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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
May 12, 2006
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Estados contables
por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005,
y con los estados contables por el período de tres meses finalizado
el 31 de marzo de 2005, juntamente con el informe del auditor
INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
-
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial adjuntos de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. (una Sociedad constituida en Chile subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituída en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 31 de marzo de 2006 y 2005, convertidos a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestras revisiones fueron realizadas de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica Nro. 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A., convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestras revisiones, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en la República Argentina.
- En relación al estado de situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. y sus notas y anexos complementarios relacionados al 31 de diciembre de 2005, presentado con propósitos comparativos, informamos que hemos emitido con fecha de 31 de enero de 2006, un informe de auditoría de los estados contables de la Sociedad a esa fecha, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
Victor Zamora Q. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago de Chile, 21 de abril de 2006
Denominación de la Sociedad: INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
Domicilio Legal: Placer 1324, Santiago – Chile
EJERCICIO ECONOMICO Nº : 31
Estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y con los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005.
ANTECEDENTES
Actividad principal: fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de agosto de 1976.
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 29 de octubre de 2004.
Fecha de finalización del plazo de duración: indefinido.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito
Provincia de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social y los votos: 98,652926%
CAPITAL: $ 78.721.964
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 158.156.366 acciones ordinarias sin valor nominal | 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
| 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 3.104.857 | 2.375.077 | 2.780.393 | Cuentas por pagar (Nota 3.7) | 51.627.912 | 49.569.326 | 43.866.681 | |
| Inversiones (Anexo D) | 2.601.582 | - | 5.675.910 | Préstamos (Nota 3.8) | 2.603.143 | 7.694.586 | 21.569.450 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 88.045.593 | 78.198.684 | 62.220.604 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.9) | 6.348.286 | 7.346.404 | 4.147.998 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 14.472.763 | 14.253.125 | 13.970.697 | Cargas fiscales | 2.458.861 | 651.685 | 2.386.995 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 40.692.433 | 50.197.846 | 40.631.440 | Otros pasivos (Nota 3.10) | 753.588 | 467.126 | 263.134 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 99.671 | 100.651 | 84.653 | |||||
| SUBTOTAL DEUDAS CORRIENTES | 63.791.790 | 65.729.127 | 72.234.258 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 308.346 | 86.639 | 284.463 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 149.016.899 | 145.125.383 | 125.363.697 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 64.100.136 | 65.815.766 | 72.518.721 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 25.690 | 30.806 | 56.001 | |||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 36.760 | 40.706 | 25.490 | Cargas fiscales (Nota 2.5.I) | 3.680.759 | 3.973.226 | 2.911.270 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 1.314.223 | 1.327.126 | 1.116.190 | |||||
| Inversiones (Anexo C) | 1.031.071 | 1.031.071 | 968.979 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 75.012.547 | 75.919.189 | 77.502.492 | |||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 581.715 | 619.146 | 738.559 | |||||
| SUBTOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 78.002.006 | 78.968.044 | 80.407.711 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 3.680.759 | 3.973.226 | 2.911.270 | |||||
| Valor llave del negocio (Nota 3.6) | 5.196.825 | 5.196.825 | 5.096.862 | TOTAL DEL PASIVO | 67.780.895 | 69.788.992 | 75.429.991 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 83.198.831 | 84.164.869 | 85.504.573 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 164.434.835 | 159.501.260 | 135.438.279 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 232.215.730 | 229.290.252 | 210.868.270 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 232.215.730 | 229.290.252 | 210.868.270 |
| Las Notas 1 a 9 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.11) | 87.445.463 | 81.533.319 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (65.676.993) | (64.481.730) |
| GANANCIA BRUTA | 21.768.470 | 17.051.589 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (14.913.167) | (12.367.370) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (3.404.898) | (2.129.519) |
| Otros ingresos operativos, neto (Nota 3.12) | 1.862.835 | 1.276.581 |
| GANANCIA OPERATIVA | 5.313.240 | 3.831.281 |
| Amortización llave – Grupo Dos en Uno | - | (99.963) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto: | ||
| - Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 650.973 | 362.723 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 155.702 | 10.619 |
| Resultado por conversión | (466.755) | (8.177.141) |
| - Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (560.027) | (524.975) |
| Resultado por conversión | 332.114 | 5.462.388 |
| Otros ingresos (egresos), neto (Nota 3.13) | 810.500 | (140.342) |
| GANANCIA DEL PERIODO ANTES DE IMPUESTOS | 6.235.747 | 724.590 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.l) | (1.302.172) | (520.103) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 4.933.575 | 204.487 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL | AJUSTE DEL | RESULTADOS NO | 31.03.06 | 31.03.05 |
| SUSCRIPTO | CAPITAL | ASIGNADOS | (Nota 2) | (Nota 2) | |
| (Nota 6) | (Nota 2.5.j) | ||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 78.721.964 | 74.258.913 | 6.520.383 | 159.501.260 | 135.233.792 |
| Ganancia neta del período | - | - | 4.933.575 | 4.933.575 | 204.487 |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 78.721.964 | 74.258.913 | 11.453.958 | 164.434.835 | 135.438.279 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO | 31.03.06 | 31.03.05 |
| VARIACION DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2.375.077 | 5.449.517 |
| Aumento de efectivo | 3.331.362 | 3.006.786 |
| Caja y Bancos | 3.104.857 | 2.780.393 |
| Depósitos a plazo | 2.601.582 | 5.675.910 |
| Efectivo al cierre del período | 5.706.439 | 8.456.303 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del período | 4.933.575 | 204.487 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | 5.491.253 | 6.756.587 |
| Resultado inversiones permanentes | - | - |
| Depreciación de bienes de uso | 1.950.875 | 1.946.425 |
| Amortización de llave de negocio | - | 99.963 |
| Amortización de intangibles | 37.431 | 56.776 |
| Bajas intangibles | - | 2.852 |
| Resultados financieros y por tenencia | 1.375.526 | 3.523.068 |
| Aumentos de previsiones | 864.257 | 625.211 |
| Resultado venta de bienes de uso, intangibles e inversiones | (39.008) | (17.811) |
| Impuesto a las ganancias | 1.302.172 | 520.103 |
| (Aumento) disminución neta de activos | (4.604.439) | 14.517.364 |
| (Aumento) disminución de créditos por ventas | (11.152.957) | 7.022.866 |
| Aumento de otros créditos | (1.910.303) | (1.570.883) |
| Disminución de bienes de cambio | 8.458.821 | 9.065.381 |
| Aumento (disminución) neta de pasivos | 3.059.003 | (15.018.847) |
| Aumento (disminución) de cuentas por pagar | 1.887.695 | (9.295.282) |
| Disminución de remuneraciones y cargas sociales | (920.128) | (1.069.506) |
| Aumento (disminución) de deudas fiscales | 1.802.244 | (24.778) |
| Aumento (disminución) de otros pasivos | 289.192 | (4.629.281) |
| Flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 8.879.392 | 6.459.591 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Aumento de bienes de uso | (646.168) | (1.564.296) |
| Cobranza por venta de bienes de uso | 77.798 | 108.755 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (568.370) | (1.455.541) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Disminución de préstamos | (4.979.660) | (1.997.264) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (4.979.660) | (1.997.264) |
| Aumento de efectivo | 3.331.362 | 3.006.786 |
(1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días desde la fecha de cada cierre.
