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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2011
Aug 11, 2011
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SOCIEDAD ANÓNIMA,
COMERCIAL E INDUSTRIAL
Estados Contables
al 30 de junio de 2011
presentados en forma comparativa
LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL E INDUSTRIAL
EJERCICIO ECONÓMICO Nº 77 - Segundo Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2011 y finalizado el 30 de junio de 2011
ÍNDICE
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2011
CARÁTULA 3
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
ÍNDICE DE NOTAS 8
GLOSARIO DE TÉRMINOS 9
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 10
ANEXO A – BIENES DE USO 26
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 27
ANEXO E – PREVISIONES 28
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS 29
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 30
ANEXO H – INFORMACIÓN SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACIÓN (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550) 31
INFORME DE LOS AUDITORES
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial
Domicilio Legal: Av. Fulvio S. Pagani 493 – C.P. 2434 - Arroyito – Provincia de Córdoba
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Elaboración y venta de conservas alimenticias.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio:
Del estatuto: 2 de octubre de 1935
De la última modificación: 13 de agosto de 2009
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 31 de octubre de 2083
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio S. Pagani 487 - Arroyito - Provincia de Córdoba
Actividad Principal: Fábrica de golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9 %
EJERCICIO ECONÓMICO N° 77 – Segundo Trimestre
Estados Contables al 30 de junio de 2011
Iniciado el 1 de enero y finalizado el 30 de junio de 2011, presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010, y con los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de seis meses finalizados el 30 de junio de 2010.
CAPITAL: $ 149.787.109
Composición del Capital (Nota 7):
| Acciones | Suscripto, integrado e inscripto |
| $ | |
| 149.787.109 acciones ordinarias clase “B”, de valor nominal $ 1 c/u y un voto por acción | 149.787.109 |
| 149.787.109 |
| ACTIVO | 30.06.11 (Nota 3 ) | 31.12.10 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.06.11 (Nota 3 ) | 31.12.10 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 4.1.) | 636.154 | 752.899 | 740.168 | Cuentas por pagar (Nota 4.5.) | 69.319.828 | 66.172.238 | 48.483.047 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.2.) | 54.430.709 | 75.343.988 | 37.989.389 | Préstamos bancarios y financieros (Nota 4.6.) | -.- | 13.751.538 | 25.685.593 | |
| Otros créditos (Nota 4.3.) | 25.782.486 | 32.575.614 | 38.691.410 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4.7.) | 15.549.537 | 13.320.131 | 15.848.617 | |
| Bienes de cambio (Nota 4.4.) | 159.893.081 | 110.497.598 | 125.333.313 | Cargas fiscales (Nota 4.8.) | 5.410.048 | 5.605.048 | 4.501.261 | |
| Otros activos | 132.680 | 132.680 | 132.680 | Anticipos de clientes | 615.865 | 658.206 | 193.490 | |
| Otros pasivos (Nota 4.9.) | 3.933.326 | 1.022.745 | 3.090.986 | |||||
| SUBTOTAL DEUDA CORRIENTE | 94.828.604 | 100.529.906 | 97.802.994 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 2.132.630 | 2.241.130 | -.- | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 240.875.110 | 219.302.779 | 202.886.960 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 96.961.234 | 102.771.036 | 97.802.994 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 4.3.) | 18.834.684 | 24.530.205 | 19.109.649 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4.7) | 605.825 | 594.087 | 346.098 | |
| Inversiones (Anexo D) | 117.800 | 117.800 | 117.800 | Otros pasivos (Nota 4.9.) | 1.452.223 | 1.189.873 | 1.265.585 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 36.228.624 | 37.323.512 | 45.649.229 | |||||
| SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE | 2.058.048 | 1.783.960 | 1.611.683 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 4.237.838 | 4.432.884 | 7.371.385 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 6.295.886 | 6.216.844 | 8.983.068 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 103.257.120 | 108.987.880 | 106.786.062 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 55.181.108 | 61.971.517 | 64.876.678 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 192.799.098 | 172.286.416 | 160.977.576 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 296.056.218 | 281.274.296 | 267.763.638 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 296.056.218 | 281.274.296 | 267.763.638 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.11 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | |
| Ventas netas (Nota 4.10.) | 267.556.768 | 211.739.334 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (179.892.706) | (150.525.013) |
| SUBTOTAL | 87.664.062 | 61.214.321 |
| Resultado de la producción agropecuaria (Nota 4.11.) | 738.044 | (43.632) |
| GANANCIA BRUTA | 88.402.106 | 61.170.689 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (60.975.690) | (51.051.048) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (10.593.604) | (8.975.412) |
| Otros resultados operativos netos (Nota 4.12.) | 8.382.010 | 4.628.036 |
| RESULTADO OPERATIVO | 25.214.822 | 5.772.265 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 5.646.956 | 3.246.293 |
| Diferencias de cambio | 348.246 | 349.144 |
| Resultados por tenencia de bienes de cambio | 10.342.884 | 7.829.027 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (1.956.861) | (806.742) |
| Intereses bancarios y financieros | (591.067) | (1.096.500) |
| Diferencias de cambio | (295.258) | (288.162) |
| Otros resultados no operativos netos (Nota 4.13.) | 3.814.461 | 1.984.619 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 42.524.183 | 16.989.944 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.5.k.) | (15.820.323) | (5.709.818) |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 26.703.860 | 11.280.126 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | |||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | RESERVA POR REVALÚO TÉCNICO | RESERVA LEGAL | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 3) | |
| SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2010 | 149.787.109 | 3.378.992 | 7.929.591 | (11.207.074) | 149.888.618 |
| Desafectación de reserva por revalúo técnico | -.- | (191.168) | -.- | -.- | (191.168) |
| Ganancia neta del período | -.- | -.- | -.- | 11.280.126 | 11.280.126 |
| SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2010 | 149.787.109 | 3.187.824 | 7.929.591 | 73.052 | 160.977.576 |
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | |||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | RESERVA POR REVALÚO TÉCNICO | RESERVA LEGAL | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 3) | |
| SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2011 | 149.787.109 | 2.996.654 | 7.929.591 | 11.573.062 | 172.286.416 |
| Distribución de dividendos (1) | -.- | -.- | -.- | (6.000.000) | (6.000.000) |
| Reserva legal | -.- | -.- | 1.139.007 | (1.139.007) | -.- |
| Desafectación de reserva por revalúo técnico | -.- | (191.178) | -.- | -.- | (191.178) |
| Ganancia neta del período | -.- | -.- | -.- | 26.703.860 | 26.703.860 |
| SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2011 | 149.787.109 | 2.805.476 | 9.068.598 | 31.137.915 | 192.799.098 |
- Según Acta de Asamblea general del 29 de abril de 2011.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.11 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del periodo | 752.899 | 1.100.813 |
| (Disminución) neta del efectivo | (116.745) | (360.645) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO (Nota 4.14.) | 636.154 | 740.168 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia neta del período | 26.703.860 | 11.280.126 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas (Nota 4.15.) | 9.805.047 | 7.114.109 |
