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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2008
Aug 11, 2008
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de junio de 2008
INDALAR SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 31 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2008 y finalizado el 30 de junio de 2008
INDICE
CARATULA ………………………………………………………………………………………………………………… 3
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2008
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 18
ANEXO E – PREVISIONES .19
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550) 20
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: INDALAR SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Maipú 1210 - Piso 3 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Portuaria
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 4 de octubre de 1978
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 6 de febrero de 2006 (última)
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 210.344
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 4 de octubre de 2077
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de golosinas
Participación sobre el Capital y los Votos: 96,0000%
EJERCICIO ECONOMICO N° 31 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2008 y finalizado el 30 de junio de 2008 presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2007 y 30 de junio de 2007, y con los estados de resultados, evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2007 (Nota 2).
CAPITAL: $ 1.845.277
Composición del Capital (Nota 6):
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| $ | $ | |
| 94.109.127 Acciones ordinarias clase “A” de 1 voto c/u V.N. $ 0,01 | 941.091 | 941.091 |
| 90.418.573 Acciones ordinarias clase “B” de 1 voto c/u V.N. $ 0,01 | 904.186 | 904.186 |
| 1.845.277 | 1.845.277 |
| 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 | 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 17.522 | 14.144 | 5.358 | Cuentas por pagar (Nota 3.2.) | 80.425 | 84.185 | 66.514 | |
| Otros créditos (Nota 3.1.) | 27.520 | 4.148 | 9.225 | Préstamos (Nota 3.3.) | 438.585 | 256.561 | 56.198 | |
| Cargas fiscales | 51.521 | 29.553 | 21.068 | |||||
| Otros pasivos | 13.783 | 10.500 | 6.000 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 45.042 | 18.292 | 14.583 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 584.314 | 380.799 | 149.780 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.1.) | -.- | -.- | 7.407 | No existe | -.- | -.- | -.- | |
| Inversiones (Anexo D) | 297.555 | 297.824 | 298.094 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | -.- | -.- | -.- | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 584.314 | 380.799 | 149.780 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 297.555 | 297.824 | 305.501 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | (241.717) | (64.683) | 170.304 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 342.597 | 316.116 | 320.084 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 342.597 | 316.116 | 320.084 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| (Nota 2) | ||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.4.) | (269) | (269) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (129.542) | (79.070) |
| Otros ingresos (egresos) operativos netos | (857) | 7.406 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses financieros sociedades relacionadas | -.- | 284 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses financieros sociedades relacionadas | (20.428) | (751) |
| Otros (egresos) no operativos netos (Nota 3.5.) | (23.273) | (7.062) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (174.369) | (79.462) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.4.e.) | (2.665) | (3.655) |
| PERDIDA DEL PERIODO | (177.034) | (83.117) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 6) | AJUSTE INTEGRAL DE CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS ACUMULADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2007 | 839.425 | 1.005.852 | 1.700 | (1.593.556) | 253.421 |
| Pérdida neta del período | -.- | -.- | -.- | (83.117) | (83.117) |
| Saldos al 30 de junio de 2007 | 839.425 | 1.005.852 | 1.700 | (1.676.673) | 170.304 |
| Saldos al 1 de enero de 2008 | 839.425 | 1.005.852 | 1.700 | (1.911.660) | (64.683) |
| Pérdida neta del período | -.- | -.- | -.- | (177.034) | (177.034) |
| Saldos al 30 de junio de 2008 | 839.425 | 1.005.852 | 1.700 | (2.088.694) | (241.717) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| (Nota 2) | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 14.144 | 3.833 |
| Aumento neto del efectivo | 3.378 | 1.525 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 17.522 | 5.358 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Pérdida neta del período | (177.034) | (83.117) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.6.) | 3.519 | 47.307 |
| (Aumento) neto de activos (Nota 3.7.) | (44.385) | (44.515) |
| Aumento (disminución) neto de pasivos (Nota 3.8.) | 18.826 | (7.100) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | (199.074) | (87.425) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Disminución neta de otros créditos financieros sociedades relacionadas | -.- | 33.503 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | -.- | 33.503 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento de préstamos | 202.452 | 55.447 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | 202.452 | 55.447 |
| Aumento neto del efectivo | 3.378 | 1.525 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante.
Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del período / ejercicio anterior.
2.1. Presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la R.G. N°. 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V..
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero del 2006, adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e interpretaciones N° 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las R.G. N° 485/05, 487/06, 441/03 (Nota 2.2.) y 494/06 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante. Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N°. 22/88 del C.P.C.E.Cba., lugar de domicilio de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C., determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las Normas Contables Profesionales vigentes. En tal sentido se ha reconocido en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los estados contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido en las Normas Contables Profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 20 de marzo de 2003 el P.E.N. emitió el Decreto Nro. 664/03 adoptado por la R.G. Nro. 441/03 de la C.N.V. el cual establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)
Los coeficientes utilizados a los efectos de la reexpresión de las partidas se determinaron en base al I.P.I.M., publicado por el I.N.D.E.C..
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales en la sociedad controlante, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 31 de diciembre de 2007. El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, tal cual lo prevén las normas contables vigentes en Argentina.
Los saldos al 31 de diciembre de 2007 y por el período finalizado el 30 de junio 2007 que se exponen en estos estados contables surgen de los estados contables a dichas fechas.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del período de corresponder.
c. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
d. Inversiones permanentes
- Inversiones en propiedades
Las inversiones en propiedades se presentan valuadas a su costo incurrido neto de las depreciaciones acumuladas al cierre del período y fueron reexpresadas de corresponder de acuerdo con la metodología descripta en Nota 2.2..
El valor residual de las inversiones en propiedades tomadas en su conjunto no supera su valor recuperable estimado al cierre del período/ejercicio.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta
Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | 1.823 | 3.238 |
| Quebrantos impositivos – Generación | 52.574 | 25.170 |
| Sub total | 54.397 | 28.408 |
| Quebranto por desvalorización activo diferido | 54.397 | (28.408) |
| Sub total | -.- | -.- |
| Quebranto crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | (2.665) | (3.655) |
| Total impuesto a las ganancias | (2.665) | (3.655) |
– Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido. No obstante, por el período finalizado el 30 de junio de 2008, debido a la existencia de quebrantos acumulados no se devengó impuesto a las ganancias a pagar.
– Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica Nro. 17 de la F.A.C.P.C.E., el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización. El quebranto impositivo acumulado al 30 de junio de 2008 asciende a $ 866.927. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado, sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2008, 31 de diciembre de 2007 y 30 de junio de 2007:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados | Saldo al final del período |
| Créditos | 64.924 | 1.823 | 66.747 |
| Activos fijos | (3.411) | -.- | (3.411) |
| Sub total | 61.513 | 1.823 | 63.336 |
| Quebrantos impositivos | 250.850 | 52.574 | 303.424 |
| Sub total | 312.363 | 54.397 | 366.760 |
| Previsión crédito por impuesto diferido | (312.363) | (54.397) | (366.760) |
| Totales al 30.06.08 | -.- | -.- | -.- |
| Totales al 31.12.07 | -.- | -.- | -.- |
| Totales al 30.06.07 | -.- | -.- | -.- |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
– Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de junio de 2008 y 30 de junio de 2007 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| Resultado del período antes de impuestos | (174.369) | (79.462) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 61.029 | 27.812 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Reexpresión de diferencias permanentes | 51 | (51) |
| Otros diversos | 6.581 | 647 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 6.632 | 596 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 54.397 | 28.408 |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del período | 54.397 | 28.408 |
La Sociedad ha previsionado el activo diferido, debido a que no es probable su recupero / utilización, de acuerdo con las estimaciones vigentes a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
La Sociedad ha optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los activos no monetarios. En cuadro a continuación, se expone el importe de este efecto.