Las Notas 1 a 9 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. fue constituida inicialmente bajo la razón social "Industria de Productos Alimenticios Samurai Ltda.” por escritura pública de fecha 23 de agosto de 1976 ante el notario público Sr. Osvaldo Pereira en la República de Chile. Mediante escritura pública del 2 de diciembre de 1983 se efectuó la modificación por la cual se sustituyó su nombre por la actual razón social.
Su actividad principal es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Con fecha 20 de diciembre de 1997, se suscribió un contrato de compraventa en virtud del cual, con efectos a partir del 2 de enero de 1998, Unidal Chile S.A., sociedad posteriormente fusionada con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., adquirió el 99,999% de las acciones correspondientes a la sociedad Distribuidora Dos en Uno S.A. y directa e indirectamente de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. Arcor S.A.I.C., su sociedad controlante, adquirió el 0,001% restante.
En el mes de noviembre de 2000, Unidal Chile S.A. y Arcor S.A.I.C., compradores, percibieron de los vendedores la suma de USD 13.680.057, en función del ajuste de precio determinado en la sentencia del laudo arbitral dictada el 16 de octubre de 2000.
Al 31 de marzo de 2006, el valor llave determinado para esta transacción, luego de computar el crédito antes citado y las amortizaciones devengadas a esas fechas asciende a 5.196.825, y se expone en el estado de situación patrimonial en el rubro respectivo.
El 28 de febrero de 2003, Industria Dos en Uno de Colombia Limitada ha recibido un aporte de capital de Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial (Arcor S.A.I.C.), lo cual implicó una modificación de la tenencia accionaria. A partir de esa fecha, Arcor S.A.I.C. (Sociedad constituida en Argentina), se constituyó como sociedad controlante de Industria Dos en Uno de Colombia Limitada con el 62,86% de las acciones que conforman el capital social. Consecuentemente la Sociedad redujo su participación al 37,14% del paquete accionario de dicha sociedad (Anexo C).
La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de octubre de 2004, acordó escindir parte de los negocios de la Sociedad, creándose a partir de esta fecha una nueva sociedad denominada Bagley Chile S.A. (Ver Nota 9).
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos (moneda local de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones Generales (R.G.) Nros. 485/05 y 487/05 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas (R.T.) Nros. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. Nros. 485/05, 487/05 y 441/03 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución Nro. 22/88 del Consejo Profesional de Ciencia Económicas de Córdoba (C.P.C.E.Cba.) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos, excepto la utilidad neta por acción.
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. Nros. 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. Nros. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones). Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. Nros. 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- admiten el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nro. 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- adoptan la R.T. Nro. 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual establece los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- establece como límite de valor recuperable de activos el flujo de fondos a valores descontados;
- contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Normas contables aplicadas, continuación
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. Nro. 18 de la F.A.C.P.C.E. a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 172,97, 203,66 y 171,29 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de tres meses el 31 de marzo de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión neto” del estado de resultados (Nota 2.5.k). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
-
- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E..
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto Nro. 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. Nro. 441 de la C.N.V.. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
- Inversiones corrientes
Pacto de venta con retrocompra en moneda local: han sido valuadas a sus valores netos de realización e incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas.
Depósitos a plazo en moneda extranjera: han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados en base a la tasa pactada para cada una de las operaciones, convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de las inversiones, los créditos y pasivos se exponen en la Nota 4.
- Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes, excepto los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron a su valor nominal, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que, en línea con la R.G. Nro. 441 de la C.N.V. que discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante a partir del 1 de septiembre de 2003, se cumplen las condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. Nro. 434/03 de la C.N.V..
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Créditos y deudas, continuación
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y deudas incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los ejercicios finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio
Mercaderías de reventa en stock y en tránsito, materias primas y materiales y materiales y repuestos pañol: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Inversiones no corrientes
Acciones - Sociedades Art. 33 - Ley Nro. 19.550: comprende participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad Industria Dos en Uno de Colombia Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, sobre la cual se ejerce influencia significativa, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables al 31 de diciembre de 2005 y 2004, últimos disponibles a las fechas respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. Nro. 21 de la F.A.C.P.C.E., con informe de auditoría, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado.
