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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2010
Jan 24, 2011
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Estados Contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009 y con los Estados Contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2009, juntamente con el informe del auditor
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
UNIDAL VENEZUELA S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de UNIDAL VENEZUELA S.A. (una Sociedad constituida en Caracas, Venezuela, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., sociedad constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 30 de septiembre de 2010, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N°7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el párrafo 1., fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de UNIDAL VENEZUELA S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales aprobadas por la F.A.C.P.C.E., tal como fueron adoptadas por la Comisión Nacional de Valores, y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales.
- En relación a los estados de situación patrimonial de UNIDAL VENEZUELA S.A. al 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2009, y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de UNIDAL VENEZUELA S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2009, convertidos a pesos argentinos, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
a. Hemos emitido con fecha 27 de enero de 2010, un informe de auditoría de los estados contables de UNIDAL VENEZUELA S.A. al 31 de diciembre de 2009, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2009.
b. Hemos emitido con fecha 20 de octubre de 2009, un informe de revisión limitada de los estados contables de UNIDAL VENEZUELA S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2009, sin salvedades.
| Caracas, Venezuela 21 de octubre de 2010 | John E. Ruiz Socio |
Denominación de la Sociedad: UNIDAL VENEZUELA S.A.
Domicilio Legal: Paseo Enrique Eraso, Urbanización Las Mercedes, Edificio Torre La Noria, PB 4 - Caracas - Venezuela
EJERCICIO ECONÓMICO N°9
Estados contables por el período de nueve meses iniciado el 1° de enero de 2010 y finalizado el 30 de septiembre de 2010, presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009, y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2009.
Actividad principal: Importación, distribución y venta de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 11 de marzo de 2002
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio
de las últimas modificaciones de los estatutos: 12 de mayo de 2006
Fecha de finalización del plazo de duración: 11 de marzo de 2052
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: Arcor S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba, República Argentina.
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital
y los votos 99,99%
CAPITAL (Nota 6): $ 3.525.055
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas de 1,4043 pesos argentinos de valor nominal cada una, de 1 voto por acción. | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Totales | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| 30.09.10 | 31.12.09 | 30.09.09 | 30.09.10 | 31.12.09 | 30.09.09 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 15.755.444 | 4.135.239 | 1.063.602 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 41.043.325 | 23.715.204 | 14.460.095 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 11.464.293 | 20.262.282 | 11.241.528 | Préstamos (Nota 3.6) | - | 26.232.558 | 26.532.558 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 5.198.360 | 9.783.868 | 12.178.923 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 1.408.694 | 1.777.983 | 1.868.464 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 16.592.713 | 14.209.326 | 13.508.626 | Cargas fiscales (Nota 3.8) | 1.743.027 | 40.148 | 21.643 | |
| TOTAL DEUDAS CORRIENTES | 44.195.046 | 51.765.893 | 42.882.760 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 373 | 881 | 891 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 49.010.810 | 48.390.715 | 37.992.679 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 44.195.419 | 51.766.774 | 42.883.651 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.427.420 | - | 5.670.770 | Otras deudas no corrientes (Nota 3.9) | ||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 257.480 | 387.717 | 410.985 | 1.129.337 | 2.670.318 | 2.700.856 | ||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.129.337 | 2.670.318 | 2.700.856 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 45.324.756 | 54.437.092 | 45.584.507 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 1.684.900 | 387.717 | 6.081.755 | PATRIMONIO NETO (s/estado respectivo) | 5.370.954 | (5.658.660) | (1.510.073) | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 50.695.710 | 48.778.432 | 44.074.434 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 50.695.710 | 48.778.432 | 44.074.434 |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.10 | 30.09.09 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas | 105.827.346 | 71.481.581 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (80.867.352) | (43.028.620) |
| GANANCIA BRUTA | 24.959.994 | 28.452.961 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (3.312.442) | (3.749.730) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (22.439.181) | (19.959.406) |
| Otros ingresos (egresos) operativos, neto | 189.137 | (1.389.143) |
