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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2013
Nov 11, 2013
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Financieros Intermedios Condensados
Por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2013 y 2012
CONTENIDO
| Glosario de términos | 8.2 | Exenciones optativas a las NIIF | |||||
| Estado de Situación Financiera Intermedio Condensado | 8.3 | Exenciones obligatorias a las NIIF | |||||
| Estado de Resultados Integral Intermedio Condensado | 8.4 | Conciliaciones requeridas | |||||
| Estado de Cambios en el Patrimonio Intermedio Condensado | 9 | Información adicional bajo NIIF al 31 de diciembre y 01 de enero de 2012 | |||||
| Estado de Flujos de Efectivo Intermedio Condensado | 9.1 | Propiedad, planta y equipo | |||||
| Notas a los estados financieros intermedios condensados | 9.2 | Otros Créditos | |||||
| 1 | Información general | 9.3 | Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | 9.4 | Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | ||||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | 9.5 | Venta de bienes y servicios | ||||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | 9.6 | Costo de ventas y servicios prestados | ||||
| 2.1 | Bases de preparación | 9.7 | Gastos por función y naturaleza | ||||
| 2.2 | Normas contables | 9.8 | Otros ingresos / (egresos) – netos | ||||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | 9.9 | Resultados financieros | ||||
| 4 | Propiedad, planta y equipo | 9.10 | Diferencia de cambio, neta | ||||
| 5 | Gastos por función y naturaleza | 9.11 | Impuesto a las ganancias | ||||
| 6 | Compromisos y garantías otorgadas | 9.12 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | ||||
| 7 | Transacciones y saldos entre partes relacionadas | 9.13 | Administración del riesgo financiero | ||||
| 8 | Transición a las NIIF | 10 | Hechos posteriores | ||||
| 8.1 | Requerimientos de la transición a NIIF | ||||||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | Normas generales y particulares de valuación y exposición contable, exigidas por las RG de la CNV, las que resultaban de aplicación obligatoria para la confección de los estados contables de la Sociedad Controlante Arcor SAIC, hasta el 31 de diciembre de 2011. Estas resoluciones, adoptaron las RT e interpretaciones de la FACPCE (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la FACPCE) con ciertas modificaciones. |
| ARS | Peso Argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor SAIC (sociedad controlante) y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad | Indistintamente, Productos Naturales Sociedad Anónima. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
INTRODUCCIÓN
Los presentes estados financieros fueron confeccionados en la forma condensada prevista en la NIC 34, por lo que no contienen toda la información requerida para un juego de estados financieros anuales de acuerdo a NIIF. No obstante, los presentes estados financieros intermedios condensados contienen cierta información adicional a la requerida por la NIC 34, que la Dirección de la Sociedad considera relevante para un adecuado análisis e interpretación de la situación patrimonial, financiera y de los resultados de las operaciones de la Sociedad.
| ACTIVO | Notas | 30.09.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| Propiedad, planta y equipo | 4 | 37.958 | 40.834 | 44.667 |
| Otros créditos | 1.778 | 14.136 | 431.004 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 39.736 | 54.970 | 475.671 | |
| ACTIVO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos | 6.692.009 | 6.651.243 | 6.141.211 | |
| Créditos por venta | 22.385 | - | - | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8.179 | 3.804 | 4.497 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 6.722.573 | 6.655.047 | 6.145.708 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 6.762.309 | 6.710.017 | 6.621.379 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| PASIVO Y PATRIMONIO | 30.09.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | |||
| Acciones en circulación | 1.338.000 | 1.338.000 | 1.338.000 |
| Ajuste integral del capital social | 1.997.878 | 1.997.878 | 1.997.878 |
| Reserva legal | 1.837.542 | 1.837.542 | 1.837.542 |
| Resultados no asignados | 1.536.420 | 1.496.342 | 1.399.466 |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 6.709.840 | 6.669.762 | 6.572.886 |
| PASIVO | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Pasivo diferido por impuesto a las ganancias | 7.218 | 7.302 | 7.932 |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 7.218 | 7.302 | 7.932 |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 45.251 | 32.953 | 40.561 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 45.251 | 32.953 | 40.561 |
| TOTAL DEL PASIVO | 52.469 | 40.255 | 48.493 |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 6.762.309 | 6.710.017 | 6.621.379 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| Período de nueve meses finalizado el: | Período de tres meses finalizado el: | |||||
| Notas | 30.09.2013 | 30.09.2012 | 30.09.2013 | 30.09.2012 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 166.500 | - | 55.500 | - | ||
| Costo de venta y servicios prestados | 5 | (63.572) | - | (27.914) | - | |
| GANANCIA BRUTA | 102.928 | - | 27.586 | - | ||
| Gastos de comercialización | 5 | (9.601) | - | (6.014) | - | |
| Gastos de administración | 5 | (127.051) | (152.391) | (45.619) | (42.816) | |
| Otros ingresos / (egresos) – neto | (1.797) | (1.274) | (616) | (85) | ||
