ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 17, 2012

ALICA

SOCIEDAD ANÓNIMA

Estados Contables al

30 de junio de 2012

ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 26 – SEGUNDO TRIMESTRE

Período de seis meses iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012

ÍNDICE

CARÁTULA 3

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2012

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6

ÍNDICE DE NOTAS 7

GLOSARIO DE TÉRMINOS 8

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 9

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Denominación de la Sociedad: ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA

Domicilio Legal: Ruta Nacional 157 km. 970 – Recreo – Catamarca.

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Industrialización y comercialización de alimentos en polvo.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 10 de septiembre de 1986.

Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 6 de septiembre de 1993 (Nota 5).

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 45.

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 10 de septiembre de 2085.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio S. Pagani 487 – Arroyito – Córdoba.

Actividad Principal: Fábrica de golosinas.

Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,99725 %.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 26 – SEGUNDO TRIMESTRE

Por el período de seis meses iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012 (Nota 2).

CAPITAL: ARS 50.000.000

Composición del Capital (Nota 5):

Acciones	Suscripto	Integrado
	ARS	ARS
5.000.000.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una VN ARS 0,01	50.000.000	50.000.000
	50.000.000	50.000.000

ACTIVO	30.06.12 (Nota 2)		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	30.06.12 (Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos	180.667		Cuentas por pagar (Nota 3.5.)	40.725.194
Créditos por ventas (Nota 3.1.)	25.526.657		Préstamos financieros sociedades relacionadas (Nota 3.6)	18.043.382
Otros créditos (Nota 3.3.)	8.209.545		Remuneraciones y cargas sociales	4.312.367
Bienes de cambio (Nota 3.2.)	46.113.749		Cargas fiscales	1.043.690
			Anticipos de clientes	899.152
			Otros pasivos	1.916.833
			SUBTOTAL DEUDA CORRIENTE	66.940.618
			Previsiones	252.455
TOTAL ACTIVO CORRIENTE	80.030.618		TOTAL PASIVO CORRIENTE	67.193.073
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.3.)	21.303.120		Otros pasivos	206.448
Bienes de uso (Nota 3.4.)	12.538.783		SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE	206.448
			Previsiones	572.740
			TOTAL PASIVO NO CORRIENTE	779.188
	TOTAL PASIVO	67.972.261
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE	33.841.903		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	45.900.260
TOTAL ACTIVO	113.872.521		TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	113.872.521

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.06.12 (Nota 2)
Ventas netas	97.272.773
Costo de las mercaderías vendidas	(81.411.306)
GANANCIA BRUTA	15.861.467
Gastos de comercialización	(25.098.016)
Gastos de administración	(1.393.597)
Otros ingresos operativos netos	1.106.329
RESULTADO OPERATIVO	(9.523.817)
Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos
Intereses implícitos y explícitos	188.336
Intereses implícitos y explícitos Sociedades relacionadas	301.317
Diferencias de cambio	583.223
Resultado por tenencia de bienes de cambio	2.412.407
Generados por pasivos
Intereses acreedores financieros Sociedades relacionadas	(2.649.318)
Intereses implícitos y explícitos	(1.837.876)
Diferencias de cambio	(618.555)
Otros (egresos) no operativos netos	(1.013.304)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	(12.157.587)
Impuesto a las ganancias	4.187.061
(PERDIDA) NETA DEL PERÍODO	(7.970.526)

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS		RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES
CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 5)	AJUSTE DEL CAPITAL	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NO ASIGNADOS	30.06.12 ( Nota 2)
Saldos al inicio del ejercicio	1.720.000	2.622.315	3.870.786	(7.737.918)	475.183
Capitalización del ajuste de capital (1)	2.622.315	(2.622.315)	-	-	-
Aumento de capital (1)	53.395.603	-	-	-	53.395.603
Absorción de pérdidas acumuladas (1)	(7.737.918)	-	-	7.737.918	-
Pérdida neta del período	-	-	-	(7.970.526)	(7.970.526)
SALDOS AL 30.06.12	50.000.000	-	3.870.786	(7.970.526)	45.900.260

1. Según asamblea de accionistas del 30 de junio de 2012.

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

ÍNDICE DE NOTAS

Nota	Concepto	Página
1	La Sociedad	9
2	Normas Contables	9
3	Composición de los principales rubros	10
4	Sociedades relacionadas	12
5	Evolución del capital social	14

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
Arcor S.A.I.C. / Sociedad Controlante	Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, sociedad que posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E.
ARS	Peso argentino.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
La Sociedad / Alica S.A.	Indistintamente, Alica Sociedad Anónima.
V.N.	Valor Nominal.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

La Sociedad está radicada en Recreo, Provincia de Catamarca, República Argentina y su actividad principal es la industrialización y comercialización de alimentos en polvo. La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., una sociedad constituida en la República Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, alimentos y afines, teniendo en su poder el 99,99725 % del capital accionario de la Sociedad.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables.

