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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2012
Aug 17, 2012
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Estados Contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012, juntamente con el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
Santa Cruz de la Sierra, 18 de julio de 2012
A los Señores Directores de
ARCOR A.G. S.A. LTD.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de ARCOR A.G. S.A. LTD. (una sociedad constituida en Suiza, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., sociedad constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 30 de junio de 2012, y los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado adjunto de ARCOR A.G. S.A. LTD. y su sociedad controlada al 30 de junio de 2012, y el correspondiente estado consolidado de resultados por el período de seis meses finalizado en dicha fecha. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2 a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el párrafo 1., han sido preparados haciendo uso de la opción prevista en el artículo 1 de la Resolución General N° 592/2011 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados contables consolidados al 30 de junio de 2012. Debido a este propósito específico, en los mencionados estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
- Basados en nuestra revisión, excepto por la omisión de la información mencionada en el párrafo 3., no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales aprobadas por la F.A.C.P.C.E., tal como fueron adoptadas por la C.N.V.
- El presente informe se emite para el propósito mencionado en el párrafo 3. y no debe ser distribuido o utilizado con otro propósito.
| ERNST & YOUNG LTDA. |
| Firma miembro de Ernst & Young Global |
| Juan Pablo Vargas |
| Socio |
Denominación de la Sociedad: ARCOR A.G. S.A. Ltd.
Domicilio Legal: Baarestrasse, 78, 6300 Zug, SUIZA
EJERCICIO ECONÓMICO N° 11
Estados Contables por el período iniciado el 1° de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012.
ANTECEDENTES
Actividad principal: Inversión en otras empresas y prestación de servicios auxiliares y financiación a las mismas.
Fecha de inscripción en el Registro Mercantil del Canton Zug – Registro Principal: 14 de febrero de 2002.
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 19 de diciembre de 2007.
Número de Registro en el Registro Mercantil del Canton Zug – Registro Principal: CH – 170.3.025.403-9.
Fecha de finalización del plazo de duración: Indefinido.
Datos de la sociedad controlante
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Provincia de Córdoba – República Argentina.
Actividad principal: Fábrica de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social y los votos: 100%.
CAPITAL SOCIAL: ARS 10.000.765 (NOTA 5)
Composición del capital social (expresado en ARS):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 430.000 acciones ordinarias de VN ARS 23,258 de 1 voto cada una | 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 |
| 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 |
ARCOR A.G. S.A. Ltd.
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO
EL 30 DE JUNIO DE 2012
| ACTIVO | 30.06.12 (Nota 1) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.06.12 (Nota 1) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 24.761.960 | Cuentas por pagar | 63.326.190 | |
| Inversiones | 469.083 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.905.240 | |
| Créditos por ventas | 19.815.591 | Cargas fiscales | 235.851 | |
| Otros créditos | 21.564.234 | Otros pasivos | 84.357 | |
| Bienes de cambio | 23.571.803 | |||
| Otros activos | 11.500 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 90.194.171 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 65.551.638 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos | 285.769 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.665.658 | |
| Bienes de uso | 2.899.065 | |||
| Otros activos | 71.568 | |||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.665.658 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 67.217.296 | |||
| Participación de terceros | 154.634 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 3.256.402 | PATRIMONIO NETO | 26.078.643 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 93.450.573 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 93.450.573 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos Estados Contables Consolidados.
| 30.06.12 (Nota 1) | |
| Ventas netas | 74.780.555 |
| Costo de los bienes vendidos | (59.536.928) |
| GANANCIA BRUTA | 15.243.627 |
| Gastos de comercialización | (23.433.820) |
| Gastos de administración | (5.485.009) |
| Otros ingresos operativos, neto | 11.487.005 |
| PÉRDIDA OPERATIVA | (2.188.197) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto | |
| Generados por activos | |
| Resultado por conversión | 3.587.276 |
| Descuentos otorgados a terceros por pronto pago | (94.507) |
| Diferencias de cambio e intereses | 48.022 |
| Generados por pasivos | |
| Resultado por conversión | (2.495.807) |
| Diferencias de cambio e intereses | (181.415) |
| Otros egresos no operativos, neto | (58.696) |
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO ANTES DE LA PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN LA SOCIEDAD CONTROLADA Y DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (1.383.324) |
| Participación de terceros en las sociedades controladas | (19.986) |
| Impuesto a las ganancias | (430.793) |
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO | (1.834.103) |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARS | Peso Argentino. |
| Arcor S.A.I.C | Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial. Sociedad Controlante. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| La Sociedad / Arcor A.G. S.A. Ltd. | Indistintamente, Arcor A.G. S.A. Ltd. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. – La Serrana S.A. y Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda. |
| VN | Valor Nominal. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
NOTA 1: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables Consolidados, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, siendo además aplicables las Notas 1 y 2 a los Estados Contables Individuales.
