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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
May 12, 2006
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Estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y con los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005, juntamente con el informe del auditor.
INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES
DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
UNIDAL MÉXICO, S.A. DE C.V.
-
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial adjuntos de UNIDAL MÉXICO S.A. DE C.V. (una Sociedad Anónima constituída en México, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituída en Córdoba, República Argentina) al 31 de marzo de 2006 y 2005, convertidos a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestras revisiones fueron realizadas de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de UNIDAL MÉXICO S.A. DE C.V. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestras revisiones, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en la República Argentina.
- En relación al estado de situación patrimonial de UNIDAL MÉXICO S.A. DE C.V. al 31 de diciembre de 2005 y sus notas y anexos complementarios relacionados, presentado con propósitos comparativos, informamos que, hemos emitido con fecha 8 de febrero 2006, un informe de auditoría de los estados contables de la Sociedad a esa fecha, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
Mancera, S.C.
Ernst & Young Global
C.P.C. Oscar Aguirre Hernández
Socio
México, D.F.,
26 de abril de 2006
Denominación de la sociedad: UNIDAL MÉXICO, S.A. DE C.V.
Domicilio Legal: Av. Guillermo González Camarena Nro 1600 2do Piso Oficina C
Colonia Santa Fe – Delegación: Alvaro Obregón – MÉXICO D.F.
EJERCICIO ECONOMICO Nº 13
Estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y con los estados contables por el período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2005.
ANTECEDENTES
Actividad principal: Importación y comercialización de dulces, golosinas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 6 de octubre de 1994.
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 8 de agosto de 2005.
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 19002326.
Fecha de finalización del plazo de duración: 6 de octubre de 2093.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina.
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación en el Capital Social y los Votos: 99.99 %
CAPITAL: $ 33,519,640
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 100 Acciones ordinarias clase "A" de 1 voto cada una VN $ 210 | $ 21.000 | $ 21.000 | $ 21.000 |
| 115,295 Acciones ordinarias clase "B" de 1 voto cada una VN $ 210 | $ 24.217.215 | $ 24.217.215 | $ 24.217.215 |
| 33,097 Acciones ordinarias clase "B" de 1 voto cada una VN $ 185 | $ 6.125.663 | $ 6.125.663 | $ 6.125.663 |
| 16,644 Acciones ordinarias clase "B" de 1 voto cada una VN $ 190 | $ 3.155.762 | $ 3.155.762 | $ 3.155.762 |
| $ 33.519.640 | $ 33.519.640 | $ 33.519.640 |
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 5.101.098 | 4.480.111 | 4.704.658 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 24.209.131 | 22.166.464 | 17.246.572 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 9.930.902 | 14.121.183 | 8.423.432 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 1.174.167 | 1.593.538 | 667.587 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 3.412.946 | 3.306.785 | 1.445.056 | Cargas fiscales | 176.034 | 259.097 | 94.979 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 12.401.892 | 9.376.252 | 11.853.632 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 30.846.838 | 31.284.331 | 26.426.778 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 25.559.332 | 24.019.099 | 18.009.138 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.220.619 | 1.001.735 | 3.701.676 | (No posee) | ||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 970.290 | 700.750 | 468.888 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 25.559.332 | 24.019.099 | 18.009.138 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 2.190.909 | 1.702.485 | 4.170.564 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 7.478.415 | 8.967.717 | 12.588.204 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 33.037.747 | 32.986.816 | 30.597.342 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 33.037.747 | 32.986.816 | 30.597.342 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.7) | 14.941.427 | 17.038.843 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (10.331.582) | (13.425.653) |
| GANANCIA BRUTA | 4.609.845 | 3.613.190 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (5.487.341) | (4.527.285) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.386.825) | (731.034) |