| (Aumento) neto de activos (Nota 4.16.) | (12.237.403) | (15.688.846) |
| (Disminución) neta de pasivos (Nota 4.17.) | (1.201.688) | (981.167) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | 23.069.816 | 1.724.222 |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| (Aumento) de bienes de uso | (2.252.889) | (1.913.809) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (2.252.889) | (1.913.809) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) neta de préstamos | (14.933.672) | (171.058) |
| Distribución de dividendos | (6.000.000) | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (20.933.672) | (171.058) |
| (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO | (116.745) | (360.645) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | Propósito de los estados contables | 10 |
| 2 | La Sociedad | 10 |
| 3 | Normas contables | 10 |
| 4 | Composición de los principales rubros | 17 |
| 5 | Apertura de créditos, préstamos y pasivos al 30 de junio 2011 | 22 |
| 6 | Sociedades vinculadas | 23 |
| 7 | Evolución del capital social | 25 |
GLOSARIO DE TÉRMINO
| Término | Definición |
| A.F.I.P. | Administración Federal de Ingresos Públicos. |
| ARS | Peso Argentino. |
| BRL | Real Brasileño. |
| C.L.P. | Peso Chileno. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| C.S.J.N. | Corte Suprema de Justicia de la Nación. |
| D.G.I. | Dirección General Impositiva de Argentina. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| L.S.C. | Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550. |
| La Sociedad / La Campagnola S.A.C.I. | Indistintamente, La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial. |
| M.E. y P. | Ministerio de Economía y Producción. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
| VN | Valor Nominal. |
NOTA 1: PROPÓSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los presentes estados contables han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C para la preparación de sus estados contables consolidados y el cálculo de su valor patrimonial proporcional.
NOTA 2: LA SOCIEDAD
La Campagnola S.A.C.I. fue constituida el 22 de agosto de 1935 e inscripta en el Registro Público de Comercio de la Capital Federal el 2 de octubre de 1935. La actividad principal de la Sociedad es la elaboración, producción, comercialización, distribución, importación y exportación de conservas, preparados y/o sustancias alimenticias, desarrollando también la actividad agropecuaria mediante la explotación, por sí o por terceros, de establecimientos hortícolas, frutícolas, agrícolas y ganaderos.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
3.1. Preparación y presentación de los estados contables
- Normas contables aplicables
En virtud de lo indicado en Nota 1, la Dirección de la Sociedad conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las R.G. N° 441/03 (Nota 3.2.), 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción. Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba., se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables correspondientes a los períodos de 6 meses finalizados el 30 de junio de 2011 y 2010 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2011 y 2010, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
- Implementación Normas Internacionales de Información Financiera
A través de la R.G. N° 562/09 de fecha 29 de diciembre de 2009, la C.N.V. ha establecido la aplicación de la R.T. N° 26 de la F.A.C.P.C.E. que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). La aplicación de tales normas resultará obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2012. El Directorio de la sociedad controlante con fecha 22 de abril de 2010 ha aprobado el plan de implementación específico de dichas normas. Posteriormente, con fecha 1 de julio de 2010, la C.N.V. emitió la R.G. N° 576/10, ampliatoria de la R.G. N° 562/09, cuyas disposiciones no afectan al plan mencionado.
A la fecha de los presentes estados contables, Arcor S.A.I.C. se encuentra avanzando de acuerdo con lo establecido en el plan de implementación con el propósito de adoptar las N.I.I.F. en los plazos previstos. Dentro de este marco, Arcor S.A.I.C., ha optado por no hacer uso de la opción de adopción anticipada de las N.I.I.F., prevista por la R.G. Nº 562 de la C.N.V., para el ejercicio que se inicia a partir del 1º de enero de 2011.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el P.E.N. emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal.
La Sociedad discontinuó la reexpresión de los Estados Contables a partir del 1 de julio de 2003, esta diferencia no ha generado impacto significativo.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al I.P.I.M., publicado por el I.N.D.E.C., según lo prescripto por las normas citadas.
3.3. Estados Contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de junio de 2010, tal cual lo prevén las normas contables vigentes.
Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y por el período finalizado al 30 de junio de 2010 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de los estados contables de la Sociedad a dichas fechas.
3.4. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto y la clasificación de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el periodo.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta, ciertos cargos laborales y las previsiones por contingencias y juicios laborales, así como la clasificación de los activos y pasivos.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre.
c. Créditos por ventas y cuentas por pagar
Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, más los intereses y componentes financieros implícitos devengados a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. A los efectos de estimar el precio de contado, la Sociedad ha descontado el precio pactado utilizando una tasa de interés que refleja el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción correspondiente al momento de la medición inicial.
d. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre, de corresponder, lo que no difiere significativamente del precio de contado del momento de la transacción más los intereses devengados.
e. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
f. Bienes de cambio
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Los valores obtenidos de esta forma no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original, en los restantes casos.
Los activos biológicos han sido valuados a su valor neto de realización determinado en función del grado de maduración de los mismos.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Bienes de uso
- Bienes de uso en general
Los Inmuebles, excepto los establecimientos agrícolas, figuran a su valor técnico resultante del revalúo técnico practicado por profesionales independientes al 30 de junio de 1984 y aprobado por la D.P.J. mediante Resolución N°276 del 30 de mayo de 1985, reexpresados según lo mencionado en Nota 3.2. La depreciación de dichos bienes es calculada sobre los correspondientes valores técnicos.
Los restantes bienes de uso han sido valuados a su costo incurrido, reexpresado según lo mencionado en Nota 3.2., menos la correspondiente depreciación acumulada calculada de acuerdo con la vida útil transcurrida de los mismos, por el método de la línea recta.
La Sociedad estima que valor de estos activos no supera su valor de uso estimado al cierre del período.
- Activos biológicos
Incluye plantaciones de frutales cuya producción está destinada a incorporarse como factor de la producción industrial. Las mismas fueron valuadas a su costo ajustado. Para aquellas que se encuentran en producción, fueron computadas las correspondientes depreciaciones, calculadas en base al método de la línea recta, ya que, de acuerdo con las estimaciones de la Gerencia, no difiere significativamente del método de la producción, previsto por las Normas Contables Profesionales.