1.1. Base de preparación de los Estados Contables Consolidados
Los presentes Estados Contables Consolidados han sido preparados en base al método establecido en la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., adoptada por la R.G. N° 459/04 de la C.N.V. En base a dicho método, la Sociedad ha consolidado línea por línea sus Estados Contables al 30 de junio de 2012, con los Estados Contables de las sociedades controladas, La Serrana S.A., y Arcor Trading (Shanghai) Co.,Ltda., las cuales están valuadas en el estado de situación patrimonial de la Sociedad según el método del V.P.P. establecido en las R.T. N° 17 y 21 de la F.A.C.P.C.E., adoptadas por la R.G. N° 368/01 y la 459/04 de la C.N.V.
En el proceso de consolidación fueron eliminadas las inversiones en las sociedades controladas, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas por las transacciones entre las Sociedad y sus sociedades controladas, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado del período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012.
1.2. Sociedades consolidadas
Las sociedades consolidadas son las siguientes:
| SOCIEDAD | DOMICILIO LEGAL | FECHA DE CIERRE | PARTICIPACIÓN % |
| DIRECTA E INDIRECTA | |||
| La Serrana S.A. | Avenida Grigotá y 5to. Anillo – Santa Cruz de la Sierra – Bolivia | 30.06.12 | 99,00 |
| Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda. | Room 909, No. 1101 Pudong(S) Road, Pudong New Area, Shanghai – China | 30.06.12 | 100,00 |
1.3. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2011.
Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.
Anexo I
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
La presente conciliación no forma parte de los estados contables de la Sociedad, la misma no se encuentra cubierta por el informe de revisión limitada de los auditores.
Los Estados Contables de Arcor AG han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las N.I.I.F., siendo estas diferencias de medición y exposición.
De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la Resolución General Nº 592/2011 de la Comisión Nacional de Valores, se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 30 de junio de 2012 y la conciliación del resultado integral por el período finalizado el 30 de junio de 2012. En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estima serán aplicables para la preparación de los estados financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2012.
La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.
A. Conciliación del patrimonio neto al 30 de junio de 2012.
| 30.06.12 | |
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) | |
| ARS | |
| Patrimonio neto bajo ARG PCGA | 26.078.643 |
| Ajustes N.I.I.F. | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y Propiedades de inversión | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior | 249.485 |
| Costos financieros no capitalizables en Propiedades, planta y equipo | |
| Costos financieros no capitalizables en Propiedades de inversión | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos intangibles | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior | |
| Costos financieros no capitalizables | |
| Amortización de activos intangibles con vida útil indefinida | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos biológicos | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Existencias | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Otros ajustes menores | 22.401 |
| 1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F. | |
| Total ajustes N.I.I.F. | 271.886 |
| Patrimonio neto bajo N.I.I.F. | 26.350.529 |
Anexo I (continuación)
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
B. Conciliación del estado de resultado integral al 30 de junio de 2012.
B.1. Conciliación entre el resultado neto del ejercicio determinado de acuerdo con ARG PCGA y N.I.I.F.
| 30.06.12 | |
|---|---|
| GANANCIA / (PÉRDIDA) | |
| ARS | |
| Pérdida neta bajo ARG PCGA | (1.834.103) |
| Ajustes N.I.I.F. | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión | |
| Efecto del cambio de criterio de conversión en la depreciación del ejercicio | 749.840 |
| Costos financieros no capitalizables | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos biológicos | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Existencias | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Otros ajustes menores | |
| 1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F. | (2.033.114) |
| 1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F. | |
| Total ajustes N.I.I.F. | (1.283.274) |
| Pérdida neta bajo N.I.I.F. | (3.117.377) |
Anexo I (continuación)
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo ARG PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo N.I.I.F.