| (PÉRDIDA) GANANCIA OPERATIVA | (602.492) | 3.354.682 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Resultado por conversión | (57.193.209) | 3.496.211 |
| Resultado por tenencia (Anexo F) | (3.909.142) | 3.197.856 |
| Intereses ganados y diferencia de cambio | 585.671 | 702.356 |
| Generados por pasivos | ||
| Resultado por conversión | 59.096.417 | (7.017.883) |
| Intereses perdidos y otros resultados financieros | 5.811.195 | (6.344.508) |
| GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 3.788.440 | (2.611.286) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | - | 1.083.773 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 3.788.440 | (1.527.513) |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTAL | |||
| CAPITAL | AJUSTE | RESULTADOS | |||
| SUSCRIPTO | DEL | NO | 30.09.10 | 30.09.09 | |
| (Nota 6) | CAPITAL | ASIGNADOS | (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 3.525.055 | 1.507 | (9.185.222) | (5.658.660) | 17.440 |
| Absorción de déficit acumulado (Nota 6) | - | - | 7.241.174 | 7.241.174 | - |
| Ganancia (Pérdida) neta del período | - | - | 3.788.440 | 3.788.440 | (1.527.513) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 3.525.055 | 1.507 | 1.844.392 | 5.370.954 | (1.510.073) |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| 30.09.10 | 30.09.09 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 4.135.239 | 4.798.063 |
| Aumento (disminución) neta del efectivo | 11.620.205 | (3.734.461) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 15.755.444 | 1.063.602 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia (Pérdida) neta del período | 3.788.440 | (1.527.513) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las operaciones | (1.387.635) | (650.945) |
| Depreciación de bienes de uso | 153.854 | 155.762 |
| Impuesto a las ganancias | - | (1.083.773) |
| Resultados financieros y por conversión | (1.541.489) | 277.066 |
| Disminución neta de activos | 9.572.690 | 13.952.404 |
| Disminución neta de créditos por ventas | 8.797.989 | 10.227.502 |
| Disminución (aumento) neto de otros créditos | 3.158.088 | (4.352.975) |
| (Aumento) disminución neta de bienes de cambio | (2.383.387) | 8.077.877 |
| Aumento (disminución) neta de pasivos | 25.902.885 | (35.861.626) |
| Aumento (disminución) neta de cuentas por pagar | 24.569.295 | (36.234.735) |
| (Disminución) aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (369.289) | 713.830 |
| Aumento (disminución) neta de cargas fiscales | 1.702.879 | (340.721) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | 37.876.380 | (24.087.680) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso | (23.617) | (235.044) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (23.617) | (235.044) |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) aumento de préstamos | (26.232.558) | 20.588.263 |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTLIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (26.232.558) | 20.588.263 |
| AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO | 11.620.205 | (3.734.461) |
(1) Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 10 |
| 2 | Bases de presentación de los Estados Contables | 10 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 16 |
| 4 | Apertura por vencimiento de los créditos y pasivos al 30 de septiembre de 2010 | 17 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 18 |
| 6 | Evolución del capital social | 18 |
| 7 | Préstamos bancarios | 19 |
| 8 | Control cambiario | 19 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante |
| B.C.V. | Banco Central de Venezuela |
| Bs. / Bs. F. | Bolívares, moneda de curso legal en Venezuela |
| C.A.D.I.V.I. | Comisión de Administración de Divisas |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas |
| La Sociedad | Indistintamente, Unidal Venezuela S.A. |
| Moneda homogénea | Unidad de medida en que se preparan los estados contables, que es la moneda de poder adquisitivo del cierre del período contable presentado, conforme lo dispuesto por la R.T. N°6 de la F.A.C.P.C.E. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| SITME | Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera |
| U$S | Dólar de los Estados Unidos de América |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y venta de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines. Dichas mercaderías son adquiridas en su totalidad al Grupo Arcor, debido a ello, su operatoria depende de su relación con dichas sociedades.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Bs.F., y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Venezuela.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a la fecha de cierre.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las normas generales y particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. Nº 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V.
Estas resoluciones, adoptaron las R.T. Nº 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1° de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
Las R.G. Nº 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del Artículo 4 de la Resolución Nº 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Las principales diferencias entre las normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Venezuela aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de las cuentas de patrimonio neto, y la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cierre. Asimismo, el tipo de cambio legal en Venezuela para contabilizar las transacciones en moneda extranjera es la tasa de cambio oficial (Nota 8).