| Valor del pasivo diferido - Plazo de reversión | ||||||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 a 2015 | 2016 a 2018 | 2019 en adelante | Total |
| 103 | 103 | 103 | 103 | 103 | 308 | 308 | 55.618 | 56.749 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Debido a la existencia de incertidumbre respecto de la recuperabilidad del crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta del período, la Sociedad ha registrado la previsión con contrapartida en el rubro Impuesto a la ganancia mínima presunta del estado de resultados.
f. Previsiones
Para crédito por impuesto diferido y crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta: fue registrada debido a que no es probable su recupero / utilización, de acuerdo con las estimaciones impositivas vigentes a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Para otros créditos incobrables: fue registrada para cubrir el riesgo de recuperabilidad de créditos fiscales diversos, debido a que, de acuerdo con las proyecciones impositivas vigentes a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no es probable su utilización en el futuro.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
g. Patrimonio neto
La cuenta “Capital Social” ha sido expresada a su valor nominal.
h. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (otras inversiones), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
- El resto de los rubros se expone a valores nominales.
i. Efectivo
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y el cargo por impuesto a las ganancias.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de situación patrimonial | Deudor / (Acreedor) | ||
| 3.1. Otros créditos | 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 |
| Corrientes: | |||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 27.520 | 2.233 | 2.723 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | -.- | 2.326 |
| Diversos en moneda local | -.- | 1.915 | 4.176 |
| TOTALES | 27.520 | 4.148 | 9.225 |
| No Corrientes: | |||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 204.246 | 183.234 | 153.272 |
| Crédito diferido por impuesto diferido | 366.760 | 312.363 | 235.967 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 75.696 | 73.030 | 69.944 |
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (366.760) | (183.234) | (146.555) |
| Previsión para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta (Anexo E) | (204.246) | (73.030) | (69.254) |
| Previsión para crédito por impuesto diferido (Anexo E) | (75.696) | (312.363) | (235.967) |
| TOTALES | -.- | -.- | 7.407 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de situación patrimonial (continuación) | Deudor / (Acreedor) | ||
| 3.2. Cuentas por pagar | 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 |
| Comunes | |||
| En moneda local | 73.760 | 79.672 | 63.697 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | 6.665 | 4.513 | 2.817 |
| TOTALES | 80.425 | 84.185 | 66.514 |
| 3.3. Préstamos | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | 438.585 | 256.561 | 56.198 |
| TOTALES | 438.585 | 256.561 | 56.198 |
| Estado de resultados | Ganancia / (Pérdida) | ||
| 3.4. Resultado de inversiones permanentes. | 30.06.08 | 30.06.07 | |
| Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D) | (269) | (269) | |
| TOTALES | (269) | (269) | |
| 3.5. Otros (egresos) no operativos | |||
| Quebranto previsión otros créditos incobr. (Anexo E) | (21.012) | (9.252) | |
| Diversos | (2.261) | 2.190 | |
| TOTALES | (23.273) | (7.062) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||
| Estado de flujo de efectivo | 30.06.08 | 30.06.07 |
| 3.6. Ajustes para arribar al flujo de efectivo provenientes de las operaciones | ||
| Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D) | 269 | 269 |
| Impuesto a la ganancias mínima presunta | 2.665 | 3.655 |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | (20.427) | 467 |
| Aumento de previsiones | 21.012 | 41.315 |
| Recupero de previsiones | -.- | (1.399) |
| Honorarios a directores y síndicos | -.- | 3.000 |
| TOTALES | 3.519 | 47.307 |
| 3.7. (Aumento) neto de activos | ||
| (Aumento) neto de otros créditos | (44.385) | (44.515) |
| TOTALES | (44.385) | (44.515) |
| 3.8. Aumento (disminución) neto de pasivos | ||
| (Disminución) neta de cuentas por pagar | (3.760) | (1.745) |
| Aumento (disminución) neto de otros pasivos | 3.283 | (7.895) |
| Aumento de cargas fiscales | 19.303 | 2.540 |
| TOTALES | 18.826 | (7.100) |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2008
| PLAZOS | CREDITOS | DEUDAS |
| SIN PLAZO | (2) 646.702 | (3) 445.250 |
| TOTAL SIN PLAZO | 646.702 463. | 445.250 |
| CON PLAZO | ||
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | (1)27.250 | (1)125.281 |
| De nueve a doce meses | -.- | (1)13.783 |
| TOTAL A VENCER | 27.250 | 139.064 |
| TOTAL CON PLAZO | 27.250 | 139.064 |
| TOTAL | 673.952 | 584.314 |
Notas:
(1) No devengan intereses.
