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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2011
Nov 11, 2011
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Estados contables por el período de nueve meses
finalizado el 30 de septiembre de 2011 y de 2010 e informe de los auditores independientes
Informe de los auditores independientes
A los Señores
Socios, Presidente y Directores de
Arcor do Brasil Ltda.
1 Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Arcor do Brasil Ltda. al 30 de septiembre de 2011 y 2010, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los período de nueve meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, B, C, D, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial consolidados al 30 de septiembre de 2011 y 2010, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas con su sociedad controlada, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2 Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable por la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
3 Tal como se indica en Nota 2.1 a los estados contables, los mismos y el correspondiente informe fueron preparados exclusivamente para ser utilizados por la sociedad Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados a esas fechas y, no deberá ser utilizado para ningún otro propósito.
4 En base a la labor realizada, y a nuestro examen de los estados contables de esa Sociedad por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009 sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría con fecha 25 de febrero de 2011, sin salvedades, manifestamos que:
- los estados contables de Arcor do Brasil Ltda. al 30 de septiembre de 2011 y 2010 y sus estados contables consolidados a esas fechas, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, consideran todos los hechos y circunstancias significativas que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010.
Campinas, Brasil, 4 de novembro de 2011
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Francisco José Pinto Fagundes
Contador CRC 1MG054755/O-4 “S” SP
ARCOR DO BRASIL LTDA.
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, 31 DICIEMBRE DE 2010
Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
Denominación de la Sociedad: ARCOR DO BRASIL LTDA. Domicilio legal: Rua Joao Batista Martins 225, Ciudad de Rio das Pedras, Estado de San Pablo, Brasil. EJERCICIO ECONÓMICO N° 32 – TERCER TRIMESTREESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y CON LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010ANTECEDENTESActividad principal: elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de agosto de 1980. Fecha de la última modificación: 27 de septiembre de 2011. Fecha de finalización del Plazo de Duración: indeterminado. Datos de la sociedad controlante: -Denominación: Arcor S.A.I.C. -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - Córdoba, Argentina. -Actividad principal: Fabricación de golosinas. -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los Votos: 89,71%.
Información de la sociedad controlada en "Anexo C"
CAPITAL SOCIAL: ARS 252.228.371 Composición del Capital Social (expresado en pesos argentinos):
CuotasSuscriptoIntegradoInscripto200.605.000 cuotas de 1 voto cada una (valor nominal 1,257338)252.228.371252.228.371252.228.371 252.228.371252.228.371252.228.371
ARCOR DO BRASIL LTDA.
Y
SOCIEDAD CONTROLADA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
| ACTIVO | 30.09.11 (Nota 1) | 31.12.10 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.11 (Nota 1) | 31.12.10 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 14.273.444 | 10.009.405 | 6.457.891 | Cuentas por pagar | 186.604.238 | 179.944.977 | 145.062.724 | |
| Inversiones | 133.776 | 557.685 | 444.769 | Préstamos | 116.320.960 | 150.050.057 | 97.366.723 | |
| Créditos por ventas | 240.600.874 | 255.090.131 | 224.784.138 | Remuneraciones y cargas sociales | 23.801.741 | 21.398.880 | 22.520.452 | |
| Otros créditos | 13.785.265 | 14.988.666 | 12.375.740 | Cargas fiscales | 25.480.366 | 13.265.528 | 16.559.542 | |
| Bienes de cambio | 175.262.302 | 170.182.580 | 163.920.667 | Otros pasivos | 13.566.152 | 11.842.322 | 10.377.786 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 444.055.661 | 450.828.467 | 407.983.205 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 365.773.457 | 376.501.764 | 291.887.227 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | 25.526.271 | 22.896.357 | 24.252.008 | Préstamos | - | 2.296.628 | 82.444.264 | |
| Bienes de uso | 171.521.910 | 151.557.763 | 148.599.698 | |||||
| Activos intangibles | 14.083.243 | 14.235.879 | 14.286.757 | SUBTOTAL DEUDAS NO CORRIENTES | - | 2.296.628 | 82.444.264 | |
| Otros activos | 5.079.441 | 6.565.478 | 6.565.478 | |||||
| Previsiones | 10.032.993 | 11.732.232 | 11.921.190 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 10.032.993 | 14.028.860 | 94.365.454 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 375.806.450 | 390.530.624 | 386.252.681 | |||||
| PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | 186.864 | 205.538 | 205.187 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 216.210.865 | 195.255.477 | 193.703.941 | PATRIMONIO NETO | 284.273.212 | 255.347.782 | 215.229.278 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 660.266.526 | 646.083.944 | 601.687.146 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 660.266.526 | 646.083.944 | 601.687.146 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.
| 30.09.11 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | |
| Ventas netas | 1.058.367.533 | 871.264.141 |
| Costo de los bienes vendidos | (668.766.982) | (565.951.165) |
| GANANCIA BRUTA | 389.600.551 | 305.312.976 |
| Gastos de comercialización | (357.987.036) | (279.494.028) |
| Gastos de administración | (35.327.757) | (31.538.970) |
| Otros ingresos operativos, neto | 2.908.509 | 5.736.942 |
| RESULTADO OPERATIVO | (805.733) | 16.920 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 6.746.167 | 2.588.566 |
| Diferencias de cambio | 8.565.360 | (2.206.837) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.695.966 | (523.810) |
| Resultado por conversión | (20.459.032) | 31.363.577 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (20.653.246) | (22.024.440) |
| Diferencias de cambio | (6.473.165) | 2.282.657 |
| Resultado por conversión | 13.401.819 | (27.515.512) |
| Otros (egresos) ingresos no operativos, neto | (7.113.878) | 1.616.182 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (24.095.742) | (14.402.697) |
| Impuesto a las ganancias | (263.491) | 36.198 |
| RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | (24.359.233) | (14.366.499) |
| PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | 18.674 | (7.232) |
| (PERDIDA) NETA DEL PERÍODO | (24.340.559) | (14.373.731) |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.
| 30.09.11 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio (1) | 10.567.090 | 4.236.826 |
| Aumento neto del efectivo | 3.840.130 | 2.665.834 |
| Caja y bancos | 14.273.444 | 6.457.891 |
| Depósitos a plazo | 133.776 | 444.769 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 14.407.220 | 6.902.660 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| (Pérdida) neta del período | (24.340.559) | (14.373.731) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 18.566.000 | 9.388.823 |
| Depreciación de bienes de uso | 15.307.962 | 10.470.851 |
| Amortización de intangibles | 152.636 | 152.636 |
| Participación de terceros en sociedades controladas | (18.674) | 7.232 |
| Resultados financieros, por conversión y por tenencia | (2.696.468) | 749.153 |
| Variación neta de previsiones | (1.869.073) | (948.218) |
| Resultado por venta de bienes de uso y otros activos | (106.525) | (1.006.633) |
| Impuesto a las ganancias | 263.491 | (36.198) |
| Resultado por conversión | 7.021.499 | - |
| Intereses y diferencias de cambio | 511.152 | - |
| (Aumento) Disminución neta de activos | (10.114.026) | 5.665.344 |
| Disminución neta de créditos por ventas | 3.382.373 | 19.565.853 |
| Disminución neta de otros créditos | 214.592 | 10.751.150 |
| (Aumento) neto de bienes de cambio | (13.710.991) | (24.651.659) |
| Aumento neto de pasivos | 33.881.108 | 14.233.454 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 15.514.687 | 3.452.657 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 3.456.364 | 4.669.040 |
| Aumento neto de cargas fiscales | 12.603.209 | 1.891.853 |
| Aumento neto de otros pasivos | 2.306.848 | 4.219.904 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES OPERACIONES | 17.992.523 | 14.913.890 |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso | (36.651.622) | (12.215.314) |
| (Aumento) de otros créditos | (2.271.104) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO) EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (38.922.726) | (12.215.314) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) de préstamos | (28.490.422) | (39.690) |
| (Disminución) Aumento de provisiones | (5.234) | 6.948 |
| Aporte de Capital | 53.265.989 | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 24.770.333 | (32.742) |
| Aumento neto del efectivo | 3.840.130 | 2.665.834 |
1) Efectivo: Caja y bancos e Inversiones corrientes con vencimientos originales de hasta 90 días de la fecha de cada cierre.