| RESULTADO OPERATIVO | (35.521) | (153.665) | (24.663) | (42.901) | ||
| Ingresos financieros | 703.167 | 537.365 | 254.386 | 194.912 | ||
| Gastos financieros | (1.325) | (1.060) | (574) | (285) | ||
| Diferencia de cambio, neta | (1.630) | 2.579 | - | 923 | ||
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 700.212 | 538.884 | 253.812 | 195.550 | ||
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 664.691 | 385.219 | 229.149 | 152.425 | ||
| Impuesto a las ganancias | (234.613) | (134.951) | (81.662) | (53.348) | ||
| RESULTADO INTEGRAL DEL PERÍODO | 430.078 | 250.268 | 147.487 | 99.077 | ||
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total del Patrimonio neto | ||||
| Capital social | Ajuste integral del capital social | Reserva legal | Resultados no asignados | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.496.342 | 6.669.762 | ||
| Ajustes por cambios a NIIF | - | - | - | - | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.496.342 | 6.669.762 | ||
| Dividendos en efectivo (1) | - | - | - | (390.000) | (390.000) | ||
| Resultado neto del período | - | - | - | 430.078 | 430.078 | ||
| Saldos al 30 de septiembre de 2013 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.536.420 | 6.709.840 |
(1) Según Asamblea Ordinaria de accionistas del 26 de abril de 2013.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| RUBROS | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total del Patrimonio neto | ||||
| Capital social | Ajuste integral del capital social | Reserva legal | Resultados no asignados | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.399.466 | 6.572.886 | ||
| Ajustes por cambios a NIIF | - | - | - | - | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.399.466 | 6.572.886 | ||
| Distribución de dividendos (1) | - | - | - | (300.000) | (300.000) | ||
| Resultado neto del período | - | - | - | 250.268 | 250.268 | ||
| Saldos al 30 de septiembre de 2012 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 1.349.734 | 6.523.154 |
- Según Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 7 de mayo de 2012.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
| 30.09.2013 | 30.09.2012 | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN | |||
| Ganancia neta del período | 430.078 | 250.268 | |
| Impuesto a las ganancias | 234.613 | 134.951 | |
| Ajustes para conciliar la pérdida del período con el efectivo neto generado por (utilizado en) las operaciones: | |||
| Depreciación de propiedad, planta, equipos, y propiedades de inversión | 2.875 | 2.875 | |
| Constitución neta de previsiones deducidas del activo | |||
| Resultados financieros y por tenencia (excepto el efectivo) | (700.212) | (539.108) | |
| Variación neta de activos y pasivos | |||
| Créditos por venta | (22.385) | - | |
| Otros créditos | (141.396) | (102.695) | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | 9.342 | (11.323) | |
| Pasivo diferido por impuesto a las ganancias | (84) | - | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de operación | (187.169) | (265.032) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Variación neta de créditos financieros | 581.544 | 562.924 | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de Inversión | 581.544 | 562.924 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Distribución de dividendos | (390.000) | (300.000) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de Financiación | (390.000) | (300.000) | |
| AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 4.375 | (2.108) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 3.804 | 4.497 | |
| Aumento (Disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo | 4.375 | (2.108) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período | 8.179 | 2.389 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros intermedios condensados.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Productos Naturales S.A., es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y modificatorias). El domicilio legal es Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - Villa Mercedes - Provincia de San Luis.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo.
El objeto principal de la Sociedad es la industrialización y comercialización de esencias.
El estatuto de la Sociedad fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 23 de mayo de 1986. La última inscripción de las modificaciones tiene fecha de 23 de octubre de 1992.
La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 23 de mayo de 2085.
Estos estados financieros condensados intermedios han sido aprobados para su emisión por el Directorio el 6 de noviembre de 2013.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.AI.C., quién posee el 99,99% de participación en el capital y en los votos, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas. A su vez, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A.
Arcor S.A.I.C. es una entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina (Ley 19.550 y modificatorias) con domicilio legal en Av. Fulvio S. Pagani 487 – Arroyito – Córdoba.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
Los presentes estados financieros intermedios condensados son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros intermedios condensados. Estas políticas han sido diseñadas en función a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes al 30 de septiembre de 2013 y aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios y períodos comparados que se presentan en estos estados financieros intermedios condensados.
