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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2008
Nov 11, 2008
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Estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2008, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2007 y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2007, juntamente con el informe del auditor
A los Señores Directores de
UNIDAL ECUADOR S.A.
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de UNIDAL ECUADOR S.A. (una Sociedad constituida en el Ecuador, subsidiaria de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., sociedad constituida en Chile) al 30 de septiembre de 2008, convertidos a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
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Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
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Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el párrafo 1., fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., sociedad controlante indirectamente y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de UNIDAL ECUADOR S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
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Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales aprobadas por la F.A.C.P.C.E., tal como fueron adoptadas por la Comisión Nacional de Valores y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales.
-
En relación a los estados de situación patrimonial de UNIDAL ECUADOR S.A. al 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2007, y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo de UNIDAL ECUADOR S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2007, convertidos a pesos argentinos, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
a. Hemos emitido con fecha 4 de marzo de 2008, un informe de auditoría de los estados contables de UNIDAL ECUADOR S.A. al 31 de diciembre de 2007, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2007.
b. Hemos emitido con fecha 18 de octubre de 2007, un informe de revisión limitada de los estados contables de UNIDAL ECUADOR S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2007, sin salvedades.
| Guayaquil, Ecuador 21 de octubre de 2008 | Betsi Iglesias Tinoco Socia RNCPA No. 21.333 |
Denominación de la Sociedad: UNIDAL ECUADOR S.A.
Domicilio Legal: Av. Juan Tanca Marengo Km. 4 ½ atrás de Promadasa, Lotización Satiron - Guayaquil - Ecuador
EJERCICIO ECONÓMICO Nº 11
ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2008 Y FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y CON LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
Actividad principal:Importación, distribución y ventas de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 17 de julio de 1996.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio
de la última modificación de los estatutos:8 de agosto de 2006.
Fecha de finalización del plazo de duración: 17 de julio de 2046.
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.
Domicilio legal: Placer N° 1324 - Santiago - Chile
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación en el Capital Social y los Votos: 99,98%
CAPITAL:$ 5.711.695
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
AccionesSuscriptoIntegradoInscripto
56.986.010 acciones ordinarias y nominativas de 0,10023 de valor nominal cada una, de 1 voto por acción.
5.711.695
5.711.695
5.711.695
5.711.6955.711.6955.711.695
| ACTIVO | 30.09.08 (Nota 2) | 31.12.07 (Nota 2) | 30.09.07 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.08 (Nota 2) | 31.12.07 (Nota 2) | 30.09.07 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 2.524.988 | 2.657.884 | 1.634.979 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 26.078.612 | 23.039.841 | 19.950.454 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 13.393.198 | 17.879.709 | 9.944.107 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 716.913 | 668.354 | 489.822 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.659.983 | 1.237.898 | 1.445.812 | Cargas fiscales (Nota 3.7) | 56.075 | 258.537 | 64.098 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 17.450.858 | 10.076.773 | 14.031.298 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 35.029.027 | 31.852.264 | 27.056.196 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 26.851.600 | 23.966.732 | 20.504.374 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 609.605 | 463.978 | 478.517 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 227.439 | 131.408 | 112.790 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 259.735 | 293.937 | 315.736 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 227.439 | 131.408 | 112.790 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 27.079.039 | 24.098.140 | 20.617.164 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 869.340 | 757.915 | 794.253 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 8.819.328 | 8.512.039 | 7.233.285 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 35.898.367 | 32.610.179 | 27.850.449 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 35.898.367 | 32.610.179 | 27.850.449 |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.08 (Nota 2) | 30.09.07 (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8) | 35.687.740 | 24.880.738 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (26.743.325) | (18.048.583) |
| GANANCIA BRUTA | 8.944.415 | 6.832.155 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (7.716.505) | (6.815.802) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.114.327) | (1.002.408) |
| Otros ingresos operativos, neto (Nota 3.9) | 1.074 | 42.886 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA | 114.657 | (943.169) |
| Resultados financieros, por tenencia y conversión, neto | ||
