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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
Aug 11, 2006
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Estados contables
por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2006, presentados en forma
comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005,
y con los estados contables por el período de seis meses finalizado
el 30 de junio de 2005, juntamente con el informe del auditor
Relatório de Revisão Limitada das Demonstrações Contábeis de Períodos Intermediários
Ilmos. Srs.
Diretores da
Arcor do Brasil Ltda.
- Efetuamos uma revisão limitada do balanço patrimonial da Arcor do Brasil Ltda. (empresa brasileira subsidiária da Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, empresa constituída em Córdoba, Argentina) levantado em 30 de junho de 2006, convertido para pesos argentinos, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa do período de seis meses findo naquela data, bem como efetuamos uma revisão limitada do balanço patrimonial consolidado da Arcor do Brasil Ltda. e empresa controlada levantado em 30 de junho de 2006 e as respectivas demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa do período de seis meses findo naquela data. Essas demonstrações contábeis são de responsabilidade da administração da Empresa.
-
Nossa revisão foi realizada de acordo com as normas da Resolução Técnica N° 7 da Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicáveis à revisão limitada de demonstrações contábeis de períodos intermediários. De acordo com as referidas normas, uma revisão limitada consiste principalmente na aplicação de procedimentos analíticos para as informações contábeis e em efetuar indagações aos responsáveis pelos assuntos contábeis e financeiros. O escopo de uma revisão é substancialmente menor que o de uma auditoria de demonstrações contábeis, cujo objetivo é expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Portanto, não expressamos qualquer opinião sobre as demonstrações contábeis da Arcor do Brasil Ltda. referidas no primeiro parágrafo.
-
Conforme mencionado na Nota 2.1, as demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo foram elaboradas para fins de consolidação com as demonstrações contábeis da sociedade controladora Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial. Assim sendo, as referidas demonstrações contábeis (individuais e consolidadas) refletem o ativo, passivo, patrimônio líquido, as receitas e despesas e os fluxos de caixa da Arcor do Brasil Ltda., convertidos para pesos argentinos para tal fim, não sendo adequadas para outras finalidades.
- Baseados em nossa revisão limitada, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser efetuada nas demonstrações contábeis (individuais e consolidadas) referidas no primeiro parágrafo para que as mesmas estejam apresentadas de acordo com as normas contábeis profissionais, a Ley de Sociedades Comerciales e as normas da Comisión Nacional de Valores, todas elas vigentes na Argentina.
- Com relação aos balanços patrimoniais da Arcor do Brasil Ltda. em 30 de junho e 31 de dezembro de 2005 e as respectivas demonstrações de resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o o período de seis meses findo em 30 de junho de 2005, todos expressos em pesos argentinos e apresentados para fins de comparabilidade, informamos que:
- em 8 de fevereiro de 2006, emitimos um parecer de auditoria sobre as demonstrações financeiras (individuais e consolidadas) da Arcor do Brasil Ltda. para o exercício findo naquela data, sem ressalvas. Não auditamos nenhuma demonstração financeira, em nenhuma data e em nenhum período posterior a 31 de dezembro de 2005.
- em 26 de julho de 2005, emitimos um relatório de revisão limitada sobre as demonstrações financeiras (individuais e consolidadas) da Arcor do Brasil Ltda. para o período de seis meses findo em 30 de junho de 2005, sem ressalvas.
São Paulo, 21 de julho de 2006
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC 2SP015199/O-6
Waldyr Passetto Junior
Contador CRC 1SP173518/O-8
| Denominación de la Sociedad: ARCOR DO BRASIL LTDA. | |||||||||||||||||||||
| Domicilio legal: Rua Joao Batista Martins 225, Ciudad de Rio das Pedras, Estado de San Pablo, Brasil | |||||||||||||||||||||
| EJERCICIO ECONÓMICO Nro. 27 | |||||||||||||||||||||
| Estados contables por el PERÍODO DE seis MESES INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2006 Y FINALIZADO el 30 de JUNIO de 2006, presentados eN forma comparativa coN el estado de situación patrimonial al 31 de Diciembre de 2005 y coN los estados contables por el perÍodo de SEIS meses finalizado el 30 de JUNIO de 2005. | |||||||||||||||||||||
| ANTECEDENTES | |||||||||||||||||||||
| Actividad Principal: Elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de Inscripción en la Junta Comercial: 25 de agosto de 1980. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de la Última Modificación: 16 de enero de 2006. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de Finalización del Plazo de Duración: indeterminado. | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio Legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - Córdoba, Argentina | |||||||||||||||||||||
| -Actividad Principal: Fabricación de golosinas. | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la Sociedad Controlante sobre el Capital y los Votos: 99,98% | |||||||||||||||||||||
| Información de la sociedad controlada en "Anexo C" CAPITAL: $ 183.207.623 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos): | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 191.433.076 cuotas de 1 voto cada una (Valor 0,957) | 183.207.623 | 183.207.623 | 183.207.623 | ||||||||||||||||||
| 183.207.623 | 183.207.623 | 183.207.623 | |||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de Agosto de 1980 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción de las modificaciones: 27 de Agosto de 1999 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de finalización del plazo de duración: indeterminado | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito - Córdoba | |||||||||||||||||||||
| -Actividad principal: Fabricación de Golosinas | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,952715% | |||||||||||||||||||||
| Información de las sociedades controladas en "Anexo C" | |||||||||||||||||||||
| CAPITAL: $ 64.950.525 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 77.895.295 cuotas | 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | ||||||||||||||||||
| de 1 voto cada una (Valor $0,83) | |||||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| XXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X votos cada una VN $ X,XX | |||||||||||||||||||||
| XXXXXXXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X voto cada una VN $ XXXX | |||||||||||||||||||||
| Acciones a emitir | |||||||||||||||||||||
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 19.930.870 | 9.868.611 | 8.879.263 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 60.701.534 | 55.450.160 | 46.825.226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones (Anexo D) | 102.738 | 89.203 | - | Préstamos (Nota 3.6) | 2.877.915 | 4.274.232 | 2.032.087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 73.055.966 | 79.420.750 | 62.618.859 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 9.510.569 | 7.292.886 | 8.224.040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 7.564.827 | 9.574.729 | 8.100.321 | Cargas fiscales (Nota 3.8) | 4.632.335 | 1.866.398 | 1.824.868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 65.404.698 | 48.074.782 | 38.036.877 | Otros pasivos (Nota 3.9) | 8.946.049 | 3.730.497 | 4.456.760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros activos | - | 739.711 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 166.059.099 | 147.767.786 | 117.635.320 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 86.668.402 | 72.614.173 | 63.362.981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 4.299.894 | 3.539.942 | 2.439.188 | Préstamos (Nota 3.6) | 6.578.984 | 7.191.035 | 7.943.387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones (Anexo C) | 329.573 | 290.022 | 469.925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 82.255.241 | 76.311.459 | 74.138.911 | TOTAL DEUDAS NO CORRIENTES | 6.578.984 | 7.191.035 | 7.943.387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 16.660.325 | 17.154.084 | 17.564.894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros activos | 160.401 | 160.401 | 160.401 | Previsiones (Anexo E) | 6.720.228 | 6.103.786 | 5.914.747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 13.299.212 | 13.294.821 | 13.858.134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 99.967.614 | 85.908.994 | 77.221.115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 103.705.434 | 97.455.908 | 94.773.319 | PATRIMONIO NETO (s/ estado respectivo) | 169.796.919 | 159.314.700 | 135.187.524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 269.764.533 | 245.223.694 | 212.408.639 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 269.764.533 | 245.223.694 | 212.408.639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Las notas 1 a 13 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.06 | 30.06.05 | |||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| Ventas netas (Nota 3.10) | 287.737.512 | 217.260.833 | ||
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (183.330.479) | (158.913.521) | ||
| GANANCIA BRUTA | 104.407.033 | 58.347.312 | ||
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (79.047.709) | (52.954.424) | ||
| Gastos de administración (Anexo H) | (11.318.051) | (8.742.023) | ||
| Otros ingresos operativos, netos (Nota 3.11) | 262.348 | 508.376 | ||
| RESULTADO OPERATIVO | 14.303.621 | (2.840.759) | ||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.12) | 39.551 | 33.607 | ||
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||||
| Generados por activos | ||||
| Intereses | 3.366.906 | 2.660.261 | ||
| Diferencias de cambio | (2.500.630) | (2.974.860) | ||
| Resultado por desvalorización de bienes de uso | - | (40.733.429) | ||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | (830.939) | (647.059) | ||
| Resultado por operaciones con instrumentos derivados (Nota 9) | (1.970.584) | (1.743.106) | ||
| Resultado por conversión | 14.243.976 | 10.777.485 | ||
| Generados por pasivos | ||||