La Sociedad estima que el valor residual de los activos biológicos no supera su valor recuperable estimado.
h. Otras inversiones
Incluye inmuebles que se valuaron a su costo incurrido, reexpresado según lo mencionado en Nota 3.2., con el límite de su valor recuperable.
i. Deudas financieras
- Préstamos bancarios
Los préstamos bancarios han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas, netas de los costos demandados por la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno estimada en el momento de su reconocimiento inicial.
- Otras deudas financieras
El resto de las deudas financieras han sido valuadas a su VN más los intereses devengados al cierre del período. Los valores obtenidos de esta forma, no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse en base a la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada utilizando una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción estimada en el momento de su incorporación al pasivo.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
j. Previsiones
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre, la antigüedad de la cartera y la situación particular de los respectivos deudores.
Para juicios laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad.
Para contingencias: se ha constituido para afrontar situaciones que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
k. Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | Ganancia / (Pérdida) | |
| 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Impuesto corriente | (14.365.255) | (1.001.646) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (1.455.068) | (4.708.172) |
| Total impuesto a las ganancias | (15.820.323) | (5.709.818) |
k.1 Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en la Nota 3.5.k.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
k.2 Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado, sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables. Al 30 de junio de 2011 la Sociedad no posee quebrantos impositivos acumulados.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2011:
| Rubros | Saldo al inicio del período | Cargo a resultados | Saldo al cierre del período |
| Créditos por ventas | (66.180) | (280.989) | (347.169) |
| Otros créditos | 655.196 | (1.840.100) | (1.184.904) |
| Bienes de cambio | 2.078.217 | 734.971 | 2.813.188 |
| Bienes de uso | 909.438 | 17.731 | 927.169 |
| Cuentas por pagar | (76.133) | 13.409 | (62.724) |
| Préstamos | 18.999 | - | 18.999 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 941.051 | 6.151 | 947.202 |
| Previsiones | 2.335.905 | (106.241) | 2.229.664 |
| Totales | 6.796.493 | (1.455.068) | 5.341.425 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de junio de 2011 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Resultado del periodo antes de impuesto a las ganancias | 42.524.183 | 16.989.944 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultados del periodo a la tasa del impuesto | 14.883.464 | 5.946.480 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Gastos no deducibles | 101.427 | 727.485 |
| Recupero de previsiones | 276.041 | (1.048.319) |
| Previsiones | 631.076 | -.- |
| Otros netos | (71.685) | 84.172 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 936.859 | (236.662) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 15.820.323 | 5.709.818 |
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
k.2 Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
La Sociedad ha optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los activos no monetarios. En cuadro a continuación, se expone el importe de este efecto.
| Valor supuesto de pasivo diferido - Plazo de reversión | ||||||
| (*) 2011 | 2012 | 2013 | 2014 a 2016 | 2017 a 2019 | 2020 en adelante | Total |
| 102.380 | 125.963 | 69.485 | 120.578 | 106.942 | 1.686.777 | 2.212.125 |
(*) Corresponde al período de seis meses restantes del presente período.
k.3 Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
El impuesto a la ganancia mínima presunta expuesto bajo el rubro Otros créditos no corrientes, es la porción que la Sociedad estima podrá ser compensada con el impuesto a las ganancias en exceso del impuesto a la ganancia mínima presunta a ser generado dentro de los próximos diez ejercicios fiscales.
Los activos y pasivos generados por la aplicación del método del impuesto diferido y créditos por impuesto a la ganancia mínima presunta han sido valuados a su valor nominal, en tanto que los vinculados con impuestos corriente han sido valuados de acuerdo con lo mencionado en nota 3.5.d.
l. Beneficios posteriores al retiro
- Plan de ahorro de largo plazo
La Sociedad posee un plan de pensiones para directores y empleados en relación de dependencia, los que son específicamente designados por el comité de administración del plan, con el objetivo de mejorar los beneficios previsionales de aquellas personas participantes del mismo, permitiendo reforzar su capacidad de ahorro en la medida que asuman o califiquen como beneficiario. En tal sentido, la Sociedad realiza contribuciones de carácter irrevocables, sin posibilidad de retrocesión cualquiera fuera la causa, que son integradas a un fideicomiso constituido en los términos de la Ley N° 24.441 y disposiciones concordantes del Código Civil, que el beneficiario podrá acceder, bajo ciertas y determinadas condiciones, al momento en que deje de ser parte de la nómina de la Sociedad.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.5. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
l. Gratificaciones por jubilación y otros beneficios posteriores al retiro (continuación)
- Plan de ahorro de largo plazo (continuación)
De acuerdo con lo establecido en la R.T. N° 23 de la F.A.C.P.C.E., el plan de ahorro mencionado califica como un plan de contribución definida, lo cual implica que las contribuciones de la Sociedad se imputarán a resultados en forma periódica a partir de la fecha de entrada en vigencia del plan.
m. Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 3.2.
n. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen a sus valores nominales.
Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
Los ingresos se reconocen una vez que los bienes han sido transferidos, el cliente asume los riesgos y beneficios de los productos vendidos, los precios han sido determinados y la cobrabilidad ha sido razonablemente asegurada.
o. Efectivo
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos incluidos en el rubro caja y bancos del estado de situación patrimonial.