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2013 han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Así mismo, han sido preparados de acuerdo con las políticas contables que la Sociedad espera adoptar en sus estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2013. Estas políticas están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los estados financieros.
Las cifras incluidas en los estados financieros intermedios condensados se exponen en pesos Argentinos sin centavos al igual que las notas.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
2.1 Bases de preparación (Cont.)
Los estados financieros condensados de la Sociedad eran anteriormente preparados de acuerdo con ARG PCGA. Estas normas, difieren en algunas áreas con las NIIF. Para la preparación de los presentes estados financieros, la Sociedad ha modificado ciertas políticas contables de valuación y exposición previamente aplicadas bajo ARG PCGA para cumplir con las NIIF. Las principales políticas contables se describen en las notas siguientes.
Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2012) se exponen en nota 9 de los presentes estados financieros condensados. Evaluado y efectuado los mecanismos de monitoreo y confirmación de todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas anteriormente y las N.I.I.F., adoptadas por Resolución Técnica Nº 26 de la F.A.C.P.C.E. se observa que no existen diferencias en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012 y el resultado del período de doce meses finalizado en esa fecha.
En nota 8.4 se evalúa la conciliación entre las cifras del estado de situación financiera y el estado de resultados correspondientes a los estados contables emitidos de acuerdo con ARG PCGA y las cifras presentadas de acuerdo con NIIF en los presentes estados financieros condensados, así como los efectos de los ajustes en el flujo de efectivo a la fecha de transición (1° de enero de 2012) y a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2012).
Los presentes estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados contables anuales de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 preparados de acuerdo con ARG PCGA. Adicionalmente, la nota 9 incluida en los presentes estados financieros condensados presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados.
La preparación de estos estados financieros intermedios condensados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, ciertos cargos laborales, las provisiones por incobrables, por desvalorización de inventarios y por descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados.
- Empresa en marcha
A la fecha de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresas en marcha.
2.2 Normas contables
- Nuevas normas contables
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que han entrado en vigor para ejercicios financieros iniciados a partir del 1 de enero de 2013 y no habían sido adoptadas anticipadamente:
En mayo de 2012, el IASB emitió las mejoras anuales a las NIIF del 2011, como parte del programa anual de mejoras, por las cuales se clarifican cinco NIIF: NIIF 1 – Primera adopción de las NIIF, NIC 1 – Presentación de estados financieros, NIC 16 – Propiedad, plata y equipo, NIC 32 – Instrumentos financieros: presentación, y NIC 34 – Información financiera intermedia. Estas modificaciones aplican para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN (Cont.)
- Nuevas normas contables (Cont.)
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: el impacto sobre el Grupo consistirá en reconocer todas las pérdidas y ganancias actuariales en otros resultados integrales cuando surjan, ya que actualmente se reconocen en las ganancias y pérdidas del ejercicio. Además, se incrementan las revelaciones requeridas en notas.
NIC 27 “Estados financieros separados” el alcance de esta norma se restringe solo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.
NIC 28 “Inversiones en asociadas”, incluye los requerimientos que se deben seguir para la contabilización de las asociadas y los negocios conjuntos por el método de participación, a partir de la emisión de la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”.
NIIF 10 “Estados financieros consolidados”: identifica el concepto de control como el factor determinante para que una entidad sea incluida en los estados financieros consolidados de la controlante. La norma proporciona una guía adicional para ayudar en la determinación del control cuando es difícil de evaluar.
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”: incluye los requerimientos de información para todas las formas de participación en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociadas, entidades o vehículos con un cometido especial y otros vehículos fuera de balance.
NIIF 13 “Determinación del valor razonable”: proporciona una definición precisa de “valor razonable” y una fuente única para su determinación con miras a mejorar la uniformidad y reducir complejidad, y establece requerimientos de información para su uso en las NIIF. Dichos requerimientos, que están alineados en su mayoría con US GAAP, no amplían el uso de la contabilización a valor razonable, pero proporciona una guía sobre cómo debería aplicarse cuando su uso está requerido o permitido por otras normas dentro de las NIIFs o US GAAP.
NIIF 7 / NIC 32: el IASB ha modificado la guía de aplicación de la NIC 32, "Instrumentos Financieros: Presentación", aclarando algunos de los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera, así como una modificación de la NIIF 7, “Instrumentos Financieros: Revelaciones”. Las modificaciones no cambian el modelo actual de compensación en la NIC 32, pero aclara que el derecho de compensación debe estar disponible en esa fecha (es decir, que no depende de un acontecimiento futuro) y ser jurídicamente vinculante para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así como en el caso de falta de pago, insolvencia o quiebra. Las modificaciones también describen ciertos mecanismos de liquidación y aclaran si cumplen o no los requisitos de compensación de la norma.
