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ARCOR SAIC Interim / Quarterly Report 2013
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Estados Financieros Condensados Consolidados Intermedios
por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2013 y 2012
Informe de revisión limitada
A los Señores
Socios, Presidente y Directores de
Arcor do Brasil Ltda.
1 Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de Arcor do Brasil Ltda. y su sociedad controlada que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2013, los estados consolidados de resultados y del resultado integral por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2013 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha, y sus notas explicativas seleccionadas. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2012 y a su respectivo período intermedio, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con estos estados financieros.
2 El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios consolidados condensados mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo 3.
3 Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados financieros consolidados condensados intermedios y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros consolidados condensados intermedios y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Sociedad.
4 Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos haga creer que los estados financieros consolidados condensados intermedios mencionados en el párrafo 1, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
5 Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y no deben ser utilizados para ningún otro propósito.
Campinas, Brasil, 1 de noviembre de 2013
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Alexandre Fermino Alvares
Contador CRC 1SP211793/O-5
ARCOR DO BRASIL LTDA.
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
Por el período finalizado el 30 de septiembre de 2013 presentado en forma comparativa.
CONTENIDO
| Glosario de términos | |
| Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado | |
| Estado de resultados intermedio condensado consolidado | |
| Estado de otros resultados integrales intermedio condensado consolidado | |
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | |
| Estado de flujos de efectivo intermedio condensado consolidado | |
| 1 | Información general |
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad |
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante |
| 2 | Normas contables y bases de preparación |
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros |
| 2.2 | Normas contables |
| 2.3 | Adopción de NIIF |
| 2.4 | Base de preparácion |
| 2.5 | Nuevas normas contables |
| 2.6 | Estacionalidad de las operaciones |
| 3 | Politicas y estimaciones contables criticas |
| 4 | Propiedad, planta y equipos |
| 5 | Préstamos |
| 6 | Provisiones |
| 7 | Gastos por función |
| 8 | Resultados excepcionales |
| 9 | Compromisos y garantías otorgadas |
| 10 | Transacciones y saldos entre partes relacionadas |
| 11 | Hechos posteriores |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante. |
| ARS | Peso Argentino. |
| B.N.DES. | Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico y Social de Brasil. |
| BRL | Real Brasileño. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| EUR | Euros. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, Arcor do Brasil Ltda. |
| Grupo | Grupo económico formado por la Sociedad Arcor SAIC y sus sociedades controladas. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
| ARG PCGA | Normas generales y particulares de valuación y exposición contable, exigidas por las RG de la CNV, las que resultaban de aplicación obligatoria para la confección de los estados contables de la Sociedad, hasta el 31 de diciembre de 2011. Estas resoluciones, adoptaron las RT e interpretaciones de la FACPCE (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la FACPCE) con ciertas modificaciones. |
| ACTIVO | Notas | 30.09.2013 | 31.12.2012 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 4 | 362.806.674 | 288.190.445 |
| Propiedades de inversión | 7.113.795 | 6.582.425 | |
| Activos intangibles | 37.305.277 | 34.529.474 | |
| Activos por Impuesto Diferido | 14.975.824 | 13.857.193 | |
| Otros créditos | 31.424.444 | 37.029.849 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 453.626.014 | 380.189.386 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 201.504.157 | 206.038.028 | |
| Otros créditos | 30.805.479 | 27.428.571 | |
| Créditos por ventas | 341.013.950 | 348.872.695 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 5.336.446 | 12.379.110 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 578.660.032 | 594.718.404 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 1.032.286.046 | 974.907.790 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 30.09.2013 | 31.12.2012 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | |||