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevante aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables Consolidados, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, siendo además aplicables las Notas 1, 2, 6, 7 y 8, a los Estados Contables Individuales.
-
- Normas contables aplicadas
De acuerdo con lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., los Estados Contables Consolidados y sus notas se presentan precediendo los Estados Contables Individuales de la Sociedad y constituyen información complementaria que debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables Individuales.
Los Estados Contables Consolidados se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Individuales).
Los Estados Contables se exponen en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas y anexos.
-
- Criterios de consolidación y sociedad controlada
Siguiendo el procedimiento establecido en la R.T. Nº 21 de la F.A.C.P.C.E. y las normas pertinentes de la C.N.V., la Sociedad ha consolidado línea por línea sus Estados Contables con los Estados Contables de la sociedad controlada Dos en Uno Importação e Comércio de Alimentos Ltda. al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010, en la que posee el 73,6176% del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social.
En la consolidación fueron eliminadas: la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010.
Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento de los créditos y pasivos consolidados, y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades relacionadas, están conformados en parte significativa por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en las Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los Estados Contables Individuales de dicha Sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidado.
-
- Criterios de valuación
Los criterios contables utilizados por la sociedad controlada son similares a aquellos utilizados por la sociedad controlante, y se encuentran descriptos en detalle en las notas explicativas a los Estados Contables Individuales de dicha Sociedad.
ARCOR DO BRASIL LTDA.
ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
| ACTIVO | 30.09.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 14.272.358 | 10.005.785 | 6.457.889 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 186.518.911 | 179.848.843 | 144.958.131 | |
| Inversiones (Anexo D) | 133.776 | 557.685 | 435.484 | Préstamos (Nota 3.6) | 116.320.960 | 150.050.057 | 97.366.723 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 240.600.804 | 255.090.057 | 224.784.066 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 23.801.741 | 21.398.880 | 22.520.452 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 13.516.861 | 14.739.927 | 12.135.875 | Cargas fiscales (Nota 3.8) | 25.478.027 | 13.264.353 | 16.559.383 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 175.262.302 | 170.182.580 | 163.920.667 | Otros pasivos (Nota 3.9) | 13.566.152 | 11.842.322 | 10.377.786 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 443.786.101 | 450.576.034 | 407.733.981 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 365.685.791 | 376.404.455 | 291.782.475 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 25.508.398 | 22.877.558 | 24.233.596 | Préstamos (Nota 3.6) | 609.598 | 3.008.087 | 83.163.244 | |
| Inversiones (Anexo C) | 521.431 | 573.540 | 572.556 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 171.521.910 | 151.557.763 | 148.599.698 | SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE | 609.598 | 3.008.087 | 83.163.244 | |
| Activos intangibles (Anexo B) | 14.083.243 | 14.235.879 | 14.286.757 | |||||
| Otros activos | 5.079.441 | 6.565.478 | 6.565.478 | Previsiones (Anexo E) | 9.931.923 | 11.625.928 | 11.817.069 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 10.541.521 | 14.634.015 | 94.980.313 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 376.227.312 | 391.038.470 | 386.762.788 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 216.714.423 | 195.810.218 | 194.258.085 | PATRIMONIO NETO (s/ estado respectivo) | 284.273.212 | 255.347.782 | 215.229.278 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 660.500.524 | 646.386.252 | 601.992.066 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 660.500.524 | 646.386.252 | 601.992.066 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.11 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.10) | 1.058.367.533 | 871.264.141 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (668.766.982) | (565.951.165) |
| GANANCIA BRUTA | 389.600.551 | 305.312.976 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (357.987.036) | (279.494.028) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (35.223.472) | (31.473.694) |
| Otros ingresos operativos, netos (Nota 3.11) | 2.908.509 | 5.736.942 |
| RESULTADO OPERATIVO | (701.448) | 82.196 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.12) | (52.107) | 20.181 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 6.746.167 | 2.587.118 |
| Diferencias de cambio | 8.565.360 | (2.206.837) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 2.695.966 | (523.810) |
| Resultado por conversión | (20.415.522) | 31.298.052 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (20.702.689) | (22.062.688) |
| Diferencias de cambio | (6.467.736) | 2.281.254 |
| Resultado por conversión | 13.394.023 | (27.501.688) |
| Otros (egresos) ingresos no operativos, netos (Nota 3.13) | (7.139.082) | 1.616.293 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (24.077.068) | (14.409.929) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.k) | (263.491) | 36.198 |
| (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | (24.340.559) | (14.373.731) |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| R U B R O S | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | ||||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 7) | AJUSTE DEL CAPITAL | APORTES IRREVOCABLES | OTRAS RESERVAS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.09.11 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 183.207.623 | 102.910.718 | 39.387.344 | 333.214 | (70.491.117) | 255.347.782 | 229.603.009 |
| Capitalización de aportes irrevocables | 39.387.344 | - | (39.387.344) | - | - | - | - |
| Aportes de capital | 53.265.989 | 53.265.989 | - | ||||
| Absorción de pérdidas acumuladas | (23.632.585) | - | - | - | 23.632.585 | - | - |
| Resultado neto del período | - | - | - | - | (24.340.559) | (24.340.559) | (14.373.731) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 252.228.371 | 102.910.718 | - | 333.214 | (71.199.091) | 284.273.212 | 215.229.278 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.11 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio (1) | 10.563.470 | 4.182.133 | |
| Aumento neto del efectivo | 3.842.664 | 2.711.240 | |
| Caja y bancos | 14.272.358 | 6.457.889 | |
| Depósitos a plazo | 133.776 | 435.484 | |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 14.406.134 | 6.893.373 | |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia neta del período | (24.340.559) | (14.373.731) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 18.637.283 | 9.373.273 | |
| Resultado de inversiones permanentes | 52.107 | (20.181) | |
| Depreciación de bienes de uso | 15.307.962 | 10.470.851 | |
| Amortización de intangibles | 152.636 | 152.636 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (2.695.966) | 761.016 | |
| Variación neta de previsiones | (1.869.073) | (948.218) | |
| Resultado por venta de bienes de uso y otros activos | (106.525) | (1.006.633) | |
| Impuesto a las ganancias devengado del período | 263.491 | (36.198) | |
| Resultado de conversión | 7.021.499 | - | |
| Intereses y diferencias de cambio | 511.152 | - | |
| (Aumento) Disminución neta de activos | (10.095.795) | 5.681.356 | |
| Disminución neta de créditos por ventas | 3.382.368 | 19.565.860 | |
| Disminución neta de otros créditos | 232.828 | 10.767.155 | |
| (Aumento) neto de bienes de cambio | (13.710.991) | (24.651.659) | |
| Aumento neto de pasivos | 33.890.750 | 14.200.412 | |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 15.524.329 | 3.419.615 | |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 3.456.364 | 4.669.040 | |
| Aumento neto de cargas fiscales | 12.603.209 | 1.891.853 | |
| Aumento neto de otros pasivos | 2.306.848 | 4.219.904 | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 18.091.679 | 14.881.310 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| (Aumento) neto de otros créditos | (3.757.141) | - | |
| Adquisición de bienes de uso | (35.165.584) | (12.215.314) | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (38.922.725) | (12.215.314) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| (Disminución) Aumento neto de préstamos | (28.592.279) | 45.244 | |
| Aporte de Capital | 53.265.989 | - | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERRADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 24.673.710 | 45.244 | |
| Aumento neto del período | 3.842.664 | 2.711.240 | |
| 1) Efectivo: Caja y bancos e Inversiones corrientes con vencimientos originales de hasta 90 días de la fecha de cada cierre. Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| Glosario de términos | 11 | |
| 1 | La sociedad | 12 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 12 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 21 |
| 4 | Apertura por vencimiento de los activos y pasivos al 30 de septiembre de 2011 | 24 |
| 5 | Sociedades relacionadas y controlada | 25 |
| 6 | Garantías otorgadas, bienes de disponibilidad restringida y compromisos eventuales | 27 |
| 7 | Evolución del capital social | 27 |
| 8 | Préstamos con entidades financieras | 28 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante. |
| ARS | Peso Argentino. |
| B.N.DES. | Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico y Social de Brasil. |
| BRL | Real Brasileño. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| CHF | Franco Suizo. |
| EUR | Euros. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| GBP | Libras Esterlinas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, Arcor do Brasil Ltda. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Arcor do Brasil Ltda. tiene como objetivo la elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. La Sociedad es controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una sociedad constituida en la República Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, teniendo en su poder el 89,71% del capital de Arcor do Brasil Ltda.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus Estados Contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil.