NIC 1 “Presentación de estados financieros”: requiere que las entidades deben presentar un análisis de “Otros resultados integrales” para cada uno de los componentes del patrimonio, bien en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros. Esta modificación resulta efectiva para períodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012.
NIIF 1 “Primera adopción de las NIIF”, se refiere a préstamos del Gobierno. Esta modificación aborda como una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe registrar un préstamo del Gobierno con una tasa menor que la de mercado en el momento de la transición a NIIF.
Las mencionadas modificaciones he interpretaciones no han tenido impactos significativos sobre los Estados Financieros de la Sociedad, asimismo no hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el grupo.
NOTA 3. POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
Los presentes estados financieros, dependen de criterios contables, premisas y estimaciones que se usan para su preparación.
Se han identificado las siguientes estimaciones contables, presunciones relacionadas e incertidumbres inherentes en nuestras políticas contables, las que se consideran son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes y el efecto que esas estimaciones contables, premisas e incertidumbres tienen en los presentes estados financieros.
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias. La tasa utilizada para el período de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2013 es del 35% y corresponde a la tasa tributaria que ha sido promulgada a la fecha de los estados financieros y que se espera será aplicable al 31 de diciembre de 2013, fecha de cierre del presente ejercicio.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método del impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados, en base a su probabilidad de utilización.
A efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos si correspondiese, la tasa impositiva que se espera esté en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
NOTA 4. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
En el siguiente cuadro se detalla la evolución del rubro:
| Total al 30.09.2013 | Total al 30.09.2012 | |
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 1.879.172 | 1.879.172 |
| Efecto conversión | - | - |
| Retiros – Bajas | - | - |
| Altas | - | - |
| Valor de origen al cierre del período | 1.879.172 | 1.879.172 |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (1.838.339) | (1.834.506) |
| Efecto conversión | - | - |
| Retiros – Bajas | - | - |
| Depreciación del período (1) | (2.875) | (2.875) |
| Depreciación acumulada al cierre del período | (1.841.214) | (1.837.381) |
| SALDO AL CIERRE | 37.958 | 41.791 |
- El destino contable del cargo a resultados del ejercicio, se informa en nota 5.
NOTA 5. GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA
| Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total al 30.09.2013 | Total al 30.09.2012 | |
| Retrib. de Administradores, Directores y Síndicos | - | - | 11.250 | 11.250 | 6.000 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 9.686 | - | 104.089 | 113.775 | 110.110 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 39.854 | - | - | 39.854 | 23.864 |
| Impuestos directos | - | 5.432 | - | 5.432 | - |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 2.875 | - | - | 2.875 | 2.875 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | - | - | 400 | 400 | 490 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | - | - | 202 | 202 | 162 |
| Servicios bancarios | - | - | 10.973 | 10.973 | 7.925 |
| Seguros | 5.449 | - | - | 5.449 | - |
| Otros gastos generales varios | 5.708 | 4.169 | 137 | 10.014 | 965 |
| TOTAL AL 30.09.2013 | 63.572 | 9.601 | 127.051 | 200.224 | |
| TOTAL AL 30.09.2012 | - | - | 152.391 | - | 152.391 |
NOTA 6. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
(a) Compromisos de gastos
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013, la Sociedad no asumió compromisos significativos no informados en los presentes estados financieros.
NOTA 7. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS
Se detallan las siguientes transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas por el período finalizado el 30 de septiembre de 2013, presentado en forma comparativa:
- Ventas de bienes y servicios
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 30.09.2012 | |
| Dulciora S.A. | Relacionada | 166.500 | - |
| TOTAL | 166.500 | - |
- Saldos de deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Créditos por venta
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Dulciora S.A. | Relacionada | 22.385 | - |
| TOTAL | 22.385 | - |
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 454 | 311 |
| TOTAL | 454 | 311 |
Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta y compra, respectivamente. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Las cuentas por cobrar no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estas cuentas por cobrar a partes relacionadas.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 30.09.2013 | 31.12.2012 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 6.460.777 | 6.339.154 |
| TOTAL | 6.460.777 | 6.339.154 |
NOTA 8. TRANSICIÓN A LAS NIIF
8.1 Requerimientos de la transición a NIIF
La CNV, a través de las RG Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las RT Nº 26 y 29 de la FACPCE, que adoptan las NIIF, emitidas por el IASB, para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.
La aplicación de tales normas resulta obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012.