| Intereses | (2.552.758) | (2.544.718) | ||
| Diferencias de cambio | 1.605.827 | 1.142.668 | ||
| Resultado por conversión | (8.361.235) | (7.169.832) | ||
| Otros (egresos) ingresos, netos (Nota 3.13) | (926.642) | 150.786 | ||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 16.417.093 | (43.888.956) | ||
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.k) | (1.575.352) | - | ||
| GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL PERIODO | 14.841.741 | (43.888.956) | ||
Las notas 1 a 13 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES |
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTE | APORTES | |||||
| SUSCRIPTO | DEL | IRREVOCABLES | RESULTADOS | 30.06.06 | 30.06.05 | |||
| (Nota 7) | CAPITAL | NO ASIGNADOS | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 165.114.952 | 102.910.718 | 18.092.671 | (126.803.641) | 159.314.700 | 179.076.480 | ||
| Capitalización de aportes irrevocables (Nota 7) | 18.092.671 | - | (18.092.671) | - | - | - | ||
| Intereses sobre capital propio (Nota 13) | - | - | - | (4.359.522) | (4.359.522) | - | ||
| Ganancia (Pérdida) neta del período | - | - | - | 14.841.741 | 14.841.741 | (43.888.956) | ||
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 183.207.623 | 102.910.718 | - | (116.321.422) | 169.796.919 | 135.187.524 | ||
Las notas 1 a 13 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.06 | 30.06.05 | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 9.957.814 | 4.342.376 | ||||
| Aumento de efectivo | 10.075.794 | 4.536.887 | ||||
| Caja y bancos | 19.930.870 | 8.879.263 | ||||
| Depósitos a plazo | 102.738 | |||||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 20.033.608 | 8.879.263 | ||||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||||||
| Ganancia (Pérdida) neta del período | 14.841.741 | (43.888.956) | ||||
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 8.338.265 | 49.739.464 | ||||
| Resultado inversiones permanentes | (39.551) | (33.606) | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 5.612.299 | 48.048.709 | ||||
| Amortización de intangibles | 592.546 | 592.546 | ||||
| Resultados financieros y por tenencia | 1.124.887 | 702.924 | ||||
| Aumento de previsiones | 1.150.170 | 401.187 | ||||
| Resultado venta de bienes de uso y otros activos | (102.086) | 27.704 | ||||
| (Aumento) Disminución neta de activos | (11.028.305) | 9.895.804 | ||||
| Disminución neta de créditos por ventas | 4.345.911 | 2.466.549 | ||||
| Disminución neta de otros créditos | 1.215.989 | 3.538.006 | ||||
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (17.329.916) | 3.891.249 | ||||
| Disminución neta de otros activos | 739.711 | - | ||||
| Aumento neto de pasivos | 15.450.547 | 4.425.585 | ||||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 5.251.374 | 2.223.811 | ||||
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 2.217.683 | 168.378 | ||||
| Aumento neto de deudas fiscales | 2.765.938 | 464.763 | ||||
| Aumento neto de otros pasivos | 5.215.552 | 1.568.633 | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 27.602.248 | 20.171.897 | ||||
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||||||
| Aumento de bienes de uso | (11.440.144) | (3.682.891) | ||||
| Cobranza por ventas de bienes de uso y otros activos fijos | - | 1.174.369 | ||||
| Aumento de otros activos amortizables | (13.853) | - | ||||
| Aumento de activos intangibles | (98.787) | (398.756) | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (11.552.784) | (2.907.278) | ||||
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||||||
| Disminución de préstamos | (1.614.148) | (12.727.732) | ||||
| Intereses sobre capital propio | (4.359.522) | - | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (5.973.670) | (12.727.732) | ||||
| Aumento de efectivo | 10.075.794 | 4.536.887 | ||||
| 1. Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales de hasta 90 dias de la fecha de cada cierre. | ||||||
| Las notas 1 a 13 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Arcor do Brasil Ltda. tiene como objetivo la elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. La Sociedad es controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una sociedad constituida en Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, teniendo en su poder el 99,98% del capital de Arcor do Brasil Ltda.
El 1 de abril de 2004 Arcor S.A.I.C., su sociedad controlante Inaral S.A. y Groupe Danone, realizaron un acuerdo para la constitución de una alianza destinada a fusionar las actividades de negocios de Galletas en Argentina, Brasil, Chile y actuar en forma conjunta en este y otros mercados de Améerica del Sur. El referido acuerdo fue formalizado mediante la firma de un contrato que reglamenta diversas acciones necesarias para cumplir con cada etapa de la transacción estableciendo obligaciones entre las partes y tareas que cada una debe cumplir, incluyendo reorganizaciones societarias y transferencias de activos.
El nuevo emprendimiento es desarrollado a través de nuevas sociedades constituidas en Argentina, Brasil y Chile las cuales son controladas por una empresa controlante constituida en España cuyas acciones corresponderán 51% a Arcor S.A.I.C y 49% a Groupe Danone. El gerenciamiento de dicha sociedad está a cargo de Arcor (ver Nota 11).
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones Generales (R.G.) Nros. 485/05 y 487/05 de la C.N.V.
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas (R.T.) Nros. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. Nros. 485/05, 487/05 y 441/03 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4 de la Resolución Nro. 22/88 del Consejo de Profesionales de Ciencias Económicas de Córdoba (C.P.C.E.Cba.) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.2. Normas contables aplicadas (continuación)
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. Nros. 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. Nros. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución Nro. 312/05 de la F.A.C.P.C.E. con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. Nros. 485/05 y 487/06 son los siguientes:
(i) admiten el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
(ii) permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nro. 16 de la F.A.C.P.C.E.;
(iii) establece como límite de valor recuperable de activos, el mayor valor entre el flujo de fondos a valores descontados y el valor de realización de los mismos;
(iv) contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Brasil aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. Nro. 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de junio de 2006 y 2005 y 31 de diciembre de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 0,7105, 1,2113 y 0,7823 reales por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” del estado de resultados (Nota 2.5.j). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. Nro. 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nro. 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
a. Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
b. Inversiones
Corrientes:
Depósitos a plazo: corresponde a certificados de depósitos a plazo en moneda local con pago de intereses al vencimiento. Incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a dichas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de las inversiones se expone en la Nota 4.
No corrientes:
Acciones – Sociedades Art. 33 – Ley Nro. 19.550: comprende la participación en la sociedad controlada Dos en Uno do Brasil Importação e Comércio de Alimentos Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables confeccionados a las fechas de cierre respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. Nro. 21 la F.A.C.P.C.E., con informe de auditoría, y convertidos a pesos argentinos. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado.
c. Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes se valuaron
(a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. Nro. 485/05 de la C.N.V..
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
c. Créditos y deudas (continuación)
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E.
El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados, excepto por lo mencionado en la Nota 9.
d. Bienes de cambio
Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
e. Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha.
Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
e. Bienes de uso (continuación)
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso neto de la previsión registrada por desvalorización no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
f. Activos intangibles
Estos bienes han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003.
A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha. Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor contable de los activos intangibles a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
g. Otros activos
Corresponde a imuebles no efectados a la actividad y puestos a la venta, valuados a su costo histórico en moneda local.
El valor de los otros activos no supera su valor recuperable a los fechas respectivas.
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2.5. Criterios de valuación (continuación)
h. Previsiones
Para deudores y otros créditos incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor probable de realización a las fechas respectivas, y determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos acumulados.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para desvalorización de bienes de uso: fue determinada considerando los bienes de uso que a cada cierre tenían un valor neto de realización (determinado por valuador independiente) inferior a su costo.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
i. Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
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2.5. Criterios de valuación (continuación)
j. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, neto y otros (egresos) ingresos, netos fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso y activos intangibles por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reproducción o reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes respectivo.
El resultado por tenencia se expone en la cuenta "Resultados financieros, por tenencia y por conversión - Generados por activos".