Los presentes Estados Contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. a la fecha de cada cierre.
2.2. Normas contables aplicadas
Los Estados Contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. Nº 441/03, 485/05, 487/05 y 494/06 de la C.N.V.
Estas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las R.T. Nº 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las R.G. N°494/06, 485/05, 487/05 y 441/03 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de Arcor S.A.I.C. Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes Estados Contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los Estados Contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos Estados Contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
La C.N.V., a través de las R.G. N° 562/09 y 576/10 ha establecido la aplicación de la R.T. Nº 26 de la F.A.C.P.C.E., que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F. o IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingles), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resultará obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2012. Con fecha 22 de abril de 2010 el Directorio de Arcor S.A.I.C., aprobó el plan de implementación específico de dichas normas.
A la fecha de los presentes estados contables Arcor S.A.I.C se encuentra avanzando de acuerdo con lo establecido en el plan de implementación con el propósito de adoptar las N.I.I.F. en los plazos previstos.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la República Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Brasil aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
Los Estados Contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. Nº 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus Estados Contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a ARS empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 0,4452, 0,4233 y 0,4322 reales por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2011 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los ejercicios terminado el 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a ARS empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” del estado de resultados (Nota 2.5.j). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los Estados Contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los Estados Contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. Nº 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes Estados Contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto Nº 664/2003 del P.E.N. la R.G. Nº 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nº 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes Estados Contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes Estados Contables son los siguientes:
a. Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a ARS al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
b. Inversiones
Corrientes:
Depósitos a plazo: corresponde a certificados de depósitos a plazo en moneda local con pago de intereses al vencimiento. Incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a dichas fechas.
No corrientes:
Acciones – Sociedades relacionadas: comprende la participación en la sociedad controlada Dos en Uno do Brasil Importação e Comércio de Alimentos Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, valuada de acuerdo con el método del V.P.P. sobre la base de Estados Contables confeccionados a las fechas de cierre respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. Nº 21 la F.A.C.P.C.E., con informe de auditoría o revisión limitada, según corresponda, y convertidos a ARS. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado.
c. Créditos y pasivos
Corrientes
En moneda local: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal convertido a ARS al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
c. Créditos y pasivos (continuación)
Corrientes (continuación)
Estos créditos y pasivos incluyen, cuando correspondiera, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Los créditos y deudas con sociedades relacionadas se han mantenido por sus importes nominales, sin descontar, a las fechas de cierre respectivas.
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable.
No corrientes
Otros créditos y pasivos en moneda local: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a ARS al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a ARS al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. Nº 485/05 de la C.N.V.
Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2011, el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 y el período terminado el 30 de septiembre de 2010, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
d. Bienes de cambio
Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a ARS a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a ARS a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
e. Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a ARS aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha.
Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre 2010 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de los bienes de uso, a la fecha de cada cierre, no supera su valor recuperable.
f. Activos intangibles
Se incluyen bajo este concepto marcas adquiridas, las cuales fueron valuadas a su costo de adquisición. Estos valores poseen vida útil indefinida por lo que la Sociedad no computa la amortización de los mismos.
Asimismo, estos bienes han sido valuados a su costo histórico en moneda local convertidos a ARS aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha. Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a ARS a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de los activos intangibles no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
g. Otros activos
Corresponde a inmuebles no afectados a la actividad y puestos a la venta, valuados a su costo histórico en moneda local.
El valor de los otros activos no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
h. Previsiones
Para deudores y otros créditos incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor probable de realización a las fechas respectivas, y determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos acumulados.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para desvalorización de bienes de uso: fue determinada considerando los bienes de uso que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo.
En el año 2005 la Sociedad había estimado el valor recuperable de los bienes de uso industriales relacionados con el negocio de chocolates (Planta de Bragança) en base a su valor neto de realización, por ser mayor al valor de utilización económica, determinado en función a precios de mercado estimados por un valuador independiente. En base a dichas estimaciones, la Sociedad reconoció una previsión por desvalorización por ARS 40.733.429.
Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 esta previsión se encuentra recuperada en su totalidad mientras que, al 30 de septiembre de 2010, el monto de la previsión ascendió a ARS 1.207.076 (Anexos A y E).
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
i. Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a ARS al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a ARS a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
j. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, netos y otros (egresos) no operativos, netos) fueron convertidas a ARS al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción.
Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso y activos intangibles por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre de 2010 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a ARS al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reproducción o reposición al cierre de cada mes, convertido a ARS al tipo de cambio promedio del mes respectivo.
El resultado de inversiones permanentes en la sociedad controlada Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. se computó sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dicha sociedad, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y (d) los resultados por conversión a ARS generados en cada cierre.
k. Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34% sobre la utilidad impositiva de cada período/ ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los períodos/ ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
k. Impuesto a las ganancias (continuación)
Al 30 de septiembre 2011 y al 31 diciembre de 2010 y 30 de septiembre 2010, el crédito resultante del impuesto diferido neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, constituida para reducir su valor de libros a su valor probable de realización, determinado en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, asciende ARS 13.038.105, ARS 13.713.229 y ARS 13.431.684, respectivamente.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia (Pérdida) | ||
| 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (263.491) | 36.198 |
| Impuesto a las ganancias diferido | 8.452.457 | 12.176.042 |
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (8.452.457) | (12.176.042) |
| Total impuesto a las ganancias | (263.491) | 36.198 |
Al 30 de septiembre de 2011, el quebranto impositivo acumulado de la Sociedad asciende aproximadamente a ARS 200.444.528. De acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias, anualmente se podrá compensar hasta el 30% de la ganancia neta imponible, no habiendo plazo de prescripción.