| Otros ingresos operativos, neto (Nota 3.8) | 24.402 | 202.442 |
| PERDIDA OPERATIVA | (2.239.919) | (1.442.687) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto: | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 137.841 | 202.204 |
| Diferencia de cambio | 68.146 | (1.268) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 200.843 | 38.548 |
| Resultado por conversión | 122.905 | (147.053) |
| Generados por pasivos | ||
| Diferencia de cambio | (401.701) | 87.365 |
| Resultado por conversión | (16.293) | 23.368 |
| Otros (egresos) ingresos, neto (Nota 3.9) | 25.650 | 9.095 |
| RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTOS | (2.102.528) | (1.230.428) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | - | 14.143 |
| Participación de los trabajadores en las utilidades | 613.226 | - |
| PÉRDIDA NETA DEL PERIODO | (1.489.302) | (1.216.285) |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMU-LADOS | TOTALES | ||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL | APORTES IRREVOCA-BLES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.03.06 | 31.03.05 |
| Saldos al inicio del ejercicio | 33.519.640 | 2.397.909 | 175 | (26.950.007) | 8.967.717 | 7.678.789 |
| Aumento de capital (Nota 6) | - | - | - | - | - | 6.125.663 |
| Aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital (Nota 6) | - | - | - | - | - | 37 |
| Pérdida neta del período | - | - | - | (1.489.302) | (1.489.302) | (1.216.285) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 33.519.640 | 2.397.909 | 175 | (28.439.309) | 7.478.415 | 12.588.204 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.06 (Nota 2) | 31.03.05 (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 4.480.111 | 5.514.192 |
| Aumento (disminución) de efectivo | 620.987 | (809.534) |
| Efectivo al cierre del periodo | 5.101.098 | 4.704.658 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Pérdida neta del periodo ordinaria | (1.489.302) | (1.216.285) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | 502.751 | 221.767 |
| Depreciación de bienes de uso | 70.226 | 55.089 |
| Resultados financieros y por tenencia | (271.842) | (96.881) |
| Aumento de previsiones | 704.367 | 277.702 |
| Impuesto a las ganancias | - | (14.143) |
| Disminución (aumento) neto de activos | 407.071 | (1.154.945) |
| Disminución (aumento) neto de créditos por ventas | 4.023.408 | (2.510.584) |
| Aumento neto de otros créditos | (813.439) | (311.089) |
| (Aumento) disminución neta de bienes de cambio | (2.802.898) | 1.666.728 |
| Aumento (disminución) neta de pasivos | 1.540.233 | (4.785.771) |
| Aumento (disminución) neta de cuentas por pagar | 2.042.667 | (4.767.357) |
| (Disminución) aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (419.371) | 132.566 |
| Disminución neta de deudas fiscales | (83.063) | (150.980) |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las operaciones | 960.753 | (6.935.234) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso | (339.766) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (339.766) | - |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento de capital | - | 6.125.663 |
| Aporte irrevocable para futuros aumentos de capital | - | 37 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | - | 6.125.700 |
| AUMENTO (DISMINUCIÓN) DEL EFECTIVO | 620.987 | (809.534) |
- Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
Nota 1: LA SOCIEDAD
La Sociedad es una subsidiaria de ARCOR S.A.I.C. (sociedad dedicada a la fabricación de golosinas, constituida en Córdoba, República Argentina), que se constituyó en octubre de 1994 y se dedica a la importación y comercialización de dulces, golosinas y afines de la marca “ARCOR”. La mayoría de las compras de productos para su reventa son adquiridas a ARCOR S.A.I.C. y a algunas de sus subsidiarias.
Al 31 de marzo de 2006 y 31 de diciembre de 2005, la Sociedad presenta la pérdida de las dos terceras partes del capital social que, de conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles en México, podría ser causa de disolución de la Sociedad, a solicitud de un tercero interesado. La continuidad de la Sociedad como negocio en marcha dependerá del apoyo financiero que reciba de sus accionistas y del éxito de sus operaciones futuras. La Sociedad controlante, Arcor S.A.I.C., ha manifestado su intención de continuar otorgando su apoyo financiero a la Sociedad. La mayoría de sus pasivos se adeuda a ésta y otras partes relacionadas.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos mexicanos (moneda local de curso legal en México), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en México.
Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones Generales (R.G.) Nros. 485/05 y 487/05 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas (R.T.) Nro. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. Nros. 485/05, 487/05 y 441/03. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución Nro. 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba (C.P.C.E.Cba.) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.2. Presentación de los estados contables (continuación)
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. Nros. 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. Nro. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. Nros. 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- admiten el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nro. 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- adoptan la R.T. Nro. 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual establece los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- establece como límite de valor recuperable de activos el flujo de fondos a valores descontados;
- contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en México aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, a la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, cuando exista algún indicio que el importe de los bienes de uso podría exceder su valor recuperable, y su valor neto de realización fuera inferior a su importe registrado, deberá calcularse el valor de uso de los bienes de uso realizando una primera comparación con el valor de uso sin descontar; y la reexpresión de los estados contables a pesos de cierre de cada período, debido a que dicha reexpresión se encuentra en suspensión desde febrero de 2003 en Argentina, toda vez que no ha habido inflación.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T.Nro. 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de marzo de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 3,59, 3,58 y 3,9 pesos mexicanos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de marzo de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005, que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los periodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
-
- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E..
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. Nro. 441 de la CNV. Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle del rubro se expone en el Anexo G .Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
- Créditos y deudas:
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes y por transacciones comerciales con partes relacionadas, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron a su valor nominal, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que, en línea con la R.G. Nro. 441 de la C.N.V. que discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante a partir del 1 de septiembre de 2003, se cumplen las condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. Nro. 434/03 de la C.N.V..
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación (continuación)
-
Créditos y deudas (continuación)
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Durante los periodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio:
Las mercaderías de reventa y en tránsito han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los bienes de uso al 31 de marzo de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en la antigüedad de los saldos, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor probable de realización a las fechas respectivas, y determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos.
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital social” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, neto y otros (egresos) ingresos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso por los ejercicios finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005, fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto”.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada ejercicio.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, (continuación)
2.5. Criterios de valuación, (continuación)
- Impuesto a las ganancias:
Régimen de impuesto sobre la renta y sobre activos
De acuerdo a las Leyes Mexicanas, la Sociedad está sujeta al impuesto sobre la renta (ISR) y al impuesto sobre activos (IA). Por el periodo de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, el ISR se calculó considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como depreciación calculada sobre valores en precios constantes, lo que permite deducir costos actuales y se acumula o deduce el efecto de la inflación de México sobre activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
En diciembre de 2004, fue promulgada la reforma fiscal vigente a partir del 1 de enero de 2005, por lo que el impuesto sobre la renta correspondiente al periodo de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, fue calculado considerando las siguientes modificaciones más representativas:
- Se aprueba la disminución de la tasa de impuesto sobre la renta del 33% en 2004, al 30% en 2005, 29% en 2006 y 28% en 2007 en adelante.
- El costo de ventas es deducible, sustituyendo al esquema de deducción de las compras de inventarios.
- Adicionalmente, la participación de las utilidades a los trabajadores será deducible para efectos del impuesto sobre la renta en el momento en que ésta sea pagada.
Por otra parte, el IA se calcula a razón del 1.8% sobre un promedio neto de la mayoría de los activos, (a valores actualizados) menos ciertos pasivos y se paga únicamente por el monto que exceda al ISR del año. Dicho exceso, de acuerdo con la Ley correspondiente, puede recuperarse en ejercicios posteriores mediante un mecanismo de devolución y compensación que se genera cuando la Sociedad vuelva a tener utilidades fiscales dentro de los siguientes diez ejercicios, siempre y cuando se de el supuesto de que el ISR causado exceda del IA del ejercicio en que se presente.
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 29% en el 2006. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa del 28%, que son las tasas que estarán vigentes cuando se espera se produzca la reversión de las mismas, establecidas en la Ley de Impuesto Sobre la Renta (Art. 10), y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas. Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable, o en su caso, se registra una previsión de dichos créditos hasta por el monto que se estima no se aprovechará en el futuro.