El resultado de inversiones permanentes en la sociedad controlada Dos en Uno do Brasil se computó sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dicha sociedad, por los ejercicios respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio,
(c) el resultado por tenencia de bienes de cambio, (d) el resultado por desvalorización de bienes de uso y, (e) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
k. Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34% sobre la utilidad impositiva de cada período / ejercicio. Por otro lado el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
Al 30 de junio 2006 y 2005, no existe crédito resultante del impuesto diferido neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, constituida para reducir su valor de libros a su valor probable de realización, determinado en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
k. Impuesto a las ganancias (continuación)
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | 1.575.352 | - |
| Impuesto a las ganancias diferido | (3.831.177) | (16.151.210) |
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 3.831.177 | 16.151.210 |
| Total impuesto a las ganancias | 1.575.352 | - |
Al 30 de junio de 2006, el quebranto impositivo acumulado de la Sociedad asciende aproximadamente a $ 89.066.753. De acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias, anualmente se podrá compensar hasta el 30% de la ganancia neta imponible, no habiendo plazo de prescripción.
La evolución del activo por impuesto diferido y el cargo a resultados por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (Cargo) a resultados | Saldo final | |||
| Créditos | 3.833.140 | 387.123 | 784.921 | 5.005.184 | |||
| Bienes de cambio | 2.273.341 | 229.593 | (1.620.549) | 882.385 | |||
| Activos fijos | (9.709.066) | (980.553) | (561.946) | (11.251.565) | |||
| Cuentas por pagar y otras deudas | 4.485.537 | 453.010 | (45.244) | 4.893.303 | |||
| Remuneraciones | 537.827 | 54.317 | (153.066) | 439.078 | |||
| Previsiones de activo fijo | 12.224.052 | - | (1.083.543) | 11.140.509 | |||
| Previsiones | 2.340.944 | 236.420 | - | 2.577.364 | |||
| Previsión activo diferido | (44.536.758) | (3.263.373) | 3.831.177 | (43.968.954) | |||
| Subtotal | (28.550.983) | (2.883.463) | 1.151.750 | (30.282.696) | |||
| Quebrantos ejercicios anteriores | 28.550.983 | 2.883.463 | (1.151.750) | 30.282.696 | |||
| Totales al 30.06.06 | - | - | - | - | |||
| Totales al 30.06.05 | - | - | - | - | |||
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
k. Impuesto a las ganancias (continuación)
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo al 30 de junio de 2006 y 2005, es la siguiente:
| 30.06.06 | 30.06.05 | |||||
| Resultado del período antes de impuestos | 16.417.093 | (43.888.956) | ||||
| Tasa del impuesto vigente | 34% | 34% | ||||
| Resultado del período por la tasa del impuesto | (5.581.812) | (14.922.245) | ||||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||||||
| Gastos no deducibles | (1.236.508) | 173.787 | ||||
| Ganancias no gravadas | - | (791.347) | ||||
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | (13.447) | 11.426 | ||||
| Efecto conversión | (2.000.132) | 1.226.602 | ||||
| Otros netos | 5.000.722 | (1.849.433) | ||||
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 1.750.635 | (1.228.965) | ||||
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 3.831.177 | 16.151.210 | ||||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | - | ||||
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | (3.831.177) | 16.151.210 | ||||
| Impuesto determinado del período | 1.575.352 | - | ||||
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 3.831.177 | (16.151.210) | ||||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 1.575.352 | - | ||||
l. Estimaciones contables
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores y otros créditos incobrables, desvalorización del crédito por impuesto diferido, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
| NOTA 3: | COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS | ||||||||||
| 3.1 | Caja y bancos | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |||||||
| - Caja | 86.620 | 23.146 | 99.420 | ||||||||
| - Bancos | 19.844.250 | 9.845.465 | 8.779.843 | ||||||||
| TOTALES | 19.930.870 | 9.868.611 | 8.879.263 | ||||||||
| 3.2 | Créditos por ventas | ||||||||||
| - Comunes | |||||||||||
| En moneda local | 47.775.752 | 45.962.081 | 41.207.716 | ||||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 11.591.678 | 17.065.028 | 11.098.332 | ||||||||
| En gestión judicial | 10.881.724 | 9.785.664 | 8.346.012 | ||||||||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||||||||
| Otras partes de intereses (Nota 5) | 835.188 | - | - | ||||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 11.889.674 | 14.870.133 | 9.240.555 | ||||||||
| Sub Totales | 82.974.016 | 87.682.906 | 69.892.615 | ||||||||
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (9.918.050) | (8.262.156) | (7.273.756) | ||||||||
| TOTALES | 73.055.966 | 79.420.750 | 62.618.859 | ||||||||
| 3.3 | Otros créditos | ||||||||||
| Corrientes: | |||||||||||
| - Fiscales | 4.245.487 | 5.059.769 | 3.804.568 | ||||||||
| - Anticipos a proveedores | |||||||||||
| En moneda local | 1.285.788 | 1.216.994 | 1.776.742 | ||||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 470.496 | - | 181.588 | ||||||||
| - Gastos pagados por adelanto | 749.634 | - | 266.159 | ||||||||
| - Diversos | 43.720 | 1.878.264 | 315.390 | ||||||||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||||||||
| Servicios brindados a teceros | 1.017.134 | 1.644.438 | 1.968.830 | ||||||||
| Sub Totales | 7.812.259 | 9.799.465 | 8.313.277 | ||||||||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (247.432) | (224.736) | (212.956) | ||||||||
| TOTALES | 7.564.827 | 9.574.729 | 8.100.321 | ||||||||
| No corrientes: | |||||||||||
| - Activo por impuesto a las ganancias diferido | 43.968.954 | 44.536.758 | 37.698.873 | ||||||||
| - Depósitos en garantía | 2.992.576 | 2.759.474 | 1.632.345 | ||||||||
| - Fiscales | 1.267.195 | 744.025 | 763.862 | ||||||||
| - Diversos | 162.931 | 147.986 | 148.678 | ||||||||
| Sub Totales | 48.391.656 | 48.188.243 | 40.243.758 | ||||||||
| - Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable (Anexo E) | (43.968.954) | (44.536.758) | (37.698.873) | ||||||||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (122.808) | (111.543) | (105.697) | ||||||||
| TOTALES | 4.299.894 | 3.539.942 | 2.439.188 | ||||||||
| NOTA 3: | COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación) |
| 3.4 | Bienes de cambio | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 |
| - Mercaderías de reventa | 950.982 | 1.595.308 | 73.262 | |
| - Productos terminados | 35.105.022 | 19.467.042 | 16.489.604 | |
| - Productos en proceso | 5.641.605 | 3.414.336 | 5.407.809 | |
| - Materias primas y materiales | 21.109.096 | 23.381.543 | 18.063.747 | |
| Sub Totales (Anexo F) | 62.806.705 | 47.858.229 | 40.034.422 | |
| - Materias primas y materiales en tránsito | 1.705.561 | 1.245.257 | 121.406 | |
| - Mercaderías de reventa en tránsito | 351.875 | 117.726 | 320.730 | |
| - Anticipos a proveedores comunes | ||||
| En moneda local | 1.059.237 | 1.904.327 | 200.644 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 121.097 | 69.310 | 88.573 | |
| Sub Totales | 66.044.475 | 51.194.849 | 40.765.775 | |
| - Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (639.777) | (3.120.067) | (2.728.898) | |
| TOTALES | 65.404.698 | 48.074.782 | 38.036.877 | |
| 3.5 | Cuentas por pagar | |||
| - Comunes | ||||
| En moneda local | 51.537.871 | 40.885.522 | 39.863.183 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.216.462 | 5.926.214 | 3.609.080 | |
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.947.201 | 8.638.424 | 3.352.963 | |
| TOTALES | 60.701.534 | 55.450.160 | 46.825.226 | |
| 3.6 | Préstamos | |||
| Corrientes: | ||||
| - Bancarios (Nota 8) | ||||
| En moneda local | 2.877.915 | 2.583.118 | 2.032.087 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 1.691.114 | - | |
| TOTALES | 2.877.915 | 4.274.232 | 2.032.087 | |
| No corrientes: | ||||
| - Bancarios (Nota 8) | ||||
| En moneda local | 6.235.484 | 6.888.315 | 7.666.560 | |
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 343.500 | 302.720 | 276.827 | |
| TOTALES | 6.578.984 | 7.191.035 | 7.943.387 | |
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | |||
| - Provisiones de vacaciones, aguinaldo y gratificación especial | 7.741.843 | 5.258.653 | 6.610.848 | |
| - Cargas sociales | 1.768.726 | 2.034.233 | 1.613.192 | |
| TOTALES | 9.510.569 | 7.292.886 | 8.224.040 |
| NOTA 3: | COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación) |