NOTA 4: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de Situación Patrimonial | Deudor / (Acreedor) | ||
| 4.1. Caja y bancos | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 |
| Caja | |||
| En moneda argentina | 11.000 | 11.000 | 11.000 |
| Depósitos en cuenta corriente bancaria | |||
| En moneda argentina | 625.154 | 741.899 | 729.168 |
| TOTALES | 636.154 | 752.899 | 740.168 |
| 4.2. Créditos por ventas | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 39.933.716 | 61.894.447 | 22.904.835 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.281.956 | 3.507.589 | 3.491.659 |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | |||
| En moneda argentina | 6.967.765 | 9.876.842 | 9.974.641 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.780.328 | 1.010.727 | 2.374.753 |
| Documentados | -.- | 25.000 | -.- |
| En gestión judicial | 1.312.016 | 1.280.982 | 1.316.754 |
| Subtotales | 56.275.781 | 77.595.587 | 40.062.642 |
NOTA 4: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial (continuación) | Deudor / (Acreedor) | ||
| 4.2. Créditos por ventas (continuación) | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 |
| TRANSPORTE | 56.275.781 | 77.595.587 | 40.062.642 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | |||
| En moneda argentina | (1.402.381) | (1.392.419) | (1.770.774) |
| En moneda extranjera (Anexo G) | (442.691) | (859.180) | (302.479) |
| TOTALES | 54.430.709 | 75.343.988 | 37.989.389 |
| 4.3. Otros créditos |
| Corrientes: | |||
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda argentina | 298.442 | 156.443 | 93.879 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 47.936 | 67.502 | 97.876 |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 10.502.547 | 13.655.648 | 13.430.853 |
| Reembolsos de exportaciones (Anexo G) | 953.078 | 1.010.077 | 1.018.514 |
| Gastos pagados por adelantado | 357.448 | 1.001.369 | 617.153 |
| Deudores financieros comunes | |||
| En moneda argentina | 1.283.695 | 7.273.303 | 17.089 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.498.427 | 3.151.516 | -.- |
| Deudores financieros – sociedades relacionadas (Nota 6) | 5.772.400 | -.- | 19.209.688 |
| Depósitos en garantía | 143.000 | 143.000 | 143.000 |
| Servicios a cobrar – sociedades relacionadas (Nota 6) | 1.536.700 | 5.647.667 | 3.547.186 |
| Diversos | |||
| Comunes | 529.161 | 615.815 | 606.605 |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | -.- | -.- | 23.777 |
| Subtotales | 25.922.834 | 32.722.340 | 38.805.620 |
| Previsión por otros créditos incobrables (Anexo E) | (17.089) | (17.089) | (17.089) |
| Previsión por reintegros - En moneda extranjera (Anexos E y G ) | (123.259) | (129.637) | (97.121) |
| TOTALES | 25.782.486 | 32.575.614 | 38.691.410 |
| No corrientes | |||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 3.5.k.2) | 5.341.425 | 6.796.493 | 8.508.908 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 2.142.251 | 7.695.805 | 10.598.041 |
| Saldo a favor impuestos provinciales | 2.193.508 | 2.193.508 | -.- |
| Deudores financieros comunes (Anexo G) | 9.157.500 | 7.840.000 | -.- |
| Depósitos en garantía | -.- | 4.399 | 2.700 |
| TOTALES | 18.834.684 | 24.530.205 | 19.109.649 |
| 4.4. Bienes de cambio | |||
| Corrientes | |||
| Mercaderías de reventa | 15.799.945 | 13.716.212 | 10.687.158 |
| Productos terminados | 66.325.891 | 26.539.932 | 35.781.734 |
| Productos en proceso | 40.584.591 | 5.003.500 | 37.571.619 |
| Materias primas y materiales | 33.384.680 | 49.392.616 | 36.548.131 |
| Activos biológicos en crecimiento – Sementeras | 1.976.153 | 3.832.847 | 1.716.771 |
| Subtotales | 158.071.260 | 98.485.107 | 122.305.413 |
NOTA 4: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial (continuación) | Deudor / (Acreedor) | |||
| 4.4. Bienes de Cambio (continuación) | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | |
| TRANSPORTE | 158.071.260 | 98.485.107 | 122.305.413 | |
| Mercaderías en tránsito | 1.001.037 | 2.276.433 | 2.711.184 | |
| Anticipos a proveedores | ||||
| En moneda local | 3.778.033 | 13.532.455 | 4.262.410 | |
| Anticipos operaciones de importación | ||||
| En moneda local | 328.710 | 149.298 | -.- | |
| Subtotales | 163.179.040 | 114.443.293 | 129.279.007 | |
| Previsión por incobrabilidad de anticipos a proveedores (Anexo E) | (3.285.959) | (3.945.695) | (3.945.694) | |
| TOTALES | 159.893.081 | 110.497.598 | 125.333.313 | |
| 4.5. Cuentas por pagar | ||||
| Comunes | ||||
| En moneda argentina | 28.348.840 | 29.722.172 | 12.473.341 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 10.252.215 | 11.248.895 | 11.242.645 | |
| Documentadas | ||||
| En moneda argentina | 8.168.546 | 3.651.205 | 1.435.363 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | ||||
| En moneda argentina | 20.206.754 | 19.042.462 | 21.441.903 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.343.473 | 2.507.504 | 1.889.795 | |
| TOTALES | 69.319.828 | 66.172.238 | 48.483.047 | |
| 4.6. Préstamos bancarios y financieros | ||||
| Corrientes | ||||
| Bancarios | ||||
| En moneda argentina | -.- | -.- | 25.685.593 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | ||||
| En moneda argentina | -.- | 13.751.538 | -.- | |
| TOTALES | -.- | 13.751.538 | 25.685.593 | |
| 4.7. Remuneraciones y cargas sociales | ||||
| Remuneraciones a pagar | 12.412.543 | 10.677.615 | 13.144.145 | |
| Cargas sociales a pagar | 3.136.994 | 2.642.516 | 2.704.472 | |
| TOTALES | 15.549.537 | 13.320.131 | 15.848.617 | |
| No Corrientes | ||||
| Subsidios a pagar | 605.825 | 594.087 | 346.098 | |
| TOTALES | 605.825 | 594.087 | 346.098 | |
| 4.8. Cargas fiscales | ||||
| Impuestos nacionales a pagar | 74.308 | 645.163 | 437.721 | |
