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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
May 12, 2006
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de Marzo de 2006
METALBOX SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 21 – PRIMER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 31 de marzo de 2006
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2006
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 27
ANEXO E – PREVISIONES 28
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 29
ANEXO G – PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 30
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b)
Ley 19.550) 31
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: METALBOX SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Fabricación de envases de hojalata
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de mayo de 1986
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 29 de diciembre de 1992 (última)
Número de Registro en la Dirección Provincial de Inspección General de Personas Jurídicas: 134
Inscripto en el Registro Público de Comercio: Tomo 26 C.S. Folio 281 Nº 38
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 23 de mayo de 2085
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9861 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 21 – Primer trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 31 de marzo de 2006, presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y 31 de marzo de 2005, y con los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2005 (Nota 2).
CAPITAL: $ 913.000
Composición del Capital (Nota 8):
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| $ | $ | |
| 91.300.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 0,01 | 913.000 | 913.000 |
| 913.000 | 913.000 |
| ACTIVO | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 1.702 | 3.321 | 2.727 | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 28.603 | 39.705 | 109.497 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 64.617 | 1.051 | 57.211 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.5.) | 21.113 | 35.176 | 18.947 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 1.712.905 | 1.719.566 | 1.400.644 | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | 32 | 2.113 | 959 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 96.835 | 132.675 | 269.106 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 9.273 | 6.272 | 29.339 | |
| Previsiones (Anexo E) | -.- | 1.853 | 1.754 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1.876.059 | 1.856.613 | 1.729.688 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 59.021 | 85.119 | 160.496 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 687 | 742.761 | 860.733 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 4.592 | 699.973 | 701.804 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 199.868 | 204.768 | 219.473 | Previsiones (Anexo E) | -.- | 3.354 | 3.176 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 4.592 | 703.327 | 704.980 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 63.613 | 788.446 | 865.476 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 200.555 | 947.529 | 1.080.206 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 2.013.001 | 2.015.696 | 1.944.418 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 2.076.614 | 2.804.142 | 2.809.894 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.076.614 | 2.804.142 | 2.809.894 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| (Nota 2) | ||
| Ventas netas (Nota 3.8.) | 53.237 | 67.599 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (136.670) | (119.714) |
| PERDIDA BRUTA | (83.433) | (52.115) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (21) | -.- |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (15.818) | (17.375) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.9.) | 4.486 | (304) |
| RESULTADO OPERATIVO | (94.786) | (69.794) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 123 | 65 |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | 33.932 | 13.490 |
| Impuesto sobre los intereses ganados | (1.192) | (508) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 5.296 | (4.537) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses bancarios | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (361) | (139) |
| Diferencias de cambio | (82) | 64 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos | (24) | (362) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (57.094) | (61.721) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.4.i.3.) | (184.459) | -.- |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.i.) | 238.858 | 20.588 |
| PERDIDA NETA DEL PERIODO | (2.695) | (41.133) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | |||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | |
| Saldos al 1 de enero de 2005 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.126.064) | 1.985.551 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | (41.133) | (41.133) |
| Saldos al 31 de marzo de 2005 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.167.197) | 1.944.418 |
| Saldos al 1 de enero de 2006 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.095.919) | 2.015.696 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | (2.695) | (2.695) |
| Saldos al 31 de marzo de 2006 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.098.614) | 2.013.001 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.06 (Nota 2) | 31.03.05 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio (Disminución) neta del efectivo | 3.321 (1.619) | 4.751 (2.024) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 1.702 | 2.727 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES Pérdida neta del período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.10.) (Aumento) neto de activos (Nota 3.11.) (Disminución) Aumento neto de pasivos (Nota 3.12.) | (2.695) 675.720 (35.187) (777.179) | (41.133) 13.586 (58.570) 84.093 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | (139.341) | (2.024) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Disminución neta de deudores financieros sociedades relacionadas | 137.722 | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 137.722 | -.- |
| (DISMINUCION) NETA DEL EFECTIVO | (1.619) | (2.024) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del mismo período / ejercicio anterior.