| Acciones en circulación | 353.706.352 | 353.706.352 | |
| Ajuste integral del capital social | 102.910.718 | 102.910.718 | |
| Reserva legal | 333.214 | 333.214 | |
| Resultados no asignados | (53.856.933) | 1.470.936 | |
| Otros componentes del patrimonio | 39.778.666 | 4.385.451 | |
| SUBTOTAL | 442.872.017 | 462.806.671 | |
| Interés no controlante | 98.240 | 114.789 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 442.970.257 | 462.921.460 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 177.398.723 | 50.375.891 |
| Provisiones | 6 | 4.747.133 | 5.241.203 |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 182.145.856 | 55.617.094 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Préstamos | 5 | 133.616.809 | 192.055.146 |
| Impuesto a las ganancias por pagar | 312.549 | 2.756.719 | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 273.240.575 | 261.557.371 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 407.169.933 | 456.369.236 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 589.315.789 | 511.986.330 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 1.032.286.046 | 974.907.790 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados
| Períodos de nueve meses finalizado el: | Períodos de tres meses finalizado el: | ||||
| Notas | 30.09.2013 | 30.09.2012 | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Ventas de bienes y servicios | 1.028.445.790 | 932.702.671 | 335.806.250 | 322.275.006 | |
| Costo de venta y servicios prestados | (752.314.362) | (675.619.706) | (259.175.677) | (236.202.617) | |
| GANANCIA BRUTA | 276.131.428 | 257.082.965 | 76.630.573 | 86.072.389 | |
| Gastos de comercialización | 7 | (265.462.272) | (218.791.509) | (78.487.262) | (68.451.059) |
| Gastos de administración | 7 | (46.281.458) | (36.764.984) | (16.844.230) | (12.421.834) |
| RESULTADO OPERATIVO | (35.612.302) | 1.526.472 | (18.700.919) | 5.199.496 | |
| Resultado Excepcionales | 8 | (77) | (10.802) | (367) | 72.173 |
| Ingresos financieros | 2.925.404 | 3.022.396 | 1.059.054 | 714.686 | |
| Gastos financieros | (29.267.736) | (25.422.388) | (9.463.240) | (6.088.750) | |
| Diferencia de cambio, neta | 6.602.241 | 5.156.573 | 373.828 | 1.129.386 | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | (19.740.091) | (17.243.419) | (8.030.358) | (4.244.678) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (55.352.470) | (15.727.749) | (26.731.644) | 1.026.991 | |
| Impuesto a las ganancias | - | (1.924.879) | - | (450.320) | |
| (PÉRDIDA)/GANANCIA NETA DEL PERÍODO | (55.352.470) | (17.652.628) | (26.731.644) | 576.671 | |
| (Pérdida)/Ganancia atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | (55.327.869) | (17.575.904) | (26.716.782) | 585.696 | |
| Interes no controlante | (24.601) | (76.724) | (14.862) | (9.025) | |
| TOTAL | (55.352.470) | (17.652.628) | (26.731.644) | 576.671 | |
| Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados |
| Períodos de nueve meses finalizado el: | Períodos de tres meses finalizado el: | ||||
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | 30.09.2013 | 30.09.2012 | ||
| PÉRDIDA)/GANANCIA NETA DEL PERÍODO | (55.352.470) | (17.652.628) | (26.731.644) | 576.671 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | |||||
| Diferencia de conversión | 35.401.267 | 3.966.798 | 28.947.719 | 12.125.587 | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERÍODO | 35.401.267 | 3.966.798 | 28.947.719 | 12.125.587 | |
| (PÉRDIDA)/GANANCIA INTEGRAL TOTAL DELPERÍODO | (19.951.203) | (13.685.830) | 2.216.075 | 12.702.258 | |
| Otros resultados integrales del período atribuibles a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | 35.393.215 | 3.962.347 | 28.941.542 | 12.121.645 | |
| Interes no controlante | 8.052 | 4.451 | 6.177 | 3.942 | |
| TOTAL | 35.401.267 | 3.966.798 | 28.947.719 | 12.125.587 | |
| (Pérdida)/Ganancia integral total del período atribuible a: | |||||
| Accionistas de la Sociedad | (19.934.654) | (13.613.557) | 2.224.760 | 12.707.341 | |
| Interes no controlante | (16.549) | (72.273) | (8.685) | (5.083) | |
| TOTAL | (19.951.203) | (13.685.830) | 2.216.075 | 12.702.258 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados consolidados
| ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD | |||||||||||||||||||||||||
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | |||||||||||||||||||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | SUBTOTAL | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | |||||||||||||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 353.706.352 | 102.910.718 | 333.214 | 1.470.936 | 4.385.451 | 462.806.671 | 114.789 | 462.921.460 | |||||||||||||||||
| Pérdida neta del período | - | - | - | (55.327.869) | - | (55.327.869) | (24.601) | (55.352.470) | |||||||||||||||||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | 35.393.215 | 35.393.215 | 8.052 | 35.401.267 | |||||||||||||||||