La evolución del activo por impuesto diferido y el abono (cargo) a resultados por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 30 de septiembre de 2010 es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (Cargo) a resultados | Saldo final |
| Créditos | 18.761.848 | (923.677) | 2.369.223 | 20.207.394 |
| Bienes de cambio | 4.419.701 | (217.589) | 2.764.658 | 6.966.770 |
| Bienes de uso | (11.686.889) | 575.366 | 2.686.140 | (8.425.383) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 10.247.161 | (504.485) | (491.472) | 9.251.204 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 4.958.500 | (244.116) | (1.073.709) | 3.640.675 |
| Otras previsiones | 3.057.039 | (150.503) | (1.058.311) | 1.848.225 |
| Quebrantos ejercicios anteriores | 68.255.548 | (3.360.335) | 3.255.928 | 68.151.141 |
| Subtotal | 98.012.908 | (4.825.339) | 8.452.457 | 101.640.026 |
| Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | (84.299.679) | 4.150.215 | (8.452.457) | (88.601.921) |
| Totales al 30.09.11 | 13.713.229 | (675.124) | - | 13.038.105 |
| Totales al 30.09.10 | 12.535.388 | 896.296 | - | 13.431.684 |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
k. Impuesto a las ganancias (continuación)
La conciliación entre el abono contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo al 30 de septiembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
| 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Resultado del período antes de impuestos | (24.077.068) | (14.409.929) |
| Tasa del impuesto vigente | 34% | 34% |
| Resultado del período por la tasa del impuesto | 8.186.203 | 4.899.376 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Conceptos no gravados | 1.752.707 | 2.917.450 |
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | (17.716) | 6.862 |
| Efecto conversión | (2.387.310) | 1.290.764 |
| Otros netos | 655.082 | 3.097.788 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 2.763 | 7.312.864 |
| Abono a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (8.452.457) | (12.176.042) |
| Total abono a resultados por impuesto a las ganancias | (263.491) | 36.198 |
| Abono a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | 8.452.457 | 12.176.042 |
| Impuesto determinado del período | (263.491) | 36.198 |
| Abono a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (8.452.457) | (12.176.042) |
| Total abono a resultados por impuesto a las ganancias | (263.491) | 36.198 |
l. Estimaciones contables
La preparación de los presentes Estados Contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para deudores y otros créditos incobrables, desvalorización del crédito por impuesto diferido, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de Situación Patrimonial | Deudor/ (Acreedor) | |||
| 3.1 | Caja y bancos | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 |
| En moneda local | 44.417 | 47.254 | 2.766 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 41.009 | 38.747 | 38.590 | |
| - Bancos | ||||
| En moneda local | 140.403 | 4.781.336 | 2.847.496 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 14.046.529 | 5.138.448 | 3.569.037 | |
| TOTALES | 14.272.358 | 10.005.785 | 6.457.889 | |
| 3.2 | Créditos por ventas | |||
| - Comunes | ||||
| En moneda local | 190.220.197 | 214.270.642 | 180.820.634 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 13.428.396 | 14.057.733 | 13.197.420 | |
| En gestión judicial | 13.821.453 | 12.318.055 | 12.127.285 | |
| - Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 37.999.153 | 31.608.715 | 34.694.647 | |
| Sub Totales | 255.469.199 | 272.255.145 | 240.839.986 | |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (14.868.395) | (17.165.088) | (16.055.920) | |
| TOTALES | 240.600.804 | 255.090.057 | 224.784.066 | |
| 3.3 | Otros créditos | |||
| Corrientes: | ||||
| - Fiscales | 3.528.059 | 7.277.468 | 4.988.659 | |
| - Anticipos a proveedores | ||||
| En moneda local | 723.319 | 998.050 | 641.070 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 78.938 | 102.663 | 102.556 | |
| - Gastos pagados por adelantado | 6.841.521 | 4.143.741 | 3.659.160 | |
| - Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda local | 2.659.715 | 1.195.877 | 1.721.232 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 1.398.437 | 1.392.744 | |
| - Diversos | 80.174 | 39.003 | 37.239 | |
| Sub Totales | 13.911.726 | 15.155.239 | 12.542.660 | |
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (394.865) | (415.312) | (406.785) | |
| TOTALES | 13.516.861 | 14.739.927 | 12.135.875 | |
| No corrientes: | ||||
| - Crédito por impuesto a las ganancias diferido | 101.640.023 | 98.012.908 | 92.786.836 | |
| - Depósitos en garantía | 10.010.649 | 7.793.594 | 9.168.521 | |
| - Fiscales | 2.308.046 | 1.288.890 | 1.553.225 | |
| - Diversos | 347.584 | 287.977 | 282.066 | |
| Sub Totales | 114.306.302 | 107.383.369 | 103.790.648 | |
| - Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable (Anexo E) | (88.601.920) | (84.299.679) | (79.355.152) | |
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (195.984) | (206.132) | (201.900) | |
| TOTALES | 25.508.398 | 22.877.558 | 24.233.596 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial (continuación) | Deudor/ (Acreedor) | |||
| 3.4 | Bienes de cambio | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 |
| - Mercaderías de reventa | 1.892.543 | 1.310.666 | 10.462.504 | |
| - Productos terminados | 78.553.585 | 65.766.380 | 72.118.284 | |
| - Productos en proceso | 18.434.033 | 11.256.752 | 10.955.155 | |
| - Materias primas y materiales | 68.358.656 | 82.170.205 | 56.303.474 | |
| Sub Totales (Anexo F) | 167.238.817 | 160.504.003 | 149.839.417 | |
| - Materias primas y materiales en tránsito | 9.112.847 | 3.262.097 | 2.765.644 | |
| - Mercaderías de reventa en tránsito | 1.420.802 | 2.340.864 | 1.873.618 | |
| - Anticipos a proveedores | ||||
| En moneda local | 528.177 | 7.013.591 | 12.005.211 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 459.080 | 474.557 | 826.082 | |
| Sub Totales | 178.759.723 | 173.595.112 | 167.309.972 | |
| - Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de .cambio (Anexo E) | (3.497.421) | (3.412.532) | (3.389.305) | |
| TOTALES | 175.262.302 | 170.182.580 | 163.920.667 | |
| Acreedor/ (Deudor) | ||||
| 3.5 | Cuentas por pagar | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 |
| - Comunes | ||||
| En moneda local | 118.827.953 | 137.458.958 | 109.197.744 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 14.267.640 | 10.339.704 | 7.397.199 | |
| - Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 53.423.318 | 32.050.181 | 28.363.188 | |
| TOTALES | 186.518.911 | 179.848.843 | 144.958.131 | |
| 3.6 | Préstamos | |||
| Corrientes: | ||||
| - Bancarios (Nota 8) | ||||
| En moneda local | 116.320.960 | 150.050.057 | 97.366.723 | |
| TOTALES | 116.320.960 | 150.050.057 | 97.366.723 | |
| No corrientes: | ||||
| - Bancarios (Nota 8) | ||||
| En moneda local | - | 2.296.628 | 82.444.264 | |
| - Sociedad controlada (Nota 5) | ||||