2.1. Preparación y presentación de los estados contables
- Normas contables aplicables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones Nº 485/05 y 487/06 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones N° 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E), con ciertas modificaciones.
En virtud de lo indicado en Nota 1, la Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las Resoluciones Nº 485/05, 487/06 y 441/03 (Nota 2.2.) de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante. En función del propósito de los presentes estados contables, dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los mismos, ya que el artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (Nota 1), determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
- Unificación de normas contables
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución Nº 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.1. Preparación y presentación de los estados contables (Continuación)
- Unificación de normas contables (Continuación)
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. Nros. 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. N°. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución N° 312/05 de la C.P.C.E.C.A.B.A) con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. N°. 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- admiten el reconocimiento de activos intangibles y llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nº 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- adoptan la R.T. Nº 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual estable los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- establece como límite de valor recuperable de activos el flujo de fondos a valores descontados;
- contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
Con respecto a esta última cuestión, la Sociedad optó por exponer el pasivo diferido generado por el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios en Nota 2.4.i.2 de los presentes estados contables.
Los efectos de la aplicación de las mencionadas resoluciones son los descriptos en nota 2.4.i.2 a los presentes estados contables.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las normas contables profesionales vigentes. En tal sentido se ha reconocido en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los estados contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (Continuación)
Con fecha 20 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664/03, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Los coeficientes utilizados a efectos de a reexpresión de las partidas se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayorista (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.).
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 31 de marzo de 2005, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, tal cual lo prevén las normas contables vigentes en Argentina.
Los saldos al 31 de diciembre de 2005 y por el período finalizado al 31 de marzo de 2005 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables a dichas fechas e incluyen el impacto de la aplicación de las normas contables unificadas indicadas en nota 2.2.. Sobre los mismos se han realizado reclasificaciones de ciertas cifras a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Pasivos en moneda extranjera
Como norma general los pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período/ejercicio.
c. Créditos por ventas y cuentas por pagar
Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, más los intereses y componentes financieros implícitos devengados a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. A los efectos de estimar el precio de contado, la sociedad ha descontado el precio pactado utilizando una tasa de interés que refleja el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción correspondiente al momento de la medición inicial.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
d. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del período / ejercicio de corresponder.
e. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados a de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
f. Bienes de cambio
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su costo de reposición o reproducción al cierre del período / ejercicio. Los valores obtenidos de esta forma no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del período / ejercicio.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan el valor recuperable estimado al cierre del período / ejercicio.
g. Bienes de uso
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período / ejercicio, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso no supera su valor recuperable estimado.
h. Previsiones
Para créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir ley 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para juicios laborales: Se determinó en base a informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
h. Previsiones (Continuación)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
i. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | (2.774) | 4.370 |
| Quebranto impositivo – Generación | 21.743 | 16.218 |
| Subotal impuesto a las ganancias | 18.969 | 20.588 |
| Recupero de otros pasivos (Nota 2.4.i.1) | 695.906 | -.- |
| Previsión crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 2.4.i.2) | (476.017) | -.- |
| Total impuesto a las ganancias | 238.858 | 20.588 |
i.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. No obstante debido a la existencia de quebrantos acumulados no se generó saldo a pagar por impuesto a las ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado i.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual, al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
i.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente, se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole a la Sociedad, entre otras cuestiones, presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por la Sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra – cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
Sobre la cuestión de fondo, se ha dictado sentencia favorable a la Compañía en primera instancia y la Cámara Federal de Apelaciones resolvió a favor de la caducidad de la segunda instancia. La A.F.I.P. interpuso un recurso extraordinario, el cual fue denegado por la Cámara. La A.F.I.P. interpuso recurso de queja que se encuentra tramitando en la C.S.J.N..
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 99.202, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 596.704.