| TOTAL AL 30.09.2013 | 353.706.352 | 102.910.718 | 333.214 | (53.856.933) | 39.778.666 | 442.872.017 | 98.240 | 442.970.257 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensado consolidados
| ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD | ||||||||||||||||||||||
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | ||||||||||||||||||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | SUBTOTAL | INTERES NO CONTROLANTE | TOTAL DEL PATRIMONIO | |||||||||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 252.228.371 | 102.910.718 | 29.970.837 | 333.214 | 21.072.712 | (17.500.498) | 389.015.354 | 188.760 | 389.204.114 | |||||||||||||
| Pérdida neta del perído | - | - | - | - | (17.575.904) | - | (17.575.904) | (76.724) | (17.652.628) | |||||||||||||
| Capitalización de Aportes | 29.970.837 | - | (29.970.837) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Otros resultados integrales del período | - | - | - | - | - | 3.962.347 | 3.962.347 | 4.451 | 3.966.798 | |||||||||||||
| TOTAL AL 30.09.2012 | 282.199.208 | 102.910.718 | - | 333.214 | 3.496.808 | (13.538.151) | 375.401.797 | 116.487 | 375.518.284 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensado consolidados
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | |||
| (Pérdida) neta del período | (55.352.470) | (17.652.628) | |
| Ajustes para conciliar la ganancia del período con el efectivo neto generado por las operaciones: | |||
| Depreciación de propiedad, planta, equipos, propiedades de inversión y activo intangibles | 23.688.965 | 22.417.149 | |
| Resultados por venta de Bienes de Uso | 77 | 10.802 | |
| Previsión por desvalorización de Inventários | 2.076.687 | (1.288.237) | |
| Previsión para Contingencias | (1.154.590) | 1.237.605 | |
| Previsión para Incobrales | (12.783.847) | (3.634.727) | |
| Resultado Financeiros, netos | 24.208.405 | 19.038.273 | |
| Variación neta de activos y pasivos | |||
| Créditos por venta | 48.805.538 | (7.775.519) | |
| Otros créditos | 6.282.882 | (16.029.631) | |
| Existencias | 18.299.200 | (14.864.835) | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | (9.431.163) | (14.041.288) | |
| Pagos de impuesto a las ganancias | (2.666.708) | 1.456.728 | |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de operación | 41.972.976 | (31.126.308) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Pagos por compras y anticipos de propiedad, planta y equipos, activos intangibles y otros | (73.205.549) | (29.905.978) | |
| Ingresos de efectivo por ventas de propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión | 33.559 | 319.990 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (73.171.990) | (29.585.988) | |
| FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Aumento neto de préstamos | 46.131.915 | 64.230.362 | |
| Pagos de intereses | (22.974.876) | (11.923.625) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 23.157.039 | 52.306.737 | |
| (DISMINUCIÓN) NETA EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | (8.041.975) | (8.405.559) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 12.379.110 | 12.651.569 | |
| Resultados financieros netos y diferencia de conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 999.311 | 112.424 | |
| (Disminución) neta en el efectivo y equivalentes de efectivo | (8.041.975) | (8.405.559) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 5.336.446 | 4.358.434 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensado consolidados
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
-
- Antecedentes de la Sociedad
ARCOR DO BRASIL LTDA, es una entidad organizada bajo las leyes de Brasil. El domicilio legal es Rua João Batista Martins 225, Ciudad de Rio das Pedras, Estado de San Pablo, Brasil.
El objeto principal de la Sociedad es elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha de inscripción en la Junta Comercial el 25 de agosto de 1980, siendo la última modificación realizada el 06 de diciembre de 2012 e inscripta el 06 de diciembre de 2012.
El plazo de duración de la Sociedad es indeterminado.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C, quién posee el 73,6176% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante Fabricación de golosinas.
Arcor S.A.I.C., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina con domicilio legal en Avenida Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - Córdoba, Argentina.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus Estados Financieros legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil.
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son presentados en con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros intermedios consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas. En abril de 2005 la CNV autorizó a Arcor S.A.I.C. el ingreso al Régimen de Oferta Pública de Títulos de Deuda.
