pero proporciona una guía sobre cómo debería aplicarse cuando su uso está requerido o permitido por otras normas dentro de las NIIFs o US GAAP.
NIIF 7 / NIC 32: el IASB ha modificado la guía de aplicación de la NIC 32, "Instrumentos Financieros: Presentación", aclarando algunos de los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera, así como una modificación de la NIIF 7, “Instrumentos Financieros: Revelaciones”. Las modificaciones no cambian el modelo actual de compensación en la NIC 32, pero aclara que el derecho de compensación debe estar disponible en esa fecha (es decir, que no depende de un acontecimiento futuro) y ser jurídicamente vinculante para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así como en el caso de falta de pago, insolvencia o quiebra. Las modificaciones también describen ciertos mecanismos de liquidación y aclaran si cumplen o no los requisitos de compensación de la norma.
NIC 1 “Presentación de estados financieros”: requiere que las entidades deben presentar un análisis de “Otros resultados integrales” para cada uno de los componentes del patrimonio, bien en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros. Esta modificación resulta efectiva para períodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012.
NIIF 1 “Primera adopción de las NIIF”, se refiere a préstamos del Gobierno. Esta modificación aborda como una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe registrar un préstamo del Gobierno con una tasa menor que la de mercado en el momento de la transición a NIIF.
Las mencionadas modificaciones e interpretaciones no han tenido impactos significativos sobre los Estados Contables de la Sociedad, asimismo no hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y se espere que tengan un efecto significativo sobre el Grupo.
2.4 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
-Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de seis meses finalizados al 30 de junio de 2013 es del 20% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros consolidados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2013, fecha de cierre del presente ejercicio.
-Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
NOTA 3. IMPUESTO A LAS GANANCIAS // POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
-Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Total al 30.06.2013 | Total al 30.06.2012 | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 641.323.378 | 498.518.194 |
| Efecto conversión | 21.755.587 | 43.321.646 |
| Altas | 67.693.918 | 5.595.144 |
| Bajas | (863.563) | (389.702) |
| Valor de origen al cierre del período | 729.909.320 | 547.045.282 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (432.403.210) | (337.385.148) |
| Efecto conversión | (15.320.511) | (29.734.876) |
| Bajas | 802.685 | 332.797 |
| Depreciación del período (1) | (9.059.092) | (7.256.211) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (455.980.128) | (374.043.438) |
| Previsión por desvalorización de propiedad planta y equipos | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | (3.909.375) | (3.611.420) |
| Efecto conversión | (22.042) | (231.971) |
| Bajas / Consumos (1) | 233.060 | 195.223 |
| Saldo al cierre del período | (3.698.357) | (3.648.168) |
| TOTALES | 270.230.835 | 169.353.676 |
- El destino contable del cargo a resultados del ejercicio, se informa en nota 7
Previsión por desvalorización de propiedad planta y equipos, proveniente de la subsidiaria Arcor de Perú S.A.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
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NOTA 5. PRÉSTAMOS
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 fue la siguiente:
| 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Saldos al inicio del período | 107.272.949 | - |
| Aumentos | 109.464.023 | - |
| Intereses devengados | 4.792.761 | - |
| Bajas | (18.963.386) | - |
| Efecto conversión | 3.134.828 | - |
| Diferencia de cambio | 4.578.497 | - |
| SALDO AL CIERRE DEL PERÍODO | 210.279.672 | - |
Durante el tercer trimestre del año 2012 la Sociedad obtuvo préstamos de corto y largo plazo utilizados para financiar el proyecto de construcción de la Planta Bicentenario y financiamiento de capital de trabajo por un monto de USD 4.917.076 en el corto plazo y de USD 16.877.031 en el largo plazo con entidades bancarias locales. Durante el último semestre de 2013 la Sociedad obtuvo préstamos utilizados para financiar el proyecto de construcci6n de la Planta Bicentenario y financiamiento de capital de trabajo, por un monto de USD 14.029.805 con entidades bancarias locales. Las condiciones de los préstamos son: a tasa de interés fija y variable con pagos de intereses y/o de capital al momento de su vencimiento original o prorroga cuyo plazo original es de 5 años.
La tasa de endeudamiento promedio ponderada de los mencionados prestamos financieros de la Sociedad al 30 de Junio de 2013 asciende a 7,04 % nominal.
Al 30 de Junio de 2013, el saldo de préstamos vigentes asciende a ARS 105.922.704 en el corto plazo y de ARS 104.356.968 en el largo plazo.