| Impuestos provinciales a pagar | 908.208 | 522.800 | 800.373 | |
| Retenciones y percepciones nacionales a pagar | 3.655.418 | 3.119.700 | 2.959.372 | |
| Retenciones y percepciones provinciales a pagar | 772.114 | 1.317.385 | 303.795 | |
| TOTALES | 5.410.048 | 5.605.048 | 4.501.261 |
NOTA 4: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial (continuación) | (Deudor) / Acreedor | ||
| 4.9. Otros Pasivos | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 |
| Corrientes | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 3.932.350 | 982.123 | 3.000.617 |
| Sociedades relacionadas | |||
| En moneda argentina (Nota 6) | 976 | 40.622 | 90.369 |
| TOTALES | 3.933.326 | 1.022.745 | 3.090.986 |
| No Corrientes | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 1.452.223 | 1.189.873 | 1.265.585 |
| TOTALES | 1.452.223 | 1.189.873 | 1.265.585 |
| Estado de Resultados | Ganancia / (Pérdida) | |
| 4.10. Ventas netas | 30.06.11 | 30.06.10 |
| Ventas brutas | ||
| A terceros | 280.665.398 | 205.107.769 |
| A sociedades relacionadas (Nota 6) | 14.791.589 | 23.439.704 |
| Descuentos y bonificaciones | (27.774.947) | (16.368.885) |
| Otros | (125.272) | (439.254) |
| TOTAL | 267.556.768 | 211.739.334 |
| 4.11. Resultado de la producción agropecuaria | ||
| Valor de producción agropecuaria (Anexo F) | 7.075.037 | 5.365.837 |
| Costo de producción agropecuaria (Anexo F) | (6.336.993) | (5.409.469) |
| TOTAL | 738.044 | (43.632) |
| 4.12. Otros resultados operativos netos | ||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (2.330.620) | (1.862.922) |
| Otros | 1.516.482 | 2.973.264 |
| Servicios cobrados | ||
| Comunes | 780.594 | -.- |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 7.101.301 | 4.573.098 |
| Recupero de previsiones (Anexo E) | ||
| Por deudores incobrables | 444.287 | 54.128 |
| Por juicios laborales y otros | 203.852 | -.- |
| Por desvalorización de inventarios | 659.736 | -.- |
| Por reintegros a la exportación | 92.933 | 615.729 |
| Quebranto por reintegros a percibir (Anexo E) | (86.555) | -.- |
| Quebranto por desvalorización de anticipos (Anexo E) | -.- | (1.725.261) |
| TOTAL | 8.382.010 | 4.628.036 |
NOTA 4: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Resultados (continuación) | Ganancia / (Pérdida) | ||
| 4.13. Otros resultados no operativos netos | 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Resultados de venta bienes de uso, inversiones y otros activos | 2.244.908 | 3.000 | |
| Recupero de previsiones por contingencias (Anexo E) | 375.977 | 2.995.196 | |
| Quebranto por contingencias (Anexo E) | (276.283) | -.- | |
| Otros | |||
| Comunes | 1.469.859 | (1.013.577) | |
| TOTAL | 3.814.461 | 1.984.619 | |
| Estado de Flujo de Efectivo | Deudor / (Acreedor) | ||
| 4.14. Efectivo al cierre del período | 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Caja y bancos | 636.154 | 740.168 | |
| TOTAL | 636.154 | 740.168 | |
| 4.15. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | |||
| Depreciaciones de bienes de uso (Anexo H) | 3.426.936 | 4.025.401 | |
| Variación neta de previsiones (Anexo E) | (1.376.187) | (283.341) | |
| Honorarios a directores y síndicos | 314.000 | 108.112 | |
| Resultado por tenencia bienes de cambio | (10.342.884) | (7.829.027) | |
| Intereses por préstamos bancarios y financieros | 591.068 | 1.096.500 | |
| Resultado venta bienes de uso | (2.244.908) | -.- | |
| Variación de provisiones para gastos | 6.959.893 | 6.787.179 | |
| Resultados financieros comerciales y diferencias de cambio | (3.152.016) | (2.309.365) | |
| Impuesto a las ganancias | 15.820.323 | 5.709.818 | |
| Desafectación reserva por revalúo | (191.178) | (191.168) | |
| TOTAL | 9.805.047 | 7.114.109 | |
| 4.16. (Aumento) neta de activos | |||
| Disminución de créditos por ventas | 27.315.007 | 26.981.648 | |
| (Aumento) de otros créditos | (1.159.547) | (24.644.528) | |
| (Aumento) de bienes de cambio | (38.392.863) | (18.025.966) | |
| TOTAL | (12.237.403) | (15.688.846) | |
| 4.17. (Disminución) neta de pasivos | |||
| Aumento (Disminución) de cuentas por pagar | 895.471 | (222.550) | |
| (Disminución) de remuneraciones y cargas sociales | (1.692.685) | (932.415) | |
| (Disminución) Aumento de deudas fiscales | (195.000) | 270.127 | |
| (Disminución) de anticipos de clientes | (42.341) | (343.546) | |
| (Disminución) Aumento de otros pasivos | (167.133) | 247.217 | |
| TOTAL | (1.201.688) | (981.167) |
NOTA 5: APERTURA DE CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2011
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS |
| CRÉDITOS | OTROS PASIVOS | |
| $ | $ | |
| SIN PLAZO | (3) 5.772.400 | -.- |
| TOTAL SIN PLAZO | 5.772.400 | -.- |
| CON PLAZO | ||
| - Vencido | ||
| Hasta tres meses | 237.745 | 5.272.083 |
| De tres a seis meses | 181.923 | 193.238 |
| De seis a nueve meses | 121.365 | -.- |
| De nueve a doce meses | 137.739 | -.- |
| TOTAL VENCIDO | 678.772 | 5.465.321 |
| - A vencer | ||
| Hasta tres meses | 72.436.830 | 81.536.915 |
| De tres a seis meses | 1.659.628 | 4.399.247 |
| De seis a doce meses | 1.650.985 | 3.427.121 |
| Más de un año | 18.834.684 | 2.058.048 |
| TOTAL A VENCER | 94.582.127 | 91.421.331 |
| TOTAL CON PLAZO | 95.260.899 | 96.886.652 |
| TOTAL | 101.033.299 | 96.886.652 |
| (1) | (2) |
Notas:
(1) Aproximadamente el 29% devenga interés a una tasa nominal anual promedio ponderada del 10% y el 5% a una tasa nominal anual promedio ponderada del 11%. El resto no devenga interés.
(2) El 47% aproximadamente devenga un interés del 10% nominal anual, el 18% aproximadamente devenga un interés del 6% nominal anual. El resto no devenga intereses.
(3) Cuenta financiera de sociedad relacionada. El 100% devenga interés a una tasa nominal anual promedio ponderada del 11%.