El valor de las inversiones, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Otros activos
Corrientes:
Equipos para la venta: desafectados de la actividad y puestos a la venta, valuados a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
No corrientes:
Galería Franklin: corresponde a un bien desafectado de la actividad y puesto a la venta, valuado a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre, y convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Las normas contables vigentes admiten el reconocimiento de ganancias por tenencia sobre estos activos si existe un mercado efectivo de negociación con transacciones cercanas a la fecha de cierre o un contrato que asegure el precio de venta. En caso contrario, se mantiene la valuación al costo de adquisición en moneda local, convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4., con el límite de su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Llave de negocio y otros activos intangibles
Comprende la llave de negocio por la compra del Grupo Dos en Uno (ahora fusionado) y otros activos intangibles, cuyo detalle se incluye en la Nota 3.6. y en el Anexo B, respectivamente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
h. Llave de negocio y otros activos intangibles, continuación
Estos bienes han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
En el marco de las normas contables profesionales vigentes, y con el objeto de uniformar criterios contables con los de su sociedad controlante, a partir del 1 de enero de 2005, la Dirección de la Sociedad ha decidido considerar que el valor llave de negocio antes mencionado mantiene una vida útil de carácter indefinida, por lo que ha optado por discontinuar su amortización a partir de esa fecha. No existen factores legales, regulatorios, contractuales ni de ninguna otra índole que regulen la vida útil de esta llave.
La Dirección de la Sociedad revisa periódicamente el valor residual contable de los activos intangibles a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Lo mismo hace para la llave de negocio cada cierre de ejercicio si los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para la llave de negocio y otros activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de la llave de negocio y otros activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Previsiones
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas, a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Previsiones, continuación
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
- Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, neto y otros ingresos (egresos), neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso, llave de negocio y otros activos intangibles por los períodos/ejercicios terminados al 31 de marzo de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esas fechas, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reproducción o reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone dentro de la cuenta "Resultado financieros, por tenencia y por conversión, neto”.
El resultado de inversiones permanentes en la sociedad vinculada se computó sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dicha sociedad, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
l. Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 17% sobre la utilidad impositiva del período / ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 17% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta (D.L.824), y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas. Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos en la medida que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea posible.
Las normas contables vigentes en la República Argentina que son las adoptadas por la C.N.V. según se explica en Nota 2.2., establecen que las diferencias originadas en la reexpresión en moneda constante del costo original de los activos no monetarios, cuya deducción no está reconocida impositivamente, sean consideradas como diferencias permanentes, por lo que no originan el reconocimiento de impuestos diferidos.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
Ganancia/(Pérdida)
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (1.554.177) | (743.156) |
| Impuesto a las ganancias diferido | 252.005 | 223.053 |
| Total impuesto a las ganancias | (1.302.172) | (520.103) |
La evolución del pasivo por impuesto diferido, el cual se encuentra expuesto en el rubro Cargas Fiscales del estado de situación patrimonial, y el (abono) cargo a resultados por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial Activo (Pasivo) | Efecto conversión | (Abono) cargo a resultados | Saldo final Activo (Pasivo) |
| Créditos | 1.249.899 | (12.272) | (16.624) | 1.221.003 |
| Bienes de cambio | 737.275 | (6.559) | 83.652 | 814.368 |
| Bienes de uso | (7.673.213) | 75.260 | 90.845 | (7.507.108) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 632.861 | (8.621) | (339.066) | 285.174 |
| Previsiones | 1.079.952 | (7.346) | 433.198 | 1.505.804 |
| Totales 31.03.06 | (3.973.226) | 40.462 | 252.005 | (3.680.759) |
| Totales 31.03.05 | (3.365.458) | 231.135 | 223.053 | (2.911.270) |
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 17% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo al 31 de marzo de 2006 y 2005, es la siguiente:
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 6.235.747 | 724.590 |
| Tasa del impuesto vigente | 17% | 17% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (1.060.077) | (123.180) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Otros créditos impositivos | 68.358 | 122.441 |
| Efecto por tipo de cambio y conversión | (63.445) | (448.412) |
| Otros netos | (247.008) | (70.952) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (242.095) | (396.923) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (1.302.172) | (520.103) |
| Abono a resultados por impuesto a las ganancias, Diferido | 252.005 | 223.053 |
| Impuesto determinado del periodo | (1.554.177) | (743.156) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (1.302.172) | (520.103) |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Estimaciones contables
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||
| Caja | |||||
| En moneda local | 105.543 | 127.195 | 87.827 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 16.823 | 11.857 | 345 | ||
| Bancos | |||||
| En moneda local | 2.117.251 | 1.256.393 | 2.037.684 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 865.240 | 979.632 | 654.537 | ||
| TOTALES | 3.104.857 | 2.375.077 | 2.780.393 |
| 3.2 Créditos por ventas | |||||
| Corrientes: | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 43.153.492 | 35.262.439 | 34.574.073 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 15.476.899 | 21.880.119 | 18.416.209 | ||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||
| En moneda local | 9.821.042 | 10.376.220 | 4.496.445 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 25.745.896 | 16.991.515 | 11.822.236 | ||