En consecuencia, la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del ejercicio aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por la punto 4.8. de la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
i.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
Con fecha 7 de marzo de 2006 la C.S.J.N. desestimó la queja interpuesta por la A.F.I.P., y en función de ello, quedaron firmes las sentencias de Cámara y de primera instancia que hicieron lugar a la acción de amparo interpuesta. En virtud de lo señalado, la sociedad recuperó el pasivo registrado en el rubro “Otros pasivos no corrientes” con cargo a resultados por impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contables la Sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley de impuesto a las ganancias por los ejercicios fiscales 2003 al 2006.
i.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
Tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. la Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad posee pérdidas fiscales acumuladas por $ 1.359.794, aproximadamente, las que podrían ser compensadas con utilidades impositivas futuras, si las hubiera, prescribiendo $1.297.673 en el año 2007 y $62.121 en el año 2.011.
Para determinar los activos y pasivos diferidos se aplicó sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de marzo de 2006:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados | Saldo al final del período |
| Créditos | 443 | 15 | 458 |
| Bienes de cambio | (802) | (1.036) | (1.838) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (24) | -.- | (24) |
| Otros pasivos | 1.423 | (1.753) | (330) |
| Previsiones | 1.823 | -.- | 1.823 |
| Quebrantos impositivos | 454.185 | 21.743 | 475.928 |
| Totales al 31.03.06 | 457.048 | 18.969 | 476.017 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
i. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
i.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de marzo de 2006 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| Resultado del período antes de impuestos | (57.094) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (19.983) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto Reexpresión de diferencias permanentes | 1.014 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (18.969) |
| Recupero de otros pasivos (Nota 2.4.e.1) | (695.906) |
| Previsión crédito diferido por impuesto a las ganancias | 476.017 |
| Previsión impuesto a la ganancia mínima presunta | 184.459 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (54.399) |
Con fecha 31 de marzo de 2006, la Sociedad ha previsionado el activo diferido por $476.017, debido a que no es probable su utilización, de acuerdo con las estimaciones efectuadas por la Dirección a la fecha de emisión de los presentes estados contables, con contrapartida en el rubro Impuesto a las ganancias del Estado de Resultados.
Para el cálculo del Impuesto a las Ganancias por el método de lo diferido, la Sociedad, cumpliendo con normas de la C.N.V. actualmente vigentes, califica como “permanente” a la diferencia entre el valor fiscal y el valor contable de los bienes de uso y otros activos no monetarios, originado por el ajuste por inflación contable. Como consecuencia del proceso de unificación de normas contables mencionado en nota 2.1., la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06 mediante las cuales admite la opción de reconocer esta diferencia como un pasivo diferido o continuar considerando a la misma una diferencia permanente, exponiendo en nota, el valor supuesto del pasivo por impuesto diferido en caso de haberse reconocido, el plazo para su reversión, el importe abierto para cada ejercicio anual y el efecto que produce en el cargo por impuesto a la ganancia para cada ejercicio.
La Sociedad optó por exponer en la presente nota el pasivo diferido generado por el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios, exponiéndose en cuadro a continuación los efectos contables estimados de dicho impacto.
| Valor supuesto de pasivo diferido - Plazo de reversión | |||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 a 2014 | 2015 a 2017 | 2018 en adelante | Total |
| 3.069 | 3.667 | 3.667 | 3.626 | 3.518 | 3.518 | 10.553 | 7.074 | 2.775 | 41.467 |
i.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
i.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación)
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Debido a la existencia de incertidumbre respecto de la recuperabilidad del crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta del período y de ejercicios anteriores, la Sociedad ha registrado la provisión total por $184.459 con contrapartida en el rubro Impuesto a la ganancia mínima presunta del Estado de Resultados.
j. Gratificaciones por jubilación
Representan los beneficios devengados no exigibles estipulados en los convenios colectivos de trabajo a favor del personal que se retira a la edad correspondiente o con anterioridad por discapacidad. Los beneficios consisten en el pago de una suma equivalente a tres sueldos al momento de producirse el retiro por jubilación o la discapacidad. Los convenios colectivos no prevén otros beneficios tales como seguro de vida, obra social u otros. La provisión es determinada utilizando técnicas actuariales sobre la base de la información existente al cierre de cada período / ejercicio y se exponen en el rubro otros pasivos del estado de situación patrimonial.