| En moneda local | 609.598 | 711.459 | 718.980 | |
| TOTALES | 609.598 | 3.008.087 | 83.163.244 | |
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | |||
| - Provisión para vacaciones y gratificación especial | 20.782.813 | 16.839.522 | 19.318.927 | |
| - Cargas sociales a pagar | 3.018.928 | 4.559.358 | 3.201.525 | |
| TOTALES | 23.801.741 | 21.398.880 | 22.520.452 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de Situación Patrimonial (continuación) | Acreedor/ (Deudor) | |||
| 3.8 | Cargas fiscales | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 |
| - Impuesto a las ganancias y contribución social a pagar | 1.898.563 | 2.514.341 | 1.973.879 | |
| - IPI a pagar | 3.401.685 | 2.770.430 | 3.055.649 | |
| - PIS a pagar | 728.558 | 259.133 | 244.957 | |
| - COFINS a pagar | 3.355.022 | 1.155.154 | 1.127.699 | |
| - ICMS a pagar | 16.049.837 | 6.455.166 | 10.112.315 | |
| - Otros | 44.362 | 110.129 | 44.884 | |
| TOTALES | 25.478.027 | 13.264.353 | 16.559.383 | |
| 3.9 | Otros pasivos | |||
| - Anticipos de clientes | 43.351 | 40.967 | 40.800 | |
| - Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda local | 6.877.773 | 6.748.349 | 5.873.881 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.645.028 | 5.053.006 | 4.463.105 | |
| TOTALES | 13.566.152 | 11.842.322 | 10.377.786 |
| Estado de Resultados | Ganancia / (Pérdida) | |||
| 3.10 | Ventas netas | 30.09.11 | 30.09.10 | |
| - Ventas brutas | 1.120.444.871 | 915.383.818 | ||
| - Descuentos y bonificaciones | (62.077.338) | (44.119.677) | ||
| TOTALES | 1.058.367.533 | 871.264.141 | ||
| 3.11 | Otros ingresos operativos, netos | |||
| - Servicios cobrados – Sociedades relacionadas (Nota 5) | 250.818 | 1.832.058 | ||
| - Amortización de activos intangibles (Anexo B) | (152.636) | (152.636) | ||
| - Recupero de previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 1.831.814 | 4.086.192 | ||
| - Recupero de siniestro / Indemnización | 978.513 | (28.672) | ||
| TOTALES | 2.908.509 | 5.736.942 | ||
| 3.12 | Resultado de inversiones permanentes | |||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | (52.107) | 20.181 | ||
| TOTALES | (52.107) | 20.181 | ||
| 3.13 | Otros (egresos) ingresos no operativos, netos | |||
| - Resultado por venta de bienes de uso y otros activos | 106.525 | 1.006.633 | ||
| - Quebranto por contingencias | (2.253.086) | (3.033.861) | ||
| - Donaciones | (2.418.126) | (2.078.790) | ||
| - Multas | (2.817.664) | (1.351.815) | ||
| - Diversos | 243.269 | 7.074.126 | ||
| TOTALES | (7.139.082) | 1.616.293 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS | |||||
| INVERSIONES | CRÉDITOS | PRÉSTAMOS | OTROS | ||||
| SIN PLAZO | - | 142.320.019 | 609.598 | 66.946.119 | |||
| TOTAL SIN PLAZO | - | 142.320.019 | 609.598 | 66.946.119 | |||
| CON PLAZO | |||||||
| - Vencido: | |||||||
| Hasta tres meses | - | 20.758.430 | - | 7.054.304 | |||
| De tres a seis meses | - | 5.781.423 | - | 789.525 | |||
| De seis a nueve meses | - | 3.067.269 | - | 311.029 | |||
| De nueve a doce meses | - | 413.799 | - | 82.472 | |||
| De uno a dos años | - | 664.992 | - | 1.768.758 | |||
| De dos a tres años | - | 173.921 | - | 398.767 | |||
| Más de tres años | - | 186.116 | - | 661.603 | |||
| TOTAL VENCIDO | - | 31.045.950 | - | 11.066.458 | |||
| - A vencer: | |||||||
| Hasta tres meses | 133.776 | 186.712.388 | 94.926.075 | 170.797.717 | |||
| De tres a seis meses | - | 6.721.822 | 19.954.957 | 554.537 | |||
| De seis a nueve meses | - | 1.879.817 | 863.957 | - | |||
| De nueve a doce meses | - | 2.340.953 | 575.971 | - | |||
| De uno a dos años | - | 12.383.535 | - | - | |||
| De dos a tres años | - | 138.910 | - | - | |||
| Más de tres años | - | 143.833 | - | - | |||
| TOTAL A VENCER | 133.776 | 210.321.258 | 116.320.960 | 171.352.254 | |||
| TOTAL CON PLAZO | 133.776 | 241.367.208 | 116.320.960 | 182.418.712 | |||
| TOTAL | 133.776 | 383.687.227 | 116.930.558 | 249.364.831 | |||
| (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
| Notas: |
- Devengan interés a una tasa mínima del 10% y máxima del 12% anual.
- Aproximadamente el 53% devengan interés a una tasa promedio ponderada fija del orden del 16% anual. Excluye la previsión para deudores incobrables, para otros créditos incobrables y para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable.
- El 100% devenga interés a tasa variable. La tasa mínima es de 5% y la máxima es de 15% anual.
- Incluye la totalidad de pasivos, excepto préstamos y previsiones. El 48% devengan interés a tasa variable, siendo la tasa mínima un 8% anual y máxima de 16%.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS Y CONTROLADA
Los resultados de las operaciones registrados al 30 de septiembre de 2011 y 30 de septiembre 2010 con sociedades relacionadas y controlada es el siguiente:
| RELACIONADAS | Ventas | Compras | ||
| 30.09.11 | 30.09.10 | 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Arcor A.G. (S.A., Ltda.) | 2.395.061 | 3.441.634 | - | - |
| Arcor Canadá Inc. | 1.087.881 | 783.464 | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | - | 330.824 | - | - |
| Arcor S.A.I.C. | 9.592.572 | 8.800.349 | 18.940.964 | 10.562.365 |
| Arcor USA Inc. | 2.675.200 | 4.664.531 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 4.307.760 | 3.337.711 | - | - |
| Bagley Argentina S.A. | 807.769 | 392.302 | - | 1.669.561 |
| Cartocor S.A. | - | - | - | 4.390 |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | 2.839.872 | 2.676.564 |
| Converflex S.A. | - | - | 279.490 | 1.099.944 |
| Ind. de Alim. Dos en Uno Chile S.A. | 2.779.864 | 1.611.044 | - | - |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | 471.895 | 344.864 | - | - |
| La Serrana S.A. | 3.474.571 | 1.518.556 | - | - |
| Mundo Dulce S.A. de C.V. | 119.374 | 1.187.916 | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 4.663.936 | 2.811.625 | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | - | 532.968 | 1.718.620 | - |
| Unidal Venezuela S.A. | 10.013.883 | 12.622.326 | - | - |
| Van Dam S.A. | 4.452.006 | 3.494.953 | - | - |
| Totales | 46.841.772 | 45.875.067 | 23.778.946 | 16.012.824 |
| RELACIONADAS | Otros egresos | Otros ingresos | ||
| 30.09.11 | 30.09.10 | 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Sociedades controladas | ||||
| DEU do Brasil Imp. e Com. Ltda. | 59.735 | 46.422 | - | - |
| Sociedad relacionadas | ||||
| Arcor A.G. (S.A., Ltd.) (1) | 1.892.884 | 1.644.797 | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | - | 13.143 |
| Arcor S.A.I.C. | 238.307 | 212.389 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 26.640 | - | - | |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. (2) | 61.405.867 | 48.896.548 | - | 1.818.915 |
| Cartocor do Brasil Ltda. | - | - | 250.818 | - |
| GAP Regional Services S.A. | 2.399.595 | 2.232.506 | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | 306.832 | 340.977 | - | - |
| Totales | 66.329.860 | 53.373.639 | 250.818 | 1.832.058 |
- Egresos incluidos en la línea “Comisión Soc. Art. 33” (Anexo H).