A través de la R.G. N° 562/09 de fecha 29 de diciembre de 2009, la C.N.V. ha establecido la aplicación de la R.T. N° 26 de la F.A.C.P.C.E. que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las NIIF (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). La aplicación de tales normas resultará obligatoria para la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2012, pudiendo aplicarlas en forma anticipada, en el ejercicio que se inicia el 1 de enero de 2011. Con fecha 22 de abril de 2010 el Directorio de la sociedad controlante aprobó el plan de implementación específico de dichas normas. Posteriormente, con fecha 1 de julio de 2010, la C.N.V. emitió la R.G. N° 576/10, ampliatoria de la R.G. N° 562/09, cuyas disposiciones no afectan al plan mencionado.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y los anexos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir - Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo con lo establecido por la R.T. Nº 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos fueron los utilizados por la Sociedad en la remesa de fondos a su sociedad controlante.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 30 de septiembre de 2009 que representen costos históricos y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos finalizados en esas fechas, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Sociedad decidió modificar la tasa de conversión aplicable pasando de Bs.F.4,30/US$, tasa utilizada al 30 de junio de 2010, a Bs.F.5,30/US$ a partir del 1° de julio de 2010, aplicando el cambio en forma prospectiva a partir de esa fecha. Esto se debió a la situación del mercado cambiario existente en Venezuela a dicha fecha, tal como se describe en la Nota 8. Las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al 30 de junio de 2010, incluyendo los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por el período entre el 1° de enero y el 30 de junio de 2010, se convirtieron empleando el tipo de cambio histórico de Bs.F.2,60/US$.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido en R.T. Nº 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del P.E.N. y la R.G. N°441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de re expresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
- Créditos y deudas
En moneda local y extranjera, los saldos por transacciones con partes independientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1. Los restantes saldos fueron valuados al valor descontado de los flujos fondos que originarán los mismos, utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio que se estima serán liquidados a la fecha de cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa misma fecha. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo con lo establecido por la R.G. Nº 485/05 de la C.N.V.
La Sociedad, en el curso habitual de sus negocios, analiza los clientes que puedan resultar de dudoso cobro. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a la fecha de cada cierre. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dicha fecha, no difiere significativamente de su valor contable. La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2010 y 2009 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio
Mercaderías de reventa y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa fecha.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas con base en la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Previsiones
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para desvalorización de activos por impuesto diferido: se ha constituido para reducir el valor a cada cierre del crédito por impuesto diferido, a su valor estimado de recupero en base a las proyecciones fiscales y de las estimaciones realizadas por la Dirección de la Sociedad.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletos a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes en el momento de cada transacción, en la medida que fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a la fecha respectiva.
- Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que le dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital social” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, comercialización y otros ingresos (egresos) operativos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Cuentas del estado de resultados (continuación)
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, comercialización y otros ingresos (egresos) operativos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
El cargo por consumos de bienes de uso por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009, fue determinado en función a los valores de los respectivos activos, registrados en moneda local, convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones.
