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ARCOR SAIC Interim / Quarterly Report 2008
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Estados Contables por el período de tres meses finalizado
el 31 de marzo de 2008, presentados en forma comparativa con
el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2007,
juntamente con el informe del auditor.
INFORME DEL AUDITOR
A los Señores Directores de
UNIDAL VENEZUELA, S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de UNIDAL VENEZUELA, S.A. (una Sociedad constituida en Caracas, Venezuela, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituida en Córdoba, República Argentina) al 31 de marzo de 2008, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de UNIDAL VENEZUELA, S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales aprobadas por la F.A.C.P.C.E., tal como fueron adoptadas por la Comisión Nacional de Valores, y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales.
- En relación al estado de situación patrimonial de UNIDAL VENEZUELA, S.A. al 31 de diciembre de 2007, convertido a pesos argentinos, presentado con propósitos comparativos, informamos que hemos emitido con fecha 31 de enero de 2008, un informe de auditoría de los estados contables de UNIDAL VENEZUELA, S.A. al 31 de diciembre de 2007, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2007.
| Caracas, Venezuela 21 de abril de 2008 | John E. Ruiz Socio |
Denominación de la Sociedad: UNIDAL VENEZUELA, S.A.
Domicilio Legal: Paseo Enrique Eraso, Urbanización Las Mercedes, Edificio Torre La Noria, PB 4 - Caracas - Venezuela
EJERCICIO ECONÓMICO N° 7
Estados contables por el período de tres meses iniciado el 1 de enero de 2008 y finalizado el 31 de marzo de 2008, presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2007.
Actividad principal: Importación, distribución y ventas de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 11 de marzo de 2002.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio
de las últimas modificaciones de los estatutos: 12 de mayo de 2006.
Fecha de finalización del plazo de duración: 11 de marzo de 2052.
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: Arcor S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina.
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,99%
CAPITAL: $ 3.525.055
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas de 1,4043 pesos argentinos de valor nominal cada una, de 1 voto por acción. | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Totales | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| 31.03.08 | 31.12.07 | 31.03.08 | 31.12.07 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 2.476.917 | 660.066 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 28.784.362 | 18.666.392 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 11.368.217 | 4.121.307 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 744.031 | 272.290 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 5.622.580 | 1.989.651 | Cargas fiscales (Nota 3.7) | - | 519.012 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 9.807.668 | 16.599.982 | ||||
| SUBTOTAL DEUDAS CORRIENTES | 29.528.393 | 19.457.694 | ||||
| Previsiones (Anexo E) | 733 | 275 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 29.275.382 | 23.371.006 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 29.529.126 | 19.457.969 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 3.525.156 | - | Cargas fiscales (Nota 2.5 h) | - | 78.105 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 319.166 | 302.217 | Otras deudas no corrientes (Nota 3.8) | 2.221.477 | - | |
| TOTAL DEL PASIVO | 31.750.603 | 19.536.074 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 3.844.322 | 302.217 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 1.369.101 | 4.137.149 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 33.119.704 | 23.673.223 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 33.119.704 | 23.673.223 |
| Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
| 31.03.08 | |
| (Nota 2) | |
| Ventas | 23.258.549 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (11.392.069) |
| GANANCIA BRUTA | 11.866.480 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (3.987.443) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (885.845) |
| Otros (egresos) ingresos operativos, netos | (137.198) |
| RESULTADO OPERATIVO | 6.855.994 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | |
| Generados por activos | |
| Resultado por conversión | 19.127.244 |
| Resultado por tenencia | (318.459) |
| Intereses ganados | (132.030) |
| Generados por pasivos | |
| Resultado por conversión | (14.963.023) |
| Intereses perdidos y otros resultados financieros | (14.849.787) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (4.280.061) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | 3.733.490 |
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO | (546.571) |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
_______________________ _______________________
Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTAL | ||
| CAPITAL | AJUSTE | RESULTADOS | ||
| SUSCRITO | DEL | NO | 31.03.08 | |
| (Nota 6) | CAPITAL | ASIGNADOS | (Nota 2) | |
| Saldos al 1 de enero de 2008 | 3.525.055 | 1.507 | 610.587 | 4.137.149 |
| Decreto de dividendos (Nota 6) | - | - | (2.221.477) | (2.221.477) |
| Pérdida neta del período | - | - | (546.571) | (546.571) |
| SALDOS AL 31.03.08 | 3.525.055 | 1.507 | (2.157.461) | 1.369.101 |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
_______________________ _______________________
Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| 31.03.08 | |
| (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 660.066 |
| Aumento del efectivo | 1.816.851 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 2.476.917 |
| FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES | |
| (Pérdida) neta del período | (546.571) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones | (3.706.172) |
| Depreciación de bienes de uso | 26.860 |
| Impuesto a las ganancias | (3.733.490) |
| Aumento de previsiones | 458 |
| Aumento neto de activos | (3.879.191) |
| Aumento neto de créditos por ventas | (7.246.910) |
| Aumento neto de otros créditos | (3.424.595) |
| Disminución neto de bienes de cambio | 6.792.314 |
| Aumento neto de pasivos | 9.992.594 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 10.117.970 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 471.741 |
| Aumento neto de cargas fiscales y otros | (597.117) |
| FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES | 1.860.660 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |
| Adquisición de bienes de uso | (43.809) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (43.809) |
| AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | 1.816.851 |
(1) Efectivo: Caja y bancos.
| Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
_______________________ _______________________
Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 10 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 10 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 16 |
| 4 | Apertura por vencimiento de los créditos y pasivos al 31 de marzo de 2008 | 17 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 17 |
| 6 | Evolución del capital social | 18 |
| 7 | Control cambiario | 18 |
| 8 | Reconversión Monetaria | 18 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante |
| BCV | Banco Central de Venezuela |
| Bs. | Bolívares, moneda de curso legal en Venezuela |
| CADIVI | Comisión de Administración de Divisas |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas |
| La Sociedad | Indistintamente, Unidal Venezuela S.A. |
| LOCTICSEP | Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas |
| Moneda homogénea | Unidad de medida en que se preparan los estados contables, que es la moneda de poder adquisitivo del cierre del período contable presentado, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| U$S | Dólar de los Estados Unidos de América |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y ventas de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines. Dichas mercaderías son adquiridas en su totalidad a Arcor S.A.I.C. y sociedades relacionadas, debido a ello, su operatoria depende de su relación con dichas sociedades.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en Bolívares (moneda de curso legal en Venezuela), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Venezuela.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a la fecha de cierre.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las normas generales y particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. Nº 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V.
Estas resoluciones, adoptaron las R.T. Nº 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
Las R.G. Nº 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4 de la Resolución Nº 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y los anexos.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Venezuela aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de las cuentas de patrimonio neto, y la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cierre. Asimismo, el tipo de cambio legal en Venezuela para contabilizar las transacciones en moneda extranjera es la tasa de cambio oficial (Ver Nota 7.)
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir - Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo con lo establecido por la R.T. Nº 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos fueron los utilizados por la Sociedad en la remesa de fondos a su sociedad controlante.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de marzo de 2008 que representen costos históricos y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos finalizados en dichas fechas, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “resultados financieros, por tenencia y por conversión” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en R.T. Nº 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo con lo requerido por el Decreto 664/2003 del P.E.N. y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
- Créditos y deudas:
En moneda local, los saldos por transacciones con partes independientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa misma fecha. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, de acuerdo con lo establecido por la R.G. Nº 485/05 de la C.N.V.
La Sociedad, en el curso habitual de sus negocios, analiza los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondiente. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a la fecha de cierre. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dicha fecha, no difiere significativamente de su valor contable.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Créditos y deudas: (continuación)
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante el período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2008 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cierre y convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa fecha.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a la fecha de nuestra revisión limitada.
- Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas con base en la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a la fecha de cierre.
- Previsiones:
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletos a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes en el momento de cada transacción, en la medida que fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a la fecha respectiva.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que le dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscrito” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en el ejercicio (ventas netas, gastos de administración, comercialización y otros (egresos) ingresos operativos, netos) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
El cargo por consumos de bienes de uso por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2008, fue determinado en función a los valores de los respectivos activos, registrados en moneda local, convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones.
El costo de los bienes vendidos se determinó con base en el costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, los que incluyen los generados por la adquisición de títulos públicos de deuda (b) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en el ejercicio.
- Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34% sobre la utilidad impositiva del ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida en la Ley de Impuesto sobre la Renta en Venezuela, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable. La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | |
| 31.03.08 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | - |
| Impuesto a las ganancias diferido | 3.733.490 |
| Total impuesto a las ganancias | 3.733.490 |
La evolución del crédito por impuesto diferido y el cargo a resultados por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2008, es la siguiente:
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Impuesto a las ganancias (continuación):
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Cargo a resultados | Saldo final |
| Bienes de uso | (62.535) | (104.269) | 170.289 | 3.485 |
| Bienes de cambio | (111.733) | (186.300) | 902.183 | 604.150 |
| Cuentas por pagar | - | - | 2.696.863 | 2.696.863 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 43.194 | 72.020 | (48.780) | 66.434 |
| Provisión para cuentas incobrables | 9.953 | 16.597 | 85.333 | 111.883 |
| Cargas fiscales (sólo la porción de impuestos patente de industria y comercio) | 43.016 | 71.723 | (72.398) | 42.341 |
| Totales al 31.03.08 | (78.105) | (130.229) | 3.733.490 | 3.525.156 |
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado vigente al 31 de marzo de 2008, es la siguiente:
| 31.03.08 | |
| Resultado del período antes de impuestos | (4.280.061) |
| Tasa del impuesto vigente | 34% |
| Resultado del período por la tasa del impuesto | 1.455.221 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | (246.837) |
| Ganancias no gravadas | 238.921 |
| Efecto conversión | 2.365.382 |
| Otros netos | (79.197) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 2.278.269 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 3.733.490 |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | 3.733.490 |
| Impuesto determinado del período | - |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 3.733.490 |
- Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados al cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias y las provisiones. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
- Estados contables comparativos:
Los estados contables adjuntos no se presentan en forma comparativa con los estados contables al 31 de marzo de 2007, debido a que los estados contables a dicha fecha, convertidos a pesos argentinos, para propósitos de consolidación con Arcor S.A.I.C., sociedad controlante, no fueron emitidos. Dichos estados contables no eran significativos para el propósito antes mencionado a dicha fecha.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.03.08 | 31.12.07 | ||
| 3.1 | Caja y bancos | ||
| Caja | 4.365 | 1.636 | |
| Bancos | |||
| En moneda local | 2.472.552 | 658.430 | |
| TOTAL | 2.476.917 | 660.066 | |
| 3.2 | Créditos por ventas | ||
| Comunes | 11.368.217 | 4.121.307 | |
| TOTAL | 11.368.217 | 4.121.307 | |
| 3.3 | Otros créditos | ||
| Corrientes: | |||
| Fiscales | 4.270.910 | 1.885.854 | |
| Depósitos en garantía | 272.032 | 74.757 | |
| Gastos pagados por adelantado | 67.087 | 29.040 | |
| Diversos | 1.012.551 | - | |
| TOTAL | 5.622.580 | 1.989.651 | |
| No corrientes | |||
| Crédito por impuesto diferido (Nota 2.5.h) | 3.525.156 | - | |
| TOTAL | 3.525.156 | - | |
| 3.4 | Bienes de cambio | ||
| Mercadería de reventa (Anexo F) | 7.235.917 | 8.466.381 | |
| Mercadería en tránsito | 2.484.013 | 7.763.171 | |
| Anticipos a proveedores | 1.864.651 | 2.101.253 | |
| Previsión para desv. y obsolescencia de bienes de cambio | (1.776.913) | (1.730.823) | |
| TOTAL | 9.807.668 | 16.599.982 | |
| 3.5 | Cuentas por pagar | ||
| Sociedades relacionadas (Anexo G y Nota 5) | 26.145.263 | 17.880.975 | |
| Proveedores locales | 2.639.099 | 785.417 | |
| TOTAL | 28.784.362 | 18.666.392 | |
| 3.6 | Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Remuneraciones a pagar | 160.359 | 14.865 | |
| Cargas sociales a pagar | 388.275 | 89.202 | |
| Previsión remuneración al personal gratificaciones y otros | 195.397 | 164.725 | |
| Diversos | - | 3.498 | |
| TOTAL | 744.031 | 272.290 |
| 3.7 | Cargas fiscales | ||
| Impuesto a las ganancias a pagar | - | 392.495 | |
| Patente de industria y comercio a pagar | - | 126.517 | |
| TOTAL | - | 519.012 |
| 3.8 | Otras deudas no corrientes | ||
| Dividendos por pagar | 2.221.477 | - | |
| TOTAL | 2.221.477 | - |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2008
| PLAZOS | 31.03.08 | |
|---|---|---|
| ACTIVOS | PASIVOS (b) | |
| CRÉDITOS (a) | ||
| SIN PLAZO | 470.976 | - |
| TOTAL SIN PLAZO | 470.976 | - |
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 4.683.369 | 23.315.758 |
| TOTAL VENCIDO | 4.683.369 | 23.315.758 |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 15.361.608 | 6.212.635 |
| Tres a seis meses | - | - |
| TOTAL A VENCER | 15.361.608 | 6.212.635 |
| TOTAL CON PLAZO | 20.044.977 | 29.528.393 |
| TOTAL | 20.515.953 | 29.528.393 |
- Incluye la totalidad de los créditos, excepto previsiones.