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | ||
| 3.8 | Cargas Fiscales | |||
| - Impuesto a las ganancias y contribución social a pagar | 1.566.092 | - | - | |
| - IPI a pagar | 1.439.357 | 1.016.702 | 1.257.865 | |
| - PIS a pagar | 175.022 | 70.222 | 62.924 | |
| - COFINS a pagar | 806.103 | 323.430 | 292.377 | |
| - ICMS a pagar | 244.575 | - | 12.811 | |
| - Otros | 401.186 | 456.044 | 198.891 | |
| TOTALES | 4.632.335 | 1.866.398 | 1.824.868 | |
| 3.9 | Otros pasivos | |||
| Corriente: | ||||
| - Obligaciones a pagar por contratos de derivados | 1.577.695 | - | 1.568.633 | |
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||||
| Otras partes de intereses (Nota 5) | 3.615.822 | 3.159.440 | 2.888.127 | |
| En moneda local | 3.752.532 | - | - | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 571.057 | - | |
| TOTALES | 8.946.049 | 3.730.497 | 4.456.760 |
| 30.06.06 | 30.06.05 | |||
| Ganancia (Pérdida) | Ganancia (Pérdida) | |||
| 3.10 | Ventas netas | |||
| - Ventas brutas | 297.181.030 | 225.640.950 | ||
| - Descuentos y bonificaciones | (9.443.518) | (8.380.117) | ||
| TOTALES | 287.737.512 | 217.260.833 | ||
| 3.11 | Otros ingresos operativos, netos | |||
| - Amortización de activos intangibles (Anexo B) | (592.546) | (592.546) | ||
| - Recupero de previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 829.605 | 1.100.922 | ||
| - Otros | 25.289 | - | ||
| TOTALES | 262.348 | 508.376 | ||
| 3.12 | Resultado de inversiones permanentes | |||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | 39.551 | 33.607 | ||
| TOTALES | 39.551 | 33.607 | ||
| 3.13 | Otros (egresos) ingresos no operativos, netos | |||
| - Resultado por venta de bienes de uso y otros activos | 129.790 | 182.539 | ||
| - Donaciones | (895.702) | - | ||
| - Diversos | (160.730) | (31.753) | ||
| TOTALES | (926.642) | 150.786 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS CRÉDITOS, INVERSIONES Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | |||||
| PLAZOS | CRÉDITOS | INVERSIONES | PRESTAMOS | OTROS | ||
| SIN PLAZO | 57.710.950 | - | 343.500 | 12.659.055 | ||
| TOTAL SIN PLAZO | 57.710.950 | - | 343.500 | 12.659.055 | ||
| CON PLAZO | ||||||
| - Vencido: | ||||||
| Hasta tres meses | 10.542.072 | - | - | 2.371.681 | ||
| De tres a seis meses | 3.246.097 | - | - | 298.005 | ||
| De seis a nueve meses | 846.280 | - | - | - | ||
| De nueve a doce meses | 745.560 | - | - | 122.736 | ||
| De uno a dos años | 1.621.523 | - | - | 480.336 | ||
| De dos a tres años | 1.599.083 | - | - | 26.653 | ||
| Más de tres años | 6.488.119 | - | - | - | ||
| TOTAL VENCIDO | 25.088.734 | - | - | 3.299.411 | ||
| - A vencer: | ||||||
| Hasta tres meses | 51.753.984 | 102.738 | 719.478 | 66.385.534 | ||
| De tres a seis meses | 81.332 | - | 719.479 | 1.446.487 | ||
| De seis a nueve meses | 61.515 | - | 719.479 | - | ||
| De nueve a doce meses | 58.714 | - | 719.479 | - | ||
| De uno a dos años | 4.422.702 | - | 2.877.915 | - | ||
| De dos a tres años | - | - | 2.877.915 | - | ||
| Más de tres años | - | - | 479.654 | - | ||
| TOTAL A VENCER | 56.378.247 | 102.738 | 9.113.399 | 67.832.021 | ||
| TOTAL CON PLAZO | 81.466.981 | 102.738 | 9.113.399 | 71.131.432 | ||
| TOTAL | 139.177.931 | 102.738 | 9.456.899 | 83.790.487 | ||
| (1) | (4) | (2) | (3) | |||
| Notas: (1) Aproximadamente el 31% devengan interés a una tasa promedio ponderada fija del orden del 16% anual. Excluye la previsión para deudores incobrables, para otros créditos incobrables y por crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable. (2) El 100% devenga interés a tasa variable. La tasa mínima es de 5% y la máxima es de 15% anual. (3) Incluye la totalidad de pasivos, excepto préstamos y previsiones. El 53% devengan interés a tasa variable, siendo la tasa mínima un 8% anual y máxima de 16%. (4) Devengan interés a una tasa mínima del 14% y máxima del 16% anual. |
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005, es el siguiente:
| CONTROLADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | Otros ingresos | ||||
| 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | |
| Deu do Brasil Imp.e Com. Ltda. | - | - | - | - | 29.809 | 9.325 | - | - |
| RELACIONADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | Otros ingresos | ||||
| 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 4.654.342 | 6.024.852 | 3.566.918 | 1.878.489 | - | - | - | - |
| Arcor USA Inc. | 4.511.731 | 2.348.354 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor Canadá Inc. | 643.430 | 548.311 | - | - | - | - | - | - |
| Van Dam S.A. | 1.082.389 | 984.020 | - | - | - | - | - | - |
| Ind. Alim. Deu Chile S.A. | 1.153.399 | 1.535.081 | - | - | - | - | - | - |
| Unidla México S.A. de C.V. | 2.254.052 | 1.483.500 | - | - | 22.356 | - | - | - |
| Estirenos S.A. | 1.441.372 | 1.114.962 | - | - | - | - | - | - |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | 93.765 | 243.288 | - | - | - | - | - | - |
| Dulciora S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Carlisa S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 535.593 | 1.171.154 | - | - | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | 1.498.784 | 470.319 | - | - | - | - |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | 2.921.474 | 1.213.844 | - | - | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | 495.743 | 378.093 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor AG – Sucursal España | 228.722 | 231.802 | 513.700 | - | - | - | - | - |
| La Serrana S.R.L. | 2.552.197 | 3.141.347 | - | - | - | - | - | - |
| Cartocor do Brasil Ltda | 828.487 | |||||||
| Bagley Argentina S.A. | 146.642 | - | - | - | - | - | - | - |
| Bagley do Brasil Alim. Ltda. (2) | - | - | - | - | 22.077.717 | 15.439.705 | 851.769 | - |
| Arcorpar S.A | 1.034.725 | 918.665 | - | - | - | - | - | - |
| Totales | 21.656.589 | 20.123.429 | 8.500.876 | 3.562.652 | 22.129.882 | 15.449.030 | 851.769 | - |
( 1) Sociedad controlante.
( 2) Incluído en la línea “Servicios de Terceros” (Anexo H).
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS (Cont.)
| CONTROLADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Otros Créditos | Préstamos | ||||||||
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| Deu do Brasil Imp. e Com. Ltda. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 343.500 | 302.720 | 276.827 |
| RELACIONADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Otros Créditos | Otros pasivos | ||||||||
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 1.389.170 | 524.208 | 879.681 | 2.863.156 | 6.816.468 | 2.337.890 | - | - | - | 3.752.532 | - | - |
| Arcor USA Inc. | 4.445.959 | 7.649.115 | 2.762.881 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor Canadá Inc. | 834.558 | 994.209 | 463.871 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Van Dam S.A. | 642.795 | 418.544 | 607.829 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ind. Alim. Deu Chile S.A. | 409.177 | 446.287 | 833.777 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | 1.850.836 | 791.866 | 1.306.654 | 25.876 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Estirenos S.A. | 100.381 | 705.424 | 302.044 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Fripack | - | - | - | 246.722 | - | 230.604 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | - | - | - | 242.348 | - | - | - | - | - | - | - |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | 104.475 | 166.990 | 221.534 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dulciora S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Carlisa S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 472.585 | 1.682.347 | 790.807 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | - | 410.369 | 328.570 | 106.105 | - | - | - | - | - | - |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | - | 734.230 | 872.449 | 678.364 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | 416.596 | 220.847 | 411.343 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor AG – Sucursal España | 681.576 | 890.377 | 241.353 | 666.848 | 273.404 | - | - | - | - | - | - | - |
| La Serrana S.R.L. | 476.203 | - | 295.348 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Bagley Argentina S.A. | - | - | - | - | 105.185 | - | - | - | - | - | - | - |
| Bagley do Brasil Alim. Ltda. | - | - | - | - | - | - | 1.017.134 | 1.644.438 | 1.968.830 | 3.615.822 | 3.159.440 | 2.888.127 |
| Cartocor do Brasil Ltda | 835.188 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cartocor S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 571.057 | - |
| Arcorpar S.A | 65.363 | 379.919 | 123.433 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totales | 12.724.862 | 14.870.133 | 9.240.555 | 4.947.201 | 8.638.424 | 3.352.963 | 1.017.134 | 1.644.438 | 1.968.830 | 7.711.854 | 4.033.217 | 3.164.954 |
- Sociedad controlante. .