| SUB TOTALES | 94.197.329 | 84.510.293 | 69.308.963 | ||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (6.151.736) | (6.311.609) | (7.088.359) | ||
| TOTALES | 88.045.593 | 78.198.684 | 62.220.604 | ||
| No corrientes: | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 25.690 | 30.806 | 56.001 | ||
| TOTALES | 25.690 | 30.806 | 56.001 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 3.3 Otros créditos | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||
| Corrientes: | |||||
| Fiscales y previsionales | 4.170.235 | 4.882.671 | 4.949.196 | ||
| Gastos pagados por anticipado | 957.281 | 490.976 | 2.285.541 | ||
| Soc. Art.33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||
| En moneda local | 3.798.703 | 2.349.692 | 1.264.208 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G ) | 7.057 | 6.941 | 11.278 | ||
| Anticipo a proveedores | |||||
| En moneda local | 1.671.536 | 1.720.157 | 1.789.201 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 523.005 | 843.350 | 1.652.585 | ||
| Reintegro a percibir | 9.232 | 11.474 | - | ||
| Valores a rendir | 171.508 | 139.490 | - | ||
| Préstamos al personal | 951.627 | 1.135.931 | 654.709 | ||
| Diversos | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G ) | 711.248 | 718.232 | - | ||
| En moneda local | 1.501.331 | 1.954.211 | 1.363.979 | ||
| TOTALES | 14.472.763 | 14.253.125 | 13.970.697 | ||
| No corrientes: | |||||
| Diversos | 36.760 | 40.706 | 25.490 | ||
| TOTALES | 36.760 | 40.706 | 25.490 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||
| 3.4 Bienes de cambio | |||||
| Mercaderías de reventa | 4.034.575 | 4.925.934 | 4.462.230 | ||
| Productos terminados y en proceso | 13.049.317 | 19.420.217 | 9.695.148 | ||
| Materias primas y materiales | 21.254.664 | 22.598.688 | 25.500.914 | ||
| Materiales y repuestos pañol | 1.096.993 | 1.127.048 | 957.061 | ||
| Mercaderías de reventa y materias primas en tránsito | 2.499.830 | 1.454.515 | 298.314 | ||
| SUB TOTALES (Anexo F) | 41.935.379 | 49.526.402 | 40.913.667 | ||
| Previsión para desvalorización y obsolescencia | |||||
| de bienes de cambio (Anexo E) | (2.009.418) | (1.518.078) | (1.436.680) | ||
| Anticipo a proveedores | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 97.089 | 673.334 | 411.904 | ||
| Anticipos operaciones de importación | |||||
| En moneda local | 669.383 | 1.511.370 | - | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 4.818 | 742.549 | ||
| TOTALES | 40.692.433 | 50.197.846 | 40.631.440 | ||
| 3.5 Otros activos | |||||
| Corrientes: | |||||
| Equipos para la venta | 99.671 | 100.651 | 84.653 | ||
| TOTALES | 99.671 | 100.651 | 84.653 | ||
| No Corrientes: | |||||
| Galería Franklín | 1.314.223 | 1.327.126 | 1.116.190 | ||
| TOTALES | 1.314.223 | 1.327.126 | 1.116.190 | ||
| 3.6 Valor llave del negocio | |||||
| Valor de origen | 8.425.082 | 8.425.082 | 8.425.082 | ||
| Amortización acumulada | (3.228.257) | (3.228.257) | (3.328.220) | ||
| TOTALES | 5.196.825 | 5.196.825 | 5.096.862 | ||
| * 1. Cuentas por pagar | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 29.273.554 | 30.658.541 | 30.556.836 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) Soc. Art.33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 12.138.894 | 11.915.437 | 7.576.307 | ||
| En moneda local | 104.608 | 183.769 | 329.321 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 10.110.856 | 6.811.579 | 5.404.217 | ||
| TOTALES | 51.627.912 | 49.569.326 | 43.866.681 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||
| 3.8 Préstamos (Nota 7) | |||||
| Corrientes: | |||||
| Bancarios | |||||
| En moneda local | 2.603.143 | 7.694.586 | 21.569.450 | ||
| TOTALES | 2.603.143 | 7.694.586 | 21.569.450 | ||
| 3.9 Remuneraciones y cargas sociales | |||||
| Remuneraciones por pagar | 5.069.672 | 5.667.255 | 3.794.867 | ||
| Deudas sociales y previsionales | 1.278.614 | 1.679.149 | 353.131 | ||
| TOTALES | 6.348.286 | 7.346.404 | 4.147.998 | ||
| 3.10 Otros pasivos | |||||
| Soc. Art 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) En moneda local | 28.370 | - | - | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 619.177 | 436.639 | 257.350 | ||
| Diversos En moneda local | 106.041 | 30.487 | 5.784 | ||
| TOTALES | 753.588 | 467.126 | 263.134 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| Ganancia/(Pérdida) | |||
| 31.03.06 | 31.03.05 | ||
| 3.11 Ventas netas | |||
| Ventas brutas | 113.235.163 | 104.081.117 | |
| Descuentos y bonificaciones | (25.789.700) | (22.606.901) | |
| Reintegros por exportaciones | - | 59.103 | |
| TOTALES | 87.445.463 | 81.533.319 | |
| 3.12 Otros ingresos operativos, neto | |||
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | (37.431) | (56.776) | |
| Recupero de deudores incobrables | 175.747 | - | |
| Servicios prestados a sociedades relacionadas (Nota 5) | 1.724.519 | 1.333.357 | |
| TOTALES | 1.862.835 | 1.276.581 | |
| 3.13 Otros ingresos (egresos), neto | |||
| Ventas misceláneas (materiales y desechos) | 40.616 | 33.405 | |
| Ingreso por venta a terceros | 13.289 | 65.465 | |
| Resultado por bajas de bienes de uso | (38.790) | (90.944) | |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras Relacionadas (Nota 5) | |||
| Por aislamiento de contenedores | 100.126 | 49.436 | |
| Por venta de bienes de uso | 64.509 | 43.290 | |
| Por venta de otros activos | 60.742 | - | |
| Uso de marcas | 30.770 | - | |
| Alquileres | 10.812 | 7.715 | |
| Alquileres a terceros | 2.834 | 4.685 | |
| Dictamen favorable por juicio aduanero | 1.079.926 | - | |
| Diversos | (554.334) | (253.394) | |
| TOTALES | 810.500 | (140.342) |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | INVERSIONES | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS |
| SIN PLAZO | - | 39.372.698 | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | 39.372.698 | - | - |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | - | 8.791.976 | - | 2.021.776 |
| De tres a seis meses | - | 817.842 | - | 955.428 |
| De seis a nueve meses | - | 2.316.163 | - | 223.721 |
| De nueve a doce meses | - | - | - | 67.782 |
| De uno a dos años | - | 712.498 | - | 236.409 |
| De dos a tres años | - | 505.345 | - | 226.739 |
| Más de tres años | - | 1.108.845 | - | 139.607 |
| TOTAL VENCIDO | - | 14.252.669 | - | 3.871.462 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 2.601.582 | 55.026.661 | 2.603.143 | 56.444.110 |
| De tres a seis meses | - | 6.985 | - | 873.075 |
| De seis a nueve meses | - | 6.262 | - | - |
| De nueve a doce meses | - | 4.817 | - | - |
| De uno a dos años | - | 56.028 | - | 3.680.759 |
| De dos a tres años | - | 6.422 | - | - |
| Más de tres años | - | - | - | - |
| TOTAL A VENCER | 2.601.582 | 55.107.175 | 2.603.143 | 60.997.944 |
| TOTAL CON PLAZO | 2.601.582 | 69.359.844 | 2.603.143 | 64.869.406 |
| TOTAL | 2.601.582 | 108.732.542 | 2.603.143 | 64.869.406 |
| (1) | (2) | (3) | (4) |
Nota:
(1) El pacto de venta con retrocompra devenga una tasa de interés de 0,39% mensual.