| Generados por activos | ||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 381.445 | 50.169 |
| Resultado por conversión | (57.253) | 784.716 |
| Intereses | 135.874 | (149.616) |
| Descuentos por pronto pago | (56.154) | (22.613) |
| Generados por pasivos | ||
| Resultado por conversión | 43.117 | (578.280) |
| Intereses | 10.885 | 36.415 |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.10) | 598 | 31.684 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 573.169 | (790.694) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | (265.880) | 60.200 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 307.289 | (730.494) |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
_______________________ _______________________
Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
RNCPA No. 21.333
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DE CAPITAL | APORTES NO CAPITA- LIZADOS | RESERVA DE CAPITAL (Nota 7) | SUBTOTAL | RESERVA LEGAL (Nota 8) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.09.08 (Nota 2) | 30.09.07 (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 5.711.695 | 720.272 | 79.232 | 490.815 | 7.002.014 | 635.270 | 874.755 | 8.512.039 | 7.963.779 |
| Constitución de reserva legal (Nota 8) | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 54.475 | (54.475) | -.- | -.- |
| Ganancia (Pérdida) neta del período | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 307.289 | 307.289 | (730.494) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 5.711.695 | 720.272 | 79.232 | 490.815 | 7.002.014 | 689.745 | 1.127.569 | 8.819.328 | 7.233.285 |
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.08 (Nota 2) | 30.09.07 (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2.657.884 | 1.503.457 |
| (Disminución) aumento neto del efectivo | (132.896) | 131.522 |
| Caja y bancos | 2.524.988 | 1.634.979 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 2.524.988 | 1.634.979 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia (pérdida) neta del período | 307.289 | (730.494) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo (aplicado a) generado por las operaciones | 225.748 | 328.505 |
| Depreciación de bienes de uso | 73.637 | 81.804 |
| Resultados financieros y por tenencia | (3.975) | 30.111 |
| Aumento neto de previsiones | 303.564 | 277.388 |
| Resultado por venta de bienes de uso | -.- | (598) |
| Impuesto a las ganancias | (147.478) | (60.200) |
| (Aumento) Disminución neta de activos | (3.607.397) | 254.825 |
| Disminución neta de créditos por ventas | 4.307.652 | 5.169.458 |
| Aumento neto de otros créditos | (421.805) | (267.629) |
| Aumento neto de bienes de cambio | (7.493.244) | (4.647.004) |
| Aumento neto de pasivos | 2.980.899 | 364.595 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 3.038.771 | 351.330 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 144.590 | 44.684 |
| Disminución neta de cargas fiscales | (202.462) | (31.419) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (APLICADO A) GENERADO POR LAS OPERACIONES | (93.461) | 217.431 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso (Anexo A) | (39.435) | (125.143) |
| Cobranza por venta de bienes de uso | -.- | 39.234 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (39.435) | (85.909) |
| (DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | (132.896) | 131.522 |
- Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 8 y anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
_______________________ _______________________
Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
RNCPA No. 21.333
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 11 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 11 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 16 |
| 4 | Apertura por vencimiento de los créditos y pasivos al 30 de septiembre del 2008 | 18 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 18 |
| 6 | Evolución del capital social | 19 |
| 7 | Reserva de capital | 19 |
| 8 | Reserva legal | 19 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Sociedad Controlante |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina |
| La Sociedad | Indistintamente, Unidal Ecuador S.A. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| U$S | Dólar Estadounidense |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y ventas de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines. Dichas mercaderías son adquiridas en su totalidad a Arcor S.A.I.C, sociedad controlante por vía indirecta. y sociedades relacionadas, por lo que su operatoria depende de su relación con dichas sociedades.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en U$S, moneda de curso legal en Ecuador, y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Ecuador.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las normas generales y particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V.
Estas resoluciones, adoptaron las R. T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
Las R.G. N° 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Ecuador aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, impuesto a las ganancias diferido y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir - Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de septiembre de 2008 y 2007 y al 31 de diciembre de 2007, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 0,3231, 0,3215 y 0,3216 dólares estadounidenses por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2008 y 2007 y al 31 de diciembre de 2007 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos (continuación)
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y conversión, neto” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
- Créditos y deudas:
En moneda local: los saldos por transacciones con partes independientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. N° 485/05 de la C.N.V.