- Egresos incluidos en la línea “Servicios de Terceros” (Anexo H), e ingresos incluidos en la línea “Otros ingresos operativos neto” (Nota 3.11).
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS Y CONTROLADA (continuación)
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas y controlada al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 30 de septiembre 2010 es el siguiente:
| RELACIONADAS | Créditos por ventas | Cuentas por pagar | ||||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |
| Arcor A.G. (S.A., Ltd.) | 6.865.545 | 7.074.399 | 6.265.874 | - | - | - |
| Arcor Canadá Inc. | 1.208.416 | 111.384 | 877.236 | - | - | - |
| Arcor S.A.I.C. | 1.431.981 | 1.351.516 | 1.410.698 | 46.464.109 | 29.132.753 | 25.587.102 |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | 363.749 | - | - | - |
| Arcor USA Inc. | 3.433.950 | 2.920.908 | 4.050.516 | - | - | - |
| Arcorpar S.A. | 187.792 | - | 738.344 | 26.640 | - | - |
| Cartocor S.A. | 605.793 | - | - | - | 5.136 | 4.418 |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | - | 1.411.019 | 1.524.177 | 1.002.147 |
| Converflex S.A. | - | - | - | 93.275 | 158.689 | 250.900 |
| GAP Regional Services S.A. | - | - | - | 2.139.302 | 663.782 | 917.797 |
| Ind. Alim. Dos en Uno Chile S.A. | 1.381.993 | 747.519 | 890.312 | 2.158.834 | 208.175 | 207.329 |
| Ind. Dos en Uno Colombia Ltda. | 293.185 | 184.243 | - | - | - | - |
| La Serrana S.A. | 218.908 | 589.003 | 760.339 | - | - | - |
| Mundo Dulce S.A. de C.V. | - | 15.744 | 208.858 | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 2.736.683 | 1.469.395 | 1.978.514 | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | 2.325.814 | 2.197.936 | 2.189.001 | 1.130.139 | 357.469 | 393.495 |
| Unidal Venezuela S.A. | 16.910.126 | 14.837.601 | 14.736.167 | - | - | - |
| Van Dam S.A. | 398.967 | 109.067 | 225.039 | - | - | - |
| Totales | 37.999.153 | 31.608.715 | 34.694.647 | 53.423.318 | 32.050.181 | 28.363.188 |
| CONTROLADA | Otros créditos | Prestamos | ||||
| 30.09.11 | 31.12. 10 | 30.09.10 | 30.09.11 | 31.12. 10 | 30.09.10 | |
| Deu do Brasil Imp. e Com. Ltda. | - | - | - | 609.598 | 711.459 | 718.980 |
| Totales | - | - | - | 609.598 | 711.459 | 718.980 |
| RELACIONADAS | Otros créditos | Otros pasivos | ||||
| 30.09.11 | 31.12. 10 | 30.09.10 | 30.09.11 | 31.12. 10 | 30.09.10 | |
| Arcor A.G. (S.A., Ltd.) | - | - | - | 6.638.501 | 4.609.952 | 4.122.127 |
| Arcor USA Inc. | - | 1.398.437 | 1.392.744 | - | - | - |
| Bagley do Brasil Alim. Ltda. | 2.141.504 | 916.874 | 1.709.273 | 6.367.343 | 6.748.349 | 5.873.881 |
| Cartocor do Brasil Ltda. | 518.211 | 279.003 | 11.959 | 510.429 | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | - | - | - | 6.528 | 443.054 | 340.978 |
| Totales | 2.659.715 | 2.594.314 | 3.113.976 | 13.522.801 | 11.801.355 | 10.336.986 |
NOTA 6: GARANTÍAS OTORGADAS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y COMPROMISOS EVENTUALES
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | DEUDA ORIGINAL GARANTIZADA | TIPO DE GARANTIA | VALOR DE LIBROS GARANTIA OTORGADA AL 30.09.11 |
| BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMIENTO ECONÔMICO E SOCIAL – BNDES | REAL | 5.245.100 | TERRENOS | 932.043 |
| REAL | 5.245.100 | EDIFICIOS | 16.351.018 |
NOTA 7: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. Nº 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 183.207.623 | 183.207.623 | 183.207.623 |
| Aumento de Capital Social por capitalización de aportes irrevocables | 39.387.344 | - | - |
| Aumento de Capital Social por aportes de capital | 53.265.989 | - | - |
| Disminución de Capital Social por absorción de pérdidas acumuladas | (23.632.585) | - | - |
| Capital social al cierre | 252.228.371 | 183.207.623 | 183.207.623 |
El capital social al 30 de septiembre de 2011 es de ARS 252.228.371 y se encuentra totalmente suscripto, inscripto en la Junta de Comercio de San Pablo e integrado. El mismo está representado por 200.605.000 cuotas, de valor nominal ARS 1,257338 y un voto cada una.
Con fecha 14 de febrero de 2011, se aprobó un aumento de Capital Social a través de la capitalización de aportes irrevocables efectuados por la Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C.
Asimismo con fecha 30 de agosto de 2011 se aprobó un aumento del Capital Social efectuado por la sociedad relacionada GAP International Holding S.A. (domiciliada en la República de Chile), que convertidos a pesos argentinos alcanza la suma de ARS 53.265.989.
Finalmente, con fecha 27 de septiembre de 2011, se aprobó la absorción de pérdidas acumuladas a través de la reducción del Capital Social, El importe convertido a pesos argentinos asciende a ARS 23.632.585.
NOTA 8: PRÉSTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS
La Sociedad obtuvo los siguientes préstamos del B.N.DES.: (i) en enero de 2008, BRL 5,2 millones, con un plazo de gracia de 9 meses, con pagos mensuales a partir de septiembre de 2008 y vencimiento final en agosto de 2012, con pago de intereses en base a la Tasa Anual de Intereses de Largo Plazo más un spread; (ii) en agosto de 2010, BRL 34 millones, con vencimiento final en diciembre de 2011, con pago de intereses trimestrales a partir de septiembre de 2010. Al 30 de septiembre de 2011 el saldo adeudado por este préstamo asciende a ARS 79.744.467.
Durante el tercer trimestre del año 2011, la Sociedad obtuvo financiamiento a corto plazo por un monto de BRL 0,8 millones con el Banco Bradesco, BRL 14 millones con el banco Santander, BRL 0,1 millones con el Banco Itau y 0,8 con el Banco do Brasil con vencimientos durante el año 2011. Al 30 de septiembre de 2011 el saldo a adeudado por este préstamo asciende a ARS 34.935.071.
La sociedad mantiene contratos con entidades financieras por operaciones de descuento de documentos. El importe pendiente por estas operaciones al 30 de septiembre de 2011 sobre los que la Sociedad es responsable asciende a ARS 1.641.422.