- Excluye el efecto de la previsión para deudores incobrables. Los créditos de largo plazo generan un interés promedio de UF + 6% anual, el resto no devenga ningún tipo de interés o actualización.
- Corresponde a préstamos bancarios que devengan interés a una tasa promedio del 5,40% anual en el corto plazo.
- Comprende el total del pasivo excluido las previsiones y los préstamos. Dichos pasivos no generan intereses ni actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas al 31 de marzo de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2006 y 2005:
| RELACIONADAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | VENTAS | COMPRAS | |||||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | ||
| Alimentos Indal S.A. | 170.724 | 91.498 | 156.031 | - | 88.025 | 328.381 | 69.945 | 131.278 | 1.132.264 | 437.113 | |
| Arcor de Perú S.A. | 8.132.533 | 6.379.314 | 4.256.900 | - | 101.842 | - | 1.595.562 | 356.650 | - | - | |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | 569.880 | 446.287 | 836.886 | - | - | 418.397 | 770.322 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 237.793 | 181.747 | 308.800 | 4.103.019 | 2.600.577 | 1.082.782 | - | 17.490 | 4.040.855 | 3.494.400 | |
| Arcor U.S.A. Inc. | 770.226 | 629.988 | - | - | - | - | 115.434 | - | - | - | |
| Arcorpar S.A. | 1.570.278 | 96.716 | 601.373 | - | - | - | 2.034.682 | 890.704 | - | - | |
| Bagley Chile S.A. | 9.645.846 | 10.280.206 | 4.340.414 | 104.608 | 95.744 | 940 | 7.683.581 | 10.112.764 | 16.099 | - | |
| Cartocor S.A. | - | - | - | 5.863 | - | - | - | - | 6.538 | - | |
| Cartocor Chile S.A. | 4.472 | 4.516 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Converflex S.A. | - | - | - | 397.044 | 595.780 | 495.151 | - | - | 300.860 | 391.114 | |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | - | 33.901 | - | - | - | - | 33.260 | - | |
| Dos en uno Brasil Ltda. | - | - | - | 113.096 | 111.237 | 106.962 | - | - | - | - | |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | 489.587 | 360.220 | 151.539 | - | - | - | 313.197 | 147.019 | - | - | |
| Dulciora S.A. | - | - | - | 41.324 | 142.062 | - | - | - | 18.924 | - | |
| Estirenos S.A. | 341.419 | 126.817 | 187.267 | 4.846.729 | 2.783.439 | 2.851.315 | 200.274 | 80.856 | 4.312.024 | 5.967.667 | |
| Frutos de Cuyo S.A. | - | - | - | - | 30.355 | 31.121 | - | - | - | 19.936 | |
| Unidal Ecuador S.A. | 669.185 | 1.193.523 | 425.456 | - | - | - | - | 266.004 | - | - | |
| Unidal México S.A. de C.V. | 9.217.172 | 8.023.190 | 5.890.901 | - | - | - | 3.361.394 | 4.349.466 | - | - | |
| Unidal Venezuela S.A. | 4.317.703 | - | - | - | - | - | 3.990.520 | - | - | - | |
| TOTALES | 35.566.938 | 27.367.735 | 16.318.681 | 10.215.464 | 6.995.348 | 5.733.538 | 19.364.589 | 16.352.231 | 10.279.221 | 11.080.552 |
| RELACIONADAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | OTROS INGRESOS | OTROS GASTOS (2) | OTROS INGRESOS OPERATIVOS | |||||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Arcor S.A.I.C (1) | - | - | 4.603 | 129.194 | 100.531 | 175.497 | 64.509 | 43.290 | 26.771 | - | - | - |
| Arcor U.S.A. Inc. | - | - | - | 450.977 | 306.680 | - | - | - | 138.391 | 132.218 | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | - | - | - | - | 94.118 | 6.764 | - | - | - | - |
| Bagley Chile S.A. | 3.707.866 | 2.307.117 | 1.225.752 | 28.370 | - | - | 35.404 | - | - | - | 1.690.045 | 1.322.412 |
| La Serrana S.R.L. | - | - | - | - | 29.428 | 12.316 | - | - | 15.064 | 7.747 | - | - |
| Cartocor Chile S.A. | 90.837 | 42.575 | 38.456 | - | - | - | 6.180 | 7.715 | - | - | 34.474 | 10.945 |
| Dos en Uno Brasil Ltda. | 7.057 | 6.941 | 6.675 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | - | - | - | 39.006 | - | - | 7.025 | 595 | - | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | - | - | - | - | - | 69.537 | 59.723 | 42.077 | - | 47.439 | - | - |
| TOTALES | 3.805.760 | 2.356.633 | 1.275.486 | 647.547 | 436.639 | 257.350 | 266.959 | 100.441 | 180.226 | 187.404 | 1.724.519 | 1.333.357 |
- Sociedad Controlante.