| NOTA 6: GARANTIAS OTORGADAS Y BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA |
| I) Bienes de disponibilidad restringida | |||
| DEUDA ORIGINAL GARANTIZADA | VALOR DE LIBROS | ||
| MONEDA | BIEN GRAVADO | GARANTIA OTORGADA | |
| AL 30.06.06 | |||
| REAL | 8.638.000 | Máquinas | 7.806.638 |
| Las garantías prendarias informadas arriba fueron utilizadas en la obtención del préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social (BNDES), por valor de 8.638.000 reales. |
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General Nro. 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |||||||||||
| Capital social al inicio del ejercicio | 165.114.952 | 156.294.952 | 130.141.852 | ||||||||||
| Capitalización aportes irrevocables | 18.092.671 | 8.820.000 | 26.153.100 | ||||||||||
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 183.207.623 | 165.114.952 | 156.294.952 | ||||||||||
| El capital social al 30 de junio de 2006 es de 183.207.623 y se encuentra totalmente suscripto, inscripto en la Junta de Comercio de San Pablo e integrado. El mismo está representado por 191.433.876 cuotas, de valor nominal 0,957 y un voto cada una. En el mes de mayo de 2003, Arcor S.A.I.C. realizó dos aportes de capital en efectivo por 5.440.000 y 20.520.000 los cuales fueron capitalizados el 12 de mayo y el 21 de junio respectivamente. En el mes de septiembre de 2003, Arcor S.A.I.C. realizó un aporte de capital en efectivo por 5.680.000 el cual fue capitalizado el 25 de dicho mes. En el mes de octubre de 2003 fueron realizados dos aportes de capital en efectivo por 2.850.000 y 2.840.000 los cuales fueron capitalizados el 20 y el 31 del mismo mes respectivamente. En el mes de noviembre de 2003, Arcor S.A.I.C. realizó tres aportes de capital en efectivo por 2.550.000, 1.425.000 y 1.425.000 los cuales fueron capitalizados en el mismo mes. El 11 de febrero de 2004 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte de capital en efectivo por 3.402.000 el cual fue capitalizado junto con el aporte irrevocable de 16.843.100 realizado en diciembre de 2003. El 24 de septiembre de 2004 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte irrevocable en efectivo por 5.908.000 el cual se capitalizó en noviembre de 2004. El 17 de diciembre de 2004 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte irrevocable en efectivo por 8.820.000 el cual se capitalizó el 3 de febrero de 2005. El 22 de diciembre de 2005 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte irrevocable en efectivo por 18.092.671 el cual se capitalizó el 16 de enero de 2006. | |||||||||||||
| NOTA 8: PRESTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS | |||||||||||||
| BANCO | MONEDA | CAPITAL E INTERESES | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | PERÍODO DE INTERES | ||||||
| Banco do Brasil (BNDES) | REAL | 6.235.484 | TJLP + 4,5 | Set/04 | Ago/09 | Plazo de gracia de 11 meses/ pagos mensuales a partir 09/2005 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 09/2005 | ||||||
| TOTALES LARGO PLAZO | 6.235.484 | ||||||||||||
| Banco do Brasil (BNDES) | REAL | 2.877.915 | TJLP + 4,5 | Set/04 | Ago/09 | Plazo de gracia de 11 meses/ pagos mensuales a partir 09/2005 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 09/2005 | ||||||
| TOTALES CORTO PLAZO | 2.877.915 | ||||||||||||
| TOTALES | 9.113.399 |
NOTA 9: CONTRATOS DE DERIVADOS
9.1 CONTRATOS DE SWAP
Al 30 de junio de 2006 y 2005 la Sociedad reconoció una pérdida por estas operaciones de 1.970.584 y 1.743.106 respectivamente que fue imputada dentro del rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto - Generado por activos” del estado de resultados por los períodos de seis meses finalizados en dichas fechas.
NOTA 10: SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Con fecha 9 de diciembre de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, suscribió un programa de financiación con el International Finance Corporation (IFC) - World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones y plazos de amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de diciembre de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de diciembre de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de diciembre de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Arcor S.A.I.C., como sociedad controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
NOTA 11: ALIANZA CON GROUPE DANONE
Con fecha 1 de abril de 2004 la Sociedad, su sociedad controlante Inaral S.A. y Groupe Danone, société anonyme, suscribieron un acuerdo para la constitución de una asociación destinada a fusionar sus actividades en el negocio de galletitas en la Argentina, Brasil y Chile y para el desarrollo de dichos y otros mercados de Sudamérica. El referido acuerdo fue instrumentado mediante la suscripción de un “Contrato Marco de Inversión”, el cual regula los diversos actos y operaciones necesarios para el cierre de cada etapa de la transacción y establece las obligaciones de cada una de las partes, sus declaraciones y garantías y las tareas que cada parte deberá llevar a cabo, incluyendo las diversas reorganizaciones societarias y transferencias de activos y relaciones contractuales y laborales requeridas. En el mismo, se definió que el acuerdo sea llevado a cabo a través de nuevas sociedades operativas constituidas en la Argentina, Brasil y Chile, las cuales son controladas por una sociedad holding constituida en España, cuyas acciones corresponderán en un 51% a Arcor S.A.I.C. y en un 49% a Groupe Danone y cuyo gerenciamiento estará a cargo de Arcor S.A.I.C.
En el marco del acuerdo oportunamente alcanzado se ha suscripto la documentación necesaria y se han llevado a cabo las acciones previstas para el cierre de la operación, la cual estaba sujeta a la aprobación por las autoridades en defensa de la competencia y a las correspondientes aprobaciones e inscripciones administrativas en la Argentina y Brasil.
Por su parte en Brasil el día 1 de septiembre de 2004, mediante proceso 08012.003005/2004-07 sesión Nro. 329, el Consejo Administrativo de Derecho Económico (C.A.D.E.) emitió la Resolución de aprobación correspondiente.
En cumplimiento de los términos, condiciones y plazos previstos en el “Contrato Marco de Inversión” descripto, en el ejercicio anterior se ha suscripto el siguiente contrato y se han realizado las siguientes reorganizaciones societarias y operativas, completadas en el presente ejercicio, que se mencionan a continuación:
-
Con fecha 1 de julio de 2004 Arcor do Brasil Ltda., sociedad controlada de Arcor S.A.I.C., suscribió con Bagley do Brasil Alimentos Limitada (ex Tricamp Alimentos Ltda.) un contrato de asesoría de negocio para el ejercicio comprendido entre el 1 de julio de 2004 y el 31 de diciembre de 2004.
-
Con fecha 19 de noviembre de 2004 Arcor S.A.I.C. constituyó la sociedad Bagley Latinoamérica S.A. con sede en Barcelona – España, aportando dinero en efectivo y las tenencias accionarias de las sociedades Bagley Argentina S.A. (ex Galletitas Arcor S.A.) y Bagley Chile S.A.. Esta sociedad funciona como sociedad holding del empredimiento y controla las sociedades operativas Bagley Argentina S.A (ex Galletitas Arcor S.A.) en Argentina, Bagley Chile S.A. en Chile y Bagley do Brasil Alimentos Limitada en Brasil.
A partir del 1 de enero de 2005 comenzaron las operaciones de las nuevas empresas de galletitas, alfajores y barras de cereal que han conformado el Grupo Arcor y Groupe Danone para la Argentina, Brasil y Chile, habiéndose logrado, desde el inicio mismo de las operaciones, las unificación de los modelos operativos y gestión de todas las áreas funcionales: Industrial, Comercial, Logística, Recursos Humanos y Administración, en los tres países, bajo el gerenciamiento de Arcor S.A.I.C.