Por ser controlada por Arcor S.A.I.C., la fecha de transición a las NIIF para la Sociedad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, es el 1 de enero de 2012.
Los estados financieros de la Sociedad eran anteriormente preparados de acuerdo con ARG PCGA, que difieren en algunas áreas con las NIIF. Para la preparación de los presentes estados financieros condensados, la Sociedad ha modificado ciertas políticas contables de valuación y exposición previamente aplicadas bajo ARG PCGA para cumplir con las NIIF.
Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2012) no reflejan modificaciones respecto de los estados financieros bajo ARG PCGA.
8.2 Exenciones optativas a las NIIF
La NIIF 1 le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas de única vez. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación de ciertas NIIF, eliminando la obligatoriedad de su aplicación retroactiva.
Dado que la Sociedad adoptó por primera vez NIIF con posterioridad a Arcor S.A.I.C., ha medido los activos y pasivos en sus estados financieros de acuerdo a los importes en libros que fueron incluidos en los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C., basados en la fecha de transición de la misma a las NIIF.
A continuación se detallan las dispensas optativas aplicables a la Sociedad bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Propiedad, Planta y Equipo: el costo de Propiedad, planta y equipo, reexpresado de acuerdo a ARG PCGA, ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF, ya que el mismo resulta asimilable al costo o costo depreciado de acuerdo con NIIF, ajustado para reflejar los cambios en un índice de precios general o específico.
2. Arrendamientos: la Sociedad ha aplicado la disposición transitoria de la CINIIF 4 “Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento” y ha re-evaluado todos los acuerdos a la fecha de transición a las NIIF.
La Sociedad no ha hecho uso de las otras exenciones o dispensas disponibles en la NIIF 1.
8.3 Exenciones obligatorias a las NIIF
Las estimaciones realizadas por la Sociedad según NIIF al 1° de enero de 2012 (fecha de transición a las NIIF), son coherentes con las estimaciones realizadas según ARG PCGA, para los estados contables al 31 de diciembre de 2011.
Las otras exenciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 no se han aplicado por no ser relevantes para la Sociedad.
NOTA 8. TRANSICIÓN A LAS NIIF (Cont.)
8.4 Conciliaciones requeridas
De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de las RT Nº 26 y N° 29 de la FACPCE y la NIIF 1, se debe incluir las conciliaciones del estado de situación financiera determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2012 y al 1° de enero de 2012 y la conciliación del estado de resultado integral por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2012. En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013. Las partidas y cifras contenidas en la nota están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, las normas que se utilicen fueren diferentes.
Evaluado y efectuado los mecanismos de monitoreo y confirmación de todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas anteriormente y las N.I.I.F., adoptadas por Resolución Técnica Nº 26 de la F.A.C.P.C.E. se observa que no existen diferencias en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012 y el resultado del ejercicio finalizado en esa fecha.
8.4.1 Explicaciones de los ajustes de exposición en el Estado de Situación Financiera
En ARG PCGA, los distintos rubros del Estado de Situación Patrimonial, se exponen en orden decreciente de liquidez, mientras que en NIIF, existe flexibilidad con respecto a esto. La Sociedad ha decidido optar por exponer los rubros en orden creciente de liquidez, lo cual es una práctica habitual en la industria de consumo masivo.
Los principales ajustes de exposición en el Estado de Situación Financiera se explican a continuación:
(a) Nuevos rubros bajo NIIF
Bajo NIIF, las cifras relacionadas con determinados conceptos, tales como las propiedades, los activos y pasivos por impuesto diferido, el impuesto a las ganancias corrientes a pagar, etc., deben exponerse como un rubro separado en el Estado de Situación Financiera.
(b) Reclasificación de saldos de anticipos a proveedores
Bajo ARG PCGA, los anticipos por compras de existencias y de propiedad, planta y equipos, deben ser clasificados en estos rubros. Bajo NIIF, la Sociedad los expone como otros créditos.
8.4.2 Explicación de los ajustes de exposición en el Estado de Resultados
Los principales ajustes de exposición en el Estado de Resultados se detallan a continuación:
(a) Reclasificación de otros ingresos y egresos, en función de su naturaleza.
Los ajustes de exposición citados precedentemente no tuvieron efectos sobre los Otros Resultados Integrales.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012
La siguiente información preparada de acuerdo con NIIF, es necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros, (según lo descripto en la nota 2.1):
9.1 Propiedad, planta y equipo
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | ||
|---|---|---|
| Costo | ||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 1.879.172 | |
| Valor de origen al cierre del ejercicio | 1.879.172 | |
| Depreciación | ||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (1.834.505) | |
| Depreciación del ejercicio (1) | (3.833) | |
| Depreciación acumulada al cierre del ejercicio | (1.838.338) | |
| SALDO AL CIERRE | 40.834 |
(1) El destino contable del cargo a resultados del período, se informa en nota 9.7.