- El destino contable se informa en Anexo H.
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General Nro. 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 78.721.964 | 78.721.964 | 89.705.051 |
| Disminución de capital por escisión (Nota 9) | - | - | (10.983.087) |
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de octubre de 2004, acordó escindir el negocio de galletitas, creándose a partir de esta fecha una nueva sociedad denominada Bagley Chile S.A. (ver Nota 9).
NOTA 7: PRESTAMOS BANCARIOS
Corrientes:
| BANCO | MONEDA | CAPITAL EN MONEDA DE ORIGEN | CAPITAL EN PESOS ARG | SALDO AL CIERRE | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACIÓN | PERIODO DE INTERES EN MESES |
| SECURITY | CLP | 450.000.000 | 2.601.582 | 2.603.143 | 5,40% | 03/2006 | 04/2006 | Total al vencimiento | 12 |
| T O T A L | 2.603.143 |
NOTA 8: SITUACION PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Con fecha 9 de diciembre de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, suscribió un programa de financiación con el International Finance Corporation (IFC) - World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones y plazos de amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de diciembre de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de diciembre de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de diciembre de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Arcor S.A.I.C., como sociedad controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
NOTA 9: ALIANZA CON GROUPE DANONE y ESCISION PARCIAL DE INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
Con fecha 1 de abril de 2004 Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) y su sociedad controlante Inaral S.A. suscribieron con Groupe Danone, société anonyme, un acuerdo para la constitución de una alianza destinada a fusionar sus actividades en el negocio de galletitas en la Argentina, Brasil y Chile y a desarrollar en forma conjunta dichos y otros mercados de Sudamérica. El referido acuerdo fue instrumentado mediante la suscripción de un “Contrato Marco de Inversión”, el cual regula los diversos actos y operaciones necesarios para el cierre de cada etapa de la transacción y establece las obligaciones de cada una de las partes, sus declaraciones y garantías y las tareas que cada parte deberá llevar a cabo, incluyendo las diversas reorganizaciones societarias y transferencias de activos y relaciones contractuales y laborales requeridas. El nuevo emprendimiento conjunto será llevado a cabo a través de nuevas sociedades operativas a ser constituidas en la Argentina, Brasil y Chile, las cuales serán controladas por una sociedad holding a ser constituida en España, cuyas acciones corresponderán en un 51 % a Arcor S.A.I.C. y en un 49 % a Groupe Danone y cuyo gerenciamiento estará a cargo de Arcor S.A.I.C.
En el marco del acuerdo oportunamente alcanzado se ha suscripto la documentación necesaria y se han llevado a cabo las acciones previstas para el cierre de la operación, la cual estaba sujeta a la aprobación por las autoridades en defensa de la competencia y a las correspondientes aprobaciones e inscripciones administrativas en Argentina y Brasil.
Para tal efecto, el 29 de octubre de 2004, se efectuó Junta Extraordinaria de Accionistas de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. donde sus accionistas aprobaron la escisión parcial de parte de los negocios de la Sociedad, dando lugar al nacimiento de una nueva sociedad que se denomina Bagley Chile S.A. A dicha sociedad se aportaron activos netos por un valor de 10.983.087, para que por su intermedio se canalice el negocio conjunto que prevé el Contrato Marco de Inversión antes mencionado, habiendo la nueva sociedad dado inicio a sus operaciones comerciales durante enero de 2005.
Los totales relevantes involucrados en la escisión al 29 de octubre de 2004, son los que se detallan a continuación:
| Activos escindidos | |
| Créditos por venta | 3.586.710 |
| Bienes de uso | 7.135.955 |
| Activos intangibles | 40.297 |
| Otros pasivos | 220.125 |
| TOTAL ACTIVOS | 10.983.087 |
Las ventas netas correspondientes a la línea de negocios que se escindieron representaban aproximadamente un 17,25 % de las ventas netas incluidas en el estado de resultados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004. La contribución marginal directa de dicha línea era de aproximadamente el 29 % sobre las ventas netas.
A partir del 1 de enero de 2005 comenzaron las operaciones de las nuevas empresas de galletitas, alfajores y barras de cereal que han conformado el Grupo Arcor y Grupe Danone para la Argentina, Brasil y Chile, habiéndose logrado, desde el inicio mismo de las operaciones, la unificación de los modelos operativos y gestión de todas las áreas funcionales: Industrial, Comercial, Logística, Recursos Humanos y Administración, en los tres países, bajo el gerenciamiento de Arcor S.A.I.C.
Los efectos contables de la presente combinación de negocios fueron reconocidos a partir del 1 de enero de 2005, fecha en la cual Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), a través de su sociedad controlada Bagley Latinoamérica S.A., obtiene el control sobre los negocios incluidos en la transacción.
