ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 17, 2012

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA

S.A.C.I.F.I.

Estados Contables

al 30 de junio de 2012

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA S.A.C.I.F.I.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 43 – SEGUNDO TRIMESTRE

Iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012

ÍNDICE

CARÁTULA 3

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2012

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6

ÍNDICE DE NOTAS 7

GLOSARIO DE TÉRMINOS 8

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 9

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Denominación de la Sociedad: CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA S.A.C.I.F.I.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 131 - Arroyito – Córdoba.

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Realización de operaciones inmobiliarias, financieras, de hotelería y gastronomía y comerciales

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 2 de marzo de 1970.

Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 13 de diciembre de 2011 (última).

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: Matrícula 1678-A.

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 2 de marzo de 2069.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito – Córdoba.

Actividad Principal: Fábrica de golosinas.

Participación sobre el Capital y los Votos: 99,9286 %.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 43 – SEGUNDO TRIMESTRE

Iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012 (Nota 2).

CAPITAL: ARS 2.331.945

Composición del Capital (Nota 5):

	Suscripto ARS	Integrado ARS
Acciones
233.194.500 acciones ordinarias de un voto cada una y V.N. ARS 0,01	2.331.945	2.331.945
	2.331.945	2.331.945

ACTIVO	30.06.12 (Nota 2)		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	30.06.12 (Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos	84.507		Cuentas por pagar (Nota 3.4.)	308.372
Créditos por ventas (Nota 3.1.)	122.164		Remuneraciones y cargas sociales	138.960
Otros créditos (Nota 3.2.)	2.494.911		Cargas fiscales	25.365
Otros activos	66.190		Otros pasivos	18.000
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	2.767.772		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	490.697
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.2.)	16.838		Otros pasivos	3.568
Bienes de uso (Nota 3.3.)	2.913
			TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	3.568
			TOTAL DEL PASIVO	494.265
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	19.751		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	2.293.258
TOTAL DEL ACTIVO	2.787.523		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	2.787.523

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.06.12 (Nota 2)
Ventas netas	954.636
Costo de prestación de servicios	(887.290)
GANANCIA BRUTA	67.346
Gastos de comercialización	(5.115)
Gastos de administración	(202.492)
Otros (egresos) operativos netos	(11.939)
RESULTADO OPERATIVO	(152.200)
Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos
Intereses financieros sociedades relacionadas	135.976
Generados por pasivos
Intereses implícitos y explícitos	(605)
Otros (egresos) no operativos netos	(2.647)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	(19.476)
Impuesto a la ganancia mínima presunta	(13.848)
(PERDIDA) NETA DEL PERÍODO	(33.324)

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS		RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES (Nota 2)
CAPITAL SOCIAL (Nota 5)	APORTES IRREVOCABLES	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NO ASIGNADOS
Saldos al 1 de enero de 2012	2.331.945	-	275.790	(281.153)	2.326.582
(Pérdida) neta del período	-	-	-	(33.324)	(33.324)
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2012	2.331.945	-	275.790	(314.477)	2.293.258

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

INDICE DE NOTAS

Nota	Concepto	Página
	Glosario de términos	8
1	La Sociedad	9
2	Bases de presentación de los estados contables	9
3	Composición de los principales rubros	10
4	Saldos y operaciones con sociedades relacionadas	11
5	Capital social	12

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
Arcor S.A.I.C. / Sociedad Controlante	Indistintamente, Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial.
ARS	Pesos Argentinos.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
La Sociedad	Indistintamente, Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.
V.N.	Valor Nominal.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de sociedad controlante, teniendo en su poder el 99,9286% del capital de la Sociedad.

La Sociedad tiene por objeto principal, la ejecución de actividades inmobiliarias, de hotelería y gastronomía y de inversión. Asimismo, se encuentra autorizada en su estatuto para el desarrollo de actividades de la construcción y relativas a servicios de telecomunicaciones.

NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Propósito especial de los presentes estados contables

Los presentes estados contables, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados haciendo uso de la opción prevista en el artículo 1 de la Resolución General 592/2011 de la C.N.V, al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados contables consolidados al 30 de junio de 2012, de acuerdo a los requisitos emitidos por el citado organismo de contralor.

Debido a este propósito específico, en los presentes estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

2.2. Estimaciones contables

La preparación de los presentes estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.

La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

2.3. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2011.

Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Estado de Situación Patrimonial	Deudor / (Acreedor)
	30.06.12
3.1. Créditos por ventas
Corrientes:
Comunes	27.682
Sociedades relacionadas (Nota 4)	94.482
TOTAL	122.164
3.2. Otros créditos
Corrientes
Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos	139.183
Anticipo de impuesto a la ganancia minina presunta	2.535
Deudores financieros sociedades relacionadas (Nota 4)	2.348.343
Diversos	4.850
TOTAL	2.494.911

No corrientes
Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos	16.838
Crédito diferido por impuesto a las ganancias	200.116
Impuesto a la ganancia mínima presunta	203.443
Previsión por crédito por impuesto diferido	(200.116)
Previsión crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta	(203.443)
TOTAL	16.838