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h. Impuesto a las ganancias (continuación)
Las normas contables vigentes en la República Argentina, que son las adoptadas por la C.N.V. según se explica en la Nota 2.2, establecen que las diferencias originadas en la reexpresión en moneda constante del costo original de los activos no monetarios, cuya deducción no está reconocida impositivamente, sean consideradas como diferencias permanentes, por lo que no originan el reconocimiento de impuestos diferidos.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| (Pérdida) | ||
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Impuesto a las ganancias - método diferido | 514.752 | 101.591 |
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (514.752) | (87.448) |
| Total impuesto a las ganancias | - | 14.143 |
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad mantiene un quebranto impositivo acumulado de aproximadamente $ 17.615.433que podrá aplicarse para compensar futuras utilidades impositivas. En virtud de que se duda de la recuperabilidad de estos quebrantos en el futuro, la Sociedad ha decidido previsionarlos al 100%.
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad posee un saldo actualizado de impuesto al activo por recuperar por un monto de $ 1.327.194.
La evolución del activo por impuesto diferido y el cargo a resultados por el periodo de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005, respectivamente, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Cargo a resultados | Saldo final |
| Créditos | 587.404 | (1.770) | 495.468 | 1.081.102 |
| Bienes de cambio | - | - | 28.977 | 28.977 |
| Bienes de uso | (5.351) | 16 | 184 | (5.151) |
| Previsiones | 297.831 | (897) | (118.358) | 178.576 |
| Previsión activo diferido | (5.727.433) | 26.358 | (514.752) | (6.215.827) |
| Subtotal | (4.847.549) | 23.707 | (108.481) | (4.932.323) |
| Quebrantos | 4.847.549 | (23.707) | 108.481 | 4.932.323 |
| Totales al 31.03.06 | - | - | - | - |
| Totales al 31.03.05 | 2.831.366 | (62.598) | 14.143 | 2.782.911 |
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h. Impuesto a las ganancias (continuación)
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 29% y del 30% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo vigente al 31 de marzo de 2006 y 2005, respectivamente, es la siguiente:
| 31.03.2006 | 31.03.2005 | |
| Resultado del período antes de impuestos | (2.102.528) | (1.230.428) |
| Tasa del impuesto vigente | 29% | 30% |
| Resultado del período por la tasa del impuesto | 609.733 | 369.128 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Gastos no deducibles | (107.575) | (37.484) |
| Ganancias no gravadas | 1.950 | 2.235 |
| Efecto conversión | (30.917) | (37.106) |
| Diferencias en tasas y efectos de actualización impositivos | 41.561 | (195.182) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 514.752 | (267.537) |
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (514.752) | (87.448) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | 14.143 |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 514.752 | 101.591 |
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | (514.752) | (87.448) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | 14.143 |
Participación de utilidades a los empleados
La utilidad para efectos de participación de utilidades a los empleados no considera el ajuste anual por inflación y la depreciación fiscal es a valores históricos y no a valores actualizados. Al 31 de marzo de 2006 y 2005, la Sociedad no tuvo base para el pago de la participación de utilidades a los empleados.