2.2 Normas contables
La Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros de acuerdo a NIIF, a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2013, conforme a lo previsto en la R.T. N° 26 de la FACPCE, modificada por la R.T. N° 29. En consecuencia, los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2013, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los estados financieros.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros condensados consolidados son consistentes con aquellas utilizadas en la información complementaria incluida en Nota 9 a los estados contables auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012. Estos estados financieros intermedios condensados consolidados deben ser leídos conjuntamente en general con los estados contables al 31 de diciembre de 2012 y en particular con la información complementaria incluida en Nota 9.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Continuación)
2.3 Adopcion de NIIF
La R.T. N° 26 de la FACPCE, modificada por la R.T. N° 29, estableció la aplicación obligatoria de las NIIF (IFRS por sus siglas en ingles), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en ingles), para la preparación de los estados contables de ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. Esta R.T. tiene vigencia para los estados contables correspondientes a ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012 –inclusive– y para los estados contables de períodos intermedios correspondientes al referido ejercicio económico.
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante.
Arcor S.A.I.C. se encuentra incluida dentro de las entidades que hacen oferta pública de obligaciones negociables, siendo los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, los primeros estados financieros completos, conforme a NIIF.
Dentro del plan de implementación de NIIF que Arcor S.A.I.C. preparó y ejecutó, la Sociedad efectuó un diagnóstico de las principales diferencias de valuación y exposición entre NIIF y ARG PCGA.
Del mismo modo, preparó las conciliaciones requeridas por las disposiciones de las RT Nº 26 y N° 29 de la FACPCE y la NIIF 1. Además incorporó información adicional bajo NIIF, incluida en nota 9 a los estados contables al 31 de diciembre de 2012 bajo ARG PCGA, con el objeto de analizar la posibilidad de hacer uso de la opción de discontinuar la preparación de un juego de estados financieros consolidados bajo ARG PCGA y presentar sus estados contables consolidados exclusivamente conforme a NIIF, a partir del ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2013.
2.4 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2013, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Estos estados financieros intermedios condensados consolidados deben ser leídos conjuntamente con la información adicional bajo NIIF, mencionada en la nota 9 de los estados contables emitidos al 31 de diciembre de 2012 bajo AR PCGA.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas.
Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los estados financieros consolidados.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros condensados consolidados son consistentes con aquellas utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, aquellas mencionadas en la información adicional bajo NIIF, mencionada en la nota 9 de los estados contables emitidos al 31 de diciembre de 2012 bajo AR PCGA.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados consolidados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Continuación)
2.4 Bases de preparación (Continuación)
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que el Grupo siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre y 30 de septiembre de 2012 que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados consolidados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas y de la información adicional bajo NIIF, mencionada en la nota 9 de los estados contables emitidos al 31 de diciembre de 2012 bajo ARG PCGA.
2.5 Nuevas normas contables
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que han entrado en vigor para ejercicios financieros iniciados a partir del 1 de enero de 2013 y no habían sido adoptadas anticipadamente:
En mayo de 2012, el IASB emitió las mejoras anuales a las NIIF del 2011, como parte del programa anual de mejoras, por las cuales se clarifican cinco NIIF: NIIF 1 – Primera adopción de las NIIF, NIC 1 – Presentación de estados financieros, NIC 16 – Propiedad, plata y equipo, NIC 32 – Instrumentos financieros: presentación, y NIC 34 – Información financiera intermedia. Estas modificaciones aplican para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: el impacto sobre el Grupo consistirá en reconocer todas las pérdidas y ganancias actuariales en otros resultados integrales cuando surjan, ya que actualmente se reconocen en las ganancias y pérdidas del ejercicio. Además, se incrementan las revelaciones requeridas en notas.
NIC 27 “Estados financieros separados” el alcance de esta norma se restringe solo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.
NIC 28 “Inversiones en asociadas”, incluye los requerimientos que se deben seguir para la contabilización de las asociadas y los negocios conjuntos por el método de participación, a partir de la emisión de la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”.
NIIF 10 “Estados financieros consolidados”: identifica el concepto de control como el factor determinante para que una entidad sea incluida en los estados financieros consolidados de la controlante. La norma proporciona una guía adicional para ayudar en la determinación del control cuando es difícil de evaluar.
NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”: los acuerdos conjuntos se clasifican en operaciones conjuntas y negocios conjuntos. Pone mayor énfasis en los derechos y obligaciones contractuales para definir la clasificación. Se prohíbe la consolidación proporcional para la valuación de inversiones en negocios conjuntos.