3.3. Bienes de uso – Valor residual
Moldes y herramientas	636
Muebles y útiles	2.277
TOTAL	2.913

	(Deudor) / Acreedor
3.4. Cuentas por pagar	30.06.12
Comunes
En moneda local	85.048
Sociedades relacionadas (Nota 4)	223.324
TOTAL	308.372

NOTA 4: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

El detalle de los saldos de créditos y pasivos comerciales con sociedades relacionadas y el monto de los mismos es el siguiente:

EMPRESAS	CREDITOS POR VENTAS	CUENTAS POR PAGAR
30.06.12	30.06.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	74.764	223.324
Otras sociedades relacionadas
Bagley Argentina S.A.	9.849	-
Cartocor S.A.	2.856	-
Converflex Argentina S.A.	1.085	-
Dulciora S.A.	1.167	-
La Campagnola S.A.C.I.	2.517	-
Frutos de Cuyo S.A.	2.244	-
TOTALES	94.482	223.324

El detalle de los saldos de créditos financieros con sociedades relacionadas y el monto de los mismos es el siguiente:

EMPRESAS	OTROS CREDITOS
30.06.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	2.348.343
TOTALES	2.348.343

El detalle de las operaciones con sociedades relacionadas y el monto de las mismas es el siguiente:

EMPRESAS	VENTAS	INTERESES FINANCIEROS GANADOS	OTROS EGRESOS
30.06.12	30.06.12	30.06.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	543.031	135.976	49.800
Otras sociedades relacionadas
Bagley Argentina S.A.	30.795	-	-
Candy S.A.	299	-	-
Cartocor S.A.	16.731	-	-
Converflex Argentina S.A.	4.898	-	-
Dulciora S.A.	2.640	-	-
Frutos de Cuyo S.A.	1.855	-	-
La Campagnola S.A.C.I.	12.424	-	-
TOTALES	612.673	135.976	49.800

NOTA 5: CAPITAL SOCIAL

Se expone a continuación la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:

	2010	2011	2012
Capital social al inicio	500.000	500.000	2.331.945
Capitalización de aportes irrevocables	-	1.831.945	-
Capital social al cierre	500.000	2.331.945	2.331.945

Con fecha 13 de diciembre de 2011, se aprobó un aumento de Capital Social a través de la capitalización de aportes irrevocables.

Al 30 de junio de 2012, el capital social estaba representado por 233.194.500 acciones ordinarias de V.N. ARS 0,01 de un voto cada una y se encontraba totalmente suscripto e integrado.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

A los Señores

Accionistas, Presidente y Directores de

Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.

Av. Fulvio Salvador Pagani 131

Arroyito - Provincia de Córdoba

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de junio de 2012 y del correspondiente estado de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto.
3. Tal como se indica en nota 2.1. a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, los estados contables consolidados la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
4. En base a la labor realizada, manifestamos que los estados contables de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de junio de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
6. los montos totales del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados se detallan a continuación:

a.1) Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2012:

	30.06.12 $
Activo	2.787.523
Pasivo	494.265
Patrimonio neto	2.293.258

a. 2) Estado de resultados por el período finalizado el 30 de junio de 2012, el cual arroja una pérdida de $ 33.324.

1. al 30 de junio de 2012, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 31.441, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad de Córdoba, 14 de agosto de 2012

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio)
C.P.C.E.C. 21.00004.3
Dra. Corina I. Pando Contadora Pública (UBA) Mat. Prof. Nº 10.16301.8 C.P.C.E.Cba.

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA.

Avenida Fulvio Salvador Pagani N° 131

Ciudad de Arroyito – Provincia de Córdoba

1. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA al 30 de junio de 2012, y de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asambleas, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 14 de agosto de 2012. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.

1. Tal cual se indica en Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
2. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA, al 30 de junio de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.

Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

1. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, 14 de agosto de 2012.

	Cr. Alcides Marcelo F. TestaPresidente Comisión Fiscalizadora

Arroyito, Provincia de Córdoba, 14 de agosto de 2012.

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

De mi mayor consideración

La Comisión Nacional de Valores de la República Argentina (C.N.V.), ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) que adoptan, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley Nº 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las Normas Internacionales de Información Financiera (“N.I.I.F.”) emitidas por el I.A.S.B. (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad). En virtud de lo expuesto, dichas resoluciones técnicas fueron adoptadas por Arcor S.A.I.C., sociedad controlante de Constructora Mediterránea S.A..

Los estados contables de Constructora Mediterránea S.A. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), con el propósito específico de ser presentados por su sociedad controlante, Arcor S.A.I.C., ante la C.N.V., acompañando la presentación de los estados financieros de Arcor S.A.I.C. de acuerdo a requisitos mencionados precedentemente, emitidos por el citado organismo de contralor.

Las mencionadas ARG PCGA difieren respecto de las N.I.I.F., siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la Resolución General Nº 592/2011 de la C.N.V., comunicamos que el Directorio de la Sociedad ha evaluado y concluido que no existen diferencias significativas entre el patrimonio neto al 30 de junio de 2012 y el resultado del período de seis meses finalizado en esa fecha, determinados de conformidad con ARG PCGA y los resultantes de aplicar la Resolución Técnica Nº 26 (NIIF).

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.