ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2013

Nov 11, 2013

Unidal México, S.A. de C.V.

Estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013, juntamente con el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de

Unidal México, S.A. de C.V.

Juan Salvador Agraz 50

Piso 3 oficina 301

Col. Santa Fe

05348 México, D. F.

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Unidal México, S. A. de C. V., al 30 de septiembre de 2013 y del correspondiente estado de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado al 30 de septiembre de 2013 y del correspondiente estado de resultados consolidado por el período de nueve meses terminado en esa fecha con su sociedad controlada, los que presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto.
3. Tal como se indica en nota 2.1. a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
4. En base a la labor realizada, manifestamos que los estados contables de Unidal México, S. A. de C. V., al 30 de septiembre de 2013 y sus estados contables consolidados, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la República Argentina, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de México y se rige por la normativa de ese país.
6. Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Integrante de Pricewaterhouse Coopers Global

Jorge López de Cárdenas Melgar

Socio de Auditoría

México, D.F., 30 de octubre de 2013

Denominación de la sociedad: UNIDAL MÉXICO, S.A. DE C.V.

Domicilio Legal: Juan Salvador Agraz N° 50, Piso 3, Oficina 301

Colonia Santa Fe – Delegación: Cuajimalpa – MÉXICO D.F.

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 20

Estados contables por el período de nueve meses iniciado el 1° de Enero de 2013 y finalizado el 30 de Septiembre de 2013.

ANTECEDENTES

Actividad principal: Importación y comercialización de dulces, golosinas y afines.

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 6 de octubre de 1994.

Fecha de inscripción de la Última Modificación: 21 de junio de 2007.

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 19.002.326.

Fecha de finalización del plazo de duración: 6 de octubre de 2093.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina.

Actividad principal: Fabricación de golosinas.

Participación en el Capital Social y los Votos: 99,99 %

CAPITAL: ARS 267.849.100

Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) (Nota 5):

AccionesSuscriptoIntegradoInscripto

100 Acciones ordinarias clase "A" de 1 voto cada una, con valor nominal de 210 cada una

21.000

21.000

21.000

1.298.903 Acciones ordinarias clase "B" de 1 voto cada una, con valor nominal de 202 cada una

267.828.100

267.828.100

267.828.100

267.849.100267.849.100267.849.100

UNIDAL MÉXICO, S.A. DE C.V.

CONSOLIDADO

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

ACTIVO	30.09.13		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	30.09.13
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos	16.580.505		Cuentas por pagar	73.473.008
Inversiones	14.152.949		Remuneraciones y cargas sociales	16.629.129
Créditos por ventas	104.512.504		Cargas fiscales	7.542.237
Otros créditos	29.195.612		Otros pasivos	1.936.892
Bienes de cambio	71.259.826
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	235.701.396		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	99.581.266
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos	16.192.829		Remuneraciones y cargas sociales	6.704.527
Bienes de uso	172.982.622
			TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	6.704.527
			TOTAL DEL PASIVO	106.285.793
			PARTICIPACIÓN DE TERCEROS	117.626.669
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	189.175.451		PATRIMONIO NETO	200.964.385
TOTAL DEL ACTIVO	424.876.847		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	424.876.847

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.

	30.09.13
Ventas netas	394.815.715
Costo de los bienes vendidos	(313.241.669)
GANANCIA BRUTA	81.574.046
Gastos de comercialización	(59.755.489)
Gastos de administración	(16.283.463)
Otros ingresos operativos, neto	5.324.639
GANANCIA OPERATIVA	10.859.733
Resultados financieros, por tenencia y por conversión
Generados por activos
Intereses	3.111.320
Diferencia de cambio	(595.941)
Resultado por tenencia de bienes de cambio	(8.277.747)
Resultado por conversión	46.492.888
Generados por pasivos
Diferencia de cambio	813.856
Resultado por conversión	(22.886.665)
Otros ingresos no operativos, neto	184.941
RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTOS A LAS GANANCIAS	29.702.385
Impuesto a las ganancias	(3.040.671)
RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN LA SOCIEDAD CONTROLADA	26.661.714
Participación de terceros en la sociedad controlada	(15.510.367)
GANANCIA NETA DEL PERÍODO	11.151.347

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidado.

ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Nota	Concepto	Página
1	Normas contables	8

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
Arcor S.A.I.C.	Sociedad Controlante.
ARS	Peso Argentino.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
C.P.C.E.Cba.	Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba.
F.A.C.P.C.E.	Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Grupo Arcor	Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas.
La Sociedad	Indistintamente, Unidal México, S.A. de C.V.
R.G. / C.N.V.	Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V.
R.T. / F.A.C.P.C.E.	Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E.
Sociedad Controlada	Sociedad sobre la cual se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 21 – Mundo Dulce, S.A de C.V.

NOTA 1: NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables Consolidados, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, siendo además aplicable la Nota 1 y 2 a los Estados Contables individuales.

1.1. Bases de preparación de los estados contables y criterios de valuación

Siguiendo el procedimiento establecido en la R.T. Nº 21 de la F.A.C.P.C.E. y las normas pertinentes de la C.N.V., al 30 de septiembre de 2013, la Sociedad ha consolidado línea a línea sus Estados Contables con los Estados Contables de la sociedad controlada Mundo Dulce, S.A. de C.V., en la que posee 50% del capital social, y de los votos necesarios para formar la voluntad social.

En la consolidación fue eliminada la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013.

Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento de los créditos y pasivos consolidados y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades Art. 33 – Ley N° 19.550 y otras relacionadas, están conformados por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en las Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los estados contables individuales de dicha sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidado.

La sociedad que se consolida es la siguiente:

SOCIEDAD	DOMICILIO LEGAL	FECHA DE CIERRE	PARTICIPACIÓN %
DIRECTA E INDIRECTA
Mundo Dulce S.A. de C.V.	Boulevard Miguel Alemán #100 Parque industrial Exportec II, Circuito Ernesto Monroy, C.P. 5200, Toluca, Estado de México	30.09.13	50

1.2. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2012.

Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.

UNIDAL MÉXICO, S.A. DE C.V.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

ESTADO DE RESULTADOS

POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

ACTIVO	30.09.13 (Nota 2)		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	30.09.13 (Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1)	9.243.857		Cuentas por pagar (Nota 3.6)	37.819.239
Créditos por ventas (Nota 3.2)	82.780.034		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7)	5.303.061
Otros créditos (Nota 3.3)	9.141.521		Cargas fiscales (Nota 3.8)	458.276
Bienes de cambio (Nota 3.4)	22.035.338		Otros pasivos (Nota 3.9)	1.885.130
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	123.200.750		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	45.465.706
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Inversiones en acciones	117.626.669		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7)	1.508.264
Bienes de uso (Nota 3.5)	7.110.936
			TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	1.508.264
			TOTAL DEL PASIVO	46.973.970
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	124.737.605		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	200.964.385
TOTAL DEL ACTIVO	247.938.355		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	247.938.355

Las notas 1 a 5 que se acompañan son parte integrante de este estado.

	30.09.13 (Nota 2)
Ventas netas	222.161.150
Costo de los bienes vendidos	(165.350.586)
GANANCIA BRUTA	56.810.564
Gastos de comercialización	(59.755.489)
Gastos de administración	(13.004.103)
Otros ingresos operativos, neto	586.922
PÉRDIDA OPERATIVA	(15.362.106)
Resultado de inversiones permanentes	15.510.367
Resultados financieros, por tenencia y por conversión
Generados por activos
Intereses	3.137.986
Diferencia de cambio	(1.112.160)
Resultado por tenencia de bienes de cambio	(5.345.060)
Resultado por conversión	20.514.585
Generados por pasivos
Diferencias en cambio	2.386.644
Resultado por conversión	(8.633.498)
Otros ingresos no operativos, neto	54.589
GANANCIA NETA DEL PERÍODO	11.151.347

Las notas 1 a 5 que se acompañan son parte integrante de este estado.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS			RESULTADOS ACUMULADOS	TOTALES
CAPITAL SOCIAL (Nota 5)	AJUSTE DEL CAPITAL	APORTES IRREVOCABLES	RESULTADOS NO ASIGNADOS	30.09.13
Saldos al inicio del ejercicio	254.212.600	2.397.909	467	(80.434.438)	176.176.538
Aumento de capital (Nota 5)	13.636.500	-	-	-	13.636.500
Ganancia neta del período	-	-	-	11.151.347	11.151.347
SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO	267.849.100	2.397.909	467	(69.283.091)	200.964.385

Las notas 1 a 5 que se acompañan son parte integrante de este estado.

ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Nota		Concepto		Página
1	La Sociedad		15
2	Bases de presentación de los estados contables		15
3	Composición de los principales rubros		17
4	Sociedades relacionadas		20
5	Evolución del capital social		21

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
Arcor S.A.I.C.	Sociedad Controlante.
ARS	Peso Argentino.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
F.A.C.P.C.E.	Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Grupo Arcor	Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas.
La Sociedad	Indistintamente, Unidal México, S.A. de C.V.
R.G. / C.N.V.	Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V.
R.T. / F.A.C.P.C.E.	Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E.
Sociedad Controlada	Sociedad sobre la cual se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 21 – Mundo Dulce, S.A de C.V.
USD	Dólar Estadounidense.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y comercialización de dulces, golosinas y afines. Dichas mercaderías son adquiridas en su mayoría a Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante dedicada a la fabricación de golosinas, constituida en Córdoba, República Argentina) y a otras sociedades relacionadas.

Con fecha 6 de septiembre de 2005 Arcor S.A.I.C. firmó con Friser S.A. de C.V. de México (sociedad perteneciente al Grupo Bimbo) un contrato constitutivo de una nueva sociedad manufacturera con el objeto de producir, en una planta común, algunos de los productos de golosinas y chocolates que actualmente fabrican el Grupo Arcor y el Grupo Bimbo.

De acuerdo con lo establecido en el contrato constitutivo, el Grupo Arcor, a través de Unidal México, S.A. de C.V., asumió el control social de Mundo Dulce, S.A. de C.V. por medio de la tenencia de la mayoría simple de los votos, y adicionalmente asumió el gerenciamiento operativo y financiero de esta nueva sociedad, con facultades del ejercicio de la presidencia del Consejo de Administración y la designación de los funcionarios claves a cargo de la nueva operación.

NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Propósito especial de los presentes estados contables

Los presentes estados contables, que se exponen en pesos argentinos han sido preparados, al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados financieros consolidados al 30 de septiembre de 2013, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.

Debido a este propósito específico, en los presentes estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

2.2 Estimaciones contables

La preparación de los presentes estados contables especiales requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables especiales, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.

La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio, contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha preparación de los presentes estados contables.

NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)

2.3 Conversión de los estados contables a pesos argentinos

La Sociedad aplicó el método de “Convertir-Ajustar”, aplicable indistintamente a sociedades integradas o no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efecto de convertir a ARS sus estados contables expresados en moneda local. La Sociedad ha sido considerada como sociedad no integrada de acuerdo a la definición establecida en la R.T. N° 18, ya que posee un grado de autonomía operativa y financiera respecto de su controlante al generar ingresos e incurrir en gastos en la moneda del país de origen y acumular efectivo en su país.

De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos monetarios expresados en moneda local y extranjera distinta al peso argentino, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio.

Por otra parte, los rubros no monetarios, como por ejemplo los aportes y retiros del patrimonio neto, activo fijo y otros rubros de activos y pasivos que representan costos históricos, los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a ARS empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.

Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados por conversión” del estado de resultados.

Los valores de tipo de cambio utilizado al cierre de los estados contables, son los siguientes:

	Septiembre 2013
Dólares estadounidenses (USD)	5.753

2.4 Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2012.

Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

3.1 Caja y bancos	30.09.13
Caja	6.181
Bancos
En moneda local	4.095.677
En moneda extranjera	5.141.999
TOTAL	9.243.857
3.2 Créditos por ventas
Comunes
En moneda local	20.772.268
En moneda extranjera	48.828.793
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda extranjera	15.933.673
SUBTOTAL	85.534.734
Previsión para deudores incobrables	(2.754.700)
TOTAL	82.780.034

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

3.3 Otros créditos	30.09.13
Corrientes:
Crédito fiscal	4.530.802
Gastos pagados por adelantado	126.782
Anticipos a proveedores	1.193.796
Seguros a devengar	496,813
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local	106.642
En moneda extranjera	2.120.476
Depósitos en garantía
En moneda local	330.848
En moneda extranjera	235.362
TOTAL	9.141.521