NOTA 6. PROVISIONES
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 fue la siguiente:
| 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 793.521 | 635.924 |
| Aumentos | - | 88.784 |
| Bajas | (26.740) | - |
| Aplicaciones | - | - |
| Efecto conversión | 6.161 | 42.056 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | 772.942 | 766.764 |
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público
NOTA 7. GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA
| Información sobre Gastos por Función | Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Gastos de Producción | Total al 30.06.2013 | Total al 30.06.2012 |
| Retribución de administradores. directores y síndicos | - | 511.751 | - | 511.751 | 435.675 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 411.947 | 2.154.537 | 230.449 | 2.796.933 | 1.988.932 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 39.485.896 | 10.148.015 | 30.449.764 | 80.083.675 | 63.625.066 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 326.441 | 2.390.436 | 113.350 | 2.830.227 | 2.449.874 |
| Conservación de prop., planta y equipos, y prop. de inversión | 1.366.066 | 309.009 | 6.692.013 | 8.367.088 | 7.443.029 |
| Deprec. de prop., planta y equipos, y prop. de inversión (nota 4) | 1.062.358 | 523.132 | 7.240.542 | 8.826.032 | 7.060.988 |
| Fletes y acarreos | 12.353.277 | - | 1.071.863 | 13.425.140 | 11.714.504 |
| Combustibles y lubricantes | 84.151 | 1.496 | 5.461.903 | 5.547.550 | 4.408.649 |
| Gastos de exportación e importación | 223.960 | - | 400.446 | 624.406 | 827.415 |
| Servicios de terceros | 17.654.511 | 871.937 | 8.531.436 | 27.057.884 | 21.412.380 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 743.164 | 1.176.561 | 5.563.942 | 7.483.667 | 7.449.305 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 2.431.542 | 399.869 | 767.575 | 3.598.986 | 3.374.689 |
| Calidad y medio ambiente | - | - | 323.150 | 323.150 | 283.521 |
| Publicidad y propaganda | 29.985.907 | - | - | 29.985.907 | 16.239.902 |
| Quebranto (recupero) por deudores incobrables | 1.728.982 | - | - | 1.728.982 | 2.552.213 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 1.155.688 | 252.628 | 331.298 | 1.739.614 | 1.500.209 |
| Seguros | 705.041 | 758.043 | 441.963 | 1.905.047 | 1.377.828 |
| Sistemas y software de aplicación | 369.635 | 22.659 | 81.263 | 473.557 | 125.628 |
| Comisiones Sociedades Relacionadas | 414.994 | - | - | 414.994 | 336.560 |
| Quebranto (recupero) de desvalorización de existencias | 498.714 | - | 1.076.858 | 1.575.572 | 2.598.819 |
| Otros gastos generales varios | 6.257.192 | 1.734.014 | 4.732.592 | 12.723.798 | 10.409.621 |
| TOTAL 30.06.2013 | 117.259.466 | 21.254.087 | 73.510.407 | 212.023.960 | - |
| TOTAL 30.06.2012 | 89.906.945 | 16.287.314 | 61.420.548 | - | 167.614.807 |
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
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NOTA 8. RESULTADOS EXCEPCIONALES
Aquellos resultados significativos que, debido a su naturaleza o a su carácter no recurrente, son considerados resultados excepcionales y son expuestos en una línea por separado en el estado de resultados. Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013 y 2012, los resultados excepcionales se detallan a continuación:
| 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Resultado de venta de propiedad, planta y equipos, y propiedades de inversión | 316.887 | 111.825 |
| TOTAL | 316.887 | 111.825 |
NOTA 9. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS
(a) Compromisos de gastos de capital
Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012
- Ventas de bienes y servicios
| Tipo de relación | Venta de bienes | Venta de servicios | |||
| 30.06.2013 | 30.06.2012 | 30.06.2013 | 30.06.2012 | ||
| Alimentos Indal S.A | Relacionada | - | 645 | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | Asociada | - | 2.769.535 | - | - |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | - | 2.331.335 | - | - |
| Arcorpar S.A. | Relacionada | 10.219.145 | 18.627.975 | - | - |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 79.512.981 | 52.986.807 | 13.406.568 | 9.207.821 |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 2.384 | 1.844 | 151.149 | 124.483 |
| Cartocor Perú S.A | Relacionada | 8.519 | 5.165 | - | - |
| Gap International Holding S.A. | Relacionada | - | - | 135.398 | 119.043 |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | Asociada | 2.229.975 | 3.849.130 | 27.526 | 55.453 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 1.167.883 | 3.324.280 | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 7.841 | 1.236.617 | - | 6.499 |
| Unidal Venezuela S.A. | Relacionada | - | 9.983.271 | - | - |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 3.988.611 | 3.353.908 | - | - |
| TOTALES | 97.137.339 | 98.470.512 | 13.720.641 | 9.513.299 |
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NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Alimentos Indal S.A. | Relacionada | - | 5.938.057 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Asociada | 5.210.460 | 2.256.183 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 95.476.161 | 45.758.640 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 545.680 | 577.171 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 549.421 | 400.699 |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 4.219.804 | 3.438.342 |