(2) Incluye $ 204.246 de Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos, $ 75.696 de Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta y $ 366.760 de Crédito diferido por Impuesto a las ganancias.
(3) Incluye $ 438.585 que corresponde a Deudas Financieras con sociedades relacionadas que devengan un interés a una TNA del 14,88% y $ 6.665 correspondiente a saldos pendientes con sociedades relacionadas.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
El detalle de saldos con empresas relacionadas es el siguiente:
| EMPRESA | DEUDORES FINANCIEROS | PRESTAMOS | ||||
| 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 | 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 | |
| Arcor S.A.I.C. | -.- | 33.787 | -.- | 438.585 | 256.561 | 56.198 |
| TOTALES | -.- | 33.787 | -.- | 438.585 | 256.561 | 56.198 |
| EMPRESA | CUENTAS POR PAGAR | ||
| 30.06.08 | 31.12.07 | 30.06.07 | |
| Arcor S.A.I.C. | 6.665 | 4.513 | 2.817 |
| TOTALES | 6.665 | 4.513 | 2.817 |
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS (continuación)
El detalle de las operaciones realizadas con empresas relacionadas es el siguiente:
| EMPRESA | OTROS EGRESOS | INTERESES (PERDIDOS) / GANADOS | ||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.08 | 30.06.07 | 30.06.08 | 30.06.07 | |
| Arcor S.A.I.C. | 6.000 | -.- | (20.423) | (467) |
| TOTALES | 6.000 | -.- | (20.423) | (467) |
NOTA 6: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General Nº 368/01 de la C.N.V. se expone lo siguiente:
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 1.845.277 | 1.845.277 | 1.845.277 |
| Capital social al cierre del período | 1.845.277 | 1.845.277 | 1.845.277 |
Al 30 de junio de 2008 el capital social era de $ 1.845.277 y estaba representado por 94.109.127 acciones ordinarias clase “A” de un voto cada una de V.N. $ 0,01 y 90.418.573 acciones ordinarias clase “B” de un voto cada una de V.N. $ 0,01; encontrándose el mismo totalmente suscripto e integrado.
NOTA 7: OPERACIONES DE LA SOCIEDAD
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Directorio de la Sociedad está evaluando alternativas relacionadas con el futuro de la Sociedad, no obstante ello se ha utilizado los criterios de valuación de empresa en marcha debido que el valor actual de los activos y pasivos no difieren significativamente del probable valor de realización de los activos y monto de cancelación de los pasivos.
NOTA 8: PATRIMONIO NETO NEGATIVO
Al 30 de Junio de 2008, la Sociedad posee un patrimonio neto negativo de $ 241.717. El artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una Sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia. La dirección de la Sociedad cuenta con el compromiso de su sociedad controlante para resolver la situación mencionada.
| CUENTA PRINCIPAL CARACTERISTICAS | V A L O R D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||
| AL INICIO DEL PERIODO/ EJERCICIO | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL PERIODO/ EJERCICIO | DISMINUCIO-NES | DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | 30.06.08 (Nota 2) | 31.12.07 (Nota 2) | 30.06.07 (Nota 2) | |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||||
| Terrenos | 288.132 | 288.132 | -.- | -.- | -.- | -.- | 288.132 | 288.132 | 288.132 |
| Instalaciones | 29.363 | 29.363 | (19.671) | -.- | (269) | (19.940) | 9.423 | 9.693 | 9.962 |
| TOTALES AL 30.06.08 | 317.495 | 317.495 | (19.671) | -.- | (1) (269) | (19.940) | 297.555 | ||
| TOTALES AL 31.12.07 | 317.495 | 317.495 | (19.132) | -.- | (539) | (19.671) | 297.824 | ||
| TOTALES AL 30.06.07 | 317.495 | 317.495 | (19.132) | -.- | (1) (269) | (19.401) | 298.094 |
(1) Las depreciaciones de estas inversiones se exponen dentro del resultado de inversiones permanentes (Nota 3.4.)
| SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO (Nota 2) | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO (Nota 2) | |||
| RUBROS | AUMENTOS | DISMINUCIONES | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||
| No corrientes: | ||||
| Otros créditos (Nota 3.1.) | ||||
| Previsión para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 73.031 | (1) 2.665 | -.- | 75.696 |
| Previsión para crédito por impuesto diferido | 312.363 | (2) 54.397 | -.- | 366.760 |
| Previsión para otros créditos incobrables | 183.234 | (3) 21.012 | -.- | 204.246 |
| TOTALES AL 30.06.08 | 568.628 | 78.074 | -.- | 646.702 |
| TOTALES AL 31.12.07 | 411.860 | 158.166 | (1.399) | 568.627 |
| TOTALES AL 30.06.07 | 411.860 | 41.315 | (1.399) | 451.776 |
- La contrapartida contable se expone en la línea de impuesto a la ganancia mínima presunta del estado de resultados.
- La contrapartida contable se expone nota 2.4.e..
- La contrapartida contable se expone en Nota 3.5..
| RUBROS | GASTOS DE ADMINISTRA-CION | TOTALES AL 30.06.08 (Nota 2) | TOTALES AL 30.06.07 (Nota 2) |
| Honorarios a directores y síndicos | 3.000 | 3.000 | 3.000 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 107.382 | 107.382 | 25.421 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.949 | 1.949 | 2.551 |
| Servicios de terceros | 6.094 | 6.094 | 38.796 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 6.106 | 6.106 | 4.473 |
| Servicios bancarios | 2.250 | 2.250 | 2.390 |
| Combustibles y lubricantes | 327 | 327 | 292 |
| Gastos generales varios | 2.434 | 2.434 | 2.147 |
| TOTALES AL 30.06.08 | 129.542 | 129.542 | |
| TOTALES AL 30.06.07 | 79.070 | 79.070 |
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Indalar Sociedad Anónima
Maipú 1210 – Piso 3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-62086460-5
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial deIndalar Sociedad Anónima al 30 de junio de 2008 y 2007, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos D, E, y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en la nota 8 a los estados contables, la Sociedad registra patrimonio neto negativo. El artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una Sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia y por lo tanto, los accionistas de la Sociedad deberán tomar las medidas que sean necesarias para resolver esta situación.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 6 de marzo de 2008 sin salvedades, manifestamos que:
- Los estados contables de Indalar Sociedad Anónima al 30 de junio de 2008 y 2007, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2007.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Indalar Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Indalar Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2008, Indalar Sociedad Anónima no registra deuda devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Social que surja de los registros contables.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de agosto de 2008.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº 238 Fº 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA
Maipú N° 1210 – Piso 3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- En nuestro carácter de Síndicos de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2008 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 8 y anexos D, E y H que los complementan, los que han sido preparados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 5 de agosto de 2008 sin observaciones. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Tal como se indica en la Nota 8 a los estados contables, la Sociedad registra patrimonio neto negativo. El artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una Sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia y por lo tanto, los accionistas de la Sociedad deberán tomar las medidas que sean necesarias para resolver la situación mencionada.
- Los saldos al 30 de junio de 2007 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de revisión limitada de fecha 8 de agosto de 2007, sin observaciones.
Los saldos al 31 de diciembre de 2007 que se exponen en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos que lo complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 6 de marzo de 2008, sin observaciones.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de junio de 2008, preparados de acuerdo con normas contables profesionales, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de agosto de 2008.
| Cr. Gerardo Rubén ScorzaPresidente Comisión Fiscalizadora |