NOTA 6: SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| EMPRESA | CRÉDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 3.406.534 | 5.778.460 | 4.604.627 | 15.698.243 | 14.430.940 | 17.717.844 |
| Sociedades relacionadas | ||||||
| Alica S.A. | -.- | -.- | 123.230 | -.- | -.- | -.- |
| Alimentos Indal S.A. | -.- | 20.782 | 20.544 | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 38.008 |
| Bagley Argentina S.A. | -.- | 16.902 | 16.910 | 33.747 | 11.206 | -.- |
| Candy S.A. | 12.359 | 1.116 | 79.488 | 2.117 | 2.117 | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | -.- | 175.386 | 135.617 | 125.428 |
| Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. | -.- | -.- | -.- | 1.136 | 693 | 7.810 |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | -.- | 520.341 | 706.428 | 534.625 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | 203.946 | 362.859 |
| Dulciora S.A. | 3.299.760 | 3.046.673 | 3.431.443 | 98.733 | 281.933 | 168.337 |
| Frutos de Cuyo S.A. | 249.112 | 1.033.691 | 1.718.944 | 3.956.043 | 3.867.165 | 2.988.348 |
| GAP Regional Services S.A. | -.- | -.- | -.- | 2.064.481 | 1.909.921 | 1.388.439 |
| Unidal Venezuela S.A. | 383.760 | 371.125 | 366.882 | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 1.396.568 | 618.820 | 1.987.326 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 8.748.093 | 10.887.569 | 12.349.394 | 22.550.227 | 21.549.966 | 23.331.698 |
| EMPRESA | OTROS CRÉDITOS | OTROS PASIVOS | ||||
| 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 164.547 | 477.736 | 290.732 | 976 | 976 | 976 |
| Sociedades relacionadas | ||||||
| Alicia S.A. | 120.388 | 699.747 | 462.431 | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 516.415 | 1.844.692 | 1.219.054 | -.- | 39.646 | 89.393 |
| Frutos de cuyo S.A. | 735.350 | 2.625.492 | 1.598.746 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 1.536.700 | 5.647.667 | 3.570.963 | 976 | 40.622 | 90.369 |
NOTA 6: SOCIEDADES RELACIONADAS (continuación)
El detalle de las operaciones con sociedades relacionadas y el monto de las mismas es el siguiente:
| EMPRESA | PASIVOS FINANCIEROS | CREDITOS FINANCIEROS | ||||
| 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | -.- | 13.751.538 | -.- | 5.772.400 | -.- | 19.209.688 |
| TOTALES | -.- | 13.751.538 | -.- | 5.772.400 | -.- | 19.209.688 |
| EMPRESA | VENTAS | COMPRAS | ||
| 30.06.11 | 30.06.10 | 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Sociedad controlante | ||||
| Arcor S.A.I.C. | 3.225.714 | 8.300.029 | 8.128.132 | 5.228.149 |
| Sociedades relacionadas | ||||
| Alimento Indal S.A. | -.- | 20.368 | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 203.818 | 628.069 | -.- | -.- |
| Bagley Argentina S.A. | -.- | -.- | 40.178 | 25.959 |
| Candy S.A. | 9.943 | 114.766 | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 542.527 | 860.172 |
| Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. | -.- | -.- | -.- | 4.471 |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | 527.649 | 654.154 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | -.- | 73.243 |
| Dulciora S.A. | 8.408.040 | 5.861.891 | 90.573 | 153.138 |
| Frutos de Cuyo S.A. | 259.624 | 5.494.502 | 8.310.442 | 3.827.514 |
| Unidal Venezuela S.A. | -.- | 345.127 | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 2.684.450 | 2.674.952 | -.- | -.- |
| TOTALES | 14.791.589 | 23.439.704 | 17.639.501 | 10.826.800 |
| EMPRESA | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||
| 30.06.11 | 30.06.10 | 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Sociedad controlante | ||||
| Arcor S.A.I.C. | 695.521 | 370.086 | 28.385.414 | 21.768.890 |
| Sociedades relacionadas | ||||
| Alicia S.A. | 591.307 | 592.515 | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 2.503.813 | 1.561.993 | -.- | 205.579 |
| Frutos de Cuyo S.A. | 3.310.660 | 2.048.504 | -.- | -.- |
| GAP Regional Services S.A. | -.- | -.- | 2.455.067 | 1.675.865 |
| Construct. Mediterranea SACIFI | -.- | -.- | 2.931 | -.- |
| TOTALES | 7.101.301 | 4.573.098 | 30.843.412 | 23.650.334 |
NOTA 7: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2009 | 2010 | 2011 | |
| Capital social al inicio | 20.000.000 | 149.787.109 | 149.787.109 |
| Capital social al cierre | 149.787.109 | 149.787.109 | 149.787.109 |
El Capital Social al 30 de junio de 2011 es de $ 149.787.109, encontrándose totalmente suscripto, integrado e inscripto. Con fecha 29 de abril de 2011, los Accionistas de la Sociedad, reunidos en Asamblea General Ordinaria, han considerado y aprobado entre otros puntos del orden del día, distribuir un dividendo en efectivo por $ 6.000.000, con puesta a disposición a partir del 18 de mayo de 2011.
BIENES DE USO ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | ||||||||||
| VALORES AL INICIO DEL PERIODO | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | TRANSFE-RENCIAS | VALORES AL CIERRE DEL PERÍODO | ACUMULADAS AL INICIO DEL PERIODO | DISMINU-CIONES | DEL PERÍODO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERÍODO | 30.06.11 (Nota 3) | 31.12.10 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | ||
| % | MONTO (1) | ||||||||||||
| Máquinas | 104.179.183 | 115.166 | (144.975) | 67.639 | 104.217.013 | (94.765.661) | 106.669 | 10 | (2.206.013) | (96.865.005) | 7.352.008 | 9.413.523 | 8.384.455 |
| Moldes y herramientas | 14.870.604 | 20.672 | -.- | -.- | 14.891.276 | (14.848.298) | -.- | 20 | (36.454) | (14.884.752) | 6.524 | 22.305 | 9.096 |
| Muebles y útiles | 6.927.892 | 220.833 | (4.736) | -.- | 7.143.989 | (6.506.664) | 2.048 | 10 | (120.600) | (6.625.216) | 518.773 | 421.227 | 691.511 |
| Vehículos | 2.459.589 | 934.245 | -.- | -.- | 3.393.834 | (2.100.477) | -.- | 20 | (141.757) | (2.242.234) | 1.151.600 | 359.112 | 171.673 |
| Inmuebles terrenos | 6.035.929 | -.- | (898.312) | -.- | 5.137.617 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 5.137.617 | 6.035.929 | 7.215.004 |
| Inmuebles edificios | 36.670.412 | -.- | (152.459) | -.- | 36.517.953 | (24.953.164) | 96.170 | 3 | (493.477) | (25.350.471) | 11.167.482 | 11.717.249 | 15.425.746 |
| Inmuebles instalaciones | 18.010.569 | -.- | (81.790) | 201.462 | 18.130.241 | (10.756.425) | 81.105 | 5 | (304.082) | (10.979.402) | 7.150.839 | 7.254.144 | 10.039.579 |
| Plantaciones y frutales | 7.162.561 | -.- | (74.410) | -.- | 7.088.151 | (6.491.918) | 66.970 | 20 | (124.553) | (6.549.501) | 538.650 | 670.643 | 847.508 |
| Obras en construcción | 1.079.431 | 1.840.375 | -.- | 76.064 | 2.995.870 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 2.995.870 | 1.079.431 | 2.359.037 |
| Bienes de uso en transito | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 67.639 | -.- |
| Anticipos a Proveedores | |||||||||||||