| 30.06.12 | |
|---|---|
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) | |
| ARS | |
| Resultados Diferidos del período / ejercicio bajo ARG PCGA | |
| Ajustes N.I.I.F. (Ref. (a)) | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión | 668.403 |
| Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior | |
| 1. Activos intangibles | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior | |
| 1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F. | 606.545 |
| 1. Diferencias de conversión de los ajustes N.I.I.F. sobre otros rubros | |
| 1. Diferencias de conversión del efecto impositivo de los ajustes | |
| Total ajustes N.I.I.F. | 1.274.948 |
| Otros resultados integrales del período / ejercicio bajo N.I.I.F. | 1.274.948 |
ARCOR A.G. S.A. Ltd.
ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO
EL 30 DE JUNIO DE 2012
| ACTIVO | 30.06.12 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.06.12 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 7.875.100 | Cuentas por pagar (Nota 3.7.) | 33.680.988 | |
| Inversiones (Nota 3.2.) | 469.083 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.8.) | 765.003 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.3.) | 4.496.437 | Cargas fiscales (Nota 3.9.) | 270.271 | |
| Otros créditos (Nota 3.4.) | 18.847.288 | Otros pasivos (Nota 3.10.) | 89.741 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.5.) | 5.758.388 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 37.446.296 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 34.806.003 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.4.) | 28.246 | No posee | - | |
| Bienes de uso (Nota 3.6.) | 137.093 | |||
| Inversiones (Nota 3.2.) | 23.273.011 | |||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 34.806.003 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 23.438.350 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 26.078.643 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 60.884.646 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 60.884.646 |
Las notas 1 a 6 que se acompañan forman parte integrante de estos Estados Contables.
| 30.06.12 (Nota 2) | |
| Ventas netas | 11.199.249 |
| Costo de los bienes vendidos | (10.304.248) |
| GANANCIA BRUTA | 895.001 |
| Gastos de comercialización | (8.123.774) |
| Gastos de administración | (1.700.320) |
| Otros ingresos operativos, neto | 7.775.105 |
| PÉRDIDA OPERATIVA | (1.153.988) |
| Resultado de inversiones permanentes en las sociedades controladas | 82.576 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto | |
| Generados por activos | |
| Resultado por conversión | 1.168.758 |
| Generados por pasivos | |
| Diferencias de cambio e intereses | (181.930) |
| Resultado por conversión | (1.318.726) |
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (1.403.310) |
| Impuesto a las ganancias | (430.793) |
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO | (1.834.103) |
Las notas 1 a 6 que se acompañan forman parte integrante de estos Estados Contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 5) | AJUSTE DEL CAPITAL SOCIAL | APORTES IRREVOCABLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | 10.000.765 | 128.078 | 1.184 | 17.782.719 | 27.912.746 |
| Pérdida neta del período | - | - | - | (1.834.103) | (1.834.103) |
| Saldos al 30 de junio de 2012 | 10.000.765 | 128.078 | 1.184 | 15.948.616 | 26.078.643 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial, Sociedad Controlante. |
| ARS | Peso argentino. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad / Arcor A.G. S.A. Ltd. | Indistintamente, Arcor A.G. S.A. Ltd. |
| N.I.I.F. | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| RMB | Renminbi Yuan de China. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. – La Serrana S.A. y Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda. |
| USD | Dólar estadounidense. |
| VN | Valor Nominal. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
| ZAR | Rands sudafricanos. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
La Sociedad está radicada en Zug, Suiza y el 100% de las acciones que conforman su capital social se encuentra en poder de Arcor S.A.I.C. siendo esta una sociedad radicada en la República Argentina y dedicada a la fabricación de golosinas y alimentos.
La Sociedad se dedica a la inversión en otras empresas y prestación de servicios auxiliares y financiación de las mismas.
Arcor A.G. S.A. Ltd. posee sucursales en Barcelona, España y en Durban, Sudáfrica con el objetivo de realizar a través de éstas, operaciones comerciales en ambas regiones.
Con fecha 1 de julio de 2004, la Sociedad adquirió el 99% del capital social de La Serrana S.A., el cual está representado por 297 acciones. La mencionada operación fue aprobada e inscripta en el Registro Público de Comercio de Bolivia.