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Créditos y deudas (continuación):
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y pasivos incluyen, cuando correspondiera, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2008 y 2007 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
c) Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
d) Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplica la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2008 y 2007 y 31 de diciembre del 2007, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
e) Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
f) Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste de capital”.
g) Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, neto y otros egresos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esas fechas fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia y conversión, neto”.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (c) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada período.
h) Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 36,25% sobre la utilidad impositiva del período. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 36,25% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia | ||
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (413.358) | -.- |
| Impuesto a las ganancias diferido | 147.478 | 60.200 |
| Total impuesto a las ganancias | (265.880) | 60.200 |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h) Impuesto a las ganancias (continuación):
La evolución del activo por impuesto diferido y el cargo a resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Cargo a resultados | Saldo final |
| Créditos | 344.776 | (1.868) | 66.403 | 409.311 |
| Bienes de cambio | 55.978 | (195) | 43.421 | 99.204 |
| Bienes de uso | 14.462 | (38) | 3.097 | 17.521 |
| Provisiones | 48.762 | 250 | 34.557 | 83.569 |
| Totales al 30.09.08 | 463.978 | (1.851) | 147.478 | 609.605 |
| Totales al 30.09.07 | 405.957 | 12.360 | 60.200 | 478.517 |
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 36,25% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado vigente al 30 de septiembre de 2008 y 2007, es la siguiente:
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| Resultado del período antes de impuestos | 573.169 | (790.694) |
| Tasa del impuesto vigente | 36,25% | 36,25% |
| Resultado del período por la tasa del impuesto | (207.774) | 286.627 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Gastos no deducibles | (52.982) | (301.260) |
| Efecto conversión | (5.124) | 74.833 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (58.106) | (226.427) |
| Total (cargo) abono a resultados por impuesto a las ganancias | (265.880) | 60.200 |
| Abono a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | 147.478 | 60.200 |
| Impuesto determinado del período | (413.358) | -.- |
| Total (cargo) abono a resultados por impuesto a las ganancias | (265.880) | 60.200 |
i) Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y relevados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3.1 | Caja y bancos | |||
| Caja | 6.320 | 26.628 | 32.472 | |
| Bancos | 2.518.668 | 2.631.256 | 1.602.507 | |
| TOTAL | 2.524.988 | 2.657.884 | 1.634.979 | |
| 3.2 | Créditos por ventas | |||
| Comunes | 12.920.937 | 14.648.110 | 9.462.897 | |
| Documentados | 2.272.980 | 4.857.370 | 2.048.958 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (1.800.719) | (1.625.771) | (1.567.748) | |
| TOTAL | 13.393.198 | 17.879.709 | 9.944.107 | |
| 3.3 | Otros créditos | |||
| Corrientes: | ||||
| Fiscales | 1.006.865 | 846.711 | 798.025 | |
| Anticipos a empleados | 220.549 | 171.766 | 156.614 | |
| Seguros a devengar | 66.642 | 42.590 | 66.963 | |
| Anticipos a proveedores | 209.395 | 112.085 | 105.501 | |
| Depósitos en garantía | 97.485 | 103.212 | 100.135 | |
| Alquileres anticipados | -.- | 7.319 | 139.971 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | -.- | -.- | 62.200 | |
| Diversos | 120.950 | 16.398 | 16.403 | |
| SUB-TOTAL | 1.721.886 | 1.300.081 | 1.445.812 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (61.903) | (62.183) | -.- | |