| En moneda local | 67.639 | -.- | -.- | (67.639) | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Otros anticipos | |||||||||||||
| En moneda argentina | 14.108 | 9.324 | (14.108) | (9.324) | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 14.108 | 168.263 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 268.202 | 209.261 | -.- | (268.202) | 209.261 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 209.261 | 268.202 | 337.357 |
| TOTALES AL 30.06.11 | 197.746.119 | 3.349.876 | (1.370.790) | -.- | 199.725.205 | (160.422.607) | 352.962 | (3.426.936) | (163.496.581) | 36.228.624 | |||
| TOTALES AL 31.12.10 | 208.809.562 | 4.140.230 | (15.203.673) | -.- | 197.746.119 | (161.048.741) | 5.507.473 | (4.881.339) | (160.422.607) | 37.323.512 | |||
| TOTALES AL 30.06.10 | 208.809.562 | 1.913.809 | (19.747) | -.- | 210.703.624 | (161.048.741) | 19.747 | (4.025.401) | (165.054.395) | 45.649.229 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
OTRAS INVERSIONES ANEXO D
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERÍSTICAS | VALOR DE COSTO | VALORES REGISTRADOS | ||
| 30.06.11 (Nota 3) | 31.12.10 (Nota 3) | 30.06.10 (Nota 3) | ||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||
| Inmueble | 117.800 | 117.800 | 117.800 | 117.800 |
| TOTALES | 117.800 | 117.800 | 117.800 | 117.800 |
PREVISIONES ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL PERIODO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO (Nota 3) |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Créditos por ventas (Nota 4.2.) | |||||
| Para deudores incobrables | |||||
| Moneda argentina | 1.392.419 | (1) 37.760 | (2) (27.798) | -.- | 1.402.381 |
| Moneda extranjera (Anexo G) | 859.180 | (2) (416.489) | -.- | 442.691 | |
| Otros créditos (Nota 4.3.) | |||||
| Previsión por reintegros en moneda extranjera (Anexo G) | 129.637 | (2) 86.555 | (2) (92.933) | -.- | 123.259 |
| Previsión por otros créditos incobrables | 17.089 | 17.089 | |||
| Bienes de cambio (Nota 4.4.) | |||||
| Previsión por incobrabilidad de anticipos a proveedores | |||||
| Previsión por Desv. de Ant. Bs.Cambio | 3.945.695 | -.- | (2) (659.736) | -.- | 3.285.959 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Para Juicios laborales y civiles | 1.878.168 | (2) (8.806) | -.- | 1.869.362 | |
| Para contingencias diversas | 362.962 | (3) 276.283 | (3) (375.977) | -.- | 263.268 |
| No corrientes | |||||
| Para juicios laborales | 4.411.740 | (2) (195.046) | -.- | 4.216.694 | |
| Para contingencia | 21.144 | -.- | -.- | -.- | 21.144 |
| TOTALES AL 30.06.11 | 13.018.034 | 400.598 | (1.776.785) | -.- | 11.641.847 |
| TOTALES AL 31.12.10 | 14.033.504 | 4.675.769 | (5.167.204) | (524.035) | 13.018.034 |
| TOTALES AL 30.06.10 | 14.033.504 | 3.381.712 | (3.665.053) | (245.651) | 13.504.512 |
(1) La contrapartida contable se informa en el Anexo H
(2) La contrapartida contable se informa en la Nota 4.12
(3) La contrapartida contable se informa en la Nota 4.13
COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS ANEXO F
| ACTIVIDAD INDUSTRIAL | 30.06.11 | 30.06.10 | ||
| Existencia al comienzo del período (Nota 4.4.) | 94.652.260 | 85.596.591 | ||
| Mercaderías de reventa | 13.716.212 | |||
| Productos terminados | 26.539.932 | |||
| Productos en proceso | 5.003.500 | |||
| Materias primas | 49.392.616 | |||
| Compras del período | 138.922.791 | 97.957.894 | ||
| Compras internas de materias primas | 7.075.037 | 5.365.837 | ||
| Gastos de producción industrial (Anexo H) | 84.994.841 | 74.364.306 | ||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 46.601.891 | |||
| Depreciaciones sobre bienes de uso | 3.016.655 | |||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 7.357.344 | |||
| Otros gastos | 28.018.951 | |||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 10.342.884 | 7.829.027 | ||
| Existencias al cierre del período (Nota 4.4.) | (156.095.107) | (120.588.642) | ||
| Mercaderías de reventa | (15.799.945) | |||
| Productos terminados | (66.325.891) | |||
| Productos en proceso | (40.584.591) | |||
| Materias primas | (33.384.680) | |||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 179.892.706 | 150.525.013 |
| ACTIVIDAD AGROPECUARIA | 30.06.11 | 30.06.10 | |
| Existencia al comienzo del período (Nota 4.4.) | 3.832.847 | 3.337.915 | |
| Sementeras | 3.832.847 | ||
| Compras del período | 99.281 | 282.760 | |
| Gastos de producción industrial (Anexo H) | 4.381.018 | 3.505.565 | |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 2.096.563 | ||
| Depreciaciones sobre bienes de uso | 314.290 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 212.972 | ||
| Otros gastos | 1.757.193 | ||
| Existencias al cierre del período (Nota 4.4.) | (1.976.153) | (1.716.771) | |
| Sementeras | (1.976.153) | ||
| Costo de la producción agropecuaria (Nota 4.11.) | 6.336.993 | 5.409.469 | |
| Valor de la producción agropecuaria (Nota 4.11.) | (7.075.037) | (5.365.837) | |
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO G
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA | |||
| 30.06.11 | 31.12.10 | 30.06.10 | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.2.) | ||||||
| - Comunes | 1.543.478 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 6.281.956 | 3.507.589 | 3.491.659 |
| - Sociedades relacionadas | 437.427 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 1.780.328 | 1.010.727 | 2.374.753 |
| - Previsión para deudores incobrables | (108.769) | Dólares Estadoun. | 4,07 | (442.691) | (859.180) | (302.479) |
| Otros créditos (Nota 4.3.) | ||||||
| - Reembolsos de exportaciones | 234.171 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 953.078 | 1.010.077 | 1.018.514 |
| - Previsión por reintegros de exportación | (30.285) | Dólares Estadoun. | 4,07 | (123.259) | (129.637) | (97.121) |
| - Anticipo a proveedores | 11.778 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 47.936 | 67.502 | 97.876 |
| - Deudores financieros comunes | 1.105.264 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 4.498.427 | 3.151.516 | -.- |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 12.995.775 | 7.758.594 | 6.583.202 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.3.) | ||||||
| - Deudores financieros comunes | 2.250.000 | Dólares Estadoun. Dólares Estadoun. | 4,07 | 9.157.500 | 7.840.000 | -.- |
| Bienes de Uso (Anexo A) | ||||||
| - Anticipo por operaciones de importación | 51.415 | Dólares Estadoun. | 4,07 | 209.261 | 268.202 | 337.357 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 9.366.761 | 8.108.202 | 337.357 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 22.362.536 | 15.866.796 | 6.920.559 | |||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar (Nota 4.5.) | ||||||