El costo de los bienes vendidos se determinó con base en el costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, los que incluyen los generados por la adquisición de títulos públicos de deuda, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
- Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34% sobre la utilidad impositiva del período. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida en la Ley de Impuesto sobre la Renta en Venezuela, y su posterior imputación a los resultados de los períodos en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable. La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.10 | 30.09.09 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (1.427.420) | - |
| Impuesto a las ganancias diferido | 1.427.420 | 1.083.773 |
| Total impuesto a las ganancias | - | 1.083.773 |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Impuesto a las ganancias (continuación)
La evolución del crédito por impuesto diferido y el abono a resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (cargo) a resultados | Saldo final |
| Créditos por ventas | 184.430 | (106.430) | (76.902) | 1.098 |
| Bienes de uso | 21.310 | (12.298) | (54.140) | (45.128) |
| Bienes de cambio | (1.956.017) | 1.128.773 | 238.439 | (588.805) |
| Cuentas por pagar | 4.200.227 | (2.423.856) | 1.722.175 | 3.498.546 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 234.787 | (135.490) | 52.270 | 151.567 |
| Quebrantos | 4.701.832 | (2.713.322) | (1.988.510) | - |
| Diversos | 13.869 | (8.003) | 91.012 | 96.878 |
| Subtotal | 7.400.438 | (4.270.626) | (15.656) | 3.114.156 |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | (7.400.438) | 4.270.626 | 1.443.076 | (1.686.736) |
| Total al 30.09.10 | - | - | 1.427.420 | 1.427.420 |
| Total al 30.09.09 | 4.031.962 | 555.035 | 1.083.773 | 5.670.770 |
La conciliación entre el (cargo) abono contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado vigente al 30 de septiembre de 2010 y 2009, es la siguiente:
| 30.09.10 | 30.09.09 | |
| Resultado del período antes de impuestos | 3.788.440 | (2.611.286) |
| Tasa del impuesto vigente | 34% | 34% |
| Resultado del período por la tasa del impuesto | (1.288.070) | 887.837 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Gastos no deducibles | (890.797) | (574.106) |
| Ganancias no gravadas | - | 309.154 |
| Efecto de conversión | 514.059 | (69.196) |
| Diversos | 221.732 | 530.084 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (155.006) | 195.936 |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | 1.443.076 | - |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | 1.083.773 |
| (Cargo) abono a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | (15.656) | 1.083.773 |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | 1.443.076 | - |
| Impuesto determinado del período | (1.427.420) | - |
| Total abono a resultados por impuesto a las ganancias | - | 1.083.773 |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias y las provisiones. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de Situación Patrimonial | Deudor / (Acreedor) | |||
| 30.09.10 | 31.12.09 | 30.09.09 | ||
| 3.1 | Caja y bancos | |||
| Caja | 2.219 | 5.247 | 5.307 | |
| Bancos | 15.753.225 | 4.129.992 | 1.058.295 | |
| TOTAL | 15.755.444 | 4.135.239 | 1.063.602 | |
| 3.2 | Créditos por ventas | |||
| Comunes | 11.467.523 | 20.804.723 | 11.718.083 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (3.230) | (542.441) | (476.555) | |
| TOTAL | 11.464.293 | 20.262.282 | 11.241.528 | |
| 3.3 | Otros créditos | |||
| Corrientes: | ||||
| Fiscales | 5.033.036 | 8.837.518 | 9.690.916 | |
| Depósitos en garantía | 55.445 | 107.698 | 90.837 | |
| Gastos pagados por adelantado | 109.879 | 200.377 | 1.326.543 | |
| Sociedades relacionadas (Anexo G y Nota 5) | - | 9.102 | - | |
| Diversos | - | 629.173 | 1.070.627 | |
| TOTAL | 5.198.360 | 9.783.868 | 12.178.923 | |
| No corrientes | ||||
| Crédito por impuesto diferido (Nota 2.5.h) | 3.114.156 | 7.400.438 | 5.670.770 | |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido (Anexo E) | (1.686.736) | (7.400.438) | - | |
| TOTAL | 1.427.420 | - | 5.670.770 | |
| 3.4 | Bienes de cambio | |||
| Mercadería de reventa (Anexo F) | 10.164.999 | 8.486.526 | 9.584.617 | |
| Mercadería en tránsito | 6.014.638 | 5.199.360 | 2.880.890 | |