La tasa de endeudamiento promedio ponderada de los préstamos financieros de corto y largo plazo de la Sociedad al 30 de septiembre de 2011 asciende a 9,28 % nominal anual.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | ||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | TRANSFERENCIAS | AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | |
| Maquinarias y equipos | 243.878.324 | 7.478.516 | - | 7.034.735 | 258.391.575 |
| Moldes y herramientas | 334.335 | - | - | - | 334.335 |
| Muebles y útiles | 17.928.891 | 694.899 | (9.356) | - | 18.614.434 |
| Vehículos | 2.097.930 | - | - | - | 2.097.930 |
| Inmuebles terrenos | 2.755.863 | - | - | - | 2.755.863 |
| Inmuebles edificios | 71.843.440 | - | - | 72.986 | 71.916.426 |
| Instalaciones | 49.509.330 | 90.428 | - | 1.622.388 | 51.222.146 |
| Bienes de uso en transito | 985.973 | - | (820.218) | - | 165.755 |
| Obras en construcción | 8.590.391 | 18.704.641 | - | (8.730.109) | 18.564.923 |
| Anticipos a proveedores | |||||
| - En moneda local | 2.527.798 | - | (1.787.956) | - | 739.842 |
| - En moneda extranjera (Anexo G) | 2.001.630 | 10.919.076 | - | - | 12.920.706 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 402.453.905 | 37.887.560 | (2.617.530) | - | 437.723.935 |
| TOTALES AL 31.12.10 | 383.624.938 | 20.080.159 | (1.251.192) | - | 402.453.905 |
| TOTALES AL 30.09.10 | 383.624.938 | 18.072.493 | (5.733.023) | - | 395.964.408 |
| CUENTA PRINCIPAL | DEPRECIACIONES | DESVALORI-ZACIONES (ANEXO E) | NETO RESULTANTE | ||||||
| ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | % | MONTO (1) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||
| Maquinarias y equipos | (174.743.700) | - | 10 | (10.309.494) | (185.053.194) | - | 73.338.381 | 69.134.624 | 66.105.622 |
| Moldes y herramientas | (334.335) | - | 10 | - | (334.335) | - | - | - | - |
| Muebles y útiles | (16.786.187) | 2.079 | 10 a 33 | (664.394) | (17.448.502) | - | 1.165.932 | 1.142.704 | 985.666 |
| Vehículos | (1.453.520) | - | 20 | (141.054) | (1.594.574) | - | 503.356 | 644.410 | 506.096 |
| Inmuebles terrenos | - | - | - | - | - | 2.755.863 | 2.755.863 | 2.755.863 | |
| Inmuebles edificios | (26.332.966) | - | 4 | (1.799.926) | (28.132.892) | - | 43.783.534 | 45.510.474 | 45.107.021 |
| Instalaciones | (31.245.434) | - | 10 | (2.393.094) | (33.638.528) | - | 17.583.618 | 18.263.896 | 17.981.265 |
| Bienes de uso en transito | - | - | - | - | - | 165.755 | 985.973 | 637.921 | |
| Obras en construcción | - | - | - | - | - | 18.564.923 | 8.590.391 | 10.604.278 | |
| Anticipos a proveedores | |||||||||
| - En moneda local | - | - | - | - | - | 739.842 | 2.527.798 | 2.384.463 | |
| - En moneda extranjera (Anexo G) | - | - | - | - | - | 12.920.706 | 2.001.630 | 1.531.503 | |
| TOTALES AL 30.09.11 | (250.896.142) | 2.079 | (15.307.962) | (266.202.025) | - | 171.521.910 | |||
| TOTALES AL 31.12.10 | (232.986.574) | 882.475 | (18.792.043) | (250.896.142) | - | 151.557.763 | |||
| TOTALES AL 30.09.10 | (232.986.574) | 882.476 | (14.053.536) | (246.157.634) | (1.207.076) | 148.599.698 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE | ||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||
| % | MONTO (1) | ||||||||
| Marcas de fábrica y registro de diseños (2) | 20.264.259 | 20.264.259 | (6.291.835) | 5 | (4.441) | (6.296.276) | 13.967.983 | 13.972.424 | 13.973.904 |
| Gastos de organización y preoperativos | 1.959.276 | 1.959.276 | (1.695.821) | 20 | (148.195) | (1.844.016) | 115.260 | 263.455 | 312.853 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 22.223.535 | 22.223.535 | (7.987.656) | (152.636) | (8.140.292) | 14.083.243 | |||
| TOTALES AL 31.12.10 | 22.223.535 | 22.223.535 | (7.784.142) | (203.514) | (7.987.656) | 14.235.879 | |||
| TOTALES AL 30.09.10 | 22.223.535 | 22.223.535 | (7.784.142) | (152.636) | (7.936.778) | 14.286.757 |
- El destino contable de las amortizaciones se expone en “Otros ingresos operativos, neto” (Nota 3.11).
- Dentro de este concepto está incluido el monto correspondiente a la marca "kids" por ARS 19.816.566, cuya vida útil es indefinida.
| EMISOR Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES | CLASE | CANTIDAD | VALOR DE COSTO AJUSTADO | VALOR DE LIBROS | ||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||
| SOCIEDADES RELACIONADAS: | ||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Cuotas | 1.137.121 | 10 | 521.431 | 573.540 | 572.556 |
| TOTAL | 521.431 | 573.540 | 572.556 |
| EMISOR Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES | I N F O R M A C I Ó N S O B R E E L E M I S O R | ||||||
| A C T I V I D A D P R I N C I P A L | Ú L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | ||||||
| FECHA | CAPITAL SOCIAL | RESULTADO DEL PERÍODO | PATRIMONIO NETO | % | V.P.P. | ||
| CUOTAS | |||||||
| SOCIEDADES RELACIONADAS: | |||||||
| -Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Comercialización de productos alimenticios | 30.09.11 | 7.060.737 | (70.781) | 708.295 | 73,6176 | 521.431 |
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERÍSTICAS | VALOR DE COSTO | VALOR REGISTRADO | ||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||
| Depósitos a plazo | ||||
| En moneda local | 133.776 | 133.776 | 557.685 | 435.484 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 133.776 | 133.776 | ||
| TOTALES AL 31.12.10 | 557.685 | 557.685 | ||
| TOTALES AL 30.09.10 | 435.484 | 435.484 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO CONVERSIÓN (2) | AUMENTOS | APLICACIÓN | DISMINU- CIONES | SALDOS AL 30.09.11 | SALDOS AL 31.12.10 | SALDOS AL 30.09.10 |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Corrientes: | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 17.165.088 | (1.296.368) | (1) 6.813.082 | (5.981.593) | (3) (1.831.814) | 14.868.395 | 17.165.088 | 16.055.920 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para otros créditos incobrables | 415.312 | (20.447) | - | - | - | 394.865 | 415.312 | 406.785 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 3.412.532 | (168.004) | 2.595.937 | (2.255.906) | (87.138) | 3.497.421 | 3.412.532 | 3.389.305 |
| No Corrientes: | ||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | 84.299.679 | (4.150.216) | (4) 8.452.457 | - | - | 88.601.920 | 84.299.679 | 79.355.152 |
| Para otros créditos incobrables | 206.132 | (10.148) | - | - | - | 195.984 | 206.132 | 201.900 |
| Bienes de uso (Anexo A) | ||||||||
| Para desvalorización de bienes de uso | - | - | - | - | - | - | - | 1.207.076 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||
| No Corrientes: | ||||||||
| Para contingencias | 11.625.928 | (572.364) | 2.253.086 | (3.374.727) | - | 9.931.923 | 11.625.928 | 11.817.069 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 117.124.671 | (6.217.547) | 20.114.562 | (11.612.226) | (1.918.952) | 117.490.508 | ||
| TOTALES AL 31.12.10 | 98.006.482 | 8.892.085 | 27.238.637 | - | (17.012.533) | 117.124.671 | ||
| TOTALES AL 30.09.10 | 98.006.482 | 6.781.586 | 21.551.617 | - | (13.906.478) | 112.433.207 |
(1) El destino contable de los aumentos de cada período se informa en el Anexo H.
