ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2012

Nov 19, 2012

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA

S.A.C.I.F.I.

Estados Contables

al 30 de septiembre de 2012

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA S.A.C.I.F.I.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 43 – TERCER TRIMESTRE

Período iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de septiembre de 2012

ÍNDICE

CARÁTULA 3

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6

ÍNDICE DE NOTAS 7

GLOSARIO DE TÉRMINOS 8

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 9

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Denominación de la Sociedad: CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA S.A.C.I.F.I.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 131 – Arroyito – Córdoba.

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Realización de operaciones inmobiliarias, financieras, de hotelería y gastronomía y comerciales.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 2 de marzo de 1970.

Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 13 de diciembre de 2011 (última).

Número de Registro en la Inspección de Personas Jurídicas: Matrícula 1678-A.

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 2 de marzo de 2069.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Córdoba.

Actividad Principal: Fábrica de golosinas.

Participación sobre el Capital y los Votos: 99,9286%.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 43 – TERCER TRIMESTRE

Iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de septiembre de 2012 (Nota 2).

CAPITAL: ARS 2.331.945

Composición del Capital (Nota 5):

	Suscripto ARS	Integrado ARS
Acciones
233.194.500 acciones ordinarias de un voto cada una y V.N. ARS 0,01	2.331.945	2.331.945
	2.331.945	2.331.945

ACTIVO	30.09.12 (Nota 2)		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	30.09.12 (Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos	51.653		Cuentas por pagar (Nota 3.4.)	417.470
Créditos por ventas (Nota 3.1.)	221.999		Remuneraciones y cargas sociales	171.661
Otros créditos (Nota 3.2.)	2.555.411		Cargas fiscales	14.433
Otros activos	64.867		Otros pasivos	21.000
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	2.893.930		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	624.564
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.2.)	69		Otros pasivos	4.248
Bienes de uso (Nota 3.3.)	2.528
			TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	4.248
			TOTAL DEL PASIVO	628.812
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	2.597		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	2.267.715
TOTAL DEL ACTIVO	2.896.527		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	2.896.527

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.09.12 (Nota 2)
Ventas netas	1.500.635
Costo de los servicios prestados	(1.410.183)
GANANCIA BRUTA	90.452
Gastos de comercialización	(8.134)
Gastos de administración	(317.694)
Otros (egresos) operativos netos	(14.956)
RESULTADO OPERATIVO	(250.332)
Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos
Intereses financieros Sociedades relacionadas (Nota 4)	218.262
Generados por pasivos
Intereses implícitos y explícitos	(901)
Otros (egresos) no operativos netos	(3.971)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	(36.942)
Impuesto a la ganancia mínima presunta	(21.925)
(PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO	(58.867)

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS	RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES (Nota 2)
CAPITAL SOCIAL (Nota 5)	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NO ASIGNADOS
Saldos al 1 de enero de 2012	2.331.945	275.790	(281.153)	2.326.582
(Pérdida) neta del período	-	-	(58.867)	(58.867)
SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012	2.331.945	275.790	(340.020)	2.267.715

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

INDICE DE NOTAS

Nota	Concepto	Página
1	La Sociedad	9
2	Normas contables	9
3	Composición de los principales rubros	10
4	Sociedades relacionadas	11
5	Evolución del capital social	12

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
Arcor S.A.I.C. / Sociedad Controlante	Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, sociedad que posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E.
ARS	Peso argentino.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
La Sociedad / Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.	Indistintamente, Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.
V.N.	Valor Nominal.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de sociedad controlante, teniendo en su poder el 99,9286% del capital de la Sociedad.

La Sociedad tiene por objeto principal, la ejecución de actividades inmobiliarias, financieras, de hotelería y gastronomía y de inversión. Asimismo, se encuentra autorizada en su estatuto para el desarrollo de actividades de la construcción y relativas a servicios de telecomunicaciones.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables.

2.1. Propósito especial de los presentes estados contables

Los presentes estados contables, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados haciendo uso de la opción prevista en el artículo 1 de la Resolución General 592/2011 de la C.N.V, al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar la presentación de sus estados contables consolidados al 30 de septiembre de 2012, de acuerdo a los requisitos emitidos por el citado organismo de contralor.

Debido a este propósito específico, en los presentes estados contables no se ha incluido el estado de flujo de efectivo, la información comparativa y cierta información complementaria, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

2.2. Estimaciones contables

La preparación de los presentes estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.

La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y el cargo por impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

2.3. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación aplicados por la Sociedad son los indicados en los estados contables al 31 de diciembre de 2011.

Los criterios expuestos en dichos estados contables no han sufrido variaciones para la emisión de los presentes estados contables.

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Estado de Situación Patrimonial		Deudor / (Acreedor)
		30.09.12
3.1. Créditos por ventas
Corrientes:
Comunes
En moneda local		4.414
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local		218.334
Previsión para deudores incobrables		(749)
TOTAL		221.999
3.2. Otros créditos
Corrientes:
Crédito fiscal I.V.A. y anticipos impositivos		98.199
Anticipos de impuesto a la ganancia minina presunta		10.267
Deudores financieros Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local		2.438.770
Diversos
En moneda local		8.175
TOTAL		2.555.411
No corrientes:
Crédito fiscal I.V.A. y anticipos impositivos	69
Crédito diferido por impuesto a las ganancias	202.134
Impuesto a la ganancia mínima presunta	211.520
Previsión para crédito por impuesto diferido	(202.134)
Previsión crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta	(211.520)
TOTAL	69
3.3. Bienes de uso – Valor residual
Moldes y herramientas	318
Muebles y útiles	2.210
TOTAL	2.528
	Acreedor / (Deudor)
3.4. Cuentas por pagar	30.09.12
Comunes
En moneda local	88.054
Sociedades relacionadas (Nota 4)
En moneda local	329.416
TOTAL	417.470

NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS

El detalle de los saldos de créditos y pasivos con sociedades relacionadas y el monto de los mismos es el siguiente:

EMPRESAS	CREDITOS POR VENTAS	CRÉDITOS FINANCIEROS	CUENTAS POR PAGAR
30.09.12	30.09.12	30.09.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	177.770	2.438.770	329.416
Otras sociedades relacionadas
Alica S.A.	2.118	-	-
Bagley Argentina S.A.	17.156	-	-
Candy S.A.	1.597	-	-
Carlisa S.A.	1.094	-	-
Cartocor S.A.	11.938	-	-
Converflex Argentina S.A.	2.721	-	-
La Campagnola S.A.C.I.	1.177	-	-
Frutos de Cuyo S.A.	2.763	-	-
TOTALES	218.334	2.438.770	329.416

El detalle de las operaciones con sociedades relacionadas y el monto de las mismas es el siguiente:

EMPRESAS	VENTAS	INTERESES FINANCIEROS GANADOS	OTROS EGRESOS
30.09.12	30.09.12	30.09.12
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	843.791	218.262	84.313
Otras sociedades relacionadas
Alica S.A.	4.535	-	-
Bagley Argentina S.A.	63.753	-	-
Candy S.A.	3.548	-	-
Carlisa S.A.	2.277	-	-
Cartocor S.A.	29.415	-	-
Converflex Argentina S.A.	12.376	-	-
Dulciora S.A.	4.269	-	-
Frutos de Cuyo S.A.	5.526	-	-
La Campagnola S.A.C.I.	19.840	-	-
TOTALES	989.330	218.262	84.313

NOTA 5: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

Se expone a continuación la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:

	2010	2011	2012
Capital social al inicio	500.000	500.000	2.331.945
Capitalización de aportes irrevocables	-	1.831.945	-
Capital social al cierre	500.000	2.331.945	2.331.945

Con fecha 13 de diciembre de 2011, se aprobó un aumento de Capital Social a través de la capitalización de aportes irrevocables.

Al 30 de septiembre de 2012, el capital social estaba representado por 233.194.500 acciones ordinarias de V.N. ARS 0,01, de un voto cada una y se encontraba totalmente suscripto e integrado.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

A los Señores

Accionistas, Presidente y Directores de

Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.

Av. Fulvio Salvador Pagani 131

Arroyito - Provincia de Córdoba

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de septiembre de 2012 y de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto.
3. Tal como se indica en nota 2.1. a los estados contables adjuntos, éstos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
4. En base a la labor realizada, manifestamos que los estados contables de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de septiembre de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
6. los montos totales del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados se detallan a continuación:

a.1) Estado de Situación Patrimonial al 30 de septiembre de 2012:

	30.09.12 $
Activo	2.896.527
Pasivo	628.812
Patrimonio neto	2.267.715

a. 2) Estado de resultados por el período finalizado el 30 de septiembre de 2012, el cual arroja una pérdida de $ 58.867.

1. al 30 de septiembre de 2012, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 20.954,86, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad de Córdoba, 15 de noviembre de 2012

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio)
C.P.C.E.C. 21.00004.3
Dra. Corina I. Pando Contadora Pública (UBA) Mat. Prof. Nº 10.16301.8 C.P.C.E.Cba.

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA.

Avenida Fulvio Salvador Pagani N° 131

Ciudad de Arroyito - Provincia de Córdoba

1. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA al 30 de setiembre de 2012 y de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 5 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asambleas, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 15 de noviembre de 2012. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.

1. Tal cual se indica en Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, estos fueron confeccionados al solo efecto de ser presentados ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina para acompañar la presentación de los estados financieros de la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. Debido al propósito específico para el que fueron confeccionados, dichos estados contables no incluyen el Estado de Flujo de Efectivo, la información comparativa, ni toda la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes.
2. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de CONSTRUCTORA MEDITERRÁNEA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL, INDUSTRIAL, FINANCIERA e INMOBILIARIA, al 30 de setiembre de 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otra observación que formular que la indicada en el párrafo 3.

Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

1. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, 15 de noviembre de 2012.

	Cr. Alcides Marcelo F. TestaPresidente Comisión Fiscalizadora

Córdoba, 15 de noviembre de 2012.

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

El presente anexo no forma parte de los estados contables de la Sociedad, el mismo no se encuentra cubierto por el informe de revisión limitada de los auditores.

Los estados contables de Constructora Mediterránea S.A. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), con el propósito específico de ser presentados por su sociedad controlante, Arcor S.A.I.C., ante la Comisión Nacional de Valores, acompañando la presentación de los estados financieros de Arcor S.A.I.C. de acuerdo a requisitos mencionados precedentemente, emitidos por el citado organismo de contralor.

Las mencionadas ARG PCGA difieren respecto de las N.I.I.F., siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la Resolución General Nº 592/2011 de la C.N.V., comunicamos que el Directorio de la Sociedad ha evaluado y efectuado mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por Resolución Técnica Nº 26 de la F.A.C.P.C.E. concluyendo que no existen diferencias significativas en el patrimonio neto al 30 de septiembre de 2012 y el resultado del período de nueve meses finalizado en esa fecha.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.