| - Comunes | 2.494.456 | Dólares Estadoun. | 4,11 | 10.252.215 | 11.248.895 | 11.242.645 |
| - Sociedades relacionadas | 570.188 | Dólares Estadoun. | 4,11 | 2.343.473 | 2.507.504 | 1.889.795 |
| Anticipos de Clientes | 9.415 | Dólares Estadoun. | 4,11 | 38.696 | 170.122 | -.- |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 12.634.384 | 13.926.521 | 13.132.440 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 12.634.384 | 13.926.521 | 13.132.440 |
INFORMACIÓN SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACIÓN (Art.64 inc. b) Ley 19.550) ANEXO H
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE PRODUCCION AGROPE-CUARIA | GASTOS DE ADMINISTRA-CION | GASTOS DE COMERCIALI-ZACION | TOTALES AL 30.06.11 | TOTALES AL 30.06.10 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | -.- | -.- | 314.000 | -.- | 314.000 | 108.112 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 410.938 | 128.982 | 899.448 | 562.058 | 2.001.426 | 1.515.977 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales Comunes | 46.601.891 | 2.096.563 | 2.061.506 | 3.864.896 | 54.624.856 | 46.052.677 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 170.949 | -.- | 91.777 | 43.246 | 305.972 | 262.493 |
| Impuestos directos | 213.089 | -.- | 324.945 | 4.659.952 | 5.197.986 | 3.386.189 |
| Fletes y acarreos | 5.536.475 | 14.648 | -.- | 9.204.210 | 14.755.333 | 12.467.266 |
| Combustibles y lubricantes | 481.549 | 53.661 | 22.469 | 38.584 | 596.263 | 265.218 |
| Gastos de exportación | -.- | -.- | -.- | 364.919 | 364.919 | 488.445 |
| Gastos de importación | -.- | -.- | 5.291 | -.- | 5.291 | 5.289 |
| Servicios de terceros | ||||||
| - Comunes | 2.798.551 | 720.581 | 1.115.481 | 454.138 | 5.088.751 | 4.354.133 |
| - Soc. art. 33 | 3.451.191 | -.- | 3.599.322 | 833.827 | 7.884.340 | 6.389.020 |
| Conservación de bienes de uso | 6.557.961 | 34.427 | 61.886 | 214.597 | 6.868.871 | 5.420.222 |
| Depreciación de bienes de uso | 3.016.655 | 314.290 | 59.993 | 35.998 | 3.426.936 | 4.025.401 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | ||||||
| - Comunes | 7.077.494 | 212.972 | 736.503 | 594.195 | 8.621.164 | 6.884.365 |
| - Soc. art. 33 | 279.850 | -.- | -.- | -.- | 279.850 | 63.178 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | ||||||
| - Comunes | 717.590 | 1.748 | 252.168 | 271.862 | 1.243.368 | 1.226.911 |
| - Soc. art. 33 | 1.881 | -.- | -.- | -.- | 1.881 | -.- |
| Servicios bancarios | -.- | -.- | 263.825 | -.- | 263.825 | 105.018 |
| Gastos generales varios | 6.260.358 | 803.146 | 77.974 | 4.841.896 | 11.983.374 | 12.590.875 |
| Alquileres y Arrendamientos | ||||||
| - Comunes | 145.985 | -.- | -.- | 81.490 | 227.475 | 309.661 |
| - Soc. Art. 33 | -.- | -.- | 46.250 | -.- | 46.250 | 57.050 |
| Seguros | 759.254 | -.- | 12.803 | 109.457 | 881.514 | 749.672 |
| Sistemas y Software de Aplicación | 58.417 | -.- | 643.963 | -.- | 702.380 | 956.595 |
| Calidad y medio ambiente | 454.763 | -.- | -.- | 596 | 455.359 | 262.310 |
| Publicidad y propaganda | -.- | -.- | 4.000 | 15.324.917 | 15.328.917 | 13.475.141 |
| Comisión Soc. Art. 33 | -.- | -.- | -.- | 19.437.092 | 19.437.092 | 15.080.280 |
| Quebrantos por deudores incobrables | -.- | -.- | -.- | 37.760 | 37.760 | 477.001 |
| Quebrantos por juicios laborales y otros | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 917.832 |
| TOTALES AL 30.06.11 | 84.994.841 | 4.381.018 | 10.593.604 | 60.975.690 | 160.945.153 | |
| TOTALES AL 30.06.10 | 74.364.306 | 3.505.565 | 8.975.412 | 51.051.048 | 137.896.331 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial
Domicilio legal: Av. Fulvio S. Pagani N° 493
Arroyito – Provincia de Córdoba
CUIT: 30-52551891-0
Córdoba, 09 de agosto de 2011.
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de
La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial al 30 de junio de 2011 y 2010, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 7 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. - Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009 sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 9 de marzo de 2011, sin salvedades, manifestamos que:
- Los estados contables de La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial al 30 de junio 2011 y 2010, detallados en el párrafo 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de La Campagnola Sociedad Anónima, Comercial e Industrial surgen de sistemas de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.
- los montos totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados se detallan a continuación:
- Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio 2011 y 2010:
| 30.06.11 $ | 30.06.10 $ | |
| Activo | 296.056.218 | 267.763.638 |
| Pasivo | 103.257.120 | 106.786.062 |
| Patrimonio neto | 192.799.098 | 160.977.576 |
- Estado de resultados por los períodos de seis meses finalizados al 30 de junio 2011 y 2010 los cuales arrojan una ganancia de $ 26.703.860y de $ 11.280.126 respectivamente.
- al 30 de junio 2011 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 1.992.021, no siendo exigible a dicha fecha.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C. 21.00004.3 |
| Dr. Andrés Suarez Contador Público (UBA) Mat. Prof. Nº 10.11421.4 – C.P.C.E.C. |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL e INDUSTRIAL
Av. Fulvio S. Pagani N° 493
Arroyito – Provincia de Córdoba
- De acuerdo con lo dispuesto en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL e INDUSTRIAL al 30 de junio de 2011, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 8 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL e INDUSTRIAL, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 9 de agosto de 2011 sin observaciones. Una revisión limitada consiste, principalmente, en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Los saldos al 30 de junio de 2010 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron revisados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de revisión limitada con fecha 9 de agosto de 2010 sin observaciones.
- Los saldos al 31 de diciembre de 2010 que se exponen en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos que lo complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales se expresó una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 9 de marzo de 2011.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de LA CAMPAGNOLA SOCIEDAD ANÓNIMA, COMERCIAL e INDUSTRIAL al 30 de junio de 2011, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo N° 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad de Arroyito, Provincia de Córdoba, 9 de agosto de 2011.
| Cr. Victor Jorge AramburuPresidente Comisión Fiscalizadora |