9.2 Otros créditos
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | 01.01.2012 | |
| No Corriente | ||
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 12.358 | 429.226 |
| Crédito Fiscal Ley 23.697 | 313.926 | 313.926 |
| Previsión por certificados a recibir Ley 23.697 | (313.926) | (313.926) |
| Diversos | 1.778 | 1.778 |
| TOTAL NO CORRIENTE | 14.136 | 431.004 |
| Corriente | ||
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 292.971 | 17.990 |
| Anticipos a proveedores | 8.593 | 3.208 |
| Deudores financieros sociedades relacionadas | 6.339.154 | 6.109.544 |
| Gastos pagados por adelantado | 1.399 | 608 |
| Diversos | 9.126 | 9.861 |
| TOTAL CORRIENTE | 6.651.243 | 6.141.211 |
| TOTAL | 6.665.379 | 6.572.215 |
Los valores contables de los instrumentos financieros clasificados como otros créditos se aproximan a su valor razonable, debido a la naturaleza de corto plazo de estos instrumentos financieros.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.3 Efectivo y equivalentes de efectivo
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | 01.01.2012 | |
| Depósitos bancarios a corto plazo | 3.804 | 4.497 |
| TOTAL | 3.804 | 4.497 |
9.4 Cuentas por pagar comerciales y otras deudas
En el cuadro a continuación se presenta la composición del rubro:
| 31.12.2012 | 01.01.2012 | |||
| Corriente | ||||
| Cuentas por pagar comerciales | ||||
| Comunes | 25.462 | 19.045 | ||
| Sociedades relacionadas (nota 9.12) | 311 | - | ||
| Documentadas | 5.320 | 20.369 | ||
| Cargas fiscales | 1.860 | 1.147 | ||
| Total corriente | 32.953 | 40.561 | ||
| TOTALES | 32.953 | 40.561 | ||
9.5 Ventas de bienes y servicios
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | |
| Ventas de Servicios | 55.500 |
| TOTAL | 55.500 |
9.6 Costo de ventas y servicios prestados
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | ||
| Gastos de Producción | 42.950 | |
| TOTAL | 42.950 |
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.7 Gastos por función y naturaleza
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | 31.12.2012 | |
| Retrib. de Administradores, Directores y Síndicos | - | - | 15.000 | 15.000 |
| Honorarios y Retribuciones por Servicios | 8.599 | - | 126.834 | 135.433 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 28.714 | - | - | 28.714 |
| Impuestos Directos | - | 2.232 | - | 2.232 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo y prop. de inv. | 3.833 | - | - | 3.833 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | - | - | 579 | 579 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | - | - | 162 | 162 |
| Servicios bancarios | - | - | 11.480 | 11.480 |
| Otros gastos generales varios | 1.804 | - | - | 1.804 |
| TOTAL al 31.12.12 | 42.950 | 2.232 | 154.055 | 199.237 |
9.8 Otros ingresos / (egresos) – netos
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | |
| Impuestos a los débitos y créditos bancarios | (1.961) |
| OTROS INGRESOS / (EGRESOS) – NETOS | (1.961) |
9.9 Resultados financieros
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | |
| Ingresos financieros | |
| Intereses: | |
| - Explícitos e implícitos | (35.797) |
| - Financieros partes relacionadas | 791.532 |
| Subtotal Ingresos Financieros | 755.735 |
| Gastos financieros | |
| Intereses: | |
| - Explícitos e implícitos | (2.009) |
| Subtotal Gastos Financieros | (2.009) |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 753.726 |
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.10 Diferencia de cambio, neta
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2012 | |
| Diferencias de cambio generadas por activos | 2.743 |
| DIFERENCIA DE CAMBIO, NETA | 2.743 |
9.11 Impuesto a las ganancias
La composición del cargo a resultados es la siguiente:
| 31.12.2012 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (214.525) |
| Impuesto a las ganancias - método diferido | 630 |
| Subtotal - Impuesto a las ganancias imputado en estado de resultados | (213.895) |
| TOTAL CARGO A RESULTADOS POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (213.895) |
9.11.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado 9.11.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
9.11.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.12 Transacciones y saldos con partes relacionadas
Se detallan las transacciones y saldos pendientes al 31 de diciembre de 2012 con partes relacionadas, comparativo:
- Ventas de bienes y servicios
| Tipo de relación | 31.12.2012 | 01.01.2012 | |||
| Dulciora S.A. | Relacionada | 55.500 | - | ||
| TOTAL | 55.500 | - |
- Saldos de deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 31.12.2012 | 01.01.2012 | |||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 311 | - | ||
| TOTAL | 311 | - |
Las cuentas por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de compra. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses.