Con fecha 15 de octubre de 2006, la Sociedad obtuvo el certificado de inscripción de Arcor Shanghai Representative Office, emitido por la Administración de Industria y Comercio de Shanghai a los efectos de constituir una nueva sucursal en China. El certificado tenía vigencia desde Octubre de 2006 hasta el 21 de agosto de 2009. El 2 de agosto de 2009 fue renovada la licencia, ampliando su validez hasta el 21 de agosto de 2012.
Con fecha 2 de noviembre de 2011, quedó constituida una filial en China, que realizará operaciones de comercialización (trading) en el mercado internacional y en el mercado local chino, con base en Shanghai, bajo la figura Wholly Foreign Owned Enterprise (WFOE). La nueva filial se denomina Arcor Trading (Shanghai) Co., Ltda.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
Los presentes estados contables, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados haciendo uso de la opción prevista en el artículo 1 de la R.G. N°592/2011 de la C.N.V., al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados contables al 30 de junio de 2012, de acuerdo a los requisitos emitidos por el citado organismo de contralor.
Debido a este propósito específico, en los presentes estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
2.2. Estimaciones contables
La preparación de los presentes estados contables especiales requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables especiales, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.3. Criterio de valuación
Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2011.
Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30.06.12 | ||
| 3.1. Caja y bancos | ||
| Caja | ||
| En moneda local | 46.249 | |
| En moneda extranjera | 26.911 | |
| Bancos | ||
| En moneda local | 1.730.325 | |
| En moneda extranjera | 6.071.615 | |
| TOTALES | 7.875.100 | |
| 3.2. Inversiones | ||
| Corrientes: | ||
| Inversiones | 469.083 | |
| TOTALES | 469.083 | |
| No corrientes: | ||
| La Serrana S.A. | 15.308.762 | |
| Arcor Trading(Shanghai) Co.,Ltda. | 7.964.249 | |
| TOTALES | 23.273.011 | |
| 3.3. Créditos por ventas | ||
| Comunes | 4.650.185 | |
| Previsión de incobrables | (153.748) | |
| TOTALES | 4.496.437 |
| 3.4. Otros créditos | |
| Corrientes: | |
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 13.528.047 |
| Fiscales | 1.258.932 |
| Gastos pagados por adelantado | 558.156 |
| Anticipos a proveedores Anticipos al personal | 3.490.593 11.560 |
| TOTALES | 18.847.288 |
| No corrientes: | |
| Depósitos en garantía | 28.246 |
| TOTALES | 28.246 |
| NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación) |
| 30.06.12 | ||
| 3.5. Bienes de cambio | ||
| Mercaderías de reventa | 3.712.217 | |
| Mercaderías de reventa en tránsito | 2.219.219 | |
| Previsión para desvalorización | (173.048) | |
| TOTALES | 5.758.388 |
| 3.6. Bienes de uso | |||
| Instalaciones | 44.590 | ||
| Muebles y útiles | 92.503 | ||
| TOTALES | 137.093 |
| 3.7. Cuentas por pagar | ||||
| Comunes | 3.577.076 | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 30.103.912 | |||
| TOTALES | 33.680.988 |
| 3.8. Remuneraciones y cargas sociales | ||||
| Cargas sociales | 59.292 | |||
| Remuneraciones a pagar | 705.711 | |||
| TOTALES | 765.003 | |||
| 3.9. Cargas fiscales | ||||
| Retenciones a pagar | 270.271 | |||
| TOTALES | 270.271 | |||
| 3.10. Otros pasivos | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 89.741 | |||
| TOTALES | 89.741 | |||
NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades relacionadas al 30 de junio de 2012, y los montos de las operaciones realizadas con las mismas durante el período finalizado el 30 de junio de 2012, es el siguiente:
| Otros créditos | Cuentas por pagar | Otros pasivos | |
| 30.06.12 | 30.06.12 | 30.06.12 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | 7.222.673 | 7.540.382 | - |
| Arcor S.A.I.C.(1) | 5.686.794 | 14.424.389 | 89.741 |
| Arcor USA Inc. | - | 4.632.828 | - |
| Bagley Argentina S.A. | - | 3.127.144 | - |
| Frutos de Cuyo S.A. | 618.580 | - | - |
| Unidal México S.A., de C.V. | - | 379.169 | - |
| TOTALES | 13.528.047 | 30.103.912 | 89.741 |
| Otros ingresos y egresos | Compras | |
| 30.06.12 | 30.06.12 | |
| Arcor do Brasil Ltda. | 1.588.090 | 1.625.889 |
| Arcor S.A.I.C.(1) | 8.526.805 | 4.132.027 |
| Arcor USA Inc. | (2.018.716) | - |
| Bagley Argentina S.A. | - | 919.639 |
| Frutos de Cuyo S.A. | 618.483 | - |
| Unidal México S.A., de C.V. | - | 194.417 |
| TOTALES | 8.714.662 | 6.871.972 |
(1) Sociedad controlante.