La Sociedad no tiene un fondo específico para afrontar estos beneficios.
k. Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del Patrimonio Neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del Patrimonio Neto.
l. Cuentas del estado de resultado
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
-
Consumo y amortizaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
-
Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
-
El resto de los rubros se exponen a sus valores nominales.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
m. Efectivo
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período / ejercicio.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones , el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias, algunos cargos laborales, juicios laborales, e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Deudor / (Acreedor) | ||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | ||
| 3.1. Créditos por ventas. | ||||
| Corrientes: | ||||
| Comunes | ||||
| En moneda local | -.- | 603 | -.- | |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda local | 64.617 | 448 | 57.211 | |
| Morosos y en gestión judicial | 18.168 | 18.168 | 18.168 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (18.168) | (18.168) | (18.168) | |
| TOTALES | 64.617 | 1.051 | 57.211 | |
| 3.2. Otros créditos. | ||||
| Corrientes: | ||||
| Deudores financieros sociedades relacionadas (Nota 5) | 1.595.247 | 1.699.037 | 1.396.610 | |
| Gastos pagados por adelantado | 3.723 | -.- | 2.152 | |
| Crédito fiscal I.V.A. y anticipos impositivos | 113.935 | 20.529 | 1.882 | |
| TOTALES | 1.712.905 | 1.719.566 | 1.400.644 | |
| No corrientes: | ||||
| Crédito fiscal I.V.A. y anticipos impositivos | -.- | 108.004 | 205.662 | |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 476.017 | 457.048 | 500.111 | |
| Previsión por crédito por impuesto diferido (Anexo E) | (476.017) | -.- | -.- | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 184.459 | 177.021 | 154.273 | |
| Previsión por otros créditos incobrables (Anexo E) | (184.459) | -.- | -.- | |
| Contribución solidaria Ley Nº 23.740 | 1.264 | 1.264 | 1.264 | |
| Previsión contribución solidaria Ley Nº 23.740 (Anexo E) | (1.264) | (1.264) | (1.264) | |
| Crédito fiscal Ley Nº 23.697 | 324.257 | 324.257 | 324.257 | |
| Previsión crédito fiscal Ley Nº 23.697 (Anexo E) | (324.257) | (324.257) | (324.257) | |
| Diversos | 687 | 688 | 687 | |
| TOTALES | 687 | 742.761 | 860.733 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Deudor / (Acreedor) | |||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| 3.3. Bienes de cambio. | |||
| Productos terminados | -.- | -.- | 26.084 |
| Productos en proceso | 86.608 | 116.262 | 11.404 |
| Materias primas y materiales | 10.227 | 16.413 | 231.618 |
| TOTALES (Anexo F) | 96.835 | 132.675 | 269.106 |
| Acreedor / (Deudor) | |||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| 3.4. Cuentas por pagar. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 8.934 | 33.814 | 15.870 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.249 | -.- | 80.836 |
| Documentadas | |||
| En moneda local | 8.725 | 1.792 | 2.552 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | 9.695 | 4.099 | 10.239 |
| TOTALES | 28.603 | 39.705 | 109.497 |
| 3.5. Remuneraciones y cargas sociales. | |||
| Corrientes: | |||
| Remuneraciones a pagar | 14.879 | 27.301 | 14.247 |
| Deudas sociales y previsionales | 6.234 | 7.875 | 4.700 |
| TOTALES | 21.113 | 35.176 | 18.947 |
| 3.6. Cargas fiscales. | |||
| Corrientes: | |||
| Retenciones y percepciones a pagar nacionales | 32 | 2.113 | 959 |
| TOTALES | 32 | 2.113 | 959 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Acreedor / (Deudor) | |||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| 3.7. Otros pasivos. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes en moneda local | 1.734 | 1.734 | 1.734 |
| Honorarios a directores y síndicos | 1.500 | 1.500 | 23.600 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) En moneda local | 6.039 | 3.038 | 4.005 |
| TOTALES | 9.273 | 6.272 | 29.339 |
| No corrientes: | |||
| Comunes | 4.217 | 4.067 | -.- |
| Honorarios a directores y síndicos | 375 | -.- | 5.898 |
| Otros (2.4.i.1.) | -.- | 695.906 | 695.906 |
| TOTALES | 4.592 | 699.973 | 701.804 |
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| 3.8. Ventas netas. | ||
| Ventas a sociedades relacionadas (Nota 5) | 53.237 | 67.599 |
| TOTALES | 53.237 | 67.599 |
| 3.9. Otros ingresos y egresos operativos netos. | ||
| Impuestos a los débitos y créditos bancarios | (765) | (304) |
| Recupero para juicios laborales | 5.207 | -.- |
| Otros | 44 | -.- |
| TOTALES | 4.486 | (304) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 31.03.06 | 31.03.05 | |
| 3.10. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 4.900 | 4.900 |
| Resultados por tenencia bienes de cambio | (5.296) | 4.537 |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | (33.932) | 13.490 |