- Otros créditos
| Tipo de relación | 31.12.2012 | 01.01.2012 | |||||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante | 6.339.154 | 6.119.405 | ||||
| TOTAL | 6.339.154 | 6.119.405 |
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.13 Administración del riesgo financiero
9.13.1 Instrumentos financieros por categoría
El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 31 de diciembre de 2012 y al 1° de enero de 2012, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIIF 9.
| Costo amortizado | Total al 31.12.12 | ||
| Valor razonable con cambios en estado de resultados | |||
| Activos según Estado de Situación Financiera | |||
| Otros créditos (1) | 6.350.058 | - | 6.350.058 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 3.804 | 3.804 |
| TOTAL | 6.350.058 | 3.804 | 6.353.862 |
| Pasivos según Estado de Situación Financiera | |||
| - | - | ||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 31.097 | - | 31.097 |
| TOTAL | 31.097 | - | 31.097 |
- Solo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.13 Administración del riesgo financiero (Cont.)
9.13.1 Instrumentos financieros por categoría (Cont.)
| Costo amortizado | Total al 01.01.12 | ||
| Valor razonable con cambios en estado de resultados | |||
| Activos según Estado de Situación Financiera | |||
| Otros créditos (1) | 6.121.182 | - | 6.121.182 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 4.497 | 4.497 |
| TOTAL | 6.121.182 | 4.497 | 6.125.679 |
| Pasivos según Estado de Situación Financiera | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 39.417 | - | 39.417 |
| TOTAL | 39.417 | - | 39.417 |
- Solo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
9.13.2 Jerarquías del valor razonable
Bajo NIIF, los instrumentos financieros medidos a valor razonable son clasificados por jerarquía, según el método de medición utilizado. Los diferentes niveles han sido definidos de la siguiente manera:
• Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos, para activos y pasivos idénticos.
• Nivel 2: datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del Nivel 1, que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios).
• Nivel 3: datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables), lo cual requiere que la Sociedad elabore sus propias hipótesis y premisas.
Los activos y pasivos financieros de la Sociedad medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2012 y al 1° de enero de 2012 están clasificados como Nivel 1.
El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos se basa en precios de cotización a la fecha de cierre. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por la Sociedad es el precio corriente comprador. Estos instrumentos se incluyen en el Nivel 1 y comprenden principalmente fondos comunes de inversión, instrumentos financieros derivados y efectivo y equivalentes.
Al 31 de diciembre de 2012 y al 1° de enero de 2012 la Sociedad no posee instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 y 3.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.13 Administración del riesgo financiero (Cont.)
9.13.3 Estimación del valor razonable
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a valor razonable
Los activos y pasivos financieros valuados a valor razonable al 31 de diciembre de 2012 y 1 de enero de 2012, la información utilizada, las técnicas de valuación y el nivel de jerarquía se exponen a continuación:
- Efectivo y equivalentes de efectivo
El valor de libros de estos activos se aproxima a su valor razonable.
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a costo amortizado
La NIIF 7 requiere exponer información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros aunque los mismos no se encuentren así valuados en el estado de situación financiera, siempre y cuando sea factible estimar dicho valor razonable. Al 31 de diciembre de 2012 y 1 de enero de 2012 dentro de este grupo, se incluyen:
- Créditos por ventas y otros créditos
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos créditos son sustancialmente de corto plazo. Todos los créditos que se estiman de dudosa recuperabilidad, fueron previsionados.
- Cuentas por pagar y otras deudas
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos pasivos son sustancialmente de corto plazo.
9.13.4 Factores de riesgos financieros
La gestión del riesgo financiero de la Sociedad se enmarca dentro de las políticas globales del Grupo Arcor las cuales se centran en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.
La gestión de los principales riesgos financieros, tales como los riesgos de tipo de cambio, de tasa de interés, de liquidez y de capital, está controlada en general por el área de Finanzas y por el área de Tesorería del Grupo, en coordinación estrecha con la gerencia de la Sociedad.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.13.4 Factores de riesgos financieros (Cont.)
9.13.4.1 Riesgo de mercado
- Riesgo de tipo de cambio:
Los ingresos y los egresos operativos son expresados, generalmente, en la moneda funcional del país en el cual se originaron. No obstante, las importaciones (especialmente productos para la reventa) son expresadas en otras monedas, principalmente el USD.