Quebrantos amortizables e IA recuperable
Al 31 de marzo de 2006, la sociedad tiene quebrantos por amortizar para efectos de ISR e IA recuperable con un vencimiento de diez años, que se indexarán hasta el año en que se apliquen o se recuperen por un monto actualizado de:
| Vencimiento | Pérdidas fiscales amortizables | IA Recuperable |
| 2011 | 1.662.745 | - |
| 2012 | 835.328 | 239.214 |
| 2013 | 7.336.105 | 392.436 |
| 2014 | 4.283.217 | 463.703 |
| 2015 | 3.498.038 | 231.841 |
| 17.615.433 | 1.327.194 |
Nota 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio, contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
Nota 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 |
| Caja | |||
| En moneda local | 130.986 | 6.215 | 5.700 |
| Bancos | |||
| En moneda local | 4.088.412 | 4.324.029 | 3.507.533 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 881.700 | 149.867 | 1.191.425 |
| TOTAL | 5.101.098 | 4.480.111 | 4.704.658 |
| 3.2 Créditos por ventas | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 10.714.211 | 14.663.207 | 8.891.234 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 57.321 | 129.566 | - |
| Deudores en gestión judicial | 717.262 | 719.429 | 423.533 |
| SUBTOTAL | 11.488.794 | 15.512.202 | 9.314.767 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (1.557.892) | (1.391.019) | (891.335) |
| TOTAL | 9.930.902 | 14.121.183 | 8.423.432 |
Nota 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.3 Otros créditos | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 |
| Corrientes: | |||
| Crédito fiscal | 1.995.162 | 2.153.460 | 891.248 |
| Gastos pagados por adelantado | 461.073 | 659.418 | 282.034 |
| Seguros a reclamar | 220.621 | 150.037 | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 35.126 | - | 75.496 |
| Depósitos en garantía | |||
| En moneda local | 231.972 | 33.326 | 20.672 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 82.529 | 69.205 | 66.545 |
| Diversos | 386.463 | 241.339 | 109.061 |
| TOTAL | 3.412.946 | 3.306.785 | 1.445.056 |
| No Corrientes: | |||
| Impuesto diferido | 6.215.827 | 5.727.433 | 4.238.032 |
| Impuesto al activo | 1.220.619 | 1.001.735 | 918.765 |
| SUBTOTAL | 7.436.446 | 6.729.168 | 5.156.797 |
| Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable (Anexo E) | (6.215.827) | (5.727.433) | (1.455.121) |
| TOTAL | 1.220.619 | 1.001.735 | 3.701.676 |
| 3.4 Bienes de cambio | |||
| Mercaderías de reventa (Anexo F) | 9.924.291 | 5.838.025 | 8.135.762 |
| Mercaderías de reventa en tránsito | 2.581.091 | 3.688.018 | 4.015.210 |
| SUBTOTAL | 12.505.382 | 9.526.043 | 12.150.972 |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (103.490) | (149.791) | (297.340) |
| TOTAL | 12.401.892 | 9.376.252 | 11.853.632 |
Nota 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.5 Cuentas por pagar | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||||
| Comunes | |||||||
| En moneda local | 3.091.658 | 4.086.515 | 4.199.698 | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.166.136 | 1.655.810 | - | ||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 19.951.337 | 16.424.139 | 13.046.874 | ||||
| TOTAL | 24.209.131 | 22.166.464 | 17.246.572 | ||||
| 3.6 Remuneraciones y cargas sociales | |||||||
| Provisión bonos, SAC y vacaciones | 961.975 | 749.162 | 504.254 | ||||
| Participación de los trabajadores en las utilidades | - | 604.203 | - | ||||
| Remuneraciones a pagar | 159.068 | 176.656 | 121.749 | ||||
| Cargas sociales a pagar | 53.124 | 63.517 | 41.584 | ||||
| TOTAL | 1.174.167 | 1.593.538 | 667.587 | ||||
| Ganancia – (Pérdida) | |||||||
| 31.03.06 | 31.03.05 | ||||||
| 3.7 Ventas netas | |||||||
| Ventas brutas | 14.959.638 | 17.049.440 | |||||
| Descuentos y bonificaciones | (18.211) | (10.597) | |||||
| TOTAL | 14.941.427 | 17.038.843 | |||||
| 3.8 Otros ingresos operativos, neto | |||||||
| Recupero de previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | 24.402 | 202.442 | |||||
| TOTAL | 24.402 | 202.442 | |||||
| 3.9 Otros (egresos) ingresos, neto | |||||||
| Diversos | 25.650 | 9.095 | |||||
| TOTAL | 25.650 | 9.095 |
Nota 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | |
| PLAZOS | CREDITOS (1) (2) | OTROS (1) |
| SIN PLAZO | 9.931.004 | 19.951.337 |
| TOTAL SIN PLAZO | 9.931.004 | 19.951.337 |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 2.804.968 | - |
| De tres a seis meses | 366.407 | - |
| De seis a nueve meses | 259.808 | - |
| De nueve a doce meses | 136.253 | - |
| Más de doce meses | 796.344 | - |
| TOTAL VENCIDO | 4.363.780 | - |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 7.770.723 | 5.607.995 |
| De seis a nueve meses | 233.823 | - |
| De nueve a doce meses | 38.856 | - |
| TOTAL A VENCER | 8.043.402 | 5.607.995 |
| TOTAL CON PLAZO | 12.407.182 | 5.607.995 |
| TOTAL | 22.338.186 | 25.559.332 |
- No devengan intereses explícitos.