| Resultados financieros | 5 | 419 |
| Variación neta de previsiones | 655.269 | 4.930 |
| Honorarios directores y síndicos | 375 | 5.898 |
| Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.4.i.) | 54.399 | (20.588) |
| TOTALES | 675.720 | 13.586 |
| 3.11. (Aumento) neto de activos. | ||
| (Aumento) neto de créditos por ventas | (63.566) | (50.902) |
| (Aumento) Disminución neta de otros créditos | (12.757) | 30.602 |
| Disminución (Aumento) neto de bienes de cambio | 41.136 | (38.270) |
| TOTALES | (35.187) | (58.570) |
| 3.12. (Disminución) Aumento neto de pasivos. | ||
| (Disminución) Aumento neto de cuentas por pagar | (11.107) | 86.143 |
| (Disminución) neta de otros pasivos | (692.755) | (918) |
| (Disminución) Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (14.063) | 30 |
| (Disminución) neta de cargas fiscales | (59.254) | (1.162) |
| TOTALES | (777.179) | 84.093 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | DEUDAS | |
| SIN PLAZO | 2.678.809 | -.- | |
| TOTAL SIN PLAZO | 2.678.809 | -.- | |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 23 | 6.244 | |
| De nueve a doce meses | 18.168 | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 18.191 | 6.244 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 78.907 | 47.444 | |
| De tres a seis meses | 2.586 | -.- | |
| De seis a nueve meses | 2.477 | -.- | |
| De nueve a doce meses | 1.404 | 5.333 | |
| De uno a dos años | -.- | 375 | |
| Mas de tres años | -.- | 4.217 | |
| TOTAL A VENCER | 85.374 | 57.369 | |
| TOTAL CON PLAZO | 103.565 | 63.613 | |
| TOTAL | (1) 2.782.374 | (2) 63.613 |
Notas:
- Aproximadamente el 3% devenga un 7,94% de interés nominal anual, el 57% devenga un 8,59% de interés nominal anual y el resto no devenga intereses.
- Aproximadamente el 45% devenga un 9,25% de interés nominal anual, el 2% devenga un 7,61% de interés nominal anual y el resto no devenga intereses.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | DEUDORES POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | -.- | -.- | -.- | 9.695 | 4.099 | 10.239 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Dulciora S.A. | 64.617 | 448 | 57.211 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 64.617 | 448 | 57.211 | 9.695 | 4.099 | 10.239 |
| EMPRESAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | ||||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 1.595.247 | 1.699.037 | 1.396.610 | 6.039 | 3.038 | 4.005 |
| TOTALES | 1.595.247 | 1.699.037 | 1.396.610 | 6.039 | 3.038 | 4.005 |
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS GASTOS | |||
| 31.03.06 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | 31.03.06 | 31.03.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | -.- | -.- | -.- | 445 | 15.603 | 12.487 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Dulciora S.A. | 53.237 | 67.599 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 53.237 | 67.599 | -.- | 445 | 15.603 | 12.487 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encontraba acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud del Decreto Provincial Nº 4.310 de fecha 30 de diciembre de 1985.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa gozaba de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por la Ley Nº 23.658 - Título II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1988 inclusive habiendo vencido la posibilidad de utilización de los beneficios de la promoción industrial en enero de 2002. Estos beneficios rigieron conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetaron a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |
| Desde | Hasta | ||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25 % (1) |
| b) Al Valor Agregado | |||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100 % (2) |
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
- Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E. y O. S.P. Nº 1318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los mencionados certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 122.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 31 de marzo de 2006 por dicho concepto, ascienden a $ 164.241 y se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose totalmente previsionados.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Titulo III del P.E.N. se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de marzo de 2006 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 160.016 | 185.811 | 345.827 |
(*) Se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables. Dicho crédito se encuentra totalmente previsionado.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia ha decidido constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de marzo de 2006.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto el reajuste monetario para los créditos por beneficios de promoción industrial.