2.1. Preparación y presentación de los estados contables

Los presentes estados contables, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados haciendo uso de la opción prevista en el artículo 1 de la Resolución General 592/2011 de la C.N.V, al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados contables consolidados al 30 de junio de 2012, de acuerdo a los requisitos emitidos por el citado organismo de contralor.

Debido a este propósito específico, en los presentes estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

2.2. Estimaciones contables

La preparación de los presentes estados contables, requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.

La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

2.3. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2011.

Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Estado de Situación Patrimonial	Deudor / (Acreedor)
	30.06.12
3.1. Créditos por ventas
Corrientes:
Comunes
En moneda local	11.971.932
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local	3.657.735
En moneda extranjera	9.955.023
Morosos y en gestión judicial	126.178
Previsión para deudores incobrables	(184.211)
TOTALES	25.526.657
3.2. Bienes de cambio
Mercaderías de reventa	5.632
Productos terminados	21.876.229
Productos en proceso	169.950
Materias primas y materiales	19.726.188
Sub Totales	41.777.999
Anticipos por operaciones de importación
En moneda local	215.532
Mercaderías en tránsito	4.120.218
TOTALES	46.113.749
3.3. Otros créditos
Corrientes
Crédito fiscal IVA y anticipos Impositivos	7.002.285
Diversos comunes	49.218
Gastos pagados por adelantado	28.332
Reintegros a percibir moneda extranjera	1.129.710
TOTAL	8.209.545

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

	Deudor/(Acreedor)
	30.06.12
3.3. Otros Créditos (continuación)
No corrientes
Crédito fiscal IVA y anticipos Impositivos	10.784.240
Impuesto a la ganancia mínima presunta	1.481.864
Impuesto diferido	9.037.016
Crédito fiscal Ley 23.697	608.421
Previsión por certificados a recibir Ley 23.697	(608.421)
TOTAL	21.303.120
3.4. Bienes de uso – Valor residual
Maquinarias y equipos	5.876.673
Moldes y herramientas	540.310
Muebles y útiles	146.899
Inmuebles – Terrenos	9.227
Inmuebles – Edificios	1.454.668
Obras en curso	4.511.006
TOTAL	12.538.783

3.5. Cuentas por pagar	Acreedor/(Deudor)
Comunes	30.06.12
En moneda local	11.100.440
En moneda extranjera	7.483.439
Documentadas
En moneda local	5.978.231
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local	15.662.816
En moneda extranjera	500.268
TOTAL	40.725.194
3.6. Préstamos
Corrientes
Sociedades relacionadas
En moneda local	18.043.382
TOTAL	18.043.382

NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS

Los saldos de créditos y pasivos al 30 de junio de 2012 por operaciones con sociedades relacionadas, son los siguientes:

EMPRESAS	CRÉDITOS POR VENTA	CUENTAS POR PAGAR
30.06.12	30.06.12
Moneda argentina:
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	2.543.919	13.380.651
Otras sociedades relacionadas
Bagley Argentina S.A.	-	22.909
Candy S.A.	825.070	168.105
Carlisa S.A.	288.746	1.200.537
Cartocor S.A.	-	222.562
Converflex S.A.	-	25.279
Converflex Argentina S.A.	-	635.894
Dulciora S.A.	-	1.071
Flexiprin S.A.	-	5.808
Subtotales	3.657.735	15.662.816
Moneda extranjera:
Otras sociedades relacionadas
Arcor U.S.A. Inc.	9.059.072	-
Converflex Argentina S.A.	-	326.042
GAP Regional Services S.A.	-	174.226
Van Dam S.A.	895.951	-
Subtotales	9.955.023	500.268
Totales	13.612.758	16.163.084

EMPRESAS	PRÉSTAMOS	OTROS PASIVOS
30.06.12	30.06.12
Moneda argentina:
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	18.043.382	1.388.565
Otras sociedades relacionadas
La Campagnola S.A.C.I.	-	326.261
Totales	18.043.382	1.714.826

NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS (Continuación)

El detalle de las operaciones con sociedades relacionadas al 30 de junio de 2012, es el siguiente:

Controladas	INT. FINANCIEROS PERDIDOS
30.06.12
Arcor S.A.I.C.	2.649.318
Totales	2.649.318

EMPRESAS	VENTAS	COMPRAS	OTROS INGRESOS	OTROS GASTOS
30.06.12	30.06.12	30.06.12	30.06.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	5.248.110	13.263.884	-	13.361.514
Otras sociedades relacionadas
Arcor U.S.A. Inc.	8.240.058	325.948	-	-
Bagley Argentina S.A.	17.283	68.569	-	-
Candy S.A.	548.025	2.241.029	1.690.193	264.674
Carlisa S.A.	75.936	-	376.976	2.467.769
Cartocor S.A.	2.943	-	-	-
Converflex Argentina S.A.	-	5.638.167	-	-
Converflex S.A.	-	240.203	-	-
Dulciora S.A.	61.330	867	-	-
Flexiprin S.A.	-	-	-	14.400
GAP Regional Services S.A.	-	-	-	1.419.490
La Campagnola S.A.C.I.	-	141.560	-	990.974
Van Dam S.A.	1.164.897	-	-	-
Totales	15.358.582	21.920.227	2.067.169	18.518.821

NOTA 5: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

Se expone a continuación, la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:

	2010	2011	2012
Capital social al inicio	1.720.000	1.720.000	1.720.000
Aumento de capital	-	-	57.737.918
Reducción de capital	-	-	(7.737.918)
Capital social al cierre	1.720.000	1.720.000	50.000.000

Al 30 de junio de 2012 el Capital Social era de ARS 50.000.000 y estaba representado por 5.000.000.000 de acciones ordinarias de V.N. ARS 0,01 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.

La modificación al Estatuto Social producto del aumento de Capital Social se encuentra en trámite de inscripción en el registro público de comercio.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

A los señores

Accionistas, Presidente y Directores de

Alica Sociedad Anónima

Ruta Nacional N° 157 Km. 970

Recreo - Catamarca

CUIT: 30-62086811-2

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Alica Sociedad Anónima al 30 de junio de 2012 y del correspondiente estado de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto.
3. Tal como se indica en nota 2.1. a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
4. En base a la labor realizada, manifestamos que los estados contables de Alica Sociedad Anónima al 30 de junio de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Catamarca, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables de Alica Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;

1. los estados contables de Alica Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
2. al 30 de junio de 2012 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 898.584,74, no siendo exigible a dicha fecha.

Recreo, Provincia de Catamarca, 13 de agosto de 2012

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio)
Gabriel M. Perrone
Contador Público (U.C.A.)
Mat. Prof. Nº 1.070 – C.P.C.E. Catamarca

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de

ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA

Ruta Nacional N° 157 Km. 970

Recreo – Provincia de Catamarca

1. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de junio de 2012, y de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 13 de agosto de 2012. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.

1. Tal cual se indica en nota 2.1 a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
2. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de ALICA SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de junio de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Catamarca, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.

Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

1. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Recreo, Provincia de Catamarca, 13 de agosto de 2012.

	Cr. Victor Jorge AramburuPresidente Comisión Fiscalizadora

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

La presente conciliación no forma parte de los estados contables de la Sociedad, la misma no se encuentra cubierta por el informe de revisión limitada de los auditores.

Los Estados Contables de Alica S.A. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las N.I.I.F., siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la Resolución General Nº 592/2011 de la Comisión Nacional de Valores, se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 30 de junio de 2012 y la conciliación del resultado integral por el período finalizado el 30 de junio de 2012. En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estima serán aplicables para la preparación de los estados financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2012.

La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.

A. Conciliación del patrimonio neto al 30 de junio de 2012.

	30.06.12
AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
ARS
Patrimonio neto bajo ARG PCGA	45.900.259
Ajustes N.I.I.F.
1. Existencias
Cambio de criterio de medición	(869.418)
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.	304.297
Total ajustes N.I.I.F.	(565.121)
Patrimonio neto bajo N.I.I.F.	45.335.138

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 30 de junio de 2012.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del período determinado de acuerdo con ARG PCGA y N.I.I.F.

	30.06.12
GANANCIA / (PÉRDIDA)
ARS
Ganancia neta bajo ARG PCGA	(7.970.523)
1. Existencias
Cambio de criterio de medición	(308.050)
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.	107.818
Total ajustes N.I.I.F.	(200.232)
Ganancia neta bajo N.I.I.F.	(8.170.755)

.