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”: incluye los requerimientos de información para todas las formas de participación en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociadas, entidades o vehículos con un cometido especial y otros vehículos fuera de balance.
NIIF 13 “Determinación del valor razonable”: proporciona una definición precisa de “valor razonable” y una fuente única para su determinación con miras a mejorar la uniformidad y reducir complejidad, y establece requerimientos de información para su uso en las NIIF. Dichos requerimientos, que están alineados en su mayoría con US GAAP, no amplían el uso de la contabilización a valor razonable, pero proporciona una guía sobre cómo debería aplicarse cuando su uso está requerido o permitido por otras normas dentro de las NIIFs o US GAAP.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Continuación)
2.5 Nuevas normas contables (Continuación)
NIIF 7 / NIC 32: el IASB ha modificado la guía de aplicación de la NIC 32, "Instrumentos Financieros: Presentación", aclarando algunos de los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera, así como una modificación de la NIIF 7, “Instrumentos Financieros: Revelaciones”. Las modificaciones no cambian el modelo actual de compensación en la NIC 32, pero aclara que el derecho de compensación debe estar disponible en esa fecha (es decir, que no depende de un acontecimiento futuro) y ser jurídicamente vinculante para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así como en el caso de falta de pago, insolvencia o quiebra. Las modificaciones también describen ciertos mecanismos de liquidación y aclaran si cumplen o no los requisitos de compensación de la norma.
NIC 1 “Presentación de estados financieros”: requiere que las entidades deben presentar un análisis de “Otros resultados integrales” para cada uno de los componentes del patrimonio, bien en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros. Esta modificación resulta efectiva para períodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012.
NIIF 1 “Primera adopción de las NIIF”, se refiere a préstamos del Gobierno. Esta modificación aborda como una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe registrar un préstamo del Gobierno con una tasa menor que la de mercado en el momento de la transición a NIIF.
Las mencionadas modificaciones he interpretaciones no han tenido impactos significativos sobre los estados financieros de la Sociedad, asimismo no hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo sobre el Grupo.
2.6 Estacionalidad de las operaciones
Los resultados generados por los productos que comercializa la Sociedad muestran un comportamiento estacional dependiendo de factores diversos tales como las condiciones climáticas (mayor demanda en épocas caracterizadas por temperaturas altas o bajas), las temporadas de fiestas (alta demanda en épocas de pascua, navidad, etc.) y los ciclos escolares (mayores ventas durante los ciclos lectivos).
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
-Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada por el período de nueve y tres meses finalizados al 30 de septiembre de 2013 es del 34% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros consolidados y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2013, fecha de cierre del presente ejercicio.
-Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Así mismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Total al 30.09.2013 | Total al 30.09.2012 | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 753.375.340 | 641.727.278 |
| Efecto conversión | 63.614.246 | 5.830.372 |
| Altas | 73.302.463 | 29.900.390 |
| Bajas | (1.193.563) | (989.707) |
| Valor de origen al cierre del período | 889.098.487 | 676.468.333 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (465.184.895) | (421.676.461) |
| Efecto conversión | (38.589.931) | (3.686.878) |
| Bajas | 1.063.011 | 658.915 |
| Depreciación del período (1) | (23.579.998) | (22.405.908) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (526.291.813) | (447.110.332) |
| TOTALES | 362.806.674 | 229.358.001 |
- El destino contable del cargo a resultados del período, se informa en nota 7.