| TOTAL | 1.659.983 | 1.237.898 | 1.445.812 | |
| No corrientes: | ||||
| Impuesto diferido | 609.605 | 463.978 | 478.517 | |
| TOTAL | 609.605 | 463.978 | 478.517 | |
| 3.4 | Bienes de cambio | |||
| Mercaderías de reventa (Anexo F) | 10.632.124 | 8.543.245 | 9.806.210 | |
| Mercaderías de reventa en tránsito | 7.111.261 | 1.706.896 | 4.334.035 | |
| SUB-TOTAL | 17.743.385 | 10.250.141 | 14.140.245 | |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (292.527) | (173.368) | (108.947) | |
| TOTAL | 17.450.858 | 10.076.773 | 14.031.298 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3.5 | Cuentas por pagar | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 23.747.913 | 21.541.923 | 18.262.247 | |
| Proveedores locales y del exterior | 1.551.555 | 1.023.573 | 970.003 | |
| Provisiones varias | 661.819 | 356.489 | 686.381 | |
| Diversos | 117.325 | 117.856 | 31.823 | |
| TOTAL | 26.078.612 | 23.039.841 | 19.950.454 | |
| 3.6 | Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Corrientes: | ||||
| Bonos a pagar | 286.479 | 338.654 | 144.960 | |
| Provisión para vacaciones | 198.554 | 181.059 | 182.898 | |
| Provisión S.A.C. | 188.176 | 57.697 | 140.659 | |
| Cargas sociales a pagar | 43.704 | 90.944 | 21.305 | |
| TOTAL | 716.913 | 668.354 | 489.822 | |
| No corrientes: | ||||
| Provisión para desahucio | 133.831 | 131.408 | 112.790 | |
| Provisión para jubilación patronal | 93.608 | -.- | -.- | |
| TOTAL | 227.439 | 131.408 | 112.790 | |
| 3.7 | Cargas fiscales | |||
| Impuesto al Valor Agregado | -.- | 231.621 | -.- | |
| Provisión para impuesto a las ganancias | -.- | -.- | 3.192 | |
| Diversos | 56.075 | 26.916 | 60.906 | |
| TOTAL | 56.075 | 258.537 | 64.098 |
| 30.09.08 | 30.09.07 | ||||
| Ganancia / (Pérdida) | |||||
| 3.8 | Ventas netas | ||||
| Ventas brutas | 45.507.809 | 30.667.630 | |||
| Descuentos y bonificaciones | (9.820.069) | (5.786.892) | |||
| TOTAL | 35.687.740 | 24.880.738 | |||
| 3.9 | Otros ingresos operativos, neto | ||||
| Recupero de la previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | -.- | 76.627 | |||
| Destrucción de inventario (Anexo F) | -.- | (33.741) | |||
| Diversos | 1.074 | -.- | |||
| TOTAL | 1.074 | 42.886 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.09.08 | 30.09.07 | ||||
| Ganancia / (Pérdida) | |||||
| 3.10 | Otros ingresos, neto | ||||
| Resultado por venta de bienes de uso | -.- | 598 | |||
| Diversos | 598 | 31.086 | |||
| TOTAL | 598 | 31.684 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008
| PLAZOS | ACTIVOS - CRÉDITOS (a) y (b) | PASIVOS – OTROS (a) |
|---|---|---|
| SIN PLAZO | -.- | 23.747.913 |
| TOTAL SIN PLAZO | -.- | 23.747.913 |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 5.409.474 | -.- |
| Tres a seis meses | 156.462 | -.- |
| Seis a nueve meses | 325.996 | -.- |
| Nueve a doce meses | 199.665 | -.- |
| Más de un año | 1.408.847 | -.- |
| TOTAL VENCIDO | 7.500.444 | -.- |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 9.415.359 | 3.103.687 |
| Más de un año | 609.605 | 227.439 |
| TOTAL A VENCER | 10.024.964 | 3.331.126 |
| TOTAL CON PLAZO | 17.525.408 | 3.331.126 |
| TOTAL | 17.525.408 | 27.079.039 |
- No devengan intereses y/o actualizaciones.
- Comprenden el total de los créditos excluido el efecto de la previsión para deudores incobrables.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2008 y 2007, y al 31 de diciembre de 2007, y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, es el siguiente:
| RELACIONADAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS (EGRESOS) (2) | ||
| 30.09.08 | 30.09.07 | 30.09.08 | 30.09.07 | |
| Alimentos Indal S.A. | 4.508.074 | 2.442.019 | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 3.139.526 | 4.857.155 | (1.594) | 72.111 |
| Arcor do Brasil Ltda. | 1.926.072 | 1.768.042 | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 10.620.488 | 7.647.763 | -.- | 51.575 |
| Bagley Argentina S.A. | 799.338 | 1.163.593 | -.- | (3.337) |
| Bagley Chile | 547.729 | -.- | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. (1) | 7.011.129 | 1.618.881 | (122.508) | 15.348 |
| TOTAL | 28.552.356 | 19.497.453 | (124.102) | 135.697 |
(1) Sociedad controlante.