| Anticipos a proveedores | 1.089.913 | 654.988 | 1.140.737 | |
| Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (676.837) | (131.548) | (97.618) | |
| TOTAL | 16.592.713 | 14.209.326 | 13.508.626 | |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial | Acreedor / (Deudor) | |||||
| 30.09.10 | 31.12.09 | 30.09.09 | ||||
| 3.5 | Cuentas por pagar | |||||
| Sociedades relacionadas (Anexo G y Nota 5) | 39.917.315 | 21.891.859 | 10.923.191 | |||
| Proveedores locales | 1.126.010 | 1.823.345 | 3.536.904 | |||
| TOTAL | 41.043.325 | 23.715.204 | 14.460.095 | |||
| 3.6 | Préstamos | |||||
| Bancarios (Nota 7) | - | 26.232.558 | 26.532.558 | |||
| TOTAL | - | 26.232.558 | 26.532.558 | |||
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | |||||
| Remuneraciones a pagar | 271.040 | 399.213 | 340.699 | |||
| Provisión bonos | 186.506 | - | - | |||
| Cargas sociales a pagar | 575.897 | 950.127 | 852.829 | |||
| Provisiones remuneración al personal por gratificaciones y otros | 375.251 | 428.643 | 674.936 | |||
| TOTAL | 1.408.694 | 1.777.983 | 1.868.464 | |||
| 3.8 | Cargas fiscales | |||||
| Impuesto a las ganancias | 1.427.232 | 40.148 | 21.643 | |||
| Otros impuestos nacionales | 211.053 | - | - | |||
| Retenciones a pagar | 104.742 | - | - | |||
| TOTAL | 1.743.027 | 40.148 | 21.643 | |||
| 3.9 | Otras deudas no corrientes | |||||
| Dividendos a pagar | 1.129.337 | 2.670.318 | 2.700.856 | |||
| TOTAL | 1.129.337 | 2.670.318 | 2.700.856 | |||
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
| PLAZOS | 30.09.10 | |
|---|---|---|
| ACTIVOS | PASIVOS | |
| CRÉDITOS (a) | PASIVOS (b) | |
| SIN PLAZO | 1.427.420 | 41.046.652 |
| TOTAL SIN PLAZO | 1.427.420 | 41.046.652 |
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 1.019.840 | - |
| TOTAL VENCIDO | 1.019.840 | - |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 15.642.813 | 4.277.731 |
| TOTAL A VENCER | 15.642.813 | 4.277.731 |
| TOTAL CON PLAZO | 16.662.653 | 4.277.731 |
| TOTAL | 18.090.073 | 45.324.383 |
- Incluye la totalidad de los créditos.
- Incluye la totalidad de los pasivos, excepto previsiones y préstamos.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 30 de septiembre de 2009 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
| RELACIONADAS | OTROS CRÉDITOS / (CUENTAS POR PAGAR) | COMPRAS | |||
| 30.09.10 | 31.12.09 | 30.09.09 | 30.09.10 | 30.09.09 | |
| Alimentos Indal S.A. | (369.617) | - | (2.631.543) | - | 4.294.631 |
| Arcor de Perú S.A. | (1.911.799) | 9.102 | (2.003.664) | 2.123.894 | 4.434.065 |
| Arcor do Brasil Ltda. | (14.736.167) | (1.783.836) | (166.417) | 12.622.326 | 581.781 |
| Arcor S.A.I.C. (1) | (5.247.120) | (4.212.106) | (112.217) | 3.891.153 | - |
| Bagley Argentina S.A. | (1.737.166) | (958.426) | (1.355.955) | 4.799.844 | - |
| Bagley Chile S.A. | (115.669) | (110.948) | (1.765.967) | - | 1.434.090 |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | (1.118.548) | - | 9.206 | 1.022.199 | 590.753 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | (7.111.526) | (1.590.040) | - | 6.304.843 | - |
| La Campagnola S.A.C.I. | - | - | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | (4.137.929) | (875.336) | (885.346) | 7.864.640 | 5.748.072 |
| SUBTOTAL | (36.485.541) | (9.521.590) | (8.911.903) | 38.628.899 | 17.083.392 |
| Ajuste por efecto conversión de operaciones no aprobadas por C.A.D.I.V.I. | (3.431.774) | (12.361.167) | (2.011.288) | - | - |
| TOTAL | (39.917.315) | (21.882.757) | (10.923.191) | 38.628.899 | 17.083.392 |
(1) Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N°368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2010 | 2009 | 2008 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Capital social al cierre | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
El capital social al 30 de septiembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 30 de septiembre de 2009, asciende a 3.525.055 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto, y está representado por 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas con un valor de 1,4043 cada una.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 26 de febrero de 2008, la Compañía decretó un dividendo en efectivo por Bs.F.1.526.910, equivalentes a 1.129.337 pesos argentinos, los cuales se encuentran pendientes de pago y aprobación de las divisas por parte de la C.A.D.I.V.I. al 30 de septiembre de 2010.