Los efectos contables de la presente combinación de negocios fueron reconocidos a partir del 1 de enero de 2005, fecha en la cual Arcor S.A.I.C., a través de su sociedad controlada Bagley Latinoamérica S.A., obtiene el control sobre los negocios incluidos en la transacción.
NOTA 12: CAMBIO EN LA ESTRATEGIA REGIONAL – REEVALUACIÓN DE LOS VALORES RECUPERABLES DE CIERTOS BIENES DE USO
Con el continuo y sostenido crecimiento de la demanda del negocio de golosinas, que superó las sucesivas ampliaciones de capacidad de producción que se realizaron en los últimos años y con las expectativas del crecimiento esperado de la demanda para los próximos ejercicios, en el año 2004 la Dirección de la Sociedad decidió encarar la construcción de una nueva planta industrial de golosinas ubicada en el Estado de Pernambuco con una inversión de aproximadamente U$S 20 millones, con el objetivo de incrementar la capacidad de producción hasta un total de 100 mil toneladas por año.
Por otro lado la Dirección de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C, en el marco de un nuevo plan estratégico regional para el mediano plazo, el que incluye, entre otros aspectos, la focalización de los recursos productivos, económicos y humanos de la región a fin de dar una adecuada respuesta al nuevo contexto de negocios, y la decisión de la construcción de una nueva planta de chocolates en Perú, entiende que los niveles de utilización de los bienes de uso industriales relacionados con el negocio de chocolates en Brasil se verán afectados. Es por ello que la Dirección de la Sociedad ha decidido reconocer en sus estados contables al 30 de junio de 2005 una desvalorización de parte de sus bienes de uso por $ 40.733.429, registrados en el rubro “Desvalorización de bienes de uso” del estado de resultados por el ejercicio finalizado en dicha fecha. La misma fue calculada como resultado de comparar los valores de libros con los valores netos de realización, determinados por un perito independiente, por ser éstos mayores que los valores de utilización económica de estos activo.
Al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005 el monto de la previsión constituida asciende a $ 32.766.206, $ 35.953.095 y $ 39.139.984 (Anexo A y E).
NOTA 13: DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS A LOS ACCIONISTAS
La sociedad al 30 de junio del 2006, con el objetivo de utilizar el beneficio fiscal concedido por la Ley Nro. 9249 del 26 de diciembre de 1995 optó por reconocer la distribución de intereses sobre capital propio como forma alternativa de distribución de dividendos.
Estos intereses son calculados con la aplicación de tasas de interés de largo plazo (TJLP) sobre el patrimonio neto del ejercicio anterior, limitado al 50% sobre el resultado del período en base a los principios contables brasileros antes de impuesto a las ganancias; opcionalmente puede ser utilizado como límite el valor equivalente al 50% de las ganancias acumuladas del ejercicio anterior.
Los valores así determinados ya sean provisionados o pagados a los accionistas como intereses sobre capital propio sufren retención de impuesto a las ganancias en un 15%. En caso de no resultar ejercida la opción, dichos valores serán tributados con impuesto a las ganancias y contribución social al 34% del resultado neto del período.
El monto de intereses sobre capital propio puesto a disposición de los cuotistas reconocidos en los estados contables al 30 de junio de 2006 asciende a $ 4.359.522.
| VALORES DE ORIGEN | |||||
| CUENTA PRINCIPAL | ALINICIO | TRANSFERENCIAS | AUMENTOS | DISMINUCIONES | ALCIERRE DEL |
| DEL | DEL PERÍODO/ | DEL PERÍODO/ | DEL PERÍODO/ | PERÍODO/ | |
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | |
| Maquinarias y equipos | 167.265.078 | 1.047.529 | 23.530 | - | 168.336.137 |
| Moldes y herramientas | 334.335 | - | - | - | 334.335 |
| Muebles y útiles | 13.247.368 | 62.533 | 474.032 | (10.589) | 13.773.344 |
| Vehículos | 1.307.368 | - | 47.148 | (77.261) | 1.277.255 |
| Inmuebles – Terrenos | 3.123.974 | - | - | - | 3.123.974 |
| Inmuebles – Edificios | 48.185.557 | 235.997 | 8.071 | (76.686) | 48.352.939 |
| Instalaciones | 25.505.978 | 1.684.309 | - | - | 27.190.287 |
| Obras en construcción | 3.686.289 | (3.030.368) | 10.710.366 | - | 11.366.287 |
| Anticipos a proveedores | |||||
| - En moneda local | 335.318 | - | 2.376.627 | (327.266) | 2.384.679 |
| - En moneda extranjera (Anexo G) | 1.764.273 | - | 44.205 | (1.808.478) | - |
| Bienes de uso en tránsito | 295.939 | - | 1.236.523 | (1.139.219) | 393.243 |
| SUBTOTAL | 265.051.477 | - | 14.920.502 | (3.439.499) | 276.532.480 |
| Prev.p/desv. de bienes de uso (Anexo E) | |||||
| TOTALES AL 30.06.06 | 265.051.477 | - | 14.920.502 | (3.439.499) | 276.532.480 |
| TOTALES AL 31.12.05 | 256.598.953 | - | 11.348.164 | (2.895.640) | 265.051.477 |
| TOTALES AL 30.06.05 | 256.598.953 | - | 3.682.889 | (2.747.414) | 257.534.428 |
| DEPRECIACIONES | ||||||||
| DEL PERIODO/EJERCICIO | ACUMULADAS | NETO RESULTANTE | ||||||
| CUENTA PRINCIPAL | ACUMULADAS | DISMINU- | MONTO (1) | AL CIERRE DEL | ||||
| AL INICIO DEL | CIONES | % | PERIODO/ | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | ||
| EJERCICIO | EJERCICIO | |||||||
| Maquinarias y equipos | 107.462.271 | - | 10 | 6.377.217 | 113.839.488 | 54.496.649 | 59.802.807 | 65.428.018 |
| Moldes y herramientas | 195.840 | - | 10 | 23.328 | 219.168 | 115.167 | 138.495 | 109.424 |
| Muebles y útiles | 11.106.469 | (5.295) | 10 a 23 | 654.298 | 11.755.472 | 2.017.872 | 2.140.899 | 1.376.153 |
| Vehículos | 968.909 | (65.422) | 20 | 61.745 | 965.232 | 312.023 | 338.459 | 257.666 |
| Inmuebles – Terrenos | - | - | - | - | - | 3.123.974 | 3.123.974 | 3.123.974 |
| Inmuebles – Edificios | 15.511.356 | (4.360) | 4 | 810.947 | 16.317.943 | 32.034.996 | 32.674.201 | 30.806.783 |
| Instalaciones | 17.542.078 | - | 10 | 871.652 | 18.413.730 | 8.776.557 | 7.963.900 | 8.772.195 |
| Obras en construcción | - | - | - | - | - | 11.366.287 | 3.686.289 | 3.082.988 |
| Anticipos a proveedores | ||||||||
| - En moneda local | - | - | - | - | - | 2.384.679 | 335.318 | 321.694 |
| - En moneda extranjera (Anexo G) | - | - | - | - | - | - | 1.764.273 | - |
| Bienes de uso en tránsito | - | - | - | - | - | 393.243 | 295.939 | - |
| SUBTOTAL | 152.786.923 | (75.077) | 8.799.187 | 161.511.033 | 115.021.447 | 112.264.554 | 113.278.895 | |
| Prev.p/ desv. de bienes de uso (Anexo E) | - | (32.766.206) | (35.953.095) | (39.139.984) | ||||
| TOTALES AL 30.06.06 | 152.786.923 | (75.077) | 8.799.187 | 161.511.033 | 82.255.241 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 136.906.002 | (1.623.799) | 17.504.720 | 152.786.923 | 76.311.459 | |||
| TOTALES AL 30.06.05 | 136.906.002 | (1.559.193) | 8.908.724 | 144.255.533 | 74.138.911 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | ||||||||
| AL INICIO DEL | AL CIERRE DEL | ACUMULADAS AL INICIO DEL | DEL PERIODO | ACUMULADAS AL | NETO RESULTANTE | |||||
| EJERCICIO | AUMENTOS | PERÍODO/ EJERCICIO | EJERCICIO | % | MONTO (1) | CIERRE DEL PERÍODO/ EJERCICIO | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| Marcas de fábrica y registro de diseños | 20.264.259 | - | 20.264.259 | 4.260.024 | 5 | 495.414 | 4.755.438 | 15.508.821 | 16.004.235 | 16.499.648 |
| Gastos de organización y preoperativos | 1.959.276 | 98.787 | 2.058.063 | 809.427 | 20 | 97.132 | 906.559 | 1.151.504 | 1.149.849 | 1.065.246 |
| TOTALES AL 30.06.06 | 22.223.535 | 98.787 | 22.322.322 | 5.069.451 | 592.546 | 5.661.997 | 16.660.325 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 21.643.044 | 580.491 | 22.223.535 | 3.884.361 | 1.185.090 | 5.069.451 | 17.154.084 | |||
| TOTALES AL 30.06.05 | 21.643.044 | 398.757 | 22.041.801 | 3.884.361 | 592.546 | 4.476.907 | 17.564.894 |
..
| 1. El destino contable de las amortizaciones se expone en “Otros ingresos operativos, neto”. (Nota 3.11) |
| VALOR DE LIBROS | |||||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | CLASE | CANTIDAD | VALOR DE COSTO | ||||||
| DE LOS VALORES | AJUSTADO | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||||
| SOC. ART. 33 – LEY 19.550: | |||||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. De Alimentos Ltda. | Cuotas | 1.137.121 | 10 | 329.573 | 290.022 | 469.925 | |||
| TOTAL | 329.573 | 290.022 | 469.925 | ||||||
| I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | A C T I V I D A D P R I N C I P A L | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||
| DE LOS VALORES | FECHA | CAPITAL | RESULTADO | PATRIMONIO | VALOR PATRIM. | ||
| SOCIAL | DEL EJERCICIO | NETO | % | PROPORCIONAL | |||
| CUOTAS | |||||||
| SOC. ART. 33 – LEY 19.550: | |||||||
| -Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Comercialización de productos alimenticios | 30.06.06 | 7.060.737 | 53.725 | 447.682 | 73,6176 | 329.573 |
| VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERÍSTICAS | VALOR DE | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 |
| COSTO | ||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||
| Depósitos a plazo | ||||
| En moneda local | 92.420 | 102.738 | 89.203 | - |
| TOTALES AL 30.06.06 | 102.738 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 89.203 | 89.203 | ||
| TOTALES AL 30.06.05 | - | - | - |
| EFECTO CONVERSION (3) | ||||||||
| RUBROS | SALDOS AL | AUMENTOS | APLICACIO-NES | DISMINU- | SALDOS | SALDOS | SALDOS | |
| INICIO DEL | CIONES | AL | AL | AL | ||||
| EJERCICIO | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Corrientes: | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 8.262.156 | 868.704 | (1) 1.979.775 | (362.980) | (4) (829.605) | 9.918.050 | 8.262.156 | 7.273.756 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para otros créditos incobrables | 224.736 | 22.696 | - | - | - | 247.432 | 224.736 | 212.956 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 3.120.067 | 315.107 | 633.330 | (3.337.865) | (90.862) | 639.777 | 3.120.067 | 2.728.898 |
| No Corrientes: | ||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para crédito por impuesto a las Ganacias diferido no recuperable | 44.536.758 | 3.263.373 | - | - | (2) (3.831.177) | 43.968.954 | 44.536.758 | 37.698.873 |
| Para otros créditos incobrables | 111.543 | 11.265 | - | - | - | 122.808 | 111.543 | 105.697 |
| Bienes de uso (Anexo A) | ||||||||
| Para desvalorización de bienes de uso | 35.953.095 | - | - | - | (5) (3.186.889) | 32.766.206 | 35.953.095 | 39.139.984 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||
| No Corrientes: | ||||||||
| Para contingencias | 6.103.786 | 616.442 | - | - | - | 6.720.228 | 6.103.786 | 5.914.747 |
| TOTALES AL 30.06.06 | 98.312.141 | 5.097.587 | 2.613.105 | (3.700.845) | (7.938.533) | 94.383.455 | ||
| TOTALES AL 31.12.05 | 40.063.681 | 6.184.518 | 61.290.808 | (2.589.515) | (6.637.351) | 98.312.141 | ||
| TOTALES AL 30.06.05 | 40.063.681 | (396.436) | 60.075.657 | (3.973.624) | (2.694.367) | 93.074.911 |
(1) El destino contable de los aumentos de cada período/ejercicio se informa en el Anexo H.
(2) El destino contable de las disminuciones de cada período/ejercicio se informa en la cuenta “Impuesto a las ganancias” (Nota 2.5.k).
(3) Imputado en "Resultados por conversión, neto" del estado de resultados.
(4) El destino contable de estas disminuciones se ha imputado a la cuenta “Otros ingresos operativos, neto” ( Nota 3.11).
(5) Neteado del cargo contable por amortizaciones del período (Anexo H).
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.06.06 | 30.06.05 | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | 1.595.308 | ||||
| Productos terminados | 19.467.042 | ||||
| Productos en proceso | 3.414.336 | ||||
| Materias primas y materiales | 23.381.543 | 47.858.229 | 41.845.261 | ||
| Compras del período | 134.560.699 | 104.973.448 | |||
| Gastos según detalle expuesto en Anexo H: | |||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 30.366.500 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 4.633.553 | ||||
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 5.006.510 | ||||
| Otros gastos | 19.213.600 | 59.220.163 | 49.583.835 | ||
| Resultado por conversión (1) | 5.329.032 | 3.192.458 | |||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (830.939) | (647.059) | |||
| Existencias al cierre del período (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | (950.982) | ||||
| Productos terminados | (35.105.022) | ||||
| Productos en proceso | (5.641.605) | ||||
| Materias primas y materiales | (21.109.096) | (62.806.705) | (40.034.422) | ||
| TOTAL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 183.330.479 | 158.913.521 |
- Imputado al rubro “Resultado por conversión - Generados por activos" del estado de resultados.
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | SALDOS | |||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | AL | ||
| EXTRANJERA | AL 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | ||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas | |||||||
| -Comunes | EUR | 225.804 | 3,8916 | 878.738 | |||
| USD | 3.517.052 | 3,0460 | 10.712.940 | 11.591.678 | 17.065.028 | 11.098.332 | |
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 3.903.373 | 3,0460 | 11.889.674 | 11.889.674 | 14.870.133 | 9.240.555 |
| Otros créditos | |||||||
| - Anticipos a proveedores | USD | 154.464 | 3,0460 | 470.496 | 470.496 | - | 181.588 |
| Bienes de cambio | |||||||
| -Anticipos a proveedores comunes | USD | 39.756 | 3,0460 | 121.097 | 121.097 | 69.310 | 88.573 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 24.072.945 | 32.004.471 | 20.609.048 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Bienes de uso | |||||||
| -Anticipos a proveedores | USD | ||||||
| EUR | - | - | - | - | 1.764.273 | - | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | - | 1.764.273 | - | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 24.072.945 | 33.768.744 | 20.609.048 |
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | SALDOS | ||||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | AL | |||
| EXTRANJERA | AL 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |||||
| PASIVO | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Cuentas por pagar | ||||||||
| -Comunes | EUR | 43.447 | 3,8916 | 169.077 | ||||
| USD | 1.328.450 | 3,0460 | 4.046.458 | |||||
| FS | 367 | 2,5235 | 927 | 4.216.462 | 5.926.214 | 3.609.080 | ||
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 1.624.163 | 3,0460 | 4.947.201 | 4.947.201 | 8.638.424 | 3.352.963 | |
| Préstamos | ||||||||
| -Bancarios | USD | - | - | - | - | 1.691.114 | - | |
| Otros pasivos | ||||||||
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | - | - | - | - | 571.057 | - | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 9.163.663 | 16.826.809 | 6.962.043 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 9.163.663 | 16.826.809 | 6.962.043 |
| GASTOS DE | GASTOS DE COMERCIA- | GASTOS DE ADMINIS- | TOTALES AL | TOTALES AL | |
| RUBROS | PRODUCCION | LIZACION | TRACION | 30.06.06 | 30.06.05 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 60.433 | 406.265 | 223.034 | 689.732 | 1.261.657 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 30.366.500 | 3.796.381 | 1.530.450 | 35.693.331 | 27.915.328 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 400.206 | 1.153.107 | 57.891 | 1.611.204 | 1.059.413 |
| Impuestos directos sobre ventas | - | 27.644.954 | - | 27.644.954 | 17.102.016 |
| Fletes y acarreos | 3.256.655 | 13.146.825 | 42 | 16.403.522 | 8.661.807 |
| Combustible | 213.575 | 5.607 | 6.981 | 226.163 | 40.643 |
| Gastos de exportación | 7.321 | 1.458.871 | - | 1.466.192 | 2.215.685 |
| Gastos de importación | 8.267 | - | - | 8.267 | 2.691 |
| Servicios de terceros | 4.733.047 | 68.440 | 780.850 | 5.582.337 | 4.296.850 |
| Servicios de terceros (Nota 5) | 315.955 | 15.017.943 | 5.892.051 | 21.225.949 | 15.439.705 |
| Conservación de bienes de uso | 6.194.305 | 10.272 | 68.252 | 6.272.829 | 4.121.131 |
| Depreciación de bienes de uso | 4.633.553 | 256.709 | 722.036 | (1) 5.612.298 | 7.315.279 |
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 5.006.510 | 134.999 | 325.313 | 5.466.822 | 4.078.233 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 485.334 | 313.892 | 318.513 | 1.117.739 | 814.988 |
| Calidad y Medio Ambiente | 28.326 | 343 | - | 28.669 | - |
| Deudores incobrables | - | 1.979.775 | - | 1.979.775 | 1.371.290 |
| Publicidad y propaganda | - | 11.377.375 | - | 11.377.375 | 8.220.488 |
| Diversos | 3.510.176 | 1.770.897 | 1.392.638 | 6.673.711 | 7.363.078 |
| Comisión Soc.Art. 33 | - | 505.054 | - | 505.054 | - |
| TOTALES AL 30.06.06 | 59.220.163 | 79.047.709 | 11.318.051 | 149.585.923 | |
| TOTALES AL 30.06.05 | 49.583.835 | 52.954.424 | 8.742.023 | 111.280.282 |
(1) Neta de la amortización de la previsión por desvalorización de bienes de uso por $ 3.186.889 (Anexo E).