| Converflex Argentina S.A. | Relacionada | 2.787.557 | 2.767.516 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 1.971.313 | 2.118.793 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 501.661 | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 6.169.567 | 13.560.155 |
| TOTALES | 117.431.624 | 76.815.556 |
- Compras de servicios y otros egresos
Compra de servicios
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Asociada | 199.021 | 106.453 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 490.578 | 357.377 |
| Arcorpar S.A. | Relacionada | 357.499 | 343.920 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 12.892 | 14.429 |
| Bagley Chile S.A | Relacionada | 2.422 | - |
| Gap Regional Services S.A. | Relacionada | 2.688.179 | 3.044.813 |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | Asociada | - | 33.879 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 324.180 | 218.151 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 126.986 | 139.018 |
| Van Dam S.A | Relacionada | - | 171.119 |
| TOTALES | 4.201.757 | 4.429.159 |
- Intereses financieros
Intereses ganados
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 30.06.2012 | |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 368.839 | 713.431 |
| TOTALES | 368.839 | 713.431 |
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NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | Asociada | 89.499 | 81.633 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | - | 513.800 |
| Arcorpar S.A. | Relacionada | 8.757.115 | 10.039.702 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 25.054.444 | 24.063.091 |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | Asociada | 6.496.047 | 4.894.903 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 1.861.951 | 2.512.239 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 5.435.753 | 4.943.445 |
| Unidal Venezuela S.A. | Relacionada | 10.198.170 | 9.310.177 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 3.214.352 | 537.812 |
| TOTALES | 61.107.331 | 56.896.802 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 31.12.2012 | |
| Alimentos Indal S.A. | Relacionada | - | 6.612.197 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Asociada | 4.855.910 | 4.128.079 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 18.703.833 | 48.814.095 |
| Bagley Argentina S.A. | Relacionada | 15.723 | 560.757 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 533.747 | 752.524 |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 3.735.829 | 1.867.123 |
| Converflex Argentina S.A. | Relacionada | 273.397 | 313.358 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 61.682 | 237.362 |
| Gap Regional Services S.A. | Relacionada | 338.759 | 588.931 |
| La Campagnola S.A.C.I. | Relacionada | 413.229 | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 6.347.504 | 3.138.919 |
| TOTALES | 35.279.613 | 67.013.345 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 31.12.2012 | |
| Alimentos Indal S.A. | Relacionada | - | 36.283 |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 198.844 | - |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 3.345.639 | 5.842.800 |
| Candy S.A. | Relacionada | - | 181.369 |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 29.842 | 52.843 |
| Cartocor Perú S.A | Relacionada | 151.137 | 138.345 |
| TOTALES | 3.725.462 | 6.251.640 |
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NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Otros pasivos
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | - | 58.536 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 242.120 | 146.150 |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | Asociada | 68.574 | 113.906 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 132.739 | 175.725 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 270.813 | 254.033 |
| Van Dam S.A | Relacionada | - | 233.615 |
| TOTALES | 714.246 | 981.965 |
- Préstamos
Préstamos otorgados
| Tipo de relación | 30.06.2013 | 31.12.2012 | |
| Cartocor Chile S.A. | Relacionada | 34.834.401 | - |
| TOTALES | 34.834.401 | - |
- Beneficios Sociales:
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y Alta Gerencia al 30 de junio de 2013 y 2012 ascendió a ARS 13.021.760 y ARS 10.460.153, respectivamente.
La Alta Gerencia, es quien constituye la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos.
NOTA 11. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 22 de julio de 2013, la Sociedad acordó capitalizar en Arcor de Perú S.A la suma de USD 2.500.000 y USD 300.000 en Industria Dos en Uno Colombia Ltda.
Con posterioridad al 30 de junio de 2013 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros condensados consolidados, no se tiene conocimiento de la ocurrencia de otros hechos de carácter financiero o de otra índole que puedan afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.
Jorge Salvo Cortés Jaime Hernández Meller
Gerente de Administración y Planeamiento Contador Público