Al 30 de junio de 2010 los accionistas de la Sociedad con la intención de que la misma continúe sus operaciones como negocio en marcha, decidieron reponer el déficit acumulado a dicha fecha con la cancelación de pasivos mantenidos con la sociedad controlante por $ 7.241.174.
En los estados contables por el período finalizado el 30 de septiembre de 2010, dicha acción se expuso en el rubro “Resultados Acumulados” del estado de evolución del patrimonio neto. Adicionalmente, el accionista principal, se ha comprometido a tomar las acciones necesarias que le permitan continuar como un negocio en marcha en el corto plazo.
NOTA 7: PRÉSTAMOS BANCARIOS
En los meses de enero, febrero, mayo y agosto de 2009 la Sociedad obtuvo financiamiento por Bs.F.11.300.000 con un banco local, de los cuales durante el mes de Junio de 2009 se canceló uno de los pagarés por Bs. F. 2.000.000 que devengaron intereses a una tasa fija, con pago mensual de intereses, amortización total a la fecha de vencimiento de los préstamos en el mes de julio y agosto de 2009 y garantía financiera otorgada por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. a favor del banco.
Al 31 de diciembre de 2009 y al 30 de septiembre de 2009 el monto adeudado ascendía a $ 26.232.558 y $ 26.532.558, respectivamente.
Adicionalmente, al 30 de septiembre de 2010, la Sociedad canceló la totalidad del financiamiento que mantenía con la institución financiera local.
NOTA 8: CONTROL CAMBIARIO
El 5 de febrero de 2003, el B.C.V. y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio de Finanzas, suscribieron los Convenios Cambiarios N°1 y N°2 que establecen las normas para el control de cambio vigente en Venezuela a partir de esa fecha. El Convenio Cambiario N°1 establece que el B.C.V. será el órgano encargado de centralizar las operaciones de compra y venta de divisas, las cuales deberán efectuarse de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo Convenio y con los requisitos, procedimientos y restricciones establecidas por la C.A.D.I.V.I. Asimismo, este Convenio establece las normas generales que regirán las operaciones cambiarias para el sector público, sector privado, exportaciones, inversión extranjera directa y otros ingresos de capital. El tipo de cambio fijado por la modificación del Convenio Cambiario N°2 del 2 de marzo de 2005 es de Bs.F.2,14 para la compra y en Bs.F.2,15 para la venta por cada U$S.
Con fecha de 28 de diciembre de 2007, se publicó en la Gaceta Oficial Extraordinaria N°5.867 la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios que entró en vigencia el 28 de enero de 2008, y tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus respectivas sanciones.
El 8 de enero de 2010, el Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas, suscribieron el Convenio Cambiario N°14, publicado en la Gaceta Oficial N°39.342, el cual establece un tipo de cambio dual oficial en Bs.F.2,59 para la compra y en Bs.F.2,60 para la venta por cada U$S, para importaciones de los sectores de alimentos, salud, educación, maquinarias y equipos, ciencia y tecnología, consideradas prioritarias por el Ejecutivo Nacional y de Bs.F.4,28 para la compra y en Bs.F.4,30 para la venta por cada U$S para el resto de las importaciones. Asimismo, en fecha 19 de enero de 2010 fue publicado el convenio cambiario No 15 que establece la forma de contabilizar los tipos de cambio establecidos en el convenio cambiario No 14.
En fecha 16 de abril de 2010, fue publicado el Convenio Cambiario N°17, donde se establece la tasa de cambio para liquidar las operaciones de venta de divisas correspondientes a autorizaciones de adquisición de divisas emitidas por C.A.D.I.V.I. antes del 8 de enero de 2010.
- Reforma a la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios
En la Gaceta Oficial Extraordinaria N°5.975 de fecha 17 de mayo de 2010, se publicó la Ley de reforma parcial de la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios. Entre las modificaciones realizadas se destacan los siguientes aspectos: Inclusión en el concepto de divisas a los títulos valores denominados en moneda extranjera, se establecen la Autoridades Sancionatorias en Materia Cambiaria, asimismo, se modifican las penalidades y multas en casos de ilícitos cambiarios.