- Incluye la totalidad de los pasivos, excepto previsiones y dividendos a pagar.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas al 31 de marzo de 2008 y 31 de diciembre de 2007 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2008 es el siguiente:
| RELACIONADAS | CUENTAS POR PAGAR | COMPRAS | |
| 31.03.08 | 31.12.07 | 31.03.08 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 8.795.778 | 8.380.131 | 331.549 |
| Arcor de Perú S.A. | 1.149.939 | 1.655.599 | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | 3.476.298 | 5.174.786 | 568.074 |
| Estirenos S.A. | - | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | 4.084.308 | 6.080.349 | - |
| Bagley Argentina S.A. | 406.386 | 992.415 | 73.270 |
| Bagley Chile S.A. | 300.605 | 314.890 | - |
| SUBTOTAL | 18.213.314 | 22.598.170 | 972.893 |
| Ajuste por efecto conversión de operaciones aprobadas por CADIVI | 7.931.949 | (4.717.195) | - |
| TOTAL | 26.145.263 | 17.880.975 | 972.893 |
2
(1) Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2008 | 2007 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Capital social al cierre del ejercicio | 3.525.055 | 3.525.055 |
- Las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 9 de enero, 15 de febrero y el 27 de junio de 2006 aprobaron aumentos de capital por $ 3.522.680 (595.000 por capitalización de aportes irrevocables, 599.200 y 2.328.480 por aportes en efectivo, respectivamente). Los aumentos de capital fueron inscriptos en el Registro Mercantil el 18 de enero, 12 de marzo y 07 de agosto de 2006, respectivamente.
El capital social al 31 de marzo de 2008 y 31 de diciembre de 2007, asciende a 3.525.055 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto, y está representado por 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas con un valor de 1,4043 cada una.
NOTA 7: CONTROL CAMBIARIO
El 5 de febrero de 2003, el Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio de Finanzas, suscribieron los Convenios Cambiarios N° 1 y N° 2 que establecen las normas para el control de cambio vigente en Venezuela a partir de esa fecha. El Convenio Cambiario N° 1 establece que el Banco Central de Venezuela será el órgano encargado de centralizar las operaciones de compra y venta de divisas, las cuales deberán efectuarse de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo Convenio y con los requisitos, procedimientos y restricciones establecidas por la CADIVI. Asimismo, este Convenio establece las normas generales que regirán las operaciones cambiarias para el sector público, sector privado, exportaciones, inversión extranjera directa y otros ingresos de capital. El tipo de cambio actual fijado por la modificación del Convenio Cambiario N° 2 del 2 de marzo de 2005 es de Bs. 2.145 para la compra y en Bs. 2.150 para la venta por cada U$S.
Con fecha de 28 de diciembre de 2007 se publicó en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 5.867 la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios que entrará en vigencia el 28 de enero de 2008, y tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus respectivas sanciones.
NOTA 8: RECONVERSION MONETARIA
En fecha 6 de marzo de 2007, fue publicado en la Gaceta Oficial N° 38.638 el Decreto con Rango de Fuerza de Ley de Reconversión Monetaria N° 5.229, mediante el cual el BCV dicta las normas para la Reexpresión del Sistema Monetario, en el equivalente a un mil bolívares actuales con vigencia a partir del 1 de enero de 2008. El bolívar resultante de esta reconversión, continua representándose con el símbolo “Bs.”, siendo divisible en cien (100) céntimos. En consecuencia, todo importe expresado en moneda nacional es convertido a la nueva unidad, dividiendo entre 1.000 y llevado a céntimos más cercanos.