NOTA 5: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 |
| Capital social al cierre | 10.000.765 | 10.000.765 | 10.000.765 |
El capital social al 30 de junio de 2012, asciende a ARS 10.000.765 y se encuentra totalmente suscripto, integrado, emitido e inscripto. El mismo está representado por 430.000 acciones ordinarias de VN 23,258 y de 1 voto cada una.
NOTA 6: GARANTÍAS OTORGADAS
La Sociedad posee garantías otorgadas a la administración tributaria de Holanda por las actividades de importación realizadas en dicho país por un monto de ARS 28.246.
Anexo I
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
La presente conciliación no forma parte de los estados contables de la Sociedad, la misma no se encuentra cubierta por el informe de revisión limitada de los auditores.
Los Estados Contables de Arcor AG han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las N.I.I.F., siendo estas diferencias de medición y exposición.
De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la Resolución General Nº 592/2011 de la Comisión Nacional de Valores, se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 30 de junio de 2012 y la conciliación del resultado integral por el período finalizado el 30 de junio de 2012. En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estima serán aplicables para la preparación de los estados financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2012.
La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.
A. Conciliación del patrimonio neto al 30 de junio de 2012.
| 30.06.12 | |
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) | |
| ARS | |
| Patrimonio neto bajo ARG PCGA | 26.078.643 |
| Ajustes N.I.I.F. | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y Propiedades de inversión | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior | 271.886 |
| Costos financieros no capitalizables en Propiedades, planta y equipo | |
| Costos financieros no capitalizables en Propiedades de inversión | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos intangibles | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior | |
| Costos financieros no capitalizables | |
| Amortización de activos intangibles con vida útil indefinida | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos biológicos | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Existencias | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Otros ajustes menores | |
| 1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F. | |
| Total ajustes N.I.I.F. | 271.886 |
| Patrimonio neto bajo N.I.I.F. | 26.350.529 |
Anexo I (continuación)
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
B. Conciliación del estado de resultado integral al 30 de junio de 2012.
B.1. Conciliación entre el resultado neto del ejercicio determinado de acuerdo con ARG PCGA y N.I.I.F.
| 30.06.12 | |
|---|---|
| GANANCIA / (PÉRDIDA) | |
| ARS | |
| Pérdida neta bajo ARG PCGA | (1.834.103) |
| Ajustes N.I.I.F. | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión | |
| Efecto del cambio de criterio de conversión en la depreciación del ejercicio | (6.673) |
| Costos financieros no capitalizables | |
| Otros ajustes menores | |
| 1. Activos biológicos | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Existencias | |
| Cambio de criterio de medición | |
| 1. Otros ajustes menores | |
| 1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F. | (1.276.601) |
| 1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F. | |
| Total ajustes N.I.I.F. | (1.283.274) |
| Pérdida neta bajo N.I.I.F. | (3.117.377) |
Anexo I (continuación)
ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo ARG PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo N.I.I.F.
| 30.06.12 | |
|---|---|
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) | |
| ARS | |
| Resultados Diferidos del período / ejercicio bajo ARG PCGA | |
| Ajustes N.I.I.F. (Ref. (a)) | |
| 1. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión | 1.424.916 |
| Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior | |
| 1. Activos intangibles | |
| Cambio de criterio de conversión en negocios del exterior | |
| 1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales según N.I.I.F. | (149.968) |
| 1. Diferencias de conversión de los ajustes N.I.I.F. sobre otros rubros | |
| 1. Diferencias de conversión del efecto impositivo de los ajustes | |
| Total ajustes N.I.I.F. | 1.274.948 |
| Otros resultados integrales del período / ejercicio bajo N.I.I.F. | 1.274.948 |