- Convenio Cambiario N°18
Publicado en la Gaceta Oficial N°39.439 de fecha 4 de junio de 2010, este convenio establece que el B.C.V. regulará, mediante resolución dictada por su directorio, los términos y condiciones de la negociación, en moneda nacional, y a través del sistema que disponga al efecto, de los títulos de la República. A tales efectos, el instituto determinará una banda de precios conforme a la metodología que considere conveniente. A la fecha de este informe, el tipo de cambio implícito promedio ponderado fue de Bs.F.5,30 / U$S1.
NOTA 8: CONTROL CAMBIARIO (continuación)
- Normas relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas
En Gaceta Oficial N°39.439 de fecha 4 de junio de 2010, fue publicada la Resolución N°10-06-01 mediante la cual se fijan las Normas Relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas. Esta resolución establece que solo podrán efectuarse operaciones de compra y venta en bolívares de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos o por emitirse por la República, sus entes descentralizados o cualquier otro ente, a través del “Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera” (SITME), tomando en cuenta que el B.C.V. publicará diariamente la banda de precios en bolívares para la compra y para la venta de los títulos valores que se negocien a través del sistema. Por otro lado, las operaciones de compra y venta nombradas anteriormente sólo podrán ser efectuadas a través de bancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y préstamo de conformidad con los términos y condiciones establecidos por el B.C.V.
Por otra parte, el B.C.V., estableció los lineamientos y limitaciones que deben cumplir las personas naturales y personas jurídicas domiciliadas en el país, interesadas en efectuar operaciones de compra, en bolívares, de títulos valores denominados en moneda extranjera o por emitirse por la República, a través del SITME, entre las cuales tenemos:
- Sólo las personas naturales y las personas jurídicas domiciliadas en el país, podrán efectuar transacciones en el SITME.
- Las personas jurídicas domiciliadas en el país podrán adquirir títulos a través del SITME, hasta un máximo de un valor efectivo equivalente a U$S 50.000 diarios, siempre que no exceda de un valor efectivo equivalente a U$S 350.000 mensuales (no acumulativo); esto siempre y cuando cumplan con los requisitos establecidos en la Gaceta Oficial.
Durante los nueve meses del año 2010, las principales transacciones comerciales de la Sociedad se efectuaron usando la tasa de cambio referencial del mercado de permutas y a través del SITME.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| RUBROS | VALOR DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | % | DEL PERÍODO / EJERCICIO (1) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | AL 30.09.10 | AL 31.12.09 | AL 30.09.09 | |
| Equipos de computación | 359.297 | 11.010 | 370.307 | 203.236 | 33 | 62.466 | 265.702 | 104.605 | 156.061 | 180.606 |
| Vehículos | 277.039 | - | 277.039 | 178.905 | 20 | 41.556 | 220.461 | 56.578 | 98.134 | 111.987 |
| Mobiliarios | 213.623 | 12.607 | 226.230 | 80.101 | 33 | 49.832 | 129.933 | 96.297 | 133.522 | 118.392 |
| TOTALES AL 30.09.10 | 849.959 | 23.617 | 873.576 | 462.242 | 153.854 | 616.096 | 257.480 | |||
| TOTALES AL 31.12.09 | 584.663 | 265.296 | 849.959 | 252.960 | 209.282 | 462.242 | 387.717 | |||
| TOTALES AL 30.09.09 | 584.663 | 235.044 | 819.707 | 252.960 | 155.762 | 408.722 | 410.985 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSIÓN (1) | AUMENTOS (2) | DISMINU- CIONES / APLICACIO-NES | SALDOS AL 30.09.10 | SALDOS AL 31.12.09 | SALDOS AL 30.09.09 |
| INCLUIDAS EN EL ACTIVO | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | |||||||
| Para deudores incobrables | 542.441 | (401.742) | - | (3) (137.469) | 3.230 | 542.441 | 476.555 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | |||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto diferido | 7.400.438 | (4.270.626) | - | (4) (1.443.076) | 1.686.736 | 7.400.438 | - |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | |||||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 131.548 | (1.070.877) | 1.616.166 | - | 676.837 | 131.548 | 97.618 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||
| Para contingencias | 881 | (508) | - | - | 373 | 881 | 891 |
| TOTALES AL 30.09.10 | 8.075.308 | (5.743.753) | 1.616.166 | (1.580.545) | 2.367.176 | ||
| TOTALES AL 31.12.09 | 617.298 | 6.953 | 7.624.700 | (173.643) | 8.075.308 | ||
| TOTALES AL 30.09.09 | 617.298 | 65.320 | 66.089 | (173.643) | 575.064 |
- Imputado en el rubro “Resultados por conversión – Generados por activos” y “Resultados por conversión – Generados por pasivos”.