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | ||||||||||||||||||
| CUENTA | AL | TRANSFE- | AUMENTOS | DISMINU- | AL | ACUMULA- | DISMINU- | DEL | ACUMULA- | ||||||||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | RENCIAS | CIONES | CIERRE | DAS | CIONES | PERIODO/ | DAS AL | |||||||||||
| EJERCICIO | DEL | AL INICIO | EJERCICIO | CIERRE DEL | NETO RESULTANTE | ||||||||||||||
| PERIODO/ | DEL | (1) | PERIODO/ | ||||||||||||||||
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | |||||||||||||||||
| % | MONTO | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||||||||||||||
| Instalaciones | 11.290.174 | - | - | - | 11.290.174 | 9.461.682 | - | 10 | 95.025 | 9.556.707 | 1.733.467 | 1.828.492 | 1.978.163 | ||||||
| Maquinas y equipos | 106.029.978 | 632.983 | - | (67.910) | 106.595.051 | 86.031.311 | (29.130) | 10 | 1.153.870 | 87.156.051 | 19.439.000 | 19.998.667 | 20.861.757 | ||||||
| Moldes | 3.204.898 | - | - | - | 3.204.898 | 2.419.951 | - | 5 | 87.104 | 2.507.055 | 697.843 | 784.947 | 933.113 | ||||||
| Muebles y útiles | 13.106.160 | - | 81.250 | (21.004) | 13.166.406 | 11.243.927 | (20.994) | 10 | 151.079 | 11.374.012 | 1.792.394 | 1.862.233 | 1.517.780 | ||||||
| Vehículos | 1.117.998 | - | 344.839 | (20.739) | 1.442.098 | 567.644 | (20.739) | 20 | 48.567 | 595.472 | 846.626 | 550.354 | 475.583 | ||||||
| Inmuebles – terrenos | 23.660.365 | - | - | - | 23.660.365 | - | - | - | - | 23.660.365 | 23.660.365 | 23.660.365 | |||||||
| Inmuebles – edificios | 40.170.323 | - | - | - | 40.170.323 | 13.809.721 | - | 3 | 415.230 | 14.224.951 | 25.945.372 | 26.360.602 | 25.892.371 | ||||||
| Obras en curso | 873.529 | (632.983) | 656.934 | - | 897.480 | - | - | - | - | 897.480 | 873.529 | 2.183.360 | |||||||
| TOTALES AL 31.03.06 | 199.453.425 | - | 1.083.023 | (109.653) | 200.426.795 | 123.534.236 | (70.863) | 1.950.875 | 125.414.248 | 75.012.547 | - | - | |||||||
| TOTALES AL 31.12.05 | 195.394.794 | - | 7.129.342 | (3.070.711) | 199.453.425 | 118.368.717 | (2.595.353) | 7.760.872 | 123.534.236 | - | 75.919.189 | - | |||||||
| TOTALES AL 31.03.05 | 195.394.794 | - | 2.513.784 | (799.417) | 197.109.161 | 118.368.717 | (708.473) | 1.946.425 | 119.606.669 | - | - | 77.502.492 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada cierre se informan en el Anexo H.
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACION | NETO RESULTANTE | |||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| % | MONTO (1) | ||||||||||
| Software | 791.029 | - | 791.029 | 791.029 | - | 33 | - | 791.029 | - | - | - |
| Marcas de fábrica y resgistro de diseños | 3.595.330 | - | 3.595.330 | 2.976.184 | - | 10 | 37.431 | 3.013.615 | 581.715 | 619.146 | 738.559 |
| TOTALES 31.03.06 | 4.386.359 | - | 4.386.359 | 3.767.213 | - | 37.431 | 3.804.644 | 581.715 | |||
| TOTALES 31.12.05 | 4.389.250 | (2.891) | 4.386.359 | 3.591.063 | (39) | 176.189 | 3.767.213 | 619.146 | |||
| TOTALES 31.03.05 | 4.389.250 | (2.891) | 4.386.359 | 3.591.063 | (39) | 56.776 | 3.647.800 | 738.559 |
- El destino contable de las amortizaciones de cada cierre se informa en la Nota 3.12.
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | VALOR DE LIBROS | ||
| DE LOS VALORES | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| ACCIONES SOCIEDADES RELACIONADAS | |||
| Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | 1.031.071 | 1.031.071 | 968.979 |
| TOTAL | 1.031.071 | 1.031.071 | 968.979 |
| I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | |||||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | ||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS | |||||||
| VALORES | FECHA | CAPITAL | RESULTADO | PATRIMONIO | % | VALOR PATRIM. | |
| SOCIAL | DEL EJERCICIO | NETO | PROPORCIONAL | ||||
| ACCIONES SOC. ART. 33 - LEY 19.550: | |||||||
| Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | Alimenticia | 31.12.05 | 2.620.099 | 167.168 | 2.775.920 | 37,1434 | 1.031.071 |
| VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL-CARACTERISTICAS | ||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||
| Pacto de venta con retrocompra | ||||
| En moneda local | 2.601.582 | - | 5.401.158 | |
| Depósito a plazo | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | - | 274.752 | |
| TOTALES AL 31.03.06 | 2.601.582 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | - | |||
| TOTALES AL 31.03.05 | 5.675.910 |
| SALDOS AL INICIO | AJUSTE POR CONVERSION | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | APLICA-CIONES | SALDOS AL | SALDOS AL | SALDOS AL | |
| RUBROS | DEL EJERCICIO | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||||
| (1) | (2) | |||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 6.311.609 | (38.190) | 54.064 | (175.747) | - | 6.151.736 | 6.311.609 | 7.088.359 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 1.518.078 | (11.336) | 502.676 | - | - | 2.009.418 | 1.518.078 | 1.436.680 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||
| Para despidos | 64.334 | 738 | 303.962 | - | (62.860) | 306.174 | 64.334 | 262.663 |
| Para juicios laborales, comerciales y fiscales | 22.305 | 7 | 3.555 | - | (23.695) | 2.172 | 22.305 | 21.800 |
| TOTALES AL 31.03.06 | 7.916.326 | (48.781) | 864.257 | (175.747) | ( 86.555) | 8.469.500 | ||
| TOTALES AL 31.12.05 | 10.041.299 | 712.730 | 3.465.091 | (2.358.117) | (3.944.677) | 7.916.326 | ||
| TOTALES AL 31 03.05 | 10.041.299 | (676.712) | 625.211 | (1.180.296) | 8.809.502 |
- El destino contable de los aumentos de cada cierre se informa en Anexo H.