- Excluye la previsión para deudores incobrables y la previsión para crédito por impuesto diferido no recuperable.
Nota 5. SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 31 de marzo de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los periodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005, es el siguiente:
| RELACIONADAS | Otros créditos | ||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 35.126 | - | 5.959 |
| IADEU Chile S.A. | - | - | 69.537 |
| Totales | 35.126 | - | 75.496 |
| RELACIONADAS | Cuentas por pagar | ||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 6.311.104 | 4.919.398 | 4.644.187 |
| Alimentos Indal, S.A. | 957.494 | 1.987.375 | 601.569 |
| IADEU Chile S.A. | 9.217.172 | 8.023.190 | 5.890.901 |
| Estirenos S.A. | 974.550 | 374.773 | 518.077 |
| Arcor do Brasil Alim. Ltda. | 2.056.407 | 791.866 | 1.374.364 |
| Bagley Argentina S.A. | 299.570 | 327.537 | - |
| Bagley do Brasil Alim. Ltda.. | 135.040 | - | - |
| Bagley Chile S.A. | - | - | 17.776 |
| Totales | 19.951.337 | 16.424.139 | 13.046.874 |
| RELACIONADAS | Compras | |
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 3.263.424 | 2.942.433 |
| Alimentos Indal S.A. | 925.141 | 605.268 |
| IADEU Chile S.A. | 3.361.102 | 4.349.466 |
| Estirenos S.A. | 544.125 | 242.611 |
| Arcor do Brasil Alim. Ltda. | 1.398.160 | 779.841 |
| Bagley Argentina S.A. | 108.109 | - |
| Bagley do Brasil Alim. Ltda.. | 117.437 | - |
| Bagley Chile S.A. | - | 15.925 |
| Totales | 9.717.498 | 8.935.544 |
| RELACIONADAS | Otros Egresos | |
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| IADEU Chile S.A. | 59.717 | 42.077 |
| Totales | 59.717 | 42.077 |
| RELACIONADAS | Otros Ingresos | |
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 34.998 | 140.121 |
| IADEU Chile S.A. | - | 47.439 |
| Totales | 34.998 | 187.560 |
- Sociedad Controlante.
Nota 6. EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General Nro. 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |
| Capital social al inicio Aumento de capital | 33.519.640 - | 24.238.215 9.281.425 | 24.238.215 - |
| Capital social al cierre | 33.519.640 | 33.519.640 | 24.238.215 |
El capital social al 31 de marzo de 2006, asciende a 33.519.640 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El mismo está representado por 100 Acciones ordinarias clase “A” de VN 210 y de un voto cada una, por 115.295 Acciones ordinarias clase “B” de VN 210 y de un voto cada una, por 33.097 Acciones ordinarias clase “B” de VN 185 y de un voto cada una y por 16.644 Acciones ordinarias clase “B” de VN 190 y de un voto cada una.
Con fecha 11 de marzo de 2005, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas aprobó un aporte de capital de su accionista mayoritario de 6.125.663 en efectivo representado por 33.097 Acciones ordinarias clase “B” de VN 185 y de un voto cada una.
Del depósito recibido el 11 de marzo de 2005, resultó un excedente de 37 que permanecerá registrado en la cuenta de aportes irrevocables para futuros aumentos de capital, de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas reunida con fecha 11 de marzo de 2005.
Con fecha 8 de agosto de 2005, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas aprobó un aporte de capital de su accionista mayoritario de 3.155.762 en efectivo representado por 16.644 Acciones ordinarias clase “B” de VN 189 y de un voto cada una.