En consecuencia, la Sociedad está expuesta a fluctuaciones del tipo de cambio, por activos o pasivos financieros reconocidos, originados en estas transacciones.
9.13.4.2. Riesgo crediticio
- Instrumentos financieros mantenidos con bancos e instituciones financieras
La Sociedad se expone al riesgo crediticio con bancos e instituciones financieras por el mantenimiento de instrumentos financieros tales como depósitos en cuenta corriente.
Como parte de la política general de tesorería, únicamente se aceptan entidades calificadas como de primera línea para la celebración de estos contratos.
En consecuencia, el riesgo de crédito no se considera relevante para este tipo de instrumentos financieros.
9.13.4.3 Riesgo de liquidez
La gestión de las necesidades de liquidez es realizada en forma centralizada por el área de Tesorería del Grupo Arcor, en base a las proyecciones de reserva de liquidez de la Sociedad y su efectivo y equivalentes de efectivo sobre la base de un presupuesto financiero que contempla los flujos de efectivo esperados. El objetivo es asegurar que haya suficiente efectivo para procurar el cumplimiento de las obligaciones y compromisos como también el desembolso necesario para el desarrollo de las operaciones y proyectos de inversión.
Para mitigar el riesgo de liquidez la Sociedad dispone, en caso de ser necesario, del financiamiento con entidades financieras para la obtención de línea de crédito.
El área de Tesorería invierte los excedentes en depósitos a plazo, fondos comunes de inversión, etc., escogiendo instrumentos con vencimientos apropiados o de alta liquidez para dar margen suficiente al presupuesto financiero anteriormente indicado. Los excedentes de efectivo, si los hubiere, son administrados por ellas, con la asistencia del área de Tesorería en Argentina.
NOTA 9. INFORMACIÓN ADICIONAL BAJO NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 01 DE ENERO DE 2012 (Cont.)
9.13.5. Administración del riesgo de capital
Los objetivos de la Sociedad al administrar el capital son: (i) garantizar el mantenimiento de una sólida calificación crediticia; (ii) asegurar un nivel de capitalización saludable, con el fin de salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha, generando retornos a los accionistas y (iii) mantener una estructura de financiamiento óptima para reducir el costo del capital.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede entre otras acciones, ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones, vender activos para reducir su endeudamiento.
La Sociedad monitorea su capital sobre la base del índice de endeudamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda financiera neta, sobre el patrimonio total. La deuda financiera neta corresponde al total de préstamos (incluyendo préstamos corrientes y no corrientes, como se muestran en el estado de situación financiera, excluyendo al endeudamiento financiero con Arcor S.A.I.C.) menos el efectivo y equivalentes de efectivo.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no tiene endeudamiento financiero.
NOTA 10: HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 30 de septiembre de 2013 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.
PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 25 de los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2013.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. | |||
| (Socio) | |||
| Gabriel M. Perrone | Alcides Marcelo F. Testa | Víctor Daniel Martín | |
| Contador Público (U.C.A.) | Presidente | Presidente | |
| C.P.C.E. San Luis – M.P. Nº 1916 | Comisión Fiscalizadora | ||
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Productos Naturales Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
CUIT: 30-62097242-4
- Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de Productos Naturales Sociedad Anónima que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2013, el estados de resultados por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2013, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2012 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
-
El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo 3..
-
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados financieros condensados intermedios y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el párrafo 1., no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Productos Naturales Sociedad Anónima, que:
- los estados financieros condensados intermedios de Productos Naturales Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2013, Productos Naturales Sociedad Anónima no registra deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables.
Villa Mercedes, provincia de San Luis, 6 de noviembre de 2013
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANÓNIMA
Ruta Nacional N° 148 Km. 756
Villa Mercedes - Provincia de San Luis.
- De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada de los estados financieros intermedios condensados de PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANÓNIMA que comprenden el estado de situación financiera intermedio condensado al 30 de setiembre de 2013, el estado de resultados por los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de setiembre de 2013, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto, deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
- El Directorio de la Sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas, ha optado y es responsable de la preparación y emisión de los mencionados estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base de la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas por la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 6 de noviembre de 2013. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros bajo examen. Por lo tanto, no expresamos tal opinión sobre la situación financiera, el resultado de las operaciones y el flujo de efectivo de la Sociedad.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el párrafo 1. de PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de setiembre de 2013, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
- Adicionalmente, en cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que los estados financieros intermedios condensados adjuntos de PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANÓNIMA surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Villa Mercedes, Provincia de San Luis, 6 de noviembre de 2013.
| Cr. Alcides Marcelo F. Testa Presidente Comisión Fiscalizadora |