El perjuicio por el no reajuste de los beneficios de promoción industrial suspendidos asciende aproximadamente a
$ 704.293 (calculado en función del Índice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 31 de marzo de 2006.
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 113.935 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 184.459 |
| Certificados a recibir Ley Nº 23.697 (Nota 6) (1) | 324.257 |
| Contribución solidaria Ley Nº 23.740 (1) | 1.264 |
| TOTAL | 623.915 |
- Estos créditos se encuentran totalmente previsionados (Nota 3.2.).
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO (Continuación)
Los cambios en el contexto económico, derivados de la devaluación del peso ocurrida el 6 de enero de 2002, y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa o mecanismo de reajuste monetario para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por el no reajuste de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 31 de marzo de 2006, asciende a $ 1.398.307.
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Capital social al inicio | 913.000 | 913.000 | 913.000 |
| Capital social al cierre | 913.000 | 913.000 | 913.000 |
Al 31 de marzo de 2006 el Capital social era de $ 913.000 y estaba representado por 91.300.000 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y de 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 9: CONTINUIDAD DE LAS OPERACIONES
Tal como se expone en nota 6 a los presentes estados contables, en enero de 2002 finalizó la posibilidad de utilizar los beneficios de promoción industrial con los que contaba la Sociedad. La utilización de estos beneficios promociónales tenía un impacto significativo sobre la ecuación económica financiera sobre la que se basó el proyecto de inversión de la Sociedad.
Por tal motivo el Directorio de la Sociedad, conjuntamente con la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., están analizando distintas alternativas de negocios o de reorganización societaria para la misma.
Cabe señalar que la Sociedad ha aplicado criterios de valuación de sus activos y pasivos correspondientes a una empresa en marcha.
En consecuencia de lo descripto, no se ha dado efecto a los eventuales ajustes y/o reclasificaciones que podrían originarse de no tener efectos positivos las gestiones mencionadas.-
BIENES DE USO ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | V A L O R E S D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |||||
| % | MONTO | 31.03.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | 31.03.05 (Nota2) | |||||||
| Máquinas y equipos Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles – Instalaciones | 350.159 86.732 15.467 894.181 80.958 | -.- -.- -.- -.- -.- | 350.159 86.732 15.467 894.181 80.958 | 347.882 86.732 -.- 709.940 78.175 | -.- -.- -.- -.- -.- | 10 20 -.- 3 5 | 143 -.- -.- 4.185 572 | 348.025 86.732 -.- 714.125 78.747 | 2.134 -.- 15.467 180.056 2.211 | 2.277 -.- 15.467 184.241 2.783 | 2.705 -.- 15.467 196.801 4.500 |
| TOTALES AL 31.03.06 | 1.427.497 | -.- | 1.427.497 | 1.222.729 | -.- | (1) 4.900 | 1.227.629 | 199.868 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 1.427.497 | -.- | 1.427.497 | 1.203.124 | -.- | 19.605 | 1.222.729 | 204.768 | |||
| TOTALES AL 31.03.05 | 1.427.497 | -.- | 1.427.497 | 1.203.124 | -.- | (1) 4.900 | 1.208.024 | 219.473 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
PREVISIONES ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO |
|---|---|---|---|---|
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas (Nota 3.1.) Para créditos incobrables No Corrientes: Otros créditos (Nota 3.2.) Para certificados a recibir Ley Nº 23.697 Por contribución solidaria Ley Nº 23.740 Previsión crédito por impuesto diferido Previsión otros créditos INCLUIDAS EN EL PASIVO Corrientes: Para juicios laborales No corrientes: Para juicios laborales | 18.168 324.257 1.264 -.- -.- 1.853 3.354 | -.- -.- -.- (1) 476.017 (1) 184.459 -.- -.- | -.- -.- -.- -.- -.- (2) (1.853) (2) (3.354) | 18.168 324.257 1.264 476.017 184.459 -.- -.- |
| TOTALES AL 31.03.06 | 348.896 | 660.476 | (5.207) | 1.004.165 |
| TOTALES AL 31.12.05 | 343.689 | 5.207 | -.- | 348.896 |
| TOTALES AL 31.03.05 | 343.689 | 4.930 | -.- | 348.619 |
- El destino contable de estos aumentos del período en nota 2.4.i.