Del depósito recibido el 8 de agosto de 2005, resultó un excedente de 138 que permanecerá registrado en la cuenta de aportes irrevocables para futuros aumentos de capital, de acuerdo con lo aprobado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas reunida con fecha 8 de agosto de 2005.
Nota 7. SITUACION PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Con fecha 9 de marzo de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, suscribió un programa de financiación con el International Finance Corporation (IFC) - World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones y plazos de amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de marzo de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de marzo de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de marzo de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Nota 7: SITUACION PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE (continuación)
Arcor S.A.I.C., como sociedad controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
Nota 8: ASOCIACION DE MANUFACTURA Y CONVENIO DE DISTRIBUCIÓN CON GRUPO BIMBO
Con fecha 6 de septiembre de 2005 la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C.) firmó con Friser S.A. de C.V. de México (sociedad perteneciente al Grupo Bimbo) un contrato constitutivo de una sociedad manufacturera con el objeto de producir, en una planta común, algunos de los productos de golosinas y chocolates que actualmente fabrican el Grupo Arcor y el Grupo Bimbo. Uno de los accionistas de esta nueva Sociedad, constituída el 7 de abril de 2006 y cuya denominación es Mundo Dulce S.A. de C.V., es Unidal México S.A. de C.V. (con un 50% de participación), quien es subsidiaria directa de Arcor S.A.I.C.. Este acuerdo se encuentra sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes que incluyen, entre otras, las autorizaciones correspondientes. En tal sentido con fecha 7 de febrero de 2006 la Comisión Federal de Competencia de los Estados Unidos Mexicanos, mediante oficio Nro. SE-10-096-2006-068 del expediente Nro. CNT-136-2005, autorizó la concentración de coinversión entre ambos Grupos en forma directa o indirecta a través de algunas de sus subsidiarias.
Adicionalmente, con fecha 6 de septiembre de 2005 Unidal México, S.A. de C.V. firmó un convenio de distribución con Barcel, S.A. de C.V. (sociedad perteneciente al Grupo Bimbo). Por este convenio, Barcel S.A. de C.V. se convierte en el distribuidor exclusivo, para la República Mexicana, del producto de chocolate “Bon o Bon”.
| Unidal México, S.A. de C.V. | ||
| Horacio Aumann | ||
| Representante Legal |
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE AL | |||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMEN-TOS | DISMINU-CIONES | AL CIERRE DEL PERIODO /EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | |||||
| % | MONTO (1) | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||||||||
| Muebles y útiles Vehículos Inmuebles – Inst. | 558.188 922.520 47.563 | 31.704 308.062 - | - - - | 589.892 1.230.582 47.563 | 380.783 408.196 38.542 | - - - | 10-33 25 33 | 12.662 53.601 3.963 | 393.445 461.797 42.505 | 196.447 768.785 5.058 | 177.405 514.324 9.021 | 110.512 337.465 20.911 |
| TOTALES AL 31.03.06 | 1.528.271 | 339.766 | - | 1.868.037 | 827.521 | - | 70.226 | 897.747 | 970.290 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 1.219.929 | 463.446 | (155.104) | 1.528.271 | 695.952 | (77.629) | 209.198 | 827.521 | 700.750 | |||
| TOTALES AL 31.03.05 | 1.219.929 | - | - | 1.219.929 | 695.952 | - | 55.089 | 751.041 | 468.888 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE CONVERSION (1) | AUMENTOS | DISMINU-CIÓN (3) | SALDOS | |||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVOCorrientes: | ||||||||
| Créditos por ventas | ||||||||
| Para deudores incobrables | 1.391.019 | (22.742) | 189.615 | (2) | - | 1.557.892 | 1.391.019 | 891.335 |
| Bienes de Cambio | ||||||||
| Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 149.791 | (21.899) | - | (24.402) | 103.490 | 149.791 | 297,340 | |
| No corrientes: | ||||||||
| Otros créditos | ||||||||
| Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | 5.727.433 | (26.358) | 514.752 | (4) | - | 6.215.827 | 5.727.433 | 1.455.121 |
| TOTAL AL 31.03.06 | 7.268.243 | (70.999) | 704.367 | (24.402) | 7.877.209 | |||
| TOTAL AL 31.12.05 | 2.626.869 | 434.438 | 4.691.033 | (484.097) | 7.268.243 | |||
| TOTAL AL 31.03.05 | 2.626.869 | (58.333) | 277.702 | (202.442) | 2.643.796 |
- Imputado en la cuenta “Resultados por conversión – generados por activos” del estado de resultados.