No Corrientes:
Crédito por impuesto a las ganancias diferido	48.019.570
Impuesto al activo	2.894.708
SUBTOTAL	50.914.278
Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable	(48.019.570)
Previsión para crédito por impuesto a los activos no recuperable	(2.894.708)
TOTAL	-

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

3.4 Bienes de cambio	30.09.13
Mercaderías de reventa	22.264,880
SUBTOTAL	22.264.880
Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio	(229.542)
TOTAL	22.035.338
3.5 Bienes de Uso
Inmuebles – instalaciones	736.031
Muebles y útiles	1.105.670
Vehículos	703.288
Maquinarias	4.565.947
TOTAL	7.110.936
3.6 Cuentas por pagar
Comunes
En moneda local	6.818.524
En moneda extranjera	1.077.227
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local	3.757.381
En moneda extranjera	26.166.107
TOTAL	37.819.239

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

3.7 Remuneraciones y cargas sociales	30.09.13
Corrientes:
Provisión bonos, SAC y vacaciones	4.484.360
Remuneraciones a pagar	621.031
Cargas sociales a pagar	197.670
TOTAL	5.303.061
No Corrientes:
Obligaciones laborales	1.508.264
TOTAL	1.508.264
3.8 Cargas fiscales
Retenciones, percepciones y otros	458.276
TOTAL	458.276
3.9 Otros pasivos
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda extranjera	1.885.130
TOTAL	1.885.130

NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS

El detalle de los saldos con las sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2013 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante el período de nueve meses finalizado a dicha fecha, es el siguiente:

RELACIONADAS	Créditos por ventas	Otros créditos	Cuentas por pagar	Otros pasivos
Arcor de Perú S.A.	3.831.309	-	-	-
Arcor S.A.I.C. (1)	-	974.208	-	100.723
Arcor Do Brasil Ltda.	-	48.500	1.367.668	-
Arcor Trading (Shangai) Co. LTD	6.316.181	-	-	-
Arcor U.S.A. Inc.	-	-	-	1.743.527
Ind. de Alim. Dos en Uno S.A.	636.951	101.780	2.389.713	-
Ind. Dos en Uno Colombia Ltda.	2.833.962	-	-	40.880
Mundo Dulce, S.A. de C.V.	-	467.010	26.166.107	-
Unidal Ecuador S.A.	1.487.176	-	-	-
Unidal Venezuela, S.A.	828.094	635.620	-	-
Totales	15.933.673	2.227.118	29.923.488	1.885.130

1. Sociedad Controlante.

NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS (continuación)

RELACIONADAS	Compras	Ventas	Otros ingresos	Otros egresos
Arcor Do Brasil Ltda.	-	-	29.389	-
Arcor S.A.I.C. (1)	88.671	-	1.099.207	280.807
Arcor de Perú S.A.	-	4.251.956	-	-
Arcor Trading (Shangai) Co. LTD	-	2.212.015	-	-
Arcor U.S.A. Inc.	-	128.849	-	366.721
Bagley Argentina	80.561	-	-	-
Ind. de Alim. Dos en Uno S.A.	7.729	3.456.306	167.217	-
Ind. Dos en Uno Colombia Ltda.	-	2.821.487	-	-
Mundo Dulce, S.A. de C.V.	179.722.183	-	1.643.928	-
Unidal Ecuador S.A.	-	2.047.077	-	-
Unidal Venezuela, S.A.	-	-	551.142	-
Totales	179.899.144	14.917.690	3.490.883	647.528

1. Sociedad Controlante.

NOTA 5: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:

	2013
Capital social al inicio Aumento de Capital	254.212.600 13.636.500
Capital social al cierre del período	267.849.100

Con fecha 7 de febrero de 2013 la Sociedad recibió un aporte de capital de su Sociedad controlante por un monto de ARS 7.432.500 equivalentes a USD 1.500.000 (18.999.600 pesos mexicanos) que representa 27.142 Acciones Clase B de 1 voto por acción. Se suscribió, integró e inscribió mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 7 de febrero de 2013.