Por otro lado, en fecha 22 de junio de 2007 fue emitida la Resolución N° 07-06-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 38.711, en la cual el BCV dicta las normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo, e indica que la presentación y preparación de los estados financieros correspondientes a los ejercicios concluídos antes del 1 de enero de 2008, cuya aprobación se efectúe con posterioridad a esa fecha, deberá realizarse en bolívares actuales de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
La Sociedad tomó las acciones apropiadas para manejar los posibles efectos que la referida reconversión podría haber tenido sobre sus sistemas de computación y operaciones con clientes y proveedores; este cambio no tuvo un impacto significativo en sus operaciones.
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| RUBROS | VALOR DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | ||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | AL INICIO DEL EJERCICIO | % | DEL PERÍODO / EJERCICIO (1) | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | AL 31.03.08 | AL 31.12.07 | |
| Equipos de computación | 126.764 | 43.809 | 170.573 | 52.479 | 10.566 | 63.045 | 107.528 | 74.285 | |
| Vehículos | 277.039 | - | 277.039 | 68.089 | 13.851 | 81.940 | 195.099 | 208.950 | |
| Mobiliarios | 29.309 | - | 29.309 | 10.327 | 2.443 | 12.770 | 16.539 | 18.982 | |
| TOTALES AL 31.03.08 | 433.112 | 43.809 | 476.921 | 130.895 | 26.860 | 157.755 | 319.166 | ||
| TOTALES AL 31.12.07 | 368.761 | 64.351 | 433.112 | 34.416 | 96.479 | 130.895 | 302.217 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSIÓN (1) | AUMENTOS | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO |
| INCLUIDAS EN EL ACTIVO | |||||
| Bienes de Cambio (Nota 3.4) | |||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 1.730.823 | 10.578 | 35.512 | - | 1.776.913 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Para contingencias | 275 | 458 | - | - | 733 |
| TOTALES AL 31.03.08 | 1.731.098 | 11.036 | 35.512 | - | 1.777.646 |
| TOTALES AL 31.12.07 | 708 | 1.082.029 | 648.764 | (403) |
(1) Imputado en el rubro “Resultados por conversión – Generados por activos” y “Resultados por Conversión generados por pasivos”
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.03.08 |
| Existencia al inicio del ejercicio (Nota 3.4) | 8.466.381 |
| Compras del período | 1.055.999 |
| Resultado por tenencia | (318.459) |
| Resultado por conversión (1) | 9.424.065 |
| Existencias al cierre del período (Nota 3.4) | |
| Mercadería de reventa | (7.235.917) |
| COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 11.392.069 |
(1) Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generados por activos” del estado de resultados.
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| MONTO EN MONEDA EXTRANJERA | CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 31.03.08 | SALDOS AL 31.12.07 | |
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar | |||||
| Sociedades relacionadas | 8.358.460 | Dólares Estadounidenses | 3,128 | 26.145.263 | 22.598.170 |
| Ajuste por efecto conversión de operaciones aprobadas por CADIVI | - | (4.717.195) | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 8.358.460 | 26.145.263 | 17.880.975 |
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor
| RUBROS | GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN | GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | TOTALES AL 31.03.08 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 572.668 | 210.123 | 782.791 |
| Impuesto directo sobre las ventas | 144.220 | - | 144.220 |
| Servicios de terceros | 73.386 | 126.076 | 199.462 |
| Publicidad, propaganda y marketing | 1.048.985 | - | 1.048.985 |
| Alquileres | 82.570 | 73.896 | 156.466 |
| Fletes y acarreos | 1.411.135 | - | 1.411.135 |
| Papelería y suministros | 29.370 | 32.236 | 61.606 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 72.171 | 48.046 | 120.217 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 133 | 133 |
| Depreciaciones de bienes de uso | 13.430 | 13.430 | 26.860 |
| Conservación de bienes de uso | - | 749 | 749 |
| Comisiones bancarias | - | 298.062 | 298.062 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 18.375 | 46.174 | 64.549 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 35.557 | - | 35.557 |
| Diversos | 485.576 | 36.920 | 522.496 |
| TOTALES AL 31.03.08 | 3.987.443 | 885.845 | 4.873.288 |
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Cristian Altuna John E. Ruiz
Apoderado Auditor