- El destino contable de los aumentos del período se informa en el Anexo H.
- Imputados a “Otros Ingresos Operativos, neto” (Nota 3.8).
- Imputado en la cuenta “Impuesto a las Ganancias” del estado de resultados.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.03.06 | 31.03.05 |
| Existencia al comienzo del ejercicio | ||
| Mercaderías de reventa (Nota 3.4) | 5.838.025 | 10.448.377 |
| Compras del periodo | 14.297.157 | 11.119.399 |
| Resultado por tenencia | 200.843 | 38.548 |
| Resultado por conversión (1) | (80.152) | (44.909) |
| Existencia al final del periodo | ||
| Mercaderías de reventa (Nota 3.4) | (9.924.291) | (8.135.762) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 10.331.582 | 13.425.653 |
- Imputado en la cuenta “Resultados por conversión – generados por activos” del estado de resultados.
| RUBROS | MONTO EN MONEDA EXTRANJERA | CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | TOTALES AL | ||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | ||||||
| Bancos | 289.842 | USD | 3,042 | 881.700 | 149.867 | 1.191.425 |
| Créditos por venta | ||||||
| Comunes | 18.843 | USD | 3,042 | 57.321 | 129.566 | - |
| Otros créditos | ||||||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 11.547 | USD | 3,042 | 35.126 | - | 75.496 |
| Depósitos en garantía | 27.130 | USD | 3,042 | 82.529 | 69.205 | 66.545 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 347.362 | 1.056.676 | 348.638 | 1.333.466 | ||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | ||||||
| Comunes | 383.345 | USD | 3,042 | 1.166.136 | 1.655.810 | - |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 6.558.625 | USD | 3,042 | 19.951.337 | 16.424.139 | 13.046.874 |
| TOTAL DEL PASIVO | 6.941.970 | 21.117.473 | 18.079.949 | 13.046.874 |
| GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES AL | TOTALES AL | |
| RUBROS | ADMINISTRACION | COMERCIALIZACION | 31.03.06 | 31.03.05 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 342.281 | 1.196.935 | 1.539.216 | 1.148.895 |
| Alquileres y arrendamiento | 110.101 | 75.106 | 185.207 | 111.521 |
| Depreciación de bienes de uso | 20.679 | 49.547 | 70.226 | 55.089 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 19.331 | 175.509 | 194.840 | 88.328 |
| Fletes y acarreos | - | 841.346 | 841.346 | 656.135 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 47.707 | 407.670 | 455.377 | 208.364 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 704.814 | 267.098 | 971.912 | 389.638 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 8.510 | 28.015 | 36.525 | 776 |
| Mantenimiento y conservación | 29.512 | - | 29.512 | 928 |
| Papelería y útiles | 17.782 | 14.949 | 32.731 | 13.588 |
| Publicidad y propaganda | - | 1.619.966 | 1.619.966 | 2.005.791 |
| Quebranto por deudores incobrables | - | 189.615 | 189.615 | 190.254 |
| Refrigerios y comidas | 8.693 | 55.047 | 63.740 | 25.765 |
| Seguros | 4.557 | 49.384 | 53.941 | 34.989 |
| Servicios de terceros | 12.246 | 316.206 | 328.452 | 244.382 |
| Diversos | 60.612 | 200.948 | 261.560 | 83.876 |
| TOTALES AL 31.03.06 | 1.386.825 | 5.487.341 | 6.874.166 | |
| TOTALES AL 31.03.05 | 731.034 | 4.527.285 | 5.258.319 |