(2) Imputados al costo de los bienes vendidos.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS (continuación)
| RELACIONADAS | OTROS CRÉDITOS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | |
| Arcor S.A.I.C. | -.- | -.- | 62.200 | 9.574.727 | 12.148.691 | 9.179.580 |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. (1) | -.- | -.- | -.- | 5.907.175 | 2.822.370 | 1.892.872 |
| Alimentos Indal S A. | -.- | -.- | -.- | 2.932.853 | 1.775.861 | 1.574.593 |
| Arcor do Brasil Ltda. | -.- | -.- | -.- | 1.520.747 | 1.367.218 | 1.175.667 |
| Arcor de Perú S.A. | -.- | -.- | -.- | 2.553.175 | 1.900.235 | 2.791.203 |
| Bagley Argentina S.A. | -.- | -.- | -.- | 827.361 | 1.429.217 | 1.648.332 |
| Bagley Chile | -.- | -.- | -.- | 431.875 | 98.331 | -.- |
| TOTAL | -.- | -.- | 62.200 | 23.747.913 | 21.541.923 | 18.262.247 |
(1) Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2008 | 2007 | 2006 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 5.711.695 | 5.711.695 | 5.012.082 |
| Capitalización de resultados no asignados | -.- | -.- | (1) 699.613 |
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 5.711.695 | 5.711.695 | 5.711.695 |
- La Junta General de Accionistas celebrada en el mes de abril de 2006 decidió capitalizar 699.613 correspondientes a resultados no asignados. El aumento de capital fue inscripto en el Registro Mercantil el 8 de agosto del 2006.
El capital social al 30 de septiembre de 2008, asciende a 5.711.695 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El capital social está representado por 56.986.010 acciones ordinarias y nominativas con un valor de 0,100230 cada una.
NOTA 7: RESERVA DE CAPITAL
La reserva de capital está conformada por las cuentas reserva por revalorización del patrimonio y reexpresión monetaria. El saldo de la reserva de capital no podrá distribuirse como utilidades ni utilizarse para pagar el capital suscripto y no pagado, pero podrá ser capitalizado en la parte que exceda al valor de las pérdidas acumuladas o del año, si las hubiere, o ser devuelto a los accionistas en caso de liquidación.
NOTA 8: RESERVA LEGAL
Las disposiciones legales en Ecuador, requieren que se transfiera a la reserva legal el 10% de la utilidad neta anual, hasta que la reserva llegue por lo menos al 50% del capital social. Dicha reserva no puede distribuirse como dividendos en efectivo, excepto en caso de liquidación de la Sociedad, pero puede utilizarse para cubrir pérdidas de operaciones o para capitalizarse.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
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Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
RNCPA No. 21.333
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | AL INICIO DEL EJERCICIO | % | DEL PERÍODO / EJERCICIO (1) | DISMINU-CIONES | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | |
| Equipos de oficina | 243.475 | 9.191 | -.- | 252.666 | 171.319 | 10 | 25.621 | -.- | 196.940 | 55.726 | 72.156 | 111.939 |
| Maquinarias | 30.766 | -.- | -.- | 30.766 | 769 | 10 | 2.307 | -.- | 3.076 | 27.690 | 29.997 | -.- |
| Muebles y útiles | 98.570 | 4.855 | -.- | 103.425 | 38.672 | 10 y 33 | 7.710 | -.- | 46.382 | 57.043 | 59.898 | 56.514 |
| Vehículos | 181.309 | 25.389 | -.- | 206.698 | 95.725 | 20 | 19.016 | -.- | 114.741 | 91.957 | 85.584 | 94.648 |
| Instalaciones | 144.783 | -.- | -.- | 144.783 | 98.481 | 10 y 20 | 18.983 | -.- | 117.464 | 27.319 | 46.302 | 52.635 |
| TOTALES AL 30.09.08 | 698.903 | 39.435 | -.- | 738.338 | 404.966 | 73.637 | -.- | 478.603 | 259.735 | |||
| TOTALES AL 31.12.07 | 697.734 | 130.723 | (129.554) | 698.903 | 386.701 | 109.183 | (90.918) | 404.966 | 293.937 | |||
| TOTALES AL 30.09.07 | 697.734 | 125.143 | (55.066) | 767.811 | 386.701 | 81.804 | (16.430) | 452.075 | 315.736 |
(1) El valor contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
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Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
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| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO CONVERSIÓN (1) | AUMENTOS (2) | BAJAS | APLICACIO-NES | SALDOS | ||
| 30.09.08 | 31.12.07 | 30.09.07 | ||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 1.625.771 | (5.759) | 184.618 | -.- | (3.911) | 1.800.719 | 1.625.771 | 1.567.748 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 62.183 | (280) | -.- | -.- | -.- | 61.903 | 62.183 | -.- |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 173.368 | 213 | 118.946 | -.- | -.- | 292.527 | 173.368 | 108.947 |
| TOTALES AL 30.09.08 | 1.861.322 | (5.826) | 303.564 | -.- | (3.911) | 2.155.149 | ||
| TOTALES AL 31.12.07 | 1.456.528 | 41.886 | 601.736 | (76.857) | (161.971) | 1.861.322 | ||
| TOTALES AL 30.09.07 | 1.456.528 | 42.471 | 354.015 | (76.627) | (99.692) | 1.676.695 |
(1) Imputado en el rubro “Resultados por conversión - Generados por activos” del estado de resultados.