- Imputado al rubro “Otros ingresos operativos, neto” (nota 3.12).
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4): | |||
| Mercaderías de reventa | 4.925.934 | ||
| Productos terminados y en proceso | 19.420.217 | ||
| Materias primas y materiales | 22.598.688 | ||
| Materiales y repuestos pañol | 1.127.048 | ||
| Mercadería de reventa y materias primas en tránsito | 1.454.515 | 49.526.402 | 55.069.693 |
| Compras del período | 38.127.598 | 36.328.861 | |
| Gastos de producción según detalle en Anexo H: | |||
| Remuneraciones y cargas sociales | 11.260.077 | ||
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.638.242 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 985.194 | ||
| Otros gastos | 6.474.406 | 20.357.919 | 17.490.348 |
| Resultado por conversión (1) | (555.249) | (3.504.124) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 155.702 | 10.619 | |
| Existencias al final del período (Nota 3.4): | |||
| Mercaderías de reventa | (4.034.575) | ||
| Productos terminados y en proceso | (13.049.317) | ||
| Materias primas y materiales | (21.254.664) | ||
| Materiales y repuestos pañol | (1.096.993) | ||
| Mercadería de reventa y materias primas en tránsito | (2.499.830) | (41.935.379) | (40.913.667) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 65.676.993 | 64.481.730 | |
- Imputado al rubro “Resultados por conversión - generados por activos” en el estado de resultados.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 31.03.06 | SALDOS AL 31.12.05 | SALDOS AL 31.03.05 | ||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| Caja | USD | 5.530 | 3,042 | 16.823 | 11.857 | 345 | |
| Bancos | USD | 284.431 | 3,042 | 865.240 | 979.632 | 654.537 | |
| Inversiones | |||||||
| Pacto de venta con retrocompra | USD | - | - | 274.752 | |||
| Créditos por ventas | |||||||
| Comunes | USD | 5.087.738 | 3,042 | 15.476.899 | 21.880.119 | 18.416.209 | |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 8.463.477 | 3,042 | 25.745.896 | 16.991.515 | 11.822.236 | |
| Otros créditos | |||||||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 2.320 | 3,042 | 7.057 | 6.941 | 11.278 | |
| Otras cuentas por cobrar | USD | 171.928 | 3,042 | 523.005 | 843.350 | 1.652.585 | |
| Diversos | USD | 233.809 | 3,042 | 711.248 | 718.232 | - | |
| Bienes de cambio | |||||||
| Anticipo a proveedores | USD | 31.916 | 3,042 | 97.089 | 673.334 | 411.904 | |
| Anticipo operaciones de importación | USD | - | 4.818 | 742.549 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 43.442.367 | 42.109.798 | 33.986.395 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 31.03.06 | SALDOS AL 31.12.05 | SALDOS AL 31.03.05 | ||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar | |||||||
| Comunes | USD | 3.990.432 | 3,042 | 12.138.894 | 11.915.437 | 7.576.307 | |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 3.323.753 | 3,042 | 10.110.856 | 6.811.579 | 5.404.217 | |
| Otros pasivos | |||||||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 203.543 | 3,042 | 619.177 | 436.639 | 257.350 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 22.868.927 | 19.163.655 | 13.237.874 | ||||
| GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES | TOTALES | |||
| RUBROS | ADMINIS- TRACION | AL 31.03.06 | AL 31.03.05 | ||||
| Honorarios al Directorio | - | 190.259 | - | 190.259 | - | ||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 56.651 | 223.492 | 191.163 | 471.306 | 399.099 | ||
| Remuneraciones y cargas sociales | 11.260.077 | 1.469.411 | 3.908.758 | 16.638.246 | 14.174.526 | ||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 158.396 | - | 158.396 | 63.741 | ||
| Fletes y acarreos | 1.707.526 | - | - | 1.707.526 | 1.582.610 | ||
| Combustibles y lubricantes | 410.453 | - | 6.184 | 416.637 | 407.040 | ||
| Gastos de exportación | 125.643 | - | - | 125.643 | 122.308 | ||
| Gastos de importación | - | - | 5.306 | 5.306 | 655 | ||
| Servicios de terceros | 891.937 | 26.589 | 1.407.742 | (1) | 2.326.268 | 1.883.628 | |
| Conservación de bienes de uso | 1.513.747 | 182.063 | 212.401 | 1.908.211 | 1.064.633 | ||
| Depreciación de bienes de uso | 1.638.242 | 103.195 | 209.438 | 1.950.875 | 1.946.425 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 985.194 | 562.860 | 154.725 | 1.702.779 | 1.314.986 | ||
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 99.061 | 49.345 | 719.126 | 867.532 | 757.145 | ||
| Deudores incobrables | - | - | 54.064 | 54.064 | 88.725 | ||
| Publicidad y propaganda | - | - | 6.746.776 | 6.746.776 | 5.724.857 | ||
| Desv. y obsolescencia de bs. de cambio | 502.676 | - | - | 502.676 | 258.981 | ||
| Para despidos | 27.521 | 258.276 | 18.165 | 303.962 | 262.663 | ||
| Para juicios laborales, comerciales y fiscales | 3.555 | - | - | 3.555 | 14.842 | ||
| Diversos | 1.135.636 | 181.012 | 1.279.319 | (2) | 2.595.967 | 1.920.373 | |
| TOTALES AL 31.03.06 | 20.357.919 | 3.404.898 | 14.913.167 | 38.675.984 | |||
| TOTALES AL 31.03.05 | 17.490.348 | 2.129.519 | 12.367.370 | 31.987.237 |
- Incluye $ 26.771 de servicios con Arcor S.A.I.C.
- Incluye $ 138.391 de Gastos de representación con Arcor USA Inc. y $ 15.064 de gastos de representación con La Serrana S.R.L..