Con fecha 7 de mayo de 2013 la Sociedad recibió un aporte de capital de su Sociedad controlante por un monto de ARS 6.204.000 equivalentes a USD 1.200.000 (14.528.880 pesos mexicanos) que representa 20.756 Acciones Clase B de 1 voto por acción. Se suscribió, integró e inscribió mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 7 de mayo de 2013.

El capital social al 30 de septiembre de 2013, asciende a ARS 267.849.100 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto.

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

El presente anexo no forma parte de los estados contables de la Sociedad, el mismo no se encuentra cubierto por el informe de revisión limitada de los auditores.

Los Estados Contables de Unidal México, S.A. de C.V. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera, siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 30 de Septiembre de 2013 y la conciliación del resultado integral por el período de nueve meses finalizado el 30 de Septiembre de 2013. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por resolución técnica No 26 de la F.A.C.P.C.E.

La sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estiman serán aplicables para la preparación de estado financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 30 de Septiembre de 2013. La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.

A. Conciliación del patrimonio neto al 30 de Septiembre de 2013.

	30.09.13
AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
ARS
Patrimonio neto bajo ARG PCGA	200.964.385
Ajuste Inclusión de la participación de terceros como componente del patrimonio neto	117.626.669
Ajustes N.I.I.F.
1. Efecto de los ajustes a N.I.I.F. en la valuación de las inversiones en subsidiarias
1. Propiedades, planta y equipo y Propiedades de inversión	70.467.107
Otros ajustes menores
Activos intangibles
Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior
Costos financieros no capitalizables
1. Amortización de activos intangibles con vida útil indefinida
Otros ajustes menores
Activos biológicos
Cambio de criterio de medición
Existencias
1. Cambio de criterio de medición	(1.993.852)
Otros ajustes menores	(367.477)
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.
Total ajustes N.I.I.F.	68.105.778
1. Patrimonio neto bajo N.I.I.F.	386.696.832
1. Patrimonio neto bajo N.I.I.F. atribuible a los accionistas mayoritarios	235.396.396
Patrimonio neto bajo N.I.I.F. atribuible al interés no controlante	151.300.436

Unidal México, S.A. de C.V.						---	---

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 30 de Septiembre de 2013.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del ejercicio determinado de acuerdo con ARG PCGA y N.I.I.F.

	30.09.13
GANANCIA / (PÉRDIDA)
ARS
Ganancia neta bajo ARG PCGA	11.151.347
Anulación del efecto de resultados en la participación de terceros	15.510.367
1. Efecto de los ajustes a N.I.I.F. en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión
Efecto del cambio de criterio de conversión en la depreciación del ejercicio	(4.519.968)
Costos financieros no capitalizables
Otros ajustes menores
1. Activos biológicos
Cambio de criterio de medición
1. Existencias
Cambio de criterio de medición	(2.238.053)
1. Otros ajustes menores	984.316
1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F.	(23.606.223)
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.	(2.609)
Total ajustes N.I.I.F.	(29.382.538)
Ganancia neta bajo N.I.I.F.	(2.720.824)
Ganancia neta bajo N.I.I.F. atribuible a los accionistas mayoritarios.	(9.522.448)
Ganancia neta bajo N.I.I.F. atribuible al interés no controlante.	6.801.623

Unidal México, S.A. de C.V.
Oscar Daniel Ferrari
Director General

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo ARG PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo N.I.I.F.

	30.09.13
AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
ARS
Resultados Diferidos del período bajo ARG PCGA	-
Ajustes N.I.I.F. (Ref. (a))
1. Efecto de los ajustes a N.I.I.F. en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión
Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior	30.614.466
1. Activos intangibles
Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior
1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F.	23.606.223
1. Diferencias de conversión de los ajustes N.I.I.F. sobre otros rubros	(101.129)
1. Diferencias de conversión del efecto impositivo de los ajustes	2.609
Total ajustes N.I.I.F.	54.122.170
Otros resultados integrales del período bajo N.I.I.F.	54.122.170
Otros resultados integrales del ejercicio bajo N.I.I.F. atribuible a los accionistas mayoritarios	33.246.210
Otros resultados integrales del ejercicio bajo N.I.I.F. atribuible al interés no controlante	20.875.960

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