(2) El destino contable de los aumentos se informa en el Anexo H.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
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Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
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| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.08 | 30.09.07 |
| Existencia al inicio del ejercicio | 8.543.245 | 7.924.919 |
| Compras del período | 28.507.530 | 19.690.134 |
| Destrucción de Inventario | -.- | (33.741) |
| Baja por siniestro | (65.997) | -.- |
| Resultado por tenencia (2) | 381.445 | 50.169 |
| Resultado por conversión (1) | 9.226 | 223.312 |
| Existencias al cierre del período (Nota 3.4) | (10.632.124) | (9.806.210) |
| COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 26.743.325 | 18.048.583 |
- Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generados por activos” del estado de resultados.
- Imputado en el rubro “Resultado por tenencia de bienes de cambio” del estado de resultados.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
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Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
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| RUBROS | GASTOS DE COMERCIALI-ZACIÓN | GASTOS DE ADMINIS-TRACIÓN | TOTALES AL 30.09.08 | TOTALES AL 30.09.07 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 2.194.960 | 395.447 | 2.590.407 | 2.070.908 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 43.898 | 299.148 | 343.046 | 365.710 |
| Servicios de terceros | -.- | 3.963 | 3.963 | 7.814 |
| Fletes y acarreos | 1.446.467 | -.- | 1.446.467 | 974.592 |
| Publicidad y propaganda | 2.177.602 | -.- | 2.177.602 | 2.186.962 |
| Alquileres | 656.394 | 45.977 | 702.371 | 642.635 |
| Papelería y suministros | 96.267 | 23.646 | 119.913 | 115.765 |
| Seguros | 40.561 | 8.279 | 48.840 | 48.162 |
| Viáticos y alimentación | 85.393 | 29.160 | 114.553 | 105.576 |
| Gastos de viaje | 190.254 | 41.680 | 231.934 | 237.822 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 71.164 | 55.649 | 126.813 | 225.649 |
| Depreciación de bienes de uso | 48.929 | 24.708 | 73.637 | 81.804 |
| Conservación de bienes de uso | 72.012 | 1.850 | 73.862 | 52.120 |
| Deudores incobrables | 184.618 | -.- | 184.618 | 312.637 |
| Desvalorización y obsolescencia bienes de cambio | 118.946 | -.- | 118.946 | 41.378 |
| Actividades recreativas y capacitación | 60.420 | 4.315 | 64.735 | 7.882 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 153.888 | 88.702 | 242.590 | 212.870 |
| Indemnizaciones | -.- | 42.927 | 42.927 | 42.784 |
| Gastos bancarios | -.- | 8.518 | 8.518 | 7.122 |
| Diversos | 74.732 | 40.358 | 115.090 | 78.018 |
| TOTALES AL 30.09.08 | 7.716.505 | 1.114.327 | 8.830.832 | |
| TOTALES AL 30.09.07 | 6.815.802 | 1.002.408 | 7.818.210 |
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 21 de octubre de 2008 |
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Daniel Pino Pons Betsi Iglesias Tinoco
Gerente General Auditor
RNCPA No. 21.333