- El destino contable de estas disminuciones del período se expone en nota 3.9.
| 31.03.06 | 31.03.05 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 116.262 16.413 | 132.675 | 235.374 |
| Compras del período Gastos de producción según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 47.047 4.900 6.426 26.190 | 10.971 84.563 | 85.004 72.979 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio Existencias al final del período (Nota 3.3.): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (86.608) (10.227) | 5.296 (96.835) | (4.537) (269.106) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 136.670 | 119.714 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | ||
| 31.03.06 | 31.12.05 | 31.03.05 | |||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar (Nota 3.4.) - Comunes | 405 US$ | 3,082 | 1.249 | -.- | 80.836 |
| TOTAL DE PASIVO CORRIENTE | 1.249 | -.- | 80.836 | ||
| TOTAL DE PASIVO | 1.249 | -.- | 80.836 |
US$: Dólares Estadounidenses.
| RUBROS | GASTOS DE PRODUC-CION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | TOTALES AL 31.03.06 | TOTALES AL 31.03.05 |
| Honorarios a directores y síndicos Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos, jornales y cargas sociales Impuestos, tasas y contribuciones Fletes y acarreos Servicios de terceros Conservación de bienes de uso Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Gastos de viaje, movilidad y estadía Servicios bancarios Gastos generales varios Calidad y medio ambiente Quebranto por juicios laborales Impuestos directos | -.- 1.395 47.047 8.504 2.413 5.536 4.958 4.900 6.426 -.- -.- 158 3.226 -.- -.- | 375 8.536 -.- -.- -.- 5.969 -.- -.- 237 -.- 581 120 -.- -.- -.- | -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- 21 | 375 9.931 47.047 8.504 2.413 11.505 4.958 4.900 6.663 -.- 581 278 3.226 -.- 21 | 5.898 6.040 39.822 7.532 1.738 11.378 2.156 4.900 5.374 193 144 22 227 4.930 -.- |
| TOTALES AL 31.03.06 | 84.563 | 15.818 | 21 | 100.402 | |
| TOTALES AL 31.03.05 | 72.979 | 17.375 | 90.354 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Metalbox Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Metalbox Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2006 y 2005, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en nota 1, los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 31 de marzo de 2006 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004, sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 23 de febrero de 2006 sin salvedades, manifestamos que:
a) Los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2006 y 2005, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
b) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2005.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de marzo de 2006, la deuda de Metalbox Sociedad Anónima devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables, ascendía a $ 6.572, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2006.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. – T° 238 F° 73 |
Señores Accionistas de
METALBOX SOCIEDAD ANÓNIMA
Villa Mercedes – San Luis
- En nuestro carácter de Síndicos de METALBOX S.A., hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2006 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que los complementan, los que han sido preparados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo efectuado por los auditores externos de METALBOX S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 4 de mayo de 2006 sin observaciones. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Tal como se indica en Nota 1, los estados contables de METALBOX S.A. han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Los saldos al 31 de marzo de 2005 que se exponen en el estado de situación patrimonial, y en los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, y en las notas y anexos que los complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de revisión limitada de fecha 4 de mayo de 2005.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de METALBOX S.A. al 31 de marzo de 2006 y 2005, preparados de acuerdo con normas contables profesionales, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2006.
| Cr. Gerardo Rubén ScorzaPresidente Comisión Fiscalizadora |