ARCOR DO BRASIL LTDA. Y
CONTROLADA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 19.932.603 | 9.869.758 | 8.879.964 | Cuentas por pagar | 60.756.301 | 55.505.730 | 49.762.581 | |
| Inversiones | 102.738 | 89.203 | - | Préstamos | 2.877.915 | 4.274.232 | 2.032.087 | |
| Créditos por ventas | 73.056.010 | 79.420.790 | 64.587.727 | Remuneraciones y cargas sociales | 9.510.569 | 7.292.886 | 8.224.040 | |
| Otros créditos | 7.774.147 | 9.767.717 | 6.141.130 | Cargas fiscales | 4.632.350 | 1.866.414 | 1.824.868 | |
| Bienes de cambio | 65.404.698 | 48.074.782 | 38.036.877 | Otros pasivos | 8.946.049 | 3.730.497 | 1.568.633 | |
| Otros activos | - | 739.711 | - | Previsiones | 63.333 | 57.524 | 54.508 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 166.270.196 | 147.961.961 | 117.645.698 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 86.786.517 | 72.727.283 | 63.466.717 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | 4.311.094 | 3.550.114 | 2.894.051 | Préstamos | 6.235.484 | 6.888.315 | 7.666.560 | |
| Bienes de uso | 82.255.241 | 76.311.459 | 74.138.911 | TOTAL DEUDAS NO CORRIENTES | 6.235.484 | 6.888.315 | 7.666.560 | |
| Activos intangibles | 16.660.325 | 17.154.084 | 17.564.894 | |||||
| Otros activos | 160.401 | 160.401 | 160.401 | Previsiones | 6.720.228 | 6.103.786 | 5.914.747 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 12.955.712 | 12.992.101 | 13.581.307 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 99.742.229 | 85.719.384 | 77.048.024 | |||||
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | 118.109 | 103.935 | 168.407 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 103.387.061 | 97.176.058 | 94.758.257 | PATRIMONIO NETO | 169.796.919 | 159.314.700 | 135.187.524 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 269.657.257 | 245.138.019 | 212.403.955 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 269.657.257 | 245.138.019 | 212.403.955 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Ventas netas | 287.737.512 | 217.260.833 |
| Costo de los bienes vendidos | (183.330.479) | (158.913.521) |
| GANANCIA BRUTA | 104.407.033 | 58.347.312 |
| Gastos de comercialización | (79.047.709) | (52.954.424) |
| Gastos de administración | (11.324.395) | (8.742.023) |
| Otros ingresos (egresos) operativos, netos | 262.348 | 508.376 |
| RESULTADO OPERATIVO | 14.297.277 | (2.840.759) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 3.366.906 | 2.680.246 |
| Resultado por tenencia Ativos | - | (40.733.429) |
| Diferencia de cambio | (2.509.392) | (2.987.862) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (830.939) | (647.059) |
| Resultado por operaciones con instrumentos derivados | (1.970.584) | (1.743.106) |
| Resultado por conversión | 14.294.891 | 10.814.407 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (2.527.238) | (2.535.955) |
| Diferencia de cambio | 1.609.277 | 1.147.787 |
| Resultado por conversión | (8.372.289) | (7.178.956) |
| Otros (egresos) ingresos, netos | (926.642) | 147.774 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 16.431.267 | (43.876.912) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (1.575.352) | - |
| RESULTADO DEL PERIODO ANTES DE PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | 14.855.915 | (43.876.912) |
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | (14.174) | (12.044) |
| GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL PERÍODO | 14.841.741 | (43.888.956) |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 9.958.961 | 4.342.828 |
| (Disminución) Aumento de efectivo | 10.076.380 | 5.492.033 |
| Caja y bancos | 19.932.603 | 9.834.861 |
| Depósitos a plazo | 102.738 | - |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 20.035.341 | 9.834.861 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia (Pérdida) neta del período | 14.841.741 | (43.888.956) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | 8.414.183 | 49.772.827 |
| Depreciación de bienes de uso | 5.612.299 | 48.048.709 |
| Amortización de intangibles | 592.546 | 592.546 |
| Participación de terceros en sociedades controladas | 14.175 | (243) |
| Resultados financieros y por tenencia | 1.147.078 | 702.924 |
| Aumento de previsiones | 1.150.171 | 401.187 |
| Resultado venta de bienes de uso y otros activos | (102.086) | 27.704 |
| (Aumento) Disminución neta de activos | (11.067.861) | 9.895.804 |
| Disminución neta de créditos por ventas | 4.345.906 | 2.466.549 |
| Disminución neta de otros créditos | 1.176.438 | 3.538.006 |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (17.329.916) | 3.891.249 |
| Disminución neta de otros activos | 739.711 | - |
| Aumento neto de pasivos | 15.449.742 | 4.425.585 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 5.250.569 | 2.223.811 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 2.217.683 | 168.378 |
| Aumento neto de deudas fiscales | 2.765.938 | 464.763 |
| Aumento neto de otros pasivos | 5.215.552 | 1.568.633 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS OPERACIONES | 27.637.805 | 20.205.260 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Aumento de bienes de uso | (11.440.143) | (3.682.891) |
| Cobranza por ventas de bienes de uso y otros activos fijos | - | 1.174.369 |
| Disminuición de activos intangibles | (98.787) | (398.756) |
| Disminución de otros activos amortizables | (13.854) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (11.552.784) | (2.907.278) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento (Disminución) de préstamos | (1.649.119) | (11.805.949) |
| Intereses sobre capital propio | (4.359.522) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO EN GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (6.008.641) | (11.805.949) |
| (Disminución) Aumento de efectivo | 10.076.380 | 5.492.033 |
(1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales de hasta 90 días de la fecha de cada cierre.
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1. CRITERIOS DE CONSOLIDACION Y SOCIEDADES CONTROLADAS
Siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nº 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), la Sociedad ha consolidado línea a línea sus estados contables con los estados contables de la sociedad controlada Dos en Uno Importação e Comércio de Alimentos Ltda. al 30 de junio de 2006 y 2005 y en la que posee 73,6176 % del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social.
En la consolidación fue eliminada la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005.
Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento de los créditos y pasivos consolidados y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas, están conformados en parte significativa por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en las Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los estados contables individuales de dicha sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidada.
NOTA 2. CRITERIOS DE VALUACION
Los criterios contables utilizados por la sociedad controlada son similares a aquellos utilizados por la sociedad controlante, y se encuentran descriptos en detalle en las notas explicativas a los estados contables individuales de dicha sociedad.
NOTA 3. OTRAS EXPOSICIONES
Son aplicables a estos estados contables consolidados las notas 1, 2, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 y 13 de los estados contables individuales de Arcor do Brasil Ltda.