NOTA 5. PRÉSTAMOS
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2013 y 2012 fue la siguiente:
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 242.431.037 | 142.632.342 |
| Efecto conversión | 21.344.035 | (7.292.451) |
| Aumentos neta | 46.006.931 | 64.230.362 |
| Intereses perdidos y diferencias de cambios devengadas | 1.233.529 | 7.087.634 |
| SALDO AL CIERRE DEL PERÍODO | 311.015.532 | 206.657.887 |
NOTA 6. PROVISIONES
La evolución del rubro para los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2013 y 2012 fue la siguiente:
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 5.241.203 | 10.572.347 |
| Aumentos | 6.734.571 | 2.761.505 |
| Aplicaciones | (7.889.161) | (3.999.110) |
| Efecto conversión | 660.520 | 90.504 |
| TOTALES AL CIERRE DEL PERÍODO | 4.747.133 | 9.425.246 |
NOTA 7. GASTOS POR FUNCIÓN
| Gastos de Producción | Gastos de Comercialización | Gastos de Administración | Total al 30.09.2013 | Total al 30.09.2012 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 168.079 | 674.883 | 6.475.072 | 7.318.034 | 8.643.425 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales y otros beneficios | 128.217.891 | 18.726.298 | 11.117.938 | 158.062.127 | 138.067.731 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 2.429.658 | 2.668.093 | 798.092 | 5.895.843 | 5.197.543 |
| Conservación de prop., planta y equipos, y prop. de inversión | 12.582.219 | 357.233 | 84.587 | 13.024.039 | 12.166.316 |
| Deprec. de prop., planta y equipos, y prop. de inversión (nota 4) | 22.172.787 | 975.071 | 432.140 | 23.579.998 | 22.405.908 |
| Amortización de activos intangibles | 11.150 | 2.312 | 95.505 | 108.967 | 11.241 |
| Fletes y acarreos | 10.965.858 | 62.267.554 | - | 73.233.412 | 61.413.895 |
| Combustibles y lubricantes | 373.692 | 30.166 | 11.453 | 415.311 | 364.929 |
| Gastos de exportación | - | 1.823.305 | - | 1.823.305 | 1.951.276 |
| Gastos de importación | 18.251 | 5.228 | - | 23.479 | 13.274 |
| Servicios de terceros | 9.149.066 | 7.385.350 | 7.169.071 | 23.703.487 | 26.933.746 |
| Servicios de terceros grupo | 3.080.204 | 59.832.175 | 5.529.349 | 68.441.728 | 66.259.557 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 28.013.579 | 248.346 | 1.555.612 | 29.817.537 | 27.444.085 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 1.822.356 | 1.531.062 | 685.956 | 4.039.374 | 4.830.834 |
| Calidad y medio ambiente | 1.048.189 | 19.884 | - | 1.068.073 | 802.317 |
| Publicidad y propaganda | - | 76.558.673 | - | 76.558.673 | 55.238.497 |
| Comisiones por Ventas | - | 2.540.382 | - | 2.540.382 | 2.508.508 |
| Quebranto (recupero) por deudores incobrables | - | 13.694.100 | - | 13.694.100 | 3.741.179 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 1.333.651 | 6.126.243 | 1.078.266 | 8.538.160 | 7.227.238 |
| Seguros | 1.459.797 | 84.348 | 246.448 | 1.790.593 | 1.327.557 |
| Sistemas y software de aplicación | 61.353 | 192.648 | 620.007 | 874.008 | 184.971 |
| Quebranto (recupero) de desvalorización de Inventários | 2.550.391 | (733.034) | - | 1.817.357 | 5.410.733 |
| Quebranto (recupero) por contingencias | - | 208.285 | 6.526.286 | 6.734.571 | 2.761.505 |
| Limpieza, desinfección y jardineria | 1.693.379 | 293.772 | 44.392 | 2.031.543 | 1.909.760 |
| Otros gastos generales | 2.559.407 | 9.949.895 | 3.811.284 | 16.320.586 | 17.897.441 |
| TOTAL AL 30.09.2013 | 229.710.957 | 265.462.272 | 46.281.458 | 541.454.687 | - |
| TOTAL AL 30.09.2012 | 219.156.973 | 218.791.509 | 36.764.984 | - | 474.713.466 |
NOTA 8. RESULTADOS EXCEPCIONALES
Incluye aquellos resultados significativos que, debido a su naturaleza o a su carácter no recurrente, son considerados resultados excepcionales y son expuestos en una línea por separado en el estado de resultados inegrales. Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013 y 2012, los resultados excepcionales se detallan a continuación:
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Resultado de venta de propiedad, planta y equipos, y propiedades de inversión | (77) | (10.802) |
| TOTAL | (77) | (10.802) |
NOTA 9. COMPROMISOS Y GARANTÍAS OTORGADAS
(a) Compromisos de gastos de capital
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembe de 2013, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
(b) Compromisos de arrendamientos operativos
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013, la Sociedad no asumió contratos de alquiler operativos no cancelables.
NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2013 y 2012
- Ventas de bienes y servicios (1)
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Arcor AG . S.A. Ltd. | Relacionada | 1.391.685 | 2.395.061 |
| Arcor Canadá Inc. | Relacionada | 468.784 | 1.087.881 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 1.141.994 | - |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 9.862.633 | 9.592.573 |
| Arcor USA Inc. | Relacionada | 3.626.979 | 2.675.200 |
| Arcorpar S.A | Relacionada | 7.293.873 | 4.307.760 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 1.655.248 | 2.779.864 |
| Industria Dos en Uno Colombia Ltda. | Relacionada | - | 471.895 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 1.512.341 | 3.474.571 |
| Mundo Dulce S.A de CV | Relacionada | - | 119.374 |
| Unidal Venezuela | Relacionada | - | 10.013.883 |
| Unidal Ecuador S.A. | Relacionada | 4.741.737 | 4.663.935 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 3.967.149 | 4.452.006 |
| TOTAL | 35.662.423 | 46.034.003 |
- Estos importes incluyen los intereses financieros implícitos que han sido segregados e incluidos en el rubro Ingresos financieros.
NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Compras de bienes
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 10.472.857 | 21.501.269 |
| Converflex Argentina S.A. | Relacionada | 15.897.487 | 3.507.567 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 2.743.479 | 142.485 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | - | 2.769.534 |
| TOTAL | 29.113.823 | 27.920.855 |
- Compras de servicios y otros egresos
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Cartocor do Brasil Ltda. | Relacionada | 326.917 | 268.029 |
| TOTAL | 326.917 | 268.029 |
Otros egresos
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Arcor AG . S.A. Ltda. | Relacionada | 2.511.155 | 2.415.329 |
| Arcor S.A.I.C | Controlante | 302.170 | 250.369 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda | Relacionada | 65.412.355 | 63.777.733 |
| GAP Regional Services S.A | Relacionada | 3.054.120 | 2.499.483 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 29.227 | 93.178 |
| TOTAL | 71.309.027 | 69.036.092 |
NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por cobrar
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor AG . S.A. Ltda. | Relacionada | 7.077.851 | 7.374.072 |
| Arcor Canadá Inc. | Relacionada | 554.525 | 499.083 |
| Arcor de Perú S.A. | Relacionada | 1.016.905 | - |
| Arcor S.A.I.C | Controlante | 3.576.985 | 1.773.696 |
| Arcor USA Inc. | Relacionada | 15.190.817 | 8.878.639 |
| Arcorpar S.A | Relacionada | 2.684.282 | 2.461.896 |
| Bagley Argentina S.A | Relacionada | - | 378.196 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 891.600 | 1.118.179 |
| Industria Dos en Uno Colombia Ltda. | Relacionada | - | 480.259 |
| La Serrana S.A. | Relacionada | 1.406.407 | 1.363.264 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 1.367.788 | 2.723.967 |
| Unidal Venezuela S.A. | Relacionada | 23.362.610 | 19.809.284 |
| Unidal Ecuador S.A. | Relacionada | 2.193.625 | 3.009.900 |
| Van Dam S.A. | Relacionada | 1.381.025 | 703.300 |
| TOTAL | 60.704.420 | 50.573.735 |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 1.002.942 | 8.594.476 |
| Converflex Argentina S.A. | Relacionada | 1.138.610 | 1.134.742 |
| Converflex S.A. | Relacionada | 845.851 | - |
| GAP Regional Services S.A | Relacionada | 999.377 | 1.804.397 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Relacionada | 96.276 | 81.633 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | - | 1.419.065 |
| TOTAL | 4.083.056 | 13.034.313 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y de compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses.
Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda | Relacionada | 2.583.329 | 2.155.533 |
| Cartocor do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 819.602 |
| TOTAL | 2.583.329 | 2.975.135 |
NOTA 10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)
- Otros Pasivos
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor A.G. (S.A. Ltda.) | Relacionada | 7.355.537 | 7.153.518 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda | Relacionada | 8.364.910 | 7.839.646 |
| Cartocor do Brasil Ltda. | Relacionada | - | 542.496 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 30.048 | 138.669 |
| TOTAL | 15.750.495 | 15.674.329 |
- Benefícios Sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 30 de septiembre de 2013 y 2012 ascendió a 14.604.736 y ARS 11.653.530, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 11: HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2013 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.