(2) Imputado en "Resultados por conversión" del estado de resultados.
(3) El destino contable de estas disminuciones se ha imputado a la cuenta “Otros ingresos operativos, neto” (Nota 3.11).
(4) Imputado en “Impuesto a las ganancias” del estado de resultado.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.11 | 30.09.10 | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | 1.310.666 | ||||
| Productos terminados | 65.766.380 | ||||
| Productos en proceso | 11.256.752 | ||||
| Materias primas y materiales | 82.170.205 | 160.504.003 | 169.208.129 | ||
| Compras del período | 476.925.560 | 373.429.765 | |||
| Gastos según detalle expuesto en Anexo H: | |||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 108.021.555 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 14.025.180 | ||||
| Energía eléctrica, gas y comunicación | 21.160.050 | ||||
| Otros gastos | 60.391.749 | 203.598.534 | 164.098.027 | ||
| Resultado por conversión (1) | (7.718.264) | 9.578.471 | |||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.695.966 | (523.810) | |||
| Existencias al cierre del período (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | (1.892.543) | ||||
| Productos terminados | (78.553.585) | ||||
| Productos en proceso | (18.434.033) | ||||
| Materias primas y materiales | (68.358.656) | (167.238.817) | (149.839.417) | ||
| TOTAL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 668.766.982 | 565.951.165 |
- Imputado al rubro “Resultado por conversión - Generados por activos" del estado de resultados.
| RUBROS | CLASE Y MONTO DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.11 | SALDOS AL 31.12.10 | SALDOS AL 30.09.10 | ||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | |||||||
| - Caja | USD | 9.846 | 4,1650 | 41.009 | 41.009 | 38.747 | 38.590 |
| - Bancos | USD | 3.372.516 | 4,1650 | 14.046.529 | 14.046.529 | 5.138.448 | 3.569.037 |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | |||||||
| - Comunes | EUR | 133.549 | 5,6028 | 748.249 | |||
| USD | 3.044.453 | 4,1650 | 12.680.147 | 13.428.396 | 14.057.733 | 13.197.420 | |
| - Sociedades relacionadas | EUR | 1.197.777 | 5,6028 | 6.710.907 | |||
| USD | 7.512.184 | 4,1650 | 31.288.246 | 37.999.153 | 31.608.715 | 34.694.647 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | |||||||
| - Anticipos a proveedores | USD | 18.953 | 4,1650 | 78.938 | 78.938 | 102.663 | 102.556 |
| - Sociedades relacionadas | USD | - | 4,1650 | - | - | 1.398.437 | 1.392.744 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | |||||||
| - Anticipos a proveedores | USD | 110.223 | 4,1650 | 459.080 | 459.090 | 474.557 | 826.082 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 66.053.115 | 52.819.300 | 53.821.076 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | |||||||
| - Anticipos a proveedores (Anexo A) | USD | 2.946.210 | 4,1650 | 12.270.966 | |||
| EUR | 115.967 | 5,6028 | 649.740 | 12.920.706 | 2.001.630 | 1.531.503 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 12.920.706 | 2.001.630 | 1.531.503 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 78.973.821 | 54.820.930 | 55.352.579 |
| RUBROS | CLASE Y MONTO DE MONEDA EXTRANJERA. | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.11 | SALDOS AL 31.12.10 | SALDOS AL 30.09.10 | ||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.5) | |||||||
| - Comunes | EUR | 817.094 | 5,6028 | 4.578.014 | |||
| USD | 2.323.282 | 4,1650 | 9.676.470 | ||||
| GBP | 1.760 | 6,5128 | 11.463 | ||||
| CHF | 367 | 4,6029 | 1.689 | 14.267.640 | 10.339.704 | 7.397.199 | |
| - Sociedades relacionadas | EUR | 950.101 | 5,6028 | 5.323.225 | |||
| USD | 11.548.642 | 4,1650 | 48.100.093 | 53.423.318 | 32.050.181 | 28.363.188 | |
| Otros pasivos (Nota 3.9) | |||||||
| - Sociedades relacionadas | USD | 1.595.445 | 4,1650 | 6.645.028 | 6.645.028 | 5.053.006 | 4.463.105 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 74.335.986 | 47.442.891 | 40.223.492 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 74.335.986 | 47.442.891 | 40.223.492 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCIÓN | GASTOS DE COMERCIA- LIZACIÓN | GASTOS DE ADMINIS- TRACIÓN | TOTALES AL 30.09.11 | TOTALES AL 30.09.10 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 54.434 | 5.208.963 | 4.188.998 | 9.452.395 | 5.429.340 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 108.021.555 | 19.371.217 | 8.955.372 | 136.348.144 | 113.043.032 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.043.331 | 2.309.790 | 448.939 | 3.802.060 | 6.105.986 |
| Impuestos directos sobre ventas | - | 103.412.262 | - | 103.412.262 | 82.921.419 |
| Fletes y acarreos | 15.692.496 | 48.897.021 | 84 | 64.589.601 | 50.865.513 |
| Combustibles y lubricantes | 480.260 | 40.560 | 29.776 | 550.596 | 493.082 |
| Gastos de exportación | - | 4.145.964 | - | 4.145.964 | 3.573.238 |
| Gastos de importación | 4.544 | 10.594 | - | 15.138 | 4.668 |
| Servicios de terceros | |||||
| Comunes | 16.648.721 | 3.727.930 | 5.349.719 | 25.726.370 | 19.942.070 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 963.465 | 53.422.995 | 9.683.949 | 64.070.409 | 51.341.443 |
| Conservación de bienes de uso | 12.632.658 | 510.669 | 106.971 | 13.250.298 | 10.734.239 |
| Depreciación de bienes de uso (1) | 14.025.180 | 816.377 | 466.405 | 15.307.962 | 10.470.851 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 21.160.050 | 1.325.547 | 1.685.577 | 24.171.174 | 18.564.025 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 1.681.127 | 1.643.297 | 614.388 | 3.938.812 | 3.069.530 |
| Calidad y medio ambiente | 553.014 | 16.461 | - | 569.475 | 426.622 |
| Deudores incobrables | - | 6.813.082 | - | 6.813.082 | 3.677.429 |
| Publicidad y propaganda | - | 92.476.612 | - | 92.476.612 | 66.704.602 |
| Comisión sociedades relacionadas (Nota 5) | - | 2.199.716 | - | 2.199.716 | 1.985.774 |
| Alquileres y arrendamientos | 698.943 | 5.004.713 | 728.928 | 6.432.584 | 4.891.653 |
| Seguros | 932.724 | 73.127 | 340.135 | 1.345.986 | 1.206.750 |
| Sistemas y software de aplicación | 36.110 | 63.024 | 70.115 | 169.249 | 61.131 |
| Gastos generales varios | 8.969.922 | 6.497.115 | 2.554.116 | 18.021.153 | 19.553.352 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 203.598.534 | 357.987.036 | 35.223.472 | 596.809.042 | |
| TOTALES AL 30.09.10 | 164.098.027 | 279.494.028 | 31.473.694 | 475.065.749 |
- Neta de la amortización de la previsión por desvalorización de bienes de uso por ARS 1.207.076 (Anexo E) al 30 de Septiembre de 2010.