- El destino contable de los aumentos se informa en el Anexo H.
- Corresponde a aplicaciones del período.
- Imputado a la línea “Impuesto a las ganancias” del estado de resultados.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.10 | 30.09.09 |
| Existencia al inicio del ejercicio (Nota 3.4) | 8.486.526 | 9.107.920 |
| Compras del período | 107.710.475 | 39.255.230 |
| Resultado por tenencia | (3.909.142) | 3.197.856 |
| Resultado por conversión (1) | (21.255.508) | 1.052.231 |
| Existencias al cierre del período (Nota 3.4) | ||
| Mercadería de reventa | (10.164.999) | (9.584.617) |
| COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 80.867.352 | 43.028.620 |
(1) Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generados por activos” del estado de resultados.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 30.09.10 | SALDOS AL 31.12.09 | SALDOS AL 30.09.09 | ||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos corrientes | ||||||
| Sociedades relacionadas | - | U$S | - | - | 9.102 | - |
| TOTAL DEL ACTIVO | - | - | 9.102 | - | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | ||||||
| Sociedades relacionadas | 9.307.536 | U$S | 3,92 | 36.485.541 | 9.530.692 | 8.911.903 |
| Ajuste por efecto conversión de operaciones no aprobadas por CADIVI | 875.452 | U$S | 3,92 | 3.431.774 | 12.361.167 | 2.011.288 |
| TOTAL DEL PASIVO | 10.182.988 | 39.917.315 | 21.891.859 | 10.923.191 |
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| RUBROS | GASTOS DE COMERCIALI- ZACIÓN | GASTOS DE ADMINISTRA- CIÓN | TOTALES AL 30.09.10 | TOTALES AL 30.09.09 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 3.554.332 | 1.532.179 | 5.086.511 | 5.110.966 |
| Impuesto directo sobre las ventas | 694.685 | - | 694.685 | 465.023 |
| Servicios de terceros | 7.022.904 | 624.936 | 7.647.840 | 7.768.963 |
| Publicidad y propaganda | 4.055.224 | - | 4.055.224 | 2.339.692 |
| Alquileres y arrendamientos | 383.056 | 304.262 | 687.318 | 707.768 |
| Fletes y acarreos | 3.797.494 | - | 3.797.494 | 4.633.184 |
| Papelería y suministros | 28.242 | 61.647 | 89.889 | 184.561 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 291.303 | 41.025 | 332.328 | 337.638 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 2.772 | 308.243 | 311.015 | 416.421 |
| Depreciaciones de bienes de uso | 76.927 | 76.927 | 153.854 | 155.762 |
| Conservación de bienes de uso | 50.787 | 33.318 | 84.105 | 107.994 |
| Comisiones bancarias | - | 143.457 | 143.457 | 357.476 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 153.305 | 80.025 | 233.330 | 268.402 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 1.616.166 | - | 1.616.166 | - |
| Refrigerios y comidas | 57.107 | 16.749 | 73.856 | 113.783 |
| Seguros | 557.718 | 9.190 | 566.908 | 556.813 |
| Servicios postales | 18.117 | 40.973 | 59.090 | 52.401 |
| Deudores incobrables | - | - | - | 66.089 |
| Diversos | 79.042 | 39.511 | 118.553 | 66.200 |
| TOTALES AL 30.09.10 | 22.439.181 | 3.312.442 | 25.751.623 | |
| TOTALES AL 30.09.09 | 19.959.406 | 3.